Luận văn giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần đầu tư và thương mại tân thành đồng

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TÂN THÀNH ĐỒNG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ THANH HÀ MÃ SINH VIÊN : A16400 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TÂN THÀNH ĐỒNG Giáo viên hướng dẫn : Ths Lê Thị Kim Chung Sinh viên thực : Nguyễn Thị Thanh Hà Mã sinh viên : A16400 Ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu làm khóa luận, em xin chân thành cảm ơn cô giáo hướng dẫn Lê Thị Kim Chung tận tình hướng dẫn em hoàn thành tốt đề tài khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, em xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo khoa Tài Chính - Trường Đại Học Thăng Long giảng dạy trang bị cho em kiến thức công việc sau Với vốn kiến thức tiếp thu trình học không tảng cho trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang quí báu để em bước vào đời cách vững tự tin Những lời động viên, khích lệ từ gia đình, chia sẻ, học hỏi từ bạn bè góp phần nhiều cho khóa luận tốt nghiệp em đạt kết tốt Do trình độ hạn chế nên trình làm khóa luận khó tránh khỏi thiếu sót, em mong bảo thêm thầy cô giúp em hoàn thành đạt kết tốt Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thị Thanh Hà Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.1.4 Phân loại vốn lưu động 1.1.4.1 Phân loại theo vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu 1.1.4.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.4.4 Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn 1.1.4.5 Phân loại theo nguồn hình thành 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động 1.2 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2.1 Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu động 1.2.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết công ty 1.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 11 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 11 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động 12 1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.3.4.1 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 14 1.3.4.2 Nhóm tiêu tổng quát 15 1.3.4.3 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 16 1.3.4.4 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 17 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TÂN THÀNH ĐỒNG 20 2.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng 20 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng 20 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty 21 2.1.3 Cơ cấu tổ chức công ty 21 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng 24 2.2.1 Tình hình vốn lưu động Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 24 2.2.2 Cơ cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 27 2.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 32 2.2.3.1 Nhóm tiêu tổng quát 32 2.2.3.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 37 2.2.3.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu sử dụng phận cuả vốn lưu động 40 2.2.3.4 Nhóm tiêu phản ánh khả toán 47 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng 50 2.3.1 Những kết đạt 50 2.3.2 Những vấn đề tồn nguyên nhân 52 2.3.2.1 Những vấn đề tồn 52 2.3.2.2 Nguyên nhân 53 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐT&TM TÂN THÀNH ĐỒNG 54 3.1 Định hướng phát triển Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng thời gian tới 54 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng 55 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 55 3.2.2 Đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lưu động 56 3.2.3 Quản lý kết cấu vốn lưu động 57 3.2.