Phân tích ngành và phân tích chiến lược OGC Phân tích tình hình tài chính công ty Dùng mô hình đưa ra quyết định đầu tư cổ phiếu OGC Phân tích ngành và phân tích chiến lược OGC Phân tích tình hình tài chính công ty Dùng mô hình đưa ra quyết định đầu tư cổ phiếu OGC Phân tích ngành và phân tích chiến lược OGC Phân tích tình hình tài chính công ty Dùng mô hình đưa ra quyết định đầu tư cổ phiếu OGC Phân tích ngành và phân tích chiến lược OGC Phân tích tình hình tài chính công ty Dùng mô hình đưa ra quyết định đầu tư cổ phiếu OGC
MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán Việt Nam (TTCK VN) thức hình thành từ tháng 7/2000 đến gần tròn 16 năm mở cửa, hoạt động phát triển với nhiều thăng trầm giai đoạn kinh tế khác Hiện thị trường chứng khoán tiếp tục xu phục hồi phát triển dài hạn kể từ năm 2011 với nhiều động lực triển vọng Hệ thống sở pháp lý sách liên quan đến TTCK ngày hoàn thiện sở quan trọng để đưa hoạt động TTCK vào ổn định, kênh huy động vốn quan trọng kinh tế thời gian tới Bên cạnh đó, Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương (TPP) đàm phán thành công hứa hẹn mở nhiều hội tăng trưởng cho kinh tế Việt Nam nói chung doanh nghiệp nói riêng Đối với riêng thị trường chứng khoán, nhà đầu tư kỳ vọng, tác động TPP, chứng khoán Việt Nam “cất cánh” nhờ thu hút dòng vốn đầu tư gia tăng quy mô thị trường Đầu tư thị trường chứng khốn khơng phải khơng chơi đen đỏ phó thác cho vận may rủi Hoạt động đầu tư Thị trường chứng khoán hoạt động tìm kiếm lợi nhuận kết tri thức, kinh nghiệm kỹ phân tích Đứng trước thị trường nhiều triển vọng vậy, nhà đầu tư cần cân nhắc đưa lựa chọn xác cho định đầu tư để giảm thiểu rủi ro, tối đa hóa lợi nhuận, tăng cường hiệu hoạt động đầu tư Chính thế, nhà đầu tư phải trang bị cho kiến thức kỹ phân tích, quản trị đầu tư thật kỹ trước vào với kế hoạch đầu tư Đầu tư vào loại chứng khốn nào, cổ phiếu cơng ty nào? Cổ phiếu tăng trưởng hay cổ phiếu thu nhập? Thời điểm nên mua? Cơ hội nên bán? Khả sử dụng cơng cụ phân tích để phòng chống rủi ro nâng cao tỷ suất lợi nhuận nào? Tất câu hỏi trả lời việc phân tích quản trị đầu tư Từ phân tích vĩ mơ đến phân tích cơng ty, từ phân tích đến phân tích kỹ thuật chiến lược quản lý danh mục đầu tư Để có nhìn cụ thể thực tế vấn đề vận dụng kiến thức mơn học Phân tích quản trị đầu tư TS Nguyễn Đỗ Quyên giảng dạy, chúng em xin tiến hành tìm hiểu, phân tích đánh giá cổ phiếu Công Ty Cổ Phần Tập Đồn Đại Dương: Mã chứng khốn OGC sàn giao dịch Hồ Chí Minh – HOSE; từ đưa chiến lược đầu tư phù hợp mã chứng khốn Trong khn khổ tiểu luận, nhóm em xin vào tìm hiểu thơng tin Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đại Dương, sở đưa phân tích chiến lược, phân tích tài đưa định đầu tư cổ phiếu OGC Vì thời gian, kiến thức phạm vi nghiên cứu nhiều hạn chế, q trình nghiên cứu khơng thể tránh khỏi thiếu sót, Nhóm nghiên cứu kính mong góp ý kiến để nhóm nghiên cứu hồn thiện tiểu luận tốt hợn Nhóm nghiên cứu xin chân thành cảm ơn! PHẦN MỘT: PHÂN TÍCH CHIẾN LƯỢC GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN ĐẠI DƯƠNG 1.1 Thông tin khái quát - Tên giao dịch - Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số Vốn điều lệ Vốn đầu tư chủ sở hữu Địa trụ sở Văn phòng giao dịch Số điện thoại Số fax Website Mã cổ phiếu 1.2 Quá trình hình thành phát triển 2007 5/2007 Thành lập Tập Đoàn Đại Dương 2009 01/01/2009 3/12/2009 31/12/2009 Công ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương OGC thực đầu tư năm cổ phần chi phối Công ty Cổ phần Chứng khoán Đại Dương OGC thực đầu tư nắm cổ phần chi phối Công ty cổ phần Truyền thông Đại Dương, Công ty Cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương, Công ty Cổ phần Đầu tư phát triển hạ tầng VNT OGC nắm 50% quyền kiểm sốt Cơng ty Cổ phần Kem Tràng Tiền 2010 01/01/2010 09/04/2010 16/04/2010 14/07/2010 01/10/2010 7/10/2010 31/12/2010 Tập đoàn Đại Dương công bố hệ thống nhận diện thương hiệu với hình ảnh thể giá trị tập đoàn kinh tế đa ngành, động phát triển bền vững Chính thức mắt Cơng đồn sở - Cơng ty Cổ phần Tập đoàn Đại Dương OGC Sở giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh định chấp thuận niêm yết với số vốn điều lệ 2.500 tỷ đồng OGC hợp tác với SSG xây dựng Trung tâm thương mại lớn Văn thánh, Quận Bình Thạnh – TPHCM Cơng ty cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương, thành viên Tập đoàn Đại Dương niêm yết 100 triệu cổ phiếu sàn chứng khoán HNX với tổng giá trị chứng khoán niêm yết 1.000 tỷ đồng OGC ký kết hợp tác kinh doanh với Legamex Lega Fashion House TP HCM Đây dự án hỗn hợp Khu trung tâm Thời trang Thương mại-Dịch vụ cao ốc văn phịng với diện tích sàn 60.000m2 Tổng vốn đầu tư 800 tỷ đồng Khai trương khách sạn Star City Saigon, khách sạn chuỗi khách sạn mang thương hiệu StarCity Công ty Cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương, thành viên Tập đoàn Đại Dương 2011 22/6/2011 11/7/2011 19/8/2011 Tập đoàn Đại Dương Tổng Công ty Đường Sắt Việt Nam ký kết thỏa thuận hợp tác toàn diện nhằm khai thác phát huy mạnh, kinh nghiệm lực bên lĩnh vực hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Khách sạn Dịch vụ Đại Dương, Ngân hàng TMCP Đại Dương - thành viên Tập đồn Đại Dương Cơng ty liên doanh khách sạn quốc tế Lào Cai ký kết hợp đồng vay vốn quản lý khách sạn cho dự án xây dựng khách sạn tiêu chuẩn quốc tế tổ hợp vui chơi giải trí Lào Cai Tập đoàn Đại Dương Bộ Tư lệnh Bộ đội Biên phịng ký kết thỏa thuận hơp tác tồn diện thực dự án đầu tư kinh doanh “Trung tâm Thương mại - Văn phòng - Khách sạn – Căn hộ cho thuê 25 Trần Khánh Dư, Hồn Kiếm, Hà Nội” Dự án có tổng diện tích 5.400m2, tổng vốn đầu tư dự kiến khoảng 600 tỷ đồng 9/2011 Triển khai hệ thống trung tâm thương mại Oceanmart 2012 01/2012 17/2/2012 12/2012: Khai trương đưa vào hoạt động Sunrise Hội An Resort tiêu chuẩn quốc tế sao, với 22 phòng nghỉ biệt thự hướng biển Ký kết thỏa thuận hợp tác với Bộ tư lệnh Bộ đội Biên phòng Khai trương TTTM, siêu thị Oceanmart Hà Đông, Oceanmall Thăng Long 2013 22/4/2013 7/2013 11/2013 Thành lập Sở giao dịch hàng hóa INFO theo Giấy phép Bộ Cơng Thương cấp với vốn điều lệ 150 tỷ đồng giao dịch mặt hàng café, cao su thép Với mục đích góp phần kết nối thị trường hàng hóa nước với quốc tế, xóa bỏ khoảng cách sản xuất thịt trường, chống đầu giá tượng tư thương ép giá nông dân, chuẩn hóa tiêu chuẩn hàng Việt Nam, huy động vốn phục vụ sản xuất… Sở giao dịch hàng hóa INFO kỳ vọng trở thành kênh thơng tin uy tín, giúp đỡ người nông dân tự tin vươn thị trường quốc tế Ngày 26/7/2013, Công ty Cổ phần Bán lẻ Quản lý Bất động sản Đại Dương (OceanRetail) thức khai trương siêu thị thứ - Đại siêu thị OceanMart Xuân, TTTM Vincom Mega Mall - Roal City 72A Nguyễn Trãi, Hà Nội OceanRetail có them OceanMart Trung Hịa (khai trương tháng 10/2011) OceanMart Phạm Ngọc Thạch (khai trương tháng 11/2013) 2014 02/2014 10/2014 10/2014 10/2014 OceanGroup tham gia dự án nâng cấp, cải tạo cao tốc Hà Nội – Bắc Giang theo hình thức BOT OceanGroup cơng bố thơng tin chuyển nhượng cổ phần OceanRetail Theo đó, 100% cổ phần OceanRetail chuyển nhượng cho đối tác, 70% cổ phần chuyển nhượng cho Vingroup OceanGroup ký Hợp đồng thức Dự án cải tạo nâng cấp Quốc lộ đoạn Hà Nội - Bắc Giang với Bộ Giao Thông Vận Tải Chủ Tịch Hà Văn Thắm bị bắt tạm giam để điều tra sai phạm cá nhân lĩnh vực Ngân hàng 2015 4/2015 8/2015 Ngân hàng Nhà nước mua lại Oceanbank với giá đồng OceanBank khơng cịn Cơng ty liên kết OceanGroup Chuyển nhượng thành công cổ phần Công ty Cổ phần Ngôi Sao Xanh (Công ty tách từ Công ty Cổ phần Đầu tư Đại Dương Thăng Long) với mức lợi nhuận ghi nhận báo cáo tài hợp khoảng 1.700 tỷ đồng 2016 01/2016 Hồn thành thơng xe kỹ thuật dự án Đường Cao tốc quốc lộ 1A đoạn Hà Nội - Bắc Giang 10 Nhìn vào biểu đồ candle stick ta thấy giá khoảng đường trendline 3, tạo nên xu hướng giảm Giá thử qua cản theo trendline bị bật trở lại không đủ lực để qua cản trend line số Giá tiếp tục thử cản thời gian tới theo xu hướng giá giảm 2.2 Tín hiệu đường MA - Đường MA đường trung bình động, cơng cụ phân tích kỹ thuật lâu đời Một MA = tổng mức giá chứng khoán - n khoảng thời gian gần / n Đường MA50 cắt MA25 từ lên báo hiệu xu hướng giảm giá ngắn hạn (từ đến tháng) sau đường MA 100 cắt MA 25 MA 50 từ lên xác nhận tín hiệu giảm giá đường MA50 cắt MA25 xác Dấu hiệu MA100 cắt đường từ lên báo hiệu xu hướng giảm kéo dài thời gian tới (khoảng tháng từ thời điểm MA100 cắt MA50 từ lên ngày 21/3/2016) Một tín hiệu giảm giá đường MA20 tạo đường giá bị đường MA20 kết hợp với đường trend line tạo mức kháng cự mạnh đẩy giá giảm 2.3 Biểu đồ khối lượng (Volume) Khối lượng giao dịch giảm mạnh so với thời gian trước điều cho thấy giá giảm bán tháo cổ phiếu, nhà đầu tư không tập trung giao dịch cổ phiếu mà thay vào cố phiếu khác có sức hấp dẫn cao Tín hiệu cho thấy giá giảm chậm 2.4 Biểu đồ MACD RSI - Đường MACD12 - Phân kỳ hội tụ đường trung bình động Đường MACD: chênh lệch hai đường trung bình động san hàm mũ mức giá đóng cửa 12 ngày vừa qua Nhận xét: Đường MACD nằm mức thể xu hướng giảm, độ dầy đám mây nhỏ thể xu hướng giảm không mạnh thời gian tới 85 - Đường RSI dùng để đo sức mạnh độ yếu tương đối loại chứng khốn tự so sánh với khoảng thời gian định (trong trường hợp 14 ngày) RSI công cụ đo dao động (oscillator) có biên biên dao động 0-100 Đường trung bình nằm màu xám 50 Nhận xét: Nhìn vào biểu đồ RSI trên, đường RSI gần ngang quanh mức 40 dấu hiệu xu hướng giảm giá nhẹ Như vậy, Kết hợp cơng cụ phân tích kỹ thuật cho thấy báo giống đưa xu hướng giá thời gian tới (khoảng tháng) xu hướng giảm nhẹ, mức độ giao dịch cổ phiếu OGC giảm KẾT LUẬN Từ cơng cụ phân tích phân tích kỹ thuật đến kết luận chung Đó là: Xu hướng giá cổ phiếu OGC thời gian tới xu hướng giảm giá nhẹ khoảng thời gian tháng, xu hướng chung giá cổ phiếu OGC năm 2016 giảm giá trị thực Nhà đầu tư khơng nên đầu tư vào cổ phiếu OGC thời điểm 86 KẾT LUẬN Dựa vào kết phân tích chiến lược phần một, phân tích tài phần hai đưa định đầu tư phần ba, nhóm nghiên cứu làm rõ vấn đề sau: Một ngành mũi nhọn đem lại doanh thu lợi nhuận chủ yếu cho OGC giai đoạn từ năm 2014 đến kinh doanh bất động sản Trong năm 2015 2016 tập trung nguồn lực vào lĩnh vực nịng cốt Cơng ty rà soát triển khai phù hợp dự án Bất động sản, cân đối kế hoạch dòng tiền, tái cấu khoản đầu tư, chuyển nhượng cỏ phần, dự án, giảm thiểu chi phí hoạt động, nhằm giải nghĩa vụ trả nợ tồn đọng dần phục hồi vị OGC thị trường Thị trường bất động sản dần khôi phục, đem lại nhiều hội kinh doanh cho OGC năm 2015 năm 2016 Tuy nhiên thách thức đến từ đối thủ cạnh tranh không nhỏ, với thủ tục hành rườm rà, cơng tác quy hoạch giải phóng mặt gặp nhiều khó khăn làm ảnh hưởng đến tiến độ dự án bất động sản OGC Vượt qua khó khăn, năm 2015 quý I năm 2016 OGC kinh doanh có lãi Tuy nhiên qua phần phân tích tài cơng ty thấy, OGC cịn hoạt động chưa hiệu thua công ty hoạt động ngành BCI VIC Hiện giá cổ phiểu OGC giao dịch thị trường cao giá trị định giá cổ phiếu OGC năm 2016 dựa vào kế hoạch kinh doanh tình hình tài Cơng ty Xu hướng giá chung cổ phiếu OGC năm 2016 xu hướng giảm giá trị thực Nhà đầu tư khơng nên đầu tư vào cổ phiếu OGC thời điểm Tiểu luận tổng hợp phân tích cách có hệ thống thơng tin số liệu liên quan đến OGC nhằm đưa định đầu tư cổ phiếu OGC Nhóm tác giả hy vọng nội dung tiểu luận tài liệu tham khảo hữu ích cho nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu OGC 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình phân tích báo cáo tài trường đại học kinh tế quốc dân, PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, 2011 Báo cáo tài hợp kiểm tốn OGC năm 2013, năm 2014, năm 2015 Báo cáo thường niên OGC Website Cơng ty cổ phần tập đồn Đại Dương: http://oceangroup.vn/ Website Tổng cục Thống kê Việt Nam: www.gso.gov.vn/ Website Sở Giao dịch Chứng khốn TPHCM: http://www.hsx.vn/ Trang tin tức tài chính-chứng khốn-ngân hàng-đầu tư hàng đầu châu Á: http://www.wooricbv.com/ Trang thông tin liệu chứng khốn tài kinh tế Việt Nam: http://finance.vietstock.vn/VNM-ctcp-sua-viet-nam.htm Cổng thơng tin liệu tài chứng khốn Việt Nam 10.Website cơng ty cổ phần chứng khốn FPT: http://fpts.com.vn/ 11.Website số cơng ty chứng khốn khác: 12.Chứng khoán ACB: http://www.acbs.com.vn/ 13.CK Phương Nam :http://www.chungkhoanphuongnam.com.vn/ 14 Chứng khoán Tân Việt: http://finance.tvsi.com.vn 88 BẢN ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN Nội dung Trình bày, in ấn Nội dung phần Thành viên phụ trách Dương Lê Hồng Giang Dương Lê Hồng Giang Đoàn Thu Hằng Nội dung phần - Tổng hợp lọc số liệu - Phân tích số Nội dung phần - Tổng hợp lọc số liệu - Phân tích số Đồn Thu Hằng Nguyễn Thị Thu Hiền Dương Lê Hồng Giang Dương Hồng Anh Dương Hồng Anh Điểm trung bình thành Dương Lê Hồng Giang viên Nguyễn Thị Thu Hiền Đoàn Thu Hằng Điểm trung bình Tên Xác nhận thành viên STT Dương Hoàng Anh 03 Dương Lê Hồng Giang 16 Đoàn Thu Hằng 22 Nguyễn Thị Thu Hiền 23 89 Đánh giá 10 10 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 Ký xác nhận