PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐNV LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG ĐƯỜNG THỦY

B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH HI U QU S D NG V NăL Uă NG T I T NG CÔNG TY XÂY D NGă NG THU SINH VIÊN TH C HI N : NGUY N T UYÊN MÃ SINH VIÊN : A16304 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀ N I ậ 2014 B GIÁO D C ÀO T O TR NGă I H CăTH NGăLONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH HI U QU S V NăL Uă D NG NG T I T NG CÔNG TY XÂY D NGă NG THU Giáoăviênăh ng d n Sinh viên th c hi n Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.s Tr nh Tr ng Anh : Nguy n T Uyên : A16304 : Tài ậ Ngân hàng HÀ N I - 2014 Thang Long University Library L I C Mă N Tr c tiên em xin g i l i c m n sâu s c đ n giáo viên h ng d n – Th.S Tr nh Tr ng Anh Th y đư tr c ti p h ng d n, t n tình ch b o em su t th i gian qua Nh s giúp đ c a th y, em đư hoàn thành khóa lu n th i gian quy đ nh Không ch th , trình làm bài, th y c ng giúp em hi u thêm m t s ki n th c m i v chuyên ngành c a Em xin c m n th y cô giáo gi ng d y t i tr ng đ i h c Th ng Long, c m n th y cô đư giúp đ em su t n m qua, nh ng ki n th c th y cô truy n đ t vô quý báu, giúp em có m t n n t ng ki n th c v ng ch c đ hoàn thành lu n v n này, c ng nh trang b cho em nh ng ki n th c c n thi t chu n b cho công vi c t ng lai Em xin chân thành c mă n Sinh viên th c hi n Nguy n T Uyên L I CAM OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h ng d n không chép công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên Nguy n T Uyên Thang Long University Library M CL C L IM U CH NGă1 C ă S LÝ LU N V V Nă L Uă NG VÀ HI U QU S D NG V NăL Uă NG TRONG DOANH NGHI P 1.1 Khái quát v v năl uăđ ng doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m, đ c m, vai trò c a v n l u đ ng doanh nghi p 1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng 1.1.3 K t c u VL nhân t nh h ng đ n k t c u VL Chính sách qu nălỦăVL ătrongădoanhănghi p 1.2.1 Chính sách qu n lý tài s n l u đ ng 1.2.2 Chính sách qu n lý n ng n h n 10 1.2 1.2.3 Chính sách qu n lý v n l u đ ng 11 1.3 N i dung qu n lý v năl uăđ ng 12 1.3.1 N i dung qu n lý tài s n l u đ ng 12 1.3.2 N i dung qu n lý n ng n h n 19 1.4 Các nhân t nhăh ngăđ n hi u qu s d ng v năl uă đ ng doanh nghi p 20 1.4.1 Nhóm nhân t khách quan 20 1.4.2 Nhóm nhân t ch quan 21 CH NGă2 TH C TR NG HI U QU S D NG V Nă L Uă NG T I T NG CÔNG TY XÂY D NGă NG TH Y 23 2.1 Gi i thi u v t ng Công ty xây d ngăđ ng Th y 23 2.1.1 L ch s hình thành Công ty 23 2.1.2 C c u t ch c t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 24 2.1.3 Ch c n ng, nhi m v c a t ng b ph n 24 2.2 Tình hình sxkd t i Công ty 27 2.2.1 K t qu ho t đ ng SXKD c a Công ty t n m 2010 - 2012 27 2.2.2 Tình hình TS – NV t i Công ty t n m 2010 – 2012 31 2.2.3 M t s ch tiêu tài chung 35 2.3 Th c tr ng qu nălỦăVL ăt i t ng Công 2010 ậ 2012 39 2.3.1 Th c tr ng qu n lý TSNH t i t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 39 2.3.2 Th c tr ng qu n lý n ng n h n t i Công ty 49 2.3.3 Tình hình v n l u đ ng ròng t i t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 54 2.4 ánhăgiáăhi u qu s d ng v năl uăđ ng t i t ng Công ty xây d ngăđ ng Th y 55 2.4.1 Nh ng k t qu đ t đ c 55 2.4.2 Nh ng h n ch nguyên nhân 55 CH NGă3 GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V Nă L Uă NG T I T NG CÔNG TY XÂY D NGă NG TH Y 56 3.1 M cătiêuăvƠăph ngăh ng phát tri n c aăCôngătyătrongăt ngălaiăg n 56 3.1.1 Nh n xét chung v môi tr ng kinh doanh 56 3.1.2 M c tiêu tiêu chi n l c đ nh h ng phát tri n 58 3.2 Bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v năl uăđ ng 60 3.2.1 Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng 60 3.2.2 Qu n lý ti n 63 3.2.3 Qu n lý kho n ph i thu 64 3.2.4 Qu n lý kho 65 3.2.5 Các gi i pháp khác 66 3.2.6 M t s ki n ngh v i nhà n c 68 Thang Long University Library DANH M C CÁC B NG BI U B ng 2.1 K t qu ho t đ ng SXKD c a T ng Công ty xây d ng đ ng Th y 27 B ng 2.2 Tình hình TS t i t ng Công ty xây d ng đ ng Th y .31 B ng 2.3 Tình hình NV t i t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 33 B ng 2.4 Ch tiêu kh n ng sinh l i c a Công ty 35 B ng 2.5 Ch tiêu ROA theo ph ng pháp Dupont 36 B ng 2.6 Ch tiêu ROE tính theo ph ng pháp Dupont 37 B ng 2.7 Kh n ng toán c a Công ty 38 B ng 2.8 C c u tài s n l u đ ng c a Công ty 42 B ng 2.9 T c đ luân chuy n tài s n l u đ ng 46 B ng 2.10 M c ti t ki m v n l u đ ng ròng 47 B ng 2.11 M t s ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý TSNH khác 48 B ng 2.12 C c u n ng n h n c a công ty 50 B ng 2.13 Ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý n ng n h n .53 B ng 2.14 Tình hình v n l u đ ng ròng .54 DANH M C BI Uă ,ăS ă Bi u đ 2.1 T ng tr ng doanh thu, giá v n l i nhu n 28 Bi u đ 2.2 T tr ng tài s n c a t ng Công ty đ ng th y 32 Bi u đ 2.3 T tr ng ngu n v n c a t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 34 Bi u đ 2.4 C c u tài s n ng n h n 40 Bi u đ 2.5 K t c u tài kho n ti n kho n t ng đ ng ti n 43 Bi u đ 2.6 Bi u đ kho n ph i thu 44 Bi u đ 2.7 K t c u n ng n h n 51 S đ 1.1 Chính sách qu n lý tài s n l u đ ng c p ti n th n tr ng S đ 1.2 Chính sách qu n lý n ng n h n c p ti n th n tr ng 10 S đ 1.3 Chính sách qu n lý v n l u đ ng 11 S đ 2.1 