Luận văn phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH đầu tư và thương mại tâm phúc

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC SINH VIÊN THỰC HIỆN: NGUYỄN XUÂN HOÀNG MÃ SINH VIÊN : A20135 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC Giáo viên hƣớng dẫn : Th.s Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực : Nguyễn Xuân Hoàng Mã sinh viên : A20135 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực khóa luận này, em nhận động viên, giúp đỡ tận tình từ nhiều phía Em xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long đặc biệt cô giáo Th.s Nguyễn Hồng Nga, giảng viên trường Đại học Thăng Long, bác, cô chú, anh chị Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc tận tình giúp đỡ để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Thông qua khóa luận, em muốn gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô giảng dạy trường Đại học Thăng long nhiệt huyết với nghề, quan tâm, chia sẻ truyền đạt kiến thức bổ ích cho chúng em, giúp chúng em có tảng kiến thức kỹ quan trọng để bước tiếp đường nghiệp tương lai Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Xuân Hoàng Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP…… 1.1 Khái niệm, ý nghĩa, nhiệm vụ công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa công tác tác phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Nhiệm vụ công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Nguồn thông tin sử dụng công tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn thông tin bên doanh nghiệp 1.2.1.1 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Thông tin khác doanh nghiệp 1.2.2 Nguồn thông tin bên doanh nghiệp 1.3 Các phƣơng pháp phân tích tài tài doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.2 Phương pháp đồ thị 1.3.3 Phương pháp tỷ số 1.3.4 Phương pháp Dupont 1.4 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.4.1 Lập kế hoạch phân tích .9 1.4.2 Thu thập thông tin 1.4.3 Xử lý thông tin 10 1.4.4 Đưa dự đoán định 10 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .11 1.5.1 Phân tích báo cáo tài .11 1.5.1.1 Phân tích tình hình Tài sản_ Nguồn vốn doanh nghiệp 11 1.5.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 13 1.5.1.3 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn .14 1.5.2 Phân tích tiêu tài 15 1.5.2.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 15 1.5.2.2 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 16 1.5.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ .19 1.5.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 21 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác phân tích tài doanh nghiệp 22 1.6.1 Nhân tố chủ quan 22 1.6.1.1 Chất lượng thông tin sử dụng 22 1.6.1.2 Phương pháp phân tích 22 1.6.1.3 Nhân tố người 22 1.6.2 Nhân tố khách quan 23 1.6.2.1 Văn pháp luật nhà nước hoạt động tài 23 1.6.2.2 Hệ thống tiêu trung bình ngành 23 1.6.2.3 Các yếu tố văn hóa, kinh tế xã hội khác 23 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC 25 2.1 Khái quát chung Công ty TNHH đầu tƣ thƣơng mại Tâm Phúc 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc 26 2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 26 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 26 2.2 Thực trạng tình hình tài Công ty TNHH đầu tƣ thƣơng mại Tâm Phúc .28 2.2.1 Phân tích báo cáo tài công ty 28 2.2.1.1 Phân tích tình hình Tài sản_ Nguồn vốn doanh nghiệp 28 2.2.1.2 Phân tích cân đối tài sản_ nguồn vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc 38 2.2.1.3 Phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc 39 2.2.1.4 Phân tích tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc 44 2.2.2 Phân tích nhóm tiêu tài 48 2.2.2.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 48 2.2.2.2 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản 50 2.2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý nợ 53 2.2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 54 Thang Long University Library 2.3 Đánh giá tình hình tài công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc 58 2.3.1 Những thành tựu đạt 58 2.3.2 Những hạn chế 59 CHƢƠNG3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC 61 3.1 Đánh giá chung môi trƣờng kinh doanh công ty 61 3.1.1 Thuận lợi 61 3.1.2 Khó khăn 61 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc 62 3.3 Một số giải pháp nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc .63 3.3.1 Biện pháp tăng lợi nhuận để tăng khả sinh lời 63 3.3.2 Biện pháp quản lý khoản phải thu 64 3.3.3 Biện pháp quản lý tiền mặt .66 3.3.4 Các biện pháp khác 66 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ HTK Hàng tồn kho TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt Nam đồng Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Bảng 1.1 Bảng tài trợ 15 Bảng 2.1 Tình hình Tài sản Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 30 Bảng 2.2 Tình hình Nguồn vốn Công ty Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc .36 Bảng 2.3 Tình hình cân đối tài sản_ nguồn vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 38 Bảng 2.4 Kết sản xuất kinh doanh Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc 40 Bảng 2.5 Tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc năm 2011-2012 45 Bảng 2.6 Tình hình tạo vốn sử dụng vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc năm 2012-2013 47 Bảng 2.7 Các tiêu phản ánh khả toán Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 48 Bảng 2.8 Các tiêu đánh giá khả quản lý tài sản Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 50 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá khả quản lý nợ Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 53 Bảng 2.10 Các tiêu phán ánh khả sinh lời Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 54 Bảng 2.11 Phân tích ảnh hưởng tới ROA qua mô hình Dupont 56 Bảng 2.12 Phân tích ảnh hưởng tới ROE qua mô hình Dupont 57 Bảng 3.1 Nhóm thời gian khoản phải thu 65 Bảng 3.2 Nhóm khách hàng khoản phải thu 65 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc .26 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng tài sản Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011-2013………………………………………………………………… 29 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng nguồn vốn Công ty TNHH đầu tư thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011 – 2013 35 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tìm biện pháp để tối đa hóa lợi nhuận tối thiểu hóa chi phí Để đạt mục tiêu này, nhà quản lý doanh nghiệp phải dựa vào hệ thống thông tin tài Trong đó, thông tin báo cáo tài cung cấp đóng vai trò quan trọng, giúp nhà quản lý đưa định thích hợp Đối với doanh nghiệp, để tồn phát triển công tác phân tích tài có ý nghĩa quan trọng, định thành công hay thất bại doanh nghiệp Để hệ thống tài cung cấp thông tin phù hợp nhanh chóng cho nhà quản lý, doanh nghiệp phải xây dựng hệ thống quản lý tài phù hợp với doanh nghiệp đảm bảo quy định nhà nước Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty thông qua phân tích tình hình tài Công ty vài năm gần nhằm mục đích nâng cao hiểu biết lý thuyết tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài nói riêng Vì vậy, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận mong muốn đạt số mục tiêu sau:  Nghiên cứu lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp  Nghiên cứu thực trạng phân tích tình hình tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Từ đó, đề xuất giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc thông qua: Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bản thuyết minh báo cáo tài  Phạm vi nghiên cứu: Đề tài giới hạn phạm vi hoạt động tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc thông qua số liệu thống kê Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bản thuyết minh báo cáo tài từ năm 2011 đến năm 2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Thang Long University Library Qua bảng 2.13 ta thấy tiêu năm 2011 2013 âm, năm 2012 đạt giá trị dương nhỏ Sau ta tiến hành phân tích tiêu cụ thể để hiểu rõ khả sinh lời công ty:  Tỷ suất sinh lời doanh thu Chỉ số cho biết 100 đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2011 tiêu âm 0,01% chênh lệch so với năm 2012 0,09% tức 100 đồng doanh thu công ty kiếm 0,08 đồng lợi nhuận năm 2012, dấu hiệu cho thấy công ty kinh doanh có hiệu chưa cao Trong năm 2013, tỷ suất