Mở rộng và nâng cao chất lượng trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTMCPQD

Mở rộng và nâng cao chất lượng trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTMCPQD

CHƯƠNG I:THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.Tổng quan về thị trường ngoại hối 1.1.1.Khái niệm và đặc điểm của thị trường ngoại hối 1.1.1.1.Khái niệm thị trường ngoại hối Một trong những điểm khác nhau cơ bản giữa thương mại quốc tế và thương mại nội địa là: -Thương mại quốc tế thường liên quan tới việc chuyển đổi các đồng tiền khác nhau của các quốc gia khác nhau -Trong khi đó thương mại nội địa thường chỉ liên quan đến nội tệ Một nhà nhập khẩu Mỹ thường được yêu cầu thanh toán cho nhà xuất khẩu Nhật bằng đồng Yên Nhật,cho nhà xuất khẩu Đức bằng đồng Euro,cho nhà xuất khẩu Anh bằng đồng bảng Anh…với lý do này,để thanh toán tiền hàng nhập khẩu,nhà nhập khẩu Mỹ phải mua các ngoại tệ thích hợp,tức bán ra nội tệ trên thị trường.Nghĩa là một trong hai bên mua hoặc bán phải liên quan đến mua bán đồng ngoại tệ. Giống như thương mại quốc tế,đầu tư quốc tế,du lịch quốc tế,quan hệ tín dụng quốc tế và các quan hệ tài chính quốc tế khác đều làm phát sinh nhu cầu mua bác các đồng tiền khác nhau trên thị trường. Hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau được diễn ra trên thị trường và thị trường này được gọi là thị trường ngoại hối.Một cách tổng quát:Thị trường ngoại hối là bất cứ đâu diễn ra việc mua,bán các đồng tiền khác nhau. Trong thực tế,các hoạt động mua bán diễn ra chủ yếu giữa các ngân hàng với nhau(chiếm khoảng 85% tổng doanh số giao dịch),chính vì vậy,theo nghĩa hẹp,thị trường ngoại hối là nơi mua bán các đồng tiền khác nhau giữa các ngân hàng,tức thị trường liên ngân hàng(Interbank) 1.1.1.2.Những đặc điểm của thị trường ngoại hối(Forex) 1.Forex không nhất thiết phải tập trung tại vị trí địa lý hữu hình nhất định,mà bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau,do đó,nó còn được gọi là thị trường không gian(space market) 2.Đây là thị trường toàn cầu hay thị trường không ngủ.Do sự chênh lệch về múi giờ giữa các khu vực trên thế giới,do đó các giao dịch diễn ra suốt ngày đêm.Thị trường bắt đầu hoạt động từ Australia,Nhật,Singapore,Hongkong,châu Âu,Newyork…và cứ như vậy,khi thị trường khu vực châu Á đóng cửa thì thị trường châu Mỹ bắt đầu hoạt động theo một chu kì khép kín toàn cầu. 3.Trung tâm của thị trường ngoại hối là thị trường liên ngân hàng (Interbank)với các thành viên chủ yếu là các NHTM,các nhà môi giới ngoại hối và các NHTW.Doanh số giao dịch trên Interbank chiếm 85%tổng doanh số giao dịch ngoại hối toàn cầu. 4.Các thành viên tham gia thị trường duy trì quan hệ với nhau liên tục thông qua mạng máy tính,điện thoại,Fax,telex.Do thông tin được truyền đi rất nhanh và hiệu quả,do vậy tuy các thành viên ở rất xa nhau,nhưng họ vẫn có cảm giác đang cùng hoạt động dưới một mái nhà chung. 5.Do thị trường toàn cầu và hoạt động hiệu quả,do vậy các tỷ giá được niêm yết trên các thị trường khác nhau nhưng hầu hết là thống nhất với nhau(có độ chênh lệch không đáng kể). 6.Đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch là đồng USD,chiếm tới 41.5% trong tổng số các đồng tiền tham gia(điều này cũng có nghĩa là 83% các giao dịch trên Forex là có mặt của USD) 7.Đây là thị trường rất nhạy cảm với các sự kiện chính trị,kinh tế,xã hội,tâm lý…nhất là với các chính sách tiền tệ của các nước phát triển(đặc biệt là Mỹ) 8.Doanh số mua bán ròng toàn cầu,tại thời điểm năm 2000 ước tính vào khoảng 1500 tỷ USD/ngày; thị trườn hoạt động tích cực nhất là London,sau đó tới New York,Tokyo,Singapore,Frankfurt…Đây là các thị trường lớn nhất và có doanh số giao dịch cao nhất. Thị trường ngoại hối toàn cầu có tốc độ phát triển rất nhanh trong mấy thập kỉ qua,đặc biệt từ cuối những năm80 là do các nguyên nhân chính sau: -Sau khi hệ thống tiền tệ Breetton woods bị sụp đổ vào năm 1973,tỷ giá các đồng tiền bị thả nổi và giao động mạnh đã buộc những nhà kinh doanh tiền tệ,xuất nhập khẩu và đầu tư quốc tế,phải tìm kiếm các biện pháp phòng chống rủi ro thông qua thị trường ngoại hối,mặt khác họ cũng tranh thủ sự biến động của tỷ giá để tiến hành các hoạt động đầu cơ kiếm lời.Điều đó làm tăng nhu vầu giao dịch mua bán ngoại tệ,góp phần thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển nhanh chóng. -Xu thế tự do hoáp thương mại và đầu tư quốc tế diễn ra mạnh mẽ cả về chiều rộng lẫn chiều sâu,bao gồm cả các nước đang phát triển cũng đã và đang tham gia tiến trình hội nhập,là tiền đề để các nước tiến hành nới lỏnh quy chế ngoại hối nhằm tạo điều kiện cho chu chuyển hàng hóa,dịch vụ và vốn quốc tế được hiệu quả.Điều này tạo nên một thị trường ngoại hối quốc tế ngày càng lớn với doanh số giao dịch ngày một cao. -Tiến bộ khoa học kĩ thuật,đặc biệ trong lĩnh vực công nghệ thông tin đã góp phần làm giảm chi phí giao dịch,tăng tốc độ thanh toán,góp phần tích cực thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển như ngày nay. Bên cạnh tăng nhanh doanh số giao dịch,thị trường ngoại hối quốc tế còn phát triển mạnh về chiều sâu,đó là tạo ra nhiều loại hình nghiệp vụ kinh doanh mới,phức tạp hơn,tinh vi hơn và cũng trở nên rủi ro hơn. 1.1.1.3.Các chức năng của thị trường ngoại hối Chức năng cơ bản của thị trường ngoại hối là kết quả phát triển tự nhiên của một trong các chức năng cơ bản của NHTM,đó là nhằm dịch vụ cho khách hàng thực hiện các giao dịch quốc tế.Ví dụ:một khách hàng là công ty muốn nhập khẩu hàng hóa,dịch vụ từ nước ngoài sẽ có nhu cầu ngoại hối nếu như hóa đơn và dịch vụ được ghi bằng ngoại tệ,hoặc là nhà xuất khẩu có nhu cầu chuyển đổi ngoại hối thành nội tệ,nếu có hóa đơn xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ được ghi bằng ngoại tệ .Các giao dịch ngoại hối nhằm giúp khách hàng là nhà xuất khẩu hay nhập khẩu như trên là một trong những dịch vụ mà các NHTM luôn sẵn sàng xung cấp cho khách hàng,và đồng thời cũng là dịch vụ mà các khách hàng luôn mong đợi từ phía ngân hàng. Ngoài dịch vụ cho khách hàng thực hiện các giao dịch