Tiểu luận phân tích ngân hàng phương nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHÂN TÍCH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG NAM GIAI ĐOẠN 2008-2013 GVHD: PGS TS Trương Quang Thông Nhóm 11 Võ Thị Mỹ Duyên 7701230391 Nguyễn Thị Định 7701230413 Lê Văn Thái 7701231483 Phạm Quang Vũ 7701231149 TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2014 TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2014 MỤC LỤC I) Giới thiệu Ngân Hàng Phương Nam 1.1) Lịch sử hình thành Ngân hàng Phương Nam Ngân hàng TMCP Phương Nam thành lập 19/05/1993 với số vốn ban đầu 10 tỷ đồng Trong năm đầu tiên, Ngân hàng Phương Nam đạt tổng vốn huy động 31,2 tỷ đồng; dư nợ 21,6 tỷ đồng lợi nhuận 258 triệu đồng Ngân hàng có mạng lưới tổ chức hoạt động 01 Hội sở 01 chi nhánh Trong giai đoạn 1997 – 2003,Ngân hàng Phương Nam tiến hành sáp nhập ngân hàng tổ chức tín dụng: • • • • • Năm 1997, sáp nhập Ngân hàng TMCP Đồng Tháp Năm 1999, sáp nhập Ngân hàng TMCP Đại Nam Năm 2000, mua Quỹ Tín Dụng Nhân Dân Định Công Thanh Trì Hà Nội Năm 2001, sáp nhập Ngân hàng TMCP Nông Thôn Châu Phú Năm 2003, sáp nhập Ngân hàng TMCP Nông Thôn Cái Sắn, Cần Thơ Đến ngày 31/12/2013 Ngân Hàng TMCP Phương Nam có 142 Chi Nhánh, Phòng Giao Dịch đơn vị trực thuộc tọa lạc khắp phạm vi nước; vốn điều lệ đạt 4.000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt 77.558 tỷ đồng Tính đến nay, tổng số nhân viên nghiệp vụ Ngân hàng Phương Nam 3000 người Cán có trình độ đại học đại học chiếm 93%, thường xuyên đào tạo chuyên môn nghiệp vụ trung tâm đào tạo riêng Ngân hàng Phương Nam Nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, Ngân hàng Phương Nam đầu tư xây dựng trung tâm đào tạo ứng dụng ATC phục vụ công tác đào tạo ngân hàng Ký kết hợp tác đào tạo theo tiêu chuẩn NCU-USA Ngân hàng Phương Nam trường ĐH QG Hà Nội Ký kết hợp đồng hợp tác đào tạo chuyên ngành tài ngân hàng Ngân hàng Phương Nam Đại Học Southern California University For Professional Studies (SCUPS) 1.2) Quy trình nghiệp vụ Quy trình nghiệp vụ chuẩn hoá theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2008 1.3) Công nghệ Ngân hàng Phương Nam sử dụng công nghệ Core Banking System (CBS) - công nghệ giúp hệ thống thông tin Ngân hàng Phương Nam online toàn hệ thống Là thành viên Hiệp hội Viễn thông Tài Liên Ngân hàng Toàn Thế giới - SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), bảo đảm dịch vụ chuyển tiền toán quốc tế cho khách hàng toàn giới 1.4) Các cột mốc ngân hàng Phương Nam 27/9/2006 mở trung tâm đào tạo úng dụng (ATC) ngân hàng thành lập trung tâm đào tạo ứng dụng chuyên ngành có quy mô lớn TP.HCM thời điểm Tháng 12 năm 2007, United Overseas Bank Limited (UOB) – Singapore thức trở thành cổ đông chiến lược Ngân hàng Phương Nam Qua đó, Ngân hàng Phương Nam nâng cao kinh nghiệm lĩnh vực tài Trong năm 2011, Ngân hàng Phương Nam mở thêm 30 đơn vị giao dịch số thị trường trọng điểm, tiềm năng, có chi nhánh Cà Mau, Bình Phước, Nha Trang, Kiên Giang, Sóc Trăng, Đắk Lắk Bến Tre nâng số Chi Nhánh - Phòng Giao Dịch trực thuộc nước lên 137 điểm Trong năm 2012, Ngân hàng Phương Nam triển khai sản phẩm như: Gói sản phẩm E-banking (Internet banking, Mobile banking, Phone banking,SMS) với tổng cộng 14.600 hợp đồng với khách hàng 95.500 giao dịch thực Triển khai thực việc thu hộ tiền điện, tiền nước với công ty cấp nước Chợ Lớn Tổng công ty Điện lực Tp.HCM Ngoài năm 2012, Ngân hàng Phương Nam triển khai dự án sản phẩm thẻ tín dụng quốc tế nhằm đa dạng hóa sản phẩm Trong năm 2013, Ngân hàng TMCP Phương Nam triển khai dự án Master card, Thẻ ghi nợ, vận hành ứng dụng phần mềm Core Banking, E banking, Web, hệ thống nhắn tin ứng dụng phục vụ công tác quản lý toàn hệ thống ngân hàng Đồng thời, thực bảo trì nâng cấp toàn Trung tâm liệu, tổng đài Hội sở sở hạ tầng công nghệ thông tin để đảm bảo hoạt động ngân hàng thông suốt nhanh chóng, nâng cao tính tiện ích chất lượng phục vụ khách hàng 1.5) Tầm nhìn chiến lược hoạt động 1.5.1) Tầm nhìn Trở thành tập đoàn tài đa ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam công nhận thị trường tài nước khu vực thông qua nỗ lực nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, đưa nhiều giải pháp phương hướng kinh doanh sử dụng tối ưu nguồn tài nguyên Ngân hàng Phương Nam (nhân lực, sở hạ tầng, tài nguyên bất động sản) 1.5.2) Chiến lược hoạt động Phát triển thành tập đoàn tài đa mạnh mẽ khu vực chiến lược phát triển phạm vi hoạt động sang nhiều lĩnh vực tài như: chứng khoán, bảo hiểm, bất động sản,… Tích cực tìm kiếm đối tác chiến lược nước để trao đổi kinh nghiệm công nghệ, hoàn thiện qui trình nội (bao gồm quản trị doanh nghiệp quản trị rủi ro), liên kết phát triển mục tiêu phát triển bền vững ngân hàng nói riêng cộng đồng nói chung Tối đa hoá giá trị đầu tư cổ đông, giữ vững tốc độ tăng trưởng lợi nhuận lực tài lành mạnh Trải rộng hệ thống chi nhánh toàn quốc để mở rộng thị phần dịch vụ tài chính, làm cầu nối đưa hình ảnh ngân hàng đến gần với khách hàng 1.6) Định hướng hoạt động năm 2014 Năm 2014, Ngân hàng Phương Nam hướng đến việc củng cố nội lực ngân hàng, tập trung tổ chức thực chiến lược kinh doanh với mục tiêu phát triển an toàn hiệu Định hướng số lĩnh vực, hoạt động cụ thể sau: • Tăng cường công tác quản trị rủi ro, tập trung xử lý nợ thực mua bán nợ với VAMC để đẩy nhanh công tác xử lý nợ xấu nhằm kiểm soát tỷ lệ nợ xấu mức 5% tổng dư nợ • Tăng trưởng tín dụng hợp lý sở kiểm soát chất lượng tín dụng • Tập trung đẩy mạnh phát triển sản phẩm, dịch vụ ngân hàng; tạo thêm nhiều tiện ích cho khách hàng; đảm bảo khả khoản, an toàn hoạt động ngân hàng • Duy trì tốt hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2008 Hội sở triển khai đến đơn vị toàn hệ thống Ngân hàng Phương Nam • Thực chủ trương Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 Ngân hàng Nhà nước khuyến khích việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng theo nguyên tắc tự nguyện để phát triển ngân hàng cách an toàn, hiệu quả, vững đáp ứng tốt yêu cầu phát triển kinh tế xã hội giai đoạn Trong bối cảnh chung đó, Ngân hàng Phương Nam có phương án cấu phù hợp với điều kiện tình hình hoạt động mình, hướng tới hội hợp tác với Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín để kiến tạo ngân hàng có quy mô hoạt động lớn khả cạnh tranh tốt sau sáp nhập II) Phân tích hoạt động kinh doanh Ngân Hàng Phương Nam giai đoạn 2008-2013 2.1) Tăng trưởng tổng tài sản NH Phương Nam dù thành lập sớm (từ 1993) tổng quát tổng tài sản NH Phương Nam so sánh với NH TMCP khác như: Eximbank, ACB, SACOMBANK, đại gia NH VCB, BIDV tổng tài sản NH Phương Nam số thấp Tổng tài sản ngân hàng thời điểm đầu tháng 7/2014 (ĐVT nghìn tỷ đồng) Nguồn: Cafef Tốc độ tăng trưởng NH Phương Nam không đáng kể Từ năm 2008-2011, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản đạt khoảng 70%/ năm việc mở rộng quy mô hoạt động sau việc United Oversea Bank Limited – Singapore trở thành cổ đông chiến lược vào T12/2007 Tuy nhiên, giai đoạn 2011-2013, tỷ lệ giảm mạnh 16%/năm giảm dần 0.38%/năm dư nợ tín dụng ngân hàng - chỉ tiêu chiếm tỷ trọng phần lớn tổng tài sản NH Phương Nam tăng trưởng không khả quan giai đoạn Một điểm đáng lưu ý tổng tài sản NH Phương Nam khoản phải thu NH lớn tăng mạnh năm, đến năm 2013, số nợ phải thu lớn, lên tới 25.057 tỷ đồng Trong đó, khoản phải thu 15.042 tỷ đồng khoản lãi, phí phải thu 10.015 tỷ đồng – số bất thường Các khoản phải thu chủ yếu bao gồm khoản phải thu cấn trừ nợ vay, phải thu nhà ở, quyền sử dụng đất, phải thu công ty, phải thu Tổ chức kinh tế, Tổ chức tín dụng phát hành chứng khoán, phải thu từ hợp đồng hợp tác đầu tư, phải thu cấn trừ nợ vay vàng, USD Khoản lãi phải thu 10.015 tỷ đồng chứng tỏ NH Phương Nam đối mặt với khoản nợ phải thu lớn có nhiều khả bị vốn Trong phần thuyết minh báo cáo tài NH Phương Nam thường không nêu rõ số lãi phải thu lớn CHỈ TIÊU Tổng tài sản Dư nợ cho vay khách hàng Tăng trưởng ĐVT: Tỷ đồng 2012 2013 75,269 75,558 2008 20,761 2009 35,473 2010 60,235 2011 69,991 9,479 19,588 30,984 34,857 42,725 41,319 71% 70% 16% 8% 0.38% 107% 58% 13% 23% -3.3% tổng tài sản Tăng trưởng dư nợ cho vay KH 2.2) Tăng trưởng vốn ĐVT: Tỷ đồng NĂM Vốn điều lệ Vốn chủ sở hữu 2008 2,068 2,199 2009 2,568 2,618 2010 3,049 3,050 2011 3,212 3,254 2012 4,000 4,042 2013 4,000 4,042 Nhìn chung, nguồn vốn vủa NH Phương Nam nhiều biến động mức thấp Năm 2012, vốn điều lệ NH Phương Nam tăng lên đến 4.000 tỷ đồng giữ nguyên đến năm 2013 Xét đến tiêu chiếm tỷ trọng lớn Tổng nguồn vốn NH Phương Nam Tiền gửi Khách hàng Tăng trưởng huy động vốn NH bình quân 50%/năm, tăng mạnh vào năm 2012, khoảng 70%, ngân hàng nhà nước bắt đầu siết lãi suất trần huy động 14%/năm vào năm 2011 Đây có phải kết khả quan NH Phương Nam hay không phải xét đến hiệu việc sử dụng vốn NH phần ĐVT: Tỷ đồng Năm Tiền gửi khách 2008 2009 9,044 14,720 hàng (Nguồn: Báo cáo tài thường niên) 2010 2011 2012 2013 28,584 33,410 56,750 71,991 2.3) Hệ số an toàn vốn Năm Hệ số an toàn vốn 2011 11.7% 2012 9.6% 2013 12.7% Hệ số an toàn vốn thước đo độ an toàn vốn ngân hàng Nó tính theo tỉ lệ phần trăm tổng vốn cấp I vốn cấp II so với tổng tài sản điều chỉnh rủi ro ngân hàng Những năm gần đây, tỷ lệ an toàn vốn NH Phương Nam mức an toàn vốn tối thiểu NHNN 9% 2.4) Tình hình khoản Từ năm 2008 đến năm 2013, NH Phương Nam cho vay mạnh Nguồn vốn huy động bao gồm nguồn tiền gửi khách hàng, phát hành giấy tờ có giá, công cụ nợ vốn uỷ thác đầu tư Nếu tính huy động từ tiền gửi khách hàng tỷ lệ cho vay/huy động lớn nhiều Năm 2008-2011, dư nợ cho vay khách hàng lớn nguồn vốn huy động ĐVT: Tỷ đồng NĂM Huy động vốn 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9,044 14,720 28,584 33,410 56,750 71,991 Dư nợ tín dụng Tỷ lệ dư nợ tín dụng/huy động vốn 9,479 19,588 30,984 34,857 42,725 41,319 105% 133% 108% 104% 75% 57% Chính cho vay mạnh tay, nên NH Phương Nam thường xuyên tình trạng căng thẳng khoản phải cầu cứu ngân hàng khác Điều thể qua việc NH Phương Nam người vay ròng thị trường liên ngân hàng, đặc biệt năm 2008, 2009 Tuy nhiên, tỷ lệ Cho vay khách hàng/Huy động năm 2012 2013 sụt giảm mạnh, mức 57% cuối năm 2013 NH Phương Nam thu hẹp quy mô cho vay khách hàng Tỷ lệ có khuynh hướng giảm dần qua năm, huy động vốn lại tăng mạnh vào năm 2012 2013, điều cho thấy hiệu tài đạt không cao Một lý khác tình hình khó khăn chung kinh tế này, tình hình kinh doanh doanh nghiệp suy giảm, thu nhập cá nhân có xu hướng giảm Đơn vị tính: tỷ đồng Tình hình huy động vốn dư nợ tín dụng NHPN giai đoạn 2008-2013 2.5) Chất lượng thu nhập ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu 2008 Thu nhập lãi 217 Lãi/lỗ từ hoạt động 13 dịch vụ 2009 408 2010 311 2011 168 2012 (285) 2013 262 47 31 37 41.9 37.8 10 Lãi/lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối vàng Lãi/lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lãi/ lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư Lãi từ hoạt động khác Thu nhập từ góp vốn mua cổ phần Chi phí hoạt động Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng Tổng lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế 65 79 141 191 (45.8) (120) (0.23) 139 429 550 - - - - - 10 1195.8 781.4 32.7 32.7 101 53 266.5 30 97 44 49 148 145.67 147,45 264 291 406 657 709.1 736.45 26 150 126 254 474.84 371.93 136 311 532 248 121.97 17.94 117 248 418 225 120.45 17.94 Từ năm 2008-2010, lợi nhuận sau thuế NH Phương Nam tăng nhanh với gia tăng từ thu nhập lãi thuần, hoạt động kinh doanh ngoại hối mua bán chứng khoán kinh doanh Tuy nhiên, từ năm 2010-2013, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh sụt giảm thu nhập lãi Nguyên nhân giai đoạn này, tốc độ tăng trưởng tín dụng chậm nhiều so với tốc độ tăng trưởng huy động vốn Thu nhập từ lãi vay không đủ bù trả lãi tiền gửi Thêm vào đó, chi phí hoạt động tăng mạnh từ năm 2010-2013, NH tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng dẫn đến sụt giảm đáng kể lợi nhuận sau thuế NH Một điều đáng lưu ý hoạt động kinh doanh vàng ngoại tệ NH Phương Nam bị lỗ đến 120 tỷ đồng năm 2013 nguyên nhân dẫn đến lợi nhuận sau thuế năm 2013 17 tỷ đồng, đạt 3,21% so với kế hoạch (560 tỷ đồng) đề NH Phương Nam điển hình phải tăng trích lập dự phòng rủi ro tín dụng năm 2013 đến 371.93 tỉ đồng Trong có hoạt động kinh doanh vàng, phải mua tất toán toàn số lượng vàng huy động hình thức chứng tiền gửi vàng trước vào ngày 30-6-2013 nên NH mua vào số lượng vàng lớn, số dư 11 nợ cho vay vàng chưa thể thu hồi kịp làm hoạt động kinh doanh vàng phải chịu rủi ro tỉ giá, dẫn đến kết hoạt động kinh doanh vàng lỗ 115 tỉ đồng Nguyên nhân dẫn đến việc kinh doanh ngoại hối vàng nhiều NH không đạt kết mong đợi năm qua tỷ giá hối đoái vào ổn định, kinh doanh vàng miếng có nhiều hạn chế từ Nghị định số 24/2012/NĐ-CP Thủ tướng Chính phủ, khiến nguồn thu từ hoạt động kinh doanh vàng đóng góp vào lợi nhuận sụt giảm 2.6) Tình hình cho vay nợ xấu Theo phân tích cho thấy tình hình tín dụng NH Phương Nam không khả quan, hiệu sử dụng vốn ngày thấp, nguyên nhân chung ngân hàng bối cảnh thị trường khó khăn, sức khỏe doanh nghiệp yếu, tín dụng khó tăng trưởng NĂM Tỷ lệ nợ xấu 2009 2.33% 2010 2.80% 2011 2.46% 2012 3.01% 2013 3.70% Tỷ lệ nợ xấu NH Phương Nam tăng năm Tại thời điểm 31/12/2013, NH Phương Nam có 1.605 tỷ đồng nợ xấu, chiếm 3,7% tổng dư nợ tăng 288 tỷ đồng so với cuối 2012, Trong đó, nợ có khả vốn lên tới gần 1.000 tỷ đồng Trái ngược với số lãi phải thu 10.015 tỷ đồng phần tài sản, phần nợ xấu NH Phương Nam công bố lại thấp, số nợ xấu thực tế phải thu lớn nhiều Như vậy, thấy, NH Phương Nam gặp nhiều khó khăn khi: (1) Hoạt động cho vay gặp khó chất lượng nợ vay xấu (2) Tồn khoản phải thu lớn không thu hồi (3) Hiệu hoạt động suy giảm liên tục qua nhiều năm 2.7) Các hệ số tài 2.7.1) Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) Năm ROA Năm Năm 2008 Năm Năm Năm 2009 2010 2011 2012 2013 0.62 0.88 0.88 0.35 0.17 0.02 (Nguồn: tính toán từ BCTC Ngân hàng Phương Nam giai đoạn 2008-2013) 12 Hệ số ROA Ngân hàng TMCP Phương Nam giai đoạn 2008-2013 Xu hướng chủ đạo hệ số ROA Ngân hàng Phương Nam giai đoạn 2008 – 2013 xuống Nguyên nhân: • Trong năm 2008 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao tốc độ tăng Tổng tài sản dẫn đến ROA có xu hướng tăng • Trong giai đoạn 2009 – 2010: tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế xấp xỉ tốc độ tăng tổng tài sản nên đường ROA có xu hướng ngang • Trong giai đoạn 2011-2013, tổng tài sản Ngân hàng Phương Nam gần không tăng trưởng tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế liên tục giảm làm cho đường ROA có xu hướng dốc xuống So sánh với ngân hàng khác: Từ biểu đồ rút số nhận xét sau: • Hệ số ROA Ngân hàng Phương Nam thấp so với ngân hàng khác có quy mô thời điểm Cho thấy khả sinh lời tổng tài sản Hay khả quản trị mặt tài sản ban lãnh đạo ngân hàng Phương Nam so với ngân hàng khác • Xét xu hướng chung ngân hàng có xu hướng giảm Tuy nhiên, Ngân hàng Phương Nam với Ngân hàng OCB ngân hàng có hệ số ROA giảm sớm (từ năm 2011) Ngân hàng Phương Nam có hệ số ROA thấp 2.7.2) Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) ROE = Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường /Vốn chủ sở hữu Chỉ số thước đo xác để đánh giá đồng vốn bỏ tích lũy tạo đồng lời Hệ số thường nhà đầu tư phân tích để so sánh với cổ phiếu ngành thị trường, từ tham khảo định mua cổ phiếu công ty 13 ROE Năm Năm 2008 2009 Năm Năm Năm Năm 2010 2011 2012 2013 5.14 9.33 12.87 5.92 2.88 0.41 (Nguồn: tính toán từ BCTC Ngân hàng Phương Nam giai đoạn 2008-2013) So sánh với ngân hàng khác: Nhìn chung xu hướng đường ROE ngân hàng Phương Nam giống xu hướng đường ROA Có thể nói khả sinh lời Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu ngân hàng Phương Nam thấp so với trung bình ngành Điều chứng minh cho nhận xét nhóm phần phân tích hoạt động kinh doanh lợi nhuận Ngân hàng Phương Nam 2.7.3) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Tỷ lệ lãi cận biên (Net Interest Margin - NIM) xác định tổng doanh thu từ lãi trừ tổng chi phí trả lãi (thu nhập lãi thuần) tổng tài sản có sinh lời bình quân Trong 14 đó, tổng tài sản có sinh lời bình quân xác định theo khoản mục tiền gửi NHNN, tổ chức tín dụng, cho vay tổ chức tín dụng khác, cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư Thông qua tỷ lệ này, ngân hàng kiểm soát tài sản sinh lời đánh giá nguồn vốn có chi phí thấp NIM Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1.78 2.04 0.83 0.35 -0.59 0.54 Qua thống kê rút số nhận xét: • Tỷ lệ NIM ngân hàng Phương Nam mức thấp so với ngân hàng có quy mô liên tục giảm năm vừa qua • Điểm đáng ý NIM NH Phương Nam năm 2012 -0.59% tức thu từ lãi thấp chi trả lãi Đối với ngân hàng thương mại, nơi huy động vốn vay, nguồn thu nhập họ luôn từ lãi vay, lợi nhuận chủ yếu từ chênh lệch lãi cho vay huy động PNB có thời điểm ngược lại quy luật chung Nguyên nhân nợ xấu phát sinh cao dẫn đến khoản lãi phí thu hồi ngân hàng phải huy động với lãi suất cao Tuy nhiên phần công bố nợ xấu NH Phương Nam lại vấn đề • Trong giai đoạn từ 2009 – 2012 thời kì khó khăn toàn kinh tế nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng bộc lộ rõ yếu điểm Ngân hàng Phương Nam Có tượng giai đoạn ngân hàng cạnh tranh lãi suất huy động Ngân hàng Phương Nam ngân hàng có mức lãi suất huy động cao thị trường Câu hỏi đặt có hay không việc Ngân hàng Phương Nam thực huy động cách để phục vụ nhóm lợi ích đó? 2.7.4) So sánh hiệu hoạt động Ngân hàng Phương Nam so với ngân hàng có quy mô khác ĐVT: Tỷ đồng LNST Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 15 PG Bank Saigon Bank HD Bank OCB Phương Nam 92 161 60 65 230 210 194 206 219 795 269 304 446 304 426 303 240 297 326 230 38 173 218 241 117 248 419 226 120 18 So sánh lợi nhuận sau thuế ngân hàng 2008-2013 Từ số liệu biểu đồ thấy giai đoạn 2008 – 2010, Lợi nhuận Phương Nam Bank ổn định cao so với số ngân hàng có quy mô Tuy nhiên, bước sang năm 2011 kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng Phương Nam liên tục suy giảm mức thấp so với ngân hàng so sánh III) Sáp nhập Ngân Hàng Phương Nam Sacombank Trong giai đoạn 2008-2013, vốn điều lệ tăng tới 4.000 tỷ đồng tình hình kinh doanh NHPN ngày xuống, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh qua năm, 16 LNST năm 2013 đạt 18 tỷ đồng – không tương xứng với số vốn điều lệ Đi kèm với số nợ xấu lớn chưa công bố phân tích cho thấy NHPN ngân hàng yếu Đầu năm 2014, Sacombank định sáp nhập với NHPN Theo tính toán ban đầu, Sacombank có vốn điều lệ gần 16.500 tỷ đồng (bằng tổng vốn điều lệ Sacombank 12.425 tỷ đồng NHPN 4.000 tỷ đồng), với tổng tài sản khoảng 240.000 tỷ đồng Theo quy mô ngân hàng đứng sau ngân hàng quốc doanh Nếu thương vụ sáp nhập thành công, điều dễ dàng nhìn thấy ngân hàng tăng lên quy mô mạng lưới giao dịch, chi nhánh, tổng tài sản vốn điều lệ Tuy nhiên điều mà cổ đông hai ngân hàng, đặc biệt với cổ đông Sacombank cũ họ quan tâm đến hiệu hoạt động ngân hàng phần nhìn thấy Một số vấn đề đặt thương vụ sáp nhập này: • Sacombank ngân hàng bán lẻ hoạt động hiệu quả, NHPN lại đối mặt với tỷ lê nợ xấu có xu hướng gia tăng khoản phải thu cao • Sacombank mở rộng mạng lưới nhờ thương vụ sáp nhập gánh nặng nợ xấu tăng lên ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng việc kinh doanh NHPN thời gian gần có diễn biến xấu • NHPN bị tên sau sáp nhập, cổ đông NHPN sau chuyển sang ngân hàng bị giảm tỷ lệ cổ phần nắm giữ Như thấy NHPN muốn thông qua thương vụ sáp nhập để xóa tên giải số nợ xấu chưa công bố TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài hợp Ngân Hàng Phương Nam từ 2008 đến 2013 17 Cá trang thông tin điện tử: www.vietstock.vn www.saga.vn www.cafef.vn 18 [...]... tài sản kém Hay khả năng quản trị về mặt tài sản của ban lãnh đạo ngân hàng Phương Nam là kém hơn so với các ngân hàng khác • Xét về xu hướng chung thì các ngân hàng này đều có xu hướng giảm Tuy nhiên, Ngân hàng Phương Nam cùng với Ngân hàng OCB là những ngân hàng có hệ số ROA giảm sớm nhất (từ những năm 2011) trong đó Ngân hàng Phương Nam có hệ số ROA thấp hơn 2.7.2) Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ... thuế của các ngân hàng 2008-2013 Từ những số liệu và những biểu đồ trên có thể thấy trong giai đoạn 2008 – 2010, Lợi nhuận của Phương Nam Bank khá ổn định và cao hơn so với một số ngân hàng có cùng quy mô Tuy nhiên, bước sang năm 2011 kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Phương Nam liên tục suy giảm và luôn ở mức thấp hơn so với các ngân hàng được so sánh III) Sáp nhập Ngân Hàng Phương Nam và Sacombank... ngân hàng phải huy động với lãi suất cao Tuy nhiên trong phần công bố nợ xấu của NH Phương Nam lại không thể hiện vấn đề này • Trong giai đoạn từ 2009 – 2012 là thời kì khó khăn của toàn bộ nền kinh tế nói chung và của hệ thống ngân hàng nói riêng đã bộc lộ rõ những yếu điểm của Ngân hàng Phương Nam Có một hiện tượng là trong giai đoạn các ngân hàng cạnh tranh lãi suất huy động thì Ngân hàng Phương Nam. .. những ngân hàng có mức lãi suất huy động cao trên thị trường Câu hỏi đặt ra là có hay không việc Ngân hàng Phương Nam thực hiện huy động bằng mọi cách để phục vụ một nhóm lợi ích nào đó? 2.7.4) So sánh hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Phương Nam so với các ngân hàng có cùng quy mô khác ĐVT: Tỷ đồng LNST Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 15 PG Bank Saigon Bank HD Bank OCB Phương Nam. .. Nhìn chung xu hướng của đường ROE của ngân hàng Phương Nam cũng giống như xu hướng của đường ROA Có thể nói khả năng sinh lời của Tổng tài sản cũng như của Vốn chủ sở hữu tại ngân hàng Phương Nam là rất thấp so với trung bình ngành Điều này chứng minh cho những nhận xét của nhóm trong phần phân tích về các hoạt động kinh doanh cũng như lợi nhuận của Ngân hàng Phương Nam ở trên 2.7.3) Tỷ lệ thu nhập lãi... ngang • Trong giai đoạn 2011-2013, tổng tài sản của Ngân hàng Phương Nam gần như không tăng trưởng trong khi đó tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế liên tục giảm làm cho đường ROA có xu hướng dốc xuống So sánh với các ngân hàng khác: Từ các biểu đồ trên có thể rút ra một số nhận xét sau: • Hệ số ROA của Ngân hàng Phương Nam luôn thấp hơn so với các ngân hàng khác có cùng quy mô trong tại mọi thời điểm Cho... sản (ROA) Năm ROA Năm Năm 2008 Năm Năm Năm 2009 2010 2011 2012 2013 0.62 0.88 0.88 0.35 0.17 0.02 (Nguồn: tính toán từ BCTC Ngân hàng Phương Nam giai đoạn 2008-2013) 12 Hệ số ROA của Ngân hàng TMCP Phương Nam giai đoạn 2008-2013 Xu hướng chủ đạo của hệ số ROA của Ngân hàng Phương Nam trong giai đoạn 2008 – 2013 là đi xuống Nguyên nhân: • Trong năm 2008 tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế cao hơn tốc độ tăng... các phân tích trên cho thấy tình hình tín dụng của NH Phương Nam không mấy khả quan, hiệu quả sử dụng vốn ngày càng thấp, nguyên nhân chung của các ngân hàng là do bối cảnh thị trường khó khăn, sức khỏe doanh nghiệp yếu, tín dụng khó tăng trưởng NĂM Tỷ lệ nợ xấu 2009 2.33% 2010 2.80% 2011 2.46% 2012 3.01% 2013 3.70% Tỷ lệ nợ xấu của NH Phương Nam tăng hằng năm Tại thời điểm 31/12/2013, NH Phương Nam. .. tín dụng khác, cho vay khách hàng, chứng khoán đầu tư Thông qua tỷ lệ này, ngân hàng có thể kiểm soát tài sản sinh lời và đánh giá nguồn vốn nào có chi phí thấp nhất NIM Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1.78 2.04 0.83 0.35 -0.59 0.54 Qua thống kê có thể rút ra một số nhận xét: • Tỷ lệ NIM của ngân hàng Phương Nam luôn ở mức thấp hơn so với các ngân hàng có cùng quy mô và liên tục... vốn bỏ ra và tích lũy tạo ra bao nhiêu đồng lời Hệ số này thường được các nhà đầu tư phân tích để so sánh với các cổ phiếu cùng ngành trên thị trường, từ đó tham khảo khi quyết định mua cổ phiếu của công ty nào 13 ROE Năm Năm 2008 2009 Năm Năm Năm Năm 2010 2011 2012 2013 5.14 9.33 12.87 5.92 2.88 0.41 (Nguồn: tính toán từ BCTC Ngân hàng Phương Nam giai đoạn 2008-2013) So sánh với các ngân hàng khác: