THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát tài doanh nghiệp Khi nhắc đến tài doanh nghiệp, người ta thường liên hệ với công việc kế toán, tức ghi sổ sách, tính toán sổ sách lập biểu bảng báo cáo tài Đó nhận thức sai lầm khái niệm tài Tài hiểu theo nghĩa thông thường hoạt động huy động vốn, sử dụng, phát triển quản lý tiền vốn Có nghĩa doanh nghiệp cần tích luỹ vốn, sau đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh làm số tiền tăng lên – tức tiền sinh lời Từ đó, doanh nghiệp có lợi nhuận thông qua sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, nhà doanh nghiệp không hưởng toàn lợi nhuận mà phải phân phối phần cho ngân sách Nhà nước, nhân viên nội doanh nghiệp Những hoạt động nói hình thành nên tài doanh nghiệp Dưới góc độ quản lý tài hoạt động huy động, sử dụng, xếp phân phối vốn mối quan hệ kinh tế mà thể Vốn có nghĩa giá trị tạm ứng giá trị quay vòng tái sản xuất xã hội Bản chất vốn yêu cầu không ngừng tăng trưởng Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình đầu tư nguồn nhân lực, vật lực trình sản xuất, cung ứng sản phẩm, dịch vụ Trong trình luân chuyển hàng hoá tuần hoàn lặp lặp lại doanh nghiệp vận động có vai trò thúc đẩy vận động tiền vốn Tài tức vận động vốn doanh nghiệp toàn trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phản ánh hình thức giá trị 1.2 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm đặc điểm tài sản ngắn hạn Trong kinh tế quốc dân, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế với nhiệm vụ thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hóa, lao động, dịch vụ cung cấp cho xã hội Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố là: đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm hàng hóa lao vụ, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nhiên nguyên vật liệu, thành phẩm…) tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động gọi tài sản ngắn hạn Mặc dù có nhiều khái niệm khái niệm khác tài sản ngắn hạn, nhiên khóa luận tài sản ngắn hạn doanh nghiệp hiểu là: “Những tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp có thời gian thu hồi vốn toán vòng năm chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp.” Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn thể phận tiền mặt, chứng khoán có tính khoản cao, khoản phải thu dự trữ tồn kho Giá trị loại tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản chúng Quản lý sử dụng hợp lý loại tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Trong trình hoạt động doanh nghiệp phải biết rõ số lượng, giá trị loại tài sản ngắn hạn cho hợp lý đạt hiệu sử dụng cao Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp phân bố đủ khâu, công đoạn nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, ổn định, tránh lãng phí tổn thất vốn ngừng sản xuất, không làm ảnh hưởng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản Do đó, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có đặc điểm sau: Thứ nhất, tài sản ngắn hạn thường luân chuyển năm chu kỳ kinh doanh TSNH tiền mặt, hàng tồn kho thường sử dụng chu kỳ kinh doanh, khác với TSDH máy móc, thiết bị, nhà xưởng thường sử dụng nhiều năm Chính đặc điểm đòi hỏi doanh nghiệp phải trì lượng vốn ngắn hạn định để đầu tư, mua sắm TSNH Thứ hai, tài sản ngắn hạn có tính khoản cao nên đáp ứng khả toán doanh nghiệp Tuy nhiên TSNH chuyển hoá từ dạng vật chất sang tiền tệ dễ dàng mà không chịu chi phí lớn gây khó khăn cho quản lý chống thất thoát Thứ ba, tài sản ngắn hạn phận vốn sản xuất nên vận động luân chuyển không ngừng giai đoạn, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo trình sản xuất diễn thường xuyên liên tục Thứ tư, tài sản ngắn hạn tham gia vào chu kỳ sản xuất thay đổi hình thái vật chất ban đầu để tạo thành thực thể sản phẩm Điều có nghĩa chi phí phát sinh trình biến đổi tài sản ngắn hạn thành thành phẩm tính vào giá thành thành phẩm trước đưa thị trường Thang Long University Library Thứ năm, không đầu tư vào tài sản cố định, khoản đầu tư cho tài sản ngắn hạn thường hủy bỏ thời điểm mà chịu chi phí tốn Điều có tài sản ngắn hạn phải đáp ứng nhanh chóng biến động doanh số sản xuất Đổi lại, tài sản ngắn hạn thường phụ thuộc nhiều vào dao động mang tính mùa vụ chu kỳ kinh doanh Thứ sáu, lợi nhuận đầu tư vào TSNH lợi nhuận gián tiếp 1.2.2 Phân loại tài sản ngắn hạn TSNH doanh nghiệp đa dạng phong phú Mỗi loại có tính chất công dụng khác nhau, phân loại khác tuỳ theo mục đích tiêu chí áp dụng Ta phân loại theo số cách sau: 1.2.2.1 Phân loại dựa vào vai trò trình sản xuất kinh doanh: Căn vào vai trò tài sản ngắn hạn theo cách phân loại TSNH bao gồm: Tài sản ngắn hạn dự trữ: Nguyên vật liệu hay bán thành phẩm mua ngoài: loại nguyên vật liệu tham gia vào sản xuất cấu tạo nên thực thể sản phẩm Nguyên vật liệu phụ: loại vật liệu giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp Nhiên liệu: loại dự trữ cho sản xuất có tác dụng cung cấp nhiệt lượng cho trình sản xuất than, củi, xăng dầu… Phụ tùng thay thế: giá trị chi tiết, phụ tùng, linh kiện máy móc thiết bị dự trữ phục vụ cho việc sửa chữa hoạc thay phận máy móc thiết bị sản xuất, phương tiện vận tải… Vật liệu đóng gói: vật liệu dùng để đóng gói trình sản xuất giấy gói, hộp… Công cụ lao động nhỏ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất giá trị nhỏ, không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Tài sản ngắn hạn sản xuất: Tài sản sản xuất chế tạo (bán thành phẩm) khối lượng sản phẩm trình chế tạo, nằm dây chuyền công nghệ kết thúc vài quy trình chế biến phải chế biến tiếp trở thành