Luận văn nâng cao khả năng thanh toán tại công ty TNHH một thành viên cơ khí z179

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN MINH ANH MÃ SINH VIÊN : A18494 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƠ KHÍ Z179 Giáo viên hƣớng dẫn : PGS – TS Lƣu Thị Hƣơng Sinh viên thực : Nguyễn Minh Anh Mã sinh viên : A18494 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên em xin gửi lời cám ơn chân thành sâu sắc tới quý thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long nói chung cùngquý thầy cô giáo khoa Kinh tế - Quản lý nói riêng tận tình giảng dạy, truyền đạt cho em kiến thức, kinh nghiệm quý báu suốt thời gian theo học trường Đặc biệt em xin cảm ơn cô PGS.TS Lưu Thị Hương, cô tận tình giúp đỡ, trực tiếp bảo, hướng dẫn em suốt trình làm chuyên đề tốt nghiệp để làm em hoàn thiện Sau em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, phòng Kế Toán, anh chị cán công nhân viên Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 cung cấp thông tin, tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Minh Anh Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Doanh nghiệp hoạt động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp 1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp 1.2 Khả toán doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm khả toán doanh nghiệp 1.2.2 Sự cần thiết việc nâng cao khả toán doanh nghiệp 1.2.3 Các tiêu đánh giá khả toán doanh nghiệp 1.2.3.1 Phân tích khái quát khả toán 1.2.3.2 Các tiêu đo lường khả toán ngắn hạn 1.2.3.3 Các tiêu đo lường khả toán dài hạn 10 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới khả toán doanh nghiệp 11 1.3.1 Nhóm nhân tố chủ quan 11 1.4.2 Nhóm nhân tố khách quan 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 18 2.1 Khái quát Công ty TNHH thành viên Z179 .18 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 18 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 19 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức 19 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phận .21 2.1.2.3 Các hoạt động chủ yếu 23 2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2012 – 2014 .24 2.2 Thực trạng toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 37 2.2.1 Khái quát khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 37 2.2.2 Phân tích khả toán ngắn hạn .37 2.2.3 Phân tích khả toán dài hạn 39 2.3 Đánh giá thực trạng khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 46 2.3.1 Kết đạt 46 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 47 2.3.2.1 Hạn chế 47 2.3.2.2 Nguyên nhân 48 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 51 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 51 3.1.1 Cơ hội thách thức Công ty 51 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 52 3.2 Giải pháp nâng cao khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 53 3.2.1 Giải pháp trực tiếp 53 3.2.1.1 Xác định cấu vốn hợp lý 53 3.2.1.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 54 3.2.1.3 Quản trị tiền mặt 54 3.2.2 Giải pháp hỗ trợ 55 3.2.2.1 Quản trị khoản phải thu 55 3.2.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho 56 3.2.2.3 Nâng cao trình độ đội ngũ cán 57 3.2.2.4 Giảm chi phí nguyên liệu lượng sản xuất kinh doanh 57 3.3 Kiến nghị 58 KẾT LUẬN DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt TNHH MTV Tên đầy đủ Trách nhiệm hữu hạn thành viên SXKD PGĐ VCSH Sản xuất kinh doanh Phó giám đốc Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam đồng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 20 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2012 - 2014 24 Bảng 2.2 Quy mô Tài sản – Nguồn vốn Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 .30 Bảng 2.3 Cơ cấu Tài sản – Nguồn vốn Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2012 - 2014 31 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá khái quát khả toán 37 Bảng 2.5 Chỉ tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn 37 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá khả toán dài hạn 39 Bảng 2.7 Các khoản phải thu 41 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu 43 Bảng 2.9 Các tiêu khoản phải trả 44 Bảng 2.10 Độ dài chu kỳ vận động vốn 45 Đồ thị 2.1 Quy mô tăng trưởng doanh thu lợi nhuận sau thuế giai đoạn 2012 – 2014 26 Đồ thị 2.2 Cơ cấu tài sản Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 33 Đồ thị 2.3 Cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH MTV CƠ khí Z179 giai đoạn 2012 2014 35 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Việt Nam đà phát triển hội nhập ngày sâu rộng lĩnh vực trường quốc tế Đặc biệt nước ta trở thành thành viên thức tổ chức thương mại giới - WTO Sự hội nhập mang lại cho nhiều hội bên cạnh không thách thức Một mặt, thay đổi giúp cho môi trường đầu tư kinh doanh thêm phần thuận lợi Mặt khác, phát sinh thêm khó khăn, đặt cho kinh tế Việt Nam thách thức, doanh nghiệp nước ta bị cạnh tranh ngày gay gắt không doanh nghiệp nước mà phải cạnh tranh khu vực giới Việc đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động để vượt qua quy luật đào thải khắc nghiệt kinh tế thị trường Vì vậy, để tồn phát triển, doanh nghiệp phải phát huy hết tiềm tận dụng tối đa nguồn nhân lực Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 doanh nghiệp nhà nước với mục tiêu sản xuất mặt hàng kim khí phục vụ sản xuất kinh doanh quốc phòng cần thiết Trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu, tình hình kinh doanh công ty bị nhiều ảnh hưởng khó khăn cần biện pháp khắc phục Để tìm giải pháp kinh doanh phù hợp, trước hết nhà quản lí cần nắm bắt thực trạng tài doanh nghiệp mình, thông qua việc phân tích tài doanh nghiệp Tuy nhiên, điều kiện thời gian trình độ kiến thức hạn hẹp nên em xin phép trình bày phần nhỏ chiếm vai trò quan trọng hoạt động phân tích tài là: Phân tích khả toán doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích khả toán giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tình hình toán doanh nghiệp mình, lường trước rủi ro xảy đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, từ đưa phương án phù hợp cho tương lai, đồng thời đề giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng trưởng tài chính, giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công ty TNHH thành viên Cơ khí Z179, tìm hiểu tình hình tài Công ty, nhận thấy khả toán công ty nhiều hạn chế nên đề tài: “Nâng cao khả toán Công ty TNHH thành viên khí Z179” chọn để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Hy vọng qua luận vận dụng kiến thức học vào nghiện cứu thực tiễn, từ phân tích, đánh giá kết đạt vấn đề tồn nhằm góp phần hoàn thiện công tác quản lý nâng cao khả toán Công ty Do trình độ hiểu biết, kinh nghiệm khả vận dụng lý thuyết vào thực tiễn hạn chế nên khóa luận tốt nghiệp không tránh khỏi sai sót Em mong nhận góp ý, dẫn thầy cô giáo để khóa luận hoàn thiện Qua đây, em xin chân thành cảm ơn cô anh chị ban kế toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 tận tình giúp đỡ em thời gian qua để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Bài khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận nâng cao khả toán doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Thang Long University Library người bán (năm 2012 322.117.117 đồng đến năm 2014 tăng thành 7.454.437.576 đồng) Đồng thời khoản phải thu sang năm 2014 có xu hướng giảm (30,23% so với năm trước đó), điều chứng minh uy tín bán hàng cung cấp dịch vụ Công ty ngày cải thiện góp phần làm giảm chi phí vào việc quản lý khoản phải thu phần chứng tỏ hiệu công tác quản lý vốn Công ty Thời gian lưu kho bình quân, thời gian thu nợ thời gian trả nợ có xu hướng giảm dần vào năm 2014 đồng nghĩa với việc thời gian quay vòng vốn giảm, điều giúp cho hoạt động luân chuyển vốn hiệu thể cố gắng nỗ lực việc cải thiện tình hình toán Công ty 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Tuy hạn chế khả toán công ty không nhỏ, ảnh hưởng nhiều đến hiệu tài uy tín công ty Cụ thể là: Vốn lưu động ròng Công ty năm 2012, 2013, 2014 âm ngày giảm cụ thể năm 2013 âm 1.769.754.820 đồng, giảm 0,05% so với năm 2012 âm 1.687.720.934 đồng, tiếp tục giảm 3,11% vào năm 2014 xuống âm 7.279.881.919 đồng, chứng tỏ tài sản lưu động nhỏ nợ phải trả hay tài sản lưu động không đủ để đảm bảo cho chi trả khoản nợ ngắn hạn Khả toán hành, khả toán nhanh khả toán tức thời thấp so với tiêu chung ngành dấu hiệu tích cực năm sau Cụ thể với khả toán hành ngành khí 2,53 lần