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 57 Thang Long University Library 3.2.3.2 Quản lý khoản phải thu 58 3.2.3.3 Quản lý hàng tồn kho 59 3.2.4 Kiểm soát vận động luân chuyển vốn lưu động 61 3.2.5 Kiểm soát cấu nguồn vốn 61 3.2.6 Một số giải pháp khác 61 3.3 Một số kiến nghị 62 KẾT LUẬN 63 PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBCNV Cán công nhân viên ĐT&TM Đầu tư thương mại SXKD Sản xuất kinh doanh Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Bảng 2.1 Nguồn đảm bảo vốn lưu động năm 2011, 2012 2013 Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng 26 Bảng 2.2 Cơ cấu vốn lưu động Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 29 Bảng 2.3 Chỉ tiêu tổng quát vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 34 Bảng 2.4 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 38 Bảng 2.5 Hiệu sử dụng phận vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 41 Bảng 2.6 Khả toán Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng giai đoạn 2011 – 2013 48 Bảng 3.1 Tỷ lệ khoản mục có quan hệ với doanh thu năm 2013 56 Bảng 3.2 Các khoản bồi thường hợp đồng 59 Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho 60 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng 21 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Năm 1986 cột mốc đánh dấu chuyển đổi chế kinh tế Việt Nam, chế chuyển đổi từ kế hoạch hóa tập trung sang chế thị trường theo định hướng Xã hội chủ nghĩa Cơ chế mở mang tới nhiều hội thách thức kinh tế nước nhà nói chung doanh nghiệp nói riêng Một thách thức vốn, yếu tố quan trọng hoạt động thuộc lĩnh vực kinh tế quốc gia để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ thể kinh tế phải chủ động vốn Trong thời kì bao cấp, doanh nghiệp Nhà nước cấp phát vốn, lãi Nhà nước thu, lỗ Nhà nước bù Do đó, doanh nghiệp không quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn Ngày nay, chế kinh tế chuyển đổi, doanh nghiệp phải tự đối mặt với biến động thị trường, với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp nước bạn hàng nước Ngoài ra, để quy mô sản xuất kinh doanh mở rộng, doanh nghiệp phải tìm cách để tăng cường nguồn vốn, điều góp phần gia tăng cạnh tranh gay gắt liệt thị trường vốn Vì vậy, doanh nghiệp muốn có hiệu cao sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm biện pháp để quản lý vốn hợp lý Đây việc làm cấp thiết, cấp bách có ý nghĩa sống doanh nghiệp kinh tế quốc gia Là sinh viên chuyên ngành tài chính, sau sâu tìm hiểu máy tài kế toán, công tác kế toán Công ty cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng em nhận thức tầm quan trọng công quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Chính vậy, em định lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng”, cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu  Hệ thống hóa vấn đề lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp  Phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng qua năm gần đây, để từ thấy mặt mà công ty đạt mặt tồn nguyên nhân tồn Thang Long University Library Năm 2013 tăng lượng tiền gửi ngân hàng, dần chuyển hình thức toán từ tiền mặt sang chuyển khoản, phương pháp an toàn tiện lợi toán, tạo điều kiện cho đồng tiền nhàn dỗi sinh lời Công ty có khả kiềm chế khoản phải thu ngắn hạn, tài khoản tăng cao nằm vòng kiểm soát Đồng thời năm 2013, tốc độ thu hồi nợ khách nhanh hơn, chứng tỏ khả thu hồi nợ công ty chuyển biến tốt Quy mô hàng tồn kho công ty mở rộng quản lý cách hợp lý khiến công ty tăng khả cung cấp nguyên liệu cho đơn hàng in nhanh đầy đủ Số tiền phải trả người bán tăng, tạo hội sử dụng nguồn vốn lưu động trả chậm đầu tư vào nhiều đơn hàng Công ty tạo công ăn việc làm ổn định cho cán công nhân viên công ty với mức lương ổn định thực đầy đủ nghĩa vụ Nhà nước Ngoài khoản tiền lương, thưởng thuế tăng chứng tỏ hiệu hoạt động kinh doanh công ty tốt qua năm Đối với khoản phải trả công ty kiểm tra, đối chiếu khoản phải toán với khả toán công ty nhằm chủ động việc toán khoản phải trả thời hạn Công ty có khả tạo doanh thu tốt với lượng vốn lưu động bỏ thấp nên công