Luận văn nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần XD TM và DL phương bắc

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XD TM VÀ DL PHƯƠNG BẮC SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐỖ MINH HẰNG MÃ SINH VIÊN : A18472 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XD TM VÀ DL PHƯƠNG BẮC Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS Lưu Thị Hương Sinh viên thực : Đỗ Minh Hằng Mã sinh viên : A18472 Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình làm khóa luận tốt nghiệp, em giúp đỡ nhiệt tình nhà trường, thầy cô đơn vị thực tập, khích lệ, động viên tạo điều kiện từ nhiều phía Để hoàn thành khóa luận này, trước tiên em xin cảm ơn giáo viên hướng dẫn – PGS.TS Lưu Thị Hương tận tâm định hướng, bảo cho em góp ý để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời tri ân chân thành đến thầy cô thuộc Khoa Kinh tế - Quản lý trường Đại học Thăng Long cho em kiến thức kinh tế từ khái niệm đến điều thực tế sống làm tảng để em hoàn thành đề tài Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn cô chú, anh chị tất phòng ban thuộc Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc tạo điều kiện cho em thực tập, tìm hiểu thực trạng kinh doanh công ty suốt tháng làm khóa luận Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình bạn thân thiết hỗ trợ động viên em suốt thời gian qua Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Đỗ Minh Hằng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Đỗ Minh Hằng Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Tên đầy đủ Ký hiệu viết tắt TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn NH Ngắn hạn DH Dài hạn NV Nguồn vốn TNDN Thu nhập doanh nghiệp BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh XD Xây Dựng TM Thương Mại DL Du Lịch LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường có nhiều biến động Việt Nam nay, để đứng vững thị trường, đáp ứng nhu cầu ngày tăng khách hàng, cạnh tranh doanh nghiệp khác, doanh nghiệp phải trọng tới việc nâng cao chất lượng sản phẩm đôi với giá phù hợp Qua trình đổi chế quản lý doanh nghiệp Việt Nam cho thấy, doanh nghiệp xây dựng sách quản lý tốt, sử dụng tốt tài sản ngắn hạn có hiệu doanh nghiệp có lợi nhuận cao, sản phẩm có tính cạnh tranh thị trường Do vậy, việc sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu vấn đề đặt mà nhà quản lý quan tâm Thực tế nhiều năm qua cho thấy, bên cạnh doanh nghiệp làm ăn phát đạt có doanh nghiệp rơi vào tình trạng làm ăn thua lỗ, phá sản Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh kết nhiều yếu tố việc quản trị tài sản ngắn hạn không tốt Nhưng thực tế bất lực số công ty việc hoạch định kiểm soát chặt chẽ loại tài sản ngắn hạn khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân chủ yếu dẫn đến thất bại cuối công ty họ Trong thời gian qua, Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách có hiệu hơn, qua công tác thống kê cho thấy việc sử dụng tài sản ngắn hạn tồn nhiều điểm chưa hợp lý, dẫn đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa đạt mức tối ưu Mặc dù mục tiêu hiệu đạt doanh nghiệp khác tất hướng tới đạt lợi nhuận cao Đứng trước tình nay, Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc phải tìm cách để khắc phục tình trạng đó, đẩy nhanh công tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty thời gian tới Xuất phát từ thực trạng kinh tế tồn đọng doanh nghiệp mà em nhận thấy trình thực tập, em định lựa chọn đề tài “ Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc” làm khóa luận tốt ngiệp Mục đích nghiên cứu:  Nghiên cứu sở lý thuyết hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc từ năm 2011 đến năm 2013 Thang Long University Library  Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc Đối tượng phạm vi nghiên cứu:  Đối tượng: hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc  Phạm vi: tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc từ năm 2011 đến năm 2013 Phương pháp nghiên cứu:  Thu thập thông tin qua việc lấy số liệu cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, sổ chi tiết, hợp đồng đặc điểm hoạt động Công ty  Thống kê - Phân tích - Tính toán - So sánh Kết cấu khoá luận tốt nghiệp: Ngoài lời mở đầu, khóa luận tốt nghiệp chia thành ba phần Phần 1: Cơ sở lí luận hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Phần 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc Phần 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân loại doanh nghiệp .1 1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp .1 1.1.1.2 Phân loại doanh nghiệp .1 1.1.2 Hoạt động doanh nghiệp 1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 1.1.2.2 Hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.2.3 Hoạt động khác 1.1.3 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.3.