sản phẩm hoàn chỉnh (thành phẩm) Giá trị phần tài sản ngắn hạn trình sản xuất có bao gồm chi phí thực tế phát sinh kỳ phân bổ dần vào giá thành sản phẩm như: chi phí sửa chữa lớn, nghiên cứu thử sản phẩm… Tài sản ngắn hạn lƣu thông: Bao gồm: thành phẩm sản xuất xong nhập kho dự trữ cho trình tiêu thụ; hàng hóa phải mua từ bên ngoài; hàng gửi bán, thành phẩm đơn vị xuất gửi cho khách hàng mà khách hàng chưa chấp nhận, tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản phải thu, đầu tư chúng khoán 1.2.2.2 Tài sản ngắn hạn phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân tích TSNH đƣợc chia thành: - Tiền khoản tương đương tiền Vốn tiền phận vốn sản xuất kinh doanh, hình thành trình bán hàng mối quan hệ toán Vốn tiền bao gồm: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng tiền chuyển đá quý, vàng bạc Hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định Tiền loại tài sản có tính khoản cao nhất, dễ dàng chuyển đổi thành tài sản khác toán nghĩa vụ tài cho doanh nghiệp, cho phép doanh nghiệp trì khả chi trả phòng tránh rủi ro toán Đây loại tài sản không gần không sinh lợi nên việc nắm giữ tiền mặt mức độ để vừa đảm bảo an toàn, vừa tiết kiệm vốn câu hỏi quan trọng cần nhà quản trị tài doanh nghiệp giải quyết, không nhỏ để đảm bảo khả toán không lớn dẫn đến lãng phí, ứ đọng vốn doanh nghiệp Các khoản tương đương tiền gồm khoản đầu tư tài ngắn hạn có thời hạn thu hồi đáo hạn không ba tháng có khả chuyển đổi dễ dàng thành lượng tiền xác định nhiều rủi ro chuyển đổi thành tiền kể từ ngày mua khoản đầu tư thời điểm báo cáo - Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Là tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị khoản đầu tư ngắn hạn (sau trừ dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư ngắn hạn), bao gồm đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn đầu tư ngắn hạn khác Các khoản đầu tư ngắn hạn khoản mục có thời hạn thu hồi vốn năm chu kì kinh doanh, không bao gồm khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn thu hồi đáo hạn không ba tháng, kể từ ngày mua khoản đầu tư thời điểm báo cáo tính vào “các khoản tương đương tiền” Khi có nhu cầu toán mà tiền không đáp ứng đủ doanh nghiệp bán chứng khoán - Các khoản phải thu ngắn hạn Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu việc thiếu Các doanh nghiệp bán hàng song không nhận tiền hàng lúc bán mà nhận Thang Long University Library sau thời gian xác định mà hai bên thoả thuận hình thành nên khoản phải thu doanh nghiệp Việc cho doanh nghiệp khác nợ hình thức tín dụng thương mại Với hình thức làm cho doanh nghiệp đứng vững thị trường trở nên giàu có không tránh khỏi rủi ro hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khoản phải thu giữ vai trò quan trọng nhà quản lý không cân đối khoản phải thu doanh nghiệp gặp phải khó khăn chí dễ dẫn đến tình trạng khả toán - Hàng tồn kho Hàng tồn kho khái niệm nghĩa hàng hóa bị ứ đọng, không bán mà bao gồm toàn hàng hóa vật liệu, nguyên liệu tồn kho, quầy hàng xưởng Các doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Trên thực tế, hàng tồn kho bao gồm hàng trăm loại khác nhau, nhiên, phân thành nhóm sau: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, vật liệu bổ trợ, nhiên liệu, thành phẩm, sản phẩm dở dang bán thành phẩm, công cụ dụng cụ Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất, kinh doanh việc tồn vật tư hàng hoá dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Tuy nhiên doanh nghiệp dự trữ nhiều tốn chi phí, ứ đọng vốn chí sản phẩm khó bảo quản bị hư hỏng, ngược lại dự trữ làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, khâu tiếp tục đồng thời với việc không hoàn thành kế hoạch sản xuất Do để đảm bảo cho ổn định sản xuất, doanh nghiệp phải trì lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp mà mức dự trữ an toàn khác - Tài sản ngắn hạn khác Bao gồm khoản tạm ứng chưa toán, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý khoản chấp, kí cược, kí quỹ ngắn hạn khác thời điểm báo cáo Trên thực tế, doanh nghiệp có đủ khoản mục bảng cân đối kế toán Thường doanh nghiệp có khoản như: tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Vậy doanh nghiệp xác định cách phân loại phù hợp với có ưu việc bảo tồn, quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Tóm lại, tài sản ngắn hạn phận thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp TSNH tồn tất khâu, lĩnh vực trình sản xuất kinh doanh, đóng vai trò thiếu doanh nghiệp dù doanh nghiệp sản xuất hay doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ Tài sản ngắn hạn điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động Do đó, việc quản lý sử dụng hiệu TSNH quan trọng việc hoàn thành mục tiêu chung doanh nghiệp 1.3 Nội dung quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Quản lý tài sản ngắn hạn nhiệm vụ tất yếu để trì tình hình kinh doanh ổn định doanh nghiệp Các cách thức quản lý tài sản gồm: sách quản lý cấp tiến (mạo hiểm), sách quản lý thận trọng sách dung hòa Chính sách quản lý cấp tiến (mạo hiểm) Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến TSngắn hạn NVngắn hạn TSdài hạn NVdài hạn Chính sách quản lý cấp tiến sách quản lý tài sản theo phương thức lấy ngắn nuôi dài Khi doanh nghiệp theo đuổi sách quản lý cấp tiến tức dùng phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn, dùng nguồn vốn huy động với chi phí thấp, thời gian ngắn để đầu tư vào tài sản có giá trị lớn thời gian thu hồi dài Doanh nghiệp trì TSNH mức thấp Cụ thể tiền dự trữ mức nhỏ, hàng tồn kho dự trữ mức thấp, thắt chặt