sinh lời doanh thu âm 0,57%, giảm 0,65% so với năm 2012 Với doanh thu thu công ty không thu lãi mà bị lỗ 0,57 đồng 100 đồng doanh thu khoản chi phí công ty vượt so với thu nhập kiếm Mặc dù doanh thu năm 2013 tăng mạnh không đủ bù đắp khoản chi phí, đặc biệt khoản giá vốn hàng bán tăng 69,81% so với năm 2012 doanh nghiệp nên dẫn đến lợi nhuận sau thuế âm  Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Chỉ tiêu cho biết 100 đồng tổng tài sản tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012 ROA tăng so với năm 2011 0,16% cho thấy công ty áp dụng sách đắn giảm khoản phải thu vài sách khác Tỷ suất sinh lời năm 2012 cho biết 100 đồng tài sản bỏ thu 0,15 đồng lợi nhuận ròng Năm 2013, số âm 1,31% giảm 1,46% so với năm 2012 Do lợi nhuận sau thuế công ty âm nên tài sản không tạo lợi nhuận, cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh công ty chưa hiệu quả, không giữ vững năm trước mà giảm, khả quản lý sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận cho công ty chưa tốt  Phân tích ảnh hƣởng tới ROA qua mô hình Dupont Mối quan hệ tương quan tỷ số tài có ảnh hưởng quan trọng việc phân tích tài Sự phân tách tỷ số thành nhân tố ảnh hưởng cho phép xem xét nhân tố bên ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Theo Dupont, khả sinh lời tài sản kết tổng hợp tỷ số lực hoạt động: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản khả sinh lời doanh thu Ta phân tích mức độ ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA thông qua số liệu bảng đây: 55 Thang Long University Library Bảng 2.11 Phân tích ảnh hƣởng tới ROA qua mô hình Dupont Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 ROA (%) (0,01) 0,15 (1,31) ROS (%) (0,01) 0,08 (0,57) 0,66 1,8 2,29 Tác động ROS đến ROA 0,06 (1,17) Tác động hiệu suất sử dụng tổng tài sản đến ROA (%) 0,09 (0,29) Chênh lệch ROA (%) 0,16 (1,46) Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng Tổng TS (lần) (Nguồn: tính toán từ báo cáo tài 2011-2013) Qua bảng ta thấy, năm 2012 tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng so với năm 2011 0,16%, chứng tỏ việc xếp, quản lý, phân bổ tài sản hợp lý có hiệu năm 2011 Trong năm 2012, tỷ suất sinh lời doanh thu tăng 0,09% nên tác động làm cho ROA tăng lên 0,06% Bên cạnh đó, tình hình quản lý tài sản công ty khả quan năm trước nên hiệu suất sử dụng tổng tài sản có xu hướng tăng từ 0,66 lần lên 1,8 lần làm cho ROA tăng 0,09% Đây dấu hiệu cho thấy kết hoạt động kinh doanh tốt năm trước mang lại lợi nhuận cho công ty Sang năm 2013, chi phí đầu vào mà công ty bỏ đầu tư vào hàng hóa cao khiến cho giá vốn chiếm tới 93,75% doanh thu nên tỷ suất sinh lời doanh thu giảm 0,65% khiến cho tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm 1,17% Mặc dù, hiệu suất sử dụng tổng tài sản có tăng nhỏ mức ảnh hưởng ROS đến ROA khiến cho tỷ suất sinh lời tổng sản giảm 0,29% Như vậy, tổng mức ảnh hưởng giảm đến ROA 1,46% Tóm lại, qua phân tích Dupont ta thấy khả sinh lời tổng tài sản công ty không ổn định qua năm, điều bị ảnh hưởng hai yếu tố ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản Nguyên nhân tình trạng kinh tế bất ổn, giá hàng hóa đầu vào có xu hướng tăng mạnh khiến chi phí giá vốn tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu Ngoài ra, công ty có xu hướng mở rộng quy mô đáp ứng nhu cầu thị trường góp phần gia tăng doanh thu, ROS công ty không ổn định ba năm qua  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 56 Chỉ tiêu cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ thu đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012 ROE 0,18% tăng so với năm 2011 0,19% mức thấp, cho thấy hiệu sử dụng vốn tự có công ty chưa cao Sang năm 2013, số âm 1,84% Đây số nhà đầu tư công ty quan tâm phản ánh mà họ hưởng Nếu công ty đạt tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu hợp lý, trì tỷ lệ lợi nhuận để lại hợp lý cho phát triển doanh nghiệp tránh việc tìm kiếm nguồn bổ sung từ bên có chi phí vốn cao Nguyên nhân lợi nhuận sau thuế giảm dẫn đến tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm theo Kết tính toán tỷ suất công ty nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tự có công ty thấp  Phân tích ảnh hƣởng tới ROE qua mô hình Dupont Theo Dupont, tiêu ROE cấu thành ba yếu tố Thứ tỷ suất sinh lời doanh thu, yếu tố phản ánh trình độ quản lý doanh thu chi phí doanh nghiệp Thứ hai vòng quay tổng tài sản phản ánh mức độ khai thác sử dụng tài sản doanh nghiệp Cuối tổng tài sản vốn chủ sở hữu, phản ánh trình độ quản trị nguồn vốn cho hoạt động doanh nghiệp Từ số liệu báo cáo tài ta lập bảng sau: Bảng 2.12 Phân tích ảnh hƣởng tới ROE qua mô hình Dupont Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 ROE (%) (0,01) 0,18 (1,84) ROS (%) (0,01) 0,08 (0,57) Hiệu suất sử dụng TTS (lần) 0,66 1,8 2,29 Tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu (lần) 1,32 1,12 1,40 Tác động ROS đến ROE (%) 0,08 (1,31) Tác động hiệu suất sử dụng TTS đến ROE (%) 0,12 (0,31) (0,01) (0,4) 0,19 (2,02) Chỉ tiêu Tác động Tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu đến ROE (%) Chênh lệch ROE (%) (Nguồn: tính toán từ báo cáo tài 2011-2013) ROE giai đoạn 2011-2013 tăng giảm không mức thấp Các yếu tố sau nguyên nhân dẫn đến bất ổn định 57 Thang Long University Library Trước tiên tỷ suất sinh lời doanh thu Qua năm, ROS biến động tăng giảm không khiến cho tỷ suất sinh lời VCSH bị ảnh hưởng nhiều Năm 2012 tỷ số ROS tăng lên so với năm 2011 đạt 0,08% cho thấy công ty kinh doanh bước đầu có hiệu chưa cao Như ROS tác động tới tiêu ROE tăng 0,08% Sang năm 2013, ROS giảm mạnh xuống âm 0,57% giá hàng hóa tăng cao, khiến tốc độ tăng giá vốn vượt qua tốc độ tăng doanh thu làm cho lợi nhuận sau thuế âm Tiếp theo, hiệu suất sử dụng tổng tài sản yếu tố làm ảnh hưởng đến khả sinh lời VCSH Qua bảng số liệu ta nhận thấy, việc quản lý tài sản công ty tốt hiệu suất có xu hướng tăng dần theo năm Cụ thể, năm 2012 hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1,8 lần tác động tốt đến ROE làm tăng ROE 0,12% Tuy nhiên, đến năm 2013 hiệu suất sử dụng có tăng nhỏ mức độ ảnh hưởng giảm ROS hệ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu tới ROE làm ROE giảm 0,31% Yếu tố cuối làm ảnh hưởng đến ROE đòn bẩy tài (Tổng tài sản/ Vốn chủ sở hữu) Năm 2012, hệ số giảm 0,20 lần tương ứng với ảnh hưởng nhỏ lên ROE khiến ROE giảm 0,01% Đến năm 2013, tỷ số tổng tài sản/ vốn chủ sở hữu tăng lên 1,28 lần nhỏ mức độ ảnh hưởng giảm ROS làm cho ROE giảm 0,4% Ta nhận thấy đòn bẩy tài công ty tận dụng thấp dẫn đến không mang lại hiệu kinh doanh Tóm lại, qua phân tích Dupont cho thấy ROE năm 2012 tăng so với năm 2011 ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản có mức tăng lớn mức ảnh hưởng giảm tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu Còn năm 2013, ROE giảm so với năm 2012 chịu ảnh hưởng tiêu cực từ yếu tố Mặt khác, nhân tố lại ROS có tác động xấu đến khả sinh lời vốn chủ sở hữu khiến cho ROE công ty biến động không qua năm 2.3 Đánh giá tình hình tài công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc Sau tiến hành phân tích tình hình tài công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc thông qua báo cáo tài chính, công ty đạt thành tựu đáng kể nhiên tồn số vấn đề chưa tốt cần thay đổi 2.3.1 Những thành tựu đạt Công ty trì cấu tài sản ngắn hạn nhiều tài sản dài, phù hợp với lĩnh vực hoạt động kinh doanh thương mại mình, tạo điều kiện cho công ty thực thi chiến lược kinh doanh mang lại hiệu kinh tế phát triển bền vững 58 Trong năm qua, công ty tạo ấn tượng tốt mắt khách hàng, nhà đầu tư nhà cung cấp nhờ công ty hỗ trợ lĩnh vực kinh doanh khiến doanh thu công ty tăng liên tiếp từ năm 2011-2013 Quy mô hoạt động kinh doanh ngày mở rộng tạo điều kiện thuận lợi cho công ty ký kết hợp đồng với giá trị lớn Các tiêu khả toán giai đoạn 2011-2013 đưa số khả quan, cho thấy khả đảm bảo toán cao công ty Điều giúp công ty nâng cao uy tín nhà cấp tín dụng, khách hàng nhà cung cấp Nhờ vậy, công ty có thêm nhiều hội để hợp tác kinh doanh với đối tác khách hàng trung thành công ty Về hiệu suất sử dụng tổng tài sản: trung bình giai đoạn, hiệu suất sử dụng tổng tài sản nói chung hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn nói riêng tăng mức Điều cho thấy khả quản lý tài sản hợp lý công ty Về vốn lưu động, từ năm 2011-2013, vốn lưu động ròng lớn nhu cầu vốn lưu động ròng Như vậy, công ty đáp ứng đầy đủ nhu cầu vốn lưu động đảm bảo hiệu việc sản xuất kinh doanh công ty Trong giai đoạn 2011-2013, thời gian luân chuyển tiền trung bình công ty có giá trị thấp Điều cho thấy khả quản lý vốn lưu động tốt công ty 2.3.2 Những hạn chế Bên cạnh thành tựu trên, công ty tồn hạn chế cần khắc phục sau: Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn (khoảng 54,61%) Điều cho thấy công ty bị khách hàng chiếm dụng lượng vốn lớn Như vậy, công ty gặp phải rủi ro không thu hồi nợ từ phía khách hàng Mặt khác, thời gian thu tiền công ty mức cao năm 2011 gần 100 ngày nhiều biến động lên xuống khoản phải thu khách hàng tăng lên Như vậy, công ty khách hàng nợ nhiều thời gian thu nợ kéo dài khiến hoạt động kinh doanh công ty bị ảnh hưởng Công tác quản lý chi phí, công tác dự báo thị trường công ty chưa thực tốt Nhất năm 2013, giá thị trường biến động nhiều mà công ty chưa có sách hợp lý để đối phó với tăng vọt hàng hóa đầu vào làm cho giá vốn hàng bán tăng với tốc độ cao tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Cụ thể năm 2013, tốc độ tăng giá vốn hàng bán 69,81% tốc độ tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 55,97% 59 Thang Long University Library Về tiêu đánh giá khả sinh lời, giai đoạn 2011-2013 mức nhỏ Điều cho thấy muốn thoát khỏi tình trạng thua lỗ hoạt động kinh doanh Công ty cần phải có thay đổi hợp lý sách sử dụng vốn, quản lý chi phí hiệu quả… để phục hồi phát triển tương lai KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương giới thiệu cách tổng quan trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài công ty từ năm 2011 tới năm 2013 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu– chi phí – lợi nhuận tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu chí đánh chương nêu Qua chương 2, ta hiểu phần tình hình tài công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc giai đoạn 2011– 2013 Thông qua phân tích đó, tác giả đưa ưu điểm nhược điểm công ty Đây sở cho giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài công ty trình bày chương 60 CHƢƠNG3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI TÂM PHÚC 3.1 Đánh giá chung môi trƣờng kinh doanh công ty Trong xu hội nhập ngày sâu rộng kinh tế Việt Nam nói chung phát triển không ngừng ngành nói riêng, Công ty có Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc phải chịu ảnh hưởng từ môi trường kinh doanh, có thuận lợi mang lại hội tốt tiềm ẩn khó khăn, thách thức 3.1.1 Thuận lợi So với nhiều nước giới Việt Nam nước có môi trường kinh tế - trị ổn định, điều khiến cho doanh nghiệp, công ty nước doanh nghiệp nước yên tâm việc đầu tư phát triển Lạm phát giữ mức thấp dần ổn định hơn, mặt lãi suất vay có xu hướng giảm tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn với lãi suất thấp Trong năm gần đây, với sách thông thoáng tạo điều kiện chế giúp công ty có thuận lợi tiếp xúc với nhiều nhà đầu tư lớn, từ có nhiều hội ký kết hợp đồng có quy mô lớn có tầm quan trọng Sự giao thương buôn bán mở rộng giúp công ty có đơn đặt hàng với giá trị lớn Mặt khác, Nhà nước với hệ thống sách, quy chế, chế độ hệ thống luật pháp ngày hoàn thiện tạo môi trường tự bình đẳng lạnh mạnh hoạt động thị trường góp phần giúp công ty phát triển bền vững 3.1.2 Khó khăn Là doanh nghiệp nhỏ, công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc phải đối mặt với cạnh tranh khốc liệt với doanh nghiệp lớn vừa khác thị trường như: cửa hàng ủy quyền công ty sản xuất thiết bị nghe nhìn, máy tính xách tay lớn như: Sony, Sam Sung, Beats audio, công ty cổ phần giới số Trần Anh, hệ thống siêu thị điện máy PiCo, Về tình hình kinh tế có nhiều biến động, bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới nên để kiếm lợi nhuận vô khó khăn Đặc biệt người dân ngày thắt chặt chi tiêu, có yêu cầu khắt khe hàng hóa hàng hóa có mức giá rẻ chất lượng tốt, bền, phù hợp với nhu cầu thiết thực sống Chi phí đầu vào chi phí quản lý giá mua hàng hóa, chi phí điện nước, xăng dầu, không ngừng tăng cao ảnh hưởng lạm phát Tỷ lệ lạm phát 61 Thang Long University Library bình quân năm 2013 khoảng 6,04% Tuy nhiên, biến động diễn vô phức tạp, khó dự đoán được, gây khó khăn cho công ty việc tính toán khoản chi phí, lợi nhuận thực Mặt khác, nguồn nhân lực dồi chất lượng lao động chưa cao, kinh nghiệm kỹ làm việc thiếu chuyên nghiệp nên doanh nghiệp phí đào tạo nguồn nhân lực 3.2 Định hƣớng phát triển Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc Đặc trưng kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt Khi Việt Nam gia nhập WTO tới cộng đồng kinh tế ASEAN, khó khăn thách thức nguy đào thải doanh nghiệp không chứng minh tiềm lực khả Và hội cho doanh nghiệp có khả phát triển quy mô lớn mạnh Trước thực tế đó, doanh nghiệp kinh tế nói chung doanh nghiệp thương mại nói riêng phải không ngừng hoàn thiện để nâng cao khả cạnh tranh Tuy nhiên để đạt kết không đơn giản, đòi hỏi doanh nghiệp phải thực động, nhạy bén không ngừng nỗ lực, tự làm mình, quan trọng phải xác định hướng đắn cho – phương hướng, chiến lược lâu dài cho doanh nghiệp Hiện nay, biến động kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng, công ty nhiều bị ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế diễn hàng ngày hàng giờ, có nhiều công ty bị phá sản, nhiều người rơi vào tình trạng thất nghiệp Căn vào tình hình kinh tế điều kiện công ty, Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc đưa định hướng phát triển thời gian tới, là: Không ngừng hoàn thiện công tác quản lý, kinh doanh, bán hàng, chăm sóc khách hàng để nâng cao mạnh, khắc phục điểm yếu làm tăng lợi nhuận cho công ty, đáp ứng nhu cầu phát triển công ty Chiến lược người không dừng lại đào tạo chuyên môn mà phải tạo nên ý thức cho họ có đạo đức kinh doanh tuyệt đối trung thành với công ty Quản lý tốt khoản phải thu, khoản đến hạn kịp thời để có biện pháp khắc phục, tránh tình trạng vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng lâu Đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu cao, phấn đấu tăng lợi nhuận nộp ngân sách nhà nước tăng, bảo toàn phát triển vốn Cắt giảm khoản 62 chi phí không cần thiết, có biện pháp thích hợp để gia tăng doanh thu tăng số lượng khách hàng Củng cố, nâng cao mối quan hệ với nhà cung cấp Mở rộng tìm kiếm nhà cung cấp nhằm đảm bảo nguồn cung để có lợi cạnh tranh giá Ban lãnh đạo công ty với nhân viên tâm giữ vững đưa công ty thoát khỏi tình trạng khó khăn, phát triển mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, cam kết mang tới cho khách hàng sản phẩm, thiết bị nghe nhìn với chất lượng tốt 3.3 Một số giải pháp nâng cao tình hình tài Công ty TNHH Đầu tƣ Thƣơng mại Tâm Phúc 3.3.1 Biện pháp tăng lợi nhuận để tăng khả sinh lời Để tăng lợi nhuận công ty cần đề biện pháp tăng cường doanh thu kiểm soát chi phí sau: a) Các biện pháp tăng cường doanh thu: Đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường, quan tâm đến đối thủ cạnh tranh, cụ thể quan tâm đến chất lượng, giá cả, điểm mạnh, điểm yếu phản ứng họ tình kinh doanh thị trường Tìm hiểu phân loại khách hàng, tùy theo mức độ uy tín khách hàng, công ty nên mở rộng sách thu tiền cách linh hoạt Kết hợp sách chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán hạn Tiếp tục khai thác thị trường bán lẻ, đẩy mạnh công tác tìm kiếm, quảng cáo, tiếp thị giới thiệu quảng bá hình ảnh công ty chất lượng sản phẩm mà công ty kinh doanh đến khách hàng để tạo thương hiệu mạnh thị trường b) Các biện pháp kiểm soát chi phí Quản lý giá vốn hàng bán: Việc giá vốn hàng bán công ty chiếm tỷ trọng cao tổng doanh thu gây nhiều khó khăn cho công ty giai đoạn 2011-2013 Tỷ trọng giá vốn hàng bán cao làm giảm lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Vậy thời gian tới, công ty cần cân nhắc việc lựa chọn nhà cung cấp với mức giá phải đảm bảo chất lượng hàng hóa Công ty cần phải quản lý chặt chẽ giá mua sản phẩm, thiết bị khâu, theo dõi đầy đủ, thường xuyên nghiệp vụ phát sinh liên quan đến công tác thu mua, vận chuyển, xuất nhập kho hàng hóa Tiến hành đánh giá, xem xét, so sánh giá mua chất lượng sản phẩm đơn vị cung ứng để lựa chọn nhà cung cấp có giá hợp lý chất lượng phù hợp Bên cạnh đó, công ty nên thường xuyên trì mối quan hệ với bạn hàng để hưởng sách đãi ngộ trình mua hàng hóa đầu vào 63 Thang Long University Library Quản lý chặt chẽ tiền lương khoản có tính chất lương: Quản lý tiền lương việc xây dựng định mức lao động đơn giá tiền lương xem có hợp lý hay