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.3.2 Vai trò tài sản ngắn hạn 1.1.3.3 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.1.3.4 Kết cấu tài sản ngắn hạn nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu tài sản ngắn hạn 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 10 1.2.1 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 10 1.2.1.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 10 1.2.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 11 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 12 1.2.2.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn 12 1.2.2.2 Quản lý tiền mặt 13 1.2.2.3 Quản lý hàng tồn kho 17 1.2.2.4 Quản lý khoản phải thu 20 1.2.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 23 1.2.3.1 Nhóm tiêu tổng quát .23 1.2.3.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 25 1.2.3.3 Nhóm tiêu đánh giá lực hoạt động tài sản ngắn hạn 26 1.2.3.4 Các tiêu khả toán 27 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp .29 Thang Long University Library 1.3.1 Nhân tố chủ quan .29 1.3.2 Nhân tố khách quan 30 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƯƠNG BẮC 32 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc .32 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty .32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 32 2.1.3 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 35 2.1.4 Thực trạng sản xuất - kinh doanh Công ty giai đoạn 2011 - 2013 35 2.1.4.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh .35 2.1.4.2 Thực trạng tài sản – nguồn vốn Công ty giai đoạn 2011-2013 39 2.1.4.3 Chỉ tiêu tài Công ty 44 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty .46 2.2.1 Quy mô cấu tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2011 – 2013 46 2.2.2 Thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn Công ty 49 2.2.2.1 Quản lý sử dụng tiền 49 2.2.2.2 Quản lý khoản phải thu 51 2.2.2.3 Quản lý sử dụng hàng tồn kho 53 2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc giai đoạn 2011 2013 54 2.2.3.1 Nhóm tiêu tổng quát .54 2.2.3.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn 58 2.2.3.3 Nhóm tiêu đánh giá lực hoạt động tài sản ngắn hạn 60 2.2.3.4 Các tiêu khả toán 62 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 65 2.3.1 Kết đạt 65 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Error! Bookmark not defined 2.3.2.1 Hạn chế 65 2.3.2.2 Nguyên nhân 66 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƯƠNG BẮC .68 3.1 Định hướng phát triển Công ty 68 3.1.1 Cơ hội thách thức 68 3.1.2 Định hướng phát triển .69 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 69 3.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ .69 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho 70 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý giá vốn hàng bán 72 3.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu 72 3.2.5 Một số giải pháp khác .75 3.3 Kiến nghị 76 3.3.1 Kiến nghị nhà Nhà Nước 76 3.3.2 Kiến nghị Công ty 76 Thang Long University Library 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 2.3.1 Kết đạt Qua kết phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc cho thấy Công ty đạt số kết định: - Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc có bước tiến mạnh mẽ trình chuyển đổi hình thức toán tiền qua ngân hàng Hình thức toán đảm bảo an toàn, xác, tránh sai sót không cần thiết việc hạch toán phận kế toán cho Công ty, tiết kiệm thời gian, tiết kiệm chi phí quản lý cho Công ty, giúp Công ty có khoản tiền lãi từ tài khoản không kỳ hạn định kỳ hàng tháng - Công ty giảm bớt khoản phải thu khách hàng cho thấy Công ty kiểm soát tốt công nợ kỳ kinh doanh, không để khách hàng chiếm dụng vốn Công ty - Trong điều kiện kinh tế bước phục hồi, doanh thu Công ty qua năm tăng cao Do Công ty có đội ngũ nhân viên có chuyên môn cao nên công trình làm tạo uy tín lớn đối tác 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh kết đạt công ty hạn chế định hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao, chưa tương xứng với tiềm công ty, biểu mặt sau: Quản lý tiền Việc công ty chuyển đổi hình thức giữ tiền qua ngân hàng bước tiến giúp công ty tránh nhiều rủi ro, Công ty chưa xây dựng quy trình quản lý tiền, việc xác định lượng tiền dự trữ chưa thực khiến cho việc quản lý tiền gặp nhiều khó khăn Mức tiền mặt Công ty mức thấp, ảnh hưởng đến khả toán tức thời cho nhà cung cấp công ty, công ty khả chi trả khoản phát sinh bất thường, điều Công ty cần khắc phục sớm thời gian tới Vì Công ty nên cân nhắc tăng lượng tiền mặt để tăng tính an toàn toán, có đảm bảo an toàn đồng thời đảm bảo khả sinh lợi cho Công ty Hàng tồn kho Do đặc thù ngành xây dựng kéo dài nhiều năm, làm cho hàng tồn kho Công ty mức cao tăng dần qua năm tránh khỏi Nhưng Trang 65 Thang Long University Library Công ty dự trữ lượng hàng tồn kho lớn làm cho hàng tồn kho quay vòng chậm, thời gian thu hồi vốn dài, vốn bị ứ đọng nhiều, ảnh hưởng đáng kể đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, khả toán thời khả toán nhanh công ty Công ty cần có sách định để giảm hàng tồn kho mình, có đội ngũ nhân viên chịu trách nhiệm đốc thúc đối thác nhiệm thu công trình để Công ty có nguồn vốn tái đầu tư Giá vốn hàng bán Hiệu sử dụng tài sản ngắn tạo lợi nhuận công ty thấp qua năm mức lợi nhuận sau thuế Công ty giảm, phân tích lý mức giá vốn hàng bán Công ty mức cao, gần so với doanh thu Đồng thời sức sản xuất tài sản ngắn hạn suất hao phí tài sản ngắn hạn so với doanh thu Công ty chưa tốt cho thấy việc Công ty cần cải thiện nhiều Mặc dù Công ty nhiều điều hạn chế khả quản lý tài sản ngắn hạn, bốn điều việc cần giải hàng đầu Công ty Qua phân tích cho thấy, hạn chế Công ty kéo dài nhiều năm mà chưa giải Nếu để hạn chế tiếp tục năm tới ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh lâu dài Công ty Do vấn đề trước mắt Công ty cần nhanh chóng đưa giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục hạn chế 2.3.2.2 Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất, thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn tạo lợi nhuận công ty thấp qua năm Công ty dự trữ lượng hàng tồn kho lớn làm cho hàng tồn kho quay vòng chậm, thời gian thu hồi vốn dài, vốn bị ứ đọng nhiều, ảnh hưởng đáng kể đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, khả toán thời khả toán nhanh Việc sử dụng ngân sách không hợp lý phần gây thiếu hiểu việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Thứ hai, trình độ quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp chưa tốt Nhận thức lãnh đạo công ty công tác quản lý tài sản ngắn hạn chưa thật tốt, từ làm cho công tác tổ chức quản lý mang tính khoa học chưa cao, làm giảm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Các nhà quản lý cần nâng cao trình độ để định việc lựa chọn cấu nguồn vốn tài trợ hợp lý vừa đảm bảo khả sinh lời vừa phải an toàn.Chính sách quản lý tài sản chưa phù hợp, chưa có quy định rõ ràng việc phân cấp tài sản để quản lý làm cho hiệu sử dụng tài sản không cao Thứ ba, sở vật chất doanh nghiệp chưa tốt Hệ thống thông tin quản lý chưa đảm bảo yếu tố cập nhật thường xuyên, chưa đảm bảo tính hệ thống xác Hiện Trang 66 phòng tài phòng kế toán nhập làm một, nghiệp vụ tài kế toán thực mà họ lại chuyên môn sâu lĩnh vực tài gây tải công việc giảm chất lượng công tác tài Có thể nói nguyên nhân tác động đến việc sử dụng không hiệu loại tài sản ngắn hạn Trong năm qua đầu tư ngắn hạn công ty chiếm tỷ trọng nhỏ Do thị trường chứng khoán Việt Nam tình trạng bất ổn công ty chưa có cán am hiểu ưu điểm thị trường chứng khoán nên không dám mạnh dạn đầu tư vào Nguyên nhân khách quan Thứ nhất, thị trường tài Việt Nam chưa phát triển hoàn toàn, chưa tạo điều kiện quản lý tài sản ngắn hạn hiệu quả, việc huy động vốn thông qua thị trường tài nhiều hạn chế Bên cạnh hoạt động không hiệu công ty chứng khoán làm cho công ty không tin tưởng để đầu tư chứng khoán Điều hạn chế khả huy động vốn để đa dạng hoá cấu nguồn vốn Công ty Công ty huy động từ nguồn ngân sách Nhà nước, vay ngân hàng, tín dụng thương mại chưa có hội để áp dụng hình thức huy động vốn phát hành trái phiếu, mua bán nợ thị trường chứng khoán Thứ hai, thách thức chung nguồn kinh phí nhỏ giọt, khó tạo điều kiện cho ngành xây dựng Công ty có lực để cất cánh thực Sự phát triển thị trường kèm theo đời công ty nước, làm cho thị trường nhỏ lại nhiều đối thủ cạnh tranh gay gắt với Công ty Thứ ba, chế sách tạo hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động, doanh nghiệp phải tuân theo quy định mà pháp luật ban hành Tuy nhiên luật ban hành Nhà nước chưa hoàn chỉnh, thường xuyên sửa đổi tác động lớn tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam chưa hình thành giải pháp đồng thị trường, công nghệ, đầu tư để hỗ trợ cho hoạt động thâm nhập thị trường nước doanh nghiệp Bên cạnh thiếu nghiêm minh, đồng hệ hệ thống pháp luật gây không khó khăn cho Công ty Trang 67 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THƯƠNG MẠI VÀ DU LỊCH PHƯƠNG BẮC 3.1 Định hướng phát triển Công ty Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc doanh nghiệp tư nhân Thế mạnh Công ty lĩnh vực xây dựng công trình cầu đường, giao thông công trình dân dụng Trong năm vừa qua, Công ty đạt kết kinh doanh đáng khích lệ nhận nhiều uy tín ngành Chính sách chất lượng Công ty nhiều đối tác công nhận Những kết đánh dấu hiệu hoạt động năm vừa qua, để trì thành công Công ty có định hướng cho hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn tới 3.1.1 Cơ hội thách thức Từ tình trạng chung đất nước thời bao cấp, chế độ hoạch hóa chung, trước đổi kinh tế, chuyển sang xây dựng kinh tế thị trường theo định hướng Xã hội chủ nghĩa, Công ty nhanh chóng nắm bắt cố gắng đầu việc làm chủ công nghệ đưa lực Công ty lên tầm đảm bảo công trình lớn, trọng điểm, đòi hỏi kỹ thuật phức tạp, chất lượng cao Năng lực xây lắp Công ty đánh giá cao với đối tác trước Hiện tại, Công ty có khoảng 80 cán công nhân viên Trong có 10 cán kỹ sư giàu kinh nghiệm lĩnh vực thi công xây dựng công trình giao thông, công trình công nghiệp dân dụng Công ty có khoảng 50 công nhân kỹ thuật đào tạo kỹ sử dụng thành thạo trang thiết bị đại Sau phần phân tích SWOT, nêu điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức để ta có nhìn rõ tình hình doanh nghiệp Điểm mạnh: Công ty có sản phẩm chất lượng dịch vụ làm hài lòng khách hàng, tạo uy tín thị trường Ngoài ra, Công ty có đội ngũ cán công nhân viên có trình độ cao, nhiệt huyết tận tâm công việc Công ty có khả đáp ứng nhu cầu khách hàng tốt, lâm vào tình trạng hết hàng, tạo ưu cạnh tranh lớn so với đối thủ Điểm yếu: Công ty vấn đề sử dụng vốn lưu động Ban lãnh đạo cần phải sử dụng nguồn vốn cách hiệu để tăng doanh thu cho Công ty mở rộng sản xuất kinh doanh để tăng tính cạnh tranh thị trường Ngoài Công ty chưa trọng tìm thêm đầu vào đầu cho sản phẩm dịch vụ tạo Trang 68 khó khăn việc tăng doanh thu Công ty cần phải đầu tư thêm cho quảng cáo, marketing, thăm dò thị trường để tìm kiếm thêm khách hàng Cơ hội: Trong bối cảnh kinh tế dần phục hồi, nguồn vốn nước đầu tư vào nước có dấu hiệu tăng, hội để doanh nghiệp bứt phá ngành mình, trở thành Công ty đứng đầu xây dựng thương mại kinh doanh vật liệu xây dựng Thách thức: Bên cạnh thuận lợi hội mở trước mắt tồn không thách thức cho Công ty Vì Công ty doanh nghiệp trẻ kinh nghiệm chưa nhiều chịu cạnh tranh mạnh từ đối thủ cạnh tranh ngành yêu cầu từ phía khách hàng ngày cao mặt chất lượng mẫu mã, giá khủng hoảng kinh tế mang tính chất toàn cầu tác động không nhỏ tới doanh nghiệp Buộc doanh nghiệp phải luôn đổi áp dụng khoa học kỹ thuật đại để tạo thành sản phẩm 3.1.2 Định hướng phát triển Nắm vững hiểu rõ mạnh mình, Công ty đầu tư máy móc thiết bị đại nhằm phục vụ thi công công trình cầu đường giao thông Hiện Công ty hoàn thành công trình đường quốc lộ 32 đoạn từ Cầu Diễn đến Phùng, san lấp mặt khu nghiệp Từ Liêm, nhiều công trình nhỏ lẻ khác khu vực Quận bắc Từ Liêm – Hoàng Mai Nhiệm vụ đặt hoàn thành tốt, vượt kế hoạch công trình tương lai kinh nghiệm đúc rút từ công trình lớn trước như: dự án quốc lộ qua tỉnh Quảng Bình, Quảng Trị, Chiến lược tương lai Công ty đặt rõ ràng: Chiếm lĩnh thị trường đường Quận, Huyện khu vực Thành Phố Hà Nội, bên cạnh nhiệm vụ nâng cao lực công trình xây dựng cầu đường Nhận thức rõ thị trường to lớn công trình giao thông đường cạnh tranh liệt từ nhiều Công ty xây dựng hàng đầu khác, Công ty có kế hoạch đầu tư mạnh mẽ lực sản xuất 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 3.