sách tín dụng thương mại Nhược điểm sách ảnh hưởng đến cân tài doanh nghiệp, làm cho cân tài bền vững an toàn tài sản dài hạn dùng cho mục đích lâu dài lại đầu tư từ nguồn vốn ngắn hạn dùng cho mục đích tạm thời thời gian ngắn Với sách này, DN cân rủi ro theo sách nợ thận trọng Thang Long University Library Nhưng ưu điểm sách cấp tiến giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sử dụng vốn nguồn vốn ngắn hạn tốn chi phí huy động so với nguồn vốn dài hạn Chính sách có khả sinh lời cao Chính sách thận trọng Hình 1.2 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn thận trọng TSngắn hạn NVngắn hạn TSdài hạn NVdài hạn Ngược lại với sách cấp tiến sách thận trọng, sách buộc doanh nghiệp trì TSNH mức cao bao gồm hàng tồn kho dự trữ mức lớn, mở rộng sách tín dụng thương mại, tiền dự trữ mức lớn Khi doanh nghiệp theo đuổi sách thận trọng tức DN sử dụng phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho TSNH Ưu điểm sách an toàn sách cấp tiến nhờ vào tài trợ lâu dài ổn định nguồn vốn dài hạn, khả toán bán hàng cho khách hàng đảm bảo trước biến động bất thường Tuy nhiên nhược điểm sách nguồn vốn dài hạn nguồn có chi phí cao nguồn vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp lại dùng đầu tư cho tài sản ngắn hạn Điều làm giảm khả sinh lời tài sản ngắn hạn, thời gian quay vòng tiền dài Chính sách quản lý dung hòa Hình 1.3 Chính sách quản lý dung hòa TSngắn hạn NVngắn hạn TSdài hạn NVdài hạn Với sách quản lý dung hòa toàn tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn tất tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn dài hạn Với sách quản lý vốn lưu động ròng = gần doanh nghiệp không gặp phải rủi ro nào, cân thời gian tài sản nguồn vốn Tuy nhiên, không doanh nghiệp áp dụng sách 1.3.2 Quản lý phận tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp Quản lý tiền mặt khoản tương đương tiền quản lý tiền mặt, tiền gửi ngân hàng loại chứng khoán khả thị, tài sản có tính khoản cao, dự phòng Việc xác định lượng tiền mặt dự trữ xác giúp cho doanh nghiệp đảm bảo khả toán, đối phó với biến cố bất thường xảy ra, đầu tư sinh lời, tận dụng hội đặc biệt, cải thiện vị doanh nghiệp Dựa vào thực trạng tình hình tài doanh nghiệp, với khả phân tích phán đoán biến động xu thị trường tài từ ta tóm tắt hệ thống quản trị tiền mặt qua sơ đồ sau: Sơ đồ 1.4 Hệ thống quản trị tiền mặt Thu tiền Đầu tư khoản ngắn hạn Tiền mặt Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin Chi tiền Nhìn sơ đồ trên, ta thấy tổng quát hệ thống quản trị tiền mặt tài sản khác, tiền mặt hàng hóa hàng hóa đặc biệt-một hàng hóa có tính lỏng định Bất kì doanh nghiệp gặp phải rủi ro việc giữ tiền: dự trữ dự trữ nhiều - Quản lý hoạt động thu – chi tiền mặt Một nguyên tắc tất yếu quản lý thu chi tiền mặt “tăng thu – giảm chi”, tức đẩy nhanh tốc độ thu hồi khoản tiền nhận giảm tốc độ chi, kéo dài thời gian chi khoản tiền cần trả Nguyên tắc cho phép doanh nghiệp Thang Long University Library trì mức chi tiêu tiền mặt nhiều giao dịch kinh doanh mức thấp để có nhiều tiền cho đầu tư Tăng thu doanh nghiệp tích cực thu hồi khoản nợ từ khách hàng để sớm có vốn quay vòng đầu tư vào hoạt động doanh nghiệp, đảm bảo thông suốt trình giao dịch kinh doanh Có nhiều cách để làm tăng tốc độ thu hồi tiền để chọn phương thức hiệu quả, trước tiên nhà quản lý cần so sánh lợi ích chi phí tăng thêm phương thức thu – chi cho lợi ích đem lại lớn doanh nghiệp Ta đánh giá dựa công thức: B = t *TS *I *(1-T) C = (C2 – C1) * (1-T) Trong đó: B : lợi ích tăng thêm áp dụng phương thức đề xuất (luôn tính theo năm) C : phần chi phí tăng thêm áp dụng phương thức đề xuất t : thời gian thay đổi áp dụng phương thức đề xuất (theo ngày) Đối với phương thức thu tiền: số ngày rút ngắn Đối với phương thức chi tiền: số ngày tăng thêm TS: quy mô chuyển tiền theo năm I: lãi suất đầu tư theo ngày T: Thuế suất thuế TNDN C1 : Chi phí phương thức sử dụng C2 : Chi phí phương thức đề xuất Theo mô hình nhà quản lý đưa định sau: > : chuyển sang phương thức đề xuất lợi ích ròng thu cao chi phí tăng thêm < : giữ nguyên phương thức phương thức không đem lại lợi ích lớn mà doanh nghiệp phải bỏ chi phí để bù đắp cho hình thức = : bàng quan với hai phương thức áp dụng phương thức đề xuất không mang lại lợi ích tăng thêm cho doanh nghiệp Cùng với việc tăng thu, doanh nghiệp thu lợi nhuận cách giảm chi để có nhiều tiền nhàn rỗi để đầu tư sinh lời tốt Thay dùng tiền toán sớm hóa đơn mua hàng, nhà quản lý tài nên hoãn việc toán phạm vi thời gian mà chi phí tài chính, tiền phạt thấp lợi nhuận việc chậm toán mang lại Hình thức thông dụng doanh nghiệp sử dụng phổ biến rộng rãi chậm trả lương Cụ thể hơn, doanh nghiệp thiết lập mô hình chi trả lương dựa thông tin thống kê thời gian biểu lĩnh lương nhân viên công ty Đây khoản tiền mà doanh nghiệp mang đầu tư mà không chi phí - Mô hình xác định mức dự trữ tối ưu Baumol William Baumol người đưa mô hình định số dư tiền mặt kết hợp chi phí hội chi phí giao dịch Mô hình thiết lập nhằm xác định số dư tiền mặt mục tiêu với giả dịnh nhu cầu tiền doanh nghiệp ổn định, dự trữ tiền mặt cho mục đích an toàn, doanh nghiệp có hình thức dự trữ: tiền mặt chứng khoán khả thị, rủi ro đầu tư chứng khoán Đồ thị 1.5 Mô hình xác định mức dự trữ tối ƣu Chi phí giữ tiền mặt TC OC TrC Tiền mặt C* + Chi phí giao dịch (TrC) = số lần bán chứng khoán * chi phí giao dịch lần  TrC = (T/C) * F T : nhu cầu trữ tiền năm = CFout – CFin + Chi phí hội (OC) = tồn quỹ trung bình * lãi suất chứng khoán  OC = (C/2) * k C : mức dự trữ tiền k : lãi suất đầu tư chứng