Luận văn giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần thương mại dược phẩm quốc tế winsacom

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MAI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ WINSACOM SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN HOÀNG HẢI MÃ SINH VIÊN : A18859 NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MAI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ WINSACOM Giáo viên hướng dẫn : Ths Vũ Lệ Hằng Sinh viên thực : Nguyễn Hoàng Hải Mã sinh viên : A18959 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trải qua thời gian tháng làm khóa luận tốt nghiệp vừa qua, để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cám ơn giúp đỡ, bảo nhiệt tình cô giáo Vũ Lệ Hằng với ban giám đốc nhân Công ty cổ phần thương mại Dược phẩm Quốc Tế Wisacom giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Trong suốt trình thực tập trình làm khóa luận, khó tránh khỏi sai sót, mong Thầy, Cô bỏ qua Đồng thời trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn hạn chế nên khóa luận tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp Thầy, Cô để em học thêm nhiều kinh nghiệm hoàn thiện khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 05 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Hoàng Hải LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận tốt nghiệp có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Hoàng Hải Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản .1 1.1.2 Khái niệm tài sản ngắn hạn 1.1.3 Đặc điểm tài sản ngắn hạn 1.1.4 Phân loại tài sản ngắn hạn 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu đo lường hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 15 1.3.1 Nhân tố chủ quan .15 1.3.2 Nhân tố khách quan 22 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ WINSACOM 25 2.1 Giới thiệu Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tể Winsacom 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần thương mai dược phẩm Quốc tể Winsacom 25 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý cuả Công ty Cổ phần thương mại dựơc phẩm Quốc tế Winsacom 26 2.2 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2012-2014 28 2.2.1 Tình hình kết hoạt động sản xuất Công ty giai đoạn 2012 – 2014 28 2.2.2 Tình hình tài sản, nguồn vốn Công ty giai đoạn 2012 – 2014 32 2.3 Thực trạng quản lý, sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom 38 2.3.1 Chính sách quản lí tài sản ngắn hạn Công ty .38 2.3.2 Cơ cấu tài sản ngắn hạn 38 2.4 Các tiêu đánh giá tình hình tài sản ngắn hạn Công ty 41 2.4.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tổng quát 41 2.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chung 46 2.4.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành nên tài sản ngắn hạn .49 2.5 Đánh giá hiệu sử dụng Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom .52 2.5.1 Kết đạt 52 2.5.2 Những điểm hạn chế 53 2.5.3 Nguyên nhân .54 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ WINSACOM .56 3.1 Định hướng hoạt động Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom .56 3.1.1 Cơ hội thách thức 56 3.1.2 Định hướng phát triển 57 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế 58 3.2.1 Tăng cường quản lý tiền mặt .58 3.2.