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng ngân quỹ Hiện Công ty áp dụng mô hình xác định lượng ngân quỹ cần thiết dựa vào kinh nghiệm nhiều hạn chế việc quản lý ngân quỹ Công ty Để cho ngân quỹ sử dụng hiệu Ban tài nên lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu tiêu nguồn thu tiền tương ứng Kế hoạch thu chi tiết cho tháng, quý năm; kế hoạch thu chi chi tiết lượng tiền mặt xác định có độ xác cao nên có tham gia phận, phòng ban liên quan để có độ khách quan cao Mục đích việc lập kế hoạch thu chi nhằm cân đối khả chi trả, Trang 69 Thang Long University Library giảm chi phí liên quan làm tăng tính luân chuyển tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đưa quy định quản lý ngân quỹ thống cho toàn công ty, có kế hoạch điều chuyển ngân quỹ kịp thời xí nghiệp có dư thừa hay thiếu hụt ngân quỹ nơi Nên xây dựng hệ thống thông tin liên lạc trực tuyến toàn công ty để nắm bắt thông tin ngân quỹ kịp thời nhằm phục vụ cho công tác quản lý ngân quỹ hiệu Công ty nên có kế hoạch cụ thể để tổ chức hoạt động đầu tư ngân quỹ chung nhằm tập trung hoá chuyên môn hoá hoạt động đầu tư ngân quỹ Hoạt động kinh doanh công ty diễn nhiều nơi nên việc xác định lượng tiền mặt tối ưu khó khăn nơi có đặc thu riêng Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc với lượng tồn quỹ lớn giao động phức tạp nên áp dung mô hình quản lý tiền mặt Baumol để xác định lượng tiền cần thiết đáp ứng cho nhu cầu toán công ty Năm 2014 nhu cầu chi tiền Công ty với mức lạm phát 6,4% Lượng tiền phát sinh năm 2013 x Tỷ lệ lạm phát = 306.000.000 x 6,4% = 19.584.000 (đồng) Với lãi suất chứng khoán dự kiến năm 2014 12% giả sử chi phí lần giao dịch 150.000 đồng, ta tính lượng dự trữ tối ưu theo mô hình Baumol là: C* = √ 2𝑥𝑇𝑥𝐹 𝐾 =√ 2𝑥 19.584.000𝑥 150.000 12% = 6.997.142 (đồng) Thực tế năm 2013 Công ty dự trữ tiền mặt 306.000.000 đồng Công ty dư thừa lượng tiền mặt 306.000.000 – 6.997.142 = 293.002.858 đồng Với mức dư thừa tiền mặt năm 2013 Công ty nên gửi tiền vào ngân hàng với lãi suất 7,4% /năm Vậy lợi ích mà Công ty có là: 293.002.858 x 7,4% = 21.682.211 (đồng) Công ty nên sử dụng mô hình Baumol để tính toán mức dự trữ tiền mặt vào năm tới tránh tình trạng thừa mức dự trữ tiền dẫn đến hội đầu tư đồng thời tránh trường hợp thiếu mức dự khiến Công ty không đủ khả toán 3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty chủ yếu chi phí quản lý xây dựng dở dang, chi phí gây ứ đọng vốn kinh doanh doanh nghiệp Nguyên nhân tính chất Trang 70 ngành xây dựng Đây khó khăn lớn cho công ty việc đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Công ty nên:  Làm tốt công tác dự báo thị trường Công ty cần phải có kế hoạch cách hợp lý, cần tìm hiểu nhu cầu thị trường Như vậy, để tăng khả đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho, công ty cần chọn thời điểm lúc nhu cầu thời kỳ phát triển Hàng tồn kho doanh nghiệp chủ yếu khoản mực chi phí sản xuất kinh doanh dở dang có biến động theo năm phân tích Để kiểm soát tốt Công ty cần xây dựng mô hình quản lý hàng tồn kho theo mô nêu chương Một mô hình mô hình ABC: Bảng 3.1 Bảng phân loại hàng hóa Công ty Giá đơn vị Tỉ trọng hàng hóa Nhóm Xi măng 825.000 4,34% A Sắt xây dựng 924.000 5,66% A Thiết bị văn phòng 60.000.000 17,25% B Máy công trình 120.000.000 12,75% B 100.000 60% C Hàng hóa Vật liệu phụ Hình 3.1 Mô hình ABC Công ty Giá trị tích lũy ($)Giá trị tích 15% CC 35% BB Tỷ lệ hàng tồn kho 50% A A (%) 10% 10% 60% 60% 30% 30% Trang 71 Thang Long University Library - Loại A bao gồm: Các nguyên liệu, vật liệu dung để thi công công trình xi măng, sắt thép xây dựng phải theo dõi đặc biệt chiếm nhỏ hàng tồn kho lại có giá trị lớn - Loại B bao gồm loại máy móc thiết bị xây dựng thiết bị văn phòng phải kiểm tra hàng tháng - Loại C bao gồm hàng tồn kho thuốc tẩy, sơn loại, phụ gia bê tông, dầu mỡ bôi trơn, xăng chạy máy phải kiểm tra hàng quý  Các chi phí xây dựng kinh doanh dở dang phải tập hợp kịp thời, nhanh chóng kết chuyển vào giá thành sản phẩm rút ngắn thời gian nằm khâu dở dang thông từ rút ngắn