khoán/năm  Tổng chi phí = Chi phí giao dịch + chi phí hội = TrC + OC Tại mức dự trữ tiền mặt tối ưu (C*) chi phí giao dịch chi phí hội đạt giá trị nhỏ nhất: C*= √ 10 Thang Long University Library in, có tiềm lực tiềm lực tài vững mạnh quy mô hoạt động ngày mở rộng, danh mục hoạt động ngày đa dạng… 3.1.3 Các kế hoạch sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC Công ty đưa phương hướng kế hoạch hoạt động cho giai đoạn mới: - Tiếp tục tìm kiếm mở rộng thị trường tiêu thụ nước Công ty chủ trương giữ vững mối quan hệ tốt với khách hàng truyền thống Bên cạnh đó, tích cực đa dạng hóa danh mục hàng hóa để tìm kiếm, mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh với khách hàng - Trên sở phân tích đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm trước, kết hợp với lực kinh doanh có công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC, kế hoạch đầu tư xây dựng bản, mở thêm chi nhánh đáp ứng nhu cầu tiêu dùng xã hội, bám sát thị trường Khả tạo thị trường ngành với dự báo phát triển kinh tế đất nước Để không ngừng phát triển, kinh doanh minh bạch, tạo dựng thương hiệu uy tín mình, tìm hiểu đáp ứng nhu cầu xã hội thông qua việc tìm hiểu thị trường Cạnh tranh công với doanh nghiệp khác Để làm điều công ty cần phải đề chiến lược phát triển tăng doanh thu - Đào tạo, nâng cao trình độ chuyên gia phân tích kỹ thuật, tạo môi trường việc thuận lợi để thông qua hình thành nên đội ngũ chuyên viên, cán kỹ thuật có trình độ cao hỗ trợ tích cực cho công tác quản lý kinh doanh trình bảo dưỡng, sửa chữa máy móc - Xây dựng sách nguồn nhân lực động: Thực tuyển chọn, đào tạo đãi ngộ sở kết công việc kết hợp tạo môi trường phát triển nghề nghiệp lâu dài - Công ty cần tiếp tục trì tình hình tài lành mạnh, bảo toàn phát triển nguồn vốn, nâng dần tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn, quản lý tốt việc sử dụng vốn, quản lý hiệu doanh thu, chi phí, giá thành việc phân phối thu nhập sau thuế - Về chế độ kế toán cần nhanh chóng đưa Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thành thông lệ báo cáo hàng tháng (hiện Công ty lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm) bên cạnh báo cáo nhanh thu chi tiền mặt thành chế độ hàng tuần, hàng tháng Công ty 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần XNK ngành in SIC 67 3.2.1 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu xản xuất kinh doanh công ty 3.2.1.1 Thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận Doanh thu, lợi nhuận mục tiêu mà doanh nghiệp hướng đến Trong bối cảnh khó khăn nay, việc gia tăng lợi nhuận gặp phải nhiều khó khăn Có thể thấy điều phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn năm vừa qua biến động lớn, năm lợi nhuận sau thuế công ty không âm, nhiên tiềm ẩn nhiều rủi ro tương lai Chính cần quan tâm đến biện pháp thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu lợi nhuận Trên sở nắm vững nhu cầu thị hiếu khách hàng, doanh nghiệp nên đa dạng hoá mặt hàng, phát huy sản phẩm khách hàng ưa chuộng Phấn đấu đáp ứng nhu cầu khách hàng với giá hợp lý chất lượng đảm bảo Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu đầu vào sản phẩm đầu phải tiêu chuẩn hoá để tạo thuận lợi cho công tác kiểm tra Công ty cần tìm đối tác cung ứng trực tiếp vật tư, nguyên vật liệu đầu vào có chất lượng tốt, ổn định giá hợp lý để từ sản xuất sản phẩm chất lượng cao, giá thành hợp lý đáp ứng yêu cầu người tiêu dùng 3.2.1.2 Tăng cường công tác quảng cáo Quảng cáo công cụ quan trọng hoạt động chiêu thị Do để nâng cao hiệu kinh doanh sản phẩm khẳng định vị trí cuả công ty thương trường, công ty nên có kế hoạch cho chi phí quảng cáo khoảng 15% doanh thu Thiết lập số quảng cáo thật tốt, phù hợp với đặc điểm tình hình sản phẩm, tổ chức khuyến cho khách hàng dịp lễ, ngày thành lập công ty để thu hút khách hàng Công ty phải xây dựng đội ngũ marketing có trình độ nghiệp vụ cao để tìm hiểu thị trường Chú ý đến thị hiếu khách hàng, trọng đến thị trường nước bên cạnh thị trường nước Công tác nghiên cứu thị trường công tác khó khăn, phức tạp, đòi hỏi nghiên cứu phải thật am hiểu sâu sắc, nhìn nhận cách đắn thị trường Vì việc đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu thị trường mục tiêu mà công ty hướng tới Hiệu công tác nâng cao có nghĩa công ty mở rộng nhiều thị trường tiêu thụ sản phẩm góp phần thu nhiều lợi nhuận, nâng cao hiệu kinh doanh công ty Do tầm quan trọng việc nghiên cứu thị trường nên giai đoạn công ty phải xây dựng cho chiến lược cụ thể nghiên cứu thị trường Thành lập phòng Marketing: Để công tác nghiên cứu thị trường tổ chức có 68 Thang Long University Library hệ thống, có hiệu công ty phải thành lập phòng Marketing Việc tổ chức phòng Marketing phải đơn giản mặt hành Với mảng có nhân viên phụ trách song để hoạt động có hiệu cần phải có phối hợp chặt chẽ người phụ trách mảng khác Chính nhân viên phải có trình độ hiểu biết nghiên cứu thị trường Cụ thể nhân phòng phải cán có kinh nghiệm công tác thâm niên nghề nghiệp đặc biệt phải nhiệt tình nhanh chóng thâm nhập, nắm bắt nhu cầu khách hàng Nhiệm vụ Phòng Marketing: - Thu thập điều tra thông tin thị trường cụ thể đối thủ cạnh tranh, khách hàng - Đưa dự báo liên quan đến tình hình thị trường - Nghiên cứu khai thác tiềm thị trường Cơ cấu Phòng Marketing: Gồm người: trưởng phòng chịu trách nhiệm trước Ban Giám đốc toàn mảng Marketing tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng nói riêng thị trường nói chung, nhân viên chịu trách nhiệm trước Trưởng Phòng công việc phân công 3.2.1.3 Tăng cường biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh Trong điều kiện thị trường nay, việc kinh doanh gặp phải rủi ro không lường trước Nếu thị trường đầu vào, đầu hay thị trường tài có biến động lớn tình hình tài công ty bị ảnh hưởng Vì vậy, công ty cần phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro như: - Công ty cần phải lập kế hoạch kinh doanh, dự tính công tác tiêu thụ hàng hoá năm, từ có kế hoạch mua dự trữ thiết bị phụ tùng, sửa chữa, ký hợp đồng lâu dài với nhà cung cấp để hạn chế ảnh hưởng giá thị trường tăng cao - Công ty cần mua bảo hiểm cho tài sản để khắc phục thiệt hại rủi ro xảy ra, đảm bảo trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn biểu lực sản xuất kinh doanh, thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho công ty Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu hướng tới công ty cổ phần XNK ngành in SIC Xuất phát từ trình đánh giá việc sử dụng tài sản ngắn hạn, với định hướng phát triển thời gian tới, tác giả trình bày số giải pháp kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần XNK ngành in SIC 69 3.2.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tiền khoản tương đương tiền công ty cổ phần XNK ngành in SIC Trong giai đoạn 2011-2013, tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng TSNH nhỏ, điều gây khó khăn đến trình hoạt động sản xuất kinh doanh dẫn đến việc sử dụng TSNH công ty chưa đạt hiệu Vì vây, công ty cần có biện pháp để bổ sung lượng tiền mức độ phù hợp để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định liên tục Bên cạnh đó, khoản mục đầu tư tài ngắn hạn chưa công ty đầu tư, khoản mục có khả tạo nguồn lợi trước mắt cho công ty, năm tới công ty cần có phương án cho lĩnh vực Tiền mặt Tiền mặt giữ vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu toán tức thời công ty Vì vậy, trữ lượng tiền mặt tối ưu vừa đảm bảo khả toán trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí cho việc dự trữ tiền Vì nhu cầu tiền năm công ty nhằm trả người bán, trả lương người lao động, trả Thuế cho Nhà Nước khoản phát sinh dự kiến nên công ty áp dụng mô hình Baumol cho việc xác định dự trữ tiền mặt tối ưu cho năm kế hoạch Giả sử, năm nhu cầu tiền công ty 700 triệu đồng sang năm tới ảnh hưởng lạm phát gia tăng khiến cho nhu cầu dự trữ tiền mặt công ty tăng lên 1000 triệu đồng Công ty dự kiến suốt năm hoạt động số tiền chi vượt mức thu hàng tháng 250 triệu đồng Chi phí cố định phải trả cho nhà môi giới lần bán chứng khoán triệu đồng, với lãi suất năm đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn 8%/năm Vậy tổng chi phí tối thiểu cho việc giữ tiền mặt là: C =√ =√ = 273,86 triệu đồng Ta thấy, để đáp ứng nhu cầu tiền mặt năm lên tới 1000 triệu đồng công ty phải tốn chi phí 273,86 triệu đồng Xét mặt chi phí hội số tiền mà công ty mang đầu tư gửi ngân hàng để hưởng lãi suất Sử dụng mô hình Baumol, giúp công ty so sánh lợi ích chi phí việc dự trữ tiền mặt để có sách hợp lý việc quản lý sử dụng tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức tiền mặt dự trữ hợp lý công ty áp dụng biện pháp sau đây: - Xác định nhu cầu tiền mặt kì kinh doanh thời gian cần sử dụng Để làm điều công ty cần nắm rõ quy luật thu - chi, luồng tiền vào - kì, có quan sát, theo dõi thường xuyên 70 Thang Long University Library - Công ty nên rút ngắn chu kì vận động tiền mặt nhằm tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu nợ từ khách hàng kéo dài thời gian chiếm dụng vốn nhà cung cấp phải đảm bảo uy tín công ty nhà cung cấp Tiền gửi ngân hàng Hầu hết hoạt động toán công ty cổ phần XNK ngành in SIC thông qua ngân hàng lượng tiền gửi ngân hàng chiếm tỉ trọng cao so với tiền mặt Trong dài hạn chưa dùng đến nguồn vốn công ty nên gửi ngân hàng để sinh lời Tuy nhiên cần chọn ngân hàng uy tín có mức lãi suất hấp dẫn Trước hết, công ty phải dự kiến nhu cầu lượng tiền mặt tương lai sau lựa chọn mức thời gian gửi tiền cho phù hợp Với tiền gửi có kì hạn, thời gian gửi lâu mức lãi suất cao Bên cạnh công ty nên cân nhắc lựa chọn gửi tiền ngân hàng hay đem đầu tư để đem lại khoản sinh lời cao 3.2.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng khoản phải thu công ty XNK ngành in SIC Các khoản phải thu khiến doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, nhiên, lại biện pháp giúp tăng doanh số Việc khoản phải thu tăng làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn, khoản phải thu tăng có lợi cho công ty, công ty có nhiều khách hàng, bán nhiều hàng hoá, từ làm tăng doanh thu lên Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao cấu TSNH công ty qua năm 2011 - 2013 Do đặc thù ngành sản xuất, nguồn khách hàng phong phú đa dạng, khoản phải thu khách hàng đa số khoản dễ thu hồi Công tác thu hồi nợ công ty đánh giá tốt giai đoạn 2011-2012 , sách quản lý khoản phải thu có hiệu thể qua vòng quay khoản phải thu tăng dần thời gian thu tiền trung bình giảm dần năm 2012 Tuy nhiên đến năm 2013, công tác thu hồi nợ công ty lại có dấu hiệu xuống Công ty nên có nỗ lực công tác thu hồi nợ quản lý khoản phải thu Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ cho khách hàng xác nhận có thời gian chuẩn bị trước thay chờ đến ngày toán Điều giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Hiện nay, thị trường có nhiều phần mềm giúp doanh nghiệp quản lý công nợ cách linh hoạt, có hệ thống chuyên môn cao như: phầm mềm Easyfo, phần mềm misa, vừa giúp công ty quản lý nhanh chóng, xác, hiệu vừa tiết kiệm chi phí liên quan Đối với công tác quản trị khoản phải thu: Công ty nên đánh giá tỉ lệ 71 khoản phải thu kì, khoản phải thu đến