Luận văn nâng cao khả năng thanh toán tại công ty TNHH SAM

B GIÁO D O IH o0o KHOÁ LU N T T NGHI P TÀI: NÂNG CAO KH T I CÔNG TY TNHH SAM NG D N SINH VIÊN TH C HI N H MÃ SINH VIÊN : A17398 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ N I 2013 L IC Trong trình th c t p vi t khóa lu n t t nghi c nhi u s t ng, th y cô giáo, cô chú, anh ch cán b nhân viên Công ty TNHH SAM Em xin chân thành g i l i c n: G u ki n cho em hoàn thành t t nhi m v c a trình h c t p th c t p th i gian qua i h ng su ct p u ki n cho em h c t p, rèn luy n t i hoàn thành khóa h c m t cách t t nh t Em xin chân thành c quý th y cô khoa Kinh t - Qu n lý c a ng i h ng d y em th c bi t em xin c m PGS.TS c ti ng d n em su t trình làm khóa lu n t t nghi p Nh s ng d n dìu d t c a th c ki n th ng th i qua th i gian th c t u ki n ng d ng nh ng ki n th c c a vào th c ti c k t nh ng kinh nghi hi c có th ti p t c chân ng s nghi p sau t i phòng K toán công ty u ki n cho em th c t p cung c p tài li giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Thang Long University Library L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Hà N i Sinh viên M CL C NH NG V N V KH C A DOANH NGHI P 1.1 Ho ng c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m doanh nghi p 1.1.2 Ho n c a doanh nghi p 1.2 Kh 1.2.1 Khái ni m kh 1.2.2 Các ch a doanh nghi p a doanh nghi p a doanh nghi p 10 1.3 Nhân t ng t i kh n .18 1.3.1 Nhân t ch quan 18 1.3.2 Nhân t khách quan 20 TH C TR NG KH A CÔNG TY TNHH SAM .22 2.1 T ng quan v công ty TNHH SAM .22 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty TNHH SAM 22 2.1.2 u t ch c 23 2.1.3 K t qu ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty TNHH SAM 25 2.2 Th c tr ng kh a công ty TNHH SAM .31 2.3 a công ty TNHH SAM 41 2.3.1 m 41 2.3.2 H n ch nguyên nhân 42 GI I PHÁP NÂNG CAO KH I CÔNG TY TNHH SAM .47 3.1 ng ho ng c a công ty TNHH SAM .47 3.2 Gi i pháp nâng cao kh i công ty TNHH SAM 48 3.2.1 Xây d u v n h p lý .48 3.2.2 Qu n tr kho n ph i thu .48 3.2.3 Xem xét l i t ng chi phí 49 3.2.4 Chính sách tín d i 49 3.2.5 Qu n tr ti n m t 49 3.3 Ki n ngh 50 Thang Long University Library DANH M C CÁC CH GVHB VI T T T Giá v n hàng bán Ho ng kinh doanh HTK Hàng t n kho TNDN Thu nh p doanh nghi p TNHH Trách nhi m h u h n Tài s n c nh TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n DANH M C CÁC , B NG BI U, TH u t ch c 23 B ng 2.1 Báo cáo k t qu kinh doanh 25 B ng 2.2 B i k toán 28 B ng 2.3 H s kh .31 B ng 2.4 B ng phân tích h s toán ng n h n .32 B ng 2.5 H s kh n hành .33 B ng 2.6 H s kh .34 B ng 2.7 H s kh c th i 35 B ng 2.8 Th a công ty TNHH SAM 35 B ng 2.9 Th a công ty PID .36 B ng 2.10 K thu ti n bình quân 36 B ng 2.11 K tr ti n bình quân 37 B dài chu k v B ng 2.13 H s kh ng c a v n 38 39 B ng 2.14 H s n 40 B ng 2.15 H s n / VCSH 40 Thang Long University Library L IM U Cùng v i t hóa m nh m , công trình xây d ng r t nhi u, yêu c u c a i dùng ngày cao h không ch d ng l i nhu c u t i thi h i m t không gian s ng ti n nghi, hi i, ngh thu y c m h ng Bên c u thi t k t i Vi t Nam ngày nhi i nhanh nh y, c có th c p nh ng thi t k th gi i Hi n t i ngành thi t k i th t, thi t b nhà t i Vi t Nam v m t nh ng ngành có ti n, ph thu c vào t phát tri n c a ngành xây d ng nh t b ng s c coi b ng s c phi s n xu t, h n ch v n cho vay vào b ng s ng r t nhi n ngành nên công ty th ng nhi u c b o kh nghi p kinh t Vi t Nam kh ng ho ng tài toàn y hàng lo t doanh nghi n ch phá s n Nhi u doanh nghi m ng n h n dài h n.Bài toán khó cho doanh không m t kh quan tr kh i Kh a doanh nghi p ch tiêu quan tr hình tài hi u qu ho ng kinh doanh c a doanh nghi p Vi ng xuyên phân tích kh giúp nhà qu n lý doanh nghi p th y rõ th c tr ng tình hình toán c a doanh nghi c nh ng r i ro x n ho ng kinh doanh c a doanh nghi p T ho nh ng phù h ng th xu t nh ng gi i pháp h u hi ng tình hình tài giúp nâng cao ch ng doanh nghi p Nh n th c t m quan tr ng c a v trên, th i gian th c t p t i Công ty TNHH SAM, em quy nh l a ch tài: I CÔNG TY TNHH SAM làm Khóa lu n t t nghi p K t c u c a khóa ph n m : ng v u k t lu n, n i dung báo cáo g m có n v kh Th c tr ng kh i pháp nâng cao kh toán c a doanh nghi p a công ty TNHH SAM i công ty TNHH SAM NH NG V C A DOANH NGHI P 1.1 Ho N V KH ng c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m doanh nghi p Doanh nghi p ch th kinh t doanh th ng nh cl c a ch s h u Doanh nghi p m t cách th c t ch c ho nhi u ho ng kinh t ch có th th c hi ph i cá nhân ng kinh ng kinh t c a nhi u cá nhân Có c b i doanh nghi p ch không Vi t Nam, theo Lu t doanh nghi p: Doanh nghi p t ch c kinh t có tên riêng, có tài s n, có tr s giao d ch c nh c a pháp lu t nh m m c hi n ho ng kinh doanh - t c th c hi n m t, m t s ho c t t c nc s n xu n tiêu th s n ph m ho c cung ng d ch v th ng nh m m i Các doanh nghi p Vi t Nam bao g m: Doanh nghi c, công ty c ph n, công ty trách nhi m h u h n, công ty h p danh, công ty liên doanh, doanh nghi Trong n n kinh t th ng, doanh nghi p bao g m ch th kinh doanh - Kinh doanh cá th (sole proprietorship) + Là lo c thành l th c ch u s qu n lý c c n nh t, không c n ph u l + Không ph i tr thu thu nh p doanh nghi p, t t c l i nhu n b tính th thu nh p cá nhân + Ch doanh nghi p ch u trách nhi m vô h iv kho n n , s tách bi t gi a tài s n cá nhân tài s n doanh nghi p + Th i gian ho ng c a doanh nghi p ph thu c vào tu i th c i ch + Kh n b h n ch b i kh i ch - Kinh doanh góp v n (parnership) + Vi c thành l p doanh nghi p d dàng chi phí thành l p th iv i h ng ph c t p c n ph c vi t tay M t s ng h p c n có gi y phép kinh doanh Thang Long University Library + Các thành viên th c có trách nhi m vô h n v i kho n n M i thành viên có trách nhi m i v i ph ng v i ph n v n góp N t thành viên không hoàn thành trách nhi m tr n c a mình, ph n l i s thành viên khác hoàn tr + Doanh nghi p tan v m t thành viên th c ch t hay rút v n + Kh + Lãi t ho v n h n ch ng kinh doanh c a thành viên ph i ch u thu thu nh p cá nhân - Công ty Công ty lo i hình doanh nghi p mà k t h p ba lo i lo i l i ích: c s h u), c a h ng qu n tr nhà qu n lý Theo truy n th ng, c m soát toàn b ng, sách ho ng c a công ty C b u nên h ng qu n tr ng qu n tr l a ch n ban qu n lý Các nhà qu n lý qu n lý ho ng c a công ty theo cách th c mang l i l i ích t t nh t cho c c tách r i quy n s h u kh i nhà qu n lý mang l so v i kinh doanh cá th góp v n: + Quy n s h u có th d dàng chuy n cho c i + S t n t i c a công ty không ph thu c vào s is + Trách nhi m c a c ty (trách nhi m h u h n) gi i h n ng c ph n v n mà c M i lo i hình doanh nghi p có nh m riêng phù h p v i quy phát tri n nh nh H u h t doanh nghi p l n ho ng v i hình phát tri n nh t c a doanh nghi p 1.1.2 Ho n c a doanh nghi p Doanh nghi p ph i có nh ng quy nh v t ch c ho ng s n xu t v n hành c m c doanh l n M i quy u ph i g n k t v i ng xung quanh có th xem xét y u t i v i m t doanh nghi p, nhà qu n tr ph i n m v ng th c tr ng c t nh ng chi n c kinh doanh thích h p, giúp t n d ng m t cách hi u qu m i ngu n n nh ng thành công l i nhu n cao nh t Ngoài ra, nhà qu n tr n nh ng c a y u t hoàn thi n kh ng kinh doanh, giúp doanh nghi p có nh ng d ki n quan tr cho vi c th c hi n ch n tr c a Nh ng y u t - Y ut ng ho ng kinh t : nhân t kinh t y u t quan tr ng nh t c a ng c a doanh nghi ng nhân t n: + T ng c a n n kinh t làm phát sinh nhu c u m i cho s phát tri n ngành c a n n kinh t qu c dân + T l l m phát n kh i, v + T l th t nghi p chung c a n n kinh t qu c dân, ngành, vùng có nh nv n n d ng, sa th i + S m b o chung v ti n công, giá c + S nh c ng ti n, t giá h + V qu c t hóa n n kinh t ng th c t c c ta + Thu nh p qu c dân, t tr ng c a khu v c, ngành, thu nh p bình quân i theo t ng l p xã h i khác - Các nhân t tr pháp lu t: Các nhân t ng ng khác nhau: có th t o l i th , tr ng i, th m chí r i ro cho doanh nghi p Nh ng nhân t ng bao g m: + S b ov nh v tr , nh t quán v + H th ng lu ng + s c n tr + m sách l n c xây d ng hoàn thi n: pháp lu t kinh doanh nh v qu i v i m t s doanh nghi m t a nh v thu , l phí + Quy ch n d b t, ch n s d ng phát huy ng n nhân l c c p th t nghi p có nh - Nhân t k th t công ngh ng nhân t có ng l n, tr c ti p n chi c kinh doanh c u doanh nghi p c th Th c t cho th y, s bi i công ngh o nhi ng th t hi n nhi c kinh doanh m i hoàn thi bu c nhà doanh nghi p ph ng xuyên, liên t có chi c thích ng + Chi ng v s n ph m + Chi ng v ch Thang Long University Library Kh n - H s kh ng toán lãi vay Ch dài h n mb oc i v i n vay (EBIT) Chi phí lãi vay Ch tiêu 2011 2.820.273.125 (417.695.524) (14,81)% 1.149.903.750 500.638.139 77,11% 4,34 Chi phí lãi vay 2.402.577.601 649.265.611 EBIT 2012 2,09 (2,25) lãi vay B ng 2.13 H s kh vay (Ngu n: Phòng k toán) Theo k t qu s 2,09 4,34 09 h s kh m xu ng 2,09 2SAM có àng dùng h s không 2012 h s tr n lãi vay 2,09 l n gi m 2,25 l n so v aP cs t gi m h s s m c r t th ng t tình hình tài c a công ty dài h i h s th n cho công ty khó có kh n s lo ng i công ty khó có kh chi tr , ho c n vay có th ch u lãi su t cao r i ro tín d ng cao 39 Thang Long University Library - H s N H s n = H s n ph n ánh m tài tr t bên T ng N T ng Tài s n ng tài s ng v c Ch tiêu 6.385.645.960 7.641.032.633 0 6.385.645.960 7.641.032.633 10.757.279.124 11.762.664.447 59,36% 64,96% B ng 2.14 H s n (Ngu n: Phòng k toán) T b ng có th rút nh ng nh n xét sau: Các kho n n c u kho n n ng n h n vay ng n h n chi m ph n l n n ng n h n H s n c a công ty m c r c th hi n s tài s c tài tr b ng n ti p t ng tài s n n tài tr t s n v y m c dù ph i tr i bán gi m kho n m c vay ng n h t bi n t 3,9 t lên t V un m y, công ty s ph i m t v i r i ro tài r t l n ng n h n n ch y u kho n vay ng n h n - H s N /V n CSH H s N /VCSH = H s ph n ánh kh h us m b o toán bao T ng N T ng VCSH n b ng v n ch s h u C ng n ng v n ch s 6.385.645.960 7.641.032.633 1.255.386.673 4.371.633.164 4.121.631.814 (250.001.350) 1,46 1,85 0,39 B ng 2.15 H s n / VCSH (Ngu n: Phòng k toán) 40 H s n toán cho 1, ng n n ch s h u l i gi m 250 tri u n ng v n ch s h u ph mb o t H s n / VCSH>1 ngh a N l n ch s h u ch ng t s ph thu c tài c a công ty t nh, vi c s d ng n có th cách gi i quy t t c th i v n ch s h c nhu c u s n xu kh kho n n ng n h n, công ty s ph i có sách, bi n pháp n l c r t l c i thi n tình hình tài công ty c ng n h n dài h n 2.3 a công ty TNHH SAM D a vào h s ch rút nh kh : 2.3.1 m - V i kh nh n + T s gi a t ng tài s n ng n h n kho n vay ng n h n l u phù h p v i nguyên t c an toàn toán ng n h n H s toán + Ngoài ra, s chênh l ch gi a tài s n ng n h n n ng n h kh ng xuyên c a công ty V 2011 544 tri ng Vi c v n v n dài h nl nc nh, ph ng th i, tài s ng l ng n h n nên kh a doanh nghi p t t + Th thu ti n bình quân, k tr n bình quân gi m d n t dài chu kì v ng v n gi i gian quay vòng v n c a công ty gi m giúp cho vi c luân chuy n v n hi u qu th hi n s c g ng n l c c a công ty vi u qu kinh doanh + K thu ti n bình quân c a công ty gi m th hi iv th c toán cho công ty m công ty gi chi m d ng v n, tiêu th hàng hóa d + Th kho tr ng i mua, h có ý m giúp cho công ty ti t ki c c luân chuy n t nh tình cv c ti n hàng ng hàng d n t i không thu h i bán 41 Thang Long University Library + u tài s n nh, an toàn, ph n l n v n công ty p linh ho t vi u s n xu t, thích ng k p th i v i s bi i c a th ng phù h p v i lo i hình doanh nghi p - V i kh n + Ch tiêu quan tr n c a công ty h s kh c bi t kho n vay c u ng n h n h s ng Các kho n vay c a công ty ch y u vay t ph i tr n u ki n th hi n tình hình tín d ng t t v i nhà cung c p tín d ng ch y u + Vi c công ty không vay dài h n s không t o áp l c tr n + H s toán lãi vay gi vay b ng ngu n l i nhu c thu lãi vay kh 2.3.2 H n ch nguyên nhân 2.3.2.1 H n ch Các h s toán c a ch tiêu l u m c th p so v i yêu c u v i trung : - V i kh ng quát: m c dù h s gi a t ng tài s n t ng n i m c th p 1,54 l ch s toán hi n hành c a trung bình ngành 0,03 l t s r i cho kh a công ty Khi tính h s toán t ib hoàn toàn y u t s khác bi t tính kho n c a lo i tài s n kho n n c u n ng n h n V i h s toán t ng quát th y s không t t n u trì m t th i gian dài - V i kh n h n: + H s toán t ng quát th p d n t i h s toán hi n hành c a công m c th p t t c kho n n c a u kho n n ng n h n ch tính t i tài s n ng n h n có kh n cao H s Rc c a công ty l hi n tài s n ng n h n có kh i cho kho n n ng n h n s l i m c th p so v i trung bình ngành c th th 44 l v y, nhóm ngành xây d ng v t li u xây d c x p vào nhóm có kh 42 + Khi xét t i h s m c th p 0, m c t s toán nhanh c a trung bình ngành 0,89 Khi h s toán nhanh m c th không th gi i quy ng hàng t n kho s n sàng bán l y ti công ty s g bu c ph toán kho n n hi n t phát sinh kho y n u ng n h n công ty ng ho ng hàng t n kho có th rong toán ng n h n gi i quy t nhu c u c tr n ph i ch u m c lãi su t cao r i ro tín d ng v i nhà cung c p + Xét h s toán t c th m c r t th p 0, u hoàn toàn d hi u h s toán nhanh c a công ty m c th p ng ti n m t d tr l i gi m 25% so v tr ti n m t c a p lý + Xét v y nh ng c dài chu kì v m h n ch c a công ty ng c a v n t i kh M c dù th m, k thu ti n bình quân gi dài chu kì v n ng v n gi s toán nhanh v n m c th p ch ng t vi c gi m i hi u qu cao Chính sách bán hàng c t hi u qu , t c a doanh thu nh a chi phí làm l i nhu n gi m Tuy nhiên, giá v không ph ng mua hàng mà giá c c a m t hàng công ty tiêu th i n i th t y u t u vào c a công ty ch y u nh p kh c ngoài, ng t th u ph bên Chính sách bán hàng v i s s t gi m, h s toán nhanh m c th p a giá v n hàng bán n doanh thu M t khác, k thu ti n bình quân có gi u so v i k ph i tr doanh nghi p khác chi m d ng v n nhi ho c uy tín c a công ty v i bán không cao d n t i s ngày ph i tr m c th p Th i gian b chi m d ng v n nhi ngân hàng s nh n mà công ty ph hi u qu kinh doanh không t t i kho n vay ng n h n v i i m t ng n h n mà 43 Thang Long University Library - V i kh n Kh nc n t i nhi u h n ch : + H s toán lãi vay c a công ty 2,09 t c v kh toán Tuy nhiên, h s không s tr n lãi vay gi m 2,25 l n so v i kh m 2012 21 Các h s toán lãi vay ng n h n gi m c ng thêm h s toán lãi vay ti p t c gi m ch p nhi n không ch ng n h n mà c dài h n + Xét v h s n c a công ty có th th y có t i 65% tài s n c c tài tr t ngu n v n bên M t ch v tài c a công ty m c th p V n ch s h u ch ng S d ng ngu n v n d ng ngu n v n t kinh doanh song t t y u ph i m t s d ng ngu n v tr n cho ch n Chi phí lãi t ph n s vay ng n h t ph n lãi su t th s n m c cao trì lâu dài s n công ty gi m kh ch v m t tài Vi c không cân b ct l n m c h p lý tình hình c c i thi n s d n t i khó có kh dài h n + H s n /v n ch s h s ph thu c tài c a công ty t bên l n ch s h u ch ng t y, kh a công ty t n t i nhi u h n ch không ch dài h n mà c ng n h n Do v y công ty c n có nh ng bi n pháp thích h c i thi n tình hình tài 2.3.2.2 Nguyên nhân - Nguyên nhân ch quan: + Hi u qu s d ng v V ng th p ng c a công ty gi y u v n b ng ti n ngu n v n v chi phí tr c gi m M c dù v n v v a lo i tài s n nh s c gi m c a kho n m c l i nv hàng hóa lo i tài s n có tính kho n nh t lo i tài s ng S gi m c a y u t có tính kho n cao nh t t t y u s d n h s toán ng n h n gi m Không ch v y quy mô tài s ng m c th s nh 44 V n ch s h u c a công ty h u h t tài tr cho tài s n c nh ch có m ng nh ng l i ch y u v u qu s d ng v n vay l i m c th p m s d ng Dù chi phí s d ng v n vay ng n h n th i v n ch u qu s d ng v n th p d n t i kh p + Chính sách tín d i Trong n n kinh t th ng hi n vi c b chi m d ng v m d ng v u t t y u x y v i công ty Tuy nhiên, sách tín d ng v i khách hàng ph thu c vào công ty sách tín d i bán áp d ng ph thu c vào uy tín c a công ty v i nhà cung c p sách tín d ng c i bán M i quan h v i nhà cung c p: Kho ng th i gian t lúc mua hàng t i lúc tr n c a SAM 18 ngày PID 46 ngày V i kho ng th i ng n so v i kho ng th i gian t lúc bán hàng t c ti n hàng 31 ngày Th i gian tr ti n ng n có th công ty có ti m l c tài v ng m nh nên có kh ng kho n ph i tr th i gian ng n so v i công ty khác Tuy nhiên, xét v hi u qu ho ng c a công ty, l i nhu n s t gi m t c a chi phí l a doanh thu nên dù th hàng t n kho có gi m song hi u qu l c V y nên s ngày ph i tr ti n hàng bình quân ng n y uy tín c a công ty v i nhà cung c p không t t d n t i áp l c toán ng n h n mà công ty ph i m t M i quan h v i khách hàng: Kho ng th i gian t lúc bán hàng cho t i thu c ti n hàng 31 ngày Có th gi i thích th i gian ph i tr i bán c a SAM ng n công ty c n toán kho n n ng n h n ph i rút ng n th i gian bán ch u cho khách hàng d n sách tín d ng có ph n kh t khe Vi c th i gian bán ch u gi m th dài chu kì v ng v n gi m T luân chuy n v ng ti n kho n ph i thu l i gi m ch ng minh sách bán hàng c a công ty không g p hi u qu + uv u qu Công ty s d ng n ch y uv nn ng n h ng công ty c g ng trì m c n ng n h n b ng 50% t ng tài s n ng n h n Tuy nhiên công ty SAM l i trì t l m c cao t m c cao nguyên nhân cho vi c h s toán hi n hành c a công ty th p so v i trung bình ngành h s toán nhanh