PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN lý và DÙNG vốn lưu ĐỘNG tại CÔNG TY hữu NGHỊ đà NẴNG

Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, cơng nghệ LUẬN VĂN: Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Hữu Nghị Đà Nẵng Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, công nghệ Lời Mở Đầu Hiện nay, vốn vấn đề quang trọng cần thiết trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Bỡi lẽ, doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh điều trước tiên phải có lượng vốn định để đầu tư xây dựng nhà xưởng mua nguyên vật liệu, trả công,nộp thuế vốn cố định tảng cho hình thành phát triển hoạt động doanh nghiệp, vốn lưu động nhân tố trực tiếp định đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Công ty Hữu Nghị Đà Nẵng doanh nghiệp nhà nước đời dã chục năm, điều kiện chế thị trường cạnh tranh gay gắt địi hỏi cơng ty ngày động sáng tạo trình kinh doanh việc sử dụng khai thác hiệu nguồn vốn lưu động phục vụ cho trình kinh doanh Tuy nhiên,tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty năm qua chưa tốt thể khả toán, mức doanh lợi vốn lưu động thấp tye lệ khoản phải thu cao mặc khác lượng vốn chủ sở hữu đầu tư vào tài sản lưu động cịn q nên kinh doanh phải vay vốn ngân hàng, chi phí lãi vay cao Trong q trình thực tập cơng ty, kết hợp với kiến thức trạng bị trường em thực chuyên đề thực tập với đề tài “Phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Hữu Nghị Đà Nẵng” Chuyên đề gồm ba phần chính: PHẦN I: Những Vấn Đề Lý Luận Cơ Bản Về Quản Lý Và Sử Dụng Vốn Lưu Động PHẦN II: Phân Tích Tình Hình Quản Lý Và Sử Dụng Vốn Lưu Động Tại Công Ty Hữu Nghị Đà Nẵng PHẦN III: Một Số Biện Pháp Nhằm Nâng Cao Hơn Nữa Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Tại Công Ty Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, cơng nghệ Chun đề thực với hướng dẫn tận tình giáo hướng dẫn, phịng kế tốn cơng ty nổ lực thân.Tuy nhiên, thời gian kiến thức có hạn nên chuyên đề khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế định, mong phê bình góp ý thầy cô bạn đẻ chuyên đề hoàn chỉnh Đà Nẵng, ngày 10 tháng 05 năm 2003 Sinh viên thực Lê Văn Giới PHẦN I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG I/ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1/ Khái niệm vốn lưu động Để tiến hành sản xuất kinh doanh sản xuất hàng hoá tiền tệ tư liệu lao động, doanh nghiệp cần phải có đối tượng lao động sức lao động Nghĩa tư liệu lao động có (máy móc thiết bị nhà xưởng ), doanh nghiệp cần phải có lượng vốn đủ lớn để mua sắm đối tượng lao động trả lương cho nhân viên, lương vốn gọi vốn lưu động Như vốn lưu động doanh nghiệp khoản đầu tư vào tài sản nắgn hạn như: tiền mặt, khỏan đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu hàng tồn kho tài sản lưu động khác, có khả chuyển đổi thành tiền vịng năm Vốn lưu động ròng phần chênh lệch tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn, số cân thể cách thức Sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 2/ Kết cấu vốn lưu động Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu nhiều hình thức khác nhiều khâu khác chu kỳ sản xuất, khâu dự trữ, vật tư, nguyên vật liệu, dự trữ cho sản xuất kinh doanh, khâu sản xuất vật tư, bán thành phẩm, sản phẩm trình sản xuất khâu lưu động thành phẩm vốn tiền Do vốn lưu động doanh nghiệp dùng để mua sắm đối tượng lao động có kết cấu phức tạp chia thành phận sau: a/ Tiền đầu tư tài ngắn hạn Tiền lượng tiền mà doanh nghiệp có ngân sách cấp, tự có, bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp vay Nó tồn hình thức tiền mặt, tiền quỹ tiền gữi Ngân hàng có vai trị quan trọng doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp thuận lợi liên tục trình sản xuất kinh doanh q trình mua bán hàng hố Đầu tư tài ngắn hạn: việc doanh nghiệp bỏ vốn để mua chứng khốn có giá trị đầu tư góp vốn liên doanh, đầu tư bất động sản thu hồi thời hạn không năm chu kỳ kinh doanh (như tín phiếu kho bạc, ký phiếu Ngân hàng , cổ phần háo Công ty khác) b/ Hàng tồn kho: Hàng tồn kho doanh nghiệp lưu động tài sản mà doanh nghiệp dự trữ để sản xuất bán sau hàng tồn kho doanh nghiệp thường bao gồm nguyên vật liệu, phụ tùng thay hàng hoá thành phẩm hayb số công cụ dụng cụ dùng cho sản xuất kinh doanh Tất doanh nghiệp có hàng tồn kho trình sản xuất kinh doanh ln biến động phải chịu tác động yếu tố mơi trường bên ngồi bên doanh nghiệp để trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục bình thường, tránh thiếu hụt ứ đọng vốn không hợp lý doanh nghiệp cần phải có lượng hàng tồn kho định c/ Các khỏan phải thu: Trong khoản phải thu khoản trhu khách hàng quan trọng chiếm tỷ lệ đáng kể, ta nghiên cứu phải thu khách hàng Khoản phải thu khách hàng phận thuộc TSLĐ doanh nghiệp phát sinh doanh nghiệp bán chịu hàng hố dịch vụ cho khách hàng Bởi yếu tố cạnh tranh nhu cầu tăng doanh số bán ra, doanh nghiệp phải chấp nhận bán hàng theo phương thức tín dụng, khoản phải thu tất yếu xác định vốn lưu động doanh nghiệp bán hàng theo phương thức tín dụng doanh nghiệp sử dụng điều kiện toán, điều kiện bán hàng với khách hàng đồng thời cơng cụ doanh nghiệp q trình cạnh tranh d/ Tài sản lưu động khác Vốn lưu động doanh nghiệp ngồi thành phần cịn tồn khoản khác như: khoản tạm ứng, tạm chi tạm gữi theo nguyên tắc riêng mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thu hồi tốn xử lý 3/ Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp lúc phân bổ khắp giai đoạn tồn hình thức khác nhau, làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn diễn cách liên tục khơng bị gián đoạn Do ta nói nói : vốn lưu động điều kiện cần đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vai trị vơ to lớn nên việc sử dụng vốn lao động doanh nghiệp cơng việc địi hỏi tính tốn xác hợp lý khâu, giai đoạn trình sản xuất kinh doanh phát huy hết tác dụng mang lại hiệu thiết thực cho doanh nghiệp Mặc khác doanh nghiệp, vận động vốn phản ánh vận động vật tư mà chủ yếu vốn lưu động, vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh kiểm tra qui trình vận động vật tư Nghĩa doanh nghiệp vốn lưu động nhiều hay thể số lượng vật tư hay hàng hoá dự trữ khâu nhiều hay ít, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm thi phản ánh vật tư sử dụng có tiết kiệm hay khơng, thời gian nằm khâu sản xuất lưu động sản phẩm có hợp lý hay khơng Vì qua tình hình ln chuyển vốn lao động, kiểm tra cách tòan diện việc cung ứng, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Tóm lại: vốn lưu động ó vai trị vơ quan trọng định đến sống doanh nghiệp, việc khai thác sử dụng nguồn vốn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp, khai thác xu hướng hợp lý hiệu kinh doanh doanh nghiệp nâng cao ngược lại Điều đòi hỏi doanh nghiệp trình kinh doanh cần phải định hướng đắng qui mô cấu lượng vốn này, đồng thời phân bổ hợp lý thiếu hụt