thời gian  Công ty nên trích dự phòng giá hàng tồn kho theo tỷ lệ thích hợp để đề phong để tránh biến động lớn xảy hoạt động sản xuất kinh doanh 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý giá vốn hàng bán Giá vốn hàng bán Công ty chủ yếu lương nhân công xây dựng, khấu hao máy móc, chi phí nguyên liệu, vật liệu trực tiếp Chi phí tăng cao gia tăng hoạt động kinh doanh, xây dựng kéo theo gia tăng chi phí nhân công, chi phí khấu hao chi phí quản lý doanh nghiệp hoạt động xây dựng Nguyên nhân tính chất đặc thù ngành xây dựng Do để quản lý tốt giá vốn hàng bán nhằm tăng hiệu sinh lời Công ty cổ phần xây dựng thương mại du lịch Phương Bắc nên: - Tích cực tìm đối tác tin cậy để có nguồn cung nguyên liệu, vật liệu với chi phí thấp mà chất lượng cao - Đẩy mạnh tiết kiệm chi phí trọng đẩy mạnh cải tiến công nghệ kỹ thuật thay đổi cách thức điều hành hợp lý - Tận dụng tối đa khả quay vòng vốn Công ty, số vòng quay nhiều giá vốn hàng bán giảm 3.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu Trong hoạt động sản xuất kinh doanh khoản phải thu phát sinh tất yếu khách quan Một nhân tố ảnh hưởng đến khoản phải thu sách tín dụng thương mại có tác động lớn nhất, ảnh hưởng trực tiếp để quy mô khoản phải thu mà làm tăng doanh thu, giảm chi phí hàng tồn kho Tín dụng thương mại đem đến cho công ty nhiều lợi gặp không rủi ro Do đó, để nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu, công ty nên: Xây dựng sách tín dụng thương mại hiệu quả: thông thường bao gồm trình tự hợp lý cho giải pháp mà áp dụng cho hợp đồng hạn Các biện pháp áp dụng bảng dưới: Trang 72 Bảng 3.2 Thủ tục thu nợ hợp đồng hạn Thời gian hạn Giải pháp cụ thể 30 ngày Điện thoại nhắc nhở hợp đồng đến hạn toán yêu cầu toán cho Công ty 50 ngày 70 ngày 90 ngày Gửi thư Fax kèm theo thông tin hợp đồng thúc giục trả tiền khuyến cáo, làm giảm uy tín yêu cầu tín dụng Cho nhân viên tín dụng đến trực tiếp làm việc, khẳng định thông báo hủy bỏ tín dụng nhờ pháp luật can thiệp Chuyển vào nợ khó đòi, giá trị hợp đồng lớn nhờ pháp luật can thiệp Như vậy, tiến trình thu nợ phát sinh thêm chi phí mà làm giảm mối quan hệ làm long khách hàng, họ có lý cho chậm trễ Người mua hàng thường mong muốn kéo dài thời hạn toán, lại không muốn làm uy tín hay đối phó với ngân hàng, pháp luật Trong khi, Công ty cung cấp lại mong muốn thu hồi khoản nợ để hạn chế chi phí phát sinh Chính biện pháp để giảm thiểu rủi ro công tác thu hồi nợ giữ mối quan hệ với khách hàng, Công ty cần có sách để khuyến khích khách hàng toán sớm trả nợ nhanh Biện pháp chủ yếu áp dụng mức chiết khấu đợt toán Tuy nhiên, cần có linh hoạt việc áp dụng mức chiết khấu cho khách hàng giai đoạn toán Đối với khách hàng toán Công ty nên áp dụng mức chiến khấu ưu đãi cho khách hàng, mức chiết khấu cao mức chiết khấu hành Công ty (1%) Do mức chiết khấu áp dụng cho khách hàng toán từ 1,5% - 2% tùy theo mối quan hệ làm ăn với Công ty hưởng ưu đãi khác hỗ trợ thêm chi phí vận chuyển, nhận mức giá ưu đãi đơn hàng trừ đơn hàng mua Bảng 3.3 Mức lãi suất ngân hàng Mức lãi suất huy động/năm 6% Mức lãi suất cho vay/năm 8% Mức lãi suất huy động ngày 0,017% Mức lãi suất cho vay ngày 0,022% Trang 73 Thang Long University Library Giả sử giá trị đơn hàng cần toán 100.000.000 đồng Nếu khách hàng toán cho công ty hưởng mức chiết khấu 1,5% giá trị đơn hàng: 1,5% * 100.000.000 = 1.500.000 đồng Mặt khác khách hàng không toán cho công ty mà chiếm dụng vốn công ty để đầu tư vào hoạt động khác gửi ngân hàng số tiền khách hàng có là: 0,017% * 100.000.000 * 30 = 510.000 đồng Kết cho thấy chênh lệch việc khách hàng toán chiếm dụng vốn công ty để gửi ngân hàng Do đó, việc xây dựng mức chiết khấu phù hợp kích thích khách hàngthan h toán sớm cho công ty, góp phần gia tăng số lượng đơn hàng tháng số lượng lần nhập  Đối với khách hàng toán thời hạn tín dụng áp dụng mức chiết khấu ngang với mức chiết khấu theo sách công ty 1% mức chiết khấu trừ hóa đơn toán  Đối với khách hàng toán chậm thời hạn tín dụng theo thỏa thuận không hưởng mức chiết khấu toán mà hưởng mức chiết khấu theo số lượng tiêu thụ vào cuối tháng Nếu trường hợp khách hàng toán chậm thời hạn tín dụng từ 10 đến 20 ngày công ty tiến hành biện pháp phạt tiền Số tiền phạt áp dụng dựa số ngày khách hàng chiếm dụng vốn thời hạn tín dụng công ty mức lãi suất ngân hàng hành hai bên thỏa thuận hợp đồng mua bán: 0,022% * 100.000.000 * Số ngày toán chậm Vì khách hàng toán chậm doanh nghiệp phải vay ngân hàng để lấy nguồn vốn tái đầu tư Do hợp đồng tới, Công ty nên thêm khoản mục người mua phải trả lãi vay toán chậm Tuy nhiên, việc phạt tiền nên hạn chế áp dụng với khách hàng, trừ số khách hàng có hệ số tín dụng thấp thường xuyên toán chậm Do đó, sách tín dụng Công ty cần có linh hoạt để giữ mối quan hệ đối tác với khách hàng Công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu: nhằm xác định tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Ngoài việc trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi vấn đề cần thiết công tác quản trị Công ty, khoản mục phát sinh ngày nhiều, thể số lớn khoản phải thu hạn trả nợ so với sách, đồng nghĩa với sưu tập tín dụng khách hàng Công ty gặp vấn đề, sách tín dụng nới lỏng chấp nhận số khách hàng có khả tài Trang 74 3.2.5 Một số giải pháp khác Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn biện pháp công ty cần thực số giải pháp khác kèm theo là: Nâng cao vai trò lãnh đạo công ty công tác quản lý tài sản ngắn hạn Xuất phát từ đặc điểm ngành xây dựng, công tác quản lý nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh công ty, đồng thời để công ty hoàn thành trách nhiệm việc ổn định thúc đẩy ngành xây dựng phát triển Do đó, ban lãnh đạo Công ty cần quan tâm mức tới công tác quản lý tài sản ngắn hạn, từ có đầu tư thoả đáng nhằm tổ chức nghiên cứu biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Giải pháp hoàn thiện hệ thống thông tin quản lý Nguồn thông tin xác, đáng tin cậy cần thiết cho Công ty tác quản lý Công ty Nguồn thông tin cung cấp bao gồm: thông tin từ kế toán thông tin từ bên  Thông tin kế toán: số liệu báo cáo tài phục vụ cho công tác quản trị doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp dựa vào số liệu báo cáo tài đưa định kịp thời mang tính chiến lược cho công tác quản lý đưa định đầu tư cho dự án phát triển Công ty tương lai  Thông tin bên ngoài: Công ty thu thập thông tin bên từ nhiều luồng khác thông qua báo, đài, phương tiện thông tin đại chúng mạng internet… để phục vụ cho công tác quản lý Khi thu thập thông tin bên cần phải tổng hợp, phân loại chọn thông tin hữu ích phục vụ cho công tác quản lý Công ty Sử dụng thông tin kế toán thông tin bên để lập công tác kế hoạch hoá tài nhằm xác định nhu cầu vốn sử dụng thường xuyên cho hoạt động sản xuất kinh doanh thời hạn định, vốn tài trợ cho tài sản lưu động Tăng cường sở vật chất kỹ thuật phục vụ cho quản lý Nâng cấp phát triển phần mềm tin học phục vụ cho công tác quản lý tài Công ty Đầu tư phát triển sở vật chất thiết bị máy tính, văn phòng làm việc, nhà xưởng, kho tàng theo hướng đại tránh lạc hậu Rà xoát lại danh mục tài sản, thiết bị quản lý lỗi thời, lạc hậu, hết giá trị sử dụng nhằm mục để xuất giải pháp lý, bán đấu giá để loại chúng khỏi danh mục tài sản đầu tư nâng cấp thiết bị, tài sản sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng tài sản Công ty Trang 75 Thang Long University Library Tăng cường đào tạo bồi dưỡng cán Có sách tuyển dụng tốt, kế hoạch đào tạo phù hợp với chuyên môn nghiệp vụ để thu hút nguồn nhân lực có kiến thức, có kỹ lực đáp ứng nhu cầu phát triển Công ty Thường xuyên cử cán quản lý chủ chốt, cán làm công tác tài kế toán học lớp nâng cao kiến thức chuyên môn lớp đào tạo ngắn hạn chuyên ngành để cập nhật kiến thông tin phục vụ cho công tác quản lý 3.3 Kiến nghị Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần xây dựng thương mại du lịch Phương Bắc, giải pháp trình bày em xin đưa số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị nhà Nhà Nước Chính phủ cần tạo môi trường thuân lợi cho doanh nghiệp kinh tế mở cửa hội nhập, Việt Nam gia nhập khối ASEAN, APEC tổ chức WTO, việc gia nhập đem lại cho công ty nhiều hội thách thức Thách thức đòi hỏi phải có đổi mạnh mẽ lĩnh vực sản xuất, quản lý kinh doanh quản lý nhà nước Hiện hệ thống pháp luật Việt Nam chưa hoàn chỉnh, chưa tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động doanh nghiệp Chính phủ nên sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật đặc biệt luật doanh nghiệp luật thuế, tạo nên sân chơi bình đẳng cho tất thành phần kinh tế