ty có số vốn tiết kiệm nhiều Thời gian trả nợ công ty tăng qua năm khiến thời gian chiếm dụng khoản nợ phải trả công ty dài hơn, khoản nợ giúp công ty có nhiều hội đầu tư hoạt động kinh doanh Hệ số toán nhanh công ty cao nên khoản nợ ngắn hạn đảm bảo tài sản có sẵn tốt, chứng tỏ tình hình tài công ty là ổn định thời gian ngắn Công ty có khả toán nhanh tốt nên công ty không gặp khó khăn việc toán công nợ công ty xoay sở tốt để có đủ tiền trả khoản nợ đến hạn, chứng tỏ tình trạng tài ngắn hạn công ty lành mạnh Giữa hệ số toán nhanh hệ số toán thời không chênh lệch nhiều, cho biết tài sản ngắn hạn không phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho Trong trường hợp này, tính khoản tài sản ngắn hạn tương đối cao Đây dấu hiệu tốt cho hoạt động kinh doanh công ty 51 Thang Long University Library 2.3.2 Những vấn đề tồn nguyên nhân 2.3.2.1 Những vấn đề tồn Bên cạnh thành tựu đạt được, việc sử dụng vốn công ty có nhiều hạn chế như: Năm 2013 nguồn vốn lưu động công ty phụ thuộc vào nhà tài trợ cũ nên tổng vốn lưu động nói chung năm tăng năm trước 16,21% Quy mô công ty chưa lớn, hoạt động công ty chưa có vượt trội so với công ty khác nên nhiều nhà tài trợ chưa hoàn toàn đặt niềm tin vào công ty để đầu tư dài hạn, nhà tài trợ đầu tư ngắn hạn nhằm thăm dò khả tình hình công ty khiến vốn lưu động thường xuyên công ty tăng chậm so với vốn lưu động tạm thời Sự gia tăng nguồn cung nhu cầu vốn lưu động từ nguồn tài trợ tạm thời làm giảm ổn định việc huy động vốn, đồng thời gây ảnh hưởng tới ổn định hoạt động sản xuất, kinh doanh Sự gia tăng nguồn cung nhu cầu vốn lưu động từ nguồn tài trợ tạm thời làm giảm ổn định việc huy động vốn, đồng thời gây ảnh hưởng tới ổn định hoạt động sản xuất, kinh doanh Tiền khoản tương đương tiền không ổn định sách đề áp dụng vào năm 2012 chưa thiết thực làm sụt giảm khả toán tức thời công ty Công ty nắm giữ lượng tiền mặt lớn tương tự năm trước, lượng tiền trở lên nhàn rỗi nhiều khiến công ty số hội mở rộng quy mô kinh doanh Chính sách gia tăng khoản phải thu, mà cụ thể phải thu khách hàng khiến lượng vốn lưu động công ty bị chiếm dụng lớn, tốc độ vòng quay khoản phải thu công ty giảm Lượng hàng tồn kho tăng luân chuyển chậm làm gia tăng lo ngại công ty tồn đọng vốn công tác dự phòng, công ty chưa tiến hành trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho dự phòng khoản phải thu khó đòi hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty cao không ổn định hiệu sử dụng vốn lưu động để đảm bảo doanh thu chưa tốt Hiệu sử dụng vốn lưu động giảm sút, số vòng quay giảm, kỳ luân chuyển kéo dài thời gian thực đơn hàng lớn, đặc thù công ty hoạt động ngành Công ty chưa thực tiết kiệm vốn lưu động chí thêm lượng lớn vốn lưu động Tóm lại, qua tình hình sản xuất kinh doanh số tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm gần ta thấy: nói chung tình hình sử 52 dụng vốn lưu động công ty tương đối có hiệu quả, nhiên bên cạnh số mặt hạn chế làm cho hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa thực cao Trong thời gian tới công ty phải có biện pháp thích hợp để khắc phục hạn chế nâng cao hiệu sử dụng vôn lưu động công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân - Nguyên nhân chủ quan: + Công ty có khả xác định nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động công ty ước tính so với thực tế có khoảng cách lớn; đồng thời chênh lệch nhu cầu vốn lưu động năm sau lớn năm trước công cy mang nặng chủ quan thiếu kinh nghiệm + Chính sách dự trữ, quản lý tiền khoản tương tiền chưa hiệu Công ty chưa áp dụng mô hình vào việc xác định mức dự trữ tiền hợp lý + Chính sách tín dụng công ty chưa hợp lý + Cách quản lý, sử dụng dự trữ hàng tồn kho công ty chưa hiệu quả, công ty chưa xây dựng mô hình để giúp quản lý đưa mức dự báo tối ưu cho mức dự trữ hàng tồn kho, để biết nên đặt hàng, nên giảm dự trữ Ngoài nguyên nhân làm cho việc sử dụng