thương mại quốc tế,thị trường ngoại hối còn có một chức năng khác như: -Giúp luân chuyển các khoản đầu tư,tín dụng quốc tế,các giao dịch tài chính quốc tế khác cũng như các giao lưu giữa các quốc gia. -Thông qua hoạt động của thị trường ngoại hối,mà sức mua đối ngoại của tiền tệ được xác định một cách khách quan theo quy luật cung cầu của thị trường. -Thị trường ngoại hối là nơi kinh doanh và cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng các hợp đồng như kì hạn,hoán đổi,quyền chọn và tương lai. -Thị trường ngoại hối là nơi để NHTW tiến hành can thiệp để tỷ giá biến động theo hướng có lợi cho nền kinh tế. 1.1.2.Sự hình thành và phát triển của thị trường ngoại hối 1.1.2.1.Thời kì sơ khai Trao đổi thương mại hàng hóa và dịch vụ quốc tế đã được hình thành và phát triển cách đây hàng nghìn năm.Buổi ban đầu,phương thức trao đổi hàng lấy hàng là phương thức thanh toán đầu tiên và phổ biến,phương thức này giúp các quốc gia đạt được mục tiêu cơ bản là cho phép trao đổi hàng hóa và dịch vụ giữa các quốc gia với nhau trên thế giới. Cách đây chừng 4000 năm đã diễn ra bước ngoặt trong phương thức thanh toán quốc tế,đó là việc xuất hiện sử dụng những đồng xu có dán tem của ngân hàng,của nhà buôn,của nhà vua Việc sử dụng tiền kim loại dần dần trở nên phổ thông trong thương mại quốc tế.với sự phát triển ở dạng sơ khai này,đánh dấu sự ra đời của kinh doanh ngoại hối và thị trường ngoại hối. Sau khi đế quốc Roma sụp đổ và trong suốt thời gian đầu thời kì trung cổ,các giao dịch kinh doanh ngoại hối bị giảm sút đáng kể,bởi do các điều kiện về tài chính và chính trị không ổn định và khối lượng thương mại quốc tế giảm đáng kể.Vào thế kỉ XI,việc kinh doanh ngoại hối bắt đầu thịnh vượng trở lại.Khi các luồng thương mại và tư bản quốc tế tăng lên,thì việc trao đổi ngoại hối bằng các đồng xu trờ nên không hiệu quả,do vậy các giao dịch bằng đồng xu trở nên ngày càng giảm. Để đáp ứng cho nhu cầu thương mại quốc tế ngày càng tăng đã tạo điều kiện cho hình thức ngân hàng quốc tế ra đời và phát triển.Các ngân hàng này mở chi nhánh và phát triển mối quan hệ với các ngân hàng đại lý ở các nước bạn là đối tác .Các hối phiếu ra đời và trở thành công cụ chuyển nhượng được.Khi người hưởng lợi hối phiếu chuyển nhượng cho bên thứ ba,thì một hình thức tiền tệ mới đã được tạo ra.Sự phát triển này đã giúp cho thị trường phát triển hơn và tăng khối lượng kinh doanh ngoại hối(mua đi bán lại nhiều lần).Khi các giao dịch chuyển khoản giữa các ngân hàng trở nên nhanh hơn đã trở thành điều kiện thúc đẩy thị trường ngoại hối phát triển.Thị trường ngoại hối đã chuyển từ hệ thống tiền mặt hữu hình sang thị trường dưới dạng hỗn hợp giữa tiền mặt và tín dụng. Nói một cách tổng quát,trong quá trình của thiên niên kỉ thứ hai,sự phát triển của thị trường ngoại hối,ngoài vấn đề tốc độ phát triển chậm,những khó khăn trong truyền thông và đi lại,còn rất nhiều vấn đề cần phải vượt qua,ví dụ:trong nhiều năm,các tôn giáo đã không tán thành các hoạt động kinh doanh ngoại hối(họ cho rằng các hoạt động này mang tính chất buôn tiền,kinh doanh tiền,có tính chất đầu cơ không lành mạnh),thậm chí một số chính phủ đã coi đây là hoạt động bất lương và bị cấm.Trong những năm 1800,các tuyến cáp được nối qua Atlantic,tạo ra cuộc cách mạng truyền thông giữa châu Âu và Bắc Mỹ,khời điểm cho sự hình thành và phát triển thị trường ngoại hối có tính chất toàn cầu như hiện nay. 1.1.2.2.