Công ty lại thấp nhiều (cao 0,96 lần vào năm 2013 tiếp tục có xu hướng giảm dần 0,84 năm 2014) Khả toán nhanh ngành khí 1,89 lần Công ty qua năm 2012, 2013, 2014 0,69 lần, 0,77 lần 0,61 lần Cùng tình trạng vậy, khả toán tức thời Công ty 0,05 (2012), 0,09 (2013) 0,13 (2014), thấp nhiều so với tiêu chung ngành 0,5 Có thể nói số đáng lo ngại cho khả toán Công ty Hệ số nợ Công ty cao 0,43 lần năm 2012, năm 2013 tăng lên thành 0,60 lần, năm 2014 tăng nhẹ thành 0,62 lần, có nghĩa đến năm 2014 có đến 62% tài sản Công ty tài trợ từ nguồn vốn bên ngoài, điều ảnh hưởng đến tình hình tài Công ty Do Công ty sử dụng lượng lớn nợ vay từ bên cho nguồn vốn sản xuất kinh doanh nên đồng thời phải chịu khoản chi phí lãi vay tương ứng Nếu biện pháp cải thiện tình trạng vay vợ, phụ thuộc lớn vào nguồn vốn bên Công ty phải đối mặt với rủi ro tài thời gian tới 47 Các khoản phải thu chiếm tỉ trọng cao cấu tài sản Công ty: 26,53% (năm 2012), 29,84% (năm 2013), 25,94% (năm 2014) đa phần khoản phải thu khách hàng Phần lớn tài sản Công ty tài sản có tính khoản khoản nợ mà Công ty chưa thu hồi kèm với rủi ro tài tiềm tàng Mặc dù cố giảm khoản vốn bị chiếm dụng vào năm 2014 chưa thực đem lại kết mong đợi Cũng khoản phải thu tăng khiến thời gian thu nợ tăng, kết hợp với thời gian lưu kho bình quân tăng làm chu kỳ vận động tiền ngày tăng Bên cạnh khoản phải thu khó đòi tăng mạnh: Từ 1,13% năm 2012 tăng thêm 21,41% vào năm 2013 tăng 106,1% năm 2014 Việc ảnh hưởng đến tài chính, chu kỳ vận động dòng tiền để toán khoản nợ đầu tư Công ty trường hợp Công ty không thu hồi nợ 2.3.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân chủ quan (Thuộc Công ty) Hiệu sử dụng vốn lƣu động thấp, chứng nguồn vốn lưu động ròng Công ty năm liên tiếp âm cụ thể năm 2013 âm 1.769.754.820 đồng, giảm 0,05% so với năm 2012 âm 1.687.720.934 đồng, tiếp tục giảm 3,11% vào năm 2014 xuống âm 7.279.881.919 đồng Nguyên nhân vốn chủ sở hữu dùng để tài trợ phần cho tài sản cố định, phần lại tài sản lưu động đầu tư chủ yếu nguồn vốn vay ngắn hạn hiệu sử dụng vốn vay lại mức thấp chi phí sử dụng khiến cho tài sản lưu động không đủ để đáp ứng cho khoản nợ ngắn hạn (vốn lưu động ròng âm) Điều thể cân đối tài tài sản dài hạn có thời gian thu hồi vốn lâu dài khoản nợ ngắn hạn phải đáo hạn thời gian ngắn, tức cân đối kỳ hạn tài sản kỳ hạn nguồn nợ vay Các khoản phải thu tƣơng đối lớn sách tín dụng Công ty nới lỏng, khoảng thời gian từ lúc bán hàng lúc thu tiền năm 2014 78 ngày Trong năm 2013, việc đầu tư vào hàng hóa, mở rộng sản xuất kinh doanh khiến số lượng bán nhiều so với năm 2012 Công ty giữ nguyên sách tín dụng khiến khoản phải thu tăng lên đáng kể (29,84% so với năm 2012) Sang năm 2014 Công ty thay đổi sách tín dụng, thu hẹp lại phạm vi khách hàng áp dụng sách, đồng thời không áp dụng sách ưu đãi chiết khấu toán, chiết khấu thương mại để kích thích mua hàng khiến cho khoản phải thu giảm tương đối (4,78%) so với năm 2013 Mối quan hệ với nhà cung cấp với khách hàng: Khoảng thời gian từ lúc mua hàng tới lúc trả nợ Công ty 77 ngày tương đương với khảng thời gian từ lúc mua hàng tới lúc thu tiền hàng 78 ngày tương đối dài Công ty muốn thu 48 Thang Long University Library hút nhiều khách hàng để đẩy mạnh hiệu hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mô tăng doanh thu Có khoảng thời gian trả nợ dài nhờ uy tín Công ty với nhà cung cấp tốt, nhiên với khoảng thời gian thu nợ trả nợ tương đương khiến Công ty chịu áp lực lớn với đến hạn trả nợ khoản phải thu khó đòi có chiều hướng gia tăng Bởi vậy, Công ty cần xem xét việc rút ngắn thời gian thu nợ để đảm bảo cho việc thu hồi vốn làm giảm áp lực khoản nợ phải trả Việc sử dụng nợ chủ yếu cấu vốn đặc biệt khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn (>50%) nguyên nhân khiến cho hệ số toán hành, khả toán nhanh khả toán tức thời nhỏ Giai đoạn 2012 – 2014 giai đoạn mở rộng sản xuất kinh doanh Công ty, tập trung vào việc tăng doanh thu lợi nhuận mà Công ty tranh thủ nguồn vốn chiếm dụng từ bên mà không để ý đến khả toán có chiều hướng xuống Sử dụng nợ, đặc biệt nợ ngắn hạn có ưu điểm chi phí lãi vay trừ vào thuế thu nhập doanh nghiệp, giúp cho Công ty tiết kiệm thuế việc sử dụng nợ ngắn hạn chủ yếu hiệu sử dụng vốn lưu động không tốt dẫn tới khó khăn khả toán Công ty buộc Công ty phải thay đổi sách bán hàng nhằm chi trả cho khoản nợ ngắn hạn không trì hoãn b Nguyên nhân khách quan (Ngoài Công ty) Môi trường kinh tế không ổn định với việc khủng hoảng kinh tế, lạm phát, đồng tiền giá theo ngày, việc dự trữ tiền khoản tương đương tiền không khả thi, lượng tiền dự trữ không đáp ứng đủ cho nhu cầu tiền tương lai Tuy nhiên mặt trái việc dự trữ tiền mặt không đảm bảo khả toán, tính khoản giảm Bên cạnh biến động thị trường rủi ro kinh doanh đối thủ cạnh tranh ngày gay gắt làm cho Công ty khả thích ứng kịp thời, kinh doanh khó khăn dẫn đến tình trạng khả toán Sự cạnh tranh khốc liệt với đối thủ không doanh số bán hàng, số lượng khách hàng mà Công ty phải cạnh tranh để có nhà cung cấp có chi phí rẻ, thời hạn tín dụng tỷ lệ chiết khấu ưu đãi Chính kinh tế bất ổn tác động đến chế sách nhà nước Sự thay đổi sách tiền tệ thông qua Ngân hàng Nhà nước ảnh hưởng trực tiếp tới giá trị đồng tiền, tỷ giá yếu tố khác Trong năm 2012, ngân hàng Nhà nước có lần liên tục điều chỉnh lãi suất có chiều hướng giảm Điều làm ảnh hưởng đến khoản phải thu khoản phải trả Công ty Ngoài công nghệ yếu tố quan trọng môi trường kinh doanh, chứa đựng nhiều hội đem lại không thách thức Công ty Cơ khí Z179 doanh nghiệp khác Sự bùng nổ công nghệ làm cho Công nghệ 49 bị lỗi thời tạo áp lực đòi hỏi Công ty phải đồi công nghệ để tăng cường khả cạnh tranh Mặt khác phát triển nhanh chóng công nghệ làm cho vòng đời công nghệ rút ngắn lại áp lực từ việc rút ngắn thời hạn khấu hao tăng lên Tuy nghiên doanh nghiệp đủ tài nguồn lực để chạy theo thay đổi công nghệ mà rủi ro chi phí để thay chúng không nhỏ 50 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY TNHH MTV CƠ KHÍ Z179 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 3.1.1 Cơ hội thách thức Công ty So với nhiều nước giới Việt Nam nước có môi trường kinh tế trị ổn định, điều khiến cho doanh nghiệp, công ty nước yên tâm việc đầu tư phát triển Hơn Việt Nam trở thành thành viên WTO vào năm 2006 tham gia vào hiệp định thương mại tự đem đến cho doanh nghiệp Việt Nam hội, điều kiện thuận lợi để phát triển kinh tế, mặt khác tạo áp lực to lớn sức ép cạnh tranh cho doanh nghiệp Việt Nam Cơ khí ngành công nghiệp tảng, có vai trò đặc biệt quan trọng thực nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nước Vì chiến lược phát triển ngành Cơ khí Việt Nam, khí chế tạo Đảng, Nhà nước, Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quyết định số 186/2002/QĐ-TTg ngày 26/12/2002 đặc biệt quan tâm trọng Đến nay, hệ thống sách để phát triển ngành Cơ khí ban hành tương đối đầy đủ tận dụng tối đa nguồn vốn nhân lực rỗi ngành, thúc đẩy phát triển kinh tế, tạo công ăn việc làm cho người lao động Những thay đổi sách mở cửa, khuyến khích dành ưu đãi rộng rãi cho nhà đầu tư nước ngoài, với lợi so sánh tài nguyên thiên nhiên nguồn nhân lực nước Trung Quốc, Nga nước Đông Âu trở thành thị trường đầu tư hấp dẫn ASEAN, đòi hỏi ASEAN vừa phải mở rộng thành viên, vừa phải nâng cao tầm hợp tác khu vực Kinh thế giới chưa thoát khỏi đà suy giảm điều có tác động không tích cực tới tăng trưởng kinh tế Việt Nam, đặc biệt tới hoạt động xuất khẩu; việc quốc gia giới tiếp tục phải trì sách kinh tế vĩ mô nới lỏng cộng với việc liên tục đưa gói kích thích kinh tế tạo áp lực lạm phát Việt Nam không tránh khỏi áp lực Ngành khí chế tạo máy Việt Nam tình trạng phân tán, thiếu bền vững Sản phẩm doanh nghiệp làm chủ yếu dùng để tiêu thụ nước Ngoài việc vay vốn từ ngân hàng gặp khó khăn, việc sản xuất kinh doanh nhà xưởng, xí nghiệp, Công ty bị trì trệ nhiều khiến nhiều doanh nghiệp ngành gặp khó khăn tiêu thụ sản phẩm Mới đây, đại diện cho Hiệp hội khí VN lại có đề xuất với ban, ngành, Chính phủ… khó khăn mà ngành khí gặp phải Trong đáng ý việc từ gia nhập WTO đến nay, chế ưu đãi không nữa… 51 ngành khí bị ảnh hưởng nghiêm trọng, công trình đấu thầu phần thắng hầu hết thuộc đối thủ cạnh tranh nước Máy móc thiết bị cũ kỹ, chậm đổi mới, sản xuất đơn chiếc, sản phẩm hàng hoá chất lượng không ổn định có hàm lượng khoa học công nghệ thấp Công tác quản lý nhà nước sản xuất khí chưa quan tâm mức, chưa có chương trình đầu tư trọng điểm để phát triển sản phẩm khí, triển khai ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật hạn chế Hầu hết doanh nghiệp khí thiếu vốn để đầu tư chiều sâu, đổi thiết bị, công nghệ để tạo sản phẩm mới, chất lượng cao phục vụ cho nhu cầu thị trường tỉnh Thiếu liên kết, hợp tác phát triển doanh nghiệp ngành khí với với hiệp hội chuyên ngành nhằm phối hợp lực lượng, phân công chuyên môn hoá, hợp tác hoá làm tăng sức mạnh cạnh tranh sản xuất tiêu thụ sản phẩm thị trường 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty Nhận thức vai trò vị trí kinh tế Việt Nam nay, ban lãnh đạo công ty định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Cơ khí Z179 trở thành doanh nghiệp đứng đầu nước lĩnh vực khí công nghệp tương lai gần Để đạt mục tiêu này, công ty phải tiếp tục đẩy nhanh phát triển kinh doanh, mở rông quy mô sản xuất theo hàng loạt, mở rộng thị trường, tăng doanh thu tiêu thụ hàng hoá, tăng lợi nhuận, đồng thời xây dựng kế hoạch mở rộng đầu tư kinh doanh để tăng sức canh tranh với đối thủ khác Tiếp tục đầu tư mở rộng việc cung cấp thiết bị, đồ gá cho công nghiệp lắp ráp xe ô tô với số đối tác liên doanh khác Honda từ mở rộng liên doanh liên kết với Công ty nước nhằm phát triển sản phẩm, quảng bá thương hiệu xuất sản phẩm nước Hoàn thiện số sách giúp Công ty cân đối lại nguồn tài sản ngắn hạn dài hạn vốn chủ sở hữu khoản nợ phải trả Sự cân tài sản ngắn hạn - tài sản dài hạn phân bổ hợp lý nợ phải trả vốn sở hữu đảm bảo khả khoản cho Công ty Xây dựng thực thi sách ưu đãi cụ thể để thu hút nhân tài, lực lượng lao đông có chuyên môn, công nhân có tay nghề cao, kết hợp với việc tuyển thêm cán có trình độ kinh nghiệm nhằm sẵn sàng đáp ứng nhu cầu thay đổi nhanh chóng thị trường 52 Thang Long University Library 3.2 Giải pháp nâng cao khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 3.2.1 Giải pháp trực tiếp 3.2.1.1 Xác định cấu vốn hợp lý Để tiến hành sản xuất kinh doanh công ty cần có lượng vốn định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động, vốn chuyên dụng khác Nhiệm vụ Công ty phải tổ chức huy động sử dụng vốn cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Việc xác định lượng vốn cấu vốn hợp lý có vai trò quan trọng việc giúp doanh nghiệp nâng cao khả toán xác định cấu vốn hợp lý giúp Công ty tiết kiệm chi phí sử dụng vốn đồng thời việc trả nợ nằm tầm tay lượng vốn vay đủ cho việc kinh doanh, không dư thừa vốn Tình hình cấu nguồn vốn Công ty năm gần vốn huy động từ nguồn nợ phải trả có xu hướng tăng dần chiếm tỷ trọng ngày lớn vốn chủ sở hữu không thay đổi Như phân tích hệ số nợ Công ty 62% đa phần khoản nợ ngắn hạn (59,7%) nợ dài hạn chiếm (1,94%), để đảm bảo an toàn tài cho Công ty điều quan trọng đáp ứng khả toán ngắn hạn Muốn cho hệ số toán tăng lên mức an toàn cần phải giảm khoản nợ ngắn hạn Để đảm bảo cho công tác quản lý toán khoản nợ công việc ưu tiên lúc lập sổ ghi chép theo dõi khoản nợ phải trả Thường xuyên kiểm tra, đối chiếu khoản phải toán với khả toán để chủ động đáp ứng nhu cầu đến hạn Với khoản nợ đến hạn hạn phải toán, Công ty chuyển vay ngắn hạn thành vay dài hạn để giảm áp lực thời gian toán trước mắt Công ty huy động vốn dài hạn cách huy động vốn từ cán công nhân viên Là Công ty lớn với số lượng cán công nhân viên 220 người chưa kể số lượng không nhỏ lao động làm hợp đồng, trải qua 40 năm hoạt động có hiệu nên đội ngũ cán công nhân viên Công ty người gắn bó với Công ty thời gian dài thu nhập họ cao so với mức chung Do huy động vốn từ cán công nhân viên thuận lợi đồng thời biện pháp phát huy nguồn vốn nội lực, giảm thiểu rủi ro, tăng sức mạnh tài cho Công ty góp phần tăng thu nhập cho cán công nhân viên chức Công ty Tuy nhiên biện pháp mẻ chưa số đông nhà lãnh đạo công ty nghĩ tới xa lạ Ngoài với phương thức huy động vốn thường số vốn huy động không nhiều dễ gặp khó khăn khác sở pháp lý vấn đề thời hạn cho vay, cách hoàn trả… Song nhìn chung 53 nguồn vốn dài hạn có triển vọng Công ty nên xem xét cách thức huy động để huy động lượng vốn khoảng tỉ đồng thời gian tới 3.2.1.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Bên cạnh huy động vốn dài hạn Công ty cần sử dụng nguồn vốn có cách tiết kiệm hiệu quan trọng sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm triệt để điều giúp Công ty giảm khoản nợ ngắn hạn Dựa vào tiêu vốn lưu động ròng Công ty năm âm ta thấy nguồn vốn ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn tăng qua năm chưa mang lại hiệu đầu tư vào tài sản ngắn hạn Trong vốn thường xuyên tài trợ phần cho tài sản cố định, phần lại tài sản ngắn hạn đầu tư từ nguồn vốn ngắn hạn Điều thể cân đối tài tài sản dài hạn có thời gian thu hồi vốn lâu dài khoản nợ ngắn hạn phải đáo hạn thời gian ngắn, tức cân đối kỳ hạn tài sản kỳ hạn nguồn nợ vay Việc sử dụng tất nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn đem lại chi phí thấp lại tạo áp lực lớn khả toán Công ty lựa chọn chiến lược tài trợ vốn lưu động phù hợp với để tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn mà đạt kết tối đa như: Công ty tài trợ vốn lưu động thường xuyên phần vốn lưu động tạm thời nguồn vốn tín dụng dài hạn, phần vốn lưu động tạm thời lại nguồn vốn tín dụng ngắn hạn Muốn làm điều đó, Công ty cần đàm phán để điều chỉnh lại kỳ hạn nợ từ nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn, điều chỉnh tiến độ tăng trưởng chậm lại, cắt giảm tiến độ đầu tư mới, bán tài sản để trả bớt nợ nhằm bước cân đối tài chính, thực tái cấu trúc lại hoạt động kinh doanh nhằm cải thiện khả sinh lời, từ tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu Điều giúp Công ty có khả toán phần vốn lưu động tạm thời, nhiên tiền lãi vay dài hạn thường cao tiền lãi vay ngắn hạn phí đánh đổi cho việc cao Bên cạnh nhằm ngăn ngừa tái diễn tình trạng cân đối tài tương lai, Công ty cần lập kế hoạch tài dài hạn nhằm thực cân đối dòng tiền dài hạn, thực phân tích tình nhằm kiểm tra khả cân đối tài bối cảnh ngành kinh tế gặp khó khăn Đồng thời, dự án đầu tư cần xem xét sử dụng tỉ lệ vốn chủ sở hữu cao 3.2.1.3 Quản trị tiền mặt Từ công thức khả toán tức thời thấy tiền khoản tương đương tiền có tác động trực tiếp đến khả toán Công ty, đồng thời yếu tố cấu thành nên tài sản lưu động 54 Thang Long University Library Công ty cần đẩy mạnh tốc độ thu hồi tiền mặt cách đem lại cho khách hàng khoản lợi để khuyến khích họ trả nợ Bên cạnh đó, áp dụng sách chiết khấu khoản toán trước hay hạn nợ toán tốt tiền đưa vào trình sản xuất kinh doanh nhanh Công ty cần hoạch định ngân sách tiền mặt, thiết lập mức quỹ tồn tiền mặt Từ báo cáo tài thấy thực Công ty có số dư khoản tiền mặt nhàn rỗi lớn Công ty cần vào dự báo tiền mặt tình hình thực tiễn để xác định tỷ lệ phân bổ phần đầu tư vào công cụ có tính khoản cao để đảm bảo tính khoản, đáp ứng nhu cầu tiền mặt cần thiết, phần đầu tư vào công cụ có tính khoản thấp lợi tức cao để mang lại hiệu đầu tư khoản tiền nhàn rỗi Công ty Công ty đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào kinh doanh Đẩy nhanh hoạt động dự án dài hạn để thu hồi lại vốn lợi nhuận, tránh tình trạng ứ đọng vốn, ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Duy trì tiền mặt cần thiết ngân hàng đủ để toán khoản nợ cấp thiết Công ty, giảm bớt chi phí hoạt động Công ty, cắt giảm chi phí không cần thiết, tinh giản nhân sự… Thanh lý bớt tài sản không phục vụ mục đích sinh lời, không phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp Thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với doanh nghiệp lâu 3.2.2 Giải pháp hỗ trợ 3.2.2.1 Quản trị khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, Công ty cần có sách tín dụng tốt, sách tín dụng liên quan đến mức độ chất lượng độ rủi ro Công ty Chính sách tín dụng bao gồm yếu tố như: Tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỷ lệ chiết khấu… Việc hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu mở rộng thời hạn bán chịu hay tăng tỷ lệ chiết khấu làm cho doanh thu lợi nhuận tăng, đồng thời kéo theo khoản phải thu với chi phí kèm khoản phải thu tăng có nguy phát sinh nợ khó đòi Hiện khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản Công ty, đông thời dự phòng phải thu khó đòi ngày tăng Vì thế, để tránh khoản nợ khó đòi, Công ty cần quan tâm đến việc phân tích uy tín khách hàng trước định có nên bán chịu cho khách hàng hay không Công ty cần thực tốt việc phân loại khách hàng, tùy vào loại khách hàng khác để áp 55 dụng mức tín dụng thời hạn tín dụng khác Nếu khách hàng có uy tín toán khả toán cao Công ty áp dụng mức tín dụng, thời hạn tín dụng cao cho khách hàng Và ngược lại khách hàng có khả toán thấp Công ty áp dụng mức tín dụng thời hạn tín dụng thấp, chí không nên bán chịu có hình thức thu tiền với khách hàng Để giảm bớt khoản phải thu, Công ty áp dụng số biện pháp như: Khi ký hợp đồng với khách hàng, Công ty nên đưa vào số ràng buộc điều khoản toán số ưu đãi khách hàng trả tiền sớm Như vừa giúp khách hàng sớm toán nợ cho Công ty, đẩy nhanh tốc độ lưu chuyển tiền tệ lại vừa hình thức khuyến giúp giữ chân khách hàng lại với Công ty Đối với khoản tín dụng thương mại hạn, biện pháp thu hồi khoản nợ tín dụng hạn coi sách thu tiền Nghiên cứu, quan sát tình hình ngân quỹ khách hàng để xác định thời gian hợp lý đảm bảo cho khách hàng tình trạng sẵn sàng trả nợ Nếu khách hàng có tượng trì trệ toán kinh doanh có dấu hiệu không tốt Công ty nên cương ngừng việc cấp tính dụng thương mại cho họ Công ty phải nhanh chóng xử lý nợ cách thực biện pháp kiên thu hồi khoản phải thu gửi giấy báo nợ, gọi điện thoại, cử người đến gặp trực tiếp sử dụng biện pháp giải tòa án theo luật định Việc theo dõi khoản phải thu thường xuyên xác định thực trạng chúng đánh giá xác tính hữu hiệu sách tài Từ nhận diện khoản tín dụng có vấn đề thu thập tín hiệu để quản lý khoản hao hụt 3.2.2.2 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Lượng hàng tồn kho Công ty tăng mạnh thời gian vừa qua nhu cầu thị trường ngành khí ngày phát để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Việc trì hàng tồn kho có mặt trái làm phát sinh chi phí lưu kho Do Công ty cần có dự báo xác nhu cầu thị trường để dự trữ lượng hàng tồn kho hợp lý từ chủ động việc tìm nguồn cung cấp nguồn tiêu thụ, mặt khác tổ chức tốt công tác vận chuyển tiêu thụ hàng hóa nhằm tăng vòng quay dự trữ hàng tồn kho Phải hướng tới mục tiêu giảm lượng dự trữ tồn kho nhằm tiết kiệm chi phí Công ty sử dụng biện pháp để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho như: - Thiết lập kênh tiêu thụ nhằm mở rộng quy mô tiêu thụ như: bán buôn, bán đại lý,… 56 Thang Long University Library - Tiếp tục trình marketing khâu tiêu thụ Đối với hàng gửi bán Công ty cần có kế hoạch bố trí công tác, kiểm tra thường xuyên để nắm bắt tình hình có biện pháp xử lý kịp thời - Đối với hàng tồn kho rơi vào tình trạng lỗi thời, khả tiêu thụ kém, Công ty nên mạnh dạn chịu tổn thất phần để nhanh chóng giải phóng nguồn vốn tồn đọng cách hạ giá Hơn điều giúp Công ty tránh tổn thất khác xảy cho phí lưu kho, bảo quản, tổn thất chất lượng hàng hóa giảm mát hao hụt Tóm lại hàng tồn kho vấn đề coi trọng công tác quản lý chúng sau nhập mà quan trọng lúc đưa định nhập hay không nhập, loại nào, bao nhiêu, từ đâu nào… 3.2.2.3 Nâng cao trình độ đội ngũ cán Bộ máy quản lý công ty cần thống nhiệm vụ triển khai thực quyền hạn chức Bộ phận kế toán có đồng quán, xem xét tình hình công nợ đối tác khoản phải trả nhằm đảm bảo khả toán Công ty cách hiệu Nâng cao trình độ cho đội ngũ công nhân viên đội ngũ marketting, IT, công nhân xây dựng kể nhà quản lý để công ty hoạt động ngày hiệu quả, kinh doanh tốt Nâng cao đời sống cho cán công nhân viên, có chế độ đãi ngộ hợp lý để giữ chân cán giỏi, cán lâu năm có thành tích đáng kể 3.2.2.4 Giảm chi phí nguyên liệu lượng sản xuất kinh doanh Hiện giá xăng dầu mức cao kỷ lục, ngành điện có kế hoạch tăng giá, giá nguyên liệu đầu vào gia tăng chóng mặt Trong bối cảnh này, việc tìm giải pháp tiết kiệm chi phí vật liệu đầu vào, lượng quan tâm hàng đầu Công ty, nhằm giảm chi phí sản xuất xây lắp, giảm giá thành xây dựng công trình để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Không thế, hoạt động giúp giảm tiêu tốn tài nguyên thiên nhiên, góp phần tích cực vào việc bảo vệ môi trường Rà soát lại nhằm giảm định mức tiêu hao nguyên, nhiên vật liệu, nâng cao suất, chất lượng khả cạnh tranh sản phẩm Nghiên cứu, tìm địa liên kết, hợp tác sản xuất sử dụng loại nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm Sử dụng giải pháp tiết kiệm lượng, giáo dục ý thức tiết kiệm lượng cho người lao động Đẩy mạnh thực hành tiết kiệm nguyên liệu, điện, nước 57 3.3 Kiến nghị Đối với quan nhà nƣớc: Trong bối cảnh kinh tế đại, môi trường cạnh tranh ngày khắc nghiệt, công ty không ngừng tìm kiếm biện pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Và giải pháp đưa thiết thực Công ty Tuy nhiên, để giải pháp thực tốt, có động lực thúc đẩy Công ty từ phía Nhà nước cần có hỗ trợ tích cực thông qua việc ban hành quy định, sách cụ thể phân tích tài chính, quản lý tài chính, môi trường kinh doanh thuận lợi cho công ty Nhà nước nên có sách cụ thể để mở rộng tín dụng, giảm lãi suất cho vay, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp Khuyến khích bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp tổ chức, cá nhân nước, tổ chức, cá nhân nước đầu tư vốn, nghiên cứu khoa học, áp dụng tiến khoa học công nghệ vào sản xuất kinh doanh Nhà nước cần có biện pháp hoàn thiện phát triển thị trường tài mà đặc biệt thị trường chứng khoán để tạo nhiều kênh huy động vốn cho công ty Kiến nghị với ban lãnh đạo Công ty TNHH Cơ khí Z179 Bên cạnh điều kiện thuận lợi môi trường kinh doanh mang lại cố gắng, nỗ lực thân Công ty nhân tố động lực chủ đạo để phát huy lợi thể có, nâng cao lực tự chủ tài Công ty Công ty phải thực tốt việc trì phát huy tiêu tốt, cải thiện tiêu yếu khả toán tình hình toán Công ty Đồng thời theo dõi sát tình hình biến động tiêu khả toán cách khoa học, thường xuyên có biện pháp kịp thời ngăn chặn rủi ro, tối thiếu hóa chi phí Cùng với phát triển nhanh chóng kinh tế đối mặt với cạnh tranh gay gắt đối thủ cạnh tranh, Công ty cần phải không ngừng nâng cao lực quản lý doanh nghiệp Điều có ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp tới khả toán Công ty, cần trọng đến việc quản lý người – nhân tố quan trọng, định đến thành bại Công ty 58 Thang Long University Library KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt động kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề khả toán yếu tố quan trọng Việc phân tích đề tài nâng cao khả toán doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nhìn thấy trước rủi ro tiềm ẩn hoạt động kinh doanh mình, từ chuẩn đoán cách đắn nguy trước mắt có điều chỉnh kịp thời làm lành mạnh khả toán tình hình tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 từ thành lập đến trải qua nhiều khó khăn, song với nỗ lực thân, Công ty đứng vững không ngừng vững mạnh, khẳng định vị trí, tên tuổi kinh tế thị trường Qua thời gian thực tập phân tích khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179, khóa luận hoàn thành nội dung sau: Thứ nhất, giới thiệu làm rõ vấn đề khả toán doanh nghiệp Thứ hai, phân tích đánh giá thực trạng khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 giai đoạn 2012 – 2014, qua rút kết đạt hạn chế nguyên nhân Thứ ba, đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao khả toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Bên cạnh kết đạt được, Công ty gặp phải khó khăn vấn đề toán sử dụng vốn hiệu Do năm kế tiếp, Công ty nên trọng để khắc phục yếu kém, nhằm nâng cao chất lượng, uy tín Công ty, giúp Công ty đứng vững phát triển tương lai Hà Nội, Ngày 19 tháng năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Minh Anh DANH SÁCH TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2010) Giáo trình tài doanh nghiệp NXB Thống kê PGS.TS Nguyễn Năng Phúc cộng (2013) Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế quốc dân Trịnh Trọng Anh (2013), Nhập môn tài doanh nghiệp, Đại học Thăng Long Ngô Thị Quyên (2015), Quản lý tài doanh nghiệp 1, Đại học Thăng Long Phòng Kế toán Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 (2012 – 2014), Báo cáo tài Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 PGS.TS Lê Văn Tâm, PGS.TS.Ngô Kim Thanh, Giáo trình Quản trị doanh nghiệp: Phần Luật doanh nghiệp 2010 – NXB Tài Solvency definition, trích nguồn investopedia.com Piere Conso(1991), từ điển quản lý ngân hàng, NXB văn – Viện tiền tệ tín dụng 10 Doanh nghiệp, trích nguồn vi.wikipedia.org, truy cập ngày tháng năm 2015 https://vi.wikipedia.org/wiki/Doanh_nghiệp 11 Tình hình tài ngành khí, trích nguồn stockbiz.vn, truy cập ngày 12 tháng 10 năm 2015 https://www.stockbiz.vn/ Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2013 Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2013 Công ty TNHH Cơ khí Z179 Bảng cân đối kế toán năm 2014 Công ty TNHH MTV Cơ khí Z179 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2014 Công ty TNHH Cơ khí Z179