GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GMO RUNSYSTEM

CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan doanh nghiệp tài sản doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp Hiện phương diện lý thuyết có nhiều định nghĩa doanh nghiệp Vì tác giả đứng quan điểm khác nên định nghĩa mang nội dung định với giá trị định Chẳng hạn: Xét theo quan điểm luật pháp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh (Điều 4, Luật Doanh nghiệp Việt Nam năm 2005) Xét theo quan điểm chức năng, doanh nghiệp định nghĩa sau: "Doanh nghiệp đơn vị tổ chức sản xuất mà người ta kết hợp yếu tố sản xuất (có quan tâm giá yếu tố) khác nhân viên công ty thực nhằm bán thị trường sản phẩm hàng hóa hay dịch vụ để nhận khoản tiền chênh lệch giá bán sản phẩm với giá thành sản phẩm ấy.” (theo nhà kinh tế học người Pháp M.Francois Peroux) Xét theo quan điểm phát triển: Doanh nghiệp cộng đồng người sản xuất cải Nó sinh ra, phát triển, có thất bại, có thành công, có lúc vượt qua thời kỳ nguy kịch ngược lại có lúc phải ngừng sản xuất, tiêu vong gặp phải khó khăn không vượt qua (trích từ sách "Kinh tế doanh nghiệp” D.Larua.A Caillat - Nhà xuất Khoa Học Xã Hội 1992 ) Xét theo quan điểm hệ thống: Doanh nghiệp bao gồm tập hợp phận tổ chức, có tác động qua lại theo đuổi mục tiêu Các phận tập hợp doanh nghiệp bao gồm phân hệ sau: sản xuất, thương mại, tổ chức, nhân Ngoài liệt kê hàng loạt định nghĩa khác xem xét doanh nghiệp góc nhìn khác Song định nghĩa doanh nghiệp có điểm chung nhất, tổng hợp chúng lại với tầm nhìn bao quát phát biểu định nghĩa doanh nghiệp sau: “Doanh nghiệp đơn vị kinh tế có tư cách pháp nhân, quy tụ phương tiện tài chính, vật chất người nhằm thực hoạt động sản xuất, cung ứng, tiêu thụ sản phẩm dịch vụ, sở tối đa hóa lợi ích người tiêu dùng, thông qua tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu, đồng thời kết hợp cách hợp lý mục tiêu xã hội.” 1.1.2 Phân loại doanh nghiệp Theo chất kinh tế của chủ sở hữu: Có thể chia tổ chức doanh nghiệp làm loại hình dựa hình thức giới hạn trách nhiệm chủ sở hữu: Doanh nghiệp tư nhân (Proprietorship) Doanh nghiệp hợp danh (Partnership) Doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn (Corporation) Thông thường doanh nghiệp tư nhân chiếm tỷ trọng cao tổng số doanh nghiệp, doanh nghiệp trách nhiệm hữu hạn lại chiếm tỷ trọng lớn doanh thu, đặc biệt lĩnh vực đòi hỏi vốn lớn sản xuất hàng hóa, tài chính,… Căn vào hình thức pháp lý doanh nghiệp: Căn vào Luật Doanh nghiệp 2005 hình thức pháp lý loại hình doanh nghiệp Việt Nam bao gồm: Công ty trách nhiệm hữu hạn (bao gồm công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên) doanh nghiệp mà thành viên công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn điều lệ công ty Công ty cổ phần doanh nghiệp mà vốn điều lệ công ty chia thành nhiều phần gọi cổ phần Cá nhân hay tổ chức sở hữu cổ phần doanh nghiệp gọi cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Công ty hợp danh doanh nghiệp có hai thành viên chủ sở hữu công ty, kinh doanh tên chung (gọi thành viên hợp danh) Thành viên hợp danh phải cá nhân chịu trách nhiệm toàn tài sản nghĩa vụ công ty Ngoài công ty hợp danh có thành viên góp vốn Doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm toàn tài sản hoạt động doanh nghiệp Mỗi cá nhân quyền thành lập doanh nghiệp tư nhân Hợp tác xã loại hình kinh tế tập thể, người lao động tổ chức có nhu cầu, lợi ích chung tự nguyện góp vốn, góp sức lập theo quy định pháp luật để phát huy sức mạnh tập thể xã viên nhằm giúp thực hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, cải thiện đời sống, góp phần phát triển kinh tế xã hội Các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước thành lập theo Luật đầu tư nước 1996 chưa đăng kí lại hay chuyển đổi theo quy định Thang Long University Library Căn vào chế độ trách nhiệm: Căn vào chế độ trách nhiệm phân loại doanh nghiệp thành có chế độ trách nhiệm vô hạn chế độ trách nhiệm hữu hạn Doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm vô hạn: Doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm vô hạn loại hình doanh nghiệp mà chủ sở hữu doanh nghiệp có nghĩa vụ phải trả nợ thay cho doanh nghiệp tất tài sản mình, doanh nghiệp không đủ tài sản để thực nghĩa vụ tài Theo pháp luật Việt Nam, có hai loại doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm vô hạn doanh nghiệp tư nhân công ty hợp danh Thực chất chế độ trách nhiệm vô hạn loại doanh nghiệp chế độ trách nhiệm vô hạn chủ sở hữu doanh nghiệp tư nhân thành viên hợp danh công ty hợp danh Chủ sở hữu doanh nghiệp tư nhân thành viên hợp danh chịu trách nhiệm đến nghĩa vụ tài sản doanh nghiệp mà không giới hạn phần tài sản chủ doanh nghiệp, thành viên hợp danh bỏ vào đầu tư kinh doanh doanh nghiệp tư nhân công ty hợp danh Điều có nghĩa tài sản doanh nghiệp tư nhân công ty hợp danh không đủ để thực hện nghĩa vụ tài doanh nghiệp doanh nghiệp phải áp dụng thủ tục lý thủ tục phá sản, chủ sở hữu doanh nghiệp thành viên hợp danh phải sử dụng tài sản riêng không đầu tư vào doanh nghiệp để toán cho khoản nợ doanh nghiệp Doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm hữu hạn: Theo pháp luật Việt Nam, doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm hữu hạn cụ thể gồm: công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp liên doanh doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước không tiến hành đăng ký lại theo Nghị định 101/2006/NĐ-CP Những doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm hữu hạn doanh nghiệp mà chủ sở hữu phải chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Điều có nghĩa số tài sản doanh nghiệp không đủ để trả nợ chủ sở hữu nghĩa vụ phải trả nợ thay cho doanh nghiệp Chế độ trách nhiệm hữu hạn loại doanh nghiệp thực chất chế độ trách nhiệm hữu hạn nhà đầu tư - thành viên/chủ sở hữu công ty Căn vào quy mô doanh nghiệp: Theo tiêu thức quy mô, doanh nghiệp phân làm ba loại: Doanh nghiệp quy mô lớn Doanh nghiệp quy mô vừa Doanh nghiệp quy mô nhỏ Để phân biệt doanh nghiệp theo quy mô trên, hầu hết nước người ta dựa vào tiêu chuẩn như: Tổng số vốn đầu tư doanh nghiệp, số lượng lao động doanh nghiệp, doanh thu doanh nghiệp, lợi nhuận hàng năm Trong tiêu chuẩn tổng số vốn số lao động nhiều hơn, doanh thu lợi nhuận dùng kết hợp để phân loại Tuy nhiên, lượng hóa tiêu chuẩn nói tùy thuộc vào trình độ phát triển sản xuất quốc gia, tùy thuộc ngành cụ thể, thời kỳ khác mà số lượng lượng hóa theo tiêu chuẩn quốc gia không giống 1.1.3 Tài sản doanh nghiệp Khái niệm: “Tài sản nguồn lực doanh nghiệp kiểm soát thu lợi ích kinh tế tương lai.” Lợi ích kinh tế tương lai tài sản tiềm làm tăng nguồn tiền khoản tương đương tiền doanh nghiệp làm giảm bớt khoản tiền mà doanh nghiệp Lợi ích kinh tế tương lai tài sản thực trường hợp như: + Được sử dụng cách đơn lẻ kết hợp với tài sản khác sản xuất sản phẩm để bán hay cung cấp dịch vụ cho khách hàng + Để bán trao đổi với tài sản khác + Để toán khoản nợ phải trả + Để phân phối cho chủ sở hữu doanh nghiệp Tài sản biểu hình thái vật chất tiền, hàng tồn kho, nhà xưởng, máy móc, thiết bị, … hình thái vật chất quyền, sáng chế… phải thu lợi ích kinh tế tương lai thuộc quyền kiểm soát doanh nghiệp Tài sản doanh nghiệp bao gồm loại tài sản không thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp doanh nghiệp kiểm soát thu lợi ích kinh tế tương lai, tài sản thuê tài chính; có tài sản thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp thu lợi ích kinh tế tương lai không kiểm soát mặt pháp lý, bí kỹ thuật thu từ hoạt động triển khai thoả mãn điều kiện định nghĩa tài sản bí giữ bí mật doanh nghiệp thu lợi ích kinh tế Tài sản doanh nghiệp hình thành từ giao dịch kiện qua, góp vốn, mua sắm, tự sản xuất, cấp, biếu tặng Các giao dịch kiện dự kiến phát sinh tương lai không làm tăng tài sản Thông thường, khoản chi phí phát sinh tạo tài sản Đối với khoản chi phí không tạo lợi ích kinh tế tương lai không tạo tài sản; có trường hợp không phát sinh chi phí tạo tài sản, nhận vốn góp liên doanh, tài sản cấp, biếu tặng Thang Long University Library Phân loại: Khi sử dụng tiêu chí khác ta phân loại tài sản theo cách khác Chẳng hạn như: - Phân loại theo tính chất tuần hoàn luân chuyển tài sản, ta có tài sản cố định tài sản lưu động Tài sản cố định tài sản có giá trị lớn doanh nghiệp nắm giữ, sử dụng trình sản xuất hay lưu thông hàng hóa, dịch vụ có thời gian sử dụng dài Khi tham gia vào trình sản xuất, bị hao mòn dần giá trị chuyển dịch phần vào chi phí sản xuất kinh doanh giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu bị hư hỏng Tài sản lưu động tài sản có thời gian luân chuyển thu hồi vốn vòng năm hay chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Tài sản lưu động thường trực tiếp tham gia cấu tạo nên thay đổi hình thái vật chất ban đầu để tạo thành thực thể sản phẩm, giá trị luân chuyển toàn lần vào chi phí sản xuất kinh doanh -Phân loại tài sản theo đặc tính cấu tạo vật chất, ta có tài sản hữu hình tài sản vô hình: Tài sản hữu hình tài sản mang thuộc tính vật chất, dùng giác quan nhận biết được, hay dùng đại lượng vật lý để cân đong đo đếm được, mang lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp cách trực tiếp gián tiếp thông qua sản phẩm sản xuất Tài sản hữu hình dễ dàng định giá thường định giá theo nguyên giá, giá trị hao mòn giá trị lại Tài sản vô hình tài sản hình dáng vật chất, không nhìn thấy được, không cầm nắm mang lại lợi thế, quyền hạn để tạo lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp Giá trị tài sản vô hình phụ thuộc nhiều vào yếu tố tâm lý nên giá trị thường biến động khôn lường khó định giá giá trị loại tài sản -Phân loại theo nguồn hình thành tài sản, ta có tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu tài sản tài trợ vốn nợ: Tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu tài sản hình thành từ nguồn vốn thân doanh nghiệp vốn góp cổ đông, lợi nhuận để lại,… Chi phí tạo nên loại tài sản thường cao lại không gây áp lực trả nợ đồng thời không tạo nên rủi ro khả trả nợ Tài sản tài trợ vốn nợ tài sản hình thành từ nguồn vốn nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, phải trả người bán, phải trả người lao động, khoản ký quỹ, ký cược,… Chi phí hình thành loại tài sản thường nhỏ chi phí tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu quyền lợi chủ nợ ưu tiên trước quyền lợi cổ đông nên tỷ suất lợi nhuận yêu cầu họ thấp hơn, đồng thời chi phí lãi vay mang lại cho doanh nghiệp chắn thuế Tuy nhiên áp lực trả nợ lý khiến doanh nghiệp cần cân nhắc đầu tư vào loại tài sản -Phân loại theo thời gian sử dụng, ta có tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn: Tài sản ngắn hạn biểu tiền giá trị thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển thường năm chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản dài hạn tài sản doanh nghiệp có thời gian đầu tư, sử dụng thu hồi năm, thường có giá trị lớn 1.2 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm đặc điểm tài sản ngắn hạn Đối với doanh nghiệp, để thực hoạt động sản xuất kinh doanh cần có đủ yếu tố: đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có tài sản ngắn hạn, lượng tiền cung ứng trước để thỏa mãn nhu cầu tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn thường luân chuyển trình sản xuất kinh doanh bao gồm tài sản tiền, chứng khoán có tính khoản cao, khoản phải thu dự trữ tồn kho Như vậy, ta định nghĩa tài sản ngắn hạn sau: “Tài sản ngắn hạn biểu tiền giá trị thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển thường năm chu kỳ sản xuất kinh doanh.” Đặc điểm tài sản ngắn hạn vận động không ngừng, thay đổi hình thái thể qua khâu sản xuất kinh doanh giá trị chuyển dịch lần vào giá trị hàng hóa kết thúc vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn, tức thời gian để tài sản ngắn hạn từ giai đoạn khởi đầu, qua giai đoạn khác đến giai đoạn cuối trở lại với hình thái ban đầu, phản ánh tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Trong thực tế sản xuất kinh doanh, vận động tài sản ngắn hạn không diễn mà giai đoạn đan xen vào nhau, lúc, tài sản ngắn hạn doanh nghiệp đồng thời tồn hai hình thái vật giá trị Ở doanh nghiệp thương mại, tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản giữ vai trò quan trọng việc đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn 1.2.2 Phân loại tài sản ngắn hạn Căn vào khâu trình kinh doanh, tài sản ngắn hạn chia làm ba loại tài sản ngắn hạn khâu dự trữ, sản xuất lưu thông Thang Long University Library Tài sản ngắn hạn khâu dự trữ: Bao gồm quỹ tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, hàng mua đường, nguyên vật liệu kho, công cụ dụng cụ, hàng gửi gia công, trả trước cho người bán,… Tài sản ngắn hạn khâu sản xuất: Bao gồm bán thành phẩm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, chi phí khác phục vụ sản xuất kinh doanh,… Tài sản ngắn hạn khâu lưu thông: Bao gồm thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán, khoản phải thu khách hàng,… Căn vào khoản mục bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Tiền mặt: Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua sắm tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Công việc nhà quản lý tài trả lời câu hỏi: doanh nghiệp nên giữ lượng tiền mặt hợp lý, phù hợp với yêu cầu sản xuất kinh doanh thời kỳ Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Mục tiêu doanh nghiệp việc sử dụng loại tài sản cho hiệu Bởi chứng khoán ngắn hạn có tính lỏng cao, lại có khả sinh lời nên thường doanh nghiệp lựa chọn đầu tư Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt số dự tiền mặt nhiều doanh nghiệp đầu tư vào chứng khoán có khả toán cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do quản trị tài người ta sử dụng chứng khoán có khả khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn Ta thấy tiền mặt hàng hóa hàng hóa đặc biệt – tài sản có tính lỏng Trong kinh doanh, doanh nghiệp cần lượng tiền mặt phải dùng để trả cho hóa đơn cách đặn Khi lượng tiền mặt hết, doanh nghiệp phải bán chứng khoán có khả khoản cao để có lượng tiền ban đầu Các khoản phải thu: Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu việc thiếu Các doanh nghiệp bán hàng nhiên không nhận tiền hàng lúc bán mà nhận sau thời gian xác định mà hai bên thỏa thuận hình thành nên khoản phải thu doanh nghiệp Các hóa đơn mua chịu, chưa toán thể quan hệ tín dụng thương mại chúng tạo nên khoản mục “phải thu khách hàng” Việc cho doanh nghiệp khác nợ hình thức tín dụng thương mại Với hình thức làm cho doanh nghiệp đứng vững thị trường phát triển mạnh mẽ không tránh khỏi rủi ro tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Khoản phải thu giữ vai trò quan trọng nhà quản lý không cân đối khoản phải thu doanh nghiệp gặp phải khó khăn, tình trạng nợ khó đòi tăng cao, chí dễ dẫn đến tình trạng khả toán Quy mô khoản phải thu không phụ thuộc vào quy mô DN mà phụ thuộc vào sách tín dụng DN Do nhiệm vụ nhà tài đưa định có nên bán chịu hay không? Nên bán chịu cho đối tượng nào? Điều khoản việc bán chịu sao? Ngoài “phải thu khách hàng” DN có khoản phải thu khác thu tiền trả trước cho người bán, thu nội bộ… chiếm tỷ trọng nhỏ, không làm ảnh hưởng nhiều tới tình hình tài DN Hàng tồn kho: Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất, kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng hóa tồn kho có ba loại: nguyên vật liệu thô phục vụ cho trình sản xuất, kinh doanh; sản phẩm dở dang thành phẩm Các doanh nghiệp tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trò lớn trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Tuy nhiên doanh nghiệp dự trữ nhiều tốn chi phí, ứ đọng vốn chí sản phẩm khó bảo quản bị hư hỏng Ngược lại dự trữ làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn, khâu tiếp tục đồng thời không hoàn thành kế hoạch sản xuất đề ra, bỏ lỡ hội bán hàng Tồn kho trình sản xuất loại nguyên liệu nằm công đoạn dây truyền sản xuất Thông thường trình sản xuất doanh nghiệp chia thành nhiều công đoạn, công đoạn tồn bán thành phẩm Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Nêu dây truyền sản xuất dài có nhiều công đoạn tồn kho trình sản xuất lớn Khi tiến hành sản xuất xong hầu hết doanh nghiệp chưa thể tiêu thụ hết sản phẩm Phần có “độ trễ” định sản xuất tiêu dùng, phần phải có đủ lô hàng xuất được…Những doanh nghiệp mà sản xuất mang tính thời vụ có quy trình chế tạo tốn nhiều thời gian dự trữ, tồn kho sản phẩm lớn Do để đảm bảo cho ổn định sản xuất, doanh nghiệp phải trì lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn tùy thuộc vào loại hình doanh nghiệp mà mức dự trữ an toàn khác Thang Long University Library Tài sản ngắn hạn khác: Bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn,… Các khoản tạm ứng khoản tiền vật tư doanh nghiệp giao cho người nhận tạm ứng để thực hoạt động sản xuất kinh doanh giải công việc phê duyệt Chi phí trả trước khoản chi phí thực tế phát sinh có tác động đến kết hoạt động nhiều kỳ toán, chưa thể tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ mà tính cho hai hay nhiều kỳ hạch toán 1.2.3 Vai trò tài sản ngắn hạn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phận thiếu cấu tài sản doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản dài hạn như: máy móc, nhà xưởng… doanh nghiệp bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên nhiên vật liệu… phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Như tài sản ngắn hạn điều kiện cần để doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn cần phân bố hợp lý tất khâu, công đoạn nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp diễn liên tục, ổn định, tranh lãng phí, gây tổn thất trì trệ sản xuất gây Do đặc điểm đối tượng lao động giá trị dịch chuyển lần vào giá trị sản phẩm nên chu kỳ sau lại phải thường xuyên mua sắm dự trữ vật tư hàng hóa để đảm bảo tình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục Lượng tài sản ngắn hạn có hợp lý, đồng không làm gián đoạn trình sản xuất Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư tức phản ánh kiểm tra trình mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Nhu cầu lượng vật tư dự trữ khâu nhiều hay ít, tiêu thụ nhanh hay chậm phản ánh việc tiêu dùng vật tư tiết kiệm hay lãng phí, thời gian cung cấp khâu đạt yêu cầu hay chưa Bởi vậy, thông qua vận động tài sản ngắn hạn đánh giá tình hình dự trữ, tiêu thụ sản phẩm, tình hình sử dụng vốn ngắn hạn doanh nghiệp Điều nhận thấy qua vận động tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng việc hỗ trợ doanh nghiệp cách đắc lực toán trì khả toán khoản nợ đến hạn, giúp cho doanh nghiệp tránh khỏi tình trạng khả toán chặn đứng nguy phá sản doanh nghiệp Vì vậy, nói tài sản ngắn hạn góp phần vô quan trọng giúp doanh nghiệp hoạt động bình thường đứng vững Ta khẳng định tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thay loại hình doanh nghiệp 1.3 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu theo nghĩa chung hiểu lợi ích mặt kinh tế xã hội hoạt động mang lại hay nói cách khác, hiệu gồm hai mặt: hiệu kinh tế hiệu xã hội Hiệu xã hội lợi ích đạt mặt xã hội hoạt động đem lại Ví dụ hiệu xã hội hoạt động thương mại việc thỏa mãn nhu cầu vật chất, văn hóa, tinh thần cho xã hội, góp phần cân đối cung cầu, ổn định giá thị trường, mở rộng giao lưu kinh tế văn hóa vùng tạo thêm việc làm, tăng thu nhập cho người dân Hiệu kinh tế (hiệu kinh doanh) phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân tài, vật lực doanh nghiệp xã hội để đạt kết kinh doanh cao với chi phí thấp nhất, hay nói cách khác: hiệu kinh tế so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào kết với chi phí hoạt động kinh doanh Từ ta đưa khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn: “Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp để đạt kết cao với chi phí thấp nhất, hay nói cách khác hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn so sánh kết đạt chi phí bỏ để đạt kết ấy.” 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn đóng vai trò tối quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm tới việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cho có hiệu Việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn có tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm từ ảnh hưởng tới lợi nhuận doanh nghiệp Quản lý tài sản ngắn hạn việc sử dụng tổng hợp biện pháp trì khối lượng tài sản ngắn hạn với cấu hợp lý để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tiền đề nâng cao đời sống vật chất - tinh thần cho người lao động, mặt khác giúp giải phần vấn đề việc làm cho xã hội Hiện nay, công tác sử dụng tài sản ngắn hạn số doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao Do đó, việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp vấn đề cần thiết, quan trọng, định đến sống doanh nghiệp Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng tài sản kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn cho 10 Thang Long University Library 2.3.2.4 Nhóm tiêu đo lường hiệu khoản phải thu Bảng 2.12 Đo lƣờng hiệu khoản phải thu công ty CP GMO Runsystem Chênh lệch Chênh lệch Đơn Năm Năm Năm Chỉ tiêu 2014-2013 2013-2012 vị 2014 2013 2012 Vòng quay khoản phải thu Vòng 4,54 5,59 4,40 (1,05) 1,19 Ngày 79,38 64,42 81,81 14,96 (17,39) Thời gian thu tiền trung bình (Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài công ty giai đoạn 2012-2014) Thực tế cho thấy, doanh nghiệp thường chiếm dụng vốn lẫn nhằm tăng thêm vốn cho kinh doanh Hay nói cách khác khoản phải thu thường xuyên phát sinh Tuy nhiên khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn ngày tăng gây khó khăn cho tình hình tài công ty Chính giảm khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi tiền hàng vấn đề có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý tài sản lưu động công ty Cụ thể qua bảng số liệu ta thấy: năm 2012 khoản phải thu công ty quay vòng 4,40 vòng năm tương ứng thời gian thu tiền trung bình 81,81 ngày Năm 2013, số vòng quay khoản phải thu tăng thêm 1,19 vòng so với năm 2012, lên mức 5,59 vòng năm khiến cho thời gian thu tiền trung bình giảm 64,42 ngày Nguyên nhân vòng quay khoản phải thu tăng giai đoạn doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng với tốc độ cao so với tốc độ tăng khoản phải thu Đến năm 2014, vòng quay khoản phải thu giảm 1,05 vòng, làm cho thời gian thu tiền trung bình tăng thêm gần 15 ngày, đạt mức 79,38 ngày, xấp xỉ thời gian thu tiền trung bình năm 2012 Nguyên nhân giảm số vòng quay khoản phải thu giai đoạn tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng khoản phải thu Qua thấy vòng quay khoản phải thu tăng lên qua năm làm cho kỳ thu tiền bình quân giảm xuống, điều chứng tỏ khả luân chuyển khoản phải thu khách hàng nhanh Chính vậy, nhanh chóng thu hồi khoản nợ phải thu công việc quan trọng công tác tài doanh nghiệp Tuy nhiên công ty cần phải xem xét lợi ích chi phí áp dụng sách 53 2.3.2.5 Nhóm tiêu đo lường hiệu hàng tồn kho Bảng 2.13 Đo lƣờng hiệu hàng tồn kho công ty CP GMO Runsystem Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2014 Năm 2013 Năm 2012 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 129,03 532,17 Thời gian luân chuyển kho trung bình Ngày 2,83 0,69 - (Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài công ty giai đoạn 2012-2014) Vì công ty hoạt động lĩnh vực cung cấp dịch vụ sản phẩm đặc thù công nghệ thông tin cấu thành từ sức lao động trí óc người nên mục hàng tồn kho công ty CP GMO Runsystem thành phần nguyên vật liệu, hàng gửi bán hay hàng mua dường mà gồm hàng hóa tồn kho sản phẩm dở dang Bên cạnh khoản mục công ty thường nhỏ không Năm 2012, dự án, sản phẩm công ty hoàn thành xuất bán kỳ kế toán nên hàng tồn kho công ty đồng dẫn đến số vòng quay hàng tồn kho 0, thời gian luân chuyển kho trung bình xác định Năm 2013, công ty thu mua nắm giữ tên miền đẹp, tiềm có giá trị lớn tương lai nên quy mô hàng hóa tồn kho 121.380.000 đồng Quy mô khoản mục nhỏ so với quy mô doanh thu nên hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2013 532,17 vòng, tức thời gian luân chuyển kho trung bình ngắn, chưa đến ngày, đạt mức 0,69 ngày mà Năm 2014, hàng tồn kho đạt mức 550.000.000 đồng, tăng gần 430.000.000 đồng so với 2013, tương ứng mức tăng 353,12% Vậy nên số vòng quay hàng tồn kho công ty giảm mạnh xuống 129,03 vòng năm, thời gian luân chuyển kho trung bình tăng lên thành 2,83 ngày Số vòng quay hàng tồn kho giảm dấu hiệu thể tính khoản hàng tồn kho giảm dần Thời gian luân chuyển kho trung bình tăng cho thấy công ty luân chuyển hàng tồn kho chậm, bị ứ đọng hàng hóa, sản phẩm dở dang Tuy nhiên, số công ty mức an toàn so với mặt chung thị trường, nữa, công ty CP GMO Runsystem, quy mô hàng tồn kho tương đối nhỏ so với quy mô tài sản - nguồn vốn công ty nên biến động không gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 54 Thang Long University Library 2.3.2.6 Chỉ tiêu thời gian quay vòng tiền Bảng 2.14 Thời gian quay vòng tiền công ty CP GMO Runsystem Đơn vị tính: Ngày Năm Năm Năm Chênh lệch Chênh lệch Chỉ tiêu 2014-2013 2013-2012 2014 2013 2012 Thời gian thu tiền trung bình 79,38 64,42 81,81 14,96 (17,39) 2,83 0,69 - 2,14 39,71 47,49 26,15 (7,78) 21,35 42,49 17,61 55,66 24,88 (38,05) Thời gian luân chuyển kho trung bình Thời gian trả tiền trung bình Thời gian quay vòng tiền (Nguồn: Tính toán từ báo cáo tài công ty giai đoạn 2012-2014) Chỉ tiêu thời gian quay vòng tiền phản ánh khoảng thời gian để doanh nghiệp chuyển hóa nguyên vật liệu sản xuất thành tiền mặt Con số cao, lượng tiền mặt doanh nghiệp khan cho hoạt động sản xuất kinh doanh cho hoạt động đầu tư khác Dựa vào bảng 2.13 ta thấy công ty CP GMO Runsystem giai đoạn 2012-2014, thời gian quay vòng tiền dương tổng thời gian thu tiền thời gian luân chuyển kho trung bình lớn thời gian trả tiền trung bình Tức doanh nghiệp phải thuê thêm vốn phải chờ khách hàng trả nợ tiền hàng cho Năm 2012 2014 thời gian quay vòng tiền khoảng 1,5 đến tháng Riêng năm 2013, thời gian quay vòng tiền khoảng nửa tháng thời gian thu tiền thời gian luân chuyển kho giảm, đồng thời thời gian trả tiền trung bình lại tăng nên thời gian quay vòng tiền rút ngắn cách đáng kể Nhìn chung thời gian quay vòng tiền công ty tương đối nhỏ, thể quản lý vốn lưu động doanh nghiệp đạt hiệu 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem 2.4.1 Kết đạt Trước tình hình kinh tế nước giới có nhiều biến động, công ty CP GMO Runsystem cố gắng nhiều việc đưa biện pháp để sử dụng tiết kiệm có hiệu tài sản ngắn hạn nhằm thực tốt kế hoạch sản xuất đề Các nhân tố khách quan môi trường vĩ mô có tác động định đến tình hình hoạt động kinh doanh công ty chẳng hạn việc đồng JPY Nhật Bản sụt giá nghiêm trọng tạo cho công ty CP GMO Runsystem 55 khoản lỗ chênh lệch tỷ giá lớn hay việc Việt Nam gia nhập tổ chức quốc tế (WTO, TPP, AEC,…) hội nhập sâu rộng vào kinh tế toàn cầu mang lại nhiều thách thức lớn cạnh tranh gay gắt Chính điều thúc đẩy công ty khắc phục khó khăn, tận dụng tối đa nguồn lực; tiến hành tái cấu công ty theo hướng hiệu hơn, linh hoạt hơn; tăng cường phát triển lĩnh vực kinh doanh dịch vụ đăng ký tên miền, hosting dịch vụ khảo sát thương mại điện tử; củng cố thị phần nước để tránh rủi ro biến động tỷ giá;… Nhờ đó, công ty CP GMO Runsystem đạt số kết tích cực sau: Kết hoạt động sản xuất kinh doanh: Doanh thu công ty không ngừng gia tăng suốt ba năm 2012, 2013, 2014, có lúc doanh thu năm sau tăng so với năm trước đến gần 50% Đây mức tăng trưởng doanh thu đáng kỳ vọng doanh nghiệp Dù doanh thu tăng mạnh mức giảm trừ doanh thu công ty cố định đồng thể chất lượng hàng hóa dịch vụ đảm bảo chặt chẽ, không để xảy việc hàng hóa bị trả lại Phương châm kinh doanh đề cao chất lượng sản phẩm công ty giúp công ty CP GMO Runsystem nâng cao uy tín lĩnh vực gia công phần mềm, thiết kế đồ họa, nằm top5 nhà cung cấp dịch vụ đăng ký tên miền hosting Việt Nam, ba nhà cung cấp dịch vụ khảo sát thương mại điện tử có uy tín thị trường nước Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng kéo theo khoản chi giá vốn hàng bán tăng theo Chi phí trả lương cho nhân viên công ty tăng ổn định theo năm thể công ty tạo thêm nhiều công ăn việc làm, góp phần cải thiện đời sống nhân viên Trong khoảng thời gian 2012-2014, khoản chi có biến động khoản chi phí quản lý Chi phí quản lý công ty tăng đột biến năm 2013 ban giám đốc công ty đưa định táo bạo tái cấu máy tổ chức công ty với mục tiêu nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo “cú hích” thúc đẩy phát triển công ty, đưa công ty lên vị Nhìn vào lợi nhuận thu công ty năm 2014, ta thấy định nhà quản lý định xác hiệu Lợi nhuận công ty ba năm dương chứng tỏ công ty hoạt động sản xuất kinh doanh cách hiệu Lợi nhuận sụt giảm mạnh vào năm 2013 chi phí quản lý tăng đột biến sau lại nhanh chóng phục hồi vào năm 2014 hứa hẹn giữ vững đà tăng trưởng năm Kết sử dụng tài sản ngắn hạn: Ta dễ dàng nhận thấy quy mô tài sản nguồn vốn công ty có xu hướng tăng lên nhanh Điều cho thấy công ty bước mở rộng quy mô công ty nhằm mục tiêu nâng cao sức mạnh cạnh tranh, tăng doanh thu lợi nhuận 56 Thang Long University Library Công ty cố gắng hoàn thiện cấu tài sản ngắn hạn ổn định, hợp lý phù hợp với đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản công ty Từ phát huy tối đa hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, tạo sản phẩm có chất lượng tốt Khả toán công ty nhận xét tốt, dự trữ tài sản ngắn hạn đơn vị đủ khả đảm bảo cho khoản nợ ngắn hạn Khả toán hành khả toán nhanh công ty lớn 3, đặc biệt hai tiêu năm 2012 đạt mức Khả toán tức thời công ty xấp xỉ Điều cho thấy hoạt động kinh doanh công ty có khả sinh lời cao sở đảm bảo cho tình hình toán doanh nghiệp lành mạnh Hệ số vòng quay hàng tồn kho lớn (từ 129,03 đến 532,17 vòng/năm) cho thấy trình tiêu thụ sản phẩm diễn nhanh, hàng tồn kho không bị ứ đọng, góp phần tăng tốc độ luân chuyển chung tài sản ngắn hạn Khả sinh lời tài sản ngắn hạn công ty tương đối tốt, có năm đạt tới mức 38,9% Trị số khả sinh lời lớn cho thấy công ty kinh doanh tốt, biết tận dụng giá trị tài sản ngắn hạn, lợi nhuận hàng năm bảo đảm 2.4.2 Hạn chế tồn Doanh thu lợi nhuận công ty CP GMO Runsystem tăng tương đối lớn theo năm tốc độ tăng trưởng chưa xứng đáng với nỗ lực phát triển toàn công ty kỳ vọng chủ sở hữu So với ngành thương mại cung cấp dịch vụ thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem tương đối cao Một vòng luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty kéo dài từ 144 đến 228 ngày Trong kết cấu tài sản ngắn hạn công ty, tiền tương đương tiền khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn công ty lại chưa có sách quản lý phù hợp Công ty quản lý tiền tương đương tiền dựa kinh nghiệm dự báo mang tính ước lượng, chưa xác định nhu cầu tiền hàng năm làm cho doanh nghiệp chưa thể chủ động hoàn toàn kinh doanh, vấn đề bất thường toán hoàn toàn xảy Công ty có sách cấp tín dụng không hợp lý có hệ số thu nợ thấp thời gian thu nợ dài Trong ba năm 2012-2013-2014, thời gian thu nợ công ty lớn, chứng tỏ khách hàng chiếm dụng vốn công ty thời gian dài Khi công ty có khoản phải thu lớn thời gian thu nợ lại kéo dài cản trở trình kinh doanh công ty lượng tiền mặt lớn công ty bị ứ đọng Các khoản phải thu không quản lý, theo dõi chặt chẽ mà lưu trữ dạng thống kê số liệu Đây vấn đề cần công ty trọng, thay đổi từ giúp giảm thiểu rủi ro cho khoản vốn bị chiếm dụng này, phát huy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 57 Trong ba năm 2012-2014, cấu nguồn tài trợ tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem phần lớn vốn chủ sở hữu, có phần nhỏ nợ ngắn hạn nợ dài hạn Cơ cấu tài trợ mang tính chủ động, giúp công ty hạn chế rủi ro tài lại khiến chi phí sử dụng vốn tăng cao Do đó, công ty nên xem xét tận dụng đòn bẩy tài cách vay thêm khoản nợ dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Đây mô hình tài trợ vốn tốt, hợp với xu doanh nghiệp kết hợp vốn vay vốn tự có, vừa giúp doanh nghiệp tăng quy mô vốn sản xuất kinh doanh, vừa giảm chi phí sử dụng vốn tiết kiệm số vốn chủ sở hữu phải bỏ ra, thay vào đó, doanh nghiệp trả chi phí lãi vay - khoản chi phí hợp lý giúp tạo chắn thuế thu nhập doanh nghiệp Tìm kiếm nguồn vốn khác vốn chủ sở hữu biện pháp để tăng tính linh hoạt, tăng động lực sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp phải đối mặt với áp lực trả lãi Nguyên nhân hạn chế tác động môi trường bên môi trường bên công ty: Thứ nhất: Sự biến động bất ổn kinh tế giới, đặc biệt suy yếu kinh tế Nhật Bản khiến cho nhu cầu thị trường Nhật Bản sụt giảm nghiêm trọng, ảnh hưởng trực tiếp tới doanh thu công ty CP GMO Runsystem thị trường chiến lược công ty Đồng thời, giá đồng JPY làm cho giá sản phẩm dịch vụ công ty CP GMO Runsystem bị đắt lên tương đối so với sản phẩm dịch vụ nội địa Nhật Bản, làm giảm sức cạnh tranh công ty Đồng JPY sụt giá mang lại cho công ty khoản lỗ chênh lệch tỷ giá thực chưa thực lên tới hàng tỷ đồng Thứ hai: Quá trình hội nhập kinh tế khiến tập đoàn, công ty lớn nhỏ nhiều nước giới dễ dàng công vào thị trường Việt Nam Một phần không nhỏ số doanh nghiệp công ty lớn, có tiềm lực kinh tế vững vàng, có bề dày kinh nghiệm trình độ khoa học phát triển vượt bậc hẳn so với doanh nghiệp công nghệ thông tin Việt Nam nói chung công ty CP GMO Runsystem nói riêng Thêm vào đó, khách hàng Việt Nam đến tồn tâm lý “sính ngoại”, nên cạnh tranh ngành công nghệ thông tin ngày gay gắt Thứ ba: Những người sáng lập quản lý công ty CP GMO Runsystem hầu hết người có niềm đam mê tâm huyết với ngành công nghệ thông tin, vậy, mạnh họ chuyên ngành công nghệ thông tin quản lý doanh nghiệp tài Đội ngũ quản lý công ty hầu hết người trẻ, họ có kiến thức chưa có nhiều kinh nghiệm quản lý, lại chưa có nhân viên cấp cao chuyên phụ trách quản lý tài công ty nên tài sản ngắn hạn công ty chưa phát huy hết toàn hiệu 58 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP GMO RUNSYSTEM 3.1 Định hướng phát triển công ty CP GMO Runsystem Công ty CP GMO Runsystem doanh nghiệp khác nước hoạt động môi trường kinh doanh động, cạnh tranh, có tốc độ tăng trưởng cao ổn định Thị trường công nghệ thông tin Việt Nam bắt đầu phát triển thời gian gần nên tiềm phát triển vô lớn Thêm vào thị trường lao động Việt Nam dồi với chi phí nhân công thấp giúp Việt Nam có lợi cạnh tranh trường quốc tế Tuy nhiên, trình mở cửa, hội nhập, rào cản thuế quan doanh nghiệp nước ngoài, ưu đãi doanh nghiệp nước không Bình đẳng công ty thuộc thành phần kinh tế động lực để công ty vươn lên khẳng định bị đào thải, giải thể hay phá sản Tìm hội khó khăn thử thách điều mà doanh nghiệp nói chung công ty CP GMO Runsystem nói riêng cố gắng thực Trong tình trạng cạnh tranh gay gắt nay, để đứng vững phát triển, doanh nghiệp phải tự tìm cho hướng phù hợp theo giai đoạn dựa tình hình thực tế doanh nghiệp tình hình môi trường vĩ mô Chính vậy, nhà quản lý công ty CP GMO Runsystem đề phương hướng phát triển trung dài hạn sau: Sau tổ chức tái cấu máy doanh nghiệp vào năm 2013 cần phải không ngừng củng cố hoàn thiện máy ấy, nâng cao hiệu hoạt động phòng ban Thông qua việc hoàn thiện, ban hành áp dụng quy chế quản lý nội để bước nâng cao lực công ty công tác quản lý tài sản điều hành sản xuất Giữ mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng lớn, khách hàng thường xuyên để tìm kiếm hợp tác lâu dài, đảm bảo công ăn việc làm cho nhân viên, không ngừng nâng cao đời sống vật chất lẫn tinh thần cho người lao động Lấy ưu cách xây dựng phát triển thương hiệu, tạo dựng uy tín sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao, tạo khác biệt cho sản phẩm, dịch vụ tính sáng tạo ý tưởng đột phá Không ngừng chiếm lĩnh thị phần, mở rộng thị trường, đề mục tiêu cụ thể đến năm 2017 vị trí số thị trường Việt Nam doanh số cung cấp dịch vụ đăng ký tên miền gia hạn hosting, đứng đầu thị trường Việt Nam tạo lập bảng hỏi khảo sát thị trường trực tuyến, đứng thứ chất lượng gia công phần mềm thiết kế website 59 Không ngừng cập nhật tiến khoa học công nghệ giới, theo kịp xu hướng công nghệ thông tin, chia sẻ, học hỏi kinh nghiệm doanh nghiệp nước từ chọn lọc xử lý thông tin để phục vụ tốt cho trình sản xuất kinh doanh, nâng cao suất lao động, tạo bước đột phá phát triển cho công ty Tập trung phát triển yếu tố người Giá trị chất xám sức lao động ước tính chiếm tới 70-80% giá thành sản phẩm dịch vụ công ty CP GMO Runsystem, nên yếu tố người yếu tố then chốt cần trọng Công ty xác định để có đội ngũ lao động mạnh cần làm tốt từ khâu lập kế hoạch tuyển dụng, kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực Việc tuyển dụng cần đề cao chất lượng số lượng, lao động làm việc doanh nghiệp cần phải đào tạo nâng cao tay nghề, tạo điều kiện thuận lợi để cán công nhân viên phát huy trí tuệ, sáng tạo Công ty CP GMO Runsystem đã, tiếp tục phấn đấu xây dựng đội ngũ lao động chất lượng cao, gắn bó lâu dài với công ty nhiều sách đãi ngộ tài phi tài 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem 3.2.1 Giảm thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn Như phân tích chương 2, thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem tương đối dài, để rút ngắn thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn có hai cách tăng doanh thu giảm tài sản ngắn hạn Ta thấy quy mô tài sản ngắn hạn công ty mức tương đối hợp lý nên để rút ngắn khoảng thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty cần thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm dịch vụ để tăng doanh thu Trong thời đại bùng nổ thông tin nay, sản phẩm, dịch vụ tốt chưa đủ, cần phải quảng bá rộng rãi, thông tin đến đối tượng khách hàng mang lại doanh số lớn Quảng cáo công cụ hữu hiệu để khách hàng biết đến sản phẩm, dịch vụ Do để nâng cao hiệu kinh doanh sản phẩm khẳng định vị trí thương trường, công ty nên có kế hoạch cho chi phí quảng cáo khoảng 5-7% doanh thu, thiết lập chương trình quảng cáo thật tốt, phù hợp với đặc điểm tình hình sản phẩm, hướng trực tiếp tới khách hàng mục tiêu Đồng thời tổ chức khuyến cho khách hàng dịp lễ, ngày thành lập công ty để thu hút khách hàng tri ân khách hàng thân thiết Công ty phải xây dựng đội ngũ marketing, PR có trình độ nghiệp vụ cao để tìm hiểu thị trường, nắm bắt thị hiếu tiêu dùng khách hàng nước nước Công tác nghiên cứu thị trường công tác khó khăn, phức tạp, đòi hỏi người nghiên cứu phải thật am hiểu sâu 60 Thang Long University Library sắc, nhìn nhận cách đắn thị trường nhiên công ty CP GMO Runsystem lại chưa có phòng ban chuyên trách lĩnh vực Vậy nên để công tác nghiên cứu thị trường tổ chức có hệ thống, có hiệu công ty phải thành lập nhóm Marketing PR Cơ cấu nhân nhóm cần người có thâm niên công tác lớn, kinh nghiệm dày dặn marketing, PR người gắn bó với công ty từ lâu, am hiểu công ty triết lý kinh doanh công ty Đặc điểm chung họ phải động, sáng tạo, nhiệt huyết Nhiệm vụ nhóm Marketing PR: - Tìm hiểu tình hình thị trường, khách hàng, đối thủ cạnh tranh nhà cung cấp,… - Đưa dự báo liên quan đến tình hình thị trường Đoán nhận xu hướng đánh giá tiềm thị trường - Hoạch định chiến dịch quảng cáo cho ngắn, trung, dài hạn kết hợp với phòng ban khác để thực Sau tổng hợp kết rút nhận xét điểm đạt điều cần thay đổi để chiến dịch hoàn thiện - Xây dựng thực chương trình chăm sóc khách hàng thân thiết Đây nhiệm vụ vô quan trọng nhiều học giả chứng minh khách hàng thân thiết chiếm 20% lượng khách hàng lại mang đến 80% doanh thu cho doanh nghiệp Hiện công ty CP GMO Runsystem có lợi hẳn so với công ty khác công ty có dự án infoQ chuyên khảo sát thông tin thị trường nên nguồn thông tin cần thiết để nghiên cứu thị trường có sẵn, đồng thời, công ty có nhóm Đồ họa có khả thiết kế biểu tượng, banner, poster, nhân vật video quảng cáo Với nguồn lực sẵn có vậy, việc thành lập thêm nhóm Marketing PR sớm mang lại hiệu kỳ vọng không tốn nhiều chi phí doanh nghiệp 3.2.2 Xây dựng phương pháp quản lý tiền khoản tương đương tiền Tiền mặt giữ vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu toán tức thời công ty, tạo lợi lớn giao dịch kinh doanh hàng ngày Tại công ty CP GMO Runsystem, tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm năm gần chiếm từ 1/4 đến 1/2 quy mô tài sản ngắn hạn Đây tỷ trọng tương đối lớn so với tỷ trọng loại tài sản ngắn hạn khác công ty lại quản lý dựa vào kinh nghiệm ý kiến chủ quan lãnh đạo công ty, chưa có sách quản lý tiền mặt cụ thể chưa có kế hoạch sử dụng tiền mặt dài hạn nhiều hạn chế việc quản lý tiền mặt công ty Để tiền mặt sử dụng có hiệu phòng tài chính-kế toán công ty nên lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền tương ứng phù 61 hợp với chu kỳ kinh doanh, mùa vụ kế hoạch phát triển doanh nghiệp thời kỳ Kế hoạch thu chi tiết theo tháng, quý, năm chi tiết theo phận phòng ban công ty Kế hoạch thu chi tiền mặt chi tiết độ xác việc xác định lượng tiền mặt cần thiết cao Chẳng hạn có dự toán kế hoạch thu chi tiền mặt tháng 6/2015 cho công ty CP GMO Runsystem sau: Khoản thu Giá trị (Triệu Khoản chi đồng) Thu từ bán hàng nhóm Bizsystem Thu từ bán hàng nhóm Đồ họa Thu từ bán hàng nhóm Tenten 3.700 970 Giá Trị (Triệu đồng) Trả lương nhân viên (320 người * lương trung bình triệu) Các khoản trích theo lương (24%) 2.560 614,4 1.175 Team building cho nhóm (200.000/người) 64 Thu nợ hạn khách hàng nhóm Tenten 150 Mua sắm trang thiết bị lao động (máy tính cho nhân viên mới, nâng cấp máy chủ) 300 Thu từ hoạt động tài 50 Tiền thuê văn phòng quý 600 Công tác phí cho nhân viên 100 Thưởng nhân viên xuất sắc quý 50 Chi tiếp khách 50 Tổng thu 6.045 Văn phòng phẩm, điện nước, internet, dịch vụ thuê 120 Du lịch nghỉ mát toàn công ty 900 Tổng chi 5.358,4 Mục đích việc lập kế hoạch thu chi nhằm cân đối khả chi trả công ty, giảm chi phí hội việc giữ tiền mặt làm tăng tính luân chuyển tiền mặt cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cần đưa quy định quản lý tiền mặt thống cho toàn công ty có kế hoạch điều chuyển tiền mặt kịp thời có dư thừa hay thiếu hụt Từ năm 2012 trở trước, công ty có khoản tương đương tiền dạng trái phiếu, tín phiếu lượng nhỏ cổ phiếu doanh nghiệp lớn, ổn định thị trường Đến năm 2013, lãi suất trái phiếu, tín phiếu phủ 62 Thang Long University Library mức thấp, công ty cán chuyên trách việc theo dõi biến động thị trường chứng khoán, trầm lắng thị trường nên công ty CP GMO Runsystem định không nắm giữ loại giấy tờ có giá mà dự trữ tiền mặt mà Cách làm tránh số rủi ro tài lại làm hội nhiều cải cho công ty tiền mặt loại tài sản không sinh lời Đầu tư lượng phù hợp vào khoản tương đương tiền xu hướng quản lý ngân quỹ kinh tế đại tính linh hoạt tính sinh lời Cho đến nay, thị trường chứng khoán Việt Nam dần hồi phục, lãi suất tín phiếu chuyển biến tăng hội cho công ty CP GMO Runsystem bắt đầu đầu tư vào khoản tương đương tiền trở lại Hiện thị trường có nhiều công ty niêm yết sàn chứng khoán nên việc lựa chọn mua cổ phiếu công ty quan trọng định khả sinh lời lượng tiền mặt mà công ty mang đầu tư Do chưa có nhiều kinh nghiệm đầu tư thị trường chứng khoán, công ty nên tìm đến công ty chuyên tư vấn chứng khoán để tư vấn lựa chọn mua cổ phiếu lĩnh vực công ty an toàn mạo hiểm Đồng thời, thời gian đầu, công ty nên thuê công ty chứng khoán quản lý cổ phiếu mà công ty đầu tư nội nhân viên công ty trình độ liên quan đến thị trường Sau thời gian đầu tư, nhân viên công ty biết rõ thị trường chứng khoán, nhanh nhạy trước biến động thị trường công ty dần chủ động quản lý khoản đầu tư 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu Theo cung cấp từ phía công ty khoản phải thu khách hàng thông thường khoản thu dễ thu hồi Tuy nhiên, công tác thu hồi nợ công ty gần đánh giá chưa tốt, kỳ thu tiền bình quân cao Do đó, công ty cần phải có nỗ lực công tác thu hồi nợ quản trị khoản phải thu Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hoá đơn hết hạn toán Điều không giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà giúp công ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Công ty đầu tư phần mềm quản lý công nợ Misa Easyfo để giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ Đối với công tác quản lý khoản phải thu: Công ty cần xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách Công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt 63 thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Một sách tín dụng thương mại cần xây dựng cẩn thận dựa việc so sánh lợi ích tăng thêm từ doanh thu tăng, giá bán với chi phí liên quan đến thực sách tín dụng tăng tương ứng Sử dụng mô hình điểm tín dụng cách quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có hội xoay nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiểu sử mua hàng, thái độ trả nợ khách hàng từ lần mua hàng trước tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để công ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực điều này, công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không Tỷ lệ khách hàng thuộc thu hồi đƣợc ƣớc tính (%) nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, công ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm thiểu tổn thất xảy ra, Công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng hóa, dịch vụ Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý 64 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên biện pháp đúc rút từ thực tế nghiên cứu trình thực tập công ty CP GMO Runsystem Đây giải pháp gắn liền với nhân tố nội công ty, công ty định Tuy nhiên, hoạt động sản xuất, kinh doanh công ty không môi trường kinh tế xã hội Việt Nam mà vươn số quốc gia khác giới nên hiệu hoạt động kinh doanh nói chung, hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng chịu tác động mạnh mẽ yếu tố thuộc môi trường bên Chính thế, lãnh đạo công ty cần đưa sách linh hoạt, kịp thời để phù hợp với thay đổi không ngừng môi trường kinh doanh 65 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn nhiệm vụ thường xuyên, phức tạp doanh nghiệp Qua trình nghiên cứu cho ta thấy rõ vai trò tài sản ngắn hạn, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận công ty Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu tài sản ngắn hạn ứ đọng, quay vòng chậm thất thoát trình sản xuất Quá trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề đơn giản, dễ dàng giải sớm chiều biện pháp máy móc Với thời gian thực tập công ty cổ phần Bidecons, việc so sánh, đánh giá kiến thức lý thuyết áp dụng vào điều kiện cụ thể công ty cho em nhìn trực quan sinh động thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty năm gần Có thể thấy, tài sản ngắn hạn công ty sử dụng chưa hiệu quả, công ty mạnh dạn sử dụng nhiều biện pháp để dần thay đổi nâng cao Em xin chân thành cảm ơn bảo tận tình Thạc sĩ Nguyễn Hồng Nga với hướng dẫn, giúp đỡ cán bộ, anh chị phòng tài - kế toán công ty giúp em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty CP GMO Runsystem” Với đề tài thiết thực tương đối phức tạp thời gian tìm hiểu có hạn nên em xin dừng lại mức độ đề cập giải vấn đề quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn Em mong nhận góp ý, bảo từ thầy cô bạn Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2015 Sinh viên Đỗ Quỳnh Liên 66 Thang Long University Library TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Hải Sản (1996), Quản trị tài doanh nghiệp, Nhà xuất Nông nghiệp, Hà Nội, tr.20-35 Điều 4, Luật Doanh nghiệp Việt Nam năm 2005 D.Larua.A Caillat (1992), Kinh tế doanh nghiệp, Nhà xuất Khoa Học Xã Hội ThS Nguyễn Việt Khoa; ThS Từ Thanh Thảo (2010), Luật kinh tế, Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Phương Đông Nghị định 101/2006/NĐ-CP Giáo trình tài doanh nghiệp – trường đại học Nha Trang [...]... chung và tài sản nói riêng, bản thân doanh nghiệp phải biết kết hợp giữa lý luận và điều kiện thực tế của công ty mình cũng như điều kiện kinh tế xã hội và các quy định của nhà nước 25 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP GMO RUNSYSTEM 2.1 Tổng quan về công ty CP GMO Runsystem 2.1.1 Giới thiệu sơ lược về công ty CP GMO Runsystem Tên công ty : Công ty Cổ phần GMO Runsystem. .. chuyển TSNH = Suất hao phí của tài sản ngắn hạn cho biết để doanh nghiệp có 1 đồng doanh thu thuần trong kỳ thì cần bao nhiêu đồng giá trị tài sản ngắn hạn, đó là căn cứ để đầu tư các tài sản ngắn hạn cho phù hợp Chỉ tiêu này càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao, doanh nghiệp sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu quả, không cần đầu tư quá nhiều tài sản ngắn hạn nhưng lại tạo ra nhiều... tài sản ngắn hạn = 1.3.4.4 Chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của tài sản ngắn hạn, bị ảnh hưởng bởi kết quả sản xuất kinh doanh và tài sản ngắn hạn bỏ ra trong kỳ Nó cho biết mỗi đơn vị giá trị tài sản ngắn hạn có trong kỳ đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng tốt, tài. .. tài sản ngắn hạn trong kỳ = 19 Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn nói lên độ dài bình quân của một lần luân chuyển của tài sản ngắn hạn hay số ngày bình quân cần thiết để tài sản ngắn hạn thực hiện một vòng quay trong kỳ Trái ngược với chỉ tiêu số vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ, thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn càng ngắn càng chứng tỏ tài sản ngắn hạn được sử dụng có hiệu quả Thời gian... số tài sản ngắn hạn bỏ ra trong một kỳ Nói cách khác, chỉ tiêu vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết trong một năm tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp luân chuyển được bao nhiêu vòng hay một đồng tài sản ngắn hạn tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu Số vòng quay càng cao thì càng tốt đối với doanh nghiệp, chứng tỏ công ty sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu quả, tạo ra nhiều doanh thu Vòng quay tài sản ngắn. .. tổng tài sản của doanh nghiệp Doanh nghiệp mà quản lý tốt, sử dụng tốt tài sản ngắn hạn thì sẽ tiết kiệm được chi phí (chi phí lưu kho, chi phí cơ hội,…) mà vẫn đảm bảo sản xuất thông suốt Ngược lại, nếu sự quản lý mà yếu kém sẽ gây lãng phí, tốn kém khi dự trữ quá nhiều tài sản ngắn hạn; hoặc làm đình trệ, gián đoạn quá trình thi công nếu dự trữ thiếu tài sản ngắn hạn Vì thế sử dụng tài sản ngắn hạn. .. đến hạn và ngược lại Khả năng thanh toán tức thời = 1.3.4.3 Nhóm các chỉ tiêu hoạt động Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ là chỉ tiêu phản ánh số vòng quay của tài sản ngắn hạn trong một thời kỳ nhất định và thường là một năm Chỉ tiêu này bị ảnh hưởng bởi kết quả sản xuất kinh doanh và tài sản ngắn hạn bỏ ra trong kỳ, đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản. .. trả nợ 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp luôn vận động chuyển hóa không ngừng và tồn tại dưới nhiều hình thái khác nhau Trong quá trình vận động đó, tài sản ngắn hạn 22 Thang Long University Library chịu tác động bởi nhiều nhân tố làm ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp 1.4.1 Nhân tố chủ quan... một cách hiệu quả có vai trò lớn trong hiệu quả sản xuất kinh doanh chung của doanh nghiệp Đặc biệt, trong nền kinh tế thị trường mở cửa, hội nhập kinh tế quốc tế, cạnh tranh ngày càng khốc liệt, việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng tạo nên sức mạnh cạnh tranh cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bứt phá Để đưa ra những giải pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn... độ quản lý: tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong cùng một thời điểm được phân bổ trên khắp các giai đoạn sản xuất, luân chuyển từ khi mua sắm nguyên vật liệu dự trữ đến giai đoạn tiêu thụ sản phẩm Nếu không có chính sách quản lý phù hợp, chặt chẽ cùng với trình độ quản lý cao thì sẽ làm thất thoát tài sản ngắn hạn và làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Tầm nhìn của nhà quản