Đại chiến thế giới lần thứ nhất và cuộc đại suy thoái Trong khoảng thời gian đầu thế kỉ XX,hai cuộ đại chiến thế giới đã làm gián đoạn sự phát triển của thị trường ngoại hối giữa các quốc gia thù địch,thị trường ngoại hối vỡ ra từng mảnh nhỏ.Trong những năm đầu sau đại chiến thế giới lần thứ nhất,thị trường ngoại hối trở nên vô cùng biến động và trở thành đối tượng đầu cơ trên quy mô lớn.Các giao dịch thương mại quốc tế kéo theo việc mua bán ngoại tệ trờ nên vô cùng rủi ro và biện pháp tự bảo vệ bằng hợp đồng kì hạn trở nên phổ biến.Trong thực tế,biện pháp tự bảo vệ bằng hợp đồng kì hạn trở nên phổ biến tới mức,trong một số lĩnh vực,nó đã trở thành một bộ phận cấu thành bắt buộc trong hợp đồng thương mại,hay nói cách khác,các hợp đồng thương mại phải có kèm theo các hợp đồng ngoại hối kì hạn thì mới có giá tri.Tuy nhiên,nhiều ngân hàng,các nhà hoạch định chính sách cho rằng các hợp đồng kì hạn bản chất là hoạt động đầu cơ,do đó đã không ủng hộ để cho thị trường kì hạn phát triển.Mặc dù không được sự ủng hộ từ nhiều phía nhưng đứng trước nhu cầu thương mại quốc tế thì hợp đồng kì hạn vẫn tồn tại và phát triển. Sự đình chỉ chế độ bản vị vàng vào năm 1931,cùng sự sụp đổ của các ngân hàng và các vấn đề khó khăn trong thanh toán đối với một số đồng tiền đã trở thành trở ngại đáng kể cho sự phát triển của thị trường ngoại hối.Thật khó khăn khi giao dịch ngoại hối trong những năm đầu 1930,nhưng cũng giống như các thị trường khác ,những điều kiện giao dịch dần trở lại bình thường vào giữa những năn 1930.London đã trở thành trung tâm ngoại hối lớn nhất thế giới trong thời kì giữa hai cuộc đại chiến thế giới,bên cạnh đó các trung tâm khác như New York,Paris,Zurich cũng phát triển mạnh mẽ. 1.1.2.3.Thời kì sau đại chiến thế giới lần thứ hai Vị thế trung tâm tài chính của Anh bị giảm sút rõ rệt trong khoảng thời gian đại chiến thế giới lần 2.Sau đại chiến,đồng tiền USD đã trở thành một trong những đồng tiền chính mang tính quốc tế.Đồng bảnh Anh vẫn là đồng tiền manh tính chủ đạo bởi vì do USD khan hiếm và dù sao thì vai trò nòng cổt của London trên thị trường tài chính quốc tế.Sự tham gia của chính phủ ngày càng trở nên rõ rệt vào các năm 1930 và càng trở nên thường xuyên hơn sau đại chiến thế giới lần 2 và được duy trì cho đến ngày nay.Không giống như thời kì hậu đại chiến thế giới lần thứ nhất,khi phải chứng kiến những biến động vô lối của thị trường ngoại hối ,thì thời gian sau đại chiến thế giới lần 2 được đánh giá là thị trường mang tính ổn định và được kiểm soát một cách chặt chẽ,tỷ giác các đồng tiền được neo lại và biến đổi trong biên độ hẹp. Thỏa thuận