Tiểu luận quỹ hưu trí, quỹ đầu tư và các trung gian khác

QUỸ HƢU TRÍ, QUỸ ĐẦU TƢ VÀ CÁC TRUNG GIAN TÀI CHÍNH KHÁC Giảng viên hướng dẫn: Ths.Trần Hùng Sơn Nhóm sinh viên: Nhóm 11-K10405 NỘI DUNG Quỹ hƣu trí Quỹ đầu tƣ Quỹ tƣơng hỗ Các trung gian khác I Qũy hƣu trí 1.1 Khái niệm 1.2 Tính chất phân loại 1.3 Hai hình thức hoạt độngcủa quỹ trợ cấp hưu trí 1.4 Thực trạng giải pháp Việt Nam 1.1 Khái niệm  Là kế hoạch, quỹ, phương án cung cấp thu nhập hưu trí, đảm bảo an sinh xã hội để bổ sung khoản thu nhập để cung cấp hưu với mức độ cao tài => Góp phần lưu chuyển vốn nhàn rỗi đến nơi có nhu cầu vốn 1.2 Tính chất phân loại Kế hoạch hưu trí theo đóng góp xác định:  Số tiền nhận phụ thuộc vào số tiền đóng góp khoản tiền lời từ việc đầu tư khoản đóng góp  Xác định kế hoạch đóng góp trở thành phổ biến rộng rãi Kế hoạch hưu trí với lợi nhuận xác định:  Là chương trình số tiền người tham gia hưởng hưu xác định không căncứ vào mức độ đóng góp mà vào thời gian làm việc mức lương người Thời gian tối thiểu người tham gia  Độ dài khoản thời gian mà người phải tham gia vào kế hoạch hưu trí trước nhận lợi nhuận từ quỹ hưu trí 1.3 Hai hình thức hoạt độngcủa quỹ trợ cấp hưu trí Các chương trình trợ cấp hưu trí tư nhân:  Do công ty thành lập nhằm hỗ trợ cho người lao động  Luôn gặp rủi ro không đủ tiền để trả lương hưu Các chương trình trợ cấp hưu trí công cộng:  Bắt buộc hầu hết tất người lao động chủ thuê lao động  Phải đối mặt với nguy thiếu hụt tiền để chi trả 1.4.Thực trạng giải pháp Việt Nam Thực trạng  Kế hoạch hưu trí với lợi nhuận xác định thông qua bảo hiểm xã hội  Chế độ hưu trí quy định bảo hiểm xã hội  Nguy cân đối quỹ hưu trí  Thu không đủ bù chi  Tuổi hưu thấp, thời gian hưởng trợ cấp dài 1.4.Thực trạng giải pháp Việt Nam Giải pháp  Tăng dần tuổi nghỉ hưu theo hướng từ sau năm 2015  Trừ tỉ lệ % trợ cấp hưu trí người nghỉ hưu trước tuổi theo hướng năm nghỉ sớm trừ 2%  Điều chỉnh tăng trợ cấp hưu trí  Tính trợ cấp hưu trí theo hướng bình quân toàn trình đóng BHXH  Sửa đổi Luật 2.QUỸ ĐẦU TƯ 2.1 Khái quát chung quỹ đầu tư 2.1.1 Khái niệm Quỹ đầu tư định chế tài trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ nguồn khác để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, hay loại tài sản khác 2.2.2 Lợi ích quỹ đầu tƣ Phân tán rủi ro  Quỹ đầu tư đầu tư vào nhiều loại chứng khoán khác  Giá loại chứng khoán khác bù đắp cho và tối ưu hóa lợi nhuận 2.2.2 Lợi ích quỹ đầu tƣ Đủ khả đầu tƣ  Nhà đầu tư đầu tư gián tiếp vào công ty lớn  Sở hữu nhiều loại chứng khoán khác với mức vốn tối thiểu thông qua việc sở hữu chứng quỹ 2.2.2 Lợi ích quỹ đầu tƣ Giảm thiểu chi phí đầu tƣ  Nhà đầu tư vừa nhỏ thường phải trả chi phí đầu tư nhiều quỹ đầu tư  Chi phí giao dịch liên quan chặt chẽ với quy mô giao dịch 2.2.2 Lợi ích quỹ đầu tƣ Bảo vệ nhà đầu tƣ  Hoạt động quỹ điều chỉnh giám sát Ủy ban chứng khoán Nhà nước Sở giao dịch Chứng khoán  Tài sản Quỹ giám sát ngân hàng giám sát và báo cáo định kỳ 2.2.2 Lợi ích quỹ đầu tƣ Quản lý chuyên nghiệp  Đầu tư vào quỹ tức bạn thuê nhà quản lý chuyên nghiệp  Thực công việc mua, bán giám sát khoản đầu tư bạn 2.3 Vai trò quỹ đầu tư thị trường chứng khoán  Quỹ góp phần huy động vốn góp phần vào phát triển thị trường sơ cấp  Quỹ góp phần vào việc ổn định thị trường thứ cấp  Quỹ góp phần tạo phương thức huy động vốn đa dạng qua thị trường chứng khoán 2.3 Vai trò quỹ đầu tư thị trường chứng khoán Tạo phương thức huy động vốn đa dạng  Phù hợp với nhà đầu tư có hiểu biết chứng khoán  Quỹ đầu tư thực loại định chế tài phát triển nhiều nước giới 2.4 Cơ chế hoạt động và giám sát của quỹ đầu tư 2.5.1 Căn vào nguồn vốn huy động Quỹ đầu tƣ tập thể  Là quỹ huy động vốn cách phát hành rộng rãi công chúng  Nhà đầu tư cá nhân hay pháp nhân  Cung cấp cho nhà đầu tư nhỏ phương tiện đầu tư hiệu Quỹ đầu tƣ cá nhân  Quỹ huy động vốn phương thức phát hành riêng lẻ cho nhóm nhỏ nhà đầu tư  Tính khoản thấp quỹ công chúng  Các nhà đầu tư vào quỹ tư nhân thường với lượng vốn lớn 2.5.2 Căn vào cấu trúc vận động vốn Quỹ đóng Quỹ mở  Chỉ tạo vốn qua lần bán chứng khoán cho công chúng  Giao dịch mua bán chứng quỹ thực trực tiếp với công ty quản lý quỹ  Tổng vốn huy động quỹ cố  Tổng vốn cũa quỹ mở biến động  Chứng quỹ niêm yết thị trường chứng khoán  Chứng quỹ không niêm yết thị trường chứng khoán 2.5.3 Căn vào cấu tổ chức hoạt động quỹ Quỹ đầu thƣ dạng công ty  Quỹ đầu tư pháp nhân  Cơ quan điều hành cao quỹ hội đồng quản trị cổ đông bầu  Công ty quản lý quỹ hoạt động nhà tư vấn đầu tư Quỹ đầu tƣ dạng hợp đồng  Quỹ đầu tư pháp nhân  Công ty quản lý quỹ đứng thành lập quỹ có ngân hàng giám sát  Nhà đầu tư người góp vốn vào quỹ ủy thác việc đầu tư cho công ty quản lý quỹ