Nguồn vốn dài hạn Cho thuê tài chính

NHÓM Chủ đề Nguồn vốn dài hạn - Cho thuê tài PHẦN I Lý thuyết PHẦN II Liên hệ thực tế PH ẦN I Lý thuyết 1.Một số khái niệm 1.1.Nguồn vốn dài hạn: •) Có tính chất ổn định để doanh nghiệp sử dụng lâu dài (lớn năm) hoạt động kinh doanh • Thường sử dụng để hình thành tài sản dài hạn phận tài sản ngắn hạn thường xuyên • Nguồn vốn dài hạn doanh nghiệp thời điểm xác định: Nguồn vốn dài hạn = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn PH ẦN I Lý thuyết 1.Một số khái niệm 1.2.Nguồn tài trợ dài hạn: +) Nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp +) Nguồn tài trợ từ vay nợ: • Vay dài hạn ngân hàng thương mại tổ chức tài chính- tín dụng khác • Phát hành trái phiếu công ty • Thuê tài Thuê tài 2.1 2.2 Khái niệm Các hình thức công ty cho thuê TC 2.3 2.4 Thời hạn thuê Phần giá trị lại 2.5 So sánh cho thuê hoạt động cho thuê TC Thuê tài 2.1 Khái niệm Là hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê +) Bên cho thuê +) Bên thuê +) Kết thúc thời hạn thuê Thuê tài 2.2 Các hình thức hoạt động công ty cho thuê TC VN +) Công ty cho thuê tài trách TNHH hai thành viên trở lên +) Công ty cho thuê tài TNHH thành viên +) Công ty cho thuê tài cổ phần Thuê tài 2.3 Thời hạn thuê +) Thời hạn thuê thức (cơ bản): Người thuê phải trả khoản tiền thuê cho người cho thuê để sử dụng tài sản không quyền hủy ngang hợp đồng chấp thuận bên +) Thời hạn thuê tự chọn: Giai đoạn người thuê tiếp tục thuê thiết bị tùy theo ý muốn họ Tiền thuê giai đoạn thường thấp so với giai đoạn trước Thuê tài 2.4 Phần giá trị lại Kết thúc giao dịch TTC người cho thuê thường ủy quyền cho người thuê làm đại lý bán tài sản, người thuê hưởng phần tiền bán tài sản lớn so với giá trị lại tài sản, khấu trừ vào tiền thuê Thuê tài 2.5 So sánh thuê hoạt động thuê tài Cho thuê hoạt động Cho thuê tài Thời hạn cho thuê ngắn so với thời gian hữu dụng tài sản Thời hạn cho thuê tương đối dài so với thời gian hữu dụng tài sản Bên cho thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản Bên thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản Không có cam kết bán lại tài sản Thông thường, bên cho thuê có cam kết bán lại tài sản cho bên thuê hết thời hạn hợp đồng Hiện giá khoản tiền chi trả tiền thuê gần với giá trị tài sản thuê Ưu nhược điểm cho thuê TC 3.2 Nhược điểm • • • • • CP tương đối cao so với hình thức huy động vốn khác Thời gian thuê dài không phép hủy ngang HĐ  bên thuê phải chịu rủi ro lạm phát, lãi suất… DN có nguy bị quyền sở hữu tài sản vào thời điểm kết thúc HĐ không thực tiến độ toán Hành lang pháp lý cho thuê TC chưa đồng Năng lực cạnh tranh, quản lý kinh doanh bên thuê chưa thích ứng với môi trường KT nhiều biến động làm việc sử dụng tài sản thuê hiệu quả, vi phạm HĐ thuê TC • QLNN hoạt động sxkd thành phần KT quốc doanh nhiều bất cập, sơ hở dẫn đến lừa đảo gây thiệt hại TC cho công ty CTTC Ưu nhược điểm cho thuê TC 3.3 So sánh hình thức huy động vốn Chỉ tiêu Thuê TC Vay dài hạn NHTM, TCTD Phát hành trái phiếu Cao Thấp Thấp Đơn giản, linh hoạt, nhanh chóng Phức tạp Phức tạp Không Cần không Quy mô nguồn vốn vay Không bị hạn chế Hạn chế Hạn chế Huy động vốn TM Không sử dụng Sử dụng Sử dụng Kết thúc HĐ trước hạn Không Có Có Mọi DN (chỉ cần thỏa thuận với Khó khăn với DN thành lập, DN vừa Khắt khe quy định luật pháp như: DNTN, công ty hợp danh, bên cho thuê) nhỏ DN thành lập không phát hành trái phiếu Tổng chi phí Thủ tục TS chấp Đối tượng sử dụng PH ẦN II Liên hệ thực tiễn: Công ty cho thuê tài Ngân hàng Á Châu – ACB Leasing