không, có phản ánh công sức người lao động bỏ hay không, đồng thời có mang lại hiệu sản xuất kinh doanh công ty hay không Để làm điều này, công ty cần phải xây dựng sách tiền lương theo hướng tiền lương, tiền thưởng người lao động phải gắn với hiệu kinh doanh công ty gắn với suất lạo động thực tế người Như góp phần vừa quản lý tốt chi phí sản xuất, vừa tạo điều kiện khuyến khích người lao động làm việc, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Quản lý chi phí tiền khác: Trong trình kinh doanh, công ty phát sinh nhiều khoản chi phí tiền khác chi phí giá vốn chi phí nhân công, khoản chi phí cho việc quảng cáo, tiếp thị, khuyến mãi, chi phí tiếp khách,… Đối với khoản chi phí này, công ty cần đưa định mức chi hợp lý xem xét tính hợp lệ khoản chi, xem có gắn vói hiệu kinh doanh không, để từ phận có liên quan có trách nhiệm cân nhắc khoản chi thích hợp Định kỳ công ty nên tổ chức phân tích chi phí sản xuất kinh doanh, tính giá bán sản phẩm nhằm phát khâu yếu quản lý làm tăng chi phí để đưa biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời 3.3.2 Biện pháp quản lý khoản phải thu Khoản phải thu khách hàng phải thu khác chiếm giá trị lớn khoản phải thu ngắn hạn Khoản mục cao chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng nhiều Năm 2013, khoản đạt 1.156.770.000 đồng chiếm tới 47,02% tổng tài sản, tỷ trọng lớn ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh công ty Để giảm bớt khoản phải thu chi phí từ khoản Công ty cần có biện pháp cứng rắn nữa, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Việc thu hồi khoản nợ công việc dễ dàng với doanh nghiệp đặc biệt với khách hàng có nhiều rủi ro toán Vì công ty cần thiết lập sách tín dụng mà theo khách hàng phân tích riêng biệt độ tin cậy khả trả nợ trước đưa điều khoản điều kiện giao hàng toán cho khách hàng Ta phân loại khoản phải thu theo nhiều tiêu chí để thuận tiện cho việc quản lý: Theo thời gian, Nếu phân loại theo thời gian khoản phải thu công ty chia thành nhóm sau: 64 Bảng 3.1 Phân loại khoản phải thu theo thời gian Đơn vị tính: Đồng Thời gian Số tiền phải thu hồi Dưới 30 ngày Từ 30 ngày – 90 ngày Từ 90 ngày – 180 ngày Như vậy, với khoản nợ 30 ngày công ty không cần lo lắng khách hàng đảm bảo khả toán Đối với khoản nợ từ 30 ngày – 90 ngày công ty cần gọi điện thoại, gửi thư điện tử thường xuyên để đốc thúc khách hàng toán nợ hạn cho công ty Còn khoản nợ từ 90 ngày – 180 ngày, thực biện pháp công ty nên áp dụng phương thức: Trả lấy trả lấy 1, tùy theo mặt hàng nhu cầu thị trường mặt hàng đó, ta giảm số nợ phải thu hồi Theo khách hàng, công ty phân loại thành nhóm với đặc điểm khác ta có bảng sau: Bảng 3.2 Phân loại khoản phải thu theo nhóm khách hàng Nhóm khách hàng Đặc điểm A Là khách hàng lớn có mối quan hệ lâu năm, có vị tài vững chác uy tín B Là hãng, doanh nghiệp có tiềm lực tài quy mô hoạt động nhỏ nhóm A Thanh toán chưa hạn chưa phát sinh nợ khó đòi C Là khách hàng có uy tín thấp, tài không vững Công ty nên yêu cầu đặt tiền trước với hợp đồng mới:  Khách hàng nhóm A không yêu cầu đặt trước;  Khách hàng nhóm B yêu cầu đặt trước 5%- 7% giá trị hợp đồng ký kết;  Khách hàng nhóm C yêu cầu đặt trước 8%- 10% giá trị hợp đồng ký kết Hạn mức mua hàng trả chậm thiết lập cho khách hàng, thể số dư phải thu tối đa mà không cần phê duyệt Ban giám đốc Hạn mức xem xét hàng năm Trong trường hợp cần thiết nên yêu cầu đảm bảo bên thứ cho nghĩa vụ phải trả khách hàng 65 Thang Long University Library 3.3.3 Biện pháp quản lý tiền mặt Tiền mặt bao gồm tiền giấy két doanh nghiệp tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Trong ba năm liên tiếp từ năm 2011 đến 2013, lượng tiền mặt công ty lớn, cụ thể năm 2013 672.844.999 đồng việc đồng nghĩa với việc quản lý tiền mặt vô quan trọng Quản lý tốt tiền mặt đòi hỏi vào lúc công ty phải biết cần tiền mặt, lượng tiền mặt có tiền đâu Nếu không theo dõi tiền mặt, việc kinh doanh công ty thất bại Mục tiêu quản lý tiền mặt phải đảm bảo cho việc tăng đầu tư lượng tiền mặt nhàn rỗi nhằm thu lợi nhuận trì mức khoản hợp lý để đáp ứng nhu cầu tương lai Như vậy, công ty cần phải lập kế hoạch cụ thể có tiền nhàn rỗi dành cho đầu tư cần vay thêm tiền Lượng tiền mặt cần có phụ thuộc vào tình hình tiền mặt có, độ ưa chuộng khoản, kế hoạch đáo hạn nợ, khả vay nợ, dòng tiền mặt dự kiến phương án thay đổi dòng tiền mặt biến động tình hình thực tế Công ty không nên để số dư tiền mặt lớn vốn không sinh lợi Quản lý tiền mặt bao gồm số lượng tiền công ty đưa vào đầu tư khoảng thời gian đầu tư khoản tiền Khi việc thu chi tiền diễn ăn khớp dự đoán trước được, công ty cần trì lượng tiền mặt thấp Công ty cần dự đoán xác lượng tiền mặt cần có, nguồn tiền mục đích chi trả Dự đoán giúp công ty Tâm Phúc việc thực cách lúc hoạt động huy động vốn, trả nợ tính số tiền lưu chuyển tài khoản 3.3.4 Biện pháp Đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động Đội ngũ lao động yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Do đó, việc phát huy sức mạnh đội ngũ lao động, khơi dậy họ tiềm to lớn, tạo cho họ động lực để phát huy hết khả năng, mang lại hiệu cao công việc việc mà công ty nên làm Vì vậy, để nâng cao hiệu kinh doanh, công ty cần phải có kế hoạch đào tạo bồi dưỡng đội ngũ cán lao động Đầu tiên, công ty cần tiến hành thực công tác quy hoạch lại cán lực lượng lao động, đề kế hoạch cụ thể tuyển dụng đào tạo nâng cao trình độ nhằm phục vụ lâu dài cho công ty như: nâng cao tuyển chọn lao động, đảm bảo chất lượng lao động tuyển thêm, khuyến khích người lao động không ngừng học hỏi nâng cao kiến thức để đáp ứng yêu cầu kinh tế- kỹ thuật Tiếp đó, công ty cần xây dựng chế độ đãi ngộ với người lao động hợp lý phân phối thu nhập tiền thưởng 66 tương ứng với khả công sức người lao động Làm tạo động lực thúc đẩy người lao động tự nâng cao trình độ lực để thực công việc có chất lượng hiệu cao Ngoài ra, để khắc phục cho vấn đề cạnh tranh mở rộng thị trường, Công ty nên thuê số Công ty chuyên tư vấn maketing giúp đỡ để làm tăng tính cạnh tranh tạo dựng hình ảnh tốt cho Công ty Đồng thời, Công ty cần đổi chế hoạt động cách linh hoạt hiệu hơn, giảm thiểu thủ tục, giấy tờ không cần thiết để giải nhanh chóng công việc đáp ứng thay đổi nhanh chóng thị trường KẾT LUẬN CHƢƠNG Dựa vào phân tích thực trạng tình hình tài chương 2, với lý luận chung phân tích tình hình tài chương 1, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc Những giải pháp đưa phù hợp với điều kiện tài công ty tình hình kinh tế Việt Nam 67 Thang Long University Library LỜI KẾT Những định xác từ kết công tác phân tích tài sở vững để công ty đứng vững, phát triển thị trường ngược lại Việc phân tích đối thủ cạnh tranh doanh ngiệp ngành giúp cho công ty đưa định đắn trình sản xuất kinh doanh Công ty TNHH TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc từ thành lập trải qua nhiều thăng trầm, song với nỗ lực, đoàn kết tập thể công ty, với giúp đỡ ngành cấp có liên quan, công ty đứng vững không ngừng phát triển kinh tế thị trường Mặc dù doanh nghiệp lớn công ty hoạt động khẳng định tên tuổi thị trường sản phẩm có chất lượng cao, giá thành hợp lý, khách hàng tin cậy Sự nhạy bén linh hoạt công tác quản lý giúp công ty hòa nhập bước với nhịp độ phát triển kinh tế đất nước, thành phố, hoàn thành nhiệm vụ sản xuất kinh doanh không ngừng nâng cao đời sống cho nhân viên công ty Là doanh nghiệp tư nhân với số vốn đầu tư ít, nên hoạt động kinh doanh công ty nhiều mặt hạn chế Vì vậy, công ty cần có biện pháp khắc phục vấn đề tồn để đưa công ty ngày phát triển không thị trường nước mà vươn khu vực ASEAN thị trường giới tương lai không xa Trong trình thực tập Công ty TNHH TNHH Đầu tư Thương mại Tâm Phúc, anh chị công ty với giúp đỡ thầy cô Khoa Kinh tế- Quản lý trường đại học Thăng Long, đặc biệt cô giáo hướng dẫn Th.S Nguyễn Hồng Nga giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Do thiếu nhiều kinh nghiệm thời gian nên khóa luận tránh khỏi có sai sót Vì vậy, em mong nhận giúp đỡ, bảo thầy cô giáo để em hoàn thiện khóa luận tốt Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực Nguyễn Xuân Hoàng DANH MỤC THAM KHẢO Lưu Thị Hương (2006), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội, tr.20-35 Th.S Ngô Thị Quyên (2013), Bài giảng Tài doanh nghiệp, trường Đại học Thăng Long, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2008), Phân tích báo cáo tài công ty, Hà Nội, tr.2557 Thang Long University Library