hạn, khoản phải thu hạn, sách chiết khấu toán cho khách hàng Công ty nên nắm bắt kịp thời, nhanh nhạy tình trạng khoản phải thu, đánh giá tuổi nợ chúng nhằm kịp đưa phương án tín dụng hợp lý Công ty nên áp dụng kĩ thuật phân loại khách hàng xếp hạng tín dụng , theo khách hàng xếp hạng theo mức độ rủi ro dựa số liệu khả toán hành, khả toán nhanh, hệ số nợ, lợi nhuận… Đánh giá hiệu khoản phải thu: nhằm xác định tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách, công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho hợp lý Để làm điều công ty cần theo dõi khoản phải thu gần đến hạn để có sách thu tiền thích hợp Để làm điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo đó, khách hàng công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi đƣợc ƣớc tính Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm rủi ro 0-1 35 1-2,5 30 2,5-4 20 4-6 10 >6 (Nguồn: Giáo trình tài DN đại - Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Tương tự vậy, công ty xem xét đến khách hàng nhóm 3,4,5 Với khách hàng nhóm 5, công ty nên yêu cầu toán tiền hàng nhận hàng hóa Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Để phân nhóm rủi ro, công ty sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: 72 Thang Long University Library Điểm tín dụng = * Khả toán lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Bảng 3.2 Mô hình điểm tín dụng Biến số Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi > 47 Khả toán nhanh 11 40-47 Số năm hoạt động 32-39 24-31 < 24 Trong suốt trình thành lập phát triển, công ty cổ phần Á Châu khách hàng lâu năm công ty cổ phần XNK ngành in SIC Công ty cổ phần Á Châu thành lập vào năm 2005 với định hướng cung cấp thiết bị công nghệ cao tư vấn kỹ thuật, chuyển giao công nghệ cho doanh nghiệp sản xuất, nghiên cứu, chế tạo,…và đơn vị chuyên cung cấp thiết bị cho đơn vị chế tạo thuộc Tổng cục Công nghiệp Quốc phòng Áp dụng phương pháp tính điểm tín dụng ta có bảng số liệu sau: Bảng 3.3 Đánh giá điểm tín dụng công ty cổ phần Á Châu Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Trọng số Giá trị TSNH 190.022 HTK 57.532 NNH 170.204 EBIT 74.974 Chi phí lãi vay 42.124 EBT 89.256 Khả trả lãi (= EBIT/ chi phí lãi vay) (lần) Khả toán nhanh (lần) Số năm hoạt động (năm) Điểm tín dụng 2,12 11 0,78 53 70,06 (Nguồn: Số liệu từ bảng báo cáo tài công ty cổ phần Á Châu) 73 Với điểm tín dụng đạt 70,06 công ty cổ phần Á Châu xếp vào nhóm rủi ro số 1, tức nhóm có mức độ rủi ro thấp Chứng tỏ công ty cổ phần Á Châu có đủ khả chi trả khoản nợ cách nhanh chóng, kịp thời 3.2.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho công ty cổ phần XNK ngành in SIC Hàng tồn kho ngày chiếm tỷ trọng lớn cấu TSNH công ty, điều làm gia tăng khoản chi phí cho bảo quản quản lý kho bãi Để quản lý tốt danh mục hàng hóa hàng tồn kho công ty nên áp dụng mô hình ABC, mô hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh công ty Ta có giá trị hàng cấu hàng tồn kho xác định sau: Nhu cầu hàng hoá I * đơn giá hàng hoá I = Giá trị hàng hoá I % giá trị = Giá trị hàng hoá I / Tổng giá trị % số lượng = Số lượng hàng I / Tổng số lượng Bảng 3.4 Phân loại hàng tồn kho Loại hàng hoá % giá trị % số lƣợng Máy kiềm 36,50 10,90 Máy cắt bìa 30,00 9,55 Tổng 66,50 20,45 Máy gấp trang 10,71 21,71 Máy dán đáy 14,20 25,40 Tổng 24,91 47,11 Cao su ốp lô 3,09 12,10 Lô sóng 2,10 15,40 Trục in 3,40 4,82 Mực in 8,59 21,31 Tổng 100 100 Nhóm A B C (Nguồn: Số liệu tính toán từ thuyết minh báo cáo tài sổ kho) Từ mô hình ta thấy, nhóm A gồm máy kiềm, máy cắt bìa mặt số lượng chiếm tỷ trọng thấp mặt giá trị lại chiếm tỷ trọng cao Đây hàng hóa chịu ảnh hưởng bên ngoài: nước, độ ẩm, nhiệt độ 74 Thang Long University Library yêu cầu đặt công ty phải có kế hoạch quản lý tốt để máy móc sản xuất xong nguyên khai không bị giảm mặt chất lượng hình thức bên Mô hình ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào máy kiềm đem lại lợi ích cao Tuy nhiên, công ty cần bảo đảm giá trị, số lượng hàng tồn kho khác cách hợp lý để cấu loại máy móc vật liệu trì ổn định Công ty nên thực kế hoạch kiểm kê hàng nhóm A với chu kì tháng lần Bằng cách kiểm kê hàng tồn kho thường xuyên giúp nhân viên quản lý có nghiệp vụ thành thạo hơn, tránh sai sót khâu quản lý tồn kho Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng khác 3.2.2.4 Nâng cao khả toán Chỉ tiêu khả toán tiêu quan trọng công tác quản lý tài sản ngắn hạn lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro an toàn mặt tài doanh nghiệp Qua trình phân tích, thấy thời gian qua khả toán tức thời công ty thấp Do đó, thời gian tới, để cải thiện khả toán giảm thiểu rủi ro tài chính, Công ty cần đặt trọng tâm quản lý vào vấn đề sau: Một là, Chủ động quản lý chặt chẽ hàng tồn kho, cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn bị ứ đọng cách nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tính toán mức dự trữ kho an toàn để tránh tình trạng ứ đọng hàng tồn kho Hai là, Dựa nhu cầu vốn, hạn chế tối đa khoản vay ngắn hạn, xem xét thay nguồn vốn chủ dài hạn, vừa đảm bảo chuyển dịch cấu nguồn vốn theo hướng hợp lý, vừa giảm áp lực toán lãi vay Bên cạnh đó, công ty xem xét tranh thủ mối quan hệ lâu năm với bạn hàng để khai thác nguồn vốn vay lãi suất thấp nguồn vốn chiếm dụng toán Ngoài ra, công ty cần phải xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, cân đối nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp lượng tiền dự trữ, vừa đảm bảo cho nhu cầu toán, vừa đảm bảo nguồn để trả khoản nợ đến hạn 3.