Giới thiệu chung ACB Leasing tổ chức tín dụng phi ngân hàng 100% trực thuộc Ngân Hng Thương Mại Cổ Phần Á Châu (ACB), thức hoạt động từ ngày 29/10/2007 PH ẦN II Liên hệ thực tiễn: Công ty cho thuê tài Ngân hàng Á Châu – ACB Leasing Giới thiệu chung Những hoạt động kinh doanh chính: • • • • • Cho thuê tài Mua cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài (Leaseback) Cho thuê vận hành Thực dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản & bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài Tư vấn dịch vụ liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài Cho thuê tài ACB Leasing a) Danh mục tài sản cho thuê tài (2012) Cho thuê tài ACB Leasing b) Quy trình cho thuê tài Cho thuê tài ACB Leasing Tài sản cho thuê: c) Điều khoản cho + Phương tiện vận tải đường bộ: thuê tài + Dây chuyền, máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất ngành Thủy sản, Dệt may, Nhựa, Gỗ, Bao bì, In ấn, Thực phẩm, Y tế, Cơ khí, Điện, Xây dựng, + Các loại động sản khác Cho thuê tài ACB Leasing Bên thuê: • c) Điều khoản cho thuê tài Cá nhân, hộ kinh doanh cá thể,cơ sở sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp tư nhân, Công ty TNHH, Công ty cổ phần, doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước • • • Địa bàn cho thuê: Các khách hàng nước Thời hạn thuê: đến năm Lãi suất: Thay đổi theo lãi suất huy động vốn 13 tháng ACB cộng phí thuê tài cố định • • • Vốn tự có tham gia: Thông thường 5-35% Kí cược: 3-5% Giá trị mua lại: Tối đa 0,5%/Tổng giá trị tài sản thuê Hoạt động kinh doanh ACB Leasing a) Nguồn vốn hoạt động • Công ty cho thuê tài (ACB Leasing) tổ chức tín dụng phi ngân hàng 100% trực thuộc Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Á Châu (ACB) • Công ty cho thuê tài ACB công ty ACB sở hữu 100% vốn Hiện nay, vốn điều lệ ACB Leasing 300 tỷ đồng Hoạt động kinh doanh ACB Leasing b) Hoạt động kinh doanh (2012) Thị phần ACB Leasing liên tục tăng trưởng năm qua Đến 31/12/2012, dư nợ cho thuê tai ACB Leasing 925,2 tỷ đồng, tăng 12% so với năm 2011 Như vậy, ACB Leasing đa nâng thị phần thêm 1,23%, chiếm 5,95% tổng dư nợ cho thuê tai toan ngành (theo thống kê Hiệp hội Cho thuê tai Việt Nam) Hoạt động kinh doanh ACB Leasing c) Tình trạng nợ tồn đọng (nợ xấu) Điểm bật hoạt động ACB Leasing năm vừa qua quản lý giám sát rủi ro Tỷ lệ nợ hạn năm 2012 ACB Leasing 0,04% Hoạt động kinh doanh ACB Leasing d) Kết tài Hoạt động kinh doanh ACB Leasing d) Kết tài Hoạt động kinh doanh ACB Leasing e) Những vấn đề vướng mắc hoạt động • Hành lang pháp lý hoạt động cho thuê tài nước ta lỏng lẻo => tiềm ẩn rủi ro cao • Đa số công ty cho thuê tài chung số phận: thua lỗ, phải ngừng hoạt động để tập trung thu hồi nợ xấu, âm thầm đóng cửa • Lợi nhuận không tăng (từ 71 tỷ đồng năm 2012, xuống 69 tỷ đồng năm 2013) [...]... cho thuê tài chính (Leaseback) Cho thuê vận hành Thực hiện dịch vụ ủy thác, quản lý tài sản & bảo lãnh liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính Tư vấn những dịch vụ liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính 2 Cho thuê tài chính ACB Leasing a) Danh mục tài sản cho thuê tài chính (2012) 2 Cho thuê tài chính ACB Leasing b) Quy trình cho thuê tài chính 2 Cho thuê tài chính ACB Leasing Tài sản cho thuê: ... nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài • • • Địa bàn cho thuê: Các khách hàng trong cả nước Thời hạn thuê: 2 đến 7 năm Lãi suất: Thay đổi theo lãi suất huy động vốn 13 tháng của ACB cộng phí thuê tài chính cố định • • • Vốn tự có tham gia: Thông thường 5-35% Kí cược: 3-5% Giá trị mua lại: Tối đa 0,5%/Tổng giá trị tài sản thuê Hoạt động kinh doanh của ACB Leasing a) Nguồn vốn hoạt động • Công ty cho thuê tài chính... kinh doanh của bên đi thuê chưa thích ứng với môi trường KT nhiều biến động làm việc sử dụng tài sản thuê không có hiệu quả, vi phạm HĐ thuê TC • QLNN về hoạt động sxkd của thành phần KT ngoài quốc doanh còn nhiều bất cập, sơ hở dẫn đến lừa đảo gây thiệt hại về TC cho công ty CTTC 3 Ưu nhược điểm của cho thuê TC 3.3 So sánh các hình thức huy động vốn Chỉ tiêu Thuê TC Vay dài hạn NHTM, TCTD Phát hành... Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu – ACB Leasing 1 Giới thiệu chung ACB Leasing là tổ chức tín dụng phi ngân hàng 100% trực thuộc Ngân Hng Thương Mại Cổ Phần Á Châu (ACB), chính thức hoạt động từ ngày 29/10/2007 PH ẦN II Liên hệ thực tiễn: Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Á Châu – ACB Leasing 1 Giới thiệu chung Những hoạt động kinh doanh chính: • • • • • Cho thuê tài chính Mua và cho thuê. .. tài chính ACB Leasing Tài sản cho thuê: c) Điều khoản cho + Phương tiện vận tải đường bộ: thuê tài chính + Dây chuyền, máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất trong những ngành Thủy sản, Dệt may, Nhựa, Gỗ, Bao bì, In ấn, Thực phẩm, Y tế, Cơ khí, Điện, Xây dựng, + Các loại động sản khác 2 Cho thuê tài chính ACB Leasing Bên thuê: • c) Điều khoản cho thuê tài chính Cá nhân, hộ kinh doanh cá thể,cơ sở sản xuất...3 Ưu nhược điểm của cho thuê TC 3.1 Ưu điểm • • • • • • Giải quyết một cách kịp thời những khó khăn về vốn dài hạn Giúp doanh nghiệp bắt kịp với công nghệ DN thực hiện nhanh chóng các dự án đầu tư, chớp được kịp thời cơ hội kinh doanh Thủ tục đơn giản, giao dịch cho thuê được thực hiện nhanh chóng và linh hoạt Giúp giảm ngân quỹ và chi phí cho tài sản hàng năm Chi phí thuê được khấu trừ trước... phải nộp 3 Ưu nhược điểm của cho thuê TC 3.2 Nhược điểm • • • • • CP tương đối cao so với các hình thức huy động vốn khác Thời gian thuê rất dài và không được phép hủy ngang HĐ  bên thuê có thể phải chịu rủi ro lạm phát, lãi suất… DN có nguy cơ bị mất quyền sở hữu tài sản vào thời điểm kết thúc HĐ nếu không thực hiện đúng tiến độ thanh toán Hành lang pháp lý về cho thuê TC còn chưa đồng bộ Năng lực... hoạt, nhanh chóng Phức tạp Phức tạp Không Cần không Quy mô nguồn vốn vay Không bị hạn chế Hạn chế Hạn chế Huy động vốn bằng TM Không sử dụng Sử dụng Sử dụng Kết thúc HĐ trước hạn Không Có Có Mọi DN (chỉ cần thỏa thuận được với Khó khăn với các DN mới thành lập, DN vừa và Khắt khe bởi quy định của luật pháp như: DNTN, công ty hợp danh, bên cho thuê) nhỏ DN mới thành lập không được phát hành trái phiếu... 100% trực thuộc Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Á Châu (ACB) • Công ty cho thuê tài chính ACB do công ty ACB sở hữu 100% vốn Hiện nay, vốn điều lệ của ACB Leasing là 300 tỷ đồng 3 Hoạt động kinh doanh của ACB Leasing b) Hoạt động kinh doanh (2012) Thị phần của ACB Leasing liên tục tăng trưởng trong 5 năm qua Đến 31/12/2012, dư nợ cho thuê tai chính của ACB Leasing là 925,2 tỷ đồng, tăng 12% so với năm... doanh của ACB Leasing d) Kết quả tài chính 3 Hoạt động kinh doanh của ACB Leasing d) Kết quả tài chính 3 Hoạt động kinh doanh của ACB Leasing e) Những vấn đề còn vướng mắc của hoạt động • Hành lang pháp lý của hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta còn lỏng lẻo => tiềm ẩn rủi ro rất cao • Đa số các công ty cho thuê tài chính đều chung số phận: thua lỗ, hầu như phải ngừng hoạt động để tập trung thu hồi nợ