vốn lưu động công ty chưa hiệu quả, có số nguyên nhân khác như: + Nhân viên thiết kế trình độ chưa tốt nên mẫu thiết kế chưa có tính sáng tạo Hầu hết sản phẩm công ty chép, lắp ghép hình ảnh tìm mạng thành sản phẩm giống mẫu + Nhân viên kinh doanh cần có khả theo sát tiến độ đơn hàng để tránh sai hỏng, dẫn đến hình ảnh công ty khả thu hồi tiền hàng chậm; dẫn đến trình luân chuyển vốn công ty chậm - Nguyên nhân khách quan: + Tình hình biến động thời tiết năm gần phức tạp, trận lũ lớn kéo dài tác động đến tiền độ đơn hàng, chất lượng đơn hàng bảo quản Những tác động bất lợi ngành in khó tránh khỏi công nghệ in có khâu giấy lưu trữ hàng phụ thuộc nhiều vào thời tiết + Nhà nước chưa có nhiều sách hỗ trợ ngành in Ví dụ nhập máy in hay giấy in, mực in tốn thời gian 53 Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY ĐT&TM TÂN THÀNH ĐỒNG 3.1 Định hướng phát triển Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng thời gian tới Công ty Tân Thành Đồng đề số định hướng phát triển thời gian tới sau: Phát triển công ty thành tổ thành hợp nhà đầu tư kinh doanh động góp phần xây dựng công ty thành đơn vị lớn mạnh Xây dựng môi trường pháp lý kiện toàn, điều tiết thúc đẩy phát triển công ty Đào tạo máy quản lý nguồn nhân lực cách hiệu Phấn đấu đạt tốc độ tăng trưởng cao, cải tiến suất nâng cao hiệu lực cạnh tranh thị trường, hội nhập mạnh với đơn vị in ngành in ấn Việt Nam Mở rộng hợp tác với cá nhân nước tổ chức nước hoạt động đầu tư Phát triển nâng cao chất lượng tư vấn, thiết kế đơn hàng, quản lý đơn hàng Đổi thiết bị nâng cao công suất máy móc Một số chiến lược chủ yếu hoạt động kinh doanh - Thiết kế sản phẩm: Liên tục có giải pháp mang tính sáng tạo nhằm nâng cao hiệu qủa hoạt động sản xuất - Sản xuất sản phẩm: Nghiên cứu đầu tư sản xuất sản phẩm phục vụ cho lĩnh vực ngành nghề kinh doanh công ty - Về người: Đặt lên hàng đầu sách người Luôn thu hút, đào tạo xếp vị trí đảm bảo yêu cầu công việc Xây dựng đội ngũ cán quản lý trẻ có trình độ, chuyên nghiệp, tự tin quản lý điều hành, không ngừng học hỏi, tiếp cận khoa học tiên tiến, sẵn sàng đối mặt với thách thức điều kiện đất nước đà đổi Đảm bảo việc làm thường xuyên ổn định cho người lao động, tiếp tục mở rộng kinh doanh để thu hút thêm lao động vào làm việc cho công ty Phấn đấu thu nhập bình quân tăng từ 10% đến 15% - Về thị trường: Đẩy mạnh tìm kiếm đối tác để nâng cao uy tín thương hiệu công ty lĩnh vực in ấn thị trường tỉnh lân cận - Thực tốt sách phát triển cộng đồng môi trường, đảm bảo phát triển môi trường bền vững 54 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng Để thực mục tiêu phát triển thời gian tới đòi hỏi tập thể cán công nhân viên công ty phải vô cố gắng nỗ lực Ngoài quản lý sử dụng vốn công ty cần phát huy ưu điểm đồng thời khắc phục hạn chế điều kiện vô quan trọng giúp công ty thực kế hoạch sản xuất kinh doanh Trong trình phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng thấy ưu điểm nhược điểm, sau em xin đề xuất số biện pháp nhằm bảo toàn vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng sau: 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Để tăng cường hiệu sử dụng vốn lưu động, điều quan trọng công ty phải xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu Tuy nhiên phương pháp ước lượng nhu cầu công ty thể sai phạm qua năm, lượng chênh lệch vốn lưu động tính toán thực tế cao, đồng thời có xu hướng tăng Công ty cần sử dụng phương pháp hình thức tính toán khác xác định nhu cầu vốn lưu động sát với thực tiễn kinh doanh hơn, em xin đề cử phương pháp dự đoán nhu cầu vốn tỷ lệ phần trăm doanh thu Phương pháp tiến hành với bước: Bước 1:Tính số tiền khoản mục chịu biến động trực tiếp quan hệ chặt chẽ với doanh thu như: tiền khoản tương đương tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho nợ phải trả; Bước 2:Xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục theo doanh thu năm báo cáo; Bước 3:Sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch; Dựa bước trên, xác định lại cụ thể nhu cầu vốn lưu động cho Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng năm 2013 để xem với cách xác định với thay đổi thực tế vốn lưu động năm 2013 công ty chênh lệch nhiều hay Hay nói cách khác để xem công ty có bổ sung hợp lý vốn lưu động năm 2013 hay không Ta có doanh thu năm 2012 11.053.620.500 đồng nên tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm 2012 là: 55 Thang Long University Library Bảng 3.1 Tỷ lệ khoản mục có quan hệ với doanh thu năm 2013 Số tiền (đồng) Tỷ lệ doanh thu (%) STT Tài khoản Tiền khoản tương đương tiền 2.026.879.000 18,34 Các khoản phải thu 1.846.584.620 16,71 Hàng tồn kho 2.341.370.031 21,18 Nợ phải trả 2.850.880.678 25,79 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh củaCông ty ĐT&TM Tân Thành Đồng năm 2011, 2012, 2013) Theo kế hoạch thu – chi năm 2012 (doanh thu năm 2013 tăng 25% so với năm 2012), doanh thu năm 2013 khoảng 15 tỷ đồng Qua bảng 3.1 ta thấy: Để tăng thêm đồng doanh thu cần phải tăng 0,56 đồng vốn lưu động Và đồng doanh thu tăng lên khoản nợ ngắn hạn phát sinh 0,26 đồng Như để tăng đồng doanh thu công ty cần tăng vốn lưu động là: 0,56 - 0,26 = 0,3 (đồng) Và vậy, để doanh thu năm 2013 đạt 13 tỷ đồng công ty cần bổ sung thêm lượng vốn lưu động là: (15.000.000.000 - 11.053.620.500) x 0,3= 1.183.913.850 (đồng) Vậy, theo dự tính nhu cầu vốn lưu động công ty năm 2013 là: 1.183.913.850 + 6.214.833.651 = 7.398.747.501 (đồng) Chênh lệch với thực tế (7.383.372.055 đồng)là 15.375.446 đồng So với cách tính trước công ty thấp lại cần khả ước lượng xác doanh thu công ty 3.2.2 Đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lưu động Để có vốn lưu động đủ cho hoạt động kinh doanh năm tới, công ty cần đảm bảo nguồn cung ứng nhu cầu vốn lưu động: Tìm kiếm nhà đầu tư mới, ngân hàng ABBank, VPBank thuyết phục họ cho vay dài hạn Tiếp tục thuyết phục ngân hàng Agribank - Ngân hàng phát triển nông thôn, nhà đầu tư lớn công ty cho vay vốn dài hạn tăng lượng tiền vốn lưu động tạm thời lên 56 Xây dựng kế hoạch hoạt động kinh doanh chi tiết cho năm tới với số liệu xác ước tính nhu cầu vốn, doanh thu tiêu thụ, lợi nhuận hàng năm Đồng thời lập kế hoạch phát triển dài hạn công ty để thuyết phục nhà in hỗ trợ cho đơn hàng in công ty Tự hoàn thiện hoạt động công ty, đồng thời thúc đẩy tên tuổi công ty để thu hút nhiều đối tác lớn Tăng cường công tác đạo tổ chức xây dựng giám sát đơn hàng, xử lí nghiêm trường hợp có vi phạm Thực chương trình quảng bá như: Công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng – uy tín trách nhiệm 3.2.3 Quản lý kết cấu vốn lưu động Công ty muốn sử dụng hiệu vốn lưu động dự toán xác nhu cầu cần quan tâm tới việc phân bổ hợp lý nguồn vốn cho khoản tài công ty, việc quản lý tốt kết cấu vốn lưu động cần thiết Nhìn lại năm qua, kết cấu vốn lưu động công ty có biến động bất thường tài khoản cấu thành không ổn định qua năm Do để quản lý tốt kết cấu vốn lưu động công ty cần quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, khoản phải thu, phải trả, khoản thu, chi; đảm bảo khả toán; đồng thời kết hợp với việc sử dụng vốn lưu động tiết kiệm hiệu để góp phần không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2.3.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Qua phân tích tình hình quản trị vốn lưu động công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng ba năm gần đây, ta thấy công tác quản trị vốn tiền chưa tốt khiến tài khoản tiền khoản tương đương tiền biến đồng bất thường Do vậy, để khắc phục tình trạng năm tới, đồng thời nâng cao khả quản lý tiền khoản tương đương tiền công ty cần: Chủ động lập kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền cho tháng, quý, năm sở dự toán khoản thu chi có khả phát sinh để từ công ty thiết lập mức tồn quỹ tối thiểu sở mức độ an toàn