THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP XNK MÁY SAO VIỆT

CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI SẢN NGẮN HẠN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm Luật Doanh nghiệp 2014 định nghĩa: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” (Điều khoản 1) Thuật ngữ “doanh nghiệp” dùng để chủ thể kinh doanh độc lập, thành lập hoạt động nhiều mô hình cụ thể với tên gọi khác Những chủ thể có đặc trưng pháp lý việc thành lập, hoạt động, phải thỏa mãn điều kiện pháp luật quy định 1.1.2 Phân loại doanh nghiệp Luật Doanh nghiệp năm 2014 quy định loại hình doanh nghiệp hoạt động Việt Nam là: - Doanh nghiệp tư nhân: Là doanh nghiệp cá nhân đầu tư vốn thành lập làm chủ Doanh nghiệp tư nhân tư cách pháp nhân tài sản doanh nghiệp không tách bạch rõ ràng với tài sản chủ doanh nghiệp Doanh nghiệp tư nhân chịu trách nhiệm vô hạn khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp - Công ty TNHH hai thành viên trở lên: Hình thức sở hữu công ty thuộc hình thức sở hữu chung thành viên công ty Thành viên công ty tổ chức, cá nhân (số lượng không hai không vượt năm mươi) Công ty không phát hành cổ phần, có tư cách pháp nhân chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp - Công ty TNHH thành viên: Chủ sở hữu công ty tổ chức cá nhân là: quan nhà nước, đơn vị vũ trang…Chủ sở hữu công ty có quyền chuyển nhượng toàn phần vốn điều lệ cho tổ chức cá nhân theo quy định chuyển đổi doanh nghiệp Công ty không phát hành cổ phần, có tư cách pháp nhân chủ sở hữu chịu trách nhiệm hữu hạn kết kinh doanh phạm vi số vốn điều lệ công ty - Công ty cổ phần: Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán loại để huy động vốn Công ty có tư cách pháp nhân doanh nghiệp chịu trách nhiệm hữu hạn, cổ đông công ty chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp doanh nghiệp Thang Long University Library - Công ty hợp danh: Công ty hợp danh có tư cách pháp nhân, không phát hành loại chứng khoán Phải co hai thành viên hợp danh cá nhân có trình độ chuyên môn uy tín nghề nghiệp, có thành viên góp vốn chịu trách nhiệm khoản nợ công ty phạm vi số vốn góp vào công ty 1.2 Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn Trong kinh tế thị trường, xuất nhiều loại hình doanh nghiệp với hình thức sở hữu khác nhau, tồn tại, cạnh tranh lẫn bình đẳng trước pháp luật Cho dù có khác loại hình, lĩnh vực kinh doanh doanh nghiệp phận quan trọng kinh tế nước ta Nhiệm vụ chủ yếu doanh nghiệp thực hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ, công cụ, dụng cụ để cung cấp cho xã hội Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố là: đối tượng lao động, tư liệu lao động sức lao động Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Biểu hình thái vật chất đối tượng lao động tài sản ngắn hạn (tài sản lưu động) Như vậy, tài sản ngắn hạn hiểu khóa luận sau: Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tài sản thuộc quyền sở hữu quản lý doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn kỳ kinh doanh năm Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp tồn hình thái tiền, vật (vật tư, hàng hóa), dạng đầu tư ngắn hạn khoản nợ phải thu Quá trình sản xuất doanh nghiệp gắn liền với trình lưu thông Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn sản xuất tài sản ngắn hạn lưu thông chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Chính vậy, việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu quả, hợp lý có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp 1.2.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn - Được hình thành từ nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn kinh doanh điều kiện mà doanh nghiệp phải có để bắt đầu trình hoạt động kinh doanh Trong trình kinh doanh doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn để mua sắm hàng hóa, sản phẩm…Vì vậy, TSNH hình thành tữ nguồn vốn ngắn hạn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh - Có thời gian quay vòng ngắn Không đầu tư tài sản cố định, khoản đầu tư cho tài sản ngắn hạn thường hủy bỏ thời điểm mà chịu chi phí tốn Điều có tài sản ngắn hạn phải đáp ứng nhanh biến động doanh số sản xuất Nhưng ngược lại tài sản ngắn hạn chịu phụ thuộc vào dao động mang tính mùa vụ chu kỳ - Toàn giá trị chuyển lần vào thành phẩm thu hồi thông qua doanh thu bán hàng Do TSNH hình thành từ nguồn vốn doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên, liên tục, toàn giá trị TSNH chuyển vào lưu thông từ lưu thông toàn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh - TSNH tồn nhiều hình thái biểu khác Vì TSNH tham gia vào tất khâu trình sản xuất kinh doanh TSNH cần tồn nhiều hình thức khác để đáp ứng cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, thuận tiện TSNH biểu nhiều hình thái như: tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho… - Được phân bổ tất khâu TSNH phục vụ cho toàn trình sản xuất kinh doanh Do đó, tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, TSNH phân bổ vào tất khâu vận hành, thay thế, chuyển hóa cho qua công đoạn trình sản xuất kinh doanh - Có tính khoản cao Do TSNH chuyển đổi thành tiền mặt dễ dàng, thuận lợi cho việc chi tiêu hay toán, đặc trưng số lượng giao dịch lớn Trong TSNH tiền mặt có tính khoản cao nhất, luôn dùng trực tiếp để toán, lưu thông, dự trữ TSNH dễ dàng chuyển hóa từ dạng vật chất sang tiền tệ mà chịu chi phí lớn Tuy nhiên, điều lại gây khó khăn cho quản lý chống thất thoát 1.2.3 Vai trò tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn phân bố đủ khâu, công đoạn nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, ổn định, tránh lãng phí tổn Thang Long