Luận văn nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH tiến lộc

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH TIẾN LỘC SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : CHU THỊ TRANG : A19179 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH TIẾN LỘC Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : ThS Chu Thị Thu Thủy : Chu Thị Trang : A19179 : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới cô giáo hướng dẫn Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy tận tình hướng dẫn em suốt trình nghiên cứu thực đề tài Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản lý, thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long trang bị cho em kiến thức kinh nghiệm quý giá trình học tập trường nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, cán công nhân viên Công ty TNHH Tiến Lộc cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên đề tài khóa luận tốt nghiệp em không tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô bạn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 28 tháng 03 năm 2015 Sinh Viên Chu Thị Trang LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Chu Thị Trang Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm hiệu sản xuất kinh doanh 1.2 Các tiêu đo lường hiệu kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Khả toán 1.2.1.1 Khả toán ngắn hạn 1.2.1.2 Khả toán nhanh 1.2.1.3 Khả toán tức thời .4 1.2.2 Hiệu sử dụng tài sản .4 1.2.2.1 Hiệu sử dụng tổng tài sản 1.2.2.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.2.2.3 Hiệu sử dụng tài sản dài hạn .10 1.2.3 Hiệu sử dụng vốn 13 1.2.3.1 Hiệu sử dụng VCSH 13 1.2.3.2 Hiệu sử dụng vốn vay 15 1.2.4 Hiệu sử dụng chi phí 16 1.2.4.1 Hiệu sử dụng tổng chi phí 16 1.2.4.2 Giá vốn hàng bán .17 1.2.4.3 Chi phí quản lý kinh doanh .17 1.2.5 Hiệu sử dụng lao động 17 1.2.5.1 Năng suất lao động 17 1.2.5.2Thời gian sử dụng lao động .18 1.2.5.3 Mức sinh lợi đồng chi phí tiền lương 18 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp 18 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 18 1.3.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp 20 1.3.3 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp 21 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH TIẾN LỘC .23 2.1 Giới thiệu chung công ty 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH Tiến Lộc 23 2.1.2Cơ cấu tổ chức công ty TNHH Tiến Lộc 24 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Tiến Lộc 26 2.2.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 26 2.2.2.1 Tình hình doanh thu công ty TNHH Tiến Lộc 26 2.2.2.2 Chi phí Công ty TNHH Tiến Lộc .29 2.2.2.3 Tình hình lợi nhuận Công ty TNHH Tiến Lộc 31 2.2.2 Tình hình tài sản, nguồn vốn .34 2.2.1.1 Tình hình tài sản .34 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 42 2.3 Thực trạng hiệu sản xuất kinh doanh công ty .34 2.3.1 Khả toán 46 2.3.1.1 Khả toán ngắn hạn: .46 2.3.1.2 Khả toán nhanh .47 2.3.1.3 Khả toán tức thời 47 2.3.2 Hiệu sử dụng tài sản 48 2.3.2.1 Hiệu sử dụng tổng tài sản 48 2.3.2.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 53 2.3.2.3 Hiệu sử dụng tài sản dài hạn .58 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn 60 2.3.3.1 Hiệu sử dụng VCSH 60 2.3.3.2 Hiệu sử dụng vốn vay 60 2.3.4 Hiệu sử dụng chi phí 67 2.3.4.1 Tỷ suất sinh lời tổng chi phí 67 2.3.4.2 Tỷ suất sinh lời GVHB 68 2.3.4.3 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý kinh doanh 69 2.3.5 Hiệu sử dụng lao động 69 2.3.5.1 Năng suất lao động 70 2.3.5.2 Thời gian sử dụng lao động 71 2.3.5.3 Mức sinh lời đồng chi phí tiền lương 71 2.4 Đánh giá hiệu kinh doanh Công ty TNHH Tiến Lộc .71 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH TIẾN LỘC .75 3.1 Cơ hội phát triển Công ty TNHH Tiến Lộc thời gian tới 75 3.2 Định hướng phát triển thời gian tới Công ty TNHH Tiến Lộc 76 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Tiến Lộc 77 3.3.1 Công ty cần quản lý chặt chẽ khoản chi phí, thúc đẩy tăng doanh thu lợi nhuận 77 3.3.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản 78 3.3.3 Giải pháp nâng cao khả sử dụng vốn vay 85 3.3.4 Giải pháp chung 86 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .90 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Bảng 2.1 Doanh thu hoạt động tài Công ty TNHH Tiến Lộc 2011 – 2013 28 Bảng 2.2 Chi phí tài giai đoạn 2011 - 2013 30 Bảng 2.3 Chi phí quản lý kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 .31 Bảng 2.4 Tình hình lợi nhuận Công ty TNHH Tiến Lộc 32 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN CỦA CÔNG TY TNHH TIẾN LỘC GIAI ĐOẠN 2011 - 2013 .35 Bảng 2.5 Tiền khoản tương đương tiền Công ty TNHH Tiến Lộc 37 Bảng 2.6 Tình hình khoản phải thu ngắn hạn Công ty TNHH Tiến Lộc 38 Bảng 2.7 Hàng tồn kho Công ty TNHH Tiến Lộc 39 Bảng 2.8 Tài sản ngắn hạn khác Công ty TNHH Tiến Lộc 39 Bảng 2.9 Tình hình tài sản cố định Công ty TNHH Tiến Lộc 40 Bảng 2.10 Tài sản dài hạn khác Công ty TNHH Tiến Lộc 41 Bảng 2.11 Tình hình vay ngắn hạn Công ty TNHH Tiến Lộc 43 Bảng 2.12 Tình hình người mua trả tiền trước Công ty TNHH Tiến Lộc 44 Bảng 2.13 Tình hình vốn chủ sở hữu Công ty TNHH Tiến Lộc 45 Bảng 2.14 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 46 Bảng 2.15 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng tài sản 48 Bảng 2.16 Các yếu tố ảnh hưởng đến ROA giai đoạn 2011 - 2013 51 Bảng 2.17 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 53 Bảng 2.18 Ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng TSNH lên ROCA .55 Bảng 2.19 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 56 Bảng 2.20 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản dài hạn .58 Bảng 2.22 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCSH 60 Bảng 2.23 So sánh Tỷ suất sinh lời VCSH Công ty TNHH Tiến Lộc với số tỷ suất sinh lời VCSH ngành xây dựng 62 Bảng 2.24 Các nhân tố ảnh hưởng tới ROE giai đoạn 2011 - 2013 .63 Bảng 2.25 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn vay 65 Bảng 2.26 Tỷ suất sinh lời tổng chi phí 67 Bảng 2.27 Tỷ suất sinh lời GVHB Công ty TNHH Tiến Lộc 68 Bảng 2.28 Tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp Công ty TNHH Tiến Lộc 69 Thang Long University Library Bảng 2.29 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng lao động .70 Bảng 3.1 Tình hình dự trữ tiền mặt công ty TNHH Tiến Lộc năm 2013 80 Bảng 3.2 Danh sách nhóm rủi ro .81 Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng Công ty cổ phần TM&SX An Dương (đối tác chiến lược Công ty TNHH Tiến Lộc) .82 Bảng 3.4 Mô hình tính điểm tín dụng 83 Biểu đồ 2.1 Doanh thu bán hàng công cấp dịch vụ Công ty TNHH Tiến Lộc 2011 – 2013 26 Biểu đồ 2.2 Giá vốn hàng bán giai đoạn 2011 – 2013 29 Biểu đồ 2.3 Tình hình lợi nhuận sau thuế công ty TNHH Tiến Lộc giai đoạn 2011 – 2013 33 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng TSNH TSDH Công ty THNN Tiến Lộc giai đoạn 2011-2013 36 Biểu đồ 2.5 Tỷ trọng nguồn vốn Công ty TNHH Tiến Lộc giai đoạn 2011 - 2013 42 Biểu đồ 2.6 Tình hình phải trả người bán Công ty TNHH Tiến Lộc .44 Biểu đồ 2.7 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Công ty TNHH Tiến Lộc 50 Biểu đồ 2.8 Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền bình quân 57 Bảng 2.21 Tỷ suất sinh lời TSDH ( Return on Long-term asset) 59 Biểu đồ 2.9 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Công ty TNHH Tiến Lộc 62 Biểu đồ 2.10 Tỷ suất sinh lời số tiền vay .66 Sơ đồ 1.1 Những yếu tố bên ảnh hưởng đến doanh nghiệp 19 Sơ đồ 1.2 Những yếu tố bê ảnh hưởng đến doanh nghiệp 20 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty TNHH Tiến Lộc .24 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt BCKQKD BCTC Tên đầy đủ Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo tài BĐS Bất động sản HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế PTKH Phải thu khách hàng TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động Thang Long University Library 3.2 Định hướng phát triển thời gian tới Công ty TNHH Tiến Lộc Kể từ thành lập nay, Công ty TNHH Tiến Lộc đạt thành công định trình phát triển Ý thức sâu sắc hội, thách thức giai đoạn nay, Công ty đề định hướng phát triển mục tiêu chiến lược thời gian tới sau: Định hướng phát triển: Sự phát triển Công ty phải gắn liền với nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nước Mở rộng đa dạng hóa quan hệ hợp tác kinh doanh với đối tác nước đối tác nước làm việc Việt Nam Tăng cường tìm kiếm nhà phân phối để chủ động nguồn nguyên liệu, mua với giá tốt hơn, đồng thời công ty cần phải có sách quản lý chi phí bán hàng, nhờ giảm chi phí giá vốn hàng bán Tuy nhiên, để Công ty phát triển cách bền vững ổn định, công ty cần phải thiết lập mối quan hệ tốt với nhà cung cấp có Tăng cường khẳng định vị trí, uy tín khách hàng, bạn hàng thông qua cải tiến chất lượng dịch vụ, hợp tác có lợi Dựa vào ưu sẵn có để tăng cường phát huy tiềm lực Coi trọng yếu tố người, công nghệ phát triển bền vững Công ty Tăng cường hoạt động vốn, khai thác triệt để nguồn vốn tín dụng ưu đãi với mức lãi suất thấp Về vấn đề quay vòng vốn, quản lý tốt khoản phải thu, khoản đến hạn hạn để kịp thời có biện pháp thích hợp, tránh tình trạng vốn công ty bị chiếm dụng khách hàng lâu Công ty cần quan tâm tới khoản phải trả, lập kế hoạch trả nợ để giữ uy tín với nhà cung cấp Đồng thời, công ty cần quản lý khoản phải thu thật tốt để thu hạn, tránh tình trạng chiếm dụng vốn lâu hay vốn gây ảnh hưởng đến tình hình tài công ty Mục tiêu chiến lược: Về sở vật chất kỹ thuật: Phát triển đồng hệ thống sở hạ tầng, thiết bị, máy móc, phương tiện vận chuyển Về thị phần: Giữ vững phát triển thị phần có, tham gia thị trường có điều kiện thuận lợi đạt hiệu Tiếp tục trì cải tiến hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2000 đơn vị phục vụ 76 Thang Long University Library 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty TNHH Tiến Lộc Qua phần phân tích chi tiết thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Tiến Lộc từ năm 2011 đến năm 2013 nhận thấy Công ty nhiều bất cập, đòi hỏi quản trị Công ty cần có giải pháp tức thời lâu dài cho vấn đề tài công ty cho năm tài Muốn nâng cao hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn thân doanh nghiệp phải chủ động sáng tạo, hạn chế khó khăn, phát triển thuận lợi để tạo môi trường hoạt động có lợi cho Vai trò định doanh nghiệp thể qua hai mặt: Thứ nhất, biết khai thác tận dụng điều kiện yếu tố thuận lợi môi trường bên thứ hai, doanh nghiệp phải chủ động tạo điều kiện, yếu tố cho thân để phát triển Cả hai mặt cần phối hợp đồng tận dụng tối đa nguồn lực, kinh doanh đạt hiệu tối ưu Dưới giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty 3.3.1 Công ty cần quản lý chặt chẽ khoản chi phí, thúc đẩy tăng doanh thu lợi nhuận Các biện pháp quản lý chi phí Để tối thiểu hóa chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần thực biện pháp sau:  Cắt giảm chi phí marketing, quảng cáo Thay sử dụng phương thức quảng cáo đắt đỏ quảng cáo tivi quảng cáo báo giấy, tạp chí xây dựng công ty quảng cáo qua radio báo mạng trang mạng xã hội, gia nhập nhóm công ty xây dựng địa bàn Bắc Giang vùng lân cận hay sử dụng nhân lực để quảng cáo, truyền thông cho công ty Với mức chi phí rẻ thực hiệu  Siết chặt việc quản lý chi tiêu vấn đề chi phí quản lý doanh nghiệp, đặc biệt lưu tâm chi phí tiếp khách, đối tác Sử dụng thiết bị tiết kiệm chống tiêu hao điện, nước; giá điện giá nước tăng mạnh  Giảm lượng hàng tồn kho làm điểm nhấn nỗ lực cắt giảm chi phí tăng hiệu hoạt động Hàng tồn kho không bảo quản tốt hoàn toàn trở thành đống phế thải, chiếm giữ mặt , làm chậm dòng tiền lưu chuyển doanh nghiệp Vì cần lập dự toán hàng tồn kho hợp lý đặc thù ngành nghề xây dựng ký kết hợp đồng nhập kho nguyên vật liệu để thi công lúc bị ép giá mua phải hàng chất lượng Có dự toán chủ động mặt tài chính, tránh ứ đọng nguyên vật liệu tránh tốn chi 77 phí lưu kho Đây cách cắt giảm chi phí hiệu lại tận dụng kho bãi tiền mặt để đầu tư sinh lời  Biện pháp cuối cắt giảm nhân công việc cắt giảm nhân công tính đến giải pháp cuối để giúp công ty thoát khỏi tình lúc khó khăn Vì tiềm ẩn nhiều rủi ro, doanh nghiệp xây dựng nhân công người trực tiếp tạo doanh thu cho công ty nên công ty cần có tính toán cẩn trọng đảm bảo lượng nhân công có tay nghề cao công ty  Đặc biệt GVHB chi phí gây giảm doanh thu đáng kể cần quản lý chặt chẽ Công ty liên kết với công ty vật liệu xây dựng uy tín ký kết hợp đồng dài hạn để hưởng mức giá ưu đãi Hoặc tìm nhà cung cấp có giá cạnh tranh so với nhà cung cấp khác Phát huy kết đạt được, bước tiếp tục cắt giảm chi phí hoạt động, đảm bảo hiệu sản xuất kinh doanh mức cao có tích lũy để mở rộng đầu tư sản xuất Thực việc giám sát, quản lý dự án chặt chẽ Xây dựng cho nhân viên tính tự giác, cẩn thận công việc Các biện pháp thúc đẩy tăng doanh thu lợi nhuận  Xây dựng chiến lược kế hoạch kinh doanh đắn phù hợp với tình hình thực tế Công ty Điều cho phép doanh nghiệp tận dụng tối đa nguồn lực cho sản xuất kinh doanh, tăng hiệu hoạt động doanh nghiệp, góp phần làm tăng lợi nhuận  Bên cạnh đó, Công ty cần xây dựng triển khai kế hoạch sách marketing: sách sản phẩm, giá cả, phân phối, khuyến mại , đẩy mạnh nghiên cứu khai thác thị trường tìm hiểu nhu cầu khách hàng, từ đáp ứng tốt nhu cầu người tiêu dùng, góp phần làm tăng hiệu hoạt động Công ty  Ngoài ra, việc kế hoạch hóa tài Công ty (bao gồm khâu như: phân tích tình hình tài kỳ báo cáo, dự đoán nhu cầu tài kỳ kế hoạch điều hành kế hoạch) Với cán quản lý công ty cần có đội ngũ cán giỏi để đáp ứng yêu cầu mục tiêu mà công ty đề Công ty cần đưa tin học vào công tác quản lý như: chương trình hạch toán kế toán, hạch toán tài sản cố định, hạch toán vật tư, hạch toán doanh thu tất phải thống Công ty 3.3.