phát triển Nhà nước cần ban hành sách tạo vốn Nhà nước cần trọng việc vừa khuyến khích định hướng cho hoạt động thu hút vốn cung ứng vốn vừa tạo sức ép buộc doanh nghiệp phải tự lo lắng tính toán biện pháp huy động vốn cho vừa đáp ứng nhu cầu toán vừa đảm bảo khả sinh lợi vốn Bên cạnh Nhà nước nên đơn giản hoá thủ tục vay vốn, tạo chế thông thoáng cho doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị Công ty Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc hoạt động 10 năm lĩnh vực xây dựng Tuy nhiên, để tạo thương hiệu uy tín cho doanh nghiệp doanh nghiệp cần có giải pháp phù hợp để nâng cao chất lượng sản phẩm doanh nghiệp như: Thứ nhất, cần quan tâm tới giá thành sản phẩm công ty Hạ giá thành sản phẩm đem lại cho Công ty nhiều lợi thế, vừa nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm, vừa thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm Công ty cần có biện pháp cải tạo việc quản lý giá thành Công ty đầu tư thêm trang thiết bị máy móc để hoàn thiện dây Trang 76 chuyền công nghệ, vừa đảm bảo chất lượng sản phẩm, vừa tiết kiệm chi phí nhân công trực tiếp Thứ hai, giám sát chặt chẽ tới trình sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Vai trò ban kiểm soát tổng công ty phải tăng cường, kiểm tra giám sát hoạt động Công ty cách chặt chẽ Đồng thời phải tăng cường giám sát vấn đề vốn công ty để xem xét vốn có sử dụng cách hiệu không, mặt giám sát chặt chẽ hoạt động công ty, mặt khác nâng cao thái độ làm việc cán công nhân viên Công ty Thứ ba, Công ty nên biết cách khuyến khích, thúc đẩy, khen thưởng kịp thời cán công nhân viên công ty có thành tích công tác, đồng thời có thái độ kỷ luật cách nghiêm khắc với cán có hành vi vi phạm kỷ luật, lợi dụng công… có tạo không khí làm việc thực nghiêm túc hiệu bên doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Trang 77 Thang Long University Library KẾT LUẬN Cùng với chuyển đổi cấu kinh tế xu hội nhập mạnh mẽ nay, nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn ngày mục tiêu trước mắt lâu dài cần đạt tới tất doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn giúp nhà phân tích tài có nhìn toàn diện thực trạng quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty từ đưa định, sách đắn nhằm nâng cao lợi nhuận Không nằm mục đích trên, việc phân tích thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, khóa luận đưa số giải pháp để cải thiện hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty năm tới Công ty cổ phần Xây dựng Thương Mại Du Lịch Phương Bắc hoạt động 10 năm loại hình doanh nghiệp vừa nhỏ Dù có nhiều thuận lợi, ưu điểm việc sử dụng tài sản ngắn hạn năm gần lợi nhuận có phần giảm sút, hiệu hoạt động không cao Vì Công ty cần trọng vào nguồn tài sản ngắn hạn áp dụng giải pháp hoàn toàn khả thi Công ty nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Tuy nhiên hạn chế hiểu biết, thiếu kinh nghiệm thực tế thời gian có hạn nên chuyên đề tốt nghiệp không tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô giáo để viết em hoàn thiện có đủ khoa học góp phần giúp ích cho công việc tới Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2015 Sinh viên thực Đỗ Minh Hằng TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào, Tài doanh nghiệp, Trường ĐH Kinh Tế Quốc Dân Khoa Ngân Hàng-Tài Chính, Nhà xuất Lao Động năm 2004 GS.TS Ngô Thế Chi, PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ - Học viên tài chính, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất (Nxb) Tài Chính Nguyễn Kế Tuấn (2013), Kinh tế Việt Nam 2012: Ổn định kinh tế vĩ mô thúc đẩy tái cấu kinh tế Nguyễn Hải Sản (2010), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Thống Kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Hữu Tài (2007), Giáo trình lý thuyết tài chính-tiền tệ, Nxb Đại học Kinh Tế Quốc Dân PGS.TS Phạm Quang Trung (2009), Tăng cường lực cạnh tranh DN vừa nhỏ, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Trâm Anh, Ngân hàng nhà nước, lãi suất cho vay 12-15% năm, Báo vnexpress.net, (26/9/2012) TS Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất ban Tài Chính Phan Trọng Phức (2006), Nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội 10.Thống kê Ngành: Xây dựng vật liệu xây dựng năm 2013 Stockbiz.vn Thang Long University Library