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu 60 3.2.3 Tăng cường quản lý dự trữ, tồn kho 61 3.3 Kiến nghị .63 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CPTM Cổ phần thương mại DDT Doanh thu DN Doanh nghiệp LN Lợi nhuận TSNH Tài sản ngắn hạn DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2012-2014 .29 Bảng 2.2 Tình hình tài sản Công ty giai đoạn 2012 - 2014 33 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty năm 2012 – 2014 .37 Bảng 2.4 Mức chênh lêch cấu tài sản Công ty năm 38 Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả sinh lời Công ty so với trung bình ngành năm 2014 41 Bảng 2.6 Các tiêu khả toán 43 Bảng 2.7 Các tiêu hiệu sử dụng TSNH .46 Bảng 2.8 Các tiêu đánh giá khoản phải thu .49 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 50 Bảng 2.10 Các tiêu đánh giá tình hình trả nợ 51 Bảng 2.11 Thời gian quay vòng tiền .51 Bảng 3.1 Thủ tục thu nợ hợp đồng hạn 61 Bảng 3.2 Bảng phân loại tồn kho Công ty 62 Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho 63 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu tài sản Công ty từ năm 2012 – 2014 32 Biểu đồ 2.3 Cơ cấu nguốn vốn Công ty năm 2012 – 2014 .36 Biểu đồ 2.4 Cơ cấu tài sản Công ty giai đoạn 2012 – 2014 .39 Biểu đồ 2.5 Các tiêu khả sinh lời 42 Hình 1.2 Mô hình Baumol .17 Hình 1.3 Mô hình Miller Orr 18 Hình 1.4 Biến động hàng tồn kho chu kỳ, hàng tồn kho bình quân .21 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển khoản đầu tư ngắn hạn .4 Sơ đồ 2.1 Bộ máy tổ chức quản lý Công ty 27 Thang Long University Library LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường, để đứng vững thị trường cạnh tranh ngày gay gắt, đáp ứng nhu cầu ngày tăng khách hàng, Công ty phải trọng tới việc nâng cao chất lượng sản phẩm, giá phù hợp Quá trình đổi chế quản lý doanh nghiệp Việt Nam cho thấy, doanh nghiệp xây dựng thực thi tốt sách quản lý sử dụng TSNH doanh nghiệp có LN cao, sản phẩm có tính cạnh tranh Do việc sử dụng TSNH cách hiệu vấn đề đặt mà nhà quản lý phải quan tâm Thực tế nhiều năm qua cho thấy, bên cạnh doanh nghiệp làm ăn phát đạt doanh nghiệp rơi vào tình trạng thua lỗ, phá sản Mặc dù hầu hết vụ phá sản kinh doanh hệ nhiều yếu tố quản trị vốn lưu động tồi Nhưng thực tế bất lực số Công ty việc hoạch định kiểm soát chặt chẽ loại TSNH khoản nợ ngắn hạn nguyên nhân dẫn đến thất bại cuối họ Trong thời gian thực tập Công ty Cổ phần thương mại Dược phẩm Quốc tế Winsacom, em tìm hiểu phương thức sử dụng TSNH Công ty định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng TSNH Công ty Cổ phần Thương mại Dược phẩm Quốc tế Winsacom” để viết Khóa luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Phân tích tình hình sử dụng TSNH Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom để đưa giải pháp nhằm tăng hiệu sử dụng TSNH Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng TSNH Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom Phạm vi nghiên cứu: Hiệu sử dụng TSNH Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom giai đoạn 2012- 2014 Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp sử dụng khóa luận bao gồm: Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ phương pháp phân tích thống kê để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động Công ty Kết cấu khóa luận Kết cấu khóa luận bao gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận chung tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom Thang Long University Library Là Công ty cổ phần, hoạt động kinh tế thị trường có tính cạnh tranh cao, ban lãnh đạo cán công nhân viên Công ty tỏ lĩnh kinh doanh việc đưa Công ty ngày phát triển, tận dụng tối đa nguồn lực để bước khẳng định vị 2.5.2 Những điểm hạn chế Qua điều phân tích thấy, Công ty đạt nhiều thành tựu ba năm qua Tuy nhiên bên cạnh thành tựu tồn điểm hạn chế, chưa tương xứng với tiềm Công ty Công ty cần khắc phục tương lai: Hệ số toán nhanh hệ số toán tức thời Công ty thấp Chỉ số toán nhanh Công ty năm 2014 lớn ba năm 0,77 lần thấp số trung bình ngành Dược phẩm 0,88 lần [5] Công ty khả toán khoản nợ ngắn hạn Dù việc dự trữ nhiều tiền Công ty gây ứ đọng, chậm luân chuyển lãng phí việc dự trữ không đủ để toán nhanh tồn nhiều rủi ro cho Công ty Doanh thu Công ty tăng cao qua năm kéo theo khoản phải thu khách hàng tăng Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản lưu động Công ty Nếu khoản phải thu khách hàng có tỷ lệ nợ hạn hay nợ khó đòi vốn Công ty bị chiếm dụng Công ty nên có sách thu tiền thích hợp để hạn chế tối đa bị chiếm dụng vốn Hàng tồn kho chiếm chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH bảo quản không tốt hàng hoá chất lượng, khó tiêu thụ dẫn đến tình trạng bị ứ đọng vốn khả luân chuyển chúng thành tiền chậm Suất hao phí LN sau thuế lớn chứng tỏ khả sử dụng TSNH thành lời nhuận kém, phải cần lượng lớn TSNH tạo đồng LN Kết cấu TSNH Công ty chưa hợp lý, cụ thể hàng tồn kho khoản phải thu cao TSNH Mặt khác, cấu tài sản chưa hợp lý cụ thể TSNH chiếm tỷ trọng cao so với tài sản cố định làm cho hiệu suất sử dụng TSNH doanh lợi vốn lưu động chưa cao thấp so với DN khác ngành 53 2.5.3 Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan Nhận thức lãnh đạo Công ty công tác quản lý TSNH chưa tốt Từ đó, công tác tổ chức quản lý mang tính khoa học chưa cao, làm giảm hiệu sử dụng TSNH Chính sách quản lý TSNH bao gồm sách quản lý tiền mặt, hàng tồn kho khoản phải thu chưa phù hợp, chưa có quy định rõ ràng việc phân cấp tài sản để quản lý làm cho hiệu sử dụng tài sản không cao Hệ thống thông tin quản lý chưa cập nhật thường xuyên, chưa đảm bảo tính hệ thống xác Những điều cho thấy trình độ quản lý Công ty không tốt Hiện phòng tài phòng kế toán nhập làm một, nghiệp vụ tài kế toán thực mà họ lại chuyên môn sâu lĩnh vực tài gây tải công việc giảm chất lượng công tác tài Có thể nói nguyên nhân tác động đến việc sử dụng không hiệu loại tài sản lưu động Do khâu thẩm định chưa tốt việc kiểm soát cấp tín dụng thương mại nhiều mà không hiệu làm cho khoản phải thu Công ty liên tục tăng Công ty chưa xác định nhu cầu dự trữ cách hợp lý hàng nhập Tín dụng thương mại sách quan trọng giúp Công ty giành thắng lợi cạnh tranh, việc cấp tín dụng thương mại thu hút nhiều khách hàng sách chưa Công ty quan tâm nhiều đến Để tăng doanh thu, tăng LN Công ty cấp tín dụng thương mại cách tràn lan dẫn đến tình trạng Công ty bị chiếm dụng vốn lớn Công ty đội ngũ cán chuyên sâu lĩnh vực thẩm định tài kiểm soát khách hàng nên không theo dõi khoản phải thu dẫn đến khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động, tỷ lệ nợ hạn, nợ khó đòi cao Các nhà quản lý cần nâng cao trình độ để định việc lựa chọn cấu nguồn vốn tài trợ hợp lý vừa đảm bảo khả sinh lời vừa phải an toàn Hệ thống kênh phân phối sản phẩm phận marketing Công ty thành lập nên hoạt động marketing hình thức xúc tiến bán hàng chưa phát triển Do hiệu hoạt động bán hàng Công ty yếu, hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao 54 Thang Long University Library Nguyên nhân khách quan Xuất nhập khẩu, chế sách tạo hành lang pháp lý cho DN hoạt động, DN phải tuân theo quy định mà pháp luật ban hành Tuy nhiên luật ban hành Nhà nước chưa hoàn chỉnh, thường xuyên sửa đổi tác động lớn tới hoạt động kinh doanh DN Việt nam chưa hình thành giải pháp đồng thị trường, công nghệ, đầu tư để hỗ trợ cho hoạt động thâm nhập thị trường nước DN định thuế xuất nhập khẩu, thủ tục xuất nhập cảng rườm rà, phức tạp Bên cạnh thiếu nghiêm minh, đồng hệ hệ thống pháp luật gây không khó khăn cho Công ty Thị trường dược phẩm ngày rộng lớn người dân ngày quan tâm đến việc chăm sóc sức khỏe làm đẹp Chính nên cạnh tranh ngành ngày cao Đối thủ cạnh tranh nhiều đòi hỏi Công ty phải lĩnh, tránh đưa sách sai lầm làm ảnh hưởng đến uy tín Công ty Kết luận chương 2: Bằng mục tiêu đề dựa sở lý luận cần thiết thu thập được, chương phân tích cách cụ thể thực trạng nhiều khía cạnh vấn đề để người đọc có nhìn chi tiết tình hình hiệu sử dụng TSNH Công ty CPTM dược phẩm Quốc tế Winsacom Từ kết thu chương này, ta tìm giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng TSNH Công ty chương 55 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI DƯỢC PHẨM QUỐC TẾ WINSACOM 3.1 Định hướng hoạt động Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Winsacom Công ty CPTM dược phẩm Quốc tế Winsacom DN tư nhân với mạnh nhiều năm kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực kinh doanh dược phẩm thiết bị y tế Trong năm vừa qua Công ty đạt kết kinh doanh đáng khích lệ nhận nhiều uy tín ngành Để trì hiệu kinh doanh tốt năm vừa qua tiến xa Công ty có định hướng kinh doanh cho hoạt động kinh doanh giai đoạn tới 3.1.1 Cơ hội thách thức Nền kinh tế Việt Nam có bước hội nhập mạnh mẽ với kinh tế nước khu vực giới theo cạnh tranh thị trường ngày gay gắt Sự canh tranh đến từ nước nước Các Công ty dược phẩm nước với xu phát triển khâu sản xuất đồng thời đẩy mạnh tiêu thụ trực tiếp Điều giúp cho DN có lợi lớn sách giá sách khuyến Bên cạnh đó, hàng hoá từ nước tràn vào thị trường nước ngày nhiều, gây không khó khăn cho DN nước Hàng ngoại nhập với chất lượng cao, giá cạnh tranh, sách bán hàng, khuyến hấp dẫn người tiêu dùng, đội ngũ nhân viên với trình độ cao, đào tạo thường xuyên bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ Khách hàng Công ty yêu cầu chất lượng sản phẩm dịch vụ kèm ngày cao Tất đòi hỏi DN phải không ngừng cố gắng nâng cao chất lượng sản phẩm đồng thời có sách bán hàng, hậu bán hàng, khuyến hấp dẫn khách hàng Sau phân tích SWOT nêu điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức để có nhìn rõ tình hình chung Công ty Điểm mạnh: Hoạt động thời gian tương đối lâu thị trường, Công ty có uy tín dấu ấn định lòng khách hàng Có đội ngũ cán nhân viên giàu kinh nghiệm, quen thuộc với khách hàng, có khả đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng Những điều tạo ưu cạnh tranh lớn so với đối thủ Điểm yếu: Điểm yếu Công ty việc quản lý TSNH Dù kinh doanh có lời chưa có biện pháp quản lý TSNH hợp lý Trong thời gian 56 Thang Long University Library tới Công ty nên nghiên cứu phương pháp quản lý để Công ty kiểm soát rủi ro xảy Ngoài Công ty cần lưu ý đầu tư thêm cho quảng cáo, marketing, nghiên cứu thị trường tìm kiếm thêm khách hàng Cơ hội: Thị trường tiêu