vốn hay dư thừa dẫn đến lãng phí Có vậy, phát huy hết tác dụng vốn lưu động cấu nguồn vốn kinh doanh II/ NỘI DUNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1/ Dự toán vốn lưu động a/ Sự cần thiết phải dự toán vốn lưu động Trước kỳ kinh doanh, doanh nghiệp ln dự tính khối lượng sản phẩm sản xuất theo nhu cầu thị trường lực sản xuất doanh nghiệp, theo để q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty tiến hành kế hoạch, sản lượng đồng thời diễn cách liên tục hiệu doanh nghiệp khơng thể khơng dự tốn trước nguồn vốn lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, việc dự tốn vốn lưu động doanh nghiệp việc làm vô cần thiết nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu đọng doanh nghiệp, tiết kiệm tránh lãng phí vốn đảm bảo nguồn vốn cho doanh nghiệp thường xuyên Việc dự toán vốn lưu động công việc cần thiết công tác quản lý sử dụng vốn lưu động, nhiên để dự toán vốn lưu động hợp lý phù hợp với yêu cầu thực tế kỳ sản xuất kinh doanh dự toán vốn lưu động Các doanh nghiệp phải sử dụng tiêu có sở khoa học, đồng thời lựa chọn áp dụng phương pháp thích hợp với điều kiện thực tế doanh nghiệp nếy dự toán nhu cầu vốn lưu động cao gây nên tình trạng ứ động vật tư, hàng hố, lãng phí vốn, vịng quay vốn chậm phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý chi phí bảo quản, sử dụng vốn làm giá thành sản phẩm tăng cao ảnh hưởng không tốt đến kết kinh doanh doanh nghiệp ngược lại dự toán nhu cầu vốn lưu động thấp se xgây nên tình trạng trì tuệ sản Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, công nghệ xuất kinh doanh hayt tốn làm cho uy tín doanh nghiệp giảm dẫn đến tình trạng ngừng sản xuất b/ Các nhân tố ảnh hưởng đến lượng vốn lưu động Lượng vốn lưu động cần thiết cho doanh nghiệp khác nhau, điều ảnh hướng đến nhiều nhân tố, qui mô, uy tiïn doanh nghiệp , quan hệ doanh nghiệp kinh doanh, đặc điểm ngành mà doanh nghiệp kinh doanh điều kiện kinh tế trị mõi quốc gia c/ Một số nguyên tắc xác định nhu cầu vốn lưu động + Khi xác định nhu cầu vốn lưu động phải xuất phát từ sản xuất, từ tình hình thực tế doanh nghiệp để đảm bảo cho nhu cầu sản xuất cách hợp lý Bởi doanh nghiệp vào giai đoạn kinh doanh khác nhau, thời kỳ khác điều kiện sản xuất kinh doanh thay đỏi nhu cầu vốn thay đổi + Trong trình xác định nhu cầu vốn lưu động cần phải đìeu tra, phân tích tình hình thực tế khâu dự trữ, sản xuất lưu thông phát vấn đề tồn đọng để xử lý kịp thời lãng phí vốn, để lfm sqao sử dụng vốn cách tiết kiệm nhất, cố gắng giảm bớt số lượng vốn chiếm dùng để đảm bảo nhu cầu cho sản xuất với nhu cầu thấp + Xuất phát từ tốu thiểu cần thiết cacs kế hoạch sản xuất, kế hoạch cung cấp vật tư kỹ thuật, kế hoạch giá thành, kế hoạch tiêu thụ sản phẩm sở tổ chức huy động đủ nguồn vốn để đảm bảo cho việc thực tốt kế hoạch nói đề giải pháp tiết kiệm nguồn vốn Từ tổng hợp nhu cầu vốn cân đối phận kế hoạch, nhằm cân đối phận cấu thành nguồn vốn doanh nghiệp + Nguyên tắc thiết thực quan trọng cần phải có tham gia đóng góp ý kiến đơn vị trực thuộc phân xưởng, phòng ban, cán phục vụ, cán công nhân viên doanh nghiệp, công tác xác định nhu cầu vốn lưu động Bởi vốn lao động có tác động phạm vi rộng hẹp suốt chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp, khơng việc kiểm tốn vốn lưu động doanh nghiệp thiếu sở thực tế, kém, tính xác khơng hợp lý phận, khâu sản xuất kinh doanh d/ Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Có thể nói khơng có nhu cầu vốn chung doanh nghiệp, doanh nghiệp tùy thuộc theo đặc điểm sản xuất kinh doanh, tìu thêo hoàn cảnh cụ thể mà lựa chọn phương pháp xác định thích hợp với qui sản xuất kinh doanh Có phương pháp xác định nhu cầu sau:  Phương pháp hồi quy: Phương pháp xây dựng lý thuyết tương quan toán học Nội dung phương pháp tập hợp tài liêu thực tế vốn lưu động doanh thu tiêu thụ sản phẩm qua nhiều năm đê xác định tính quy luật mối quan hệ biến động chúng từ suy nhu cầu vốn lưu động thời điểm cần biết Phương pháp có ưu điểm để thực , phát sinh nhiều nhược điểm là: + Thời điểm cần xác định nhu cầu vốn lưu động xa xác + Số liệu sử dụng số liệu lịch sử thực tế kinh doanh chứa đựng nên chứa đựng nhiều yếu tố bất hợp lý, để làm sai lệch thơng tin + Có kghoản vốn lưu động không trực tiếp, chịu ảnh hưởng việc tăng doanh thu nên dẫn đến kết dự đốn xác  Phương pháp tỷ lệ Là phương pháp ước tính nhiệm vụ vốn lưu động tỷ lệ (%) lên doanh thu, nghĩa vào tỷ lệ % vốn lưu động doanh thu năm trước để xác định mức vốn lưu động năm thông qua số doanh thu kế hoạch, dự đoán khoản vốn chịu biến động trực tiếp doanh thu Phương pháp tương đối dể làm đơn giản thấy biến động vốn thông qua doanh thu nên đảm bảo tính xác  Phương pháp trực tiếp Căn vào q trình sản xuất kinh doanh ta chia vốn lưu động làm ba loại lớn Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, công nghệ + Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất: Gồm khoản vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng, vật rẻ tiền, mau hỏng, bao bì + Vốn nằm khâu sản xuất Gồm khoản vốn sản xuất chế tạo bán thành phẩm tự chế chi phí đội phân bổ + Vốn lưu tông: bao gồm vốn thành phẩm, hàng hố, tiền tệ Trên sở phân tích vậy, áp dụng cơng thức, tiêu thích hợp để dự đốn vốn khâu, sau tổng hợp lại ta có nhu cầu vốn lao động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh 2/ Các tiêu đánh giá hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động a/ Thông số khả toán Bao gồm tiêu đánh giá khả doanh nghiệp, là: * Khả toán hành = TSLĐ + Đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh mối quan hệ tồn tài sản có thời gian chu chuyển ngắn doanh nghiệp với nợ ngắn hạn, tiêu lớn chứng tỏ khả toán ngắn hạn doanh nghiệp cao, nhiên kinh phí cho thấy tiêu khoảng vừa phải, lớn chưa hẵn tốt hiệu sử dụng tài sản không tốt * Khả toán nhanh = TSLĐ * ĐTNH- Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Vì hàng tồn kho tài sản dự trữ thường xuyên cho kinh doanh giá trị thời gina hóan chuyển thành tiền khơng chắn loại tài sản lưu động, nên khả toán nhanh doanh nghiệp phải trừ phận Kho tài liệu miễn phí Ket-noi.com blog giáo dục, công nghệ * Khả toán tức thời Tiền = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu xem xét đến khoản mà doanh nghiệp sử dụng để tốn cách nhanh vốn tiền doanh nghiệp b/ Thông số khả hoạt động: Là tất tiêu đánh gía khả hoạt động vốn lưu động phận cấu thành nên vốn lưu động  Thông số hàng tồn kho + Số vòng quay hàng tồn kho + Số ngày vịng Số dư bình qụân hàng tồn kho Giá vốn hàng bán x 360(ngày/vịng) Thơng số khoản phải thu khách hàng + Số vòng quay khoản phải thu Doanh thu = + Số ngày vòng quay nợ phải thu  (ngày/vịng) Số dư bình qn hàng tồn kho = quay hàng tồn kho  Giá vốn hàng bán = (vịng/kỳ ) Số dư bình qn nợ phải thu = Số dư bình qụân nơ phải thu Doanh thu x 360(ngày /vòng) Tốc độ lưu chuyển vốn lưu động doanh nghiệp + Số vòng quay vốn lưu động = Doanh thu Vốn lưu động bình quân (vịng/kỳ ) - Nếu Cơng ty huy động vốn từ cán cơng nhân viên Cơng ty bình qn người 5.000.000(đồng) với mức lãi suất phải trả 0,75(%)/tháng, với số lượng cán cơng nhân viên Công ty khoảng 3250 người, Công ty bổ sung lượng vốn là:5.000.000 * 3250 = 16.250.000.000(đồng) + Về phía cán cơng nhân viên, họ nhận lãi suất tiền gởi Công ty lớn lãi suất tiền gởi ngân hàng 0,03(%)/tháng hay 1,2(%)/năm + Về phía Cơng ty, ta xét trường hợp sau: - Trường hợp Công ty vay ngắn hạn ngân hàng với lãi suất 0,8(%)/tháng sau năm số tiền lãi công ty phải trả cho ngân hàng là: 16.250.000.000 * 0,8(%) * 12 = 1.560.000.000(đồng) -Trường hợp công ty huy động vốn từ cán cơng nhân viên với lãi suất 0,75(%)/tháng sau năm, số tiền lãi mà Công ty phải trả cho công nhân viên là: 16.250.000.000 * 0,75(%) * 12 = 462.000.000(đồng) Như vậy, ngồi việc cơng ty tiết kiệm năm 97.000.000(đồng) (1.560.000.000 - 1.462.500.000) tiền lãi việc huy động vốn theo hướng kích thích cán cơng nhân viên làm việc nhiệt tình có trách nhiệm lợi ích cơng ty họ Hình thức huy động vốn theo hướng tương tự hoạt động công ty cổ phần nội khác công ty hoạt động theo luật doanh ngiệp nhà nước, hạn chế loại hình khơng góp phần tích cực cho việc hình thành phát triển thị trường chứng khoán tương lai + Xin cấp thêm vốn từ phiá Nhà nước: Là doanh nghiệp Nhà nước năm danh sách Nhà nước không cấp đủ vốn cho Công ty nên Công ty phải vay phải chịu chi phí lãi vay năm hàng chục triệu đồng làm cho chi phí tăng cao, hiệu kinh doanh giảm sút lợi nhuận không tăng mong muốn Từ thực tế để giảm chi phí, trăng hiệu kinh doanh lợi nhuận, em xin góp ý thời gian tới Cơng ty nên huy động nhiều hỡn nguồn vốn từ ngân sách Nhà nước Để huy động nguồn vốn từ ngân sách Công ty nên xây dựng phương án kinh doanh có tính khả thi cao, có khả mang lại hiệu kinh doanh lợi nhuận, thông qua thẩm định quan chức liên quan, Cơng ty xin Nhà nước góp thêm vốn để đảm bảo nhu cầu vốn sản xuất cho Công ty Nếu huy động vốn theo hướng này, Công ty đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tiết kiệm chi phí giảm áp lực toán nợ đến hạn Tuy nhiên việc huy động có mặt hạn chế làm nảy sinh tâm lý ỷ lại Ban lãnh đạo Công ty, tăng thu vốn, hạn chế lớn chậm chuyển đổi quyền sở hữu Công ty theo mơ hình cổ phần hóa Từ góp phần làm chậm trể phát triển thị trường tài nước + Cổ phần hố: Hiện nay, cổ phần hóa xu hướng phát triển doanh nghiệp Nhà nước mục tiêu cổ phần doanh nghiệp Nhà nước theo định số 202/CT Ban hành tháng 6/1992 là: - Chuyển đổi sở hữu để nâng cao hiệu - Huy động vốn - Tạo quyền làm chủ thật cho người lao động doanh nghiệp cổ phần hóa tổ chức giải việc làm cho người lao động, tương lai gần Công ty phải huy động vốn theo hướng Việc thực cổ phần hóa chuyển từ doanh nghiệp Nhà nước sang Công ty cổ phần thực theo quy trình chung thơng qua bước sau: + Bước 1: Thành lập Ban cổ phần hóa có nhiệm vụ tổ chức cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước chủ sở hữu phần vốn Nhà nước tổ chức cổ phần + Bước 2: thành lập ban vận động sáng lập Công ty cổ phần doanh nghiệp Nhà nước tiến hành cổ phần hóa + Bước 3: Giám định tài sản xí nghiệp bước kiểm kê đánh giá tài sản doanh nghiệp Nhà nước, chấn chiính lại doanh nghiệp trước tiến hành cổ phần hóa + Bước 4: Lập luận chứng kinh tế kỹ thuật nghĩa đưa phương án kinh doanh hiệu Công ty cổ phần + Bước 5: Xét duyệt chấp thuận cho tiến hành đề án cổ phần hóa + Bước 6: tiến hành xác định doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa + Bước 7: lập phương án phát hành cổ phiếu + Bước 8: Xây dựng dự thảo điều lệ cổ phần + Bước 9: Mở đại hội cổ đông, thành lập Công ty cổ phần + Bước 10: Hội đồng quản trị Công ty cổ phần tiếp tục cho bán cổ phiếu phép bán cịn tồn đọng (nếu có) Đối với Cơng ty Hữu Nghị Đà Nẵng có số điều kiện kinh tế số doanh nghiệp Nhà nước chuyển sang cổ phần hóa rát phù hợp Do đó, tương lai gần Cơng ty huy động vốn theo hướng này, cổ phần hóa nhằm huy động nguồn vốn cho đầu tư phát triển sản xuất thúc đẩy trình xử lý khắc phục tồn thời Công ty, tạo điều kiện cho người góp vốn người lao động thực làm chủ Công ty nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, điều kiện thực tế việc chuyển đổi Công ty Hữu Nghị từ doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty cổ phần gặp phải khó khăn lớn sau: - Việc xác định giá trị thực Cơng ty tiến hành cổ phần hóa, việc xử lý mặt tồn tài khoản lỗ, tài sản vật tư ứ đọng, chậm ln chuyển, cơng nợ khó địi thực việc nộp ngày vào ngân sách Nhà nước khoản phải nộp lập phương án xử lý tiêps khoản tồn sau cổ phần háo Công ty - Giải quyền lợi cho người lao động sau cổ phần hóa Cơng ăn việc làm ổn định cgho người lao động sau cổ phần hóa, khơng dẫn đến tình trạng thất nghiệp kép dài cho phần công nhân mục tiêu lợi nhuận Công ty đặt lên hàng đầu - Thị trường tài chưa phát triển rào cản lớn đối ới Công ty việc huy động cổ đơng có khả tài với Nhà nước tiếp quản Cơng ty mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh - Việc chuyển đổi hoạt động Công ty từ luật doanh nghiệp Nhà nước sang luật Công ty cổ phần; chuyển đổi chế hoạt động quản lý điều kiện có bảo hộ Nhà nước sang hoạt động quản lý độc lập đòi hỏi nhạy bén linh hoạt khoa học công việc tạo khơng trở ngại lúng túng Nếu huy đọng vốn theo hướng việc chuyển Cơng ty từ doanh nghiệp Nhà nước sang Công ty cổ phần thúc đẩy việc kinh doanh phát triển đổi chế hoạt động quản lý khoa học linh hoạt ,rèn luyện tính tư phong cách làm việc tiên tiến , điều quan trọng góp phần thúc đẩy thị trường tài nước phát triển đời thị trường chứng khoản miền trung 2/ Biện pháp quản lý khoản phải thu : Khoản phải thu tài sản lưu động khơng có khả sinh lãi, cơng tác quản lý nợ phải thu , việc phấn đấu hạ thấp số ngày dự trữ nợ phải thu làm vòng quay nợ phải thu nhanh công việc cần thiết nhằm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Để làm việc , doanh nghiệp cần có biện pháp đôn đốc khách hàng trả tiền sớm ,thường xuyên kiểm tra nợ tồn động để quản lý kiûp thời, xây dựng sách tín dụng bán hàng hình thức khấu , nhằm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu Tại công ty Hữu Nghị ,phương thức bán hàng chủ yếu thông qua đơn đặc hàng trước , công tác tiêu thụ bán hàng công ty chưa xây dựng sách bán hàng có khấu Do , em xin đưa biện pháp rút ngắn kỳ thu tiền bình qn thơng qua hình thức chất khấu nhằm khuyến khích khách hàng trả tiền hàng sớm , làm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu  Phương án rút ngắn kỳ thu tiền bình qn thơng qua hình thức chiết khấu : - Chiết khấu toán số tiền người bán giảm trừ cho người mua người mua toán tiền mua sản phẩm hàng hoá, dịch vụ doanh nghiệp trước thời hạn toán quy định rõ hóa đơn bán hàng hợp đồng kinh tế Vấn đề đặt Công ty nên áp dụng tỷ lệ (%) chiết khấu để đảm bảo lợi ích cho Cơng ty khách hàng Bây ta xem xét tỷ lệ chiết khấu t(%) đặt năm 2003 để đảm bảo lợi ích cho Cơng ty khách hàng Theo số liệu phân tích phần II, số ngày chu kỳ nợ năm 2002 84,6 ngày , ứng với mức doanh thu 181.539.379 364(đồng) Dự kiến doanh thu năm 2003 tăng lên 15% 208.756.296.427 đồng giả sử khoản phải thu khách hàng tăng lên 15% là: 42.684.504.238 x 1,15 = 49.087.179 874 đồng, lúc số ngày chu kỳ nợ 84,6 (ngày) Trong năm 2003 Công ty phấn đấu muốn giảm số ngày chu kỳ nợ xuống 55 ngày cách thực hình thức chiết khấu hàng bán mức chiết khấu đặt t(y), khoản phải thu khách hàng là: 208.756.269.427 360 x 55 = 31.839.323.065 (đồng) Và số khoản phải thu giảm thực chiết khấu là: 49.087.179.874 - 31893323065 = 17.193.856.809 (đồng) Điều có nghĩa số vốn lưu động đầu tư cho khoản phải thu giảm 17.139.856.809 (đ) lợi ích mà Công ty đạt hội từ việc đầu tư số tiền vào trình sản xuất kinh doanh lưọi nhuận hội tính gồm: + Chi phí lãi vay ngắn hạn Ngân hàng Công ty chưa thu tiền phải vay (trong trường hợp khơng có chiết khấu) Hiện nay, mức lãi suất vốn ngắn hạn Ngân hàng Công ty 0,8% tháng nên lãi năm là: inăm : 0,008 x 12 = 0,096 (9,6%) + Tỷ suất sinh lợi vốn lưu động (H) H= Lợi nhuận trước thuế Vốn lưu động bình quân Năm 2002, tỷ suất sinh lợi vốn lưu động 0,39% hay 0,0039 lần, dự kiến tỷ suất sinh lợi vốn lưu động năm 2003 tăng 15(%)so với năm 2002, đó: H2003 = 0,0039 x 1,15  0,0045 (lần) Như tỷ suất lợi nhuận hội đạt khoản phải thu giảm 0,096 + 0,0045 = 0,1005/ năm Mức lợi nhuận đạt khoản phải thu giảm 0,1005 x 17193856807 = 1727982609 (đồng) Bây giờ, ta xem xét phương án (về phái Công ty ) qua bảng sau: Phương án khơng Phương án có chiết khấu chiết khấu t(%) 208.756.296.427 208.756.296.427 49.087.179.874 31.893.323.065 84,6 55 Chi phí chiết khấu t(%)x 208.756.296.427 Lợi ích đạt thu 1.727.982.609 Chỉ tiêu Doanh thu Số dự bình quân khoản phải thu Số ngày chu kỳ nợ tiển sớm Chênh lệch lợi ích chi phí 1.727.982.609 -t(%)x208.756.296.427 * Để Công ty không bị thiệt thời áp dụng hình thức chiết khấu lợi nhuận hội đạt phải lớn chi phí khấu, có nghĩa là: 1727987609 - t(%) x 208756296427 >  t(%) < 0,83 (%) Xét phía khách hàng, họ trả tiền sớm 29,6 (ngày) (84,6 - 55) Giả sử số tiền phải vay ngắn hạn với lãi suất 0,8(%) tháng tiền lãi mà họ phải chịu tiền 29,6 ngày là: 0,008 x 29,6 = 0,79 (%) 30 Ta nhận thấy mức khấu 0,79 (%) < t(%) < 0,83(%), Cơng ty đưa phương án thực chiết khấu t(%) Cơng ty phía khách hàng có lợi: Việc xem xét phương án áp dụng hình thức chiết khấu Cơng ty mang nhiều yếu tối giả định, thực Chính sách tín dụng bán hàng cần xem xét cân đối nhân tố để làm có lợi cho Cơng ty khách hàng cách rõ ràng thực tế 3/ Một số giải pháp quản lý hàng tồn kho: Qua việc phân tích vốn hàng tồn kho Cơng ty, ta nhận thấy giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ lệ lớn gần 50% tổng giá trị TSLĐ Vì vậy, việc quản lý sử dụng hàng tồn kho hiệu công tác vô quan trọng công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Công ty sản xuất kinh doanh mặt hàng giày xuất mà nguyên liệu, vật liệu sản xuất mặt hàng chủ yếu nhập từ nước với giá trị lớn, mặc khác Công ty sản xuất theo đơn đặt hàng ký kết trước, nen Công ty cần lượng lớn hàng tồn kho để đáp ứng đủ cho đơn đặt hàng Do àm giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhiều hợp lý Để quản lý tốt khoản mức hàng tồn kho Cơng ty thời gían tới, Cơng ty sử dụng mơ hình EOQ Nhưng thực tế mo hình khơng đạt hiệu cao nhu cầu hàng hoá thường thay đổi, thời gian vận chuyển khơng cố định, tính mùa vụ sản xuất đó, em xin đưa số yêu cầu nhằm nâng cao hiệu quản lý hàng tồn kho Công ty: - Đối với nguyên vật liệu: chiếm tỷ trọng nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng tổng giá trị hàng tồn kho Công ty lớn, nên trước kỳ sản xuất cần phải lập kế hoạch nguyên vật liệu sau cho hợp lý, xác định trước nen mua với số lượng đủ, số lần mua số lượng lần để tránh tình trạng dư thừa hay thiếu hụt sản xuất - Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang: năm qua hàng tồn kho quay vòng chậm chủ yếu nhân tố sản xuất kinh doanh dở dang Công ty lớn chiếm tỷ trọng cao giảm tổng giá trị hàng tồn kho Vì vậy, thời gian đến để nâng cao hiệu quả, quản lý hàng tồn kho, mõi kỳ sản xuất phải tính tốn xác định xác cân đối giá trị khâu sản xuất để làm cho hoạt động sản xuất diễn nhịp nhàn, hiệu tránh tình trạng ứ đọng làm hàng tồn kho quay chậm hơn, hay thiếu hụt làm gián đoạn, sản xuất - Cân thành phẩm: để giảm lượng thành phẩm hàng tồn kho, việc thực đơn đặt hàng ký kết trước, Cơng ty cần có Chính sách dự trữ hợp lý, mặc khác cần dự đốn xác nhu cầu sản phẩm tiêu thụ kỳ, tăng cường Chính sách bán hàng hiệu quả, đồng thời mở rộng thị trường lớn nữa, nhằm đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm từ làm lượng thành phẩm hàng tồn kho giảm hàng tồnkho quay nhanh 4/ Một số Chính sách nhằm đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu Công ty: Hiện nay, Công ty tổ chức sản xuất theo hợp đồng mua bán, gái tiêu thụ sản phẩm hầu hết với thị trường khách hàng truyền thống lâu năm, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, từ góp tăng doanh thu Cơng ty làm vịng quay vốn tăng nhanh hơn, nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu kinh doanh Từ lý mà việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, tăng doanh thu quan trọng, cấp thiết thời gian tới, em xin đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu công tác tiêu thụ, bao gồm vấn đề sau: - Mở rộng thị trường thị trường sản phẩm: - Xây dựng quảng bán rộng rãi thương hiệu Công ty - Tăng cường hoạt động dịch vụ bán hàng a/ Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm: Mở rộng thị trường tiêu thụ thị trường tiêu thụ tất yếu cần thiết Công ty thời gian tới Bởi thị trường truyền thống mình, Cơng ty khơng có đột phá quan trọng việc tiêu thụ sản phẩm làm doanh thu không tăng đáng kể Để mở rộng thị trường tiêu thụ, Công ty nên trọng cơng tác nghiên cứu thăm dị thị trường mới, có thuận lợi việc xúc tiến tiêu thụ nên mở văn phịng đại diện, thị trường có khả Cơng ty nước thuộc khu vực Đông Nam Á, Tây Á, Trung Đông Mặc khác, Công ty cần khai thác tối đa thị trường nội đia, thị trường dễ tính sản phẩm có chất lượng cao sản phẩm Công ty, điều quan trọng Công ty cần có Chính sách bán hàng ưu đãi cho khách hàng thời gian đầu, chiếm thị trường khấu giảm giá hay giải thưởng có giá trị, có sản phẩm Cơng ty mặt hàng tiêu dùng quen thuộc khách hàng nước mặt hàng Bình Tiên, Thượng Đình Để làm tốt cơng tác trên, Công ty cần xây dựng đội ngũ bán hàng nghiên cứu thị trường có kinh nghiệm, nhạy bén có trình độ chun mơn cao, mặc khác nên có chế độ đãi ngộ xứng đáng cán công tác lĩnh vực nhằm kích thích họ nghiên cứu thăm dị xúc tiến việc bán hàng hiệu quả, mở rọng thị trường tiêu thