Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH MTV may mạnh cường giai đoạn 2011 – 2013

MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT TNHH MTV : trách nhiệm hữu hạn thành viên TLLĐ : tư liệu lao động VCĐ : vốn cố định VLĐ : vốn lưu động VCSH : vốn chủ sở hữu LNST : lợi nhuận sau thuế DANH MỤC HỒ SƠ BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 sơ đồ quản lý máy công ty Sơ đô 2.1 quy trình sản xuất công ty Bảng 2.1 tình hình tài công ty 2011- 2013 Bảng 2.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn công ty năm 2011 – 2013 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn đầu tư công ty Bảng 2.4 Hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu qua năm 2011 - 2013 Bảng 2.5 Nguyên giá giá trị lại tài sản cố định LỜI MỞ ĐẦU Vốn yếu tố tiền đề để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện giới hạn nguồn lực sản xuất việc làm để quản lý sử dụng vốn hiệu trở thành vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Sau trình chuyển đổi từ chế tập trung, bao cấp sang chế thị trường, vấn đề hiệu kinh doanh quan trọng doanh nghiệp Do đó, việc phân tích đánh giá hiệu việc sử dụng vốn doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng Không giúp cho doanh nghiệp tìm cách sử dụng có hiệu nguồn vốn mà giúp cho doanh nghiệp có biện pháp quản lý phù hợp Công ty May Mạnh Cường doanh nghiệp lớn lĩnh vực may măc, gia công Vì vấn đề sử dụng nâng cao hiệu vốn doanh nghiệp điều cần thiết doanh nghiệp Được giúp đỡ tận tình cô giáo, TH.S Trần Phương Thảo giúp đỡ ban giám đốc công ty, anh chị phòng tài kế toán, đặc biệt chị kế toán trưởng Đào Thị Huyền Em có ngày thực tập công ty để hiểu biết thêm tình hình hoạt động, để em có thêm tư liệu thực đề tài tốt nghiệp Bài báo cáo gồm chương: Chương 1: Lý luận chung hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV May Mạnh Cường giai đoạn 2011 – 2013 Chương 3: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV May Mạnh Cường Do kiến thức hạn hẹp thời gian thực tập ít, nên không tránh khỏi thiếu sót, mong thầy cô góp ý thêm để đề tài em hoàn thành tốt Em xin trân thành cám ơn! CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề vốn 1.1.1Khái niệm Để tiến hành sản xuất kinh doanh trước tiên doanh nghiệp cần có vốn Đây yếu tố thiếu doanh nghiệp, để phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vậy vốn doanh nghiệp gì? Đứng góc độ quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khác có quan niệm khác vốn Theo quan điểm Marx, ông cho rằng: “ vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất.” Định nghĩa cảu Marx có tầm khái quát lớn, nhiên hạn chế mặt trình độ phát triển kinh tế mà Marx quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Paul.A Samuelson, nhà kinh tế học theo trường phái tân cổ điển kế thừa quan điểm trường phái cổ điển yếu tố sản xuất để phân chia yếu tố đầu vào sản xuất thành ba phận đất đai, lao động vốn Theo ông, vốn hàng hóa sản xuất để phục vụ cho trình sản xuất mới, đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, máy móc, thiết bị vật tư, nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ Trong quan niệm vốn Samuelson không đề cập đến tài sản tài tài sản có giá đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, ông đồng vốn với tài sản doanh nghiệp Nhìn chung, nhà kinh tế thống điểm chung bản: vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh, sử dụng để sản xuất hàng hóa dịch vụ cung cấp cho thị trường Như vậy, vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn vật tư, tài sản, đầu tư vào sản xuất kinh doanh Chính vốn loại hàng hóa đặc biệt Trước hết, vốn hàng hóa có giá trị sử dụng Giá trị vốn thể chi phí mà bỏ để có Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh( mua máy móc, thiết bị, hàng hóa ) Vốn hàng hóa đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi vay vốn, có quyền sử dụng vốn, quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn thể chỗ vốn không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng mà có khả tạo ta giá trị lớn giá trị ban đầu Chính vậy, giá trị vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tố môi trường kinh tế