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 3.2.3.1 Nâng cao sở vật chất kỹ thuật cho quản lý Nâng cấp phát triển phần mềm phục vụ cho công tác quản lý tài Công ty, ưu tiên phát triển phần mềm phục vụ cho công tác nghiên cứu, dự báo thị trường Đầu tư phát triển công nghệ sản xuất, đầu tư phát triển co sở vật chất thiết bị máy tính, văn phòng làm việc, nhà xưởng, kho tàng theo hướng 75 đại tránh lạc hậu Rà xoát lại danh mục tài sản, thiết bị quản lý lỗi thời, lạc hậu hết giá trị sử dụng để nhằm lý, bán đấu giá loại chúng khỏi danh mục tài sản đầu tư nâng cấp thiết bị, tài sản sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty 3.2.3.2 Giải pháp hoàn thiện cấu tổ chức chất lượng nhân Con người nguồn lực quý giá nhất, nhân tố có tính định hoạt động, đặc biệt vấn đề nâng cao hiệu sử dụng TSNH người lại đóng vai trò quan trọng Tuy nhiên, vấn đề sử dụng người vấn đề phức tạp, nhân viên thực phát huy hết khả xếp việc sở trường Trong công ty, nhân viên mắt xích Vì vậy, để công ty vận hành cách có hiệu tất mắt xích hoạt động tốt Để khắc nân cao hiệu kinh doanh công ty cần thực số biện pháp sau: Thuyên chuyển tuyển dụng cho vị trí mà nhân viên chưa đạt trình độ yêu cầu công việc làm việc trái ngành nghề Cơ cấu lại máy quản lý, lao động gián tiếp để vận hành Công ty cách hiệu chi phí thấp Thực đánh giá sâu sát vị trí khả đáp ứng hiệu công việc Xây dựng chế độ khuyến khích khen thưởng kịp thời cá nhân có sáng kiến tiết kiệm, cải tiến công việc Công ty thường xuyên cử cán chủ chốt, cán làm công tác tài kế toán di học lớp nâng cao kiến thức chuyên môn lớp đào tạo ngắn hạn chuyên ngành để cập nhật thông tin phục vụ cho công tác quản lý Đào tạo đào tạo lại cán tài nhằm khắc phục yếu hoạt động tài Công ty năm vừa qua Không ngừng đào tạo bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ cán nhân viên vấn đề cần phải ưu tiên hàng đầu 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với tố chức tín dụng, ngân hàng thương mại Tại Việt Nam, ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Công ty cổ phần XNK ngành in lại hạn chế tiếp xúc với thị trường vốn trực tiếp tỷ trọng vốn vay ngân hàng Công ty lớn Quan hệ Công ty với ngân hàng mà thường xuyên, 76 Thang Long University Library khăng khít Do vậy, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Như phân tích chương hai, đặc thù hoạt động Công ty cần lượng vốn, quy mô vốn chủ nhỏ, ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý Công ty coi Công ty khách hàng lớn đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài Quá trình lưu chuyển tài sản ngắn hạn trình thông suốt, khâu gắp trục trặc, hệ thống bị ùn tắc, hậu dây chuyền khiến Công ty thiệt hại lớn Trong trình vận động ấy, Công ty bị thiếu hụt vốn tài trợ, ngân hàng kênh hỗ trợ tốt Vì ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng, giảm bớt thủ tục phiền hà, rào chắn vô hình để Công ty dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn, nhanh chóng đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn Về phương diện toán, ngân hàng cần đại hóa công nghệ toán, cung cấp nhiều hình thức toán mới, thuận tiện nhanh gọn nhằm tăng tốc độ toán , nâng cao tốc độ lưu chuyển tài sản 3.3.2 Kiến nghị với Nhà nước Thứ nhất, hoàn thiện chế độ kế toán, tạo môi trường kinh doanh minh bạch hiệu Các công ty công khai báo cáo tài Tăng cường vai trò công tác kiểm toán, tạo hành lang pháp lý thông thoáng, thủ tục hành cửa để doanh nghiệp tiết kiệm thời gian tiền bạc khâu thủ tục hành Thứ hai, xây dựng hệ thống số trung bình ngành công khai tiêu để chủ thể kinh tế có nhìn so sánh khách quan Đặc biệt hữu ích với nhà quản lý nhà đầu tư, có sở đánh giá chất lượng doanh nghiệp Thông qua nhà nước nắm chắn thực trạng phát triển kinh tế ngành đưa sách kịp thời, đắn để định hướng phát triển kinh tế theo mục tiêu đề Thứ ba, tiếp tục giữ vững, ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát Cần kiểm soát tốt giá loại hàng hóa nguyên vật liệu đầu vào quan trọng lĩnh vực sản xuất điện, dầu, từ giúp hạn chế việc tăng giá nhiều nhóm hàng hóa quan trọng khác kinh tế Trên sở luật pháp sách kinh tế vĩ mô, Nhà nước cần tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh Bất kì thay đổi sách hành ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp đến hoạt động doanh nghiệp Chẳng hạn, nhà nước thay đổi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp, làm giảm lợi nhuận sau thuế doanh 77 nghiệp, làm giảm nguồn trích lập quỹ vốn kinh doanh…Thế nên nhà nước cần có sách tiền tệ hợp lý nhằm kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế tạo cho doanh nghiệp có môi trường kinh doanh tốt, cạnh tranh lành mạnh góp phần quan trọng việc nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 78 Thang Long University Library KẾT LUẬN Việc sử dụng có hiệu tài sản ngắn hạn vấn đề mang tính cấp bách, có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp, điều kiện kinh tế đất nước phát triển Việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn hợp lý, tiết kiệm hiệu không góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng lợi nhuận, tăng khả tích luỹ, tăng khả khoản, giúp doanh nghiệp phát triển…mà góp phần đóng góp nhiều vào phát triển chung đất nước, góp phần nâng cao đời sống nhân dân Trải qua nhiều năm năm hình thành phát triển Công ty cổ phần xuất nhập ngành in SIC nhiều người tiêu dùng tín nhiệm Trong thời gian qua Công ty chủ động tích cực việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thu đạt nhiều thành tích Tuy nhiên, hiệu tổ chức sử dụng tài sản lưu động công ty chưa mong muốn Trong trình nghiên cứu, cố gắng, song trình độ học vấn, khả nhận thức, khả phân tích hạn chế nên khóa luận tốt nghiệp em tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận ý kiến đóng góp quý báu cô giáo Nguyễn Hồng Nga thầy cô khoa để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Bùi Diệu Hƣơng PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán từ năm 2011 đến năm 2013 Công ty Cổ phần xuất nhập ngành in SIC Báo cáo kết hoạt động kinh doanh từ năm 2011 đến năm 2011 Công ty Cổ phần xuất nhập ngành in SIC Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Bài giảng thầy cô khoa ngân hàng- tài chính, luận án, luận văn khoa ngân hàng – tài chính, báo cáo tài Công ty cổ phần XNK ngành in SIC Học viện Tài chính, Tạp chí sinh viên nghiên cứu khoa học Nguyễn Hải Sản (1996) , Quản trị tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Nông nghiệp, Hà Nội Nhà xuất tài (2014), Chính sách ưu đãi lãi suất, thẩm định tín dụng, lập phương án dự phòng rủi ro xử lý nợ xấu tổ chức tín dụng, ngân hàng Nhà xuất trẻ (2011), Kiểm soát chi phí nâng cao hiệu nguồn vốn – Bộ sách quản trị tài PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào (2004), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao Động PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2001), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân PGS-TS Nguyễn Thi Bất, Giáo trình Lí thuyết tài chính- Tiền tệ Quang Minh (2013), Chế độ quản lý tài sản nhà nước, quản lý điều hành ngân sách toán vốn đầu tư , Nhà xuất tài 10 Tạp chí tài chính, website: - Tạp chí xây dựng - Tạp chí tài - http://vietstock.vn/ - http://vnindex.net/ - Cổng thông tin ngân hàng – http://www.laisuat.vn - Hệ thống văn quy phạm pháp luật – http://www.moj.gov.vn [...]... chính đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Đây là cơ sở làm nền tảng cho việc phân tích và đánh giá thực trạng tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC ở chương 2 31 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU NGÀNH IN SIC 2.1 Khái quát về Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC 2.1.1 Sơ lược về... cung cấp vật tư cho ngành in Một số khách hàng tiêu biểu: Công ty Cổ phần Á Châu, Công ty Cổ phần Bao bì & In Nông nghiệp, Công ty Cổ phần Bao bì & XNK Hà Nội (P.J.Co), Công ty Cổ phần Quảng cáo Đông Nam Á… 32 Thang Long University Library 2.1.2 Sơ đồ bộ máy tổ chức Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC Giám đốc Phó giám đốc... của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC Tên công ty: Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC Tên tiếng anh: SIC printing import export joint stock company Tên viết tắt: SIC CO LTD Địa chỉ: Khu Liên cơ Giáp Bát – 352 Giải Phóng – Hà Nội Điện thoại: 04.36644721/04.36687173 Fax: 04.36649364 Website: www.sicprimex.vn Email: sicprimex@vnn.vn Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần xuất. .. xuất nhập vật tư phục vụ sản xuất và hoạt động của công ty 2.1.2.6 Phòng Hành chính tổng hợp Tiếp nhận, tổng hợp thông tin cho công ty Quản lý cơ sở vật chất, đảm bảo điều kiện vật chất để nhân viên làm việc có hiệu quả Quản lý dấu, các chứng từ quan trọng, thực hiện công tác đối ngoại 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC Ngành nghề kinh doanh chính của công ty. .. trình sản xuất kinh doanh Chi phí bỏ ra càng ít so với kết quả đạt được thì hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao 1.4.2 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Quá trình hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp là quá trình hình thành và sử dụng vốn kinh doanh Ngày nay các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trường yêu cầu về tài sản ngắn hạn. .. quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC giai đoạn 2011-2013 2.2.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC giai đoạn 2011-2013 Tình hình hoạt động của một Công ty được thể hiện rõ nhất trong hệ thống bảng khai, sổ sách và báo cáo tài chính của nó Đặc biệt, qua các báo cáo tài chính, những người quan tâm (như nhà... hệ số của công ty tương đương cùng ngành - Hệ số sinh lời của tài sản ngắn hạn Lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời của TSNH = TSNH bình quân Hệ số sinh lời của TSNH phản ánh mỗi đồng tài sản ngắn hạn sử dụng trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp Các doanh nghiệp đều mong muốn chỉ số này càng cao càng tốt vì như vậy đã sử dụng được hết giá trị của tài sản ngắn hạn Hiệu quả... Hiệu quả của việc sử dụng tài sản ngắn hạn thể hiện ở lợi nhuận của doanh nghiệp, đây chính là kết quả cuối cùng mà doanh nghiệp đạt được Kết quả này phản ánh hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng TSNH nói riêng Với công thức trên ta thấy, nếu tài sản ngắn hạn sử dụng bình quân trong kỳ thấp mà lợi nhuận sau thuế cao thì hiệu quả sử dụng TSNH cao - Tỉ suất sinh lời của hàng... thể dễ dàng tìm thấy được những thông tin tài chính quan trọng bên trong doanh nghiệp Để thuận lợi cho quá trình phân tích, trong khóa luận công ty cổ phần xuất nhập khẩu ngành in SIC được hiểu là công ty Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty được phản ánh thông qua báo cáo tài chính năm 2011-2013 và được phân tích cụ thể như sau: 36 Thang Long University Library ... lý, điều hành sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai góc độ là hiệu 18 Thang Long University Library quả kinh tế và hiệu quả xã hội Vì thế, việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là yêu cầu mang tính bắt buộc và thường xuyên đối với doanh nghiệp 1.4.2.1 Xuất phát từ