Bretton Woods vào năm 1944 đã mang lại sự ổn định như mong muốn và một trật tự mới trên thị trường ngoại hối,tỷ giá các đồng tiền chính được neo đậu cố định với USD và giá trị của USD được neo đậu cố định với vàng với tỷ lệ 35USD=1ounce.USD được các nước chọn làm đồng tiền dự trữ bở vì nước Mỹ cam kết với NHTW rằng sẽ đổi USD thành vàng không hạn chế theo tỷ giá cố định 35USD=1ounce. Hệ thống tỷ giá cố định bị sụp đổ vào năm 1971,nguyên nhân chính là so sự mất cân đối nghiêm trọng cán cân thanh toán quốc tế giữa các quốc gia và càng ngày người nước ngoài nắm giữ USD càng nhiều.Sau nỗ lực hồi phục hệ thống này vào năm 1973 không thành đã mở đầu cho thời kì chế độ thả nổi và được duy trì cho đến ngày nay.Những đồng tiền chính giao dịch trên thị trường ngoại hối được thả nổi dưới sự giám sát của các NHTW phát hành.Các NHTW tham gia trên thị trường mở thường xuyên nhằm duy trì hoạt động trên thị trường ngoại hối có trật tự hơn,hoặc tham nha nhằm mục đích điều chỉnh theo hướng biến động tỷ giá có lợi cho họ.Các đồng tiền của các nước nhỏ hơn được neo cố định vào một số đồng tiền chính,chủ yếu vẫn là USD,hoặc với đồng tiền của nước bạn hàng lớn nhất.Hệ thống tỷ giá thả nổi rõ ràng đã làm cho công tác dự báo trong tương lai trở nên cực kì khó khăn,nhưng nó lại linh hoat hơn nhiều so với tỷ giá cố định trong việc xử lý các áp lực thị trường và những cú sốc trê thị trường ngoại hối như đã xảy ra trong suốt thời kì có hiệu lực của hiệp ước Bretton Woods. 1.1.2.4.Sự biến động vô lối của tỷ giá ngày nay Trong những năm 1970,1980 và những năm đầu 1990,chúng ta đã được chứng kiến sự biến động của thị trường ngoại hối tăng lên không ngừng và thị trường trở nên không thể dự đoán được.Một trong những lý do chính khiến cho thị trường trở nên biến động mạnh là do sự gia tăng đáng kể của các thành viên tham gia thị trường nhằm mục đích tìm kiếm các cơ hội sinh lời khi thị trường biến động.Ngoài ra các nguồn lực về kĩ thuật và công nghệ có sẵn có của các nhà kinh doanh,các nhà quản trị tài chính và các công ty bảo hiểm đã được cải tiến một cách cơ bản. Trong những năm đầu 1990,ngân hàng và những nhà kinh doanh đầu tư chuyên nghiệp vẫn tiếp tục là những người đóng vai trò chủ đạo trên thị trường ngoại hối.Các công ty thường xuyên tích cực tham gia thị trường nhằm quản lý rủi ro ngoại hối và thường sử dụng các chương trình bảo hiểm rủi ro ngoại hối có chọn lọc và trực tiếp tham gia kinh doanh ngoại hối.Các quyết định kinh doanh ngoại hối của các công ty có thể ảnh hưởng đáng kể trên thị trường ngoại hối trong cả ngắn hạn và dài hạn,nhưng trên thực tế nó chưa được xem như một yếu tố ảnh hưởng thực thụ tới thị trường.Ngoài ra các nhân cũng trở thành các nhân tố tác động tới thị trường ngoại hối khi họ tiếp cận và sử dụng ngoại hối thông qua các cơ chế khác nhau,kể cả thị trường tương lai và việc mua bán các trái phiếu và cổ phiếu nước ngoài. Một điều hiển nhiên cần phải thừa nhận rằng:các nhà kinh doanh chuyên nghiệp,các công ty,các nhà quản lý quỹ,các ngân hàng và các các nhân hoạt động trên thị trường ngoại hối kiếm tiền dực trên sự biến động tỷ giá.Đối với các đối tượng này,thì thị trường biến động theo hướng nào không quan trọng,các chính là họ cần thị trường phải biến động,bởi vì khi tỷ giá biến động sẽ là cơ hội cho họ kiếm được tiền. Lý do thứ hai khiến cho thị trường ngoại hối biến động mạnh là các luồng di chuyển nhằm thanh toán sự mất cân đối trong cán cân thanh toán giữa các quốc gia là rất lớn.Vốn tư bản ngày càng được chu chuyển tương đối tự do giữa các đồng tiền chính nhằm cân đối trạng thái dư thừa và thiếu hụt trong cán cân thương mại và cán cân dịch vụ,hơn nữa,các quỹ hưu trí và các quỹ đầu tư khác ngày càng tăng đã tạo nên nguồn tài chính sẵn sàng di chuyển đầu tư vào các đồng tiền khác nhau để tìm kiếm cơ hội lợi nhuận.Hơn nữa các nhà đi vay tư nhân và xã hội cũng có xu hướng tìm kiếm các nguồn vốn bằng các đồng tiền khác nhau nhằm làm cho chi phí đi vay giảm xuống,do đó,các luồng vốn di chuyển từ đồng tiền này tới các đồng tiền khác cũng ảnh hưởng đáng kể tới sự tác động tỷ giá. Trong khi cả hai nhóm nhu cầu đầu tư và nhu cầu đi vay tăng lên,các thị trường toàn cầu đã trải qua sự biến động mạnh về mức lãi suất,khi lãi suất biến động làm tăng doanh số và mức độ thường xuyên chu chuyển các luồng vốn.Do giá dầu hỏa và các hàng hóa khác tăng lên rất mạnh,áp lực tăng lương,tăng tín dụng và tăng cung ứng tiền đã tạo áp lực lạm phát trong những năm 1970,nhưng thái độ của NHTW trong việc chống lạm phát là rất khác nhau,do vậy,mức độ lạm phát của mỗi đồng tiền là cũng khác nhau.Vốn tư bản thường xuyên di chuyển tới đồng tiền nào có mức lãi suất hấp dẫn,nghĩa là đồng tiền nào có mức dự tính lãi suất cao nhất.Khi các luồng tiền chảy vào đồng tiền có lãi suất thực cao,làm cho đồng tiền này lên giá rõ rệt.Một điều đáng chú ý là sự hấp dẫn về mức lãi suất thực cao chỉ là tương đối và chỉ tồn tại trong một thời gian cố định,do vậy khi lãi suất không còn hấp dẫn nữa sẽ làm cho luồng vốn chảy ra và làm cho đồng tiền xuống giá nhanh chóng. Một nhân tố liên quan góp phần làm cho thị trường ngoại hối biến động là do người nước ngoài ngày càng giữ nhiều tài sản bằng đồng USD.Đồng USD là đồng tiền được ưa chuộng nhất do vậy sự biến động của nó sẽ ảnh hưởng tới sự biến động của các đồng tiền khác.Trong khi lượng tài sản USD do người nước ngoài nắm giữ đã góp phần làm tăng tổng phương tiện thanh toán quốc tế,nhưng đồng thời nó cũng góp phần làm tăng các khối lượng chu chuyển vốn quốc tế khi xuất hiện các chênh lệch về lãi suất giữa các đồng tiền và sự tồn tại mất cân đối trong cán cân thanh toán quốc tế. 1.1.3.Các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của NHTM 1.1.3.1.Nghiệp vụ kinh doanh giao ngay 1.1.3.1.1.Khái niệm và vị trí của giao dịch giao ngay Kinh doanh giao ngay được thống nhất trên thị trường quốc tế chỉ bao gồm việc mua bán các đồng tiền khác nhau có trên tài khoản ngân hàng và các bên mua bán tiến hành thanh toán ngay sau khi đã thỏa thuận.Khái niệm giao ngay ở đây thường là ngày thứ hai làm việc kể từ ngày kí hợp đồng.Đây là đặc trưng để phân biệt thị trường giao ngay với các thị trường khác. Tỷ giá giao ngay được xác định theo quy luật cung cầu trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng.Thị trường giao ngay được biết tới như là thị trường rất sôi động,giao dịch với tốc độ cực lớn và tốc độ giao dịch nhanh như tia chớp nhằm tận dụng những cơ hội chênh lệch tỷ giá dù là cực nhỏ. Trên thị trường ngoại hối có tất cả 5 nghiệp vụ kinh doanh phổ biến đó là:giao ngay,kì hạn,hoán đổi,tương lai,và quyền chọn,trong đó nghiệp vụ giao ngay là nghiệp vụ gốc còn các nghiệp vụ khác là phái sinh,tức là bắt nguồn từ nghiệp vụ giao ngay.Nghiệp vụ này được gọi là nghiệp vụ gốc do tỷ giá áp dụng cho các hợp đồng giao ngay được hình thành trên cơ sở quan hện cung cầu của thị trường.Trong khi đó 4 nghiệp vụ còn lại được gọi là các nghiệp vụ phái sinh bởi vì tỷ giá được xác lập tại các nghiệp vụ này không được hình thành trực tiếp từ quan hệ cung cầu trên thị trường mà bắt nguồn từ tỷ giá giao ngay và chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. 1.1.3.1.2.Tổ chức của thị trường Theo nghĩa rộng,thị trường giao ngay bao gồm thị trường bán buôn(INTERBANK) và thị trường bán lẻ,nhưng do doanh số giao dịch trên INTERBANK là chủ yếu,do vậy,theo nghĩa hẹp,người ta coi thị trường giao ngay chính là thị trường liên ngân hàng. [...]... xu thế thị trường và yêu cầu ngày càng cao của khách hàng 2.2.Tổ chức hoạt động kinh doanh tại NHTMCPQD 2.2.1 .Kinh doanh trong nước 2.2.1.1.Mô hình tổ chức hoạt động kinh doanh 1.Phòng kinh doanh ngoại hối tại trụ sở chính của ngân hàng,phòng này có chức năng và nhiệm vụ cơ bản: -Chịu sự quản lý trực tiếp của ban lãnh đạo ngân hàng,thực hiện chức năng hoạt động kinh doanh ngoại hối của toàn hệ thống... quyền kinh doanh trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng và trên thị trường quốc tế -Có chức năng chỉ đạo,kiểm tra hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các chi nhánh thuôc hệ thống ngân hàng 2.Phòng kinh doanh ngoại hối tại các chi nhánh Nhiệm vụ của phòng kinh doanh ngoại hối tại các chi nhánh bao gồm: -Thực hiện mua bán với trụ sở chính và với các tổ chức kinh tế là pháp nhân của VN có nguồn ngoại. .. nhằm đảm bảo lãi kinh doanh ngoại hối. Không nên thụ động chờ đến khi hợp đồng đáo hạn mà không làm bất cứ điều gì trước đó 1.2.Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTM -Quan hệ kinh tế đối ngoại :Kinh tế đối ngoại là quan hệ kinh tế của một quốc gia nhất định với các quốc gia khác trên thế giới và với các tổ chức tài chính và kinh tế quốc tế ,trong đó quan hệ ngoại thương,dịch... và chuyển giao công nghệ là những quan hệ kinh tế quan trọng,đó là những nhân tố thúc đây hoạt động ngoại hối phát triển.Thông qua các hoạt động thương mại và đầu tư quốc tế làm nảy sinh hoạt động phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với các nhà xuất nhập khẩu và thúc đẩy ham muốn kiếm tiền của các nhà kinh doanh đầu cơ kinh doanh chênh lệch lãi suất có bảo hiểm rủi ro ngoại hối -Chính sách quản lý ngoại hối. .. tới hoạt độnh kinh doanh ngoại hối CHƯƠNG II:THỰC TRẠNG CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NHTMCPQD 2.1.Tổng quan về MB 2.1.1.Quá trình hình thành và phát triển Qua 12 năm xây dựng và trưởng thành,ngân hàng thương mại cổ phần quân đội đã có những bước phát triển vững chắc và trờ thành địa chỉ tin cậy về hoạt động tài chính cho mọi đối tượng khách hàngtrong và ngoài nước.Với mục tiêu kinh doanh. .. ngoại hối .Trong phạm vi quốc gia,việc lưu hành ngoại tệ bị giới hạn,những tổ chức kinh tế hay các nhân có hoạt động thương mại,dịch vụ hay đầu tư quốc tế mới được phép mua bán ngoại tệ.Mọi nguồn ngoại tệ có được đều phải bán cho NHTM.Chính cơ chế quản lý ngoại hối kiểu này đã kìm hãm sự phát triển của thị trường ngoại hối cũng như các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối cả về lượng lẫn về chất -Sự biến động. .. kinh doanh giao ngay vẫn phát triển mạnh,có tỷ trọng cao trong tổng doanh số mua bán ngoại tệ trên thị trường.Thực trạng về hoạt động của nghiệp vụ kinh doanh giao ngay tại MB phản ánh qua một loạt các tiêu chí như:Cách niêm yết và thông báo tỷ giá tại trụ sở NH.quy trình giao dịch ,doanh số giao dịch… 2.3.1.1.Xác định tỷ giá giao ngay Hàng ngày vào đầu giờ làm việc ,tại phòng kinh doanh ngoại hối của... kinh doanh do tỷ giá biến động tạo ra để thu lợi nhuận trên thị trường nội địa và thị trường quốc tế.Tuy nhiên,trước áp lực cạnh tranh của quy luật thị trường,ngân hàng buộc phải từng bước nâng cao trình độ chuyên môn của cán bộ,hiện đại hóa hệ thống thiết bị kinh doanh ,mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối tới tận khách hàng Để tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh ngoại hối đang dần dần từng bước... trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại NHTMCPQD 2.3.1.Nghiệp vụ kinh doanh giao ngay Đối với các ngân hàng thương mại VN,nghiệp vụ ngoại hối giao ngay được coi là nghiệp vụ kinh doanh truyền thống của NH,có từ trước khi thị trường ngoại tệ liên ngân hàng ra đời.Nghiệp vụ này áp dụng sớm nhất so với các nghiệp vụ khác là do nhu cầu thanh toán quốc tế và đầu tư nước ngoài đòi hỏi.Hiện nay nghiệp vụ kinh. .. năm 1999 ,trong đó doanh số mua trong nước tăng 73% và doanh số bán tăng 70% .Doanh số mua bán với nước ngoài năm 2000 so với năm 1999 tăng 45%.Những kết quả đạt được nêu trên đã chứng minh cho một tiềm năng rất lớn trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối mà ngân hàng đã đang và sẽ tiếp tục phát huy 2.3.2.Nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn Khác với nghiệp vụ kinh doanh giao ngay,nghiệp vụ kinh doanh kỳ hạn sử dụng . NHTW ph t h nh.Các NHTW tham gia tr n thị trư ng m thư ng xuy n nh m duy trì ho t đ ng tr n thị trư ng ngo i h i có tr t tự h n, ho c tham nha nh m mục. trư ng li n ng n h ng. Thị trư ng li n ng n h ng giao ngay ch nh l thị trư ng t i ch nh l n nh t to n cầu .Ch t nh doanh số mua b n m t chiều thì