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng tài sản 78 Thang Long University Library Trong thời gian qua, Công ty có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu hơn, công ty có doanh thu tăng Tuy nhiên, kết cho thấy việc sử dụng tài sản ngắn hạn có tăng chưa tương xứng Mục tiêu hiệu đạt Công ty hướng tới đạt lợi nhuận cao nhất, đứng trước tình nay, Công ty phải tìm cách khắc phục tình trạng đó, đẩy nhanh công tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty thời gian tới Nâng cao hiệu quản lý sử dụng tiền khoản tương đương tiền Quy mô tài sản ngắn hạn chiếm tổng tài sản công ty lớn, phản ánh mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh công ty bên cạnh tỷ trọng tiền chiếm tổng số tài sản ngắn hạn tương đối thấp, điều làm giảm khả toán doanh nghiệp Việc dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà Công ty cần để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Không giúp cải thiện khả toán tức thời tiêu toán tức thời chịu tác động tiền khoản tương đương tiền tổng nợ ngắn hạn Để tăng khả toán tức thời Công ty cần tăng lượng dự trữ tiền mặt Việc dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà Công ty cần để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh hàng ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Công ty sử dụng mô hình Baumol để xác định lượng dự trữ tiền mặt tối ưu thông qua việc tính toán chi phí giao dịch chi phí hội Mức dự trữ tiền mặt tối ưu tính theo công thức sau: C*  2.T F K Từ đó, xác định tổng chi phí tối thiểu cho việc dự trữ sau: T C* TC  * F  K C * Trong đó: C* mức dự trữ tiền mặt tối ưu; TC * tổng chi phí mức tối thiểu; T nhu cầu tiền năm; F chi phí cố định lần bán chứng khoán; K lãi suất chứng khoán đầu tư /năm Sử dụng mô hình Baumol giúp Công ty so sánh lợi ích chi phí việc giữ tiền để đưa sách quản lý tiền đạt hiệu tối ưu Bên cạnh đó, điều giúp Công ty nhanh chóng tính toán lượng tiền cần phải dự trữ để 79 đưa phương án tốt để tăng lượng tiền mặt Ngoài ra, Công ty dùng tiền nhàn rỗi đầu tư chứng khoán ngắn hạn hay gửi tiết kiệm để nhận lãi hàng năm Bảng 3.1 Tình hình dự trữ tiền mặt công ty TNHH Tiến Lộc năm 2013 Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Tổng nhu cầu tiền mặt năm (T) 1.467 Chi phí /1 lần giao dịch (F) 70 Chi phí CKKT (K) 7% * Mức dự trữ tối thiểu công ty cần dự trữ ( C  1.712,89 2.T F ) K (Nguồn: Phòng Tài – kế toán) Mức dự trữ tối thiểu mà Công ty cần dự trữ 1.712.892.291 đồng với mức chi phí dự trữ: TC* = 1.467 1.712,89 1.712,89 × 70 + × 0,07 TC* = 119,90 triệu đồng Như thông qua mô hình Baumol, ta thấy rằng, mức dự trữ tiền mặt Công ty mức thấp so với mức dự trữ tối ưu Do vậy, Công ty cần có biện pháp điều chỉnh tăng giữ tiền mặt mức vừa phải đủ để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh ổn định, liên tục Hơn nữa, Công ty chưa trọng nhiều đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, Công ty nên có phương hướng đầu tư nhiều vào lĩnh vực năm tới Bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho công ty Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi tức trước mắt lớn Tiền mặt đặc biệt có vai trò quan trọng toán tức thời Công ty Chính vậy, Công ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền công ty sử dụng biện pháp đây: Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu – chi 80 Thang Long University Library Ngoài ra, Công ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt để tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản nợ, kéo dài thời gian trả khoản phải trả Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm doanh nghiệp uy tín, cần tìm thời gian chiếm dụng vốn cách hợp lý để vừa rút ngắn thời gian quay vòng tiền mà giữ uy tín cho doanh nghiệp Quản lý khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn có gia giảm dần qua năm Do đặc thù ngành xây dựng chi phí nguyên vật liệu đầu vào chiếm tỷ trọng lớn chi phí sản xuất nên tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Theo cung cấp từ phía công ty khoản phải thu khách hàng thông thường khoản thu dễ thu hồi dễ kiểm soát Tuy nhiên, Công ty chưa sử dụng mô hình quản lý khoản phải thu Như vậy, để kiểm soát cách chặt chẽ tính xác cao hơn, Công ty nên sử dụng phương pháp quản lý, nhiên phương pháp cần phải đảm bảo không gây nhiều chi phí Dưới đây, khóa luận xin đề xuất mô hình quản lý khách hàng thông qua việc tính điểm tín dụng giúp Công ty quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có hội xoay nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để Công ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp này, khách hàng Công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.2 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi ước tính Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại - Nguyễn Hải Sản ) 81 Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng= * Khả trả lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Trong công thức trên, với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo đó, công ty có khả trả nợ nhanh Công ty TNHH Tiến Lộc có lực lượng khách hàng trung thành lớn Doanh nghiệp tư nhân 668, Công ty cổ phần TM&SX An Dương, Công ty TNHH Tư vấn xây dựng thương mại tổng hợp Vũ Gia nhiều doanh nghiệp, tổ chức nước Nhưng tất cả, công ty có mối quan hệ làm ăn với đối tác chiến lược Công ty cổ phần TM&SX An Dương, công ty chuyên cung cấp gạch nung gạch xây dựng, kinh doanh nguyên vật liệu xây dựng, hai công ty thường xuyên có giao dịch cung ứng nguyên vật liệu với giá trị số lượng lớn, việc cho chiếm dụng vốn chuyện hiểu Mặc dù vậy, việc kiểm soát lượng tiền cho vay, cho trả chậm cần phải xem xét khía cạnh tài Dựa báo cáo tài năm 2013 Công ty CP TM&SX An Dương cung cấp, áp dụng phương pháp tính điểm tín dụng ta có bảng số liệu sau đây: Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng Công ty cổ phần TM&SX An Dương (đối tác chiến lược Công ty TNHH Tiến Lộc) Chỉ tiêu Công thức ĐVT Trọng số Giá trị Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 70.364 Hàng tồn kho Triệu đồng 12.027 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 54.169 EBT Triệu đồng 861 Chi phí lãi vay Triệu đồng 6.926 EBIT Triệu đồng 7.197 Khả trả lãi Khả toán nhanh Số năm hoạt động Điểm tín dụng EBIT Chi phí lãi vay Lần 1,04 TSNH - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Lần 11 1,08 Năm 21,04 (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài Công ty CP TM&SX An Dương) 82 Thang Long University Library Sau tính điểm tín dụng 21,04 ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.4 Mô hình tính điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31