chi tiêu ban lãnh đạo định phải trì mức tồn quỹ xác định Tiếp tục tăng lượng tiền gửi ngân hàng, đồng thời chuyển dần lượng tiền mặt công ty sang gửi ngân hàng, giữ lại lượng tiền định đủ để chi trả cho phát sinh bất ngờ Công ty chủ động chuyển đổi khoản thu tiền mặt từ phía khách hàng sang hệ thống toán qua ngân hàng nhằm tiết kiệm thời gian, minh bạch, 57 Thang Long University Library giảm thiểu gian lận đáp ứng yêu cầu pháp luật liên quan hoạt động thu nợ Các sách quản lý tiền đề cần kết hợp với đơn hàng in nhiều năm phải thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh Tránh sách áp dụng hiệu tạm thời tác động không tốt tới năm Bên cạnh công ty cần thực biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền nhằm tăng lợi nhuân, giảm thời gian thu nợ khoản nợ kéo dài thời gian toán khoản phải thu Kiểm tra giám sát dòng tiền vào dòng tiền phát sinh tuần, tháng, quý, năm…nhằm đảm bảo toán khớp với hóa đơn xuất Cùng với đó, công ty cần xác định mức hàng tồn kho thấp nhằm gia tăng lợi nhuận cho công ty Để đảm bảo cho thành phẩm công ty dự trữ hợp lý công ty áp dụng mô hình EOQ để xác định điểm đặt hàng hóa tối ưu cho công ty cho tổng chi phí tồn kho mức tối thiểu, từ tính mức dự trữ tối ưu Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng, theo kế hoạch kinh doanh, tổng chi phí hàng hóa năm 10.000.000.000 đồng tương ứng với 4000 đơn hàng in ấn (định mức 2.500.000 đồng/1 đơn hàng in) Chi phí lần đặt hàng vật liệu phục vụ in ấn 500.000 đồng, chi phí lưu kho 200.000 đồng Từ đó, xác định số lượng thành phẩm cung ứng tối ưu EOQ = Q* =√ Ta Q* = 142 Vậy mức dự trữ tối ưu Q*/2 = 71 đơn vị thành phẩm tương đương với giá trị thành phẩm 82.160.000 đồng 3.2.3.2 Quản lý khoản phải thu Với chiến lược mạo hiểm với tài khoản khoản phải thu, công ty thu nhiều thành tựu tăng lượng khách hàng giai đoạn nghành bất động sản chưa có tiển triển tốt Tuy nhiên, hệ kéo theo chiến lược lượng vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng tăng cao, để giảm lượng vốn bị chiếm dụng công ty cần: Đề giải pháp thu hồi nợ nhanh chiết khấu toán cho khách hàng tất toán đơn hàng sớm để thúc đẩy tốc độ thu hồi nợ: 2net30: Tức khách hàng tất toán 30 ngày khách hàng chiết 2% số nợ lại; 3net7: Tức khách hàng tất toán ngày khách hàng chiết 3% số nợ lại 58 Hoàn thiện hợp đồng với khách hàng việc toán, chủ động đưa ra, thiết lập khoản bồi thường khách hàng trả chậm khó đòi hợp đồng: Các khoản chiết khấu toán đưa vào hợp đồng, hợp thức hóa sách công ty; Đối với khách hàng trả chậm có bảng bồi thường sau: Bảng 3.2 Các khoản bồi thường hợp đồng Nhóm khách hàng Nhóm (dành cho khách hàng có lượng tiền nợ dư < 500 triệu) Nhóm (dành cho khách hàng có lượng nơ dư 2 tỷ) Thời gian trả chậm Khoản bồi thường trả chậm 15 ngày 2% khoản tiền nợ lại 15 ngày 3% khoản tiền nợ lại 10 ngày 2% khoản tiền nợ lại Với khách hàng có khoản nợ cao rủi ro thu hồi nợ công ty cao nên khoản bồi thường khắt khe với đối tượng khác Và sau thời gian trả chậm quy định mà khách hàng chưa tất toán công ty cử nhân viên tới nói chuyện đề mức bỗi thường khác cao Nếu khách hàng không hoàn trả bị kiện cáo theo quy định pháp luật 3.2.3.3 Quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho dự trữ chiếm tỷ trọng không nhỏ kết cấu vốn lưu động công ty Số lượng lớn hàng tồn kho không khiến nhà quản trị công ty lo ngại việc tồn đọng vốn mà quan ngại chi phí lưu kho, để giảm thiểu lo ngại công ty cần thực hiện: Đối với công tác mua sắm nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động kinh doanh, trước tiên cần vào lực kinh doanh công ty để xác định lượng vật tư, hàng hóa cần mua kỳ, không nên lúc dự trữ nhiều vật tư, hàng hóa kho Công ty nên tiến hành nhập nguyên vật liệu, hàng hóa làm nhiều lần với khối lượng vừa phải lần để tránh tượng ứ đọng vốn Riêng loại hàng hóa tồn nhiều kho công ty cần giảm thiểu số lần đặt hàng số lượng loại vật tư, hàng hóa đơn đặt hàng để giảm dần tỷ trọng hàng tồn kho tổng tài sản lưu động Đồng thời cần có biện pháp thúc đẩy nhanh trình thi công để nhằm tiêu thụ bớt nguyên vật liệu tồn kho 59 Thang Long University Library Công ty cần thường xuyên tiến hành kiểm kê hàng tồn kho nhằm phát loại nguyên vật liệu giảm chất lượng tồn kho lâu ngày để có biện pháp lý kịp thời nhằm thu hồi vốn lưu động Công ty nên tiến hành trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, điều giúp công ty có nguồn tài cần thiết để bù đắp thiệt hại trường hợp hàng tồn kho bị giảm giá Để thực cách có hiệu giải pháp đòi hỏi nhà quản lý phải nắm bắt đặc điểm loại nguyên vât liệu công ty biến động hàng hóa, vật tư thị trường để từ có biện pháp điều chỉnh cho phù hợp Đê làm điều công ty nên áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC, mô hình phù hợp với điều kiện hoạt động kinh doanh công ty Tiêu chuẩn để xếp loại mặt hàng là: Nhóm A: Bao gồm loại mặt hàng có giá trị từ 60 – 80% tổng giá trị hàng tồn kho số lượng chiếm 15 – 20% tổng số hàng kho; Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25 – 30% tổng giá trị hàng tồn kho số lượng chiếm 30 – 50% tổng số hàng tồn kho; Nhóm C: Là loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị chiếm – 10% tổng giá trị hàng tồn kho Tuy nhiên số lượng lại chiếm 30 – 55% tổng số hàng tồn kho Ngoài qua mô hình ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào mặt hàng A nhiều giá trị đem lại cao Do công ty cần phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A so với nhóm B C Đối với nhóm A công ty nên thực thường xuyên kiểm toán tháng lần Nếu giả sử công ty có 100.000 sản phẩm A Như vậy, tính toán lượng hàng phải kiểm toán ngày thực bảng sau: Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho Nhóm hàng Số lượng Chu kì kiểm toán A 100.000 Mỗi tháng (20 ngày) Lượng hàng phải kiểm toán ngày 5.00 sản phẩm/ngày Bảng kế hoạch quản lý hàng tồn kho giúp báo cáo tồn kho xác, tránh nhầm lẫn nhân viên thường xuyên thực chu kì kiểm toán nhóm hàng Có thể áp dụng dự bào khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 60 3.2.4 Kiểm soát vận động luân chuyển vốn lưu động Thường xuyên giám sát, kiểm tra chặt chẽ vận động luân chuyển vốn lưu động Phát xác định cách kịp thời tồn vướng mắc làm chậm tốc đô luân chuyển vốn lưu động, từ đưa định điều chỉnh phù hợp với diễn biến thực tế 3.2.5 Kiểm soát cấu nguồn vốn Những năm qua tiêu nợ phải trả công ty tăng cao ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng vốn lưu động công ty, đặc biệt khoản nợ ngắn hạn lớn làm giảm khả toán công ty khiến rủi ro toán thị trường biến động tăng Vì công ty cần giảm bớt vốn vay tăng dần vốn chủ sở hữu qua năm Đồng thời cố gắng tăng thời gian nợ phải trả cho tôt chức, công ty cho vay vốn nhà cung cấp để tăng thời gian chiếm dụng vốn vay công ty, dùng khoản nợ đầu tư ngắn hạn cho hội sinh lời 3.2.6 Một số giải pháp khác Tăng cường hợp tác liên doanh nhằm nâng cao trình độ cán công nhân viên công ty Giá nguyên, vật liệu tăng cao khiến công ty khốn đốn, công ty nên tìm nhiều nguồn cung cấp để so sánh giá tạo lợi đàm phán cho Ngoài ra, khuyến khích nghiên cứu, ý tưởng sáng tạo chất phục vụ cho đơn hàng in có chất lượng tốt mà giá rẻ thành viên công ty - Trích lập khoản dự phòng Phải có khoản dự phòng giảm giá khoản nợ khó đòi, dự phòng trợ cấp việc làm, dự phòng chi phí cho việc khắc phục cố, lỗi kỹ thuật tính khoản dự phòng vào chi phí kinh doanh Các khoản dự phòng nguồn để công ty chủ động việc bù đắp phần thiếu hụt vốn tình trạng có rủi ro Thực tế trình hoạt động không công ty lâm vào tình trạng bị lỗ phát sinh sai sót, hư hỏng mà công ty phải có trách nhiệm theo dõi, khắc phục giá trị phần việc thực lớn mức tiền tối thiểu qui định giữ lại để bảo vệ đơn hàng in, phát sinh khoản nợ phải thu khó đòi Do vậy, công ty nên ý tới việc trích lập khoản dự