thụ rộng lớn Các loại dược phẩm, thực phẩm chức năng, sản phẩm chăm sóc sắc đẹp thiết bị y tế ngoại nhập chất lượng cao săn đón nhiều Nền kinh tế dần phục hồi làm cho người dân thoải việc chi tiêu Thách thức: Yêu cầu khách hàng ngày cao thêm họ ngày có nhiều lựa chọn Trong đó, Công ty phải chịu cạnh tranh từ đối thủ cạnh tranh ngày đông Điều buộc DN phải liên tục làm để bắt kịp với xu 3.1.2 Định hướng phát triển Về thị trường tiêu thụ Việt Nam nước phát triển mô hình chung tiêu thụ thuốc là: loại thuốc thông thường thuốc chống nhiễm khuẩn, giảm đau, giảm đau chiếm tỷ trọng cao giá trị tổng thuốc tiêu thụ Các loại thuốc tim mạch, tâm thần, loại thực phẩm chức tiêu thụ ngày nhiều Một số bệnh hiểm nghèo AIDS, ung thư có xu hướng gia tăng nhiên giá loại thuốc cao so với thu nhập trung bình người Việt Nam Ngoài loại thực phẩm chức sản phẩm làm đẹp ngày quan tâm tìm kiếm nhiều Các loại máy móc thiết bị y tế nhập từ nước phổ biến Thị trường tiêu thụ thuốc Việt Nam nói tiềm Công ty cần có sách, chiến lược đắn để khai thác hết tiềm thị trường nước, tạo sở cho phát triển Để khai thác thị trường cách hiệu quả, phát huy thành tựu đạt đồng thời ngày khẳng định vị trí Công ty thị trường dược phẩm nước Công ty cố phần thương mại dược phẩm Quốc tế đề chiến lược kế hoạch cụ thể thời gian tới Trước hết mặt hàng kinh doanh, Công ty có kế hoạch mở rộng mặt hàng kinh doanh thời gian tới Những thuốc chuyên khoa, thực phẩm chức năng, loại thuốc kháng sinh với chất lượng vượt trội, thuốc chữa ung thư, thực phẩm dưỡng sinh Công ty dự kiến mở rộng mảng kinh doanh loại máy móc thiết bị y tế Những máy móc dùng nghành y máy siêu âm, chụp cắt lớp, mổ nội soi phải nhập ngoại, Công ty nỗ lực để cung cấp cho thị trường nước thiết bị chất lượng góp phần bảo vệ sức khoẻ cho cộng đồng 57 Về nguồn nhân lực Công ty tuyển chọn dược sĩ, trình dược viên có trình độ, đẩy mạnh công tác huấn luyện nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ cán bộ, nhân viên Công ty Yếu tố người nguồn lực quan trọng phát triển lâu dài Công ty, Công ty có sách thu hút nhân tài, có sách lương hợp lý Về thị trường tiêu thụ Công ty tiếp tục khẳng định vị trí thị trường có tiếp tục mở rộng thị trường thị trường tiềm nước Công ty phát triển theo hướng bền vững, không ngừng cải thiện đời sống cán nhân viên, kết hợp phát triển kinh tế xã hội người môi trường 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần thương mại dược phẩm Quốc tế Nâng cao hiệu sử dụng TSNH việc làm nhằm mục đích đạt kết kinh doanh cao từ việc sử dụng TSNH Để làm điều nhà quản lý phải có giải pháp việc làm cụ thể, chi tiết hoạt động kinh doanh đơn vị Phải vào chi tiết khoản mục mục vốn đầu tư vào TSNH, vận dụng ưu, nhược điểm khoản mục vào hoạt động kinh doanh cụ thể cách tối ưu 3.2.1 Tăng cường quản lý tiền mặt Tiền mặt tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán DN ngân hàng Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết Do nguyên nhân sau: − Có giao dịch cần tới tiền mặt toán cho khách hàng hay thu tiền từ khách hàng − Bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho DN − Đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào − Hưởng lợi từ thương lượng mua hàng Để xác định lượng tiền tồn quỹ tối ưu, Công ty áp dụng mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: 58 Thang Long University Library Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Và để thực mô hình đòi hỏi Công ty cần phải có hoạt động đầu tư tài Mô hình cho biết lượng tiền mặt nhỏ giới hạn Công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định công thức sau:  C V  D = 3  b b  i 4  Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: Lãi suất Ví dụ cụ thể với Công CPTM Dược phẩm Quốc tế: Giả sử Công ty có mức dư tối thiểu tiền 500 triệu đồng; phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 50 triệu đồng (ứng dụng với độ lệch chuẩn 25 triệu đồng ngày), lãi suất 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần bán chứng khoán 0,3 triệu đồng Từ đó, ta tính khoảng cách đường giới hạn là:  0,3  50  D  3    0,00025   106,71 Giới hạn = 500 + 106,71 = 606,71 (triệu đồng) Giới hạn = 500 + 106,71/3 = 535,57 (triệu đồng) Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 535,57 triệu đồng Công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại mức 606,71 triệu đồng, Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Nhờ vào mô hình mà Công ty xác định mức dự trữ tiền hợp lý, vừa giúp Công ty đảm bảo khả toán, đồng thời đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Đây mô hình mà thực tế nhiều DN áp dụng Khi áp dụng mô hình này, mức tiền mặt giới hạn thường lấy mức tiền mặt tối thiểu Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ trước để tính toán 59 3.2.2 Tăng cường quản lý khoản phải thu Trong kinh doanh, mua bán chịu việc thiếu Tín dụng thương mại làm cho DN trở nên giàu có đứng vững thị trường đem đến rủi ro cho hoạt động kinh doanh DN Tín dụng thương mại tác động lớn đến doanh thu bán hàng Do trả tiền chậm nên có nhiều người mua hàng DN hơn, từ làm cho doanh thu tăng lên Khi cấp tín dụng thương mại cho khách hàng tất nhiên DN chấp nhận bị chậm trễ việc trả tiền Tín dụng thương mại làm giảm chi phí tồn kho hàng hoá, làm cho tài sản cố định sử dụng có hiệu hạn chế phần hao mòn vô hình Bên cạnh đó, việc cấp tín dụng thương mại cho khách hàng làm tăng chi phí hoạt động DN, túi dụng thương mại làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Thời hạn cấp tín dụng dài chi phí ròng lớn, xác suất không trả tiền người mua làm cho LN giảm, thời hạn cấp tín dụng dài rủi ro lớn Những tác động buộc nhà quản lý phải so sánh thu nhập chi phí tăng thêm từ để định có nên cấp tín dụng thương mại cho khách hàng hay không Để thực việc cấp tín dụng cho khách hàng vấn đề quan trọng nhà quản lý phải phân tích khả tín dụng khách hàng DN cần xây dựng tiêu chuẩn tín dụng hợp lý sau việc xác minh khả tín dụng khách hàng tiềm Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu chuẩn tối thiểu mà DN đưa thì tín dụng thương mại cấp Việc thiết lập tiêu chuẩn tín dụng phải phải cần tới cân thích hợp Dược phẩm mặt hàng đặc thù, có chu kỳ tiêu thụ khác so với hàng hoá tiêu dùng thông thường Khi cung cấp dược phẩm cho khách hàng Công ty thường thu tiền mặt Thời gian thu hồi nợ thường ba tháng Việc chậm thu hồi nợ từ khách hàng gây cho Công ty không khó khăn Công ty cần xác định cụ thể mức dự trữ tiền mặt hợp lý đơn vị để tránh tình trạng lãng phí vốn Công ty cần đưa sách tín dụng phù hợp để hạn chế việc bị chiếm dụng vốn Cụ thể sách chiết khấu, sách chiết khấu hấp dẫn đẩy nhanh tốc độ thu hồi công nợ Công ty Đối với khách hàng toán Công ty nên áp dụng mức chiết khấu ưu đãi Mức chiết khấu nên cao mức chiết khấu hành Công ty 1% mức