Dự án nâng cao năng lực hoạt động cho SCIC của JICA Tổng quan về hoạt động của SCIC vàc ác biện pháp cải thiện hoạt động

Dự án nâng cao lực hoạt động cho SCIC JICA Tổng quan hoạt động SCIC biện pháp cải thiện hoạt động Tháng 11/ 2014 Japan Economic Research Institute Inc Nội dung Giới thiệu dự án (Tr.2 ) Nguyên nhân khiến cho SCIC nhân tố định cải tổ DNNN (Tr.12) Những nét SCIC (Tr 20) Tiềm SCIC (p.26) Thành hoạt động SCIC việc quản lý vốn Nhà nước (Tr.35) Kiến nghị cải thiện hoạt động (Tr 45) Japan Economic Research Institute Inc Giới thiệu dự án Japan Economic Research Institute Inc Giới thiệu dự án “Dự án nâng cao lực quản lý tài doanh nghiệp nhằm thực cải cách doanh nghiệp nhà nước (DNNN)” Thiết lập chế hỗ trợ Tập đoàn kinh tế Tổng cơng ty Nhà nước việc thối vốn ngành Phát triển cải thiện chế mua, bán quản lý nợ DNNN hỗ trợ tái cấu trúc DNNN Nâng cao lực cho DATC Nâng cao lực cho SCIC Xác định hội chiến lược Xác định nhu cầu xây dựng lực Tổ chức tập huấn hội thảo Japan Economic Research Institute Inc Nhóm chuyên gia dự án Thỏa thuận hợp tác Kí hợp đồng tư vấn Viện nghiên cứu kinh tế Nhật Bản (JERI) Hiromasa Kondo (Trưởng dự án, Chiến lược) Masahiko Komori (Quản trị doanh nghiệp) Yoshiyuki Oba (Đầu tư mới) Hisatsugu Furukawa (Tái cấu trúc doanh nghiệp) Hironobu Adegawa (Tái cấu trúc doanh nghiệp) Hỗ trợ Đối tác nước Japan Economic Research Institute Inc Ngân hàng Phát triển Nhật Bản Công ty mẹ JERI Kế hoạch làm việc Bệng kệ hoệch làm việc Năm/Tháng 2014 10 2015 11 12 Chuện bệban đệu Soện dệ thệo chiện lệ ệ c Tệ chệ c hệi thệo tệp huện Báo cáo tiện đệ dệ án Tệp huện tệi Nhệt Bện Hệp kệt thúc dệ án Báo cáo hoàn thiện dệ án Làm việc tệi Việt Nam △Work plan Làm việc tệi Nhệt Bện Japan Economic Research Institute Inc Nghiên cứu trạng SCIC môi trường hoạt động Rà sốt văn Các luật, thơng tư, nghị định, định có liên quan Các văn nội SCIC Các quy tắc quy định Báo cáo tài SCIC cơng ty đầu tư Phỏng vấn Cán SCIC lãnh đọa cơng ty đầu tư Bộ Tài (cán phịng Tài Doanh nghiệp chịu trách nhiệm SCIC cải tổ DNNN) Viện nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương (CIEM) Đại diện phụ trách cải tổ DNNN Ngân hàng giới (WorldBank) Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB) Đại diện phụ trách quản trị doanh nghiệp Công ty Tài Quốc tế (IFC) Japan Economic Research Institute Inc Các giảng Hà Nội Địa điểm; Khán phòng trụ sở SCIC (trực tiếp kết nối với chi nhánh miền Trung bà miền Nam) Thời gian; Từ ngày 17 tới 21/11 ngày 25/11 Các chủ đề giảng Nhận xét hoạt động định hướng chiến lược SCIC Quản trị doanh nghiệp (CG) SCIC: Bài học kinh nghiệm nước (của tổchức tài phát triển Temasek) Đánh giá nghiên cứu khả thi dự án Cơ sở Hạ tầng Y tế Nguyên tắc hướng dẫn cho cán SCIC hoạt động đầu tư Tái cấu doanh nghiệp danh mục (bài học từ Vinaconex) Tiến triển gần vềkhuôn khổ pháp lý tái cấu trúc doanh nghiệp Giám sát công ty thành viên qua người đại diện: Công tác chuẩn bị nhân Temasek tập đoàn nước Nghiên cứu khái niệm dự án thép Việt Nam cho nhà đầu tư Chức nghiên cứu ngành để tái cấu ngành chủ động đề xuất sách lên Chính phủ Japan Economic Research Institute Inc Các giảng Hà Nội Japan Economic Research Institute Inc Chuyến tìm hiểu Nhật Bản; Tổng quan Mục đích; Tạo hội lắng nghe từ đơn vị đầu ngành lĩnh vực quản trị doanh nghiệp, nâng cao giá trị, đầu tư nội dung khác Thông qua thảo luận với đơn vị đầu ngành thảo luận nội đoàn, tạo hiểu biết sâu sắc vấn đề có đóng góp trực tiếp cho việc cải thiện hoạt động SCIC Thành phần tham gia;10 đại diện từ SCIC đại diện từ Bộ Tài Thời gian; Từ 20 tới 29/1/2015 Japan Economic Research Institute Inc Hỗ trợ trực tiếp doanh nghiệp gặp khó khăn Khi cơng ty đầu tư gặp khó khăn, SCIC dừng cách tiếp cận cổ đông hands-off bắt đầu hỗ trợ cách trực tiếp; Hỗ trợ chuyển đổi cho DNNN cổ phần hóa a Thiết lập chuẩn mực quản trị nội tổ chức hiệu b Chuẩn bị kế hoạch chiến lược kinh doanh c Chuẩn bị báo cáo tài d Sắp xếp tổ chức hội nghị cổ đông họp hội đồng quản trị Kiểm sốt tài chặt chẽ hỗ trợ tái cấu trúc cho doanh nghiệp không hiệu a Đưa nhân SCIC vào làm CFO, kiểm soát viên thành viên ban kiểm soát b Tham gia trực tiếp vào quản lý tiền bạc, tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược nguồn lực tài Hỗ trợ thối vốn với cơng ty khó bán vốn Japan Economic Research Institute Inc 39 SCIC theo dõi hoạt động tài cơng ty đầu tư Báo cáo tài hàng năm công ty đầu tư lưu trữ kho liệu (Phần ”Báo cáo tài chính” Hệ thống “ Quản lý vốn danh mục đầu tư (CPMS)”) Japan Economic Research Institute Inc 40 SCIC theo sát thúc công ty đầu tư tổ chức họp cổ đông Các cán phụ trách SCIC theo dõi họp cổ đông tổ chức công ty họ quản lý (Phần “Thông tin Đại hội Cổ đông” Hệ thống CPMS) Japan Economic Research Institute Inc 41 SCIC hợp tác với công ty đầu tư việc lên kế hoạch thực thoái vốn Cán SCIC lên kế hoạch theo sát q trình thối vốn nhà nước doanh nghiệp (Phần “Hồ sơ bán vốn” Hệ thống CPMS) Japan Economic Research Institute Inc 42 Hỗ trợ thoái vốn Cán quản lý đầu tư SCIC thường thảo luận với lãnh đạo công ty đầu tư thời gian/cách thức thoái vốn NĐT chiến lược tiềm để mua lại cổ phần SCIC doanh nghiệp SCIC tổ chức hội thảo cho NĐT tiềm năng, giới thiệu cơng ty thối vốn thủ tục bán vốn Nhà nước [Picture of Seminar] Japan Economic Research Institute Inc 43 Thành hoạt động với việc thối vốn thành cơng 600 doanh nghiệp Số lượng doanh nghiệp SCIC thoái vốn ‘06-’08 ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 ‘13 09/2014 Tổng Thối vốn tồn 84 219 97 92 35 61 49 637 Thoái phần 14 19 9 67 Tổng 98 238 106 101 38 67 56 704 Japan Economic Research Institute Inc 44 Một số gợi ý nhằm cải thiện hoạt động 45 Japan Economic Research Institute Inc 45 Gợi ý nhằm cải thiện chức “Quản lý vốn Nhà nước” SCIC Giới thiệu hệ thống quản trị doanh nghiệp đại nội SCIC toàn quốc bao gồm “Hướng dẫn biểu quyết”, “Quy tắc quản trị doanh nghiệp”, “Học viện giám đốc” Bổ sung liệu công ty đầu tư bao gồm liệu tài phi tài thiết yếu để sử dụng cho việc lập chiến lược định thường xuyên Cơ cấu lại Ban quản lý vốn đầu tư theo hướng tích lũy kiến thức chun mơn a Nhóm nghiên cứu chiến lược với chức nghiên cứu ngành b Nhóm thối vốn chuyên biệt dựa thực trạng công ty đầu tư Thành lập nhóm chức hỗ trợ Ban quản lý vốn đầu tư: a Nhóm quản trị doanh nghiệp: Hỗ trợ doanh nghiệp thiết lập hệ thống quản trị nội b Nhóm tái cấu trúc: Hỗ trợ doanh nghiệp thực tái cấu trúc Japan Economic Research Institute Inc 46 Phổ biến hệ thống quản trị doanh nghiệp đại Là đơn vị Nhà nước quản lí Vốn Nhà nước hàng trăm doanh nghiệp, SCIC nên trở thành “người tiên phong” phổ biến hệ thống quản trị doanh nghiệp đại tới DNNN Việt Nam, thông qua việc xây dựng; Hướng dẫn biểu Là tổng hợp triết lý cách tiếp cận chung với vấn đề thường đưa biểu họp cổ đông họp Hội đồng quản trị Quy tắc quản trị doanh nghiệp Tập hợp nguyên tắc hướng dẫn việc thực hành quản trị doanh nghiệp hiệu Học viện Giám đốc Đào tạo công nhận giám đốc trở thành thành viên Học viện Giám đốc (hiện số tổ chức quốc tế có kế hoạch hợp tác xây dựng học viện Việt Nam) Japan Economic Research Institute Inc 47 Hướng dẫn biểu cho SCIC, có tiềm làm hình mẫu cho tổ chức đầu tư khác SCIC thiết lập quy trình cho người đại diện việc biểu Các Đại hội đồng cổ đông họp Hội đồng quản trị, nhiên chưa có hướng dẫn cụ thể giúp SCIC định vấn đề quản trị doanh nghiệp Thông qua việc tạo văn hướng dẫn phổ biến tới nhân viên SCIC công ty đầu tư danh mục, việc trao đổi với công ty đầu tư có hiệu cao Trích dẫn từ ““Hướng dẫn ủy quyền biểu quyết” Nhật Bản đưa Institutional Investors Service Phê duyệt báo cáo tài Bỏ phiếu TÁN THÀNH việc phê duyệt báo cáo tài chính, trừ khi: Kiểm tốn độc lập khơng đưa ý kiến báo cáo tài chính, đưa ý kiến không chắn khả hoạt đông liên tục doanh nghiệp; Kiểm tốn Nhà nước đưa ý kiến khơng chắn khả hoạt động liên tục doanh nghiệp; Có ý kiến quan ngại số liệu báo cáo tài trình bày thủ tục kiểm toán tiến hành Japan Economic Research Institute Inc 48 Tăng cường hệ thống quản lý vốn danh mục đầu tư (CPMS) Báo cáo tài hàng quý thơng tin phi tài từ cơng ty đầu tư qua trao đổi thường xuyên nguồn lực hữu ích, thơng tin lưu giữ cách có hệ thống kho liệu dễ dàng kết xuất Hiện tại, kho liệu chứa lượng lớn thơng tin tài phi tài Tuy nhiên cịn hạn chế tính xác liệu, nhập liệu kịp thời khả tùy biến kết xuất liệu Kho liệu nâng cao thơng qua: Liên kết trực tiếp với báo cáo quý doanh nghiệp Thiết lập chức tùy biến kết xuất liệu linh hoạt Bổ sung thông tin cổ đông khác cùn tỉ lệ sở hữu họ Japan Economic Research Institute Inc 49 Nhóm thối vốn chun biệt dựa thực trạng công ty đầu tư Nhóm quan hệ với nhà đầu tư tài chính/nhà đầu tư chiến lược Quảng cáo có hệ thống tới nhà đầu tư tiềm tổ chức hội thảo theo ngành theo khu vực, ví dụ hội thảo bán vốn tổ chức chi nhánh Miền Trung phía Nam Việc tìm nhà đầu tư chiến lược khả thi doanh nghiệp hoạt động có lãi, có thương hiệu có khách hàng tốt Chuyên viên phụ trách doanh nghiệp nên học tập kĩ tư vấn mua bán – sát nhập, ví dụ kĩ nghiên cứu ngành chiến lược doanh nghiệp Nhóm thối vốn tâp trung vào việc quảng cáo quyền sử dụng đất doanh nghiệp không hoạt động Chuyên viên nên tích lũy kiến thức thị trường bất động sản tìm hiểu nhu cầu nhà đầu tư bất động sản hoạt động vùng Nhóm thối vốn tâp trung vào việc quảng cáo tài sản có giá trị khác (VD: Cổ phiếu cơng ty liên doanh) Nhóm phụ trách doanh nghiệp Khó thối vốn (Các doanh nghiệp khơng hoạt động khơng có tài sản giá trị) tiếp tục theo dõi Japan Economic Research Institute Inc 50 Xây dựng nhóm chiến lược ngành với kinh nghiệm nghiên cứu ngành chuyên sâu cho SCIC Ngành Doanh nghiệp chiến lược Doanh nghiệp thối vốn Viễn Thơng FPT Telecom, (Mobifone?) Dược DHG, Traphaco, Domesco, TV Max 10 Thực phẩm/Đồ uống Vinamilk (SABECO?, HABECO?) Một vài doanh nghiệp Nhựa Tien Phong, Binh Minh Danang, Rang Don Xây dựng Vinaconex Max 63 Bao Minh, VinaRe, BaoViet Ngân hàng/Bảo hiểm Military Bank & tổ chức khác (tổ chức đầu tư?) Các ngành quan trọng khác Bao gồm cán phụ trách doanh nghiệp chun viên phân tích thị trường hình thành nên “Trung tâm kiến thức ngành” Đối với doanh nghiệp danh mục thoái vốn, doanh nghiệp có khả tìm kiếm nhà đầu tư nên đưa vào danh sách nghiên cứu Chuyên viên phân tích thị trường thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm họp với công ty đầu tư định kỳ báo cáo cho quản lý cấp cao công chúng Các kiến thức ngành tích luỹ hỗ trợ cho doanh nghiệp việc biểu quyết, định đầu tư mới, tư vấn M&A xây dựng sách,… Japan Economic Research Institute Inc 51 Hai nhóm chức hỗ trợ Ban quản lý vốn đầu tư Nhóm quản trị doanh nghiệp Thiết lập hệ thống kiểm soát nội hiệu lập chiến lược kinh doanh cho công ty đầu tư Trong tương lai, thông qua việc tích lũy chun mơn, nhóm phổ biến hệ thống quản trị doanh nghiệp thực dịch vụ tư vấn cho bên thứ ba Nhóm tái cấu trúc doanh nghiệp Hỗ trợ cơng ty đầu tư cần phải tái cấu trúc tài kinh doanh Trong tương lai, thơng qua việc tích lũy chun mơn, nhóm tái cấu trúc doanh nghiệp cịn thực dịch vụ tư vấn đầu tư để mở hội vực lại doanh nghiệp Japan Economic Research Institute Inc 52 Xin Cảm Ơn! 53 Japan Economic Research Institute Inc 53