B máy qu n lý t ng Công ty xây d ng đ ng Th y 24 DANHăM CăVI TăT T KỦăhi uăvi tăt t Tênăđ yăđ EAT L i nhu n sau thu EBT L i nhu n tr NV Ngu n v n ROA H s sinh l i t ng tài s n ROE H s sinh l i v n ch s h u ROS H s sinh l i doanh thu thu n SXKD S n xu t kinh doanh TNHH Trách nhi m h u h n TS Tài s n TSDH Tài s n dài h n TSNH Tài s n ng n h n VL V n l u đ ng c thu Thang Long University Library L IM V n u ki n không th thi u đ U c đ m t doanh nghi p đ c thành l p ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh Trong m i lo i hình doanh nghi p, v n ph n ánh ngu n l c tài đ c đ u t vào s n xu t kinh doanh V n l u đ ng b ph n c a v n s n xu t kinh doanh,nó tham gia vào t t c khâu c a trình s n xu t kinh doanh doanh nghi p ti n hành s n xu t, nh ng tài s n c đ nh nh máy móc, thi t b , nhà x ng doanh nghi p ph i b m t l ng ti n nh t đ nh đ mua s m hàng hóa, nguyên v t li u ph c v cho trình s n xu t Nh v y v n l u đ ng u ki n đ u tiên đ doanh nghi p vào ho t đ ng hay nói cách khác v n l u đ ng u ki n tiên quy t c a trình s n xu t kinh doanh, đ m b o cho trình tái s n xu t c a doanh nghi p đ c ti n hành th ng xuyên, liên t c V n l u đ ng công c ph n ánh đánh giá trình mua s m, d tr , s n xu t, tiêu th c a doanh nghi p V n l u đ ng có kh n ng quy t đ nh đ n quy mô ho t đ ng c a doanh nghi p Trong n n kinh t th tr ng doanh nghi p hoàn toàn t ch vi c s d ng v n nên mu n m r ng quy mô c a doanh nghi p ph i huy đ ng m t l ng v n nh t đ nh đ đ u t nh t đ đ d tr v t t hàng hóa V n l u đ ng giúp cho doanh nghi p ch p đ c th i c kinh doanh t o l i th c nh tranh cho doanh nghi p V n l u đ ng b ph n ch y u c u thành nên giá thành s n ph m đ c m luân chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m Nh v y, vi c t ch c qu n lý s d ng v n l u đ ng có hi u qu s quy t đ nh đ n s t ng tr nghi p , nh t n n kinh t th tr ng hi n ng phát tri n c a doanh N m 2014 m t n m đ y nh ng c h i thách th c cho vi c qu n lý hi u qu ngu n v n c a m i doanh nghi p, T ng Công ty xây d ng đ ng Th y c ng không ngo i l H n n a, nh n th c đ c t m quan tr ng c a v n nói chung v n l u đ ng nói riêng đ i v i doanh nghi p nên em quy t đ nh l a ch n đ tài: “Phân tích hi u qu s d ng v n l u đ ng t i T ng Công ty xây d ng đ ng Th y ty” làm đ tài cho lu n v n t t nghi p c a Lu n v n bao g m ch Ch ng: ng 1: C s lý lu n v v n l u đ ng hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p Ch ng 2: Th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng t i T ng Công ty xây d ng đ ng Th y Ch ng 3: Gi i pháp ch nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i T ng Công ty xây d ng đ ng Th y CH 1.1 NG C ăS LÝ LU N V V NăL Uă NG VÀ HI U QU S D NG V NăL Uă NG TRONG DOANH NGHI P KHÁI QUÁT V V NăL Uă NG TRONG DOANH NGHI P 1.1.1 Khái ni m,ăđ căđi m, vai trò c a v năl uăđ ng doanh nghi p 1.1.1.1 Khái ni m v n l u đ ng M i m t doanh nghi p ti n hành s n xu t kinh doanh, t li u lao đ ng c n có đ i t ng lao đ ng Khác v i t li u lao đ ng, đ i t ng lao đ ng ch tham gia vào m t chu trình s n xu t kinh doanh không gi nguyên hình thái v t ch t ban đ u, giá tr c a đ c chuy n d ch toàn b m t l n vào giá tr s n ph m i t ng lao đ ng doanh nghi p g m b ph n: M t b ph n nh ng v t t d tr đ chu n b cho trình s n xu t liên t c (nguyên, nhiên li u,…), m t b ph n khác nh ng v t t trình ch bi n (s n ph m ch t o, bán thành ph m,…) Hai b ph n bi u hi n d i hình thái v t ch t g i tài s n l u đ ng (TSL ), xét v hình thái giá tr đ c g i v n l u đ ng (VL ) Th t v y, v n l u đ ng doanh nghi p đ c l u tr d i d ng tài s n V n l u đ ng ph n v n đ c l u tr d i d ng tài s n l u đ ng đ c hi u bi u hi n b ng ti n c a tài s n l u đ ng Dù chi m m t t tr ng nh t ng v n kinh doanh nh ng v n l u đ n v n gi m t vai trò h t s c quan tr ng ph n v n không th thi u đ đ m b o ho t đ ng SXKD c a doanh nghi p đ c di n th ng xuyên, liên t c Dù t ng đ ng nh ng gi a v n l u đ ng tài s n l u đ ng v n khái ni m hoàn toàn khác Khi nói t i TSL , ta ch đ c p t i bi u hi n bên c a v n ti n tài s n khác d ki n chuy n đ i thành ti n vòng n m v n l u đ ng bi u hi n v m t giá tr T phân tích trên, ta rút khái ni m c b n v VL : V n l u đ ng s ti n ng tr c v tài s n l u đ ng đ u t ng n h n c a doanh nghi p đ đ m b o cho s n xu t kinh doanh đ c bình th ng liên t c, v n l u đ ng luân chuy n toàn b giá tr m t l n, tu n hoàn liên t c, hoàn thành tu n hoàn sau m t chu k s n xu t (Ngu n: Nguy n ình Ki m – B ch c Hi n(1999), Giáo trình “Tài doanh nghi p”, NXB Tài Chính) hi u rõ h n v đ nh ngh a trên, ta có th tóm t t trình luân chuy n c a v n l u đ ng b ng s đ d i đây: T T – H – SX – H’ – T’ T Thang Long University Library thích đ u t phát tri n b n v ng Thêm vào gói tín d ng 30.000 t c ng đ c tri n khai nh m tháo g khó kh n cho th tr ng c a ngành Kh ng ho ng kinh t m t th thách v i ng i ngh , c ng h i m đ ngành xây d ng đ nh h ng l i s phát tri n, v n t i hi u su t lao đ ng cao h n Các Công ty ho t đ ng hi u qu s b suy y u ho c b lo i b , Công ty có đ nh h tri n ng ho t đ ng t t, x lý v n đ qu n lý r i ro t t s t n t i phát C h i ph c h i c a ngành xây d ng s không chia đ u cho doanh nghi p kh ng ho ng s giúp s p x p l i “b n đ ” doanh nghi p xây d ng “chính nh ng hoàn c nh khó kh n nh t, n ng l c t cách c a m i nhà th u đ c b c l rõ” Vi t Nam: theo tính toán, nhân l c ngành xây d ng đ n n m 2015 s tri u ng i, có tri u nhân l c đư qua đào t o D a đ nh h ng d li u c n thi t (dân s , c tính GDP, ngân sách công), chuyên gia c a t ch c GCP (Global Construction Perspectives) Trung tâm Kinh t Oxford ( i h c Oxford, Anh) d báo đ n n m 2020: Ngành công nghi p xây d ng c a Vi t Nam s đ t m c t ng tr ng cao nh t b Thách th c Táiă c ă c u ch m ch p: Trong b i c nh th tr ng xây d ng u ám, B Xây d ng đư phê t 14 đ án tái c c u c a Công ty tr c thu c Dù doanh nghi p xây d ng c ng xác đ nh vi c tái c c u c n thi t nh m trì s n xu t, kinh doanh, nh ng đ n v đ u b ch m ti n đ tái c c u Bi n pháp mà đ n v tri n khai s p x p l i, tinh gi n đ i ng trì s n xu t m c c m ch ng Th tr ng B tăđ ng s n v năch aăcóăd u hi u ph c h i: M c dù th tr ng b t đ ng s n đư có d u hi u tích c c song s ph c h i v n di n ch m Kinh doanh h t ng khu công nghi p ti p t c đình tr thi u nhà đ u t ; th m chí, nhi u khu công nghi p n m tình tr ng t l l p đ y th p Tính đ n cu i quỦ n m nay, t ng giá tr t n kho b t đ ng s n c kho ng 92.000 t đ ng Vi c tiêu th ch ng lo i hàng hóa c ng ng ng ch , d n t i l ng hàng t n kho l n v i kho ng 16 tri u m2 g ch p lát, 12 tri u m2 kính xây d ng, 2,6 tri u t n xim ng, 800.000 t n thép ây nguyên nhân làm t ng chi phí tài Bên c nh đó, tình tr ng n đ ng kinh doanh t lâu v n ch a có h ng gi i quy t tri t đ , đ c bi t t i công trình tr ng m, công trình có quy mô v n l n gián ti p làm gia t ng kho n n x u D n ph i tr , ph i thu c a h u h t doanh nghi p đ u cao d n đ n m t cân b ng thu-chi tài làm nh h ng đ n vi c minh b ch hóa thông tin tài doanh nghi p Do thi u v n, v n t có c a doanh nghi p th p, nh ng b t c p vi c tái c c u ngu n v n (thoái v n, c c u kho n v n vay ng n h n, c c u n …) vi c 57 Thang Long University Library ti p c n ngu n v n t t ch c tín d ng c ng nh huy đ ng ngu n v n nhàn r i dân g p khó kh n gia t ng m c đ nh h ng tiêu c c đ n s n xu t kinh doanh đ u t c a doanh nghi p ngành xây d ng M c dù lãi su t vay v n tín d ng g n đư đ c u ch nh gi m, nh ng nhi u doanh nghi p, đ c bi t doanh nghi p nh v a r t khó kh n vi c ti p c n v n vay t ngân hàng không đ u ki n pháp lỦ đ vay v n; giá đ u vào c a nhi u lo i v t t , nguyên li u t ng, giá bán s n ph m không t ng, ho c t ng làm nh h ng đ n đ n hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, d n đ n hàng t n kho nhi u M t s doanh nghi p ph i r i vào tình tr ng phá s n ho c n n n Tình hình thoái v n t i doanh nghi p kinh doanh hi u qu c ng g p r t nhi u khó kh n th tr ng ch ng khoán suy gi m quy đ nh b o toàn v n c a Nhà n c c ng nh nh ng u ki n b t bu c chào bán c phi u công chúng c a Lu t ch ng khoán Doanh nghi p v a ph i ch u nh h ng t vi c c t gi m đ u t c a Chính ph v a ph i c nh tranh gay g t v i nhà th u n c có ti m l c tài chính, công ngh cao h n Vì v y vi c trì đ i ng công nhân lành ngh có chuyên môn cao hi n c ng nh ng thách th c l n nh t đ i v i doanh nghi p 3.1.2 M c tiêu tiêu chi năl căvƠăđ nhăh ng phát tri n 3.1.2.1 M c tiêu chi n l c a M c tiêu t ng quát Xây d ng T ng Công ty xây d ng đ ng Th y (VINAWACO) thành m t T ng Công ty hàng đ u c a Vi t Nam l nh v c n o vét xây d ng công trình th y công, l y hi u qu kinh t làm th c đo cho s phát tri n b n v ng Th c hi n đa d ng hóa ngành ngh , đa d ng hóa s n ph m, t ng b c v n ho t đ ng th tr ng khu v c toàn th gi i b T căđ t ngătr ng  Duy trì s phát tri n, t ng tr 15% Riêng Công ty m t ng tr ng hàng n m c a T ng Công ty t 10% đ n ng t 20% đ n 30% tùy theo m c đ đ u t c a Công ty m  Ph n đ u đ n n m 2015, giá tr s n l Công ty đ t m c 3.600 t đ ng ng s n xu t kinh doanh c a T ng c C ăc u s n ph m  Kh i n o vét: Duy trì gi v ng đ gi t tr ng 40% giá tr s n l c th ph n n c v i m c 75%, ng c a T ng Công ty  Kh i xây d ng công trình th y công: Gi t tr ng 41% giá tr s n l ng c a T ng Công ty ; Th c hi n đ n 50% th ph n xây d ng công trình th y công n 58 c  Kh i xây d ng c u đ l ng b xây d ng khác: Ph n đ u t tr ng giá tr s n ng T ng Công ty 14%  D ch v s n xu t khác: T tr ng đ t 5% t ng giá tr s n l kinh doanh c a T ng Công ty d ng s n xu t i m i s p x p doanh nghi p  Hoàn thành vi c đ i m i, s p x p đ n v thành viên n m 2012  Hoàn thành vi c c ph n hóa Công ty m - T ng Công ty xây d ng đ Th y Công ty M Công ty c ph n, Nhà n ng c n m gi < 50% v n u l  Hoàn thi n, n đ nh c c u t ch c, c ch ho t đ ng c a T ng Công ty theo mô hình Công ty m - Công ty e Tài  V n u l c a Công ty m sau c ph n hóa: 1.500 t đ ng  V n Nhà n c 660 t đ ng, b ng 44% v n u l Cán b công nhân viên ch c T ng Công ty c đông khác góp v n b sung 840 t đ ng, b ng 56% v n u l f Các ch tiêu tài ch y uăn mă2015  T ng giá tr tài s n: 4.336.646.000.000  Doanh thu: 3.212.364.000.000  L i nhu n tr ng c thu : 65.354.000.000  N p ngân sách nhà n ng ng c: 92.220.000.000 ng 3.1.2.2 nh h ng phát tri n Tr c xu h ng phát tri n chung c a ngành th c tr ng c a th tr li u xây d ng, Công ty đư có ph nh sau: ng h ng v t ng kinh doanh nh ng n m ti p theo  Ph n đ u nhà cung c p cát, s i, đá cho h u h t công trình l n khu v c Hà N i Do chi phí v n chuy n v t li u xây d ng t i công trình r t l n nên Công ty quy t đ nh s phát tri n th tr tr ng theo chi u r ng ng theo chi u sâu ch không phát tri n th  M r ng thêm m t s m t hàng m i nh than bùn, xi m ng…vì cát, s i, xi m ng có yêu c u tiêu dùng đ ng b nên Công ty có th kinh doanh thêm m t hàng xi m ng đ l i d ng ph ng ti n chuyên ch đư có  Hoàn thi n c ch giá theo h ng phù h p v i th tr ng đ nâng cao n ng l c c nh tranh, quy t đ nh s d ng giá công c c nh tranh ch y u nh m m r ng th tr ng cung c p v t li u xây d ng gây d ng uy tín th ng hi u  Xây d ng đ i ng nhân viên, cán b kinh doanh qu n lỦ có đ n ng l c trình đ đáp ng yêu c u phát tri n 59 Thang Long University Library  T ng c  3.2 ng đ i ng bán hàng c v ch t l ng s l ng u t , đ i m i, đ y m nh ho t đ ng d ch v cho khách hàng BI N PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V NăL Uă NG M c đích c a vi c nghiên c u bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng nh m đ m b o nhu c u t i đa v v n cho vi c phát tri n s n xu t kinh doanh c s ngu n v n có h n c a doanh nghi p đ c s d ng m t cách h p lý, ti t ki m, đem l i hi u qu kinh doanh cao nh t Qua nghiên c u tình hình s d ng v n l u đ ng nói riêng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty nói chung có th th y bên c nh nh ng k t qu to l n mà Công ty đư đ t đ c v n nh ng t n t i m t s h n ch nh t đ nh c n đ c ti p t c nghiên c u gi i quy t đ công tác s d ng v n l u đ ng c a Công ty đ t hi u qu cao h n, em xin đ a m t s gi i pháp sau: Xácăđ nh nhu c u v năl uăđ ng Vi c ch đ ng xây d ng k ho ch huy đ ng s d ng v n l u đ ng m t nh ng gi i pháp tài h u hi u nh m nâng cao hi u qu kinh doanh c a 3.2.1 Công ty B i b t c m t doanh nghi p mu n ho t đ ng đ u c n có v n, bi t cách huy đ ng v n nhanh hi u qu nh t t t nhiên mu n ho t đ ng hi u qu ph i xác đ nh đ c ph ng h ng ho t đ ng kinh doanh, m c tiêu ph n đ u theo quy mô nh t đ nh, d đoán tình hình bi n đ ng c a th tr t xác đ nh đ c ph ng h ng c ng n h n dài h n, ng đ u t s d ng v n m t cách hi u qu Mu n phát huy đ c hi u qu c a đ ng v n ph i t ng c ng công tác qu n lý v n mà tr c h t ph i xây d ng k ho ch kinh doanh tích c c h p lý làm ti n đ cho vi c xây d ng k ho ch huy đ ng s d ng v n kinh doanh nói chung v n l u đ ng nói riêng Công ty m i hoàn thành vi c c ph n hóa vào đ u n m 2014, th d ki n nhu c u s d ng v n l u đ ng c a Công ty n m 2014 g p nhi u khó kh n hoàn toàn theo d ki n Ngay c vi c d ki n nhu c u v n l u đ ng c a Công ty nh ng n m tr c ch a th t s sát v i th c th có s chênh l ch so v i th c t đ m b o cho vi c d đoán nhu c u v n l u đ ng xác h n nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng Công ty c n thi t ph i ti n hành th c hi n l p k ho ch huy đ ng s d ng v n l u đ ng theo b c sau: B c 1: Công ty c n xác đ nh xác nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên c n thi t t i thi u cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, c n xem xét nhu c u v n cho t ng kho n m c T có bi n pháp phù h p huy đ ng v n đáp ng nhu c u này, tránh đ c tình tr ng th a v n gây lãng phí ho c thi u v n gây nh h ng x u đ n s n xu t kinh doanh 60 Xác đ nh nhu c u v n l u đ ng theo cách sau:  C s l p k ho ch:  Ph i c n c vào doanh thu thu n n m báo cáo k ho ch  C n c vào t c đ luân chuy n v n l u đ ng n m báo cáo đ xác đ nh t c đ luân chuy n v n l u đ ng n m k ho ch cho có tính kh thi  M t s c n c khác nh : tình hình phát tri n c a n n kinh t , xu h phát tri n c a Công ty… ng Công th c xác đ nh nhu c u v n l u đ ng n m k ho ch nh sau: Vnckh Doanhăthuăthu năn măk ăho ch = Lkh Trong đó: Vnckh : nhu c u v n l u đ ng n m k ho ch Lkh : t c đ luân chuy n v n l u đ ng n m k ho ch B c 2: Sau xác đ nh đ c nhu c u v n l u đ ng , Công ty c n l p k ho ch huy đ ng v n t nh ng ngu n nh :  Huy đ ng t i đa ngu n v n t bên Công ty nh :  Huy đ ng v n nhàn r i t qu ch a s d ng (kh u hao)  Huy đ ng t l i nhu n đ l i  Ti n nh ng bán, lý tài s n (n u có)  Huy đ ng t ngu n v n bên ngoài:  Vay ngân hàng th ng m i t ch c tài khác  G i v n liên doanh liên k t  Tín d ng th ng m i c a nhà cung c p  Thuê tài s n  Huy đ ng t cán b công nhân viên Công ty  Phát hành ch ng khoán… B c 3: Xác đ nh đ nh h ng s d ng cho t ng kho n v n c th Xác đ nh nhu c u, k ho ch huy đ ng h p lý s tr nên vô ngh a n u nh không xây d ng đ d ng đ c k ho ch s d ng v n h p lý i u đòi h i ph i xây c k ho ch phân b v n h p lý vào kho n m c, khâu c a v n Do m i ngu n tài tr có chi phí s d ng v n khác Vì v y, Công ty c n xem xét gi a hi u qu s d ng t ng ngu n tài tr v i chi phí s d ng ngu n tài tr T đó, có đ c s k t h p ngu n tài tr m t cách h p lỦ đ h ng t i c c u v n m c tiêu 61 Thang Long University Library M t s sách c a ngân hàng n m 2014 theo ch th 01/CTNHNN nh sau:  Theo Ngân hàng Nhà n c, n m 2014, đ nh h ng t ng ph ng ti n toán t ng kho ng 16-18%, tín d ng t ng kho ng 12-14%, có u ch nh phù h p v i di n bi n, tình hình th c t  y m nh vi c mua bán n x u qua Công ty qu n lý tài s n c a t ch c tín d ng Vi t Nam nâng cao vai trò, hi u qu ho t đ ng c a Công ty x lý n x u; t o u ki n thu n l i cho Công ty ho t đ ng an toàn, hi u qu  Các t ch c tín d ng không đ c thu lo i phí liên quan đ n kho n vay, tr m t s kho n phí theo quy đ nh t i Thông t 05/2011/TT-NHNN  Vi c vay v n ngân hàng n đ nh h n, minh b ch hóa h n t p u ki n vay v n t t cho doanh nghi p  M t s biên pháp huy đ ng v n hi u qu khác:  Huy đ ng v n thông qua vi c phát hành c phi u công chúng: Trong u ki n t tr ng