vĩ mô, không phụ thuộc vào lợi ích cận biên doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng dư tối đa, đủ chi trả cho chi phí bỏ để mua vay vốn có lợi nhuận tối đa Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục vốn cảu doanh nghiệp vận động không ngừng tạo tuần hoàn chu chuyển vốn Trong trình tuần hoàn chu chuyển vốn, vốn thay đổi hình thái lượng giá trị Vốn doanh nghiệp sản xuất vận động sau: T – H ( TLSX, TLLĐ) SX H’ T’ 1.1.2 Phân loại đặc điểm loại vốn doanh nghiệp 1.1.2.1 Vốn cố định a Khái niệm b Vốn cố định phận vốn đầu tư ứng trước tài sản cố định, mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hoàn thành vòng tuần hoàn tài sản cố định hết thời gian sử dụng Như vậy, vốn cố định phận vốn ứng hình thành tài sản cố định nên quy mô vốn cố định nhiều hay định đến quy mô tài sản cố định Tài sản cố định doanh nghiệp TLLĐ chủ yếu, với đặc điểm tài sản cố định Vì vậy, từ mối quan hệ ta khái quát đặc điểm vốn cố định sau: Đặc điểm vốn cố định Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, có đặc điểm tài sản cố định tham gia trực tiếp gián tiếp nhiều chu kỳ sản xuất Vì vốn cố định có hình thái biểu tiền tài sản cố định tài sản cố đinh bị hao mòn song giữ nguyên hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu Vốn cố định luân chuyển phần chu kỳ sản xuất hoàn thành sau vòng tuần hoàn tài sản cố định hết hạn sử dụng Khi tham gia vào trình sản xuất, phận vốn cố định luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm ( hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn tài sản cố định Sau nhiều chu kỳ sản xuất, vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm dần tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu tài sản cố định lại dần giảm xuống, tài sản cố định hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển Vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ lệ lớn toàn vốn doanh nghiệp Do đó, việc quản lý sử dụng vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.2.2 Vốn lưu động a Khái niệm Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, TLLĐ doanh nghiệp cần có đối tượng lao động Đối tượng lao động tham gia vào sản xuất không giữ nguyên trạng thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển dịch toàn bộ, lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động xét hình thái vật gọi tư liệu lao động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động daonh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước để đầu tư mua sắm tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị ngày lần, tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng sau chu kỳ sản xuất b Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lưu động Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lưu động lại thay đồi hình thái thể từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sàn hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ tái sản xuất,vốn lưu động kết thúc vong chu chuyển Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình sản xuất Đáp ứng đầy đủ vốn lưu động rút ngắn vòng luân chuyển vốn, đạt hiệu cao sử dụng vốn mục đích kinh doanh 1.1.2.3 Vốn đầu tư tài a Khái niệm Ngoài hoạt động doanh nghiệp phi tài sản xuất, thương mại, dịch vụ doanh nghiệp dùng phần vốn kinh doanh đầu tư bên gọi đầu tư tài Lợi nhuận hoạt động đầu tư tài hình thành từ bên lãi cổ phần, lãi liên doanh Vậy phận vốn kinh doanh doanh nghiệp đầu tư dài hạn bên nhằm mục đích sinh lời gọi vốn đầu tư tài doanh nghiệp Đầu tư tài nhằm: -Làm cho vốn tạm thời nhàn rỗi sinh lời - Phân tán rủi ro đa dạng hóa đầu tư, biện pháp liên doanh, đầu tư bất động sản - Tận dụng lợi doanh nghiệp hoạt động liên doanh - Tận dụng hội kinh doanh đầu tư tài - Tạo nguồn dự trữ đảm bảo khả toán nợ đến hạn tài sản tiền không đủ dạng đầu tư chứng khoán Khi doanh nghiệp không cần dự trữ nhiều vốn tiền gây lãng phí - Để đảm bảo an toàn vốn, người đầu tư chấp nhận hướng đầu tư với tỷ suất lợi nhuận thấp vốn đầu tư an toàn b Trong kinh tế thị trường, việc đảm bảo cho an toàn vốn nguyên tắc quan trọng Người đầu tư sẵn sàng chấp nhận hướng đầu tư với tỷ lệ lợi nhuận thấp, vốn đầu tư hoàn toàn, dự án có tỷ suất lợi nhuận cao lại bấp bênh, mạo hiểm Vì mục tiêu lợi nhuận, việc đầu tư vốn bên để phân tán độ rủi ro Vì kinh doanh, có doanh nghiệp bị thiếu vốn, phỉa vay, họ mạnh dạn bỏ vốn đầu tư bên Nguồn vốn cho đầu tư tài lấy từ vốn tạm thời nhàn rỗi, đầu tư liên doanh, bất động sản dùng vốn vay Vốn nhàn rỗi chưa tích lũy đủ để đầu tư chưa chọn phương án đầu tư hiệu Các hình thức hoạt động đầu tư tài * Căn vào nội dung kinh tế, hoạt động đầu tư tài tồn hình thức sau: -Đầu tư chứng khoán - Góp vốn liên doanh với doanh nghiệp khác để hình thành doanh nghiệp liên doanh góp vốn hợp danh doanh nghiệp khác dạng hợp đồng hợp tác kinh doanh - Cho vay, chủ yếu cho tổ chức tín dụng vay - Mua bán ngoại tệ: có biến đổi tỷ giá doanh nghiệp đầu tư mua bán ngoại tệ có kỳ hạn để tránh rủi ro - Tín dụng thương mại, kể cho vay dài hạn dạng bán chịu máy móc thiết bị không phụ thuộc loại đầu tư tài cho vay mà thuộc tài sản phải thu khách hàng tín dụng thương mại có mục đích, khả chuyển hóa thành tiền biện pháp theo dõi quản lý giống khoản phải thu * Căn vào thời hạn đầu tư có loại: - Tài sản đầu tư tài ngắn hạn: bao gồm tài sản đầu tư tài có thời hạn thu hồi vốn không năm chu kỳ kinh doanh Như đầu tư tài ngắn hạn bao gồm đầu tư chứng khoán dài hạn mà thu hồi thời gian không năm chu kỳ kinh doanh Chủ yếu dạng đầu tư chứng khoán ngắn hạn - Tài sản đầu tư tài dài hạn bao gồm tài sản đầu tư tài có thời hạn thu hồi vốn năm Trong nhiều trường hợp, nhờ đầu tư tài bên mà doanh nghiệp tự tháo gỡ nguy bên trong, tránh nguy phá sản lĩnh vực kinh doanh có khả quan hơn, giải pháp kéo dài chu kỳ sống doanh nghiệp Trong phân tích ưu việc đầu tư bên không nên quên hạn chế hình thức đầu tư Điều quan trọng tới định đầu tư tài bên cần cân nhắc độ an toàn tin cậy dự án Vì nhà kinh doanh phải am hiểu tường tận thông tin cần thiết, phân tích, đánh giá mặt giới hạn dự án để chọn đối tượng loại hình đầu tư phù hợp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn doanh nghiệp Vốn doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn khác nhau, nhiên loại hình doanh nghiệp khai thác, huy động vốn số nguồn định Nếu người quản ý không bao quát nguồn hình thành vốn, nội dung tính chất nguồn vốn huy động sai lầm công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy, việc nghiên cứu nội dụng tính chất nguồn vốn sở cho việc lựa chọn, khai thác huy động vốn phù hợp với nhu cầu khả cho phép mối doanh nghiệp 1.13.1 Căn vào nguồn hình thành Nguồn vốn chia làm loại: vốn chủ sở hữu nợ a.Nguồn vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu sử dụng Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp nhà nước hình thành từ: * Vốn ngân hàng nhà nước cấp: nguồn hình thành từ quỹ tích lũy ngân sách dùng vào mục đích phát triển kinh tế Trong thời kỳ bao cấp, thu không đủ chi, ngân sách nhà nước phải tài trợ số vốn kinh doanh cho hàng vạn xí nghiệp quốc doanh kinh tế, có bao cấp nhà nước vốn nên gây tâm lý ỷ lại Từ làm suy giảm tính động xí nghiệp việc chủ động khai thác nguồn vốn, tìm kiếm giải pháp để bảo toàn sử dụng vốn cách có hiệu Trong chế thị trường, đôi với việc mở rộng khuyến khích thành phần kinh tế tư nhân, phủ xúc tiến biện pháp đổi chế quản lý tài khu vực kinh tế quốc doanh Hướng đổi chủ yếu thu hẹp phạm vi quy mô khu vực cách tư nhân hóa cổ phần hóa xí nghiệp quốc doanh Vì nguồn cấp phát ngân sách nhà nước cho doanh nghiệp quốc doanh có xu hướng giảm đáng kể tỷ trọng số lượng * Vốn tự có: vốn nội doanh nghiệp lấy từ hoạt động sản xuất kinh doanh bao gồm vốn khấu hao để lại, lợi nhuận không chia, tiền nhượng bán tài sản (nếu có) Về lâu dài nguồn vốn chủ yếu, nguồn lực giúp doanh nghiệp nâng cao vị tài * Vốn liên doanh, liên kết: nguồn vốn góp theo tỉ lệ chủ đầu tư để kinh doanh hưởng lợi nhuận Việc góp vốn liên doanh hình thành từ nhiều nguồn, tùy theo loại hình doanh nghiệp: liên doanh vốn ngân sách với nguồn vốn tự có tư nhân, liên doanh vốn ngân sách quốc gia với quốc gia khác Hình thức góp vốn phù hợp với công ty quy mô nhỏ, tổ chức quản lý sản xuất quản lý vốn, chia lãi đơn giản Ngoài nguồn vốn trên, vốn doanh nghiệp hình thành từ phát hành cổ phiếu, đặc trưng kinh tế thị trường Đây hình thức huy động có hiệu nguồn tài xã hội để có số vốn lớn ổn định cho đầu tư kinh doanh Trong vài trường hợp đặc biệt có nguồn vốn FDI, ODA b.Nợ phải trả Là khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải toán cho cho tác nhân kinh tế ngân hàng thương mại, công ty tài chính, công ty bảo hiểm tổ chức tài trung gian khác Ngoài từ việc phát hành trái phiếu, khoản nợ phải trả cho nhà nước nguồn có tính chất tạm thời, thường xuyên biến đổi Sử dụng loại vốn doanh nghiệp phải trả khoản chi phí gọi chi phí sử dụng vốn hay lãi vay 1.1.4 Vai trò vốn hoạt động DN Vốn tiền đề cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phải có lượng tiền định tiến hành hoạt động đầu tư doanh nghiệp, việc doanh nghiệp mua tài sản cần thiết cho việc xây dựng khởi động doanh nghiệp ( máy móc thiết bị, xây dựng nhà xưởng, mua 10 Đồng thời công ty tuyển dụng thêm số nhân viên kỹ thuật nhân viên có tay ngề cao để tổ chức, vận hành sản xuất Đó bước đà phát triển năm 2012 doanh nghiệp Tuy nhiên việc đầu tư lớn chưa làm lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện 2.1.4 Một số tiêu kinh tế chủ yếu công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.2: Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn công ty giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: đồng Việt Nam 27 28 Nhận xét: Qua bảng phân tích tình hình sử dụng vốn công ty TNHH May Mạnh Cường, ta thấy doanh thu doanh nghiệp năm 2012 tăng gần 363 triệu so với năm 2011, tương ứng với tăng 3,6% Như năm 2012, doanh nghiêp hoạt động có hiệu cao Năm 2013, doanh thu doanh nghiệp tăng cao so với 2012, tăng gần 1905 triệu đồng, tương ứng vơi tăng 18,3% Chi phí công ty năm 2012 tăng gần 367 triệu, tương ứng với tăng 3,84% so với năm 2011 Nguyên nhân doanh nghiệp tập trung đầu tư mở rộng quy mô hoạt động, mua sắm thiết bị kỹ thuật phục vụ cho nhu cầu sản xuất doanh nghiệp, chi phí cho hoạt động khác Tuy nhiên đến năm 2013, chi phí doanh nghiệp giảm so với năm 2012, giảm 9485 triệu đồng, tương ứng với giảm 95% so với năm trước Nguyên nhân doanh nghiệp ổn định sở vật chất, máy móc thiết bị cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Năm 2013 doanh nghiệp tập trung vào phát triển đẩy mạnh công ty phí bỏ thấp so với năm trước Lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp năm 2011 năm 2012 bị lỗ, năm 2011, LNST ( - 51) triệu, năm 2012 doanh nghiệp có LNST -80 triệu, năm 2011, 2012 doanh nghiệp làm ăn không hiệu Đến năm 2013, LNST doanh nghiệp đạt gần 51 triệu đồng Nguyên nhân doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất, tăng sản lượng có kế hoạch hoạt động kinh doanh hiệu nên có lợi nhuận cao, không bị hụt năm trước Như hoạt động sử dụng vốn doanh nghiệp sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lớn, ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Do số lao động doanh nghiệp tăng lên qua năm, cụ thể năm 2012 tăng người so với năm 2011, tăng 18,33% so với năm 2011 Năm 2013 tăng 18 người so với nắm trước Số lao động tăng lên ảnh hưởng đến tình hình sử dụng vốn công ty, làm lượng vốn sử dụng tăng lên *ROA: 29 Năm 2011, năm 2012, lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp thua lỗ, lãi hoạt động kinh doanh nên khả sinh lời tài sản năm không tạo đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2013, trung bình đồng tài sản tạo 0,0045 đồng lợi nhuận sau thuế Tuy nhiên tiêu mức độ thấp, chưa tương xứng với tiềm doanh nghiệp Trong thời gian tới doanh nghiệp cần có biện pháp để nâng cao ROA *ROE: Do lợi nhuận sau thuế năm 2011, năm 2012 bị âm nên khả sinh lợi vốn chủ sở hữu lợi nhuận cao, mà bị thâm hụt Năm 2011, trung bình đồng vốn chủ sở hữu bị thâm hụt -0,48 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012, trung bình đồng lợi nhuận sau thuế bị thâm hụt - 0,8 đồng lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân doanh nghiệp chưa tìm biện pháp phù hợp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, chưa có bước cải tiến lĩnh vực sản xuất Đến năm 2013, trung bình đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,052 đồng lợi nhuận sau thuế Như đến năm 2013, tăng 0,13% so với năm 2012,doanh nghiệp có bước chuyển biến mới, tạo lợi nhuận sau thuế, nhiên tiêu mức thấp nên doanh nghiệp cần tiếp tục đưa biện pháp để nâng cao phù hợp với tiềm doanh nghiệp năm *ROS: ( suất sinh lợi doanh thu) Dựa vào bảng số liệu ta thấy, suất sinh lợi doanh thu năm 2011, năm 2012 giống tiêu ROA, ROE, bị thâm hụt ( năm 2011 thâm hụt – 0,0051, năm 2012 thâm hụt – 0,0077) Đến năm 2013, tỉ suất sinh lợi doanh thu 0,0041, tăng 0,012 so với năm 2013 • 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty may Mạnh Cường giai đoạn 2011-2013 2.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn công ty Bảng 2.3 : Tình hình nguồn vốn đầu tư công ty Đơn vị: đồng Việt Nam 30 ( Nguồn: phòng tài kế toán công ty TNHH MTV May Mạnh Cường.) 31 Nhận xét: *Tổng vốn: Năm 2012, tổng vốn tăng gần 2289 triệu , tương ứng với tăng 29,9% so với năm 2011 Nguyên nhân nợ phải trả năm 2012 tăng 35,8% so với năm 2011, vốn chủ sở hữu giảm 80 triệu, giảm 7,7% Như nguyên nhân làm tăng vốn doanh nghiệp tăng nợ phải trả Năm 2011, nợ phải trả 86%, đến năm 2012 tăng lên 90%, năm 2013 92% Doanh nghiệp phụ thuộc tài Với mức độ phụ thuộc có xu hướng tăng lên qua năm nên doanh nghiệp tiềm ẩn nhiều rủi ro doanh nghiệp không chấp hành kỷ luật toán Về lý thuyết: nợ phải trả giúp doanh nghiệp tiết kiệm thuế, tận dụng ảnh hưởng đòn bẩy tài việc gia tăng sức sinh lợi tài *Nợ phải trả: Nguyên nhân: nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 35,828% so với năm 2011 Cả năm 2011, 2012, 2013 nợ ngắn hạn doanh nghiệp chiếm 100%, nợ dài hạn Vậy năm nợ doanh nghiệp chủ yếu nợ ngắn hạn Chiến lược huy động nợ doanh nghiệp chủ yếu nợ ngắn hạn, xuất phát từ nhu cầu đầu tư doanh nghiệp doanh nghiệp chủ yếu đầu tư diễn ngắn hạn Năm 2012, năm 2013, hoạt động ngắn hạn tiếp tục tăn cường, hoạt động nợ dài hạn + Nợ ngắn hạn tăng vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn Năm 2011, vay ngắn hạn 4500 triệu, chiếm 68% nợ ngắn hạn Năm 2012, vay ngắn hạn tăng lên 6150 triệu đồng, chiếm 68% Năm 2012 tăng 36,67% so với năm 2011, tăng 1650 triệu đồng.Năm 2013, nợ ngắn hạn 8400 triệu đồng, chiếm 72% 32 nợ ngắn hạn Tăng 2631 triệu so với năm 2012, tương ứng với tăng 29,29% Doanh nghiệp vay ngắn hạn từ tổ chức cá nhân ngân hàng thương mại nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu đầu tư tài doanh nghiệp để tăng cường mua sắm dự trữ tồn kho, nhằm mở rộng quy mô kinh doanh, để trả bớt nợ ngắn hạn + Các khoản phải trả người bán năm 2012 tăng 24,85% so với năm 2011, tăng gần 192 triệu Năm 2013 tăng 247 triệu, tương ứng với tăng 25,73% so với năm 2012 Doanh nghiệp chiếm dụng vốn người lao động để toán, sử dụng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Ngoài khoản phải trả người bán chiếm tỷ trọng tương đối Năm2011, phải trả người bán 1219 triệu đồng, chiếm 18% nợ ngắn hạn Năm 2012, tỷ lệ chiếm 19%, tăng 42,6%, tương ứng với tăng 519 triệu đồng Doanh nghiệp chiếm dụng vốn Năm 2013, giảm 213,6 triệu tương ứng với giảm 7% so với năm 2012 Như doanh nghiệp có biến chuyển tốt hoạt động kinh doanh mình, làm giảm đáng kể khoản phải trả người bán, góp phần làm giảm nợ phải trả doanh nghiệp + Thuế khoản phải trả tăng, năm 2012 tăng 29 triệuso với năm 2011, tương ứng với tăng 41,94% Năm 2013 thuế tăng 100 triệu, tương ứng với tăng 103% so với năm 2012 Qua bảng số liệu ta thấy thuế phải nộp năm 2013 tăng đột biến, tăng 103 % so với năm 2012, kết kinh doanh doanh nghiệp tăng, làm cho lợi nhuận tăng, không bị thâm hụt năm trước nữa, nên thuế phải nộp tăng *Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu năm 2012 giảm 80 triệu, tương ứng với giảm 7,71% so với năm 2011 Nguyên nhân giảm lợi nhuận chưa phân phối giảm 80 triệu Giảm 132 % so với năm 2011 Năm 2013, lợi nhuận chưa phân phối có 33 tăng mạnh so với năm 2012 Lợi nhuận chưa phân phối năm 2013 tăng 50 triệu *Hiệu sử dụng vốn công ty giai đoạn năm 2011 – 2013 Bảng 2.4: hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu qua năm 2011 – 2013 Nhận xét: Suất sinh lợi tài sản theo doanh thu thuần: năm 2011 trung bình đồng tài sản tạo 1,7 đồng doanh thu năm 2012, trung bình đồng tài sản tạo 1,18 đồng doanh thu suất sinh lợi tài sản năm 2012 giảm 0,51đồng so với năm 2011, tương ứng với giảm 30,3% Năm 2013 tỷ suất doanh lợi 1,09 %, giảm 0,09 đồng so với năm 2012, giảm 7,75% Nguyên nhân doanh thu doanh nghiệp tăng gần 362 triệu đồng, tăng 3,6%, tỷ lệ thấp so với tốc độ tăng tài sản (48,61%) ( năm 2012/2011).tỷ lệ chênh lệch doanh thu năm 2013 tăng18,3% thấp sơ với tốc độ tăng tài sản 28,24% 34 Trong năm 2011, 2012, 2013 bỏ đồng tài sản doanh thu năm 2013, 2012 thấp năm 2011 Vậy hiệu sử dụng tài sản tài sản có xu hướng giảm vào năm 2012, 2013 Khi suất sinh lợi tài sản theo doanh thu giảm suất hao phí doanh thu giảm Năm 2011, năm 2012, suất hao phí tài sản theo lợi nhuận sau thuế trạng thái thâm hụt lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp bị âm qua năm Đến năm 2013, để tạo đồng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp cần hao phí 221,45 đồng tài sản hao phí tài sản theo lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lớn Trên góc độ tiêu doanh nghiệp sử dụng tài sản năm 2013 có hiệu năm 2011, năm 2012 Nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế thấp tốc độ tăng tài sản Doanh nghiệp chưa có biện pháp kiểm soát tốt vài chi phí, làm cho kết kinh doanh cuối doanh nghiệp giảm Từ làm thay đổi tiêu suất sinh lời tài sản theo lợi nhuận sau thuế suất hao phí tài sản theo lợi nhuận sau thuế Kết luận chung: đánh giá tổng thể hiệu sử dụng tài sản năm 2011 tốt so với năm 2012 năm 2013 Doanh nghiệp cần có biện pháp tăng doanh thu để qua nâng cao hiệu sử dụng tài sản *Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH May Mạnh Cường Bảng 2.4: Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: đồng việt nam 35 Nhận xét: Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2012 tăng 0,65 đồng so với năm 2011, tăng 6,96% Năm 2011,Trung bình đồng vốn cố đinh tạo 9,37đồng doanh thu đến năm 2012, Trung bình đồng vốn cố đinh tạo 10 đồng doanh thu Năm 2013 trung bình đồng vốn cố định tạo 12,46 đồng doanh thu Trong năm cung bỏ đồng vốn cố định năm 2013 cao so với năm 2011, 2012 Năm 2013 tăng 2,44 đồng so với năm 2012, tăng 24,36% Nguyên nhân tốc độ tăng trưởng vốn cố đinh thấp tốc độ tăng trưởng doanh thu Hiệu sử dụng vốn cố định có xu hướng tăng lên 1.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định 1.2.3.1 Tình hình cấu tài sản cố định công ty Tài sản cố định hình thái biểu vật chất vốn cố định để đánh giá tình hình vốn cố định doanh nghiệp cần phân tích cấu tài sản cố định Cơ cấu tài sản cố định cho ta biết nét sơ công tác đầu tư dài hạn doanh nghiệp, việc bảo toàn và phát triển lực sản xuất máy móc thiết bị công ty Tình hình nguyên giá giá trị lại tài 36 sản cố định công ty TNHHMTV May Mạnh Cường thể qua bảng sau: Bảng 2.5 : Nguyên giá giá trị lại tài sản cố định Đơn vị: đồng việt nam Với hoạt động chủ yếu xây dựng, mở rộng thêm quy mô sản xuất, công ty TNHH May Mạnh Cường chủ yếu xây dựng 2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV May Mạnh Cường giai đoạn 2011- 2013 2.3.1 Kết đạt Là doannh nghiệp hoạt động thị trường có tính cạnh tranh ngày khốc liệt, ngày có nhiều công ty hoạt động lĩnh vực may mặc Doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh với tinh thần cao, tận dụng tối đa nguồn lực sẵn có, liên tục huy động máy móc trang thiết bị, vốn, đặc biệt người để không ngừng phát triển lực sản xuất, mở rộng quy mô, đầu tư thiết bị đại nhằm khẳng định vị trí công ty khu vực may mặc Qua phân tích trên, Hiệu sử dụng vốn công ty tăng dần qua năm., doanh nghiệp có sách sử dụng vốn hiệu hoạt động kinh doanh, tạo bước tiến lĩnh vực may mặc, đem lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, đặc biệt năm 2013 Công ty trì lượng vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn công ty tạo thuận lợi cho công ty sản xuất kinh doanh, công ty tận dụng tốt khoản nợ ngắn hạn khoản phải trả phải nộp khác để tài trợ cho tài sản lưu động phần quan trọng tài sản cố định Đồng thời công ty ký kết hợp đồng khoản nợ phải trả giảm dần ( dựa vào phân tích số liệu bảng 2.2 ) 37 2.3.2 Những hạn chế công ty Mặc dù thời gian qua doanh nghiệp có nhiều cố gắng hoạt động doanh nghiệp bộc lộ số hạn chế Nguyên nhân hạn chế lý chủ quan khách quan khó khăn thị trường buộc công ty phải đưa giải pháp tình chưa phù hợp phần khiếm khuyết mà công ty khó tránh khỏi công tác quản lý tài 38 CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH MTV MAY MẠNH CƯỜNG 3.1 định hướng phát triển công ty - Mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, thu hút nhiều nhân lực đổi công nghệ sản xuất - Thay đổi mô hình tổ chức: hình thành hệ thống công ty vững mạnh tạo lực để phát triển - Tìm đối tác chiến lược góp vốn đầu tư dài hạn 3.2: Một số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty  Lựa chọn áp dụng hợp lý nguồn vốn Để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp huy động vốn từ hiều nguồn vốn khác Việc lựa chọn nguồn vốn quan trọng phải dựa nguyên tắc hiệu Tùy thuộc vào mục đích việc huy động mà lựa chọn nguồn vốn hợp lý, có hiệu quả, đáp ứng đầu đủ nhu cầu vốn, tránh tình trạng thừa thiếu vốn *Lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản phẩm Hiệu sử dụng vốn trước hết quy định doanh nghiệp tạo sản phẩm tiêu thụ sản phẩm tức khẳng định khả sản xuất Do doanh nghiệp phải trọng mục tiêu sản xuất cụ thể sản xuất sản phẩm gì? Số lượng bao nhiêu? Giá nào? Nhằm huy động nguồn lực vào hoạt động có nhiều thu nhập lợi nhuận Trong kinh tế thị trường, quy mô tính chất kinh doanh chủ quan doanh nghiệp định mà phần thị trường định Vì vậy, vấn đề đặt có ý nghĩa định hiệu kinh doanh, hiệu sử dụng vốn phải lựa chọn phương án kinh doanh, phương án sản xuất, phương án phải dựa sở tiếp cận thị trường, xuất phá từ nhu cầu thị trường Có sản phẩm doanh nghiệp sản xuất 39 tiêu thị được, doanh nghiệp có điều kiện để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn *Tổ chức tốt trình sản xuất kinh doanh Tổ chức tốt trình sản xuất kinh doanh vấn đề quan trọng nhằm đạt hiệu kinh tế cao Tổ chức tôt trình sản xuất kinh doanh tức đảm bảo cho hoạt động thông số, đặn nhịp nhàng khâu dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm đảm bảo ăn khớp phận sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm dịch vụ tốt Doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn cần phải: -Xử lý tài sản cố định không xử dụng, hư hỏng nhằm thu hồi vốn nhanh, bổ sung thêm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận sản xuất nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất sử dụng tài sản cố định Đối với tài sản lưu động, vốn lưu động biện pháp chủ yếu mà doanh nghiệp nên áp dụng là: -Xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho thời kì sản xuất kinh doanh nhằm huy động hợp lý nguồn vốn bổ sung - Quản lý chặt chẽ tiêu dùng trang thiết bị vật tư theo định mức nhằm giảm chi phí nguyên vật liệu giá thành - Tổ chức tốt trình lao động, tăng cường biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm, áp dụng hình thức khen thưởng vật chất tinh thần xứng đáng với người lao động - Tổ chức công tác tiêu thụ sản phẩm nhằm thu hồi vốn nhanh để sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh - Xây dựng tốt mối quan hệ với khách hàng nhằm củng cố uy tín thị trường Trong quan hệ toán cần hạn chế khoản nợ đến hạn hạn chưa đòi được, hạn chế tình trạng công nợ dây dưa, khả toán *Tăng cường ứng dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh Trong cạnh tranh khốc liệt sống kinh tế thị trường đổi mói máy móc thiết bị, ứng dụng khoa học kỹ thuật vào sản xuất 40 quan trọng Trong việc áp dụng công nghệ kỹ thuật vào cho phép tạo sản phẩm chất lượng tốt giá thành thấp Khi áp dụng tiến kỹ thuật doanh nghiệp rút ngắn chu kì làm việc, tiết kiệm chi phí *Tổ chức tôt công tác kế toán phân tích hoạt động kinh tế Qua số liệu kế toán đặc biệt báo cáo tài kế toán bẳng tổng kết tài sản báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường xuyên nắm số liệu vốn có mặt giá trị vật, nguồn hình thành biến động tăng giảm vốn kì, tình hình khả toán… nhờ doanh nghiệp đề giải pháp đắn kịp thời xử lý vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thuận lợi 41 [...]... chung: đánh giá tổng thể về hiệu quả sử dụng tài sản năm 2011 tốt hơn so với năm 2012 và năm 2013 Doanh nghiệp cần có biện pháp tăng doanh thu để qua đó nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản hơn nữa *Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH May Mạnh Cường Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: đồng việt nam 35 Nhận xét: Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2012 tăng... thấp nhất những hậu quả có thể xảy ra, đảm bảo việc tổ chức huy động nguồn vốn đầy đủ kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Đồng thời có các giải pháp kịp thời, đồng bộ, không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp 19 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV MAY MẠNH CƯỜNG GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 2.1 Giới thiệu chung về công ty TNHH MTV May Mạnh Cường 2.1.1Quá trình... thu năm 2011, năm 2012 cũng giống như chỉ tiêu ROA, ROE, đều bị thâm hụt ( năm 2011 thâm hụt – 0,0051, năm 2012 thâm hụt – 0,0077) Đến năm 2013, tỉ suất sinh lợi của doanh thu là 0,0041, tăng 0,012 so với năm 2013 • 2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty may Mạnh Cường giai đoạn 2011- 2013 2.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty Bảng 2.3 : Tình hình nguồn vốn đầu tư tại công ty Đơn... yếu của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.2: Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: đồng Việt Nam 27 28 Nhận xét: Qua bảng phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty TNHH May Mạnh Cường, ta thấy doanh thu của doanh nghiệp năm 2012 tăng gần 363 triệu so với năm 2011, tương ứng với tăng 3,6% Như vậy năm 2012, doanh nghiêp hoạt động có hiệu quả cao Năm 2013, doanh... ứng với giảm 7,71% so với năm 2011 Nguyên nhân do giảm lợi nhuận chưa phân phối giảm hơn 80 triệu Giảm 132 % so với năm 2011 Năm 2013, lợi nhuận chưa phân phối có sự 33 tăng mạnh hơn so với năm 2012 Lợi nhuận chưa phân phối năm 2013 tăng hơn 50 triệu *Hiệu quả sử dụng vốn của công ty giai đoạn năm 2011 – 2013 Bảng 2.4: hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu qua các năm 2011 – 2013 Nhận xét: Suất sinh lợi của... ra kết luận về tính hiệu quả trong việc sử dụng từng loại vốn của doanh nghiệp Khái quát nội dụng phân tích: - Phân tích các chỉ tiêu tổng hợp - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định - Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động Một số chỉ tiêu tổng hợp Vòng quay toàn bộ vốn Chỉ tiêu này phản ánh hiệu suất sử dụng vốn trong kỳ, nói lên một đồng vốn mà doanh nghiệp huy động vào quá trình sản xuất kinh doanh... thành và phát triển của công ty May Mạnh Cường Công ty TNHH một thành viên may Mạnh Cường được thành lập vào ngày 21/02/2007 - Giấy phép đăng ký kinh doanh số: 020400103 do sở Kế Hoạch và Đầu Tư của UBND Thành Phố Hải Phòng cấp * Tên công ty, quy mô, địa chỉ: - Tên chính thức : CÔNG TY TNHH NỘT THÀNH VIÊN MAY MẠNH CƯỜNG - Tên giao dịch : CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN MAY MẠNH CƯỜNG - Trụ sở chính : Cụm... nhằm đẩy mạnh việc tổ chức và sử dụng vốn trong từng kỳ tiếp theo Để đánh giá được tình hình tổ chức cũng như hiệu quả sử dụng vốn chung của doanh nghiệp một cách chính xác, ta tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn chung của doanh nghiệp đó bằng phương pháp phân tích tài chính, rồi sau đó sử dụng phương pháp phân chia vốn của doanh nghiệp để đưa ra kết luận về tính hiệu quả trong việc sử dụng từng... của công ty Công ty TNHH một thành viên may Mạnh Cường được tổ chức và hoạt động tuân thủ theo luật doanh nghiệp Hiện bộ máy quản lý của công ty tương đối gọn nhẹ và hiệu quả như sơ đồ dưới đây: 21 Giám đốc Phó Giám Đốc Phòng Kỹ Thuật Tổ nội địa Tổ sơmi Phòng Sản Xuất Tổ may 1 Tổ may 2 Phòng Kế Toán Tổ may 3 Tổ học nghề Sơ đồ 2.1: Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty (Nguồn: Phòng tài chính – kế toán Công. .. Viên May Mạnh Cường Sơ đồ 2.2: Quy trình sản xuất sản phẩm 23 Nguyên vật liệu vải Nhập kho thành phẩm Cắt -Trải vải -Cắt pha -Cắt gọt -Đánh số Đóng gói Đóng kiện May -May cổ -May tay - May thân … -Ghép thành sản phẩm Là, KCS, hoàn thiện sản phẩm Thêu Giặt Mài Vật liệu phụ (Nguồn: Phòng tài chính – kế toán Công Ty TNHH Một Thành Viên May Mạnh Cường) 24 *Tình hình tài chính của công ty giai đoạn 2011 – 2013