phòng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động bảo toàn vốn lưu động - Đào tạo, bồi dưỡng, nâng cao trình độ cho cán công nhân viên Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng cần phải trọng vào việc đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao trình độ cho đội ngũ cán bộ, công nhân viên cách cử cán công nhân viên có khả học lớp bồi dưỡng chuyên môn Lãnh đạo 61 Thang Long University Library công ty cần phải mạnh dạn việc bố trí, xếp lại đội ngũ cán bộ, cương thay cán yếu đồng thời đề bạt số cán có lực chuyên môn, có khả đáp ứng yêu cầu Công ty cần phải khuyến khích vật chất tinh thần cho cán công nhân viên nhằm pháp huy tinh thần trách nhiệm họ Đồng thời hàng năm công ty cần phải dự tính sách lượng công nhân cần thiết đảm bảo đủ công nhân có kỹ tốt tham gia thi công dự án, đảm bảo thời gian thi công tiến độ 3.3 Một số kiến nghị Nền kinh tế nước ta vận hành theo chế thị trường, có quản lý vĩ mô Nhà nước theo định hướng Xã hội Chủ nghĩa nên đơn vị kinh doanh quyền tự chủ hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng chịu quản lý nhà nước hệ thống sách, chế độ có liên quan Trong tiến trình hội nhập vào kinh tế khu vực kinh tế giới Nhà nước, Bộ, Ngành phải có biện pháp tạo điều kiện cho công ty đứng vững thị trường Vì việc nhanh chóng ban hành đồng sách, Nhà nước cần phải sử dụng công cụ điều tiết vĩ mô cách có hiệu Hơn Nhà nước thực sách xã hội Tỉnh thông qua số ngành hàng quan trọng Vì Nhà nước cần phải ban hành số chế kiểm soát, sách hỗ trợ Vốn, Thuế, Trợ Giá phù hợp tạo điều kiện cho công ty thực nhiệm vụ trị xã hội không bị thua lỗ kéo dài 62 KẾT LUẬN Tóm lại, vốn lưu động phần quan trọng hệ thống tài doanh nghiệp Hơn vấn đề sử dụng hiệu nguồn vốn công ty ĐT&TM Tân Thành Đồng đặt lên hàng đầu, định khả tài chính, kinh doanh công ty Trong tình hình kinh tế nay, phủ cố gắng vực dậy nghành bất động sản doanh nghiệp lại phải trọng vào hiệu sử dụng nguồn vốn này, tiền đề định phát triển kinh doanh công ty tương lại Trong thời gian nghiên cứu đề tài, em nhận thấy việc sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng có thành tựu vấn đề tồn định Trong trình hoạt động kinh doanh, công ty cố gắng đề nhiều sách thực thi vấn đề quản lý sử dụng vốn lưu động, nhiên sách chưa thực phù hợp, công ty gặp không khó khăn từ hoạt động kinh doanh làm ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Việc phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giúp em có nhìn bao quát vấn đề quản lý sử dụng hiệu vốn lưu động doanh nghiệp nói chung công ty Tân Thành Đồng nói riêng Do kiến thức thân hạn chế thời gian thực có hạn nên em dừng lại mức độ đề cập đưa số giải pháp chủ quan số hoạt động công ty Bài khóa luận nhiều thiếu sót nên em mong nhận bảo góp ý thầy cô cô chú, anh chị Công ty Cổ phần ĐT&TM Tân Thành Đồng để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng năm 2011, 2012, 2013 Bảng báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng năm 2011, 2012, 2013 Hồ sơ lực Công ty Cổ phần Đầu tư thương mại Tân Thành Đồng TÀI LIỆU THAM KHẢO Trịnh Trọng Anh, Tài liệu học tập Nhập môn tài doanh nghiệp Trường Đại học Thăng Long Nguyễn Trọng Cơ, Ngô Thế Chi (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội TS Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2009), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất thành phố Hồ Chí Minh PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Đinh Lan TH, Đánh giá kinh tế Việt Nam năm 2013, Cổng thông tin điện tử tỉnh Lai Châu,http://laichau.gov.vn/news/detail/tabid/77/newsid/27072/seo/Danh-gia-kinh-teViet-Nam-nam-2013/language/vi-VN/Default.aspx TS Trần Du Lịch, Nhận định kinh tế Việt Nam năm 2013 triển vọng năm 2014, Trang Kinh tế Dự báo, http://kinhtevadubao.com.vn/dinh-huong-phat-trien/nhandinh-kinh-te-viet-nam-nam-2013-va-trien-vong-nam-2014-1592.html Thang Long University Library