Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH xây dựng và chống thấm ba sao

o0o TRANG - 2014 B GI O D C TR NG OT O I H C TH NG LONG -o0o - N T T NGHI P MH UH CH NG TH M BA SAO ng d n ct p Qu : Nguy n Huy n Trang : A18573 I - 2014 Thang Long University Library L IC Trong su ng d n t ct h cs v n V i: Th ng d n t t nghi p t nh ng kinh nghi m o, Khoa Kinh t - Qu n gi ng d y t ki n th c v cu c s Cu M ih t cho em nh ng ng ki n th c th c t c m t n n t ng ki n th c v kinh t th ng ch c cho s nghi p cg il ic nh ng h i nh t th i gian qua uc g c s ch d o n i nh ng thi a th nc Nguy n Huy n Trang L n t t nghi p n tr t ng d li c ps d b c hi uc u ng mv l Nguy n Huy n Trang Thang Long University Library h i c PH N M U ng ki n s chuy n d u kinh t m t n n kinh t d y u sang m t n n kinh t tr nghi ch v cao, d n t ng c a n n kinh t tri th ng g n v n n kinh t chuy n d u ki n thu n l cho nhi n S uv ph c t p nh cm ph i t v t qua nh ib quy lu t c nh tranh kh c nghi t c th t ng i i t p i Trong b i c nh kinh t ng c n ph i v i nhi u doanh nghi nghi t hi u qu th ng ng nhu c u k p th i, s d nn c nh t s Nh n th ty TNHH p mu ng v im i m i v qu t ng tr c ti ns s p Vi t Nam B i l ho ng kinh doanh c a doanh n ph m b t nh uc a nhu c u v v ng ngu n v ng v n h t hi u qu cao nh t Mu n v ng, m ng c a th c hi c t m quan tr ng c a v ng th m Ba Sao, em quy i gian th c t p t ng th m Ba Sao K tc n i dung g n g m ph n m u, ph n n n k t lu n, ph n n chung v c tr d ng th m Ba Sao M t s bi ng th m Ba Sao Do th i nh ng thi i thi n th nh t mong nh cs nc nc nc y M CL C B O nv p 1.1 T ng quan v p mv p 1.1.2 Ch p m chung v p mv p 1.2.2 M p 1.2.3 Vai p us d p h t p p s 1.3 N p 10 ik 10 n Ngu n v n 11 n h n 11 n 12 ov d ng v n 14 o k t qu kinh doanh 15 n ti n t 16 o ti n c a doanh nghi p 16 n ti n c a doanh nghi p 17 a doanh nghi p 18 kh 18 20 ng 20 i 23 Thang Long University Library p 25 p 25 p 26 c tr ng ng th m Ba Sao 27 2.1 Gi i thi u chung v ng th m Ba Sao 27 2.1.1 L ch s i, ho n c Ch ng th m Ba Sao 27 kinh doanh ch y u c u t ch c, ch n 28 mv c at 28 2.2 Th c tr ng th m Ba Sao 30 ik 30 n 31 u ngu n v n 34 n Ngu n v n 38 n h n 38 n 39 40 ov d ng v n 41 t qu kinh doanh 43 43 45 i nhu n 46 n ti n t 46 51 2.2.6.1 Kh n h n 51 2.2.6.2 Kh 52 2.2.6.3 Kh ng 53 2.2.6.4 Kh i 55 2.3 Nh 2.3.1 K t qu ng th m Ba Sao 57 c 57 2.3.2 H n ch 58 t s bi m c i thi ng th m Ba Sao 60 ng kinh doanh chung c 60 3.1.1 Thu n l i 60 60 3.2 M t s gi u qu ho ng kinh doanh c ng th m Ba Sao 61 3.2.1 Qu n tr ti n m t 61 3.2.2 Qu n kho 63 nc nh 66 nh l i c 66 Thang Long University Library DANH M C VI T T T u vi t t t n GVHB HTK n kho Nhu c u v NVTT NVTX Ngu n v n t m th i Ngu n v SXKD S n xu t kinh doanh Thu TNDN Thu Thu nh p doanh nghi p nc TSDH nh n ng TSNH n ng n h n VCSH V n ch s h u V ng V Vi ng DANH M C B NG BI U B n bi n t o v d ng v n 15 B nc - 2013) 30 B n ng n h n c B 2013) 32 u ngu n v n c 2013) 36 B ng 2.4 Nhu c u v 2013) 38 B ng 2.5 V 2013) 39 B 2013) 40 B ng ngu n v d ng v n (2011 2012) 41 B ng ngu n v d ng v n (2012 2013) 42 B t qu kinh doanh c B n ti n c B kh c 2013) 52 B kh ng c 2013) 53 B kh ic B ng 3.1 S 2013) 44 2013) 49 (2011 2013) 56 nm tt ng th m Ba Sao 62 DANH M C BI Bi nc a Bi 2013) 31 u ngu n v n c 2013) 35 Bi Bi nh nc 2.4 Hi u su t s d nc 2013) 51 2013) 55 DANH M 2.1 B ch c c ng th m Ba Sao 28 Thang Long University Library nh tr l s n p so v kh c ph u qu s d Bi 2.4 Hi u su t s d Hi u su t s d ng t thu t kh i s nc g ty (2011 2013) n cho bi ng doanh thu thu u su t s d ng t n gi nt ng doanh thu n ch o ng doanh thu thu v th y r ng ho n Hi u su t s d ng t so v y vi c s d nc ul ti p t qu d l ng so v c hi u qu kinh doanh t t nh s ng kinh doanh c a nc s ba u n vi c s ng b thua i 2.2.6.4 s ph s quan tr ng nh c a doanh nghi p ng h p hi u qu SXKD c a doanh nghi u qu s d nl 55 Thang Long University Library B ng 2.13 kh ic % % % % CSH (ROE) T su t sinh l ng SXKD c ng 2.13 ta th 2011 xu ng ( s ng 8,85% so v ph c b c t su t sinh y cho th y vi li th c c i thi ch y m nh hi u qu doanh thu, thi t y ch (2011 2013) 2011 2012 2013 0,72 (8,10 0,75 1,17 (11,24 1,06 2,34 (17,37 1,37 2,63 (11,24 3,83 s cho th y hi u qu ho t s ROS gi m m nh t s h i nh t l hi n hi u qu SXKD c c hi u qu t gi m nh T su t sinh l i kinh t (BEP): T s t m c sinh l ng v a doanh nghi s quan tr ng quy v n c a doanh nghi p, Ta th y t s sinh l i kinh t ch s s s gi l i tc yn l cc c l i ho u qu TNDN) T su t sinh l n (ROA): Ta th y ch s s l n n i u s u l thu n v i BEP, ch ( ng v i t 2012 s n s d u r t t t cho th t sinh l m nh xu ng ch u qu thu TNDN c nh vi n c ph n (ROE): Qua b ng 2.13 ta th y ch s s m m (17,37% Ch ng t thua l s Vi c t su t sinh l y cho th y vi c s d nv nt 56 i hi u qu s n CSH r t th nh b v ng nh t ho ho m c th u s t su t thu h i VCSH a doanh nghi p ng qu 2.3 V t ho ng nh ic av tk i , kh nm i nhu n uc n doanh nghi p Trong r t a doanh nghi nh t doanh nghi a doanh nghi p, c th u ngu n v a m i doanh nghi p, kh ty ut nh vi c qu d ng v n n tr nhi u y u t ng tr c ti i ro v d ng v M i m t doanh nghi vi c qu ng thu n l cc u nh ng m t m n tr n ch nh ng m th ng SXKD c a doanh nghi ng chuy n bi n t t hay x u 2.3.1 C th c hi n ph qu L i nhu t GVHB so v nhi c thu m d n theo t n: th t ch chi m d ng v c thu c c chuy n bi n t p d ch v gi m d n theo t ng th gi m doanh thu th n d tr t ki t li n thu n ch y u xu r iv t ng gi m d n thu n t ho n chi cho ho n thu t ho md i n a n kho i nhu n ng kinh doanh th y gi 57 Thang Long University Library so v i t gi m c ng gi m d n n thu t ho V uv ng gi m xu ng , b ng yv ch t 83.809.204 2.3.2 nc 4.008.983.524 2013 ch 2.242.424.847 thu nh m xu ng m c 2.638.498.031 pc doanh nghi t m c 1.115.577.881 56,62% so v m 2012 t t ng ti n m t doanh nghi i t i kh tr nc t bi n so v 712.282.038 403.295.843 y ng v i a ng gi m d ng ti n m t c n chi ph c v cho ho mt u ng ng SXKD T tr ch tr c ti nc nh c ng kho ng 20% - 30% t nh tranh c V kh n 2011 ng kh mb c th c th ng gi nh c kh s i vi h u nh n m t n t kh tr ti n m md p, ng s kh n nc gi m d u t li t c th m c 0,57 l n 58 V th n kho trung t bi n (245,39 n kho b y th n kho s m m nh l thu n v i h s i ng nhi u, doanh nghi p b n kho 59 Thang Long University Library ao 3.1 3.1.1 ng th m Ba Sao c nhu c ng th o l i nhu n cho m i b n ng th n n kinh t d c nhi Hi n Vi ng c i thi n v 4, ti n b u so v 2013 ng th ng th s 10 n n kinh t u nh t v m thu n l i c ng kinh doanh nhu c u v ng c t n Nh c quan ho ng kinh doanh th im u ki thu n l ym ng th m Ba Sao n n n kinh t nl c nh c g nv th m c ng th m Ba Sao n nv ic u ki n thu n l i cho s nv iv t ph B ng, u ng ch ng n 3.1.2 ng th tm c ch ng th th m Ba Sao ph i h t s nv ch t th ng m g p r t nhi n v i th u Hi t nh ng ng n xu m nh c a kinh t ng b i c gi u bi ng ph c t ng L y nhi c gi i, kh ng ho ud n m t s n n kinh t l kinh t th gi i suy gi c bi v i kh ng ho n i Syria v n u hi u suy gi m, th gi i, m t ni Th c tr nn n kinh t nc n m cm quy t s i 60 m ki m ch l ts m ng y t ch TNHH ng th i ch th ng Th m Ba Sao N n kinh t m c u doanh nghi cm c u cv nt ng, s i th c nh tranh hi n t n ti p theo tr c d ch v v n t g a L c th t ch nt t ch t vi n t i ngu n v n c a doanh nghi p g p nhi pv m t nh nm TNHH ng th m Ba Sao 3.2 ty 3.2.1 ti n m thi u nghi p bi c th d tr ti 81.057.139 ng ti n d tr nh nc nc a 283.809.204 i v i t ng doanh nghi p, vi c t t i kh l ng ti n c a doanh n kh th ng 536.302.539 61 Thang Long University Library Th ba, chi d tr ng ti n m t t tr ti n m t t nh Miller Orr nh m c d tr ti n m t t th Stone d i h nm c m c d tr ti n m t t ho d tr - pv u ki tri c T n qu ti n m t t H* = 3Z* - 2L Z*: T n qu ti n m t m L*: S n m t c c ti u H*: S nm tc i ng v n t vi u ti n m t c m tc phi u ho ng theo th o ch ng n c ti B ng 3.1 S nm tt ng th m Ba Sao Ch ti u S (H*) nm tc S (L*) n m t c c ti u S i 463,214,641 841,753,018 50,000,000 50,000,000 nm tt H* = 3Z* - 2L H* + 2L Z* = S i nm tt 463,214,641 + 2*50,000,000 Z*2012 = = 187,738,214 62 S nm tt 841,753,018 + 2*50,000,000 Z*2013 = = 313,917,673 nm tt th y r pt c r i ro kh d a ng thi u h t ti n m t N u g p n 3.2.2 Th c tr n kho c th i m t tr ng l n, chi m t tr ng cao t ng th m Ba Sao cho u TS V ng ns d ng v n, nhu c u v ub th pl ik ng ta th y ng nh iv n ch bi ng v gi n iv ng bi - C ng c - Th c hi u ki v nhi - ng s p t c quan h ng ti i nh ng b n n v n chuy n v i nh n chuy n xa ym p th ng th i thi t l p h th ng c th hi - av ng th i t ng n iv u th ng, n m b t th hi u c n r ng ng s n ph n ph n xu , ho ng m ch t , gi thu h i v n nhanh nh kho 63 Thang Long University Library mb Th c hi nhi HTK i gi a nhu c u th n xu n ph m d ng s n xu SXKD, t Song song v t li l n n kho V mt t li n xu t li u t n kho t i thi s n xu c c d tr ng c ng bi t bi ng, ngu t nh ng v t li u t n i c d tr nhi i, b nh o qu sinh NVL t n gi m ph m ch t, b NVL gi l p mua NVL v tr V y d tr pv c nhu c u s n xu t v a gi m thi u t gi ch n l a m n kho theo nhu c u sau: nh u tr theo s n l ng p theo nhu c u s n xu t l ng t v i th i gian cung gi m th i ib t li u ph c s n xu t c a m i i v i nh t o qu li n thi pv nh m c d tr t - M c d tr - d u ki n SXKD c ki Th i gian d tr t n kho t Q* = T* = Q* S/360 64 n kho hi u qu - - OP) = t: * S 360 Th i gian ch S: t S S/365: S Hi ch ng th th n kho c il t t mua nhi u nh t (theo s li u c a ho ch c th t li u K - T ng nhu c : 1.000 - (O): 1.05 - d tr - Th i gian ch - Th (C): 100.000 (t): c th c t T sau: - M c d tr kho t - Th i gian d tr t 30,12 m c d tr kho t ng 251 t M c d tr mb t li u cung c p th c s bi ng v i gian d tr t ng 30,12 ng th i gian k t kho d tr 251 n s ng s ng 251 c m i Trong th c t ch n h t h g kho m i ti p kho ti y, th t quan tr ng vi ng gi thi tr kho ng 33,33 n ti 251 tron (4 n t li u ph c v ho ng SXKD ch d u ki n c t th n ph i: - Ki m tra ch ngh ng s pv N m ch th 65 Thang Long University Library i - B o qu n t ns quy s bi i chi u s ng, m x bi ng c a th u ch nh k p th i vi c mua, nh p kh ng c a th c b nc - Mua b o hi i v i nh m kho Vi c doanh nghi p tham gia b o hi m t o m t ch d a v ng ch c, m t t n tin c y v kinh t u ki n v ch u qu m i r i ro, t n th t b t ng x ng nhi nv ng 3.2.3 p ta th h chi m t n 30% t nv nt c c mua t p, t li ph c v cho ho t m t tr ng th s nc v b ph m ig ng s y ch u qu ho cv u qu a th y kh vi n kho c ng m t tr h th y o qu n m l i nhu n Nhu c u t nd a 3.2.4 ic v M t s bi i nhu n u hi nhu n Vi th n s n xu t kinh doanh i i nhu n ch u i nhu ng c ch y i nhu n: v c ho thu n ti n vi c qu nh ng gi doanh nghi p kinh doanh hi u qu ph n qu nh nh ng chi 66 t theo t n nh c c th - Doanh nghi p c nv u th u, v th h i s bi i quan h kinh t nh m n ch a vi y nhanh t c n ph i qu ng a l i nhu ns px pl th t nh n m b t k p th i, ng thi t pm r qu , gi m b mb 67 Thang Long University Library a ng K T LU N Vi p, c th li ph n tr y nh ng m nh ng k t qu t vi nh ng quy nh c a doanh nghi a t n tr , m m nh y nh ng kh c ph c v cho vi ng quy Trong th i gian th c t p t t h p v i nh ng ki n th em m nh d a m t s ki n nh m c i thi hy v n nh gian t i nh v Em r t mong nh nh Cu em r t nhi c ng d t r ng l tc i c s ch b nc nh c ng, i a, nh ng h n ch nh t i nh ng thi o tc ct khoa b o, nhi t c bi t Nguy n Huy n Trang 68 U THAM KH O Ki m, TS B c Hi Qu n tr Nguy n Tr Nguy n Tr p, H c vi tb doanh nghi p, B tb ng p, H c vi tb ih t b n th p, H c vi tb ih i, 2013 ng C N i, ThS Nguy n Th n Th ng nh ih Tr nh Tr ng Anh, 2013 ng Qu i h Ths.Chu Th Thu Th y, 2013 p, H c vi o b u C nh, 2014 tb ThS 69 Thang Long University Library