Phát triển kinh doanh ngoại hối phát sinh tại hội sở chính ngân hàng thương mại cổ phần quốc tế việt nam

1 NH NG V N V KINH DOANH NGO I H I PHÁI SINH C 1.1 I Khái quát v kinh doanh ngo i h i phái sinh c i 1.1.1 Khái ni m kinh doanh ngo i h i c i i có ba nghi p v nghi p v tao l p ngu n v n (tài s n n ), nghi p v s d ng v n (nghi p v tài s n có) nghi p v trung gian Nghi p v kinh doanh ngo i h c x p vào nghi p v u 4, kho n 1, pháp l nh s 28/2005/PL UBTVQH11, ngày 13/05/2005 c a v Qu c h c CHXHCNVN, Ngh nh chi ti t thi hành m t s sung m t s nh s ng -CP, ngày 17/07/2014, u c a pháp l nh ngo i h i pháp l nh s ib u pháp l nh ngo i h i, khái ni m ngo i h Ngo i h i bao g m: ng ti n qu c gia khác ho ng ti ng ti n chung c s d ng toán qu c t khu v c ( i ngo i t ) n toán b ng ngo i t bao g m séc, th toán, h i phi u, h i phi u nh n n n toán khác Các lo i gi y t có giá khác ghi b ng ngo i t g m trái phi u ph , trái phi u công ty, k phi u, c phi u lo i gi y t có giá khác Vàng thu c d tr ngo i h c, tài kho i dàng kh i, th i, h t, mi c c a ic ng h p mang vào mang kh i lãnh th Vi t Nam ng ti n c c c ng hòa xã h i ch ng h p chuy n vào ho c chuy n kh i lãnh th Vi t Nam ho c s d ng toán qu c t Ngày nay, vai trò c a vàng gi ngo i h i ta hi ng ngo i h ngo i h i c nh , v n th i ngo i t c hiêu th ng ngo i t y, nghi p v kinh doanh c hi u vi c mua bán lo i ngo i t khác mb i nhu c u v ngo i t c a ngân hàng tìm cách thu l i nhu n thông qua chênh l ch v t giá lãi su ng ti n khác nhau.2 1.1.2 Khái ni m kinh doanh ngo i h i phái sinh c Công c i c hi u nh ng công c s nh ng công c ng phi u, trái phi u, ti n t i c ph n Qu c T Vi t Nam, Tài li on ib , (2011) ho c hàng hóa (nh ng công c c g i tài s nhi u m - underlying assets) nh m i ro, b o v l i nhu n ho c t o l i nhu n Giá tr c a công c tài phái sinh ph thu c vào giá tr c a nh ng tài s b n này, c th t giá, th giá c phi u, trái phi u, ch s ch ng khoán hay lãi su t ho c giá c hàng hóa.3 Trên th ng ngo i h i có nghi p v kinh doanh ph bi n là: giao ngay, k h n ch p v giao nghi p v s , nghi p v khác phái sinh, t th ng Nghi p v c b t ngu n t thông s có s n c g i nghi p v h b i t giá áp d ng cho c hình thành tr c ti p t quan h cung c u th ng, p v l i g i phái sinh, b i t giá áp d ng cho h p c hình thành tr c ti p t quan h cung c u th ng, mà ng ti n4 c b t ngu n t t giá giao chênh l ch lãi su t gi 1.1.3 Các nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh 1.1.3.1 H ng ngo i h i k h n a) Khái ni m Trong th c t kinh doanh ngo i h i, ngày giá tr (t c ngày toán) có th b t c ngày k t ngày ký k t h , ngày giá tr hôm nay, ngày mai, ngày hay k h tr giao quan tr ng nh nh ngày giá tr vào m c ngày giá tr giao ngay, ta có khái ni m giao d ch k h sau: Nh ng giao d ch ngo i h i có ngày giá tr giao g i giao d ch ngo i h i k h n H ng ngo i h i k h n h t s mua bán m t lu ng ngo i t theo m t m c t toán s ng k h n (forward) phát tri m s m ngo i h i phái sinh khác Th c ng ti n m ng vi c c th c hi H u h t th nh t i ngày kí h ng k h n phát tri n nhanh chóng nh vào s th n i u nh ng liên ngân hàng bao g m m ngân hàng kh p th gi i, h nh i thay m t cho h , cho khách hàng th c hi n giao d ch k h n v i b) Ngày giá tr k h n Nguy Nguy ng n, (2008), Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi n, (2008), Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi Thang Long University Library n h n toán, b ng m t s ngày k h n tính t ngày giá tr giao c) T giá k h n T giá áp d ng mua bán k h (Forward rate) t giá c g i t giá k h n T giá k h n c th a thu m cho vi i ti n t t i giao Không có th ch c ch n v t lai, v y nên, áp d ng nghi p v k h n ph M nh thông s hi n th i c s d ng d a lý thuy t ngang giá lãi su t T giá k h n c ph n chênh l ch lãi su t có th th c hi n gi a giao d ch ng ti ch gi a t giá k h n t giá giao g m k h n (Forward points) Công th nh t giá k h : F : T giá k h n S : T giá giao Rt : M c lãi su ng ti nh giá Rc : M c lãi su ng ti n y t giá t : Th i h n h Ví d : S = USD/VND V y, Rt lãi su t c ng VND Rc lãi su t c ng USD ng, th i h n c a h ng ngo i h i 360 ngày m c lãi su t i ng n so v i ng ti n s nh , nên tích s Rc.t m t s r t nh so v c tính t giá kì h c vi t l i d ng g Do vi nh t giá k h n theo công th c g ph n ánh tr c chênh l ch lãi su t gi t giá k h Nguy n ng ti c NHTM s d ng i tính t giá k h n n, (2008), Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi T giá k h n mua vào t giá k h T giá k h n mua vào (Forward bid rate) T giá k h n bán (Forward offer/ask rate) Fb: t giá k h n mua vào ( bid) Fo: t giá k h n bán (offer) Sb: t giá giao mua vào (bid) So: t giá giao bán (offer) Rtb: Lãi su t g i ti n c ng ti nh gía Rto: Lãi su t cho vay c ng ti nh giá Rcb: Lãi su t g i ti n c ng ti n y t giá Rco: Lãi su t cho vay c ng ti n y t giá d) m m H ng k h ng c yêu c u c a c hai bên mua bán v quy mô giao d ch, ngày ti n hành giao d ng kì h n có th c thi t k linh ho t tùy thu c vào s th a thu n c a hai bên h bên h kh c linh ho t th a thu n v ng Hai u kho n h ng mua bán, t giá giao d ch k h n, ngày toán k h n.Ví d : Nhà xu t kh u có dòng ti n 319,000 USD v tháng t i d báo t giá s gi m, nhà ng bán USD k h n v i t giá 21,900 k h n y, c u có th th a thu n v s ti n mua bán ngo i t k h n, s ngày toán t giá k h n c th m H ng kì h n có tính linh ho t tính kho n không cao H h n không linh ho t m t k hi n h ng k ng c hai bên bu c ph i th c ng cho dù nh n th y có nh u ki n b t l i cho Ví d iv i nhà xu t kh u có dòng ti n 319,000 USD v tháng t i d báo t giá s Nguy n, (2008), Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi Thang Long University Library gi ng bán USD k h n v i t giá 21,900 k h n 93 ngày n h n lúc t th i bán USD k h n s b l so v i giá i bán USD k han v n ph i th c hi n h ng k h c lý, chuy n nh doanh nghi p Các giao d ch h ng tr ch H p h n ch thi t h i cho ng k h n hoàn toàn ph thu c vào ch quan gi a hai bên mà không ch u s chi ph i c a b t k m t quy chu n nên nhi u ki ràng bu c ng u d d (ng ng th c hi n h i bán (ng ng h t bên nh n hàng i th c hi n h c c a ng chênh l ch l n so v i giá tho ng (giá ch t) N u giá th tr i mua) s có l i ng Chính nh i bán ph i th c hi n h p n m t hai bên c tình vi ph m phá v mình, nh t giá th tr thu n h i mua ho c n ng) s b l ng ng k h n mang tính r i ro H h n chi m v trí r t quan tr ng th tr ng h c l i ng k c o hi m r i ro cho v n c a doanh nghi p giao d ch kinh doanh tài chính, m t công c ki m l i thông qua ho u t th tr b o hi m r i ro t giá v n m ng ngo i h i Ví d ng.Tuy nhiên, vai trò o ng d ng h ng th báo t u th c hi n mua USD k h n t i th t phòng tránh r i ro t giá USD s m hi n a tài Tuy nhiên n u t giá bi g p r i ro b l i v i giao d ch mua USD k h n e) ng d ng c a h H ng k h n ng kì h i nh m cung c p công c phòng ng a r i ro h r i ro phát sinh bi n thành viên ch u ng b ng l ng c a t giá gây nên V ng c a bi ng ng t giá th h ng ngo i ng tài qu c t hay công ty XNK nh ng k h ng ch y u s d ng lo i h c ng d t giá hi u qu có th c bi c t công c có kh ng i b r i ro nh kho n thu nh p hay ch tr theo m t t giá c c cho doanh nghi p XNK Ví d : Doanh nghi p xu t kh u có dòng ti n USD v d báo t giá có d u hi bán k h n USD t i th m hi n t c thu nh p t i th ng, doanh nghi p th c hi n lo i b r i ro t m hi n t i v i ngu n ti n USD này.Bên c nh ng phòng ng a r i ro t giá, h ng kì h n công c giúp l a ch ng ti u qu Ví d : Doanh nghi p nh p kh u có nhu c u ti n USD t giá s th m hi n t i, d báo lãi su t vay USD 3%, doanh nghi p th c hi n vay ti n USD mua k h n USD ng a r i ro t giá ti n vay USD 1.1.3.2 H m phòng hi n t i ng ti n t a) Khái ni m Th t hi n t th i trung c Lúc ng c a h ng m p im nh m gi m b t s lo ng i x y nh ng bi n c n giá b y lên cao hay xu ng th ng ti n t qu c t - c IMM (t ch c th Chicago nh m cung c p cho nh t công c kinh doanh nh i b o h r i ro m t công c phòng ng a r i ro t giá T ph bi n giao d H ngo i t u n r i qu c t ng ti n t m t th a thu n v vi c mua bán m t s ng t t i m t m c t giá c c kí k t h c ng, nh ng vi c chuy n giao ngo i t nh b i s giao d ch.8 th c hi n t i m t th Th c ch t, nghi p v b n nghi p v p v k h n, c tiêu chu ngo i t Ví d h c m khác bi c giao d ch t i sàn giao d ch ng ngo i t c giao d ch t i sàn Chicago v c m tiêu chu n hóa Lo i ngo i t : EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, NZD, MXN, RUB Kh ng giao d ch c a m i h K h nc am ih ng: tháng, tháng, tháng, 12 tháng ho c 18 tháng Th i h n toán c a h b) ng: 100,000 CAD, 100,000AUD, ng: th c a tu n th tháng 3, 6,9,12 giao d ch Khác v i h s giao d ch Các h ng k h n, t t c h c tiêu chu n hóa m t s giá c , gi giao d ch, ngày giao hàng Các tiêu chu Nguy c th c hi n u ki nh khác t i m i n, (2008), Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi Thang Long University Library s giao d ch Các thành viên tham gia s giao d ch có th cá nhân, doanh nghi p i ph i tuân theo quy ch c a s giao d ch H ng có tính kho tính r i ro c a h ng k h n ng th tm th u có th d dàng tháo g th c hi n m t giao d i ng h ng thông qua vi c n Giá tr c a h c quy t toán hàng ngày theo giá bi v ih h ông th ng c a tài s ng k h n m i kho n lãi hay l c a h n, kho n lãi hay l c a h vào ho c tr c c toán vào ng tuong l c tính hàng ngày (c ng n c a bên) theo bi a vi c t i thi u hóa r i ro cho t ch c toán tr tr m t bên c a h ng kh 1.1 n th hi giao d ch h Ti n Ti n Mua h ng h p ng Bán h p ng Trung tâm toán bù tr Hàng Hàng Các công ty, cá nhân c ngân hàng g i l m ts ng c t bán nh ngo i h i cho nhà môi gi i hay thành viên c a s giao d ch Trên s giao d ch, l t mua hay g i tr ng thái i chi u v i l nh bán, hay g i tr n (short positions) Sau l c th c hi n qua trung tâm c kh p v i nhau, vi c mua bán ngo i t toán bù tr 1.1 bên Trung tâm toán bù tr vai trò m t bên trung gian cho c mu n mua h i mua i mua th c hi n mua qua trung tâm toán bù tr , i bán mu n bán h bán cho trung tâm toán bù tr Trung tâm toán bù tr m t bên h ng cho c i mua theo nh ng quy t Kí qu i tham gia giao d ch ph tr thông qua ngân hàng, kho t m th c m t kho n ti n v i trung tâm toán bù t c c g i ti n ký qu u (Initial Margin), có th b ng ti n m t ho c trái phi u kho b c hay ch ng t c , Nguy n Minh Ki u Nguy n Xuân Thành, (2011) ng d y Kinh t Fulbright nh t ng h ng m c v i t ng lo bên không th c hi n h ti n t kinh doanh N u m t hai ng kho n ti p thi t h i cho bên Ví d , vào ngày 28/2/2015, A ký m t h v h n ch r i ro, ký h p ng, A ph i ký qu m t kho n ti n tài kho n b o ch ng t i công ty toán bù tr Ví d , m c b o ch ng (margin) 10 tri ng Sau m i ngày, n u có lãi, kho n lãi s c ng vào tài kho n, n u l c b tr vào tài kho n N u giá tr tài kho n b o ch ng gi m xu ng t i m t m c gi i h n, ví d tri b o ch ng, g i m c c yêu c u ký qu thêm ti t m c b o ch ng 10 tri ch ng s hay m t ph n giá tr h m b o m c b o ch mua ho c bán h l s u, n u không công ty b o c th a mãn.Tùy theo bi ng giá c i ng có th lãi ho c l Hàng ngày giá c hàng hóa m c lãi ho c c phòng toán bù tr ghi nh n toán c) m m cv ih ng h n k h d ng, h c thi t k tu theo nhu c u c ts d ch theo kh i l th c hi n chuy ng h ng c n h n ch i có th m th i h n hi u l c c a h p ng kì h n không th chuy mh n c giao nh Tuy nhiên, h ng t i b t k th toán t i th is n h n) c ch có th c giao d ch sàn niêm y t t o cho h u so v i h u ng k h n m N u so sánh gi a h r i ro t giá h h ng k h n h phòng ng a n ch ng r i ro ti m tàng v t giá, ng ng k h n l i lo i b c r i ro B phát sinh t tài kho n kí qu t giá bi nh ng thi t h i t giá bi ng có l i s ng gây khó kh không ph p cho n lãi p cho chênh l ch t giá giao th a, s d ng h t giá, s ng, kho n lãi phòng ng a r i ro ng tiêu chu n c a m i h ng c h n tiêu chu n t giá nên nhi nh v kh ng giao d ch, k ng h p không phù h p v i nhu c u c a Thang Long University Library doanh nghi p, t o nên m t b ph n s l không h c b o hi m r i ro t ng ng d ng cho m ng a r i ro t giá so v i h ng k h n.Ví d kh ng tiêu chu n c a h ng doanh nghi p có ngu n ti n USD v 98,000 USD v y không th s d ng h b o hi m r i ro t d) i v i kho n ti n 98,000 USD ng d ng c a h Các h c s d ng vào m ro t giá nhà b o hi m mu n bi d c mu g ng a r i c giá c hàng hóa giao ngày hôm Bên c ng v i hy v ng s ki c a h v bi c l i nhu n nh ng d tính ng t th y so sánh v i h ng phân tích cho ng kì h n, h ng h không linh ho t v m t s ng, th i h n h ng, t l kí qu trì h n m c tài kho n t i thi u, không x m th tr y u t c tiêu chu n hóa sàn niêm y t chu ng s d ng h ng k h n m ng t o hi m r i ro ngo i h ng t ong lai l i m t s nh thích m nh : Các kho c nh n b ng ti n m t ngày, chi phí giao d ch th p có th chuy không c n ch n th 1.1.3.3 ng H p nc ah c t l mà ng i ngo i h i a) Khái ni m Nh trên, h ng k h ng kinh doanh xu t nh p kh u dàng nh n th y r ng h c ng d ng ph bi n h at ct ng k h n ch d c nhu c u giao d ch c a doanh nghi p doanh nghi p ch có nhu c u mua ho c bán ngo i t hi n t i doanh nghi p nhu c u Th c t cho th v a có nhu c u giao d ch ngo i t giao c u giao d ch ngo i t k h n ng k h n không th th m hi n t m t th p ng th i v a có nhu y, h p c Trong tính hu ng h i nên c s d ng Ví d : Công ty A v a thu ngo i t 90.000USD t m t h Hi n t i công ty c chi tr ti n mua nguyên li ng xu t kh u nhân.Ngoài ra, công ty bi t r ng ba tháng n a s có m t h ng nh p kh toán Khi y công ty c n m t kho n ngo i t nh p kh tho mãn nhu c u VND nh n toán h ng th m hi n t hi n t i A có th tho thu n v i ngân hàng giao d i bao g m chi sau: l y VND chi tiêu Mua 90.000USD k h th m hi n t i có USD toán h ng nh p kh u s n h n sau ba tháng n a H i ngo i h i m t cam k mua vào bán m ng ti n nh giao d nh t i th vi c nh m t th ng th i nh v i t giá c a m kí k t h mua vào bán khác nhau.10 b) Ngày giá tr i M t giao d i ngo i h i có th k t h p c a m t giao d ch giao m t giao d ch k h n (Spot-Forward Swap) ho c bao g m hai giao d ch k h n có ngày giá tr khác (Forward-Forward Swap) C hai giao d ch c u thành ph ký k t m t lúc Tuy nhiên, giao d id c - c s d ng th c t - Ngày giao d ch giao ngay: ngày giá tr c a giao d ch giao h p i - Ngày giao d ch k h n: Là ngày giá tr c a giao d ch k h n h ng i Ví d : H i giao ngay- k h n gi a VND USD c) T i T i (swap rates) ph n sàng h i hai dòng ti n nh mk h nt nh thông qua giao d ch giao giao d ch k y xét v b n ch t thì: Swap rate = Forward points = t giá k h n 10 t giá s n PGS.TS Nguy t giá giao n, 2008, Giáo trình nghi p v kinh doanh ngo i h i , NXB Th ng Kê, Hà Nôi 10 Thang Long University Library Cùng v ng mua bán sáp nh p toàn c n m nh m hi n i c ph n Qu c T Vi mua bán v i Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia (CBA), uc (CBA) c tr thành c c c a ngân hàng Qu c T v i t l s h u c ph i c ph n u 15% h i không nh cho ngân hàng i c ph n Qu c T Vi t Nam vi c nâng cao ti m l c v v n, chuy n giao công ngh ngu n nhân l ngân hàng hi pv Ngân hàng i c ph n Qu c T Vi t Nam h c h i ti p c n kinh nghi m qu n lý phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh 3.1.2.2 Thách Th c Các công c phái sinh ngo i h i m cb Nam t nh u s d ng th ng Vi t p v phái sinh mang tính ng giao d ch c a công c h t s c khiêm t n Doanh s giao d ch ngo i h i phái sinh hàng ngày khiêm t n so v i th Vi t nam kho ng 150 tri ng ngo i h i khu v c: 54 t USD th Singapore (tháng 10/2012) Các phái sinh ngo i h i c i m s d ng làm quen v i s n ph m, h c h i kinh nghi m thi t k s n ph m, v a ki m l i, b Vi t nam hoàn toàn i v th c vi c ph thu c vào hành lang p h i th ng i i m t th c ng non tr , i v i vi c tri n khai s n ph m phái sinh ngo i ng, phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i ph i ng c v ngu n v n, công ngh và ngu n nhân l c Tóm l c xu th h i nh p qu c t c a h th ng tài chính- ngân hàng m c dù c nhi c, Ngân hàng Vi t Nam ph i d n s c vào phát tri n ho ng kinh doanh ngo i h i nói chung nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh nói riêng hàng 3.2 i c ph n Qu c t u ki n tiên quy ngân i c ph n Vi t Nam tr thành m t ngân hàng v ng m nh Các gi i ngáp phát tri n ho s ng kinh doanh ngo i h i phái sinh t i h i i c ph n Qu c t Vi t Nam Các nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh góp ph n nâng cao ch u qu ho ng ng c a ngân hàng N m v ng vai trò s c n thi t c a 62 Thang Long University Library nghi p v kinh doanh ngo i t phái sinh, ngân hàng Vi c c khai thác, tìm ki ho i c ph n Qu c T phát tri n nâng cao hi u qu ng th i phát huy nh ng l i th mà nghi p v kinh doanh mang l i Xu t phát t nh ng th c tr ng phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i nói chung kinh doanh ngo i h i phái sinh nói riêng c a kh i ngu n v n ngo i h i nói riêng th ng phát tri n th i gian t vào m t s t n t i th c hi n nghi p v kinh doanh ngo i t phái sinh t i h i s i c ph n Qu c t Vi t Nam xu t c a em v m t s gi i pháp nh m phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh t i h i s ngân hàng 3.1.1 Hoàn thi i c ph n Qu c T Vi t Nam sách liê h is n ho t ng kinh doanh ngo i t t i i c ph n Qu c t Vi t Nam Xây d ng h n m c cho t ng cán b kinh doanh ngo i h i tr c ti p t H n m c giao d ch ngày c a t ng giao d ch viên: H n m c giao d ch ngày cho phép ki m soát t ng giá tr giao d ch c a m t giao d ch viên ch c r i ro thua l t H nm it m d ng l u ti m n nh ng r i t , công c quy trình qu l n m d ng l h n ch r i i xây d ng i v i t ng cán b tr c ti p giao d ch H n m c d ng c xây d ng c th i v i t ng giao d ch viên Xây d ng h n m c giao d ch v i t ng s n ph m Xây d ng h n m c giao d ch h n m c c t l c a t ng s n ph m T ph ki m soát d c hi u qu c a t ng s n n khai C i ti n quy trình c p h n m Kh i Ngu n v n so n th giá h n m c => i tác nhanh g n xu t h n m c => Kh i Qu n tr r y ban tài s n N - Có phê t Rút ng n th i gian làm quy trình h n m c xu ng tu n n tu giao d ch viên có th k p th i n m b h i kinh doanh So n th o l i quy trình th c hi n giao d ch 63 So n th o quy trình th c hi n giao d ch v i t ng s n ph m c th rõ lo i h n m c c n ph i ki i chi u, nh p ng nào, phân h c a h th ng core banking 3.1.2 Gi i pháp v m t thông tin công ngh ngân hàng V m t thông tin Th ng ngo i h i m t th kho n l ng mang tính c nh tranh r thành y u t u v i h i s i c ph n Qu c t Vi t Nam ph i có h th ng cung c p thông tin hi u qu t c th i Do v y c n ph i: Xây d ng nh tình hình ho i tác hàng tu n cho vi c th c hi n giao d ch ngo i h i phái sinh, tránh r i ro toán có kh ng kinh doanh c a ng h i tác g p v tái c u trúc ho c ki r i ro kho n hay c bi t b c Xây d ng b ph n phân tích thông tin tài chính- ngân hàng, t p h p phân tích ch nh c a Ngâ c v ho ng kinh doanh ngo i h i nói chung kinh doanh ngo i h hành sách t giá c u c, phân tích y u t sách ti n t , sách tài khóa, cán cân xu t nh p kh u, cán cân toán, ch s GDP, CPI, ch s cung c p thông tin m t cách t ng h có th phân tích n m b giá lãi su ng bi u hành c a Ngân có th n m b t i kinh doanh k p th i B ph n phân tích thông tin tài nh ng phân tích khách quan v th c p nh k p th ng t quy ng t ngân hàng s ng giúp giao d ch viên có th tham kh o nh nv x ng bi ng c a th nh kinh doanh hi u qu nh t V m t công ngh i c ph n Qu c t Vi t Nam c n xây d ng nâng c p công ngh hi h t ng, tiêu chu n hóa phòng kinh doanh ngo i t v i trang thi t b i theo tiêu chu n qu c t B sung thêm máy h tr c p nh t thông tin m b o giao d ch viên ng i c nh có th s d ng m t máy tin chuyên d c p nh t theo dõi sát bi Trung tâm công ngh h ng c a th ng i c ph n Qu c t Vi t Nam ph i xây d ng ph n m m tri n khai x lý s n ph m quy n ch n bao g m ph i h p xây d ng phân h nh p s n ph m quy n ch n h th ng core banking, xây 64 Thang Long University Library d ng h th ng báo qu n lý tr ng thái, l i nhu n, li t kê giao d n t t giao ti p v i c ng h th ng corebanking Xây d ng giao di n h th nt giao d ch viên d dàng ki m soát tr ng thái kinh doanh, lãi l c p nh t t ng giao d ch nh m gi m thi u công vi c làm tay, s li 3.1.3 c c p nh t minh b ch nhanh chóng cán b nhân viên Phát huy m nh m vai trò c o Các nghi p v kinh doanh ngo i t phái sinh m t ho t p, ch a ng nhi u r i ro Th ng m i m , ph c ng ngo i t m t nh ng th ng bi n ng nhi u nh t ch u s qu n lý ch t ch c ng xuyên theo dõi sát s bi t ch c bu i h p ng u gi làm vi kinh doanh c ng th ng Hàng ngày t t c thành viên t ng k t tình hình ng th i bàn lu trình kinh doanh ngày Các cán b o ph i có nhìn toàn di n, bao quát, k t h p v i s phân tích t ng h p, linh ho t, sang t v i t ng th n pháp nhanh chóng k p th i, phù h p m, t ng di n bi n v n tu n th nghiêm ng c, không b l th n h n ch nh c a Nhà c r i ro th p nh t Ban lãnh ng c n nghiên c ng h p lý v c v t ch t tinh th n, khuy n khích càn b nhân viên làm vi c hi u qu cao iv t k ho ch kinh doanh xu t s c T ch c bu viên T làm vi ng l c ph g n k t t t c thành u lành m nh cho cán b nhân viên, ph c a cán b ngày m Ti p t y m nh công tác b có th b t k p v i nh o cán b phát tri chuyên môn, n m v ng nghi p v , ki n th kh i cán b ph i am hi u c c p nh t nâng cao H ph i có m b t v n hành quy trình nghi p v m t cách ch th i m i tình hu ng, t o hi u qu ng, x lý k p mv o kh i ngu n v n ngo i h cm t o phòng kinh doanh ngo i t ph i c ng c ngu n nhân l c hi n có Các giao d ch viên ngo i h i c n có tiêu chu n thi t y ng t n quy trình nghi p v ngo i ng , tin h nh y bén th i ng, có kh m c cao, kh m b t, o 65 nghi p v h ch toán k to u v toán h y u t này, Ngân hàng c c ho ng xuyên t ch c k ki m tra sát h ch nghi p v viên Có ch iv i v i cán b nhân t yêu c u k lu i v i y u - T ch ng xuyên l nâng cao nghi p v chuyên môn, kh m b t th - Khuy n khích, t ng u ki n, tài tr kinh phí giúp cán b tham d khóa h cc khác nh chuyên môn nghi p v , nh t cán b tr T n d ng nh b có th n m b cán c nh ng ki n th c m i th gi i, tìm cách v n d ng sáng t o u ki n th ng Vi t Nam Bên c nh v v chuyên môn, giao d ch viên kinh doanh ngo i t ph i có ph m ch c ngh nghi p tác phong làm vi c hi u qu Các cán b ph i có tinh th n trách nhi c ngh nghi x y thi t h i oc ng làm vi v t ch t tinh th n, t o ng, lành m nh, chuyên nghi y tinh th n làm vi c c a cán b nhân viên i nhân t công m n, nhân t quan tr u quy nh s thành c Vì th , c n t p trung phát tri n có nh ng sách chi n phát huy ngu n l c 3.2.4 Marketing nghi p v quy n ch n ngo i t Khi mua m t lo i d ch v , nhi u khách hàng có c m giác r ng h có th g p ph i m t r i l , khác v i nh ng s n ph m mang tính v t ch t, d ch v m t th s n ph m vô hình Khách hàng th t s không th bi t m t d ch v c s nh n n h b ti n th nghi m d ch v y, quy t nh có nên s d ng m t d ch v h h có th c nh ng nm u mà h quan tâm nh t giá c m t y u t h u hình, có th giúp khách hàng so sánh d ch v v i d ch v khác v ch ng có là n u i cung cl nh tranh b ng giá c cu i bán c m t d ch v xây d ng lòng tin c a khách hàng vào l i h a c a m c tiêu s tri n khai nh ng s n ph m m i u quan tr ng nh t i cung ng d ch v quy n ch n, s n ph 66 Thang Long University Library i u t i khách hàng, m t nh ng y u t quan tr ng d n thành công c a ngân hàng ph i có bi n pháp marketing gi i thi u s n ph m t m t hàng d ch v khác, tính vô hình c a s n ph m d ch v vi c khách hàng không nhìn th y, không th n m gi t ng s n ph m d ch v c n c bi c mua, trình mua sau gi m b t s không ch c ch n s d ng s n ph m d ch v ngân hàng, khách hàng bu c ph i tìm ki m d u hi u ch ng t ch t m giao d ch, m v r i ro th p ch p nh n ng s n ph m d ch v c i m c phí s d ng d ch trang b