Chương THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ Ở VIỆT NAM Doanh nghiệp vừa nhỏ trình phát triển kinh tế Việt Nam Trong năm gần đây, số lượng Doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta phát triển cách mạnh, theo số liệu thống kê kết tổng điều tra tổ chức kinh tế đến cuối năm 1999 số lượng doanh nghiệp vừa nhỏ 43.772 doanh nghiệp chiểm tổng tỉ trọng 91% tổng số doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế Trong năm 2000 số doanh nghiệp thành lập theo luật doanh nghiệp nhiều hình thức với số lượng vốn đăng kí trung bình tỉ đồng, hầu hết doanh nghiệp có quy mô vừa nhỏ xét theo tiêu lao động 200 người doanh nghiệp vừa nhỏ có 46,834 doanh nghiệp chiếm tỉ trọng 97% tổng số doanh nghiệp Như vậy, xét mặt số lượng doanh nghiệp nước ta có quy mô vừa nhỏ chiếm 91 – 97% tổng số doanh nghiệp chưa tính đến khoảng 1,4 triệu hộ sản xuất kinh doanh cá thể Như vậy, doanh nghiệp vừa nhỏ giữ vai trò vô quan trọng kinh tế, nhận thức điều Đảng Nhà nước ta xác định “ phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ chiến lược trọng tâm năm tới.” Tuy nhiên, chế cạnh tranh kinh tế thị trường ảnh hưởng tình hình khủng hoảng kinh tài chính, kinh tế số nước khu vực giới có tác động, ảnh hưởng không nhỏ tới Doanh nghiệp vừa nhỏ làm cho Doanh nghiệp vừa nhỏ nước ta bộc lộ mặt hạn chế gặp không khó khăn hoạt động kinh doanh Cụ thể là: Việc chuyển dịch cấu đầu tư vào lĩnh vực sản xuất sản phẩm vật chất có suy giảm so với đầu tư vào hoạt động kinh doanh thương mại doanh nghiệp vừa nhỏ làm giảm đáng kể đóng góp vào GDP loại hình doanh nghiệp Tuy nhiên, lĩnh vực thương mại – dịch vụ tình trạng hàng biên giới, hàng qua sử dụng, hàng nhập lậu ( chủ yếu từ Trung Quốc) tràn ngập thị trường với giá rẻ gây cho doanh nghiệp nhiều khó khăn Thị trường khách hàng bị thu hẹp cộng với lúng túng quản lý dẫn tới số doanh nghiệp bị phá sản buộc phải giải hạn chế phần vai trò loại hình Doanh nghiệp phát triển kinh tế Trình độ công nghệ, trang thiết bị máy móc vừa cũ vừa lạc hậu lại không đồng dẫn đến việc sản phẩm làm không phù hợp với nhu cầu, thị hiếu người dùng hạn chế lớn tới khả cạnh tranh doanh nghiệp vừa nhỏ thị trường Lực lượng công nhân kỹ thuật lao động lành nghề đào tạo làm việc doanh nghiệp ít, việc đào tạo lại diễn không thường xuyên đồng dẫn đến tình trạng thừa nơi lại thiếu nơi khác không đáp ứng yêu cầu sản xuất, cộng với đội ngũ cán thiếu kỹ quản lý điều hành nên việc quản lý sử dụng lao động vô khó khăn dẫn đến hiệu lao động doanh nghiệp vừa nhỏ không cao, suất lao động thấp thu nhập không ổn định Tình trạng thiều vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, vấn đề xúc đáng lo ngại Sự suy giảm kinh tế khu vực sau khủng hoảng tài chình tiền tệ diễn cuối năm 97 đầu năm 98 có tác động trực tiếp tới nến kinh tế nước ta đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ Một số nhà đầu tư nước rút vốn đầu tư VN khôi phục kinh tế nước Một số khác e ngại ổn định kinh tế nước khu vực (đây thị trường chủ yếu doanh nghiệp vừa nhỏ) không đầu tư thêm rút vốn đầu tư sang thị trường khác dẫn đến tụt giảm khủng khiếp nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước Và cuối doanh nghiệp vừa nhỏ người gánh chịu trực tiếp hậu việc suy giảm nguồn vốn Hơn việc tiếp cận với nguồn vốn khác lại khó khăn, nguồn vốn chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp vốn vay từ ngân hàng thương mại thực tế có doanh nghiệp đủ điều kiện chấp, đảm bảo tiền vay theo yêu cầu ngân hàng để vay vốn, tỷ trọng vốn vay ngân hàng doanh nghiệp vừa nhỏ chiểm 20% nhu cầu hoạt động Nhìn chung doanh nghiệp vừa nhỏ dựa vào nguồn vốn tự có huy động từ nguồn khác bạn bè người thân Việc doanh nghiệp vừa nhỏ không tiếp cận sử dụng nguồn vốn đặc biệt nguồn vốn tín dụng hạn chế lớn phát triển loại hình doanh nghiệp Các sách vĩ mô, vi mô nhằm hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ hạn chế, nặng hình thức thiếu hướng dẫn cụ thể sách doanh nghiệp sử dung nhiều lao động nữ, sách vay vốn tín dụng với lãi suất ưu đãi nhằm giải việc làm cho người lao động, hệ thống thông tin dịch vụ tư vần mặt hàng thị trường, công nghệ, thiết bị môi trường, luật pháp, thông lệ quốc tế kinh doanh không đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp vừa nhỏ Những khó khăn phiền toái doanh nghiệp vừa nhỏ xung quanh thủ tục kê khai hải quan, thủ tục tín dụng vay vốn, hoàn trả thuế, nhà đất nỗi lo lắng, băn khoăn doanh nghiệp Tình hình huy động vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam 2.1 Thực trạng vấn đề huy động vốn doanh nghiệp vừa nhỏ Khi chuyển sang chế thị trường tình hình phổ biến hầu hết doanh nghiệp tình trạng thiều vốn Đối với doanh nghiệp vừa nhỏ tình trạng thiều vốn tất yếu tránh khỏi Theo số liệu điều tra Hà Nội năm 1994 có 60% doanh nghiệp thiếu vốn đạp ứng phần nhỏ nhu cầu vốn doanh nghiệp Đó nhiều nguyên nhân, trước hết phải kể đến tác động tình trạng lạm phát, biến động giá nước giới thời gian dài làm cho sau chu kỳ sản xuất không đủ tái tạo, không bù đắp số vốn, ban đầu dư không đáng kể Sự thiếu hụt vốn nhiều doanh nghiệp có hiệu kinh tế thấp, chí có nơi có lúc không hiệu quả, làm cho lượng vốn hao hụt, dần ( thâm hụt vốn) tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, nợ nần lòng vòng, dây dưa doanh nghiệp tổ chức kinh tế diễn nghiêm trọng ( giai đoạn II trình toán công nợ, số nợ phải xử lý lên tới 18.000 tỷ đồng) Nhưng đáng ý thiếu vồn tương đối diễn bình diện rộng gay gắt Đó trường hợp doanh nghiệp có yêu cầu mở rộng kinh doanh yêu cầu đổi công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm, để đứng vững cạnh tranh phát triển, nguồn cung ứng vốn ( vốn dân không huy động được, vốn ngân hàng cho vay hạn chế) Cụ thể nguồn vốn cho doanh nghiệp vừa nhỏ thể bảng đây: Bảng 1: Cơ cấu vốn DNVVN số tỉnh Nguồn vốn Vồn chủ sở hữu Vay người thân, bạn bè Vay nóng Vay ngân Hà Nội 45.6 Quảng Ninh 49.3 Hải Phòng 46.7 Tổng số TB 47.2 24.7 24.5 22.3 24.3 2.2 24 2.5 20.5 2.15 21.5 2.4 21.1 hàng Đóng góp công nhân Các nguồn khác 1.9 2.3 3.5 2.5 1.6 1.7 3.8 2.2 Nguồn: Tổ chức lao động giới(1998) Từ bảng ta thấy, lượng vốn huy động doanh nghiệp vừa nhỏ chủ yếu từ nguồn cá nhân chủ doanh nghiệp, bạn bè, người thân khoản vay không thức khác, chiếm 75,2% ; lượng vốn vay từ ngân hàng đóng góp công nhân chiếm lượng nhỏ 23,6%, lại từ nguồn khác 2,2% Điều chứng tỏ doanh nghiệp vừa nhỏ gặp khó khăn việc huy động vốn để sản xuất kinh doanh từ phía ngân hàng Ở Hà Nội có khoản 25% doanh nghiệp quốc doanh vay vốn ngân hàng: 11,9% doanh nghiệp vay vốn từ hợp tác xã tín dụng Những cản trở tầm vĩ mô dẫn đến việc cung ứng vốn cho doanh nghiệp trở thành vấn đề xúc Mặt khác, thị trường vốn trung dài hạn chưa phát triển, không thu hút mạnh mẽ nguồn vốn nhàn rỗi xã hội nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Để cụ thể hơn, ta xem xét thực trạng tình hình huy động vốn doanh nghiệp vừa nhỏ từ nguồn vốn sau: 2.1.1 Vốn chủ sở hữu: Là loại vốn thường tạo từ vốn riêng doanh nghiệp chủ, vốn đóng góp cổ đông, bạn bè, họ hàng Nguồn vốn chiểm khoảng 5-10% vốn luân chuyển doanh nghiệp vừa nhỏ Thực tế ta thấy doanh nghiệp vừa nhỏ thường sử dụng phần lớn nguồn vốn vào việc kinh doanh chiếm khoảng 47,2% tổng số vốn toàn doanh nghiệp Để huy động nguồn vồn này, doang nghiệp gặp phải nhiều khó khăn: - Do đặc điểm doanh nghiệp vừa nhỏ chỗ người chủ doanh nghiệp có phương tiện tài mức độ định nên họ bỏ nhiều số vồn mà họ đóng góp vào doanh nghiệp, lượng vốn thường không dổi suốt trình kinh doanh doanh nghiệp Môi trường kinh doanh, môi trường đầu tư, chế độ pháp lý không ổn định chưa khuyến khích tạo điều kiện cho luồng tiền nhàn rỗi đầu tư vào doang nghiệp - Vì mà nguồn vốn chưa tận dụng cách triệt để doanh nghiệp tình trạng đói vốn lượng tiền chết nằm túi người dân lớn 2.1.2 Nguồn vốn thức - Nguồn vốn đánh giá có triển vọng tương lai Nhưng doanh nghiệp vừa nhỏ chưa tiếp cận nhiều triệt để với nguồn vốn Tỉ trọng doanh nghiệp vừa nhỏ vay từ nguồn vốn thức chiểm tỷ lệ khiêm tốn so với doanh nghiệp nhà nước doanh nghiệp lớn khác 2.1.2.1 Doanh nghiệp vừa nhỏ với nguồn vốn vay ngân hàng Xét tổng thể số liệu rút từ tài liệu ngân hàng Trung Ương ấn hàng cho thấy phần tín dụng dài hạn so với toàn loại tín dụng mà hệ thống ngân hàng cấp tháng đầu nă 1997 chiểm 19% Con số số trung bình hiển nhiên không tính đến khác biệt lớn ngân hàng hoạt động tín dụng có kỳ hạn Tuy nhiên số cho phép nhận thấy nhìn chung phần tín dụng có kì hạn thấp ngân hàng tra tỷ lệ khoảng 20% tín dụng có kỳ hạn tổng số tín dụng ngân hàng nhà nước yêu cầu Nhu cầu vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ cao ngân hàng không đáp ứng đầy đủ nhu cầu Bảng 2:Mức độ vay vốn từ ngân hàng Mức độ vay vồn từ ngân hàng Không vay từ ngân hàng 50% cầu vốn DNVVN 6.4 7.6 8.2 9.2 Nguồn: UNIDO-MPI(1998) Ta thấy số doanh nghiệp vừa nhỏ vay vốn qua năm tăng lên chậm hình thức vay ngân hàng phải trải qua thủ tục nghiêm ngặt, phiền hà chấp chặt chẽ, phải có luận chứng cụ phương án kinh doanh Trên thực tế có khoảng 30% - 40% số chủ doanh nghiệp có yêu cầu Hơn lãi suất vay vốn ngân hàng chưa có khuyến khích phát triển loại hình kinh doanh Trong khu vực kinh tế quốc doanh, doanh nghiệp vừa nhỏ chịu chung chế quản lý vốn nhà nước: Thứ nhất: Doanh nghiệp giao vốn bảo toàn vốn Thứ hai: khả tạo vốn không thông qua quỹ khấu hao bản, qua lợi nhuận để lại trích quỹ phát triển Thứ ba, vay ngân hàng: Khả ngân hàng doanh nghiệp vừa nhỏ quốc doanh thực triển vọng doanh thu doanh nghiệp cho phép trả nợ – năm Vì có số làm năm Đối với ngân hàng quốc doanh: Các doanh nghiệp vừa nhỏ chiếm khoản 70% khách hàng ngân hàng quốc doanh, phần tín dụng có kỳ hạn mà doanh nghiệp vừa nhỏ nhận được đánh giá khoảng 15% toàn khoản tín dụng mà ngân hàng cung cấp Một lý giải thích tượng tín dụng có kì hạn ngân hàng quốc doanh cấp không cao chỗ ngân hàng đủ nguồn lực tài dài hạn Nhưng gần số ngân hàng giao quản lý “ nguồn tài trợ” đối tác nước cấp, ngân hàng có nguồn tài chình cần thiết để cấp tín dụng có kì hạn cho khách hàng đáp ứng số điều kiện định Các daonh nghiệp vừa nhỏ có hội vay nhiều vốn Đối với ngân hàng cổ phần: Các ngân hàng chủ yếu hướng hoạt động vào tín dụng ngắn hạn, Tuy nhiên doanh nghiệp vừa nhỏ khó vay nguồn vồn có tài sản chấp, vấn đề khó khăn mà ngân hàng thường gặp phải thiếu nguồn tài dài hạn, dẫn đến gây khó khăn cho việc vay Đồi với ngân hàng liên doanh: Hoạt động việc cấp tín dụng có kỳ hạn phần chiềm trung bình khoảng 20% so với toàn lượng tín dụng ngân hàng liên doanh cấp Tuy vậy, ngân hàng quan tâm nhiều đến khách hàng doanh nghiệp quốc doanh lớn doanh nghiệp liên doanh hay 100% vốn nước doanh nghiệp vừa nhỏ Các khoản tìn dụng có kỳ hạn mà ngân hàng cấp cho doanh nghiệp vừa nhỏ doanh nghiệp quốc doanh nhỏ doanh nghiệp tư nhân có quy mô tương đối lớn Đối với ngân hàng nước ngoài: Các khoản vay ghi ngoại tệ, ngân hàng liên doanh, doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam huy động vốn từ nguồn 2.2.1.2 Doanh nghiệp vừa nhỏ với nguồn thuê mua tài Hiện có công ty thuê mua tài thành lập VIệt Nam: Các công ty ngân hàng Việt Nam lập ra: công ty có nguồn gốc tử Vietcombank, VBARD, BIDV Các công ty liên doanh có : “ Vietnam International leasing company Ltd” ( VILC) , “ VENA leasing company” ( VENA) ; “Vietnam leasing company Ltd” (VLC) Trong đối tác Việt Nam là: đối tác với VILC incombank, đối tác VENA Trường Thành trading & series company LTD, công ty 100% vốn nước Các doanh nghiệp vừa nhỏ đề nghị công ty cho thuê động sản bất động sản mà họ dự kiến kí hợp đồng với công ty cho thuê tài có hứa hẹn bất động sản tùy theo tình hình Đây hình thức cung cấp vốn có khả quan cho doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam lĩnh vực nông nghiệp doanh nghiệp có khả sử dụng vốn chưa có đủ vồn cam kết trả vồn lẫn lãi theo định kì thỏa thuận với công ty cho thuê tài Quy trình xét duyệt cho thuê tài công ty quy định Khó khăn thuê mua tài chình là: + Các doanh nghiệp vừa nhỏ chưa quen thuộc với việc huy động nguồn vốn + Các doanh nghiệp vừa nhỏ thuê phải chịu lãi suất cao ( bù phần khấu hao máy móc nguyên vật liệu) + Các doanh nghiệp vừa nhỏ phải thuyết trình kế hoạch sản xuất cung cấp thông tin doanh nghiệp cho công ty thuê mua tài biết Đây hạn chế lớn daonh nghiệp vừa nhỏ tìm đến nguồn vốn 2.1.2.3 Quỹ hỗ trợ phát triển Hoạt động thông qua ngân hàng phục vụ người nghèo, quỹ tín dụng nhân dân, quỹ phát triển nông thôn, liên hiệp hợp tác xã, quy hỗ trợ đầu tư quốc gia Đến tháng năm 1998 nước có gần tỷ USD nhàn rỗi, hàng nghìn tỷ quỹ hỗ trợ đầu tư quốc gia chưa sử dụng, hàng chục nghìn đất, nhà xưởng chưa sử dụng Nhìn chung nguồn vốn thức đáp ứng 25,6% nghiên cứu vồn doanh nghiệp vừa nhỏ Năm 1998 nghành ngân hàng giành tới 35% ( 4500 tỷ đồng) tổng dư nợ cho doanh nghiệp vừa nhỏ song tỷ lệ mức thấp Sau nghị định 43/1999/NĐ-CP ngày 29/06/1999 phủ đời, Quỹ hỗ trợ phát triển đạt số kết khả quan năm 2000 thẩm định gần 1000 dự án ký 1300 hợp đồng tín dụng có giá trị 6,800 tỷ đồng giải ngân 4,700 tỷ đồng, thức cho vay lại 765 triệu USD vốn ODA, bước đầu hỗ trợ lãi suất sau đầu tư cho 49 dự án với số tiền 11,5 tỷ đồng.\ Tuy vậy, việc vay vốn từ nguồn gặp khó khăn tồn sau: đối tượng phạm vi hẹp doanh nghiệp thuộc tỉnh, thành phố không trực thuộc vùng khó khăn đặc biệt khó khăn; chấp ( bảo đảm tiền vay) yếu tố mà chủ đầu tư khắc phục được, chưa kể đến mức vay tối đa từ 50 – 70 % so với nhu cầu dự án, chủ dự án phải bỏ số lại thiếu nhiều nên lúng túng xoay vào đâu Một khó khăn doanh nghiệp DNVVN thông tin, chủ đầu tư không tiếp xúc với văn chể tín dụng đầu tư phát triển, nói cách khác không quan phổ biến nghị quyết, Nghị định văn nhà nước tín dụng đầu tư phát triển; khó khăn đặc biệt doanh nghiệp quan cấp 2.1.2.4 Nguồn vốn phi phủ chình phủ Hiện có nhiều tổ chức quốc tế ILO, UNIDO, ZDH tổ chức phát triển HÀ Lan, việc Friedrich Erbert ( Đức, ESCAP ) quan tâm tới phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam cụ thể: - - - Dự án VIE/98/MO2/SID phủ VIệt Nam ( qua VCCi – phong thương mại công nghiệp Việt Nam) với phủ Thụy Điển ILO có giá trị 1,7 triệu USD dành cho doanh nghiệp vừa nhỏ Dự án “ Tài chình nông thôn”: dự án với thời hạn dự kiến năm tài trợ nhờ khoản vay 120 triệu Usd “ Hiệp hội phát triển quốc tế” ( IDA) cấp cho nhà nước Việt Nam, Mục đích dự án hỗ trợ cố gắng chình phủ Việt Nam cải thiện đời sống vùng nông thôn Để làm điều mục tiêu đề sau: + Khuyến khích đầu khu vực tư nhân + Tăng cường khả tài trợ cho đầu tư thuốc nhóm tư nhân + Nâng cao khả tiếp cận dịch vụ tài người nghèo taijcacs vùng nông thôn Qua góc độ mà quan tâm, dự án thể hình thức nguồn tài trợ trị giá 100tr USD gọi quỹ phát triển nông thôn quỹ dùng để tài trợ cho khoản vay ngân hàng ngắn, trung dài hạn ngân hàng nước cấp cho hộ kinh doanh, doanh nghiệp vừa nỏ vùng nông thôn Quỹ phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ ( SMDF) dự án có thời gian năm cộng đồng Châu Âu tài trợ mục tiêu dự án giúp đỡ VIệt Nam trình chuyển sang kinh tế thị trường Để thực mục tiêu nhiều hoạt động để nhằm thúc đẩy phát triển doanh nghiệp quốc doanh tư nhân vừa nhỏ 24 tỉnh thành nhằm tăng cường phát triển kinh tế xa hội đặc biệt là tạo công ăn việc làm dự án cso quỹ tài chình khoản 25 tr USD để tài trợ phần dành cho khoản vay có kì hạn mà nhiều ngân hàng nước tham gia cấp cho doanh nghiệp vừa nhỏ đáp ứng đủ nhu cầu - nguồn tài trợ Mê Kong (MLF) nguồn tài trợ trị giá tr USD công ty tài quốc tế (SFI) trực tiếp vận hành quản lysm công ty ngân hàng giới quản lý hỗ trợ thành lập quỹ phát triển doanh nghiệp vừa nhỏ 2.1.3 Nguồn vốn phi thức(PCT) Ỏ Việt Nam có hình thức huy độn vốn PCT như: Vay nhân thân bạn bè, người quen, nhân viên daonh nghiệp, cầm cố tài sản, vay người cho vay chuyên nghiệp, ứng trước vốn bán non, ứng trước hàng hóa nguyên vật liệu