University Library thất vốn ngừng sản xuất, không làm ảnh hưởng đến khả toán đảm bảo khả sinh lời tài sản Tài sản ngắn hạn quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tài sản sử dụng hoạt động hàng ngày chi trả cho chi phí phát sinh Không cần TSCĐ loại máy móc, thiết bị, nhà xưởng…doanh nghiệp cần bỏ lượng tiền định để sử dụng vào mục đích mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu…phục vụ cho trình sản xuất Có thể nói, TSNH điều kiện tiên để doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh Hay nói điều kiện cần đủ doanh nghiệp vào trình sản xuất kinh doanh TSNH định đến quy mô hoạt động, tiền đề cho tăng trưởng phát triển, giúp doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh Bản thân tài sản ngắn hạn đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp diễn thường xuyên liên tục Nó công cụ để phản ánh, kiểm tra, kiểm soát, đánh giá khách quan trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp…giúp doanh nghiệp nhận ưu nhược điểm cần khắc phục mình, điểm mạnh, điểm yếu vấn đề khả toán, tiền vốn…giúp doanh nghiệp đưa đề xuất khả quan, đắn Trong nhiều yếu tố chủ yếu cấu thành nên giá thành, ta không nhắc đến tài sản ngắn hạn Đó đặc điểm luân chuyển lần vào toàn giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do vậy, TSNH đóng vai trò định giá hàng hóa bán TSNH thường so sánh với nợ ngắn hạn để xác định khả toán ngắn hạn TSNH ròng doanh nghiệp từ hoạch định sách tín dụng, sách đầu tư quản lý khoản nợ doanh nghiệp Nói chung, TSNH đóng vai trò quan trọng, định đến tình hình hoạt động doanh nghiệp Việc khai thác sử dụng tài sản ngắn hạn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, khai thác hợp lý đem lại hiệu ngược lại Do đó, trình sản xuất kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp cần định hướng quy mô, cấu lượng tài sản ngắn hạn phân bổ hợp lý, tránh tình trạng thiếu hụt hay dư thừa Như vậy, tài sản ngắn hạn phát huy hết tác dụng cấu vốn kinh doanh 1.2.4 Phân loại tài sản ngắn hạn Để thuận tiện cho việc quản lý hạch toán, tài sản ngắn hạn phân loại theo cách khác 1.2.4.1 Phân loại tài sản ngắn hạn theo trình tuần hoàn chu chuyển vốn Theo cách tài sản ngắn hạn chia thành: Tài sản ngắn hạn dự trữ toàn tài sản ngắn hạn tồn khâu dự trữ doanh nghiệp mà không tính đến hình thái biểu chúng, bao gồm: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, hàng mua đường, nguyên nhiên vật liệu nhập kho, công cụ dụng cụ kho, hàng gửi gia công, khoản trả trước cho người bán Tài sản ngắn hạn sản xuất vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục, vật tư nằm trình sản xuất chế biến tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Thuộc tài sản ngắn hạn sản xuất gồm: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ,… Tài sản ngắn hạn lưu thông toàn sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán doanh nghiệp, bao gồm thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán, khoản phải thu khách hàng Cách phân loại giúp nhà quản lý doanh nghệp xác định nhân tố ảnh hưởng đến trình luân chuyển tài sản ngắn hạn đưa biện pháp quản lý phù hợp nhằm nâng cao hiệu sử dụng chúng 1.2.4.2 Phân loại theo khoản mục bảng cân đối kế toán Theo cách phân loại tài sản ngắn hạn chia thành Tiền khoản tương đương tiền: gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển vàng, bạc, loại đá quý…Đây tài sản ngắn hạn doanh nghiệp có tính khoản cao Là tài sản đặc biệt doanh nghiệp, sử dụng vào mục đích để dự trữ đảm bảo khoản toán nhanh cho doanh nghiệp Các khoản đầu tư ngắn hạn gồm tài sản tài ngắn hạn có khả chuyển đổi cao, tức dễ bán, dễ chuyển đổi thành tiền cần thiết như: tín phiếu kho bạc, kỳ phiếu, hối phiếu ngân hàng, thương phiếu…Đây giấy tờ có giá ngắn hạn mà doanh nghiệp nắm giữ Các tài sản giúp doanh nghiệp đa dạng hóa khoản mục đầu tư giảm thiểu lượng tiền nhàn rỗi Các khoản phải thu gồm nhiều khoản mục khác tùy theo tính chất quan hệ mua bán, quan hệ hợp đồng Trong kinh tế thị trường việc mua bán chịu Thang Long University Library với diễn cách thường xuyên Các doanh nghiệp bán hàng lại không nhận tiền hàng ngay, mà lại nhận vào thời điểm xác định tương lai mà hai bên có thỏa thuận trước Do hình thành nên khoản phải thu doanh nghiệp Việc doanh nghiệp cho nợ tiền hàng lẫn hình thành nên tín dụng thương mại Chính điều giúp doanh nghiệp đứng vững thị trường Các khoản phải thu doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng doanh nghiệp đặc biệt công ty kinh doanh thương mại, mua bán hàng hóa lẽ không quản lý tốt dễ gây khó khăn vấn đề toán, chí dẫn đến phá sản Hàng tồn kho tất nguồn lực trữ nhằm đáp ứng nhu cầu tương lai Hàng tồn kho khái niệm nghĩa hàng hóa bị ứ đọng, không bán được, mà thực chất bao hàm toàn hàng hóa vật liệu, nguyên liệu tồn kho, quầy hàng xưởng Gồm nhiều chủng loại khác như: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, vật liệu bổ trợ, nhiên liệu loại dầu mỡ, thành phẩm…Trong trình luân chuyển tài sản ngắn hạn để phục vụ sản xuất, kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho lại bước đệm cần thiết cho trình hoạt động bình thường doanh nghiệp Hàng tồn kho gồm ba loại: nguyên vật liệu thô, sản phẩm dở dang thành phẩm Những nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp có vai trò quan trọng, đảm bảo cho trình sản xuất tái sản xuất diễn bình thường Tuy nhiên dự trữ nhiều gây ứ đọng vốn tốn nhiều chi phí quản lý, bảo quản Nếu dự trữ gây gián đoạn trình sản xuất Vì doanh nghiệp phải tính toán mức độ dự trữ hợp lý, mức dự trữ tùy thuộc vào tình hình thực tế doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn khác tài sản loại bao gồm: tạm ứng, tiền đặt cọc, khoản tiền cầm cố, kí quỹ, chi phí chờ phân bổ…Những loại thường có tỷ trọng nhỏ cấu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.4.3 Phân loại theo hình thái biểu Tài sản vật tư hàng hóa: tài sản biểu hình thái hàng tồn kho, nguyên vật liệu Tài sản tiền: khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, v.v… Cách phân loại cho doanh nghiệp biết cấu dự trữ khoản mục, khả toán doanh nghiệp để có giải pháp điều chỉnh hợp lý 1.3 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu khái niệm phản ánh trình độ sử dụng yếu tố cần thiết để tham gia vào hoạt động với mục đích xác định người tạo Hiệu bao gồm hiệu xã hội hiệu kinh tế - Hiệu xã hội lợi ích đạt mặt xã hội hoạt động đem lại tạo việc làm cho người dân, cải thiện nâng cao chất lượng sống cho người lao động, thỏa mãn nhu cầu vật chất, văn hóa, tinh thần cho xã hội… - Hiệu kinh tế phạm trù kinh tế, phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực, vật lực doanh nghiệp xã hội để đạt kết kinh doanh cao với chi phí thấp Hay nói cách khác hiệu kinh tế so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào kết với chi phí gắn liền với hoạt động kinh doanh Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn hiểu khóa luận sau: “Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn phạm trù kinh tế phản ánh tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp để đạt lợi nhuận cao kinh doanh với chi phí thấp có thể” Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải quan tâm đến tính hiệu Chỉ hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp tự trang trải chi phí bỏ ra, thực nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước quan trọng trì phát triển quy mô sản xuất kinh doanh đơn vị Vì lợi ích kinh doanh, doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, có hiệu tài sản ngắn hạn Vậy hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn phạm trù kinh tế thể khả khai thác quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, đảm bảo lợi nhuận tối đa với chi phí thấp 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng việc đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, khác với tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn cần biện pháp linh hoạt, kịp thời phù hợp với thời điểm đem lại hiệu cao Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn đánh giá lực sản xuất, sách dự trữ, tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh cuối doanh nghiệp Mục tiêu phấn đấu lâu dài doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Việc quản lý sử dụng tốt tài sản ngắn hạn góp phần giúp doanh nghiệp thực mục tiêu đề Bởi việc quản lý tài sản ngắn hạn đảm bảo sử dụng tài Thang Long University Library sản ngắn hạn cách hợp lý, tiết kiệm mà có ý nghĩa việc hạ thấp chi phí sản xuất, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng, từ làm tăng doanh thu lợi nhuận cho doanh nghiệp 1.3.3 Thông tin sử dụng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Để phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, cần phải thu thập số liệu, tài liệu thông qua báo cáo tài bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mô tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh quan hệ quản lý với doanh nghiệp Thông thường bảng cân đối kế toán trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán: phản ánh tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp - Phần “Tài sản” phản ánh toàn giá trị tài sản có doanh nghiệp đến cuối kỳ kế toán tồn hình thái tất giai đoạn, khâu trình kinh doanh Các tiêu phản ánh phần tài sản xếp theo nội dung kinh tế loại tài sản doanh nghiệp trình tái sản xuất Về mặt kinh tế, số liệu tiêu phản ánh bên “tài sản” thể giá trị tài sản theo kết cấu có doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo TSCĐ, vật liệu, hàng hóa, tiền tệ (tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng…), khoản đầu tư tài hình thức nợ phải thu tất khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh (thu, mua, sản xuất, tiêu thụ,…) Căn vào nguồn số liệu này, sở tổng số tài sản kết cấu tài sản có mà đánh giá cách tổng quát quy mô tài sản, lực trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Về mặt pháp lý, số liệu tiêu bên “tài sản” phản ánh toàn tài sản có thuộc quyền quản lý, quyền sử dụng doanh nghiệp - Phần “Nguồn vốn” phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán Các tiêu phần nguồn vốn xếp theo nguồn hình thành tài sản đơn vị (nguồn vốn thân doanh nghiệp - vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay, nguồn vốn chiếm dụng,…) Tỷ lệ kết cấu nguồn vốn tổng số nguồn vốn có phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt kinh tế, số liệu phần nguồn vốn BCĐKT thể quy mô tài chính, nội dung tài thực trạng tài doanh nghiệp Về mặt pháp lý, số liệu tiêu thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp số tài sản quản lý, sử dụng Nhà nước, với cấp trên, với nhà đầu tư, với cổ đông, vốn liên doanh, với ngân hàng, với tổ chức tín dụng (về khoản vốn vay), với khách hàng, với đơn vị kinh tế khác với người lao động Dựa vào bảng cân đối kế toán, nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả toán doanh nghiệp Thông tin không phần quan trọng phân tích tài thông tin từ báo cáo kết kinh doanh Khác với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh cho biết dịch chuyển tiền trình sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp cho phép dự tính hoạt động doanh nghiệp tương lai Báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực nhập quỹ để vận hành doanh nghiệp Trên sở doanh thu chi phí, xác định kết hoạt động sản xuất – kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh cung cấp thông tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kĩ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.3.4 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng TSNH doanh nghiệp 1.3.4.1 Phương pháp so sánh So sánh phương pháp sử dụng rộng rãi, phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng Mục đích phương pháp so sánh làm rõ khác biệt hay đặc trưng riêng đối tượng nghiên cứu từ đó, giúp cho đối tượng quan tâm có để đưa định lựa chọn Để tiến hành phương pháp phương pháp cần xác định số gốc để so sánh, xác định điều kiện mục tiêu so sánh - Xác định số gốc để so sánh: + Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng tiêu tài sản ngắn hạn, số gốc để so sánh tiêu kỳ trước + Khi nghiên cứu nhịp độ thực nhiệm vụ kinh doanh khoảng thời gian năm thường so sánh kỳ năm trước + Khi nghiên cứu khả đáp ứng nhu cầu thị trường so sánh mức thực tế với mức hợp đồng - Điều kiện để so sánh tiêu kinh tế: + Phải thống nội dung kinh tế tiêu + Đảm bảo tính thống phương pháp tính tiêu + Đảm bảo tính thống đơn vị tính, số lượng, thời gian giá trị - Mục tiêu so sánh: Thang Long University Library + Xác định mức độ biến động tương đối mức độ biến động tuyệt đối xu hướng biến động tiêu tài + Mức biến động tuyệt đối: xác định sở so sánh trị số tiêu hai kỳ: kỳ phân tích kỳ gốc + Mức biến động tương đối: kết so sánh số thực tế với số gốc điều chỉnh theo hệ số tiêu có liên quan theo hướng quy mô tiêu phân tích So sánh số tuyệt đối: A= A1 – A0 So sánh số tương đối: A = [(A1 – A0)/A0] x 100 Trong đó: A biến động tiêu phân tích A1 giá trị tiêu kỳ phân tích A0 giá trị tiêu kỳ gốc 1.3.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp phân tích tỷ lệ sử dụng phổ biến phân tích tài Đây phương pháp có tính thực cao với điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài Sự biến đổi tỷ lệ biến đổi đại lượng tài Về nguyên tắc, phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để nhận xét, đánh giá tình hình quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn, sở so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Phương pháp giúp nhà phân tích khai thác có hiệu số liệu phân tích cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn 1.3.5 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn TSNH tài sản thường xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh Do đó, quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp thể sau: 1.3.5.1 Chính sách quản lý tiền mặt Lý phải giữ tiền mặt lợi việc giữ tiền mặt Tiền mặt (Cash) hiểu tiền mặt tồn quỹ, tiền tài khoản doanh nghiệp ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả khoản nợ đến hạn… 10 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu Năm Năm Năm TB Chênh lệch Chỉ tiêu 2012 2013 2014 ngành 2012-2013 Vòng quay khoản 4,44 11,10 8,93 3,15 6,66 phải thu (vòng) Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 81 32 40 114 Chênh lệch 2013-2014 (2,17) (49) (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC) Từ bảng số liệu trên, ta vẽ đồ thị thể tiêu đánh giá khoản phải thu trung bình công ty sau: Biểu đồ 2 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu 80 12 81 60 Ngày 10 11.1 70 8.93 40 50 40 30 32 Vòng 90 4.44 20 10 0 Năm 2012 Năm 2013 Kỳ thu tiền bình quân Năm 2014 Vòng quay khoản phải thu (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC) - Vòng quay khoản phải thu hay gọi hệ số thu nợ phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt Năm 2012, hệ số thu nợ 4,44 Năm 2013, hệ số thu nợ 11,1, tăng 6,66 vòng so với năm 2012 Nguyên nhân doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2013 tăng 148,67% khoản phải thu lại giảm 0,38% Điều khiến cho tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt năm 2013 tăng mạnh Đến năm 2014, vòng quay khoản phải thu lại giảm 2,17 vòng so với năm 2013, đạt 8,93 vòng Tốc độ tăng trưởng khoản phải thu năm 2014 145,50% lớn tốc độ tăng trưởng doanh thu 97,51% khiến cho vòng quay khoản phải thu năm 2014 thấp 58 so với năm 2013 Việc vòng quay khoản phải thu giảm cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn ngày nhiều Do khoản mục phải thu khách hàng công ty mức cao nên ban lãnh đạo công ty cần có biện pháp để khắc phục tình trạng này, hạn chế tối đa số vốn mà doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng - Kỳ thu tiền bình quân hay gọi thời gian thu nợ trung bình dùng để đo lường hiệu chất lượng khoản phải thu doanh nghiệp Khi vòng quay khoản phải thu thấp kỳ thu tiền bình quân tăng cao ngược lại Tại Công ty CP XNK máy Sao Việt ta thấy kỳ thu tiền bình quân có xu hướng giảm qua năm, có nghĩa công ty ngày để thu hồi khoản phải thu Cụ thể, năm 2012, kỳ thu tiền bình quân công ty 81 ngày tức trung bình công ty 81 ngày để thu hồi khoản phải thu phát sinh Năm 2013, kỳ thu tiền bình quân giảm 49 so với năm 2012 Đến năm 2014, kỳ thu tiền bình quân 40 ngày, tăng ngày so với năm 2013 So với năm 2012, kỳ thu tiền bình quân có xu hướng giảm cho thấy tốc độ thu hồi nợ công ty ngày nhanh từ tạo nhiều khả sinh lời khác cho công ty Bảng 2.12 Chỉ Năm Chỉ tiêu 2012 1.Vòng quay khoản phải 3,81 trả (vòng) Kỳ trả tiền bình quân (ngày) 95 tiêu đánh giá khoản phải trả Năm Năm TB Chênh lệch 2013 2014 ngành 2012-2013 Chênh lệch 2013-2014 5,16 11,33 17,83 1,35 6,17 70 32 84 (25) (38) (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC) Từ bảng số liệu trên, ta thấy vòng quay khoản phải trả có xu hướng tăng thấp trung bình ngành Vòng quay khoản phải trả năm 2013 5,16, tăng 1,35 vòng so với năm 2012 Năm 2014, vòng quay khoản phải trả 11,33 tăng 6,17 vòng so với năm 2013 Hệ số thấp (so với trung bình ngành 17,38) chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng khoản nợ dài Nguyên nhân tăng hệ số tốc độ tăng giá vốn hàng bán năm 2013 (153,72%) lớn tốc độ gia tăng khoản mục phải trả người bán (87,13%) Lợi ích việc chiếm dụng khoản vốn giúp doanh nghiệp giảm chi phí vốn, đồng thời thể uy tín quan hệ toán nhà cung cấp chất lượng sản phẩm khách hàng Kỳ trả tiền bình quân giảm từ 95 ngày năm 2012 xuống 70 ngày năm 2013 Năm 2014, kỳ trả nợ 32 ngày, giảm 38 ngày so với năm 2013 Điều thể khả chiếm dụng vốn doanh nghiệp giảm 59 Thang Long University Library Chỉ tiêu Bảng 2.13 Chu kỳ luân chuyển tiền Năm Năm Năm TB Chênh lệch 2012 2013 2014 ngành 2012-2013 Chu kỳ luân chuyển tiền 28 26 48 67 (2) Chênh lệch 2013-2014 (22) (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC) Qua bảng số liệu ta thấy, chu kỳ quay vòng tiền công ty có xu hướng giảm Chỉ tiêu kết hợp ba tiêu đánh giá công tác quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu khoản phải trả Thời gian quay vòng tiền ngắn chứng tỏ doanh nghiệp sớm thu hồi tiền mặt hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý hiệu giữ thời gian quay vòng hàng tồn kho khoản phải thu mức thấp, chiếm dụng thời gian dài khoản nợ So với mức trung bình ngành 67 ngày chu kỳ luân chuyển tiền công ty mức tốt Chu kỳ luân chuyển tiền năm 2013 26 ngày, giảm ngày so với năm 2012 Nguyên nhân vòng quay khoản phải trả tăng kỳ thu tiền bình quân lại giảm Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp Sang năm 2014, chu kỳ luân chuyển tiền 48 ngày, tăng 22 ngày so với năm 2013 Nguyên nhân năm 2014, kỳ thu tiền bình quân tăng, kỳ trả tiền bình quân giảm 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt 2.4.1 Kết đạt Qua kết phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt thấy nỗ lực không ngừng công ty phải đối mặt với thách thức, khó khăn kinh tế thị trường có tính cạnh tranh cao Đây kết đáng tự hào dần đưa công ty lớn mạnh, khẳng định vị thị trường Điều thể hiện: Doanh thu công ty tăng qua năm (tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2013 148,67%, năm 2014 97,51%) Lợi nhuận tăng qua năm (tốc độ tăng trưởng lợi nhuận sau thuế năm 2014 62,73%) Khả toán ngắn hạn công ty đảm bảo mức an toàn (chỉ tiêu lớn 1, khả toán ngắn hạn công ty năm 2012, 2013, 2014 1,23; 1,08 1,11) Công ty ngày thu hút nhiều khách hàng đặc biệt nhóm khách hàng có thu nhập trung bình 60 2.4.2 Hạn chế nguyên nhân Hệ số toán tức thời thấp, điều cho thấy công ty không đủ tài sản ngắn hạn tiền mặt sử dụng khoản nợ ngắn hạn đáo hạn Công ty gần khả toán nhiều khoản nợ lúc Chênh lệch doanh thu lợi nhuận ròng lớn công tác quản lý chi phí chưa tốt Mức độ chiếm dụng vốn nhà cung cấp công ty ngày lớn công ty bán nhiều hàng, thu hút nhiều khách hàng cấp tín dụng cho đối tượng khác ngày mở rộng Công ty chưa áp dụng mô hình quản lý vào vấn đề quản lý kho hay quản lý khoản phải thu Tất số lượng dựa số lượng hợp đồng nhu cầu thị trường Cách xây dựng sách tín dụng công ty đơn giản, dựa vào ý kiến chủ quan công ty Khi cấp tín dụng cho khách hàng, công ty phân tích lực khách hàng nhiều hạn chế việc tìm hiểu thông tin khách hàng nhiều từ nhà cung cấp thông tin 61 Thang Long University Library CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP XNK MÁY SAO VIỆT 3.1 Định hướng phát triển Công ty CP XNK máy Sao Việt Trong năm tới đây, công ty tiếp tục xây dựng trở thành công ty đa ngành ô tô Hơn thế, công ty tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh để trở thành nhà phân phối có mạng lưới toàn lãnh thổ Việt Nam: + Nhà phân phối máy móc, thiết bị công nghiệp lớn miền Bắc + Nhà phân phối ô tô có dịch vụ hậu tốt nhất, rộng khắp nước + Nhà cung cấp chuyên nghiệp giải pháp tư vấn nhân lực ngành dịch vụ ô tô thị trường Việt Nam + Nhà sản xuất phụ tùng uy tín Việt Nam + Nhà đầu tư đa ngành Để đạt mục tiêu đề ra, định hướng phát triển công ty thời gian tới là: Kết kinh doanh: Duy trì kết đạt năm vừa qua Thị trường: Công ty tiếp tục mở rộng thị trường, tìm kiếm thị trường Quảng Ninh, Thái Nguyên, Sơn La, Yên Bái, Việt Trì, Tuyên Quang, Hải Phòng, Nam Định, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang TP Hồ Chí Minh…tiếp cận thị trường tiềm không nước mà nước Thương mại - Dịch vụ: Tập trung cung cấp dịch vụ tốt, đáp ứng nhu cầu hữu hiệu cho khách hàng Nguồn nhân lực: Công ty tiến hành tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho cán công nhân viên nhằm nâng cao hiệu công việc, đáp ứng đòi hỏi khắt khe thị trường, phục vụ trình phát triển mở rộng hoạt động kinh doanh công ty Thêm vào công ty chủ trương trẻ hóa đội ngũ cán bộ, kết hợp nổ, nhiệt tình sáng tạo tuổi trẻ với kinh nghiệm hệ trước nhằm tạo động lực cho phát triển bền vững công ty Quản lý nguồn tài chính: Đổi phương pháp quản lý, hoàn thiện máy quản lý tinh gọn, giảm chi phí để nâng cao chất lượng hiệu quản lý nhằm đạt mục tiêu kinh doanh 62 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt 3.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền Tiền mặt loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng công ty Quản lý tiền mặt quản lý tiền giấy, tiền gửi ngân hàng loại tài sản gắn với tiền mặt loại chứng khoán có khả khoản cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trò “bước đệm” cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều Công ty đầu tư vào chứng khoán có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Do đó, vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Công ty cần cân nhắc lượng tiền mặt dự trữ lượng tiền đầu tư cho chứng khoán cách hợp lý nhằm tối ưu hoá lượng tiền nắm giữ Để xác định lượng tiền tồn quỹ tối ưu, Công ty áp dụng mô hình quản lý tiền mặt Miller Orr: Mô hình không xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Và để thực mô hình đòi hỏi Công ty cần phải có hoạt động đầu tư tài Mô hình cho biết lượng tiền mặt nhỏ giới hạn Công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định công thức sau:  C V  D = 3  b b  i 4  Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: Lãi suất Ví dụ cụ thể với Công ty CP XNK máy Sao Việt: Dựa vào sách quản lý TSNH Công ty có mức dư tối thiểu tiền 500 triệu đồng; phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 50 triệu đồng (ứng dụng với độ lệch chuẩn 25 triệu đồng ngày), lãi suất huy động thị trường vốn 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần 63 Thang Long University Library bán chứng khoán 0,3 triệu đồng Từ đó, ta tính khoảng cách đường giới hạn là:  0,3  50  D  3    0,00025   106,71 Giới hạn = 500 + 106,71 = 606,71 (triệu đồng) Giới hạn = 500 + 106,71/3 = 535,57 (triệu đồng) Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 535,57 triệu đồng Công ty phải bán chứng khoán để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại mức 606,71 triệu đồng, Công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Nhờ vào mô hình mà Công ty xác định mức dự trữ tiền hợp lý, vừa giúp Công ty đảm bảo khả toán, đồng thời đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Đây mô hình mà thực tế nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mô hình này, mức tiền mặt giới hạn thường lấy mức tiền mặt tối thiểu Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ trước để tính toán 3.2.2 Quản lý khoản phải thu Quản lý khoản phải thu khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp tất doanh nghiệp Đặc biệt với Công ty CP XNK máy Sao Việt khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn (trên 30%) Việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vốn thiếu vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Hơn nữa, tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ hạn khó đòi không thu hồi khách hàng vỡ nợ, gây vốn doanh nghiệp Vì vậy, việc đưa sách tín dụng hợp lý doanh nghiệp thu hút khách hàng, làm tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp cần phải có biện pháp theo dõi sách tín dụng hoạt động nào, có đem lại hiệu không, thời hạn khách hàng vay có thời hạn mà Công ty cung cấp hay không Dưới số biện pháp hỗ trợ Công ty việc quản lý sách tín dụng khách hàng Trên thực tế, doanh kinh doanh hàng hóa, Công ty phải đối mặt với nhiều khó khăn việc tăng cường tín dụng thương mại biện pháp tốt giúp tăng doanh thu bán hàng Tuy nhiên, mức tăng 145,50% khoản phải thu năm 2014 Điều nảy sinh chi phí khác chi phí quản lý nợ, rủi ro 64 gặp phải khách hàng không toán nợ phát sinh vấn đề mà công ty phải đối mặt định nới rộng tín dụng thương mại Vì vậy, để đáp ứng nhu cầu hưởng tín dụng thương mại khách hàng, công ty đa dạng hóa sách tín dụng Tuy nhiên, việc áp dụng sai cho đối tượng khách hàng dẫn đến rủi ro hậu lớn tương lai Vậy nên, Công ty cần thu thập thông tin, phân tích xác, phân loại hợp lý nhóm khách hàng để đưa sách tối ưu Cụ thể sau: Bước 1: Thu thập số liệu: Công ty đưa yêu cầu cho khách hàng cung cấp báo cáo tài doanh nghiệp năm gần nhất, số liệu thu thập nên đầy đủ để đưa kết xác tương đối Bước 2: Phân tích đánh giá qua tiêu: 3C – “Character – Đặc điểm”, “Capital – Vốn”, “Capacity – Năng lực” - Tiêu thức Character: Đây đặc điểm thời gian toán, thời gian hoạt động, khả cạnh tranh, thái độ toán khách hàng lần giao dịch trước STT Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) Hệ số quan Tiêu thức đánh giá trọng Thời gian toán Thanh toán sớm hưởng chiết khấu 50% Thanh toán nợ hạn Thanh toán chậm Thời gian hoạt động khách hàng Dưới tháng Từ tháng đến năm Trên năm Khả cạnh tranh Tương quan với doanh nghiệp ngành Thái độ toán Hợp tác Không hợp tác Điểm số – 10 5–7 1–4 25% 15% 10% 1- 5–7 – 10 1- 10 – 10 1- - Tiêu thức Capital – Vốn: Đây đặc điểm phân tích từ bảng báo cáo tài khách hàng như: quy mô nguồn vốn, doanh thu vị thị trường khách hàng 65 Thang Long University Library STT Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) Hệ số quan Tiêu thức đánh giá trọng Quy mô nguồn vốn Vốn < 10 tỷ đồng Vốn từ 10 tỷ đồng đến 30 tỷ đồng 40% Vốn từ 30 tỷ đến 50 tỷ đồng Vốn > 50 tỷ đồng Doanh thu/năm Doanh thu < tỷ đồng Doanh thu từ tỷ đến 20 tỷ đồng 30% Doanh thu từ 20 tỷ đến 50 tỷ đồng Doanh thu từ 50 tỷ đến 80 tỷ Doanh thu > 80 tỷ đồng Tiềm thị trường Thấp 30% Trung bình Cao Điểm số 1–2 3–5 6–8 – 10 1–2 3–4 5–6 7–8 – 10 1–3 4–7 – 10 - Tiêu thức Capacity – Năng lực: Công ty đánh giá khả đáp ứng điều kiện hoạt động tài dựa vào việc tính toán khả toán khách hàng khả toán nhanh, toán hành so sánh kết so với giá trị tương đối ngành Bảng 3.3 So sánh với giá trị khả toán ngành Tiêu thức Giá trị Đánh giá – 0,5 Thấp Khả toán nhanh 0,5 - Trung Bình > Cao - Thấp Khả toán hành - Trung Bình >2 Cao STT Bảng 3.4 Tiêu thức Capacity - Năng lực (C3) Hệ số quan Tiêu thức đánh giá trọng Khả toán nhanh Thấp 60% Trung Bình Cao Khả toán hành Thấp 40% Trung Bình Cao 66 Điểm số 1–4 4–7 – 10 1–4 4–7 – 10 Sau tổng hợp tính toán tiêu, công ty áp dụng hệ số quan trọng cho tiêu 3C Các hệ số công ty áp dụng tính toán năm giai đoạn 2012 – 2014 không đổi Dưới bảng hệ số quan trọng cho yếu tố 3C: Bảng 3.5 Hệ số yếu tố mô hình 3C STT Tiêu chuẩn Hệ số quan trọng Đặc điểm (C1) 30% Vốn (C2) 25% Năng lực (C3) 45% Cuối cùng, tổng điểm 3C Công ty CP XNK máy Sao Việt tính toán đưa sau: Điểm C = Điểm tiêu thức * Hệ số quan trọng + Điểm tiêu thức * Hệ số quan trọng + … + Điểm tiêu thức n * Hệ số quan trọng n Tổng điểm 3C = Điểm C1 * Hệ số quan trọng C1 + Điểm C2 * Hệ số quan trọng C2 + Điểm C3 * Hệ số quan trọng C3 Phân nhóm khách hàng: Sau tính tổng điểm khách hàng, công ty thực xếp loại khách hàng vào nhóm phù hợp đây: Bảng 3.6 Phân nhóm khách hàng Tổng điểm Xếp loại Nhóm > 7,5 Tốt Nhóm 6,5 – 7,5 Khá Nhóm 4,5 – 6,5 Trung Bình Nhóm < 4,5 điểm Kém Nhóm (loại) Nhóm 1: Đây nhóm khách hàng lâu năm, uy tín quan trọng công ty Hầu hết công ty thuộc nhóm có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh lớn ổn định, thị trường hoạt động lớn, có uy tín toán cao, tình trạng nợ hạn, chiếm dụng vốn công ty Đây nhóm khách hàng tiềm đối thủ cạnh tranh Do vậy, mở rộng tín dụng nhóm khách hàng cần thiết Nhằm khuyến khích nhóm khách hàng này, Công ty đưa điều khoản tín dụng với tỷ lệ chiết khấu 2,5 - 3% thời gian toán linh động 30 ngày, 45 ngày, 60 ngày,…tùy theo mức độ uy tín Nhóm 2: Là khách hàng có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, có uy tín toán, nợ hạn (nếu có) nằm phạm vi cho phép Nhóm khách hàng chiếm số lượng lớn tổng số khách hàng đánh giá có tình hình tài khá, qui mô đặt hàng vừa có thị trường hoạt động tương đối ổn định Đây nhóm khách hàng tiềm doanh nghiệp, nên Công ty 67 Thang Long University Library sử dụng tín dụng thương mại với tỷ lệ chiết khấu – 2,5% thời gian toán linh hoạt 30 ngày, 45 ngày, 60 ngày, tùy theo mức độ uy tín Nhóm 3: Nhóm khách hàng chủ yếu công ty, doanh nghiệp tư nhân thực bán buôn bán lẻ dược phẩm, vật tư y tế dạng cửa hàng Do hình thức kinh doanh vừa bán sỉ bán lẻ, thực đơn hàng nhỏ lẻ nên việc quay vòng vốn chậm, rơi vào tình trạng thiếu vốn, dẫn đến tình trạng chậm toán nợ đến hạn so với quy định, làm cho uy tín tín dụng họ bị giảm xuống Việc mở rộng tín dụng cho nhóm khách hàng dẫn đến tỷ lệ nợ khó đòi tăng làm Công ty phát sinh chi phí thu nợ Do đó, định cấp tín dụng nhóm khách hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng Tùy theo đánh giá Công ty, tỷ lệ chiết khấu dao động khoảng 1,5 – 2% với thời gian toán thắt chặt 30 –60 ngày Nhóm 4: Đây nhóm khách hàng có khả tài yếu kém, thường xuyên hạn toán không đáp ứng đủ điều kiện Công ty Nhóm khách hàng chủ yếu khách hàng mua lẻ Do đó, Công ty không thực sách tín dụng với nhóm khách hàng Ví dụ cụ thể: Công ty tìm hiểu thông tin công ty Thành Công, khách hàng doanh nghiệp Sau áp dụng mô hình 3C quản lý khoản phải thu công ty Thành Công điểm, xếp vào nhóm Nhóm khách hàng có quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, có uy tín toán Công ty sử dụng tín dụng thương mại với mức chiết khấu 2-2,5% thời gian toán 60 ngày thay thời gian toán công ty Thành Công 80 ngày Mặc dù phân tích việc lựa chọn nhóm khách hàng uy tín, nhiên doanh nghiệp không tránh khỏi rủi ro thực sách cho khách hàng mua chịu Cụ thể khách hàng không toán hạn kéo dài thời gian toán, việc dẫn đến sinh khoản nợ xấu mà doanh nghiệp phải thu hồi lại Khi định thực sách tín dụng cho khách hàng, doanh nghiệp trước tiên cần lưu ý bước sau: Bước 1: Các số liệu giao dịch, mua hàng, toán khách hàng phải ghi chép lại xác 100% Doanh nghiệp cần phân loại khoản nợ khách theo tuổi nợ Bước 2: Kết hợp với Bộ phận bán hàng Phòng kinh doanh để đốc thúc khách hàng toán, hóa đơn hết hạn Bộ phận quản lý nợ thuộc phòng Kế toán phải tiến hành gọi điện/gửi thư nhắc nhở khách hết thời hạn để chuẩn bị 68 Bước 3: Xử lý khoản nợ đến hạn chưa toán nhiều cách: gửi thư liên tục, nhờ công ty chuyên thu nợ luật sư để đàm phán, đốc thúc khách hàng việc toán nợ 3.2.3 Áp dụng mô hình ABC công tác quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tổng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt, làm phát sinh chi phí bảo quản chi phí kho bãi Công ty nên áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho ABC mô hình phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: - Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị từ 60-80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 15-20% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị hàng năm từ 25-30% tổng giá trị hàng tồn kho sản lượng chúng chiếm từ 30-50% tổng số hàng tồn kho - Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, giá trị hàng năm chiếm 5-10% tổng giá trị tồn kho Tuy nhiên số lượng chúng lại chiếm khoảng 3055% tổng số hàng tồn kho Bảng 3.7 Bảng phân loại hàng tồn kho công ty Loại hàng hóa Xe ô tô loại 12 chỗ chở xuống Máy móc, thiết bị máy công nghiệp Khoáng sản, dầu thô, khí đốt tự nhiên Tổng % số lượng 40 35 25 100 % giá trị 55 27 18 100 Loại A B C 69 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế diễn nhanh chóng, doanh nghiệp muốn nâng cao lực cạnh tranh, xác lập vị thị trường đòi hỏi phải nỗ lực hoạt động, đặc biệt công tác sử dụng tài sản Hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu kinh doanh Vì vậy, để hoà nhập với xu phát triển kinh tế đất nước, công tác sử dụng tài sản ngắn hạn không ngừng đổi hoàn thiện phương pháp nội dung Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt, khóa luận: “Nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt” hoàn thành Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế, với giúp đỡ nhiệt tình giáo viên hướng dẫn, đề tài thể nội dung yêu cầu đặt Những nội dung để cập đề tài: + Những vấn đề lý luận tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn kinh tế thị trường + Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt ba năm qua, từ tìm nguyên nhân gây hạn chế công tác sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty để tìm giải pháp hoàn thiện + Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty CP XNK máy Sao Việt Hy vọng khóa luận đóng góp phần giúp Công ty CP XNK máy Sao Việt sử dụng tài sản ngắn hạn ngày hiệu hơn, mang lại kết kinh doanh tốt Công ty ngày lớn mạnh Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn vấn đề rộng phức tạp, cố gắng song trình độ hiểu biết thời gian nghiên cứu có hạn nên khóa luận tránh khỏi việc thiếu sót, em mong nhận bảo thầy cô giáo, nhà khoa học quan tâm đến vấn đề TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Phân tích báo cáo tài – PSG.TS Nguyễn Năng Phúc – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân – năm 2011 Tài doanh nghiệp đại – PGS.TS Trần Ngọc Thơ – Nhà xuất Thống Kê – năm 2003 Giáo trình Kế toán tài – GS.TS Ngô Thế Chi, TS Trương Thị Thủy – Nhà xuất Tài Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Minh Kiểu – Nhà xuất lao động xã hội năm 2013 Giáo trình Quản trị TCDN – NXB Kinh Tế Quốc Dân Cophieu68.com Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Công ty CP XNK máy Sao Việt Bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 Công ty CP XNK máy Sao Việt [...]... tăng doanh thu và lợi nhuận 29 Thang Long University Library CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CP XNK MÁY SAO VIỆT 2.1 Giới thiệu chung về công ty 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 2.1.1.1 Vài nét về Công ty CP XNK máy Sao Việt - Tên công ty: Công ty CP XNK máy Sao Việt - Tên công ty bằng tiếng anh: VIET STAR MACHINERY IMPORT EXPORT JOINT STOCK COMPANY - Tên giao... cùng 23 Hiệu suất sử dụng TSNH = Thang Long University Library ngành và so sánh cùng một thời kỳ Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao Tỷ suất sinh lời của tài sản ngắn hạn (ROCA) Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết mỗi đơn vị tài sản ngắn hạn có trong kỳ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sử dụng TSNH... nghiệp nói chung và đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn nói riêng Đây chính là nhân tố đánh giá trình độ quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn, là nhân tố chính tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Nhân tố con người Để tiến hành hoạt động sản xuất thì không thể thiếu nhân tố con người, nhân tố con người thể hiện ở hai mặt quản lý và lao động.Vai trò của nhà quản lý thể hiện thông... xứng đáng Phòng hành chính – nhân sự quản lý toàn bộ cán bộ công nhân viên của công ty 35 Thang Long University Library 2.2 Thực trạng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty CP XNK máy Sao Việt 2.2.1 Tình hình tài sản - nguồn vốn Bảng 2.1 Tình hình tài sản - nguồn vốn Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu 2012-2013 +/% TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN 56.304.378.499 HẠN I Tiền và các khoản tương 6.521.470.180... doanh nghiệp càng lớn 1.3.6.2 Nhóm các chỉ tiêu chung Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Doanh thu thuần Tổng tài sản ngắn hạn Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn cho biết một đồng tài sản ngắn hạn thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu, tỷ lệ này phụ thuộc vào mùa vụ kinh doanh và ngành nghề kinh doanh Do đó, người phân tích tài chính doanh nghiệp chỉ sử dụng tỷ số này trong so sánh doanh nghiệp với bình... nếu lợi nhuận thu về cao thì hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cao và ngược lại Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn TSNH Tổng nợ ngắn hạn Hệ số này chỉ ra rằng, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp bằng bao nhiêu lần các khoản nợ ngắn hạn Do đó, chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với công nợ ngắn hạn Nếu hệ số thanh toán hiện hành quá nhỏ thì công ty bị giảm uy tín với bạn hàng,... với khách hàng của công ty 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty CP XNK máy Sao Việt Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty CP XNK máy Sao Việt Giám đốc Phó Giám đốc Phòng kế toán Phòng kinh doanh Phòng hành chính – nhân sự (Nguồn: Phòng hành chính – nhân sự) Giám đốc Là người đứng đầu công ty, đại diện pháp nhân duy nhất của công ty và chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động của công ty Nhiệm vụ của Giám... nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của tài sản đó là hiệu suất sử dụng tài sản và tỷ suất sinh lời trên doanh thu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản càng cao càng chứng tỏ sức sản xuất của tài sản càng nhanh, đó là nhân tố để tăng khả năng sinh lời cho tài sản - Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) ROE= Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu ROE là thước đo hiệu quả nhất để đánh giá khả năng sinh lời của doanh... càng cao chứng tỏ doanh nghiệp quản lý một cách hiệu quả các chi phí hoạt động - Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) ROA là hệ số tổng hợp nhất được dùng để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư ROA cho biết cứ một đồng tài sản thì công ty tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận và ROA đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản của công ty ROA= Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Hệ số này càng cao thì... thiết bị, máy móc được bàn giao và đưa vào sử dụng, công ty tiếp tục cung cấp cho khách hàng những dịch vụ bảo hành, bảo trì tốt nhất Công ty sẽ cử nhân viên đến kiểm tra, bảo dưỡng máy móc định kỳ 3 tháng 1 lần Mọi sản phẩm bán ra bởi công ty CP XNK máy Sao Việt đều được đảm bảo về chất lượng cũng như các dịch vụ hậu mãi sau bán hàng Công ty luôn cố gắng thực hiện các chính sách bảo hành, bảo trì