n vay l n t ng ngu n v n vi c phát hành thêm c phi u m i s ph n đáp ng nhu c u v n kinh doanh, làm t ng v n ch s h u, gi m nhu c u vay n t t ng tính đ c l p v m t tài Kênh huy đ ng v n s làm gi m s c ép v v n trung dài h n c ng h v n th i gian t i ng tích c c cho vi c huy đ ng  Huy đ ng v n t liên doanh liên k t: thông qua trình liên doanh liên k t s t o thêm đ c m t kênh cung c p v n , v i t o c h i ti p c n v i khoa h c k thu t hi n đ i, nâng cao đ c n ng l c thi công kh n ng c nh tranh  Thuê tài tài s n c đ nh: m t gi i pháp gi i quy t khó kh n v v n t ng đ i hi u qu Thuê tài tài s n c đ nh s giúp T ng Công ty có đ c tài s n c đ nh c n thi t đ a vào s d ng mà không ph i b m t kho n đ u t l n cho tài s n mà thay vào tr d n cho bên cho thuê theo t ng n m th a thu n h p đ ng thuê B c 4: C n c k t qu huy đ ng s d ng v n l u đ ng đ u ch nh cho phù h p v i u ki n th c t c a Công ty Trong th c t có th có m t s nghi p v phát sinh n m d ki n gây th a, thi u v n l u đ ng Do đó, Công ty c n ph i ch đ ng cung ng k p th i, s d ng v n h p lỦ đ đ m b o ho t đ ng kinh doanh liên t c hi u qu Vi c l p k ho ch huy đ ng s d ng v n nh t thi t ph i d a vào phân tích d toán ch tiêu kinh t tài c a k tr c k t h p v i nh ng d tính v s n xu t kinh doanh, kh n ng t ng tr ng k t i nh ng d ki n v bi n đ ng c a th tr ng 62 Là m t Công ty có 50% v n nhà n c a T ng Công ty đ c đánh giá t c kh n ng toán n ng đ i t t nên s r t thu n ti n vay v n ngân hàng N u n m 2014 d ki n s n xu t kinh doanh đ t hi u qu cao Công ty nên t n d ng l i th đ t gia t ng t su t l i nhu n v n ch s h u Tuy nhiên, đ vi c s d ng v n nói chung v n l u đ ng nói riêng đ t hi u qu cao h n n a T ng Công ty c n trì m t c c u v n h p lỦ h n, t c t ng t tr ng v n ch s h u gi t tr ng v n vay m c 60% Công ty có th t ng t tr ng v n t có b ng cách:  T ng c ng kinh doanh có hi u qu nh m t ng l i nhu n ròng  T ng c ng qu n lý tài hi u qu nh m m c tiêu đ u t vào kho n ti n nhàn r i t qu , kho n v n l u đ ng ch a s d ng đ n vào ch ng khoán có tính kho n cao hay g i vào ngân hàng l y lãi Riêng v i ngu n v n vay T ng Công ty c ng ph i Ủ đa d ng hóa kênh vay v n nh m tránh l thu c vào m t s ngân hàng có đ d ng v n vay th p nh t c m t chi phí s 3.2.2 Qu n lý ti n Tuy ti n m t ch chi m m t t tr ng nh t ng tài s n v n l u đ ng c a T ng Công ty nh ng l i liên quan đ n nhi u ho t đ ng c a T ng Công ty đ c bi t có vai trò quan tr ng toán t c th i c a T ng Công ty Chính v y, ph i có m t l ng ti n m t đ m b o đ toán cho nh ng tr ng h p c n thi t Hi n nay, th tr ng ch ng khoán c a n c ta có nh ng kh i s c, m t công c r t h u hi u tr ng h p T ng Công ty có m c ti n m t d tr v t m c t i u có th s d ng s ti n d th a đ đ u t vào ch ng khoán kho n cao v a nh m m c đích sinh l i l i v a t ng kh n ng toán Ng c l i, n u nhu c u ti n m t l n, mà m c d tr ti n m t không đ T ng Công ty có th s d ng ch ng khoán kho n cao đ b sung l ng ti n m t d ki n đ tđ c m c cân b ng v l ng v n b ng ti n Công ty nên s d ng bi n pháp:  Xác đ nh nhu c u v n b ng ti n th i gian v n b ng ti n c n đ c tài tr  Rút ng n chu k v n đ ng c a ti n m t nhi u t t đ t ng l i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i nh ng kho n thu b ng vi c t ng t c đ thu, kéo dài th i gian tr nh ng kho n phai tr b ng vi c trì hoãn toán 63 Thang Long University Library 3.2.3 Qu n lý kho n ph i thu V i m t T ng Công ty ho t đ ng l nh v c xây d ng g m nhi u Công ty doanh nghi p liên k t nên vi c t ch c công tác thu h i công n h p lý v n đ gây nh h ng không nh đ n hi u qu s n xu t kinh doanh c a T ng Công ty Qua nghiên c u tình hình th c t kho n ph i thu cho th y T ng Công ty ch y u th c hi n sách tr ch m cho khách hàng, th c hi n xong giai đo n sau m i thu ti n c a giai đo n tr c, ho c th c hi n xong c giai đo n m i thu ti n Mà v n đ u t cho m t công trình xây d ng m t giai đo n r t l n, u n cho kho n ph i thu c a Công ty m c r t cao Trong n m v a qua l ng v n c a T ng Công ty b chi m d ng r t l n i u cho th y công tác qu n lý kho n ph i thu, thu h i công n c a Công ty ch a t t, Công ty c n xem xét l i m t cách th u đáo đ m b o hi u qu ho t đ ng T ng Công ty c n th c hi n m t s bi n pháp sau:  Tùy thu c vào quy mô d án: v i nh ng công trình thi công nh l T ng Công ty u ph i Công ty có th th c hi n thi công xong toàn b công trình m i thu ti n đ i v i nh ng công trình l n đòi h i đ u t v n nhi u lâu dài T ng Công ty nên ti n hành thu ti n theo t ng ph n c a công trình ho c có th yêu c u tr tr c % nh t đ nh đ i v i nh ng công trình đ c đánh giá có tính r i ro nh ng đem l i l i ích l n  Ti n hành s p x p kho n ph i thu theo tu i M s theo dõi chi ti t kho n n , phân lo i n thành: n h n, n đ n h n hay n h n nh k Công ty c n t ng k t công tác thi công, ti n đ công trình, tình tr ng kho n ph i thu khó đòi Nh mà Công ty có th bi t đ c m t cách d dàng kho n đ n h n đ có th có bi n pháp h i thúc khách hàng tr ti n  Công ty nên l p d phòng kho n ph i thu khó đòi t ng x ng v i quy mô r i ro c a kho n ph i thu đ có th ch đ ng ng phó v i nh ng thi t h i kho n n x u gây (t c kho n n h n khó ho c kh n ng thu h i) Bên c nh c n tìm m i cách thu h i n s m t t, u đ ng nhân viên tr c ti p thu h i n , t ng chi phí cho vi c thu h i n , qu n lý kho n thu đ c tính toán chi ti t kho n khách hàng n  C n qui đ nh rõ th i h n, ph ng th c toán h p đ ng mua bán hàng hóa, giám sát ch t ch vi c khách hàng th c hi n u kho n h p đ ng C n có bi n pháp ph t tài thích h p c ng nh bi n pháp m m d o đ i v i khách hàng vi ph m h p đ ng  H n ch bán ch u, tr c quy t đ nh bán ch u hay không T ng Công ty c n ph i phân tích kh n ng tín d ng c a khách hàng nh m xác đ nh li u kho n tín 64 d ng s đ c n t ng c c khách hàng toán h n hay không, đ làm đ c u ng công tác th m đ nh, xây d ng h th ng ch tiêu tín d ng nh ph m ch t, t cách tín d ng, n ng l c tr n , v n c a khách hàng… Và ch nên bán ch u ho c ch p nh n cho tr góp ti n hàng v i nh ng khách hàng có uy tín, đư có quan h lâu dài v i Công ty có ràng bu c v kinh t Khi đư quy t đ nh ch p nh n quan h tín d ng th ng m i v i khách hàng h p đ ng ph i ghi rõ ràng, ghi rõ th i gian, ph ng ti n toán, tr ng h p khách hàng tình hình làm n thua l ho c b t k tr ng h p d n đ n vi c tr n cho Công ty b kéo dài c n ph i tr lãi xu t cho Công ty th i gian k t đáo h n h p đ ng Bên c nh Công ty c n ph i xem xét k l ng tình hình ngân qu c a khách hàng đ có đ c quy t đ nh v th i gian toán n cho phù h p  Do T ng Công ty có nhi u Công ty ho t đ ng đ c l p ph thu c n m r i rác nên T ng Công ty c n h n ch t i m c th p nh t nh ng kho n ph i thu n i b , ph i thu khác đ nhanh chóng đ a v n vào s n xu t kinh doanh, t ng t c đ luân chuy n c a đ ng v n  C ng th tr ng tiêu th r ng nên đ i v i t t c phòng ban c a T ng Công ty c n ph i thi t l p m t k lu t toán ch t ch , xây d ng m t h th ng ch ng t s sách đ y đ , th ng nh t C n có sách th ng ph t h p lí đ i v i phòng ban có gi i pháp t t linh đ ng vi c tiêu th s n ph m  S d ng có hi u qu bi n pháp thu h i nhanh nh chi t kh u bán hàng, gi m giá cho nh ng khách hàng mua v i kh i l ng l n nh m thúc đ y khách hàng toán nhanh, h n ch kho n n dây d a khó đòi làm đ c u này, t l chi t kh u Công ty đ a ph i phù h p, h p d n khách hàng toán v a bù đ p đ c chi phí v n r i ro mà Công ty có th g p s d ng sách tín d ng th ng m i xác đ nh t l chi t kh u càn ph i c n c vào lãi su t ngân hàng, tình hình bi n đ ng c a th tr ng đ v a b o đ m khuy n khích khách hàng v a không gi m l i nhu n c a T ng Công ty  T ch c h i ngh khách hàng nh m thu th p nh ng ý ki n đóng góp c a khách hàng, t o u ki n cho công tác thu h i ti n hàng ngày m t t t h n 3.2.4 Qu n lý kho Hàng t n kho d tr nh h ng r t l n đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng Vi c s d ng ti t ki m có k ho ch d tr linh ho t s tác đ ng t i hi u qu qu n lý hàng t n kho góp ph n nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng Nh đư phân tích, T ng Công ty v i quy mô ho t đ ng l n vi c qu n lý hàng t n kho r t khó kh n M i Công ty đ u có ch ng lo i hàng t n kho khác nhau, d án thu c nhi u kh i ngành nên vi c qu n lý c n ph i huy đ ng ngu n nhân l c l n có trình đ chuyên môn cao 65 Thang Long University Library Ch tiêu hàng t n kho chi m t tr ng l n, m c dù không b ng kho n ph i thu, chi m v trí th hai ngu n v n l u đ ng có s t ng lên qua n m Hàng t n kho t ng lên nh v y s làm nh h ng đ n tính l u đ ng, t c đ luân chuy n v n l u đ ng c a Công ty B i v y Công ty c n ph i có k ho ch d tr h p lý, gi m t i thi u l ng hàng t n kho, đ làm đ c u Công ty c n áp d ng m t s bi n pháp sau:  T ng Công ty c n m r ng h n n a m i quan h v i nhà cung c p có uy tín đ đ m b o cung c p nguyên v t li u m t cách th ng xuyên, k p th i, thu n l i cho s n xu t kinh doanh v i ch t l ng t t giá c v a ph i N u làm đ c u s gi m đ c tình tr ng ph i d tr nguyên v t li u nhi u Công ty d đoán th i gian t i giá c lo i nguyên v t li u t ng lên  D đoán xác nhu c u c a th tr ng v t t c lo i nguyên v t li u mà T ng Công ty c n s d ng cho xây d ng đ t d tr nguyên v t li u m t cách h p lí, đ m b o không x y tình tr ng d tr nhi u làm gi m hi u qu s n xu t kinh doanh c a T ng Công ty Mu n th c hi n đ c u này, T ng Công ty c n ti n hành công tác th m dò th tr ng, d đoán nhu c u phát tri n c a ngành c ng nh ti n đ th c hi n công trình đ l p k ho ch d tr nguyên v t li u, công c d ng c m t cách xác cho th i kì cho công trình khác  Th ng xuyên đánh giá, ki m kê v t li u t n kho, xác đ nh m c đ th a thi u nguyên v t li u t lên k ho ch thu mua đ l a ch n th i m giá r , đ a m thu n l i nh m gi m chi phí v n chuy n h th p giá thành 3.2.5 Các gi i pháp khác a Ch đ ng s d ng bi n pháp phòng ng a r i ro Trong kinh doanh luôn hi n h u nh ng r i ro có th x y b t c lúc mà có nhà qu n lỦ không l ng h t đ c nh : l m phát đ y giá v t t , hàng hóa lên cao đ t bi n hay kho n đ u t b gi m giá đ t ng t…Vì th đ h n ch ph n t n th t có th x y đ n cho T ng Công ty c n có nh ng bi n pháp phòng ng a r i ro, c n có k ho ch trích l p kho n d phòng Ph i có kho n d phòng gi m giá hàng t n kho, gi m giá kho n n khó đòi, d phòng chi phí b o hành s n ph m tính kho n d phòng vào chi phí kinh doanh Các kho n d phòng ngu n đ T ng Công ty ch đ ng vi c bù đ p ph n thi u h t v n tình tr ng có r i ro C th Công ty c n áp d ng m t s bi n pháp sau:  Mua b o hi m hàng hóa v i nh ng hàng hóa đ ng nh ng hàng hóa n m kho  Cu i k c n ki m tra rà soát, đánh gía l i v t t , hàng hóa, v n b ng ti n, đ i chi u v i s sách k toán đ có bi n pháp s lý k p th i n u có chênh l ch Nh ng v t t , hàng hóa t n đ ng lâu ngày không s d ng đ c ch t l ng ho c 66 không phù h p v i yêu c u c a công trình c n ch đ ng quy t toán, ph n chênh l ch thi u h t ph i báo cáo k p th i đ bù đ p  C n có bi n pháp đôn đ c, gi i quy t tích c c kho n v n b chi m d ng, thu ti n nhanh chóng tránh tình tr ng n ph i thu khó đòi t c ng có v n s d ng vào vi c s n xu t kinh doanh nh m t ng t c đ luân chuy n v n kinh doanh nói chung v n l u đ ng nói riêng b Th ngăxuyênăđánh giá hi u qu s d ng v năl uăđ ng c a T ng Công ty ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty th c s có hi u qu doanh nghi p ph i bi t đ ng v n b s đem v đ ng l i nhu n Vi c th ng xuyên đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p s giúp T ng Công ty có nhìn đích th c n m b t xác tình hình tài c a mình, t đ a gi i pháp k p th i có hi u qu đ gi i quy t khó kh n c ng nh bi n pháp phát huy m t tích c c h n ch m t tiêu c c vi c s d ng v n c a mình, tránh vi c đánh giá mang tính ch t hình th c nh doanh nghi p hi n c T ngăkh n ngăchi m d ng v n c a T ng Công ty T ng Công ty nên t n d ng t i đa ngu n n ph i tr nh ng ch a đ n h n toán, kho n ng tr c c a khách hàng…đ b sung thêm vào v n l u đ ng c a T ng Công ty, ngu n v n không ph i m t chi phí, v y vi c chi m d ng v n c n ph i đ c k t h p m t cách h p lỦ cân đ i gi a n ph i tr v n ch s h u tránh tình tr ng n nhi u T ng Công ty m t kh n ng toán d Nơngăcaoătrìnhăđ qu n lý tài T ng Công ty c n có bi n pháp đ huy đ ng đ c ngu n nhân l c có trình đ cao v tài nh : kêu g i nhân viên có kinh nhi m qu n lý tài t Công ty n c đư có u ki n ti p xúc v i h th ng tài hi n đ i, ho c n d ng sinh viên u tú t tr ng kh i kinh t …V n đ quan tr ng Công ty ph i xác đ nh đ c m c l ng th a đáng t o u ki n làm vi c t t đ có th th t s thu hút nh ng cán b tài có n ng l c Phân b ngu n nhân s m t cách h p lỦ m b o s cân đ i v ch c n ng, nhi m v gi a b ph n T ng Công ty, khai thác t i đa n ng l c c a t ng nhân viên, khuy n khích nh ng phát huy, sáng ki n c i ti n vào trình ho t đ ng kinh doanh T o tình th n làm vi c c i m , giúp đ l n t o s ph n ch n, n ng n , s nh t trí chung v công vi c t p th Gi m b t lao đ ng d th a Do v y c n:  Quy đ nh rõ ch c n ng, nhi m v , ph ng th c ho t đ ng, cách th c ho t đ ng c a t ng b ph n, t ng khâu h th ng b máy t ch c doanh nghi p  Xây d ng không ng ng hoàn thi n u l t ch c ho t đ ng c a doanh nghi p 67 Thang Long University Library  Xác đ nh nhân s b trí nhân s h p lý vào nh ng khâu quan tr ng đ đ m b o s v n hành hi u l c c a b máy  Ph i h p ch t ch gi a đ n v t ch c  Th ng xuyên xem xét, đánh giá th c tr ng c a b máy cán b đ có bi n pháp ch n ch nh b xung k p th i M t s ki n ngh v iănhƠăn c Nhà n c c n xây d ng h th ng ch tiêu trung bình cho t ng ngành hàng đ Công ty có c s xác cho vi c đánh giá v th c a mình, tìm m t m nh, m t y u đ t có bi n pháp thích h p 3.2.6  Nhà n c c n t o môi tr ng thu n l i cho ho t đ ng kinh doanh, gi m b t nh ng th t c r m rà không đáng có vi c xin gi y phép đ u t m r ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh  Là m t doanh nghiêp có 50% v n thu c s h u c a nhà n c, T ng Công ty không kh i ch u nh h ng b i tính không nh t quán thi u c p nh t c a h th ng v n b n pháp lu t Vi t Nam S ch ng chéo, nhi u c p t o khó kh n vi c theo dõi tuân th c a doanh nghi p, h n ch s n ng đ ng, hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p Nhà n c c n có nh ng c i cách nh ch đ c a gi i quy t th t c hành đ c thí m nhi u n i nh n đ c s đ ng tình, ca ng i t doanh nghi p, nhân dân  B tài c n có sách hoàn thu k p th i, tr v n kinh doanh cho kho n ph i thu c a doanh nghi p V thu giá tr gia t ng đ c kh u tr : chi m t tr ng không cao kho n ph i thu c a Công ty nh ng n u không đ c hoàn thu k p th i gây s lãng phí Công ty v n ph i vay t bên v i lãi su t cao  Chính ph c n đ y m nh phát tri n tr tr ng tài chính, đ c bi t th tr ng ti n t đ doanh nghi p có th đa d ng hóa đ u t c ng nh l a ch n ph ng pháp huy đ ng v n V i m t th tr ng ti n t phát tri n, Công ty có th đ u t ngu n v n t m th i nhàn r i c a m t cách có hi u qu đ ng th i d dàng huy đ ng v n c n thi t M i sách c a Nhà n c c n h ng đ n vi c t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p ho t đ ng có hi u qu , t o m t môi tr ng kinh t , tr lành m nh, v ng ch c, đ m b o nh ng b c ti n v ng ch c lên ch ngh a xư h i 68 K T LU N Trong s c nh tranh gay g t hi n nay, đ t n t i phát tri n đ c doanh nghi p ph i không ng ng nâng cao hi u qu kinh doanh V n l u đ ng vi c nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng hi u qu s d ng v n l u đ ng v n đ c t lõi đ ti n hành ho t đ ng kinh doanh, m i quan tâm hàng đ u c a m i doanh nghi p, đ c bi t doanh nghi p ho t đ ng l nh v c xây d ng, b i hi u qu s d ng v n l u đ ng g n li n v i hi u qu kinh doanh Nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng v n đ h t s c khó kh n c nh n th c lý lu n th c ti n nh ng không v n đ xa l đ i v i doanh nghi p n n kinh t th tr ng mà m c tiêu ph n đ u lâu dài c a doanh nghi p Xu t phát t th c t ho t đ ng c a T ng công ty Xây d ng ng Th y, lu n v n đư sâu phân tích th c tr ng, tìm nguyên nhân, ch nh ng h n ch đ ng th i đ a nh ng ki n ngh , đ xu t nh m góp ph n nâng cao h n n a hi u qu s d ng v n l u đ ng t i công ty th i gian t i M c dù ch nh ng ý ki n đ su t đ a b i ý ki n ch quan cá nhân qua nghiên c u v T ng công ty, em hy v ng r ng v i đ tài “Phân tích hi u qu s d ng v n l u đ ng t i t ng Công ty xây d ng đ ng Th y” có th ph n giúp công ty phát tri n đ t đ mà doanh nghi p mong đ i c hi u qu kinh doanh V i v n ki n th c, th i gian nghiên c u h n ch nên lu n v n không th tránh kh i nh ng m khuy t, em r t mong s giúp đ , góp ý c a th y cô đ lu n v n đ ti n c hoàn thi n h n, th c s có Ủ ngh a c ph ng di n lý lu n th c M t l n n a em xin chân thành c m n s giúp đ t n tình c a th y giáo h ng d n – Tr nh Tr ng Anh đư t o u ki n cho em hoàn thành t t lu n v n t t nghi p Em xin trân thành c m n! Hà N i,ăngƠyă30,ăthángă6ăn mă2014 Sinh viên Nguy n T Uyên Thang Long University Library DANH M C THAM KH O  Giáo trình “Tài doanh nghi p”, Nguy n Hi n(1999), NXB Tài Chính ình Ki m – B ch c  Giáo trình “Qu n lý tài doanh nghi p”, Th.s Bùi Anh Tu n - Nguy n Hoàng Nam  Báo cáo tài thuy t minh, b ng cân đ i k toán n m 2010, 2011, 2012 c a t ng Công ty xây d ng đ ng Th y  Các lu n v n, lu n án, khóa lu n khác PH L C Báo cáo tài c a T ng Công ty xây d ng đ ng Th y n m 2010, 2011, 2012 Thang Long University Library [...]... ng Công ty xây d ng đ ng Th y” T ng Công ty là doanh nghi p Nhà n c, là t ch c kinh doanh h ch toán kinh t đ c l p, có t cách pháp nhân đ y đ Ch c n ng và nhi m v kinh doanh chính là xây d ng công trình giao thông đ ng th y trong ph m vi c n c Ngày 30/6/2010 B tr ng B giao thông v n t i đư kỦ quy t đ nh s 1845/Q -BGTVT thành l p Công ty M - T ng Công ty xây d ng đ ng Th y Công ty M - T ng Công ty xây. .. là Công ty trách nhi m h u h n m t thành viên do Nhà n c s h u 100% v n đi u l , ho t đ ng theo Lu t Doanh nghi p, có t cách pháp nhân, con d u, bi u t ng 23 Thang Long University Library n nay T ng Công ty xây d ng đ ng Th y đư có các đ n v xây l p đ các lo i hình công trình: Công trình th y công, giao thông đ ng b , công trình dân d ng, công nghi p, công trình th y l i N m 1982, T ng Công ty xây. .. Y Tên Công ty: T NG CÔNG TY XÂY D NG NG TH Y Tên vi t t t: VINAWACO NG Lo i hình doanh nghi p: Công ty TNHH m t thành viên Tr s chính: 40 Phùng H ng – Hoàn Ki m – Hà N i i n tho i: 04.39285106 / 39285109 Fax: 04.39285124 V n đi u l : 123.951.206.566 VN Email: vinawaco@vinawaco.vn L nh v c ho t đ ng: N o vét, xây d ng công trình th y công, xây d ng công trình c u, đ ng b , xây d ng công trình công nghi... ng m, xây d ng c u đ ch ng ng i v t trên các tuy n đ ng th y - 1 Công ty t v n đ u t và xây d ng đ ng thu - 1 Công ty c ph n ho t đ ng trong l nh v c 2.1.2 ng b , thanh th i u t và D ch v nhân l c C ăc u t ch c t ng Công ty xây d ngăđ ng Th y S ăđ 2.1 B máy qu n lý t ng Công ty xây d ngăđ ng Th y H i đ ng thành viên T ng giám đ c và các phó t ng giám đ c V n phòng Phòng k ho ch t ng th Công ty tr ng... Chí Minh C p nh t thông tin và báo cáo v T ng Công ty m tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty con và các Công ty thành viên t i TP H Chí Minh Làm đ u m i giao d ch, đ u m i quan h t i khu v c đ t ch c các cu c g p g , h i đàm, làm vi c, th ng th o và ký k t h p đ ng cho Lưnh đ o T ng Công ty và các Công ty thành viên thu c T ng Công ty Thay m t T ng Công ty tham gia đàm phán, kỦ k t và th c hi n các... đ n nay (n m 2014) T ng Công ty đư có 30 đ n v thành viên, bao g m 4 Chi nhánh, 01 V n phòng đ i di n t i TP H Chí Minh, 11 Công ty con, 13 Công ty liên k t và nhi u Ban đi u hành d án tr c thu c Công ty m , ho t đ ng t i kh p m i mi n c a đ t n c Trong s đó có: - 12 đ n v có ch c n ng thi công n o vét sông bi n, san l p tôn t o m t b ng - 16 đ n v có ch c n ng xây d ng các công trình c ng, kè, tri... Cung c p các thông tin c n thi t (trong ph m vi cho phép) v T ng Công ty cho các c quan Nhà n c, t ch c, cá nhân khi có yêu c u, đ ngh Theo dõi ho t đ ng chung c a các Công ty thành viên t i khu v c 26 2.2 TÌNH HÌNH SXKD T I CÔNG TY 2.2.1 K t qu ho tăđ ng SXKD c a Công ty t n mă2010ă- 2012 B ng 2.1 K t qu ho tăđ ng SXKD c a T ng Công ty xây d ngăđ ng Th y n v tính: Chênhăl chă2011ăậ 2010 Ch ătiêu N... ho t đ ng hàng ngày c a Công ty, ch u trách nhi m tr giao c h i đ ng thành viên v vi c th c hi n quy n và ngh a v đ c  Ki n ngh b nhi m, mi n nhi m, đ xu t cách ch c các ch c danh qu n lý trong Công ty, tr các ch c danh do h i đ ng thanh viên b nhi m c V năphòngăt ng Công ty  Giúp H i đ ng Thành viên và T ng giám đ c T ng Công ty qu n lỦ đi u hành ho t đ ng SXKD c a T ng Công ty, th c hi n các l nh... h n Phê duy t k ho ch s n xu t kinh doanh hàng n m c a toàn T ng Công ty trong đó có các Công ty con và đ n v tr c thu c Qu n lỦ th ng hi u, xúc ti n th ng m i, nghiên c u th tr ng trong và ngoài n c D báo th tr ng trong các l nh v c ho t đ ng kinh t phù h p v i ngành ngh kinh doanh c a T ng Công ty; Ph i h p v i các Công ty con, Công ty liên k t và liên doanh khai thác t o nên th tr ng trong và ngoài... toán công n v i khách hàng M s sách, l u tr các ch ng t có liên quan đ n vi c giao nh n 25 Thang Long University Library f Phòng t ch călaoăđ ng S p x p, c i ti n mô hình t ch c s n xu t - kinh doanh, b máy qu n lý t i V n phòng T ng Công ty a ra k ho ch đào t o cán b , k ho ch đưi ng ho c x ph t ng i lao đ ng.Th c hi n các công vi c do Lưnh đ o T ng Công ty giao phó g Phòng qu n lý d án Giúp Công ty