công ngh , uy tín c hàng t tìm ki a b n thân khách t ng c a s n ph m quy n ch n, m t nh ng s n ph m d ch v ph c t p ngân hàng c n th c hi n marketing b ng n ph p v quy n ch n vô hình thành h u hình C th H i s i c ph n Qu c t Vi t Nam c n so n nh ng tài li u gi i thi u ch nh th m chí nh ng bí quy ng d n s d ng nghi p v quy n n, nh pháp tính toán hay giúp khách hàng s d ng d ch v m t cách hi u qu Nh ng tài li u có th in thành t p sách nh (guide books, manuals), website hay tr vào m t CD, m t t p h lên c ti p cho khách hàng t i m t cu c h i tr tri n lãm hay thông qua m t bu i thuy t trình chào bán hàng Thông qua nh ng tài li u bán hàng này, khách hàng s c m th y g nghi p v hàng m i nói nghi p v quy n ch n c tri n khai Vi occ xem H i s ngân h r ng rãi s n ph m th m m u ch t c a marketing d ch v ngân n cho h thông qua d ch v c a b ng cách t ch c nh ng h i ngh khách hàng, gi i thi u s n ph m Thông nh r ng khách hàng hi u bi t m th c t không v n c n trình bày, th hi n v i khách hàng t t c nh ng giá tr mà ngân hàng có th ng gi c n i c ph n Qu c t Vi t Nam marketing ng hàng ngân hàng c m t d ch v ngân bi n s n ph m d ch v nh ng khách hàng quan tr ng khách hàng truy n th ng thi u rõ v y Th c t d ng, ngân hàng u mà nhà ngân hàng làm cho h , n tình tr ng cung g p c c u Do i v i d ch v c bi t s n ph m d ch v quy n ch n nói riêng, H i s i c ph n Qu c t Vi t Nam ph i 67 làm cho khách hàng th u hi u m i giá tr h c m nh n r ng d ch v y m nh ho i mà t s m t gi i pháp t v i ng d báo bi ng t giá phân tích th Kinh doanh ngo i h i phái sinh t th tr ng h K t lu n d báo bi oc s bi quy ng tr c ti p t i k t qu c a ho pháp phân tích d báo bi ng t ng t giá th tr c k t lu n d ng t Vì v y, ng t giá i kinh doanh tìm ki m l i nhu pháp phân tích d báo bi c t nh m m ng ng s bi a NHTM ph i d báo giá Vi c áp d ng d ch, t ho t nd qu n tr r i ro h h n cho h , xác cao nh kinh doanh c a cán b giao ng kinh doanh ngo i h i phái sinh ng t tr ng ho hoàn thi n pháp phân tích d báo bi c bi t quan ng kinh doanh ngo i h i phái sinh ng th i, thông qua m ng t giá NHTM th hi n tính chuyên nghi p c a ho c áp d ng, ng kinh doanh ngo i h i phái sinh Chính th mà H i s i c ph n Qu c t Vi t Nam c n thành l p nhóm ph trách phân tích d báo bi ng t giá chuyên nghi p bao g m: - Cán b chuyên trách nghiên c c n có kh pháp k thu ph i nghiên c th ng d báo bi c áp d ng ng t giá th Các cán b l i không c n hi u bi t sâu v v kinh t h c pháp d báo k thu t hoàn toàn không d a vào m i liên h gi a bi v i bi n s kinh t xã h i Các mô hình d báo k thu mô hình ch phát huy hi u qu d báo bi ng h th r ng t giá ng m i ng t giá m t th i k nh t nh Nhi m v c a cán b nghiên c u Technical ph i ch phù h p v u ki n th ng, giúp cho cán b giao d ch có th áp d ng mô hình phù h p kinh doanh, không ph i m t th chuyên trách nghiên c u d v phân tích th c n Fundamental: cán b chuyên trách ng nói chung B ph n có trách nhi m áp d ng pháp d c n u - Cán b d báo xu ng bi o chuyên nghi ng t giá dài h n Vì v y c phân tích th v ng v ng, trang b n m a n n kinh t D báo bi 68 Thang Long University Library ng t giá không ch ph c v riêng cho ho ng kinh doanh ngo i h i phái sinh c a H i s i c ph n Qu c t Vi t Nam mà m r ng ph c v cho ho ng khác c a H i s ngo i t , chuy i c ph n Qu c t Vi t Nam u ti n g i ngo i t th ng qu c t v n khách hàng 3.2.6 M r ng quan h h p tác v c M r ng quan h h p tác v i ngân hàng t c th ng ngo i h i qu c tranh th s h tr v ki n th c, v h th ng phân tích qu n lý r i v i lo i hình nghi p v phái sinh nói chung nghi p v quy n ch n ti n t , nghi p v lai ti n t nói riêng H i s ngân hàng ic ph n Qu c t Vi t Nam có th th c hi n mua bán công c phái sinh v i nhi u ngân hàng m t lúc V nguyên t quy n ch n, h thu n khung v ng có th th c hi n c giao d ch phái lai, ngân hàng c n ph i ký k t m t tho m b o giao d ch c th c hi gi i quy t n u có tranh ch p x y 3.2.7 Xây d ng sách khách hàng h p lý hi u qu Chính sách khách hàng có m t v trí h t s c quan tr ng toàn b ho ng kinh doanh c a m t NHTM Gi i pháp v m t sách khách hàng h p lý s y u t quy nh v trí c c c nh tranh gay g t giành gi t th ph n v th c hi n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh th c ng ngo i h i i Gi v ng m i quan h v i khách hàng Ho ng ngân hàng ho ng gi a iv i i u ch t p trung vào giao d ch s r t d m t khách hàng H i s ph n Qu c t Vi t Nam ph m ic m b o gi v ng m i quan h v i khách hàng có quan h m i có giao d ch N u H i s t Vi t Nam có quan h i c ph n Qu c n phòng th r t t c ch tranh Vì th giao d ch v ch i d ch l i m i quan h 69 ch ng l i s m ch máu c a giao Ch ng tìm ki m khách hàng t ho r ng ho ng không th thi u chi n ng nâng cao s nay, khách hàng có ho ng n v i Trong tình hình hi n ng xu t nh p kh n H i s c ph n Qu c t Vi t Nam h n ch ph n Qu c t Vi t Nam c n ch kh u, m r ng m c khách hàng nh m m i H i s ng m i c ng tìm ki m khách hàng có ho i giao d ng xu t nh p n ph m d ch v ti a ngu n thu v a ngu n bán ngo i t quan tr ng c a ngân hàng ng ho Hi n nay, môi ng Marketing Ngân hàng ng i: nhu c u c a khách hàng ngày ph c t d ch v , khách hàng ngày n t i d ch v ngân hàng Các nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh ho ng m i m c uy tín v i khách hàng ngân hàng ph i m t nhi u th i gian, công s qua nhi c bi t nh ng nghi p v m i, ph i thông khách hàng ti p c n t : qu ng cáo, ti n hành gi i thi u khách hàng ho c ti p xúc tr c ti p v tuyên truy n, gi i v i nh ng quy ch v ngo i h cho khách hàng v lo i hình giao d m c a t ng xuyên c b sung s n c i Vì v y, H i s ngân hàng i c ph n Qu c t Vi t Nam c n có bi n pháp thông tin k p th khách hàng n m v ng th c hi Có sách giá c h p d i v i khách hàng m c bi t nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh Trong môi ng c nh tranh hi n nay, sách giá c khách hàng c áp d ng m t cách linh ho t, phù h i chi phí, l i nhu n, th ph n m c tiêu khác mà H i s i c ph n Qu c t Vi t Nam t Giá c mua bán ngo i t t giá, v y t giá không nên c ng nh c, gò bó mà c n linh ho t phù h p v i cung c u ngo i t th kinh doanh có lãi cho ngân hàng M i ng khách hàng, t ng lo i hình d ch v , t ng th 70 ng ng th mb o ph i phù h p v i t ng m c th Thang Long University Library v a trì c quan h v i khách hàng th c hi n c ng xuyên v a thu hút u H i s c khách hàng m i c ph n Qu c t Vi t Nam ph i ti n hành phân lo i khách hàng, có bi c ng lãi su i v i khách hàng l n m t l ký qu p ngo i t th ng khan hi m, 3.3 Ki n ngh v c 3.3.1 T o hành lang pháp lý thu n l i Hoàn thi n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh Hi n nay, h th ng pháp lu t hi n hành c a Vi ph m pháp lu cl u ch nh vi c t ch c ho công c tài phái sinh ho ng c a th ng giao d ch ng cung c p d ch v phái sinh c a t ch c tín d nh, chi ph i ccs giao d ch phái sinh ngo i t không nhi u, thi ng d n th c hi n t pháp lý c p cao nh m chi ph u ti nb n ng d n th c hi n giao d ch phái sinh.Vì v nh n quy c c n thi t l p ban hành nh pháp lu t c th cho vi c s d ng công c phái sinh ngo i t , ban hành ng d n s d ng công c phái sinh Hoàn thi n quy ch v tr ng thái ngo i h i T i Vi t Nam, sau quy nh v tr ng thái ngo i h ngo i h nh 1168/2003/QD-NHNN ngày 02/10/2003, quy p v i thông l qu c t M c gi i h n tr ng thái c áp d ng th ng nh t v i t t c c phép ho th Vi t Nam, k c ng lãnh nh v tr ng ng USD T ng tr ng thái ngo i h iv t 30% v n t có NHNN có th ki m soát tr ng thái ngo i h i c a NHTM t ng ngày, t ng tháng thông qua báo cáo k t qu kinh doanh ngo i h i tr ng thái ngo i h i c a NHTM Tuy nhiên, hi n v n t có c ch c l n, ngân hàng có th dùng ngu n v n t it v it l r t cao Ngày 20/3/2012, Th 07/2012/TT- nh v tr ng thái ngo i t c a t ch c tín d ng, chi nhánh c The gi a t ng tr ng thái ngo i t c a t ch c tín d ng V n t i h n t ng tr ng thái ngo i t c tính b ng t l c t ng tr ng thái ngo i t âm chia cho v n t có tính gi i h n t ng tr ng thái ngo i t v n t có 71 c a tháng li n k tr c k báo cáo; t ng tr ng thái ngo i t d t 20% v n t có; t ng tr ng thái ngo i t âm cu i ngày c a t ch c tín d t 20% v n t tích c c k p th i u ch nh ho ph n cán b coi ch m cu o ng kinh doanh ngo i h i Tuy nhiên, m t b i d ng vi ngo i t t i th a t ch c tín c ch nh tr ng thái th c hi n nh ng phi v mua bán m o hi m m c ngày mi n cu i ngày cân b ng tr ng thái ngo i t h n ch tình tr ngo i t t i th nh c nên chuy n t nh tr ng thái m cu i ngày sang qu n lý tr ng thái ngo i t b t c th m ngày 3.3.2 c qu n lý c a Ngân hàng c c v ng ngo i t liên ngân hàng v qu u hành ho a thành viên v ng c a th i t ch c, NHNN th c hi n t t ch c a c n có gi i pháp sau: Th c hi n sách t giá th n i có ki m soát b ng bi n pháp kinh t ng t i m t t giá th ng phù h p v i cung c u th giá thành công c h u hi u vi h i Hi n nay, ng, nh m bi n t u ti t cung c u ngo i t th Vi t gái th n ng ngo i u ti t Trong vòng u ch nh t giá t i l n, v i m c u ch nh t ng c ng 2% Vi u ch nh t giá ngày 07/05/2015 v i m c 1% làm t giá tham chi u th , v 1%, ph m vi m i c a t giá s 21,458- giao d ch +/và công b s m ct giá gi a VND USD v n có nh ng di n bi u ch nh c c, có th ch cách m c tr n cho phép kho ng.T c i th gi i có th d nh c a th ng ngo i h i V phái sinh, gi c u c a th nh m t giá ng VND as n phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i ng t i m t t giá linh ho t ph cung ng ngo i h i Tuy nhiên, hoàn c nh Vi t Nam hi n nay, vi c th n i t giá l p t c s gây nh ng hâu qu x u cho n n kinh t la hóa, buôn l u gian l c m t, có th th n i r ng d u ph ng ngo i h i M t th t cung c u ngo i t th ng ngo i h i hoàn thi n y u t quy 72 Thang Long University Library nh t i vi c phát tri n th ng công c ng nh m m o hi m t giá ng d tr ngo i t c m b o m c d tr ngo i h i t i thi c can thi p k p th giúp cho ho ng c a th 3.3.3 Phát tri n th li ngu ng thông qua bi n pháp th ng ngo i h c Nam Có th nói v i hi nh thông su t ng t t y i v i n n kinh t Vi t i hóa phát tri n không gian ho xu th khách quan bi minh b ng i ngành ngân hàng ph i ng kh phòng tránh r ng ngân hàng ng tài qu c t n h th ng tài ngân hàng Vi pháp ch ng ng công c phái sinh Toàn c u hóa h i nh p kinh t m nh m Ngân n có nh ng công c ng ngo i h i phái sinh m t nh ng bi n ng phòng tránh r i ro B i vì, th phòng tránh r ng ngo i h i phái sinh có ch n cung c p thông tin v th y, nhà t o l p sách v phát tri n th c n s m xây d ng tài ng phái sinh Vi t Nam xu t h th ng sách khuy n khích phát tri n th công c tài phái sinh th ng ti n t , th ng ng tín d ng, th ng ch ng khoán hi n phát tri n th th ng phái sinh c c v n hành thông su , sách ch t ch ng th ng tài ph c tra, giám sát t thành viên tham gia th m b o th ng công c phái sinh ho i v i ng hi u qu Tóm l i, nh ng gi ph nh ng công vi n có k ho ch tri h phát tri n th c, ng ngo i phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh b n thân t ng ngân hàng d s n ph m phái sinh cho th i tr c ti p tham gia cung ng, môi gi i ng c n n l c có nh ng gi i pháp phù h p v i ch u ki n c a ngân hàng K t lu D a phân tích th c tr ng kinh doanh ngo i h i phái sinh t i h i s i c ph n Qu c t Vi t Nam, h n ch t s gi i pháp phát tri n kinh doanh ngo i h i phái sinh t i h i s 73 ngân hàng th th i c ph n Qu c t Vi iv m gi i pháp c i c ph n Qu c t Vi t Nam bao g m: Hoàn thi n c ch n ho h i s ngân hàng th ng kinh doanh ngo i t t i ng m i c ph n Qu c t Vi t Nam Các gi i pháp v công ngh thông tin ngân hàng Các gi i pháp v i ng marketing nghi p v quy n ch n ngo i t y m nh ho ng d báo bi ng t giá phân tích th M r ng quan h h p tác v i ngân hàng ng c Xây d ng sách khách hàng h p lý hi u qu Ngoài ra, khóa lu t s ki n ngh T o hành lang pháp lý thu n l i, phát tri n th ng qu n lý c iv ng công c c 74 Thang Long University Library c L IK T Sau trình tìm hi u nghiên c u th c tr ng phát tri n c a nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh t i h i s t Vi t Nam, khóa lu i c ph n Qu c t c m t s k t qu Nghiên c lý lu n chung v nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh c i: khái ni ngo i h n nghi p v kinh doanh m ng d ng c a t ng nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh Khóa lu u ki n c n thi phát tri n nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh t giá m tiêu phát tri n c a nghi p v kinh doanh ngo i h i phái sinh Qua tìm hi u th c tr ng phát tri n kinh doanh ngo i h i nói chung ho kinh doanh ngo i h i phái sinh nói riêng t Vi t Nam ng i c ph n Qu c t ng th i d a nh ng ch y ho ng kinh doanh ngo i h i phái sinh t i c ph n Qu c t Vi nh ng k t qu nh n th c s m nh m Nguyên nhân c a h n ch bao g m c y u t th c ng y u t n i t i c c ph n Qu c t Vi i , ngu n nhân l chuyên nghi p xu t m t s gi i pháp nh ngo i h i phái sinh c a Ngâ c n ph i h ng b t y s phát tri n c a nghi p v kinh doanh i c ph n Qu c t Vi c, ph m i c ph n Qu c t Vi t Nam nghi p v kinh doanh ngo i h i phát ti n phát huy h t kh i th t ng ph i có nh u ki n phát tri p v i nh ng sách, gi i pháp, mv c i tr Qu c t Vi t Nam a mình, c t t c i c ph n DANH M C TÀI LI U THAM KH O Nguy n (2008) Giáo trình tài qu c t t b n th ng kê Hà N i Nguy n (2008) Giáo trình Kinh doanh ngo i h t b n th ng kê Hà N i sixth edition, New Jersyey Ph m Hoàng Anh (2008), Công c phái sinh phòng ng a r i ro t giá t i ngân i Vi t Nam , T p chí ngân hàng s 10/2008 i c ph n Qu c t Vi t Nam, Báo cáo t 2012, 2013, 2014 i c ph n Qu c t Vi t Nam, K t qu ho ng kinh doanh kh i Ngu n V n Ngo i h i 2012, 2013, 2014 i c ph n Qu c t Vi t Nam, Tài li on ib i c ph n Qu c t Vi t Nam, Tài li o h i nh p http://bachkhoatoanthu.vass.gov.vn/Pages/trangchu.aspx 10 http://cafef.vn/ 11 http://www.gso.gov.vn/Default.aspx?tabid=217 12 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/pages/trangchu;jsessionid=RsTkVYkTJgT2 9pBYQ5TJY2jGhsyd9Pwhw65Z1HWwD1J9YbWFZNwB!1655681266!1179666432?_afrLoop=5234399907089835&_afrWindowMode=0& _afrWindowId=null#%40%3F_afrWindowId%3Dnull%26_afrLoop%3D5234399 907089835%26_afrWindowMode%3D0%26_adf.ctrl-state%3D3qthtvpco_4 13 https://vib.com.vn/default.aspx Thang Long University Library