THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÓA CHẤT VÀ THIẾT BỊ KIM NGƯU

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn Để vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất mà bao gồm hai phận tư liệu lao động đối tượng lao động Nếu tư liệu lao động tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, hình thái vật chất không thay đổi từ chu kỳ bị sa thải khỏi trình sản xuất đối tượng lao động lại khác, tham gia vào chu kỳ sản xuất thay thể đối tượng lao động khác chu kỳ Phần lớn đối tượng lao động thông qua trình chế biến để hợp thành thực thể sản phẩm, số khác lại bị loại nhiên liệu Bât kì hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có đối tượng lao động Lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu đối tượng lao động gọi vốn lưu động doanh nghiệp Tón lại, tài sản ngắn hạn tài sản có thời gian thu hồi vốn ngắn, thời gian thu hồi vốn phụ thuộc vào chu kì doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp có chu kì kinh doanh bình thường vòng 12 tháng tài sản có khả thu hồi vốn hay toán trước 12 tháng kể từ kết thúc kế toán năm coi tài sản ngắn hạn [1] Đối với doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất giá trị loại tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, thường từ 25% đến 50% tổng giá trị tài sản chúng Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần biết rõ số lượng giá trị loại tài sản ngắn hạn để sử dụng hợp lý đạt hiệu cao 1.1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp  Vận động luân chuyển không ngừng TSNH tham gia vào tất khâu trình sản xuất kinh doanh: dự trữ sản xuất – lưu thông Quá trình gọi trình tuần hoàn chu chuyển tài sản ngắn hạn Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh tài sản ngắn hạn lại thay đổi hình thái biểu Tài sản ngắn hạn tham gia vào chu kỳ sản xuất mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần Thang Long University Library vào giá trị sản phẩm với giá trị lớn giá trị ban đầu Như vậy, sau chu kỳ kinh doanh tài sản ngắn hạn hòa thành vòng chu chuyển  Có tính khoản cao TSNH dễ dàng chuyển hóa từ dạng vật chất sang tiền tệ để đáp ứng nhu cầu toán doanh nghiệp nà không tốn chi phí lớn nên phức tạp khó quản lý, tránh thất thoát  Được phân bố tất khâu TSNH phân bổ tất khâu trình sản xuất với tư cách đối tượng lao động tư liệu lao động, nhằm đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục không bị gián đoạn, không làm ảnh hưởng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản  Đáp ứng nhanh chóng biến động doanh số sản xuất Các khoản đầu tư TSNH thường điều chỉnh tăng giảm tùy thuộc vào biến động hoạt động sản xuất kinh doanh nên nhanh chóng ứng biên theo tình hình hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò tài sản ngắn hạn TSNH doanh nghiệp thường phân bổ khắp giai đoạn trình sản xuất thể nhiều hình thức khác Tài sản ngắn hạn giúp cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, ổn định tránh lãng phí, tổn thất vốn, không làm ảnh hưởng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản Do vậy, TSNH phận thiếu cấu tài sản doanh nhiệp Ngoài việc đầu tư cho tài sản dài hạn máy móc, nhà xưởng,… doanh nghiệp phải bỏ khoản tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ, phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Như thấy TSNH điều kiện tiên cần có để doanh nghiệp thực hiệc hoạt động kinh doanh, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường liên tục Lượng TSNH có hợp lý đồng không làm gián đoạn trình sản xuất Bên cạnh đó, TSNH công cụ giúp phản ánh trình mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Nhu cầu lượng hàng hóa, vật tư dự trữ khâu nhiều hay phản ánh nhu cầu TSNH TSNH luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số hàng hóa vật tư tiết kiệm hay lãng phí, thời gian luân chuyển mức độ luân chuyển có hợp lý đạt yêu cầu hay không Bở thông qua vận động tài sản ngắn hạn đánh giá trạng sử dụng TSNH doanh nghiệp có hợp lý hay không Không thế, TSNH có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tự chủ việc sử dụng vốn, vật muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp cần có thêm lượng vật tư hàng hóa định để dự trữ đưa sản xuất Đặc biệt giúp cho doanh nghiệp nắm hội kinh doanh, tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp TSNH đóng vai trò quan trọng việc hỗ trợ doanh nghiệp toán trì khả toán khoản nợ đến hạn, giúp doanh nghiệp tránh khỏi tình trạng khả toán góp phần chặn đứng nguy phá sản doanh nghiệp Vì nói TSNH góp phần quan trọng, giúp doanh nghiệp hoạt động bình thường liên tục, ổn định TSNH thay loại hình doanh nghiệp nào, thuộc thành phần kinh tế Do quản lý TSNH hoạt động thiếu quản lý doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh Doanh nghiệp cần phải thường xuyên phân tích tình hình TSNH từ đưa biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn Tùy theo mục đích nghiên cứu mà TSNH phân chia theo tiêu chí khác Thông thường phân chia theo hai cách với tiêu chí sau đây: Phân loại tài sản ngắn hạn theo vai trò TSNH trình sản xuất kinh doanh Căn vào trình tuần hoàn chu chuyển vốn, TSNH chia thành: - Tài sản ngắn hạn khâu dự trữ: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu dự trữ doanh nghiệp mà không tính đến hình thái biểu chúng, bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, hàng mua đường, nguyên nhiên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ kho, hàng gửi gia công, trả trước cho người bán - Tài sản ngắn hạn khâu sản xuất: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu sản xuất doanh nghiệp, bao gồm: giá trị bán thành phẩm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, khoản chi phí khác phục vụ cho trình sản xuất… - Tài sản ngắn hạn khâu lưu thông: toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu lưu thông doanh nghiệp, bao gồm: thành phẩm tồn kho, hàng dự trữ kho, hàng gửi bán, tài sản trình lưu thông tiền mặt, khoản nợ phải thu khách hàng Thang Long University Library Cách phân chia giúp xác định tỷ trọng TSNH khâu Do đó, nhà quản trị có điều chỉnh kịp thời có dấu hiệu bất ổn việc phân bổ TSNH khâu Đặc biệt khâu lưu thông mà tỷ trọng TSNH khâu tăng lên đồng nghĩ với việc doanh nghiệp bị ứ đọng vốn Phân loại tài sản ngắn hạn dựa khoản mục bảng cân đối kế toán Đây nói cách phân loại phổ biến doanh nghiệp Việt Nam Tài sản ngắn hạn phân loại dựa khả huy động cho việc toán Theo cách phân loại này, TSNH bao gồm thành phần sau: - Tiền mặt Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Tiền mặt sử dụng để trả lương cho cán công nhân viên, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng - Đầu tư tài ngắn hạn Tài sản tài ngắn hạn bao gồm khoản đầu tư chứng khoán có thời hạn thu hồi năm chu kì kinh doanh tín phiếu kho Bạc, Kỳ phiếu ngân hàng, chứng khoán mua vào bán (cổ phiếu, trái phiếu) để kiếm lời loại đầu tư tài khác không năm - Phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn phải thu khách hàng, phải thu việc trả trước cho người bán, phải thu nội ngắn hạn khoản phải thu ngắn hạn khác có thời hạn thu hồi toán năm - Hàng tồn kho Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, thành phẩm, hàng gửi bán, hàng mua đường, - Tài sản ngắn hạn khác Tài sản ngắn hạn khác bao gồn: Chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT khấu trừ, thuế khoản khác phải thu Nhà nước, tài sản ngắn hạn khác Dựa vào khoản mục hệ thống tài khoản kế toán mà nhà quản trị dựa vào để đưa định liên quan đến hoạt động kinh doanh tỷ trọng loại tài sản cho đạt hiệu cao hoạt động công ty 1.2 Tổng quan hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Các doanh nghiệp hoạt động chế thị trường cạnh tranh phải quan tâm tới hiệu kinh tế Có thể nói nâng cao hiệu kinh doanh mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Đó sở để doanh nghiệp tiếp tục tồn phát triển Theo P.Samuelson W.Nordhaus, "Hiệu sản xuất diễn tăng sản lượng loạt hàng hoá mà không cắt giảm loạt hàng hoá khác Một kinh tế có hiệu nằm đường giới hạn khả sản xuất nó." Quan điểm đề cập đến khía cạnh phân bổ có hiệu nguồn lực sản xuất xã hội, việc phân bổ sử dụng có hiệu nguồn lực sản xuất làm cho kinh tế có hiệu cao Có tác giả lại cho hiệu kinh tế xác định quan hệ tỉ lệ tăng lên đại lượng kết chi phí Quan điểm đề cập đến hiệu phần tăng thêm hiệu toàn phần tham gia vào trình kinh tế Có quan điểm lại cho hiệu kinh tế xác định tỷ số kết chi phí bỏ để có kết Điển hình cho quan điểm Manfred Kuhn "Tính hiệu xác định cách lấy kết tính theo đơn vị giá trị chia cho chi phí kinh doanh" Ưu điểm quan điểm phản ánh mối quan hệ chất hiệu kinh tế, gắn kết với toàn chi phí, coi hiệu kinh doanh phản ánh trình độ sử dụng chi phí Hai tác giả Wohe Doring lại đưa hai khái niệm hiệu kinh tế Đó hiệu kinh tế tính đơn vị vật hiệu kinh tế tính đơn vị giá trị Theo hai ông hai khái niệm hoàn toàn khác "Mối quan hệ tỷ lệ sản lượng tính theo đơn vị vật (chiếc, kg ) lượng nhân tố đầu vào (giờ lao động, đơn vị thiết bị,nguyên vật liệu ) gọi tính hiệu có tính chất kỹ thuật hay vật", "Mối quan hệ tỷ lệ chi phí kinh doanh phải điều kiện thuận lợi chi phí kinh doanh thực tế gọi tính hiệu xét mặt giá trị" "Để xác định tính hiệu mặt giá trị người ta hình thành tỷ lệ sản lượng tính tiền nhân tố đầu vào tính tiền" Khái niệm hiệu kinh tế tính đơn vị vật hai ông suất lao động, máy móc thiết bị hiệu suất tiêu hao vật tư, hiệu tính giá trị hiệu hoạt động quản trị chi phí Thang Long University Library Từ quan điểm trên, hiểu hiệu kinh tế hiểu phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực doanh nghiệp để đạt mục tiêu xác định trình sản xuất kinh doanh Mỗi doanh nghiệp tồn phát triển mục tiêu khác tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu, tối đa hóa hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo doanh nghiệp, song tất mục tiêu nhằm mục tiêu bao trùm tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Để đạt mục tiêu này, tất doanh nghiệp cần phải nỗ lực khai thác triệt để có hiệu nguồn tài sản Như vậy, thấy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thước đo giúp phản ánh trình độ, lực khai thác sử dụng tài sản doanh nghiệp cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao Hay hiểu hiệu sử dụng TSNH so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào doanh nghiệp xét kì kế toán định Để đảm bảo mục đích trên, doanh nghiệp cần phải có sách sử dụng hợp lý, hiệu đồng TSNH, để TSNH năm mua nhiều nguyên, nhiên,vật liệu hơn, đồng thời tăng mức sản xuất tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, dịch vụ góp phần nâng cao doanh thu 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng TSNH Quá trình vận động tài sản ngắn hạn giai đoạn cung cấp dùng tiền để mua nguyên vật liệu đầu vào cho trình sản xuất, sau tiến hành sản xuất tiêu thụ sản phẩm Muốn cho trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp cần có lượng vốn lớn định để đầu tư vào giai đoạn trình sản xuất Đối với doanh nghiệp xuất nhập Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu TSNH đóng vai trò quan trọng, nhà quản lý phải cân nhắc sử dụng loại TSNH cách hiệu Để đạt hiệu sử dụng TSNH đòi hỏi doanh nghiệp phải cố gắng có chiến lược hợp lý từ khâu sản xuất tới khâu cung ứng sản phẩm cho người tiêu dùng Vì vậy, nâng cao hiệu sử dụng TSNH yêu cầu tất yếu, quan trọng doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.2.3 Thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Để phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, thông tin sử dụng cần phải xác khách quan, đảm bảo tiêu tính toán cách thuận tiện dễ dàng Có hai nguồn thông tin sử dụng nguồn thông tin đầu vào nguồn thông tin đầu ra, đó, bao gồm “Bảng cân đối kế toán” với hệ thống khoản mục tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn “Báo cáo kết kinh doanh” doanh nghiệp” giai đoạn 2012-2014 Không giới hạn phạm vi nghiên cứu báo cáo tài mà mở rộng sang thông tin chung kinh tế, thuế, tiền tệ; thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp, mà cụ thể ngành hóa chất 1.2.4 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh phương pháp chủ yếu sử dụng phổ biến phân tích hoạt động kinh doanh để xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu cần phân tích Để tiến hành so sánh cần phải giải vấn đề bản, cần phải đảm bảo điều kiện đồng để so sánh tiêu tài Như thống không gian, thời gian, nội dung, tính chất đơn vị tính toán Đồng thời theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh, mục tiêu so sánh -Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng tiêu số gốc để so sánh trị số tiêu kỳ trước (nghĩa năm so với năm trước ) lựa chọn số tuyệt đối, số tương đối số bình quân -Kỳ phân tích lựa chọn kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch -Gốc so sánh chọn gốc thời gian không gian Trên sở đó, nội dung phương pháp so sánh bao gồm: + So sánh với trước để đánh giá tăng hay giảm hoạt động kinh doanh doanh nghiệp từ có nhận xét xu hướng thay đổi vềtài doanh nghiệp +So sánh số liệu thực với số liệu kế hoạch, số liệu doanh nghiệp với số liệutrung bình ngành, doanh nghiệp khác để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp hay chưa +So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ Để đáp ứng mục tiêu nghiên cứu, kỹ thuật so sánh sử dụng là:  So sánh số tuyệt đối:  Số tuyệt đối: số biểu quy mô, khối lượng tiêu kinh tế ta thường gọi trị số tiêu kinh tế Nó sở để tính toán loại số liệu khác Thang Long University Library  So sánh số tuyệt đối: so sánh trị số tiêu kinh tế kỳ phân tích so với gốc Kết so sánh biểu biến động khối lượng, quy mô tượng kinh tế  So sánh mức biến động tƣơng đối điều chỉnh theo hƣớng quy mô chung: + So sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô chung kết so sánh phép trừ trị số kỳ phân tích cới trị số kỳ gốc điều chỉnh theo hệ số tiêu phân tích có liên quan theo hướng định quy mô chung  Công thức Mức biến động tương đối = Chỉ tiêu - kỳ phân tích Chỉ tiêu kỳ gốc x Hệ số điều chỉnh  So sánh số tƣơng đối: + Số tương đối hoàn thành kế hoạch tính theo tỷ lệ: kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Nó phản ánh tỷ lệ hoàn thành kế hoạch tiêu kinh tế Chỉ tiêu kỳ phân tích Số tương đối hoàn thành kế hoạch = Chỉ tiêu kỳ gốc x 100% So sánh số tương đối hoàn thành kế hoạch vừa tính với 100% + So sánh số bình quân: Số bình quân dạng đặc biệt số tương đối, biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng chung có tính chất 1.2.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp áp dụng phổ biến phân tích tài dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Phương pháp tỷ lệ giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Qua nguồn thông tin kinh tế tài cải tiến cung cấp đầy đủ Từ cho phép tích luỹ liệu thúc đẩy trình tính toán hàng loạt tỷ lệ như: + Tỷ lệ khả toán : sử dụng để đánh giá khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp + Tỷ lệ khả cân đối vốn, cấu vốn nguồn vốn: qua tiêu phản ánh mức độ ổn định tự chủ tài + Tỷ lệ khả hoạt động kinh doanh : nhóm tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực doanh nghiệp + Tỷ lệ khả sinh lời: phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp 1.2.4.3 Phương pháp thay liên hoàn Phương pháp thay liên hoàn phương pháp phân tích dùng để xác định mức đô ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích Mức độ ảnh hưởng nhân tố xác định cách thay liên tục yếu tố giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số tiêu thay đổi Từ xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến đối đối tượng kinh tế nghiên cứu Để áp dụng phân tích hoạt động kinh tế cần thực theo trình tự nội dung sau: - Trước hết, phải biết đựơc số lượng nhân tốt ảnh hưởng, mối quan hệ chung với tiêu phân tích, từ xác định công thức tính tiêu - Thứ hai, cần xếp thứ tự nhân tố theo trình tự định: Nhân tố số lượng xếp trước, nhân tố chất lượng xếp sau; trường hợp có nhiều nhân tố số lượng ảnh hưởng nhân tố chủ yếu xếp trước nhân tố thứ yếu xếp sau không đảo lộn trình tự - Thứ ba, tiến hành thay nhân tố theo trình tự nói Nhân tố thay thế, lấy giá trị thực tế từ đó, nhân tố chưa thay phải giữ nguyên giá trị kỳ gốc kỳ kế hoạch - Thay xong nhân tố, phải tính kết cụ thể lần thay đó, lấy kết so với (trừ đi) kết bước trước chênh lệch tính kết ảnh hưởng nhân tố vừa thay - Cuối cùng, có nhân tố phải thay nhiêu lần tổng hợp ảnh hưởng nhân tố phải với đối tượng cụ thể phân tích (chính chênh lệch thực tế với kế hoạch kỳ gốc tiêu phân tích) - Ví dụ khái quát sau: Giả định tiêu A cần phân tích; A tuỳ thuộc vào nhân tố ảnh hưởng, theo thứ tự a, b c; nhân tố có quan hệ tích số tiêu A, từ tiêu A xác định cụ thể sau: A = a b c Thang Long University Library  Ta quy ước thời kỳ kế hoạch ký hiệu số (số không) tế ký hiệu số (số một) - Từ quy ước này, tiêu A kỳ kế hoạch tế xác định sau  A0 = a b c  A1 = a b c Đối tượng cụ thể phân tích xác định là: A1 - A0 = ΔA  Chênh lệch nói giải thích ảnh hưởng ba nhân tố cụ thể a, b c; phương pháp thay liên hoàn, mức độ ảnh hưởng nhân tố xác định sau:  Thay lần 1: Thay nhân tố a: a1 b0 c0 - a0 b0 c0 = Δa Δa ảnh hưởng nhân tố a  Thay lần 2: Thay nhân tố b a1 b1 c0 - a1 b0 c0 = Δb Δb kết ảnh hưởng nhân tố b  Thay lần 3: Thay nhân tố c a1 b1 c1 - a1 b1 c0 = Δc Δc nhân tố ảnh hưởng nhân tố c  Tổng hợp ảnh hưởng ba nhân tố: Δa + Δb + Δc = ΔA = A1 - A0 Các phương pháp nhằm tăng hiệu phân tích, sử dụng kết hợp nhằm tận dụng đầy đủ ưu điểm chúng để thực mục đích nghiên cứu cách tốt 1.2.5 Đánh giá cấu TSNH sách quản lý tài sản ngắn hạn (Chính sách quản lý TSNH cấp tiến, thận trọng, dung hòa) 1.2.5.1 Cơ cấu TSNH Bên cạnh việc so sánh biến động TSNH kỳ phân tích so với kỳ gốc, cần phải phân tích xem tỷ trọng loại tài sản chiếm tổng số TSNH xu hướng biến động chúng theo thời gian để thấy mức độ hợp lý việc phân bổ Qua việc xem xét cấu tài sản biến động cấu tài sản nhiều kỳ kinh doanh, dễ dàng việc chọn định đầu tư vào loại tài sản thích hợp, đầu tư thời điểm 10 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn Quỹ khen thưởng phúc lợi B Tài sản dài hạn Tổng cộng II Nợ dài hạn 4.662 50.720 B Tài sản chủ sở hữu 19.126 109,480 Tổng cộng 109.480 (Nguồn: Số liệu tính từ Báo cáo Tài chính) Theo báo cáo kết kinh doanh Công ty, năm 2014 Công ty đạt doanh thu 247.742 triệu đồng Dưới ta có bảng tỷ lệ khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu: Bảng 3.2 Tỷ lệ phẩn trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Đơn vị tính: % Tài sản Tỷ lệ doanh thu Nguồn vốn Tỷ lệ doanh thu Tiền khoản tương đương tiền 1,27 Vay nợ ngắn hạn 16,53 Các khoản phải thu 0,54 Phải trả người bán 16,07 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tổng cộng 17,54 Người mua trả tiền trước 4,37 1,57 Thuế khoản phải nộp NN 0,06 Phải trả người lao động 0,36 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn - Quỹ khen thưởng, phúc lợi - 23,72 Tổng cộng 34,59 (Nguồn: Số liệu tính toán từ Bảng 3.1) Từ bảng 3.2, thấy: Để tăng thêm đồng doanh thu cần tăng phải thu thêm đồng 0,23 đồng TSNH; đồng doanh thu tăng lên công ty chiếm dụng nguồn vốn 0,35 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng thêm Công ty cần tăng số tài sản ngắn hạn ròng là: 0,23 – 0,35 = (0,12) đồng để trả nợ 74 Theo kế hoạch doanh thu – chi phí công ty năm 2015, doanh thu dự kiến Công ty tăng lên 5%, tương đương 12.387 triệu đồng so với năm 2014 Như vậy, nhu cầu VLĐ ròng công ty là: (247.742- 260.129) x -0,12= 1.486,44triệu đồng) 3.2.2 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Từ chương 2, thấy lượng tiền mặt công ty giai đoạn 2012-2014 liên tục giảm Tiền khoản tương đương tiền đóng vai trò quan trọng việc đáp ứng nhu cầu toán ngắn hạn công ty Vì dự trữ lượng tiền tối ưu vừa đảm bảo khả toán trường hợp cấp thiết, vừa tránh nhiều chi phí cho việc dự trữ tiền Công ty cần kiểm soát chặt chẽ khoản chi tiêu doanh nghiệp để kiểm soát lượng tiền khoản tương đương tiền cần dự trữ cách chi tiết Quản lý tiền khoản tương đương tiền quản lý tiền giấy, tiền gửi ngân hàng loại tài sắn gắn liền với tiền mặt loại chứng khoán có khả khoản cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều Công ty đầu tư vào chứng khoán có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do đó, vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt dự trữ lượng tiền đầu tư cho chứng khoán cách hợp lý nhằm tối ưu hoá lượng tiền nắm giữ Với tiền mặt Để xác định lượng tiền tồn quỹ tối ưu, Công ty áp dụng mô hình quản lý tiền mặt Miller-Orr: Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Và để thực mô hình đòi hỏi Công ty cần phải có hoạt động đầu tư tài Mô hình cho biết lượng tiền mặt nhỏ giới hạn Công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Như vậy, mức tài sản tiền lưu giữ dao động cách tự đạt giới hạn giới hạn Khi đó, doanh nghiệp mua hay bán chứng khoán để tái lập mức số dư tài sản tiền mong muốn 75 Thang Long University Library Ví dụ cụ thể với Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu: Chỉ tiêu Đơn vị Số dư tiền mặt Tr.đ cực đại Gt Năm 2013 Năm 2014 34.516 83.004 Ghi Số dư tiền mặt cực đại Gt tính giá trị tổng TSNH, số liệu từ Báo cáo Tài Theo quy định ban Số dư tiền mặt cực tiểu Gd: Gd = TSNH 4%* Chi phí giao dịch chứng khoán Giám đốc, số dư tiền mặt Tr.đ 1380,64 3320,16 cực tiểu Gd tính 4% số dư tiền mặt cực đại, hay 4% giá trị tổng TSNH Loại giao dịch/ Giá trị giao Biểu phí giao dịch chứng dịch: khoán Công ty Cổ phần Giao dịch cổ phiếu, chứng Chứng khoán Sài Gòn (SSI) truy cập ngày 20 quỹ niêm yết ngày - Tổng giá trị giao dịch tháng 10 năm 2015 50 triệu VNĐ: 0,40% - Tổng giá trị giao dịch từ 50 triệu VNĐ đến 100 triệu VNĐ: 0,35% - Tổng giá trị giao dịch từ 100 triệu VNĐ đến 500 triệu VNĐ: 0,30% - Tổng giá trị giao dịch từ 500 triệu VNĐ trở lên: 0,25% Giao dịch trái phiếu: 0,05% 0,1% Lãi suất trái phiếu kho bạc Nhà nước Việt Nam Tỷ suất sinh lời hội tiền 12,5% 76 (Nguồn: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội truy cập ngày 20 tháng 10 năm 2015) Theo mô hình Miller – Orr, công ty sử dụng công thức sau để tính số dư tiền mặt tối ưu: Gt = 3C* – 2Gd => C*= Gt + 2Gd Về số dư tiền mặt tối ưu năm 2013 năm 2014 Công ty là: Năm 2013: C*2013= 34.516 + * 1380,64 = 12.425,76 Năm 2014: C*2014 83.004 + * 3320,16 = 29.881,44 Nhận xét: Như vậy, năm 2013 Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu dự trữ thừa lượng tiền mặt là: 34.516 - 12.425,76 = 22.090,24 triệu đồng Nếu công ty dùng số tiền thừa 2062,08 triệu đồng đem đầu tư trái phiếu kho bạc Nhà nước (đây loại chứng khoán phi rủi ro) lợi nhuận công ty thu là: 22.090,24 * 12,5% - 22.090,24 * 0,25% = 2706,05 triệu đồng Tương tự, ta có năm 2014 Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu dự trữ thừa lượng tiền mặt là: 83.004 - 29.881,44 = 53.122,56 triệu đồng Nếu công ty dùng số tiền thừa 2.062,08 triệu đồng đem đầu tư trái phiếu kho bạc Nhà nước (đây loại chứng khoán phi rủi ro) lợi nhuận công ty thu là: 53.122,56 *12,5% - 53.122,56 *0,25%= 6507,51 triệu đồng Nhờ vào mô hình mà Công ty xác định mức dự trữ tiền hợp lý, vừa giúp Công ty đảm bảo khả toán, đồng thời đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Đây mô hình mà thực tế nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mô hình này, mức tiền mặt giới hạn thường lấy mức tiền mặt tối thiểu Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ trước để tính toán 77 Thang Long University Library Với tiền gửi ngân hàng Hầu hết hoạt động toán Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu tiền mặt lượng tiền gửi ngân hàng giai đoạn Trong dài hạn chưa dùng đến nguồn vốn công ty nên gửi ngân hàng để sinh lời Tuy nhiên cần chọn ngân hàng uy tín có mức lãi suất hấp dẫn Trước hết, công ty phải dự kiến nhu cầu lượng tiền mặt tương lai sau lựa chọn mức thời gian gửi tiền cho phù hợp Với tiền gửi có kì hạn, thời gian gửi lâu mức lãi suất cao Bên cạnh công ty nên cân nhắc lựa chọn gửi tiền ngân hàng hay đem đầu tư để đem lại khoản sinh lời cao 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho Trong giai đoạn 2012-2014, lượng hàng tồn kho Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu chiếm tỷ trọng lớn tổng TSNH có biến động lớn, tăng khoảng 490% từ năm 2012 đến năm 2014 Việc trì lượng tài sản hàng tồn kho thích hợp giúp doanh nghiệp tránh việc phải trả giá cao cho việc đặt hàng nhiều lần với số lượng nhỏ rủi ro việc chậm trễ tạm ngừng sản xuất thiếu vật tư hay thiệt hại không đáp ứng nhu cầu đặt hàng khách hàng Mặt khác, việc đầu tư tài sản vào dự trữ hàng tồn kho hợp lý có vai trò đệm an toàn cho trình sản xuất diễn liên tục thông suốt -Lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Luôn kiểm tra kĩ chất lượng nguyên vật liệu nhập về, phát hàng phẩm chất cần đề nghị cho người bán hàng đổi hàng đền bù thiệt hại cho Công ty Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế toán hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Đối với thành phẩm tồn kho, Công ty muốn đẩy hàng bán nhiều hơn, ngắn hạn áp dụng số biện pháp như: giảm giá, ký gửi hàng nơi bán, bán hàng tồn kho không phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Còn dài hạn, Công ty cần quản lý chặt chẽ đơn đặt hàng để lên kế hoạch sản xuất hợp lý, tránh sản phẩm dư thừa nhiều Ngoài ra, Công ty đầu tư vào phần mềm quản lý hàng lưu kho, đào tạo nhân sử dụng phần mềm để quản lý hàng lưu kho dễ dàng hiệu Việc hàng tồn kho năm chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH cho thấy lượng 78 hàng hóa mua gửi đại lý nhiều Việc hàng tồn kho trình chưa đến tay người tiêu dùng có nhu cầu chuyển giao quyền sở hữu việc mát, hỏng hóc, thất thoát vốn không tránh khỏi + Trong trình mua hàng coi dự trữ cần phải rút ngắn thời gian vận chuyển, bốc dỡ tránh để tránh phải lưu cảng lâu gây ứ đọng vốn làm giảm giá trị hàng hoá hội tiêu thụ lý chậm trễ + Sau nhận hàng kho Công ty người quản lý trực tiếp chúng lúc biện pháp làm tìm cách đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ tăng cường công tác tham gia hội chợ triển lãm, hội chợ hàng tiêu dùng để mở rộng quan hệ với khách hàng, trì tốt quan hệ cũ - Đối với hàng hóa Công ty xuất bán thị trường: Đây lĩnh vực quan trọng sản phẩm sản xuất quan trọng phải tiêu thụ Sản phẩm sản xuất mà không tiêu thụ Để tiêu thụ sản phẩm mà sản xuất doanh nghiệp cần làm việc sau: + Công ty cần nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm tạo ấn tượng uy tín tốt thị trường Mặc dù công ty, doanh nghiệp cố gắng tạo cho ưu cạnh tranh khác chất lượng sản phẩm, ví dụ giá cả, phương thức phục vụ Song chất lượng sản phẩm cốt yếu cho tồn lâu dài, bền vững Chất lượng sản phẩm Công ty tốt sợi dây vô hình vững nối kết khách hàng với sản phẩm Công ty Để làm điều Công ty cần đầu tư máy mọc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời Công ty cần tiệp tục tìm kiếm nguồn nguyên vật liệu chất lượng cao ổn định Ngoài trình sản xuất phận KCS cần kiểm tra chặt chẽ tất công đoạn sản xuất, đóng gói, bảo quản trước giao hàng cho khách hàng + Công ty cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trường nước quốc tế Thông qua đại lý nước để tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng biết ưu nhược điểm sản phẩm đối thủ cạnh tranh để từ có kế hoạch hành động phù hợp Hơn nữa, Công ty cần tích cực tham gia hội chợ triển lãm thương mại nước như: Triển lãm Techmart Công nghệ Thiết bị hay Triển lãm y dược hàng năm, để giới thiệu sản phẩm với bạn hàng nước ngoài, để mở rộng quan hệ làm ăn + Phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, để thực điều Công ty cần đầu tư vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng dư thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lãng phí nguyên vật liệu 79 Thang Long University Library + Sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu mà Công ty sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty + Áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC để quản lý nguyên liệu hàng tồn kho Mô hình quản lý hàng tồn kho ABC mô hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: - Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị từ 60-80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15-20% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25-30% tổng giá trị hàng tồn kho sản lượng chúng chiếm từ 30-50% tổng số hàng tồn kho - Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 3055% tổng số hàng tồn kho Bảng 3.3 Bảng phân loại tồn kho công ty Nhóm Loại hàng Số lƣợng (đơn vị) Tổng A B C Tổng SL (đơn vị) Đơn giá (tr.đ) Thành tiền (tr.đ) 12.990 100.000 Hóa chất phân tích Hóa chất tổng hợp Hóa chất sinh hóa sinh học phân tử Dụng cụ thủy tinh Máy quang phổ Máy kiểm tra chất lượng nước Cân chuẩn Phổ kế Dung môi Muối kim loại Kiềm, Axit Hóa chất xử lý nước Tổng GT (tr.đ) 4.000 0,5 2000 5.000 0,4 2000 8100 20.000 6.000 0,35 2100 5.000 0,4 2000 9.000 0,1 900 0,14 1120 4090 0,15 0,17 0,007 0,02 0,02 1050 1020 70 270 250 800 0,015 210 8.000 7.000 6.000 10.000 13.500 12.500 30.000 50.000 14.000 (Nguồn: Phòng Kế hoạch-Kinh doanh) 80 Bảng 3.4 Tỷ trọng đầu tư vào khoản mục hàng tồn kho Công ty Nhóm % Số lƣợng % Giá trị A 20% 62,36% B 30% 31,49% C 50% 6,15% Biểu đồ 3.1 Mô hình ABC C 100% 80% B 60% % Giá trị 40% A 20% 0% 0% 20% 40% 60% 80% 100% % Số lượng Từ mô hình thấy nhóm A bao gồm mặt hàng Hóa chất tinh khiết phòng thí nghiệm Hóa chất phân tích; Hóa chất tổng hợp; Hóa chất sinh hóa sinh học phân tử; Dụng cụ thủy tinh; mặt số lượng chiếm tỷ trọng thấp lại chiếm tỷ trọng lớn giá trị Đây nhóm mặt hàng có giá trị lớn nhập phân phối trực tiếp từ hãng lớn toàn giới Merck Đức, Xilong Trung Quốc, Amersham/Amresco Mỹ, hay Kartell Ý, Do tính chất thành phần hóa học nên mặt hàng dễ bị giảm chất lượng dẫn đến giảm giá trị để nơi ẩm thấp, tiếp xúc trực tiếp với ánh nắng mặt trời Do nhóm A cần quan tâm quản lý cẩn thận Qua việc quản lý kho theo kỹ thuật ABC thấy nên đầu tư trọng tâm vào mặt hàng A nhiều giá trị đem lại cao Vì Công ty phải dành nguồn tiềm lực để mua hàng nhóm A nhiều so với nhóm B nhóm C Đối với nhóm A Công ty nên thực thường xuyên kiểm tra tuần lần Đối với nhóm B, Công ty nên thực kiểm tra tháng lần, nhóm C, Công ty nên thực kiểm tra qúy lần để giảm chi phí quản lý hàng tồn kho cho doanh nghiệp Bảng kế hoạch quản lý hàng tồn kho giúp báo cáo tồn kho xác, tránh nhầm lẫn nhân viên thường xuyên thực chu kỳ kiểm toán 81 Thang Long University Library nhóm hàng Có thể áp dụng dự báo khác theo mức độ quan trọng nhóm hàng A, B, C khác 3.2.4 Quản lý khoản phải thu Khoản phải thu khách hàng Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim Ngưu thông thường khoản thu dễ thu hồi Thêm vào đó, công tác thu hồi nợ công ty gần đánh giá tốt, kỳ thu tiền bình quân ngày giảm Tuy nhiên, khoản thu dễ hồi công ty tồn khoản nợ lớn chậm toán Qua phân tích biến động khoản phải thu chương cho thấy giá trị khoản phải thu qua ba năm phân tích tăng nhanh, giá trị lớn thứ hai cấu tài sản ngắn hạn Đây vấn đề cần công ty trọng, thay đổi từ giúp giảm thiểu rủi ro cho khoản vốn bị chiếm dụng này, phát huy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Vì vậy, số giải pháp đưa là: Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hoá đơn hết hạn toán Ví dụ: Đối với Công ty CP XNK hóa chất thiết bị Kim ngưu – áp dụng sách 1/10 net 80; qua 10 ngày đầu tiên, Công ty thông báo hết thời gian hưởng chiết khấu toán trước đến hạn toán từ 1-5 ngày Công ty liên hệ tới khách hàng xác nhận hạn trả nợ Nếu thời hạn 80 ngày mà Công ty chưa thu hồi nợ tiếp tục gửi thông báo khoản nợ Công ty tính lãi dựa lãi suất Ngân hàng Điều không giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu, mà đồng thời giúp công ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Đối với công tác quản lý khoản phải thu: Công ty cần xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách, công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu: Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thông tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho 82 phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khách hàng để Công ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để làm điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo đó, khách hàng công ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.5 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu Tỷ lệ khách hàng thuộc hồi ước tính nhóm rủi ro 0-1 35 – 2,5 30 2,5 - 20 4-6 10 >6 Nhóm rủi ro [4] Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Công ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm tiểu tổn thất xảy ra, Công ty phải yêu cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng hóa, dịch vụ Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác, không bị nhầm lẫn phân nhóm Doanh nghiệp sử dụng mô hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng= 4* Khả toán lãi + 11* Khả toán nhanh + 1* Số năm hoạt động Với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo công ty có khả trả nợ nhanh Sau có điểm tín dụng, nhóm rủi ro xếp loại sau: 83 Thang Long University Library Bảng 3.6 Mô hình điểm tín dụng Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi >47 Khả toán nhanh 11 40 - 47 Số năm hoạt động 32 - 39 24 - 31 [...]... DN 28 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP XNK HÓA CHẤT VÀ THIẾT BỊ KIM NGƢU 2.1 Tổng quan về công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu hóa chất và thiết bị kim ngƣu 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Vài nét về Công ty CP XNK hóa chất và thiết bị Kim Ngưu Tên công ty :Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thiết bị và hóa chất Kim Ngưu Tên giao dịch :Kimnguu Instrument & Chemical... sách quản lý TSNH cấp tiến Hình 1.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Chính sách cấp tiến Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tài sản dài hạn Chính sách thân trọng Chính sách dung hòa [2] Sự kết hợp giữa mô hình quản lý tài sản cấp tiến và quản lý nợ cấp tiến tạo nên chính sách tài sản ngắn hạn cấp tiến Với chính sách này, doanh nghiệp đã sử dụng một phần. .. cho Công ty CP XNK hóa chất và thiết bị Kim Ngưu là Cung cấp các loại hóa chất công nghiệp 2.2 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty CP XNK hóa chất và thiết bị Kim Ngƣu giai đoạn 2012-2014 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn 2.2.1.1 Tình hình tài sản Trong giai đoạn 2012-2014, có thể thấy công ty CP XNK Hóa chất và thiết bị Kim Ngưu đã có những thay đổi đáng kể trong cơ cấu tài. .. doanh, Công ty Cổ phần Xuất Nhập khẩu Hoá chất và Thiết bị Kim Ngưu (gọi tắt tên cty là KIMMEX JSC, Tên sản phẩm đăng ký nhãn hiệu VIETCHEM) được thành lập theo hình thức công ty cổ phần thay thế cho 29 Thang Long University Library Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Kim Ngưu Số vốn điều lệ được tăng lên 2 tỉ đồng, công ty chuyển địa điểm về 215 Nguyễn Khoái, Hai Bà Trưng, Hà Nội Công ty cổ phần Kim Ngưu. .. 1.3.2 Nhóm các chỉ tiêu đánh giá chung Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn (Số vòng quay TSNH) Chỉ tiêu này còn được gọi là số vòng quay tổng tài sản ngắn hạn, là thước đo khái quát nhất hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Công thức tính là: Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn = Doanh thu thuần Tổng tài sản ngắn hạn Tỷ số này cho biết mỗi đồng tài sản ngắn hạn tạo ra cho doanh nghiệp bao nhiêu... tài sản ngắn hạn, nhưng đến năm 2014, tỷ trọng tài sản ngắn hạn lại chiếm nhiều hơn là 62,43%, và tỷ trọng tài sản dài hạn chỉ chiếm 37,57% tổng tài sản 34 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2012-2014 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn 37,57% 55,68% 59,87% 62,43% 44,32% 40,13% Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Từ biểu đồ 2.1, có thể thấy quy mô tài sản của công ty CP XNK hóa chất và thiết bị Kim. .. tài sản thì cơ cấu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty trong giai đoạn này lại khá ổn định Nếu trong năm 2012, tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm 44,32% và tỷ trọng tài sản dài hạn chiếm 55,78% thì sang đến năm 2013, chỉ có sự thay đổi nhẹ trong đó tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn lần lượt là 40,13% và 50,87% Có thể thấy trong hai năm 2012 và 2013, tỷ trọng tài sản dài hạn có phần. .. x Doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn Như vậy, ROCA chịu tác động của hai yếu tố là tỷ suất sinh lời trên doanh thu và số vòng quay tài sản ngắn hạn Thứ nhất là hiệu suất sử dụng số vòng quay tài sản ngắn hạn càng cao chứng tỏ sức sản xuất của các tài sản ngắn hạn càng nhanh, đó là nhân tố tăng sức sinh lời của tài sản ngắn hạn, cụ thể hơn số vòng luân chuyển của tài sản ngắn hạn lại bị ảnh hưởng bởi hai... trong doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp có thể lựa chọn một chính sách tài sản ngắn hạn riêng và việc quản lý tài sản ngắn hạn tại mỗi doanh nghiệp sẽ mang những đặc điểm khác nhau Tuy nhiên, nội dung chính của quản lý tài sản ngắn hạn vẫn là quản lý các bộ phận cấu thành nên tài sản ngắn hạn 14 1.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu 1.3.1 Nhóm các chỉ tiêu... nghề kinh doanh của công ty Năm 2004, cùng với việc chuyển đổi thành Công ty CP XNK Hoá chất và Thiết bị Kim Ngưu, công ty cũng đã xác định chức năng chính của công ty là sản xuất và kinh doanh các loại thiết bị vật tư khoa học kỹ thuật, hoá chất tinh khiết và công nghiệp, cung cấp cho các phòng thí nghiệm và các doanh nghiệp sản xuất Một số sản phẩm của công ty như: Cung cấp hoá chất tinh khiết phòng