chiết khấu cho khách hàng toán từ 1,5% đến 2% tùy theo mối quan hệ thân thiết với khách hàng hỗ trợ thêm chi phí vận chuyển giá ưu đãi đơn hàng Đó mức chiết khấu phù hợp mà Công ty đưa ra, vừa khuyến khích khách hàng toán vừa thu LN cần thiết 60 Thang Long University Library Ngoài Công ty áp dụng thêm sách áp dụng cho hợp đồng hạn với trình tự sau: Bảng 3.1 Thủ tục thu nợ hợp đồng hạn Thời gian hạn 30 ngày 50 ngày Biện pháp Điên thoại cho khách hàng nhắc nhở hợp đồng đến hạn toán yêu cầu toán cho Công ty Gửi thư fax cho khách hàng kèm theo thông tin hợp đồng thúc dục toán Cho nhân viên tín dụng Công ty trực tiếp làm việc với 70 ngày khách hàng, thông báo hủy bỏ tín dụng nhờ pháp luật can thiệp 90 ngày Chuyển vào nợ khó đòi, hợp đồng có giá trị lớn nhờ đến can thiệp pháp luật Tuy nhiên với sách thu hồi nợ hợp đồng hạn, Công ty làm phát sinh thêm nhiều chi phí mà giảm mối quan hệ với khách hàng họ có lý cho chậm trễ Khách hàng muốn kéo dài thời hạn toán lại không muốn uy tín với ngân hàng pháp luật Vì nên biện pháp khuyến khích toán nhanh giảm thiểu nhiều rủi ro so với biện pháp thu hồi nợ 3.2.3 Tăng cường quản lý dự trữ, tồn kho Việc tồn vật tư hàng hoá dự trữ, tồn kho bước đệm càn thiết cho trình hoạt động bình thường DN trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh Đối với DN kinh doanh thương mại Công ty CPTM dược phẩm Quốc tế dự trữ tồn kho hàng hoá dự trữ để bán Công ty phải xác định điểm đặt hàng lượng dự trữ an toàn Công ty nên áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC mô hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh DN Ví dụ tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: 61 Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị từ 60-80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15-20% tổng số hàng tồn kho Nhóm B: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25-30% tổng giá trị hàng tồn kho sản lượng chúng chiếm từ 30-50% tổng số hàng tồn kho Nhóm C: Gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 3055% tổng số hàng tồn kho Bảng 3.2 Bảng phân loại tồn kho Công ty % số lượng Loại hàng hóa % giá trị Loại Dược phẩm, mỹ phẩm, nguyên phụ liệu: Các loại thuốc chữa bệnh nội địa thuốc nhập khẩu, thực phẩm chức năng, mỹ phẩm (trừ mỹ phẩm có hại cho sức khỏe người) 55 A 30 37 B 40 C 100 Hoá chất vật tư y tế: Hoá chất xét nghiệm, sinh phẩm, test xét nghiệm, hoá chất phòng chống dịch… 30 100 Dụng cụ, phim: Các dụng cụ phẫu thuật: dao mổ, kéo,kẹp, bơm kim tiêm, hộp đựng dụng cụ y tế sản phẩm dùng lần… Tổng Ta thấy nhóm A bao gồm mặt hàng dược phẩm, mỹ phẩm, nguyên phụ liệu: Các loại thuốc chữa bệnh nội địa thuốc nhập khẩu, thực phẩm chức năng, mỹ phẩm, xà phòng, chất tẩy rửa, làm bong chế phẩm vệ sinh (trừ mỹ phẩm có hại cho sức khỏe người) mặt số lượng chiếm tỷ trọng thấp lại chiếm tỷ trọng lớn giá trị Đây nhóm mặt hàng dễ bị giảm chất lượng dẫn đến giảm giá trị để nơi ẩm thấp, tiếp xúc trực tiếp với ánh nắng mặt trời Do nhóm A cần quan tâm quản lý cẩn thận Qua kỹ thuật ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào mặt hàng A nhiều giá trị đem lại cao Vì Công ty phải dành nguồn tiềm lực để mua 62 Thang Long University Library hàng nhóm A nhiều so với nhóm B nhóm C Đối với nhóm A hợp tác xã nên thực thường xuyên kiểm toán tháng lần Nếu giả sử Công ty có 100.000 sản phẩm A, bao gồm 35.000 hộp thuốc nội, 25.000 hộp thuốc ngoại, 10.000 hộp thực phẩm chức 30.000 lọ hóa mỹ phẩm Như vậy, tính toán lượng hàng phải kiểm toán ngày bao nhiêu, thể bảng sau: Bảng 3.3 Kế hoạch quản lý hàng tồn kho Nhóm hàng Số lượng A Chu kỳ kiểm toán Lượng hàng phải kiểm toán ngày 100.000sp - Thuốc nội địa 35.000 hộp 1.750 hộp/ngày - Thuốc nhập ngoại 25.000 hộp - Thực phẩm chức 10.000 hộp 500 hộp/ngày - Hóa mỹ phẩm 30.000 lọ 1.500 lọ/ngày Mỗi tháng (20 ngày) TỔNG 1.250 hộp/ngày 5000 sản phẩm/ngày Bảng kế hoạch quản lý hàng tồn kho giúp báo cáo tồn kho xác, tránh nhầm lẫn nhân viên thường xuyên thực chu kỳ kiểm toán nhóm hàng Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 3.3 Kiến nghị Chính phủ có nhiều biện pháp giảm thiểu thủ tục hành để hoạt động DN thị trường nhanh chóng Bên cạnh đó, số khâu số thủ tục hành nhiều bất cập Chính phủ cần tạo môi trường thuận lợi cho DN kinh tế hội nhập mở cửa, Việt Nam gia nhập khối ASEAN, APEC tổ chức WTO, việc gia nhập mang đến nhiều hội thách thức Hiện hệ thống hành pháp luật Việt Nam chưa hoàn chỉnh chưa tạo điều kiện thuận lợi cho DN phát triển Các thủ tục hành đơn giản, thông thoáng điều kiện thuận lợi để DN hoạt động kinh doanh, tận dụng 63 hội kinh doanh làm ăn có lãi Chính phủ nên sớm hoàn thiện hệ thống pháp luật đặc biệt Luật DN Luật thuế tạo nên sân chơi bình đẳng cho DN Nhà nước cần ban hành sách tạo vốn Nhà nước nên trọng việc vừa khuyến khích định hướng cho hoạt động thu hút vốn cung ứng vốn vừa tạo sức ép buộc DN phải tự lo lắng tình toán biện pháp huy động vốn cho vừa đáp ứng nhu cầu toán vừa đảm bảo khả sinh lời vốn Bên cạnh đó, Nhà nước nên đơn giản hóa thủ tục vay vốn, tạo chế thông thoáng cho DN Kết luận chương 3: Chương đề số giải pháp kiến nghị nhằm tăng cường hiệu sử dụng TSNH Công ty CPTM Dược phẩm Quốc tế Winsacom Các giải pháp ban quản lý Công ty xem xét có điểu chỉnh để áp dụng tương lai 64 Thang Long University Library KẾT LUẬN Việc sử dụng có hiệu TSNH vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa quan trọng DN, điều kiện kinh tế đất nước phát triển Việc quản lý sử dụng TSNH hợp lý, tiết kiệm hiệu không góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng LN, tăng khả tích luỹ, tăng khả khoản, giúp DN phát triển…mà góp phần đóng góp nhiều vào phát triển chung đất nước, góp phần nâng cao đời sống nhân dân Trải qua 11 năm hình thành phát triển Công ty CPTM Dược phẩm Quốc tế Winsacom tạo uy tín định lòng khách hàng Trong thời gian qua Công ty chủ động tích cực việc nâng cao hiệu sử dụng TSNH thu đạt nhiều thành tích Tuy nhiên, hiệu tổ chức sử dụng TSNH công ty chưa mong muốn Trong trình nghiên cứu, cố gắng, song trình độ lý luận, khả nhận thức, khả phân tích hạn chế nên chuyên đề em tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu cô Vũ Lệ Hằng bạn để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Nguyễn Hoàng Hải 65 PHỤ LỤC Báo cáo tài công ty CPTM dược phẩm Quốc tế Winsacom năm 2012, năm 2013, năm 2014 66 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS.Lưu Thị Hương (2003), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê PGS.TS.Trần Ngọc Thơ (2009), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống kê Một số tài liệu liên quan tài doanh nghiệp Một số tài liệu Công ty CPTM dược phẩm Quốc tế Winsacom: Giấy đăng ký kinh doanh, báo cáo tài giai đoạn năm 2012 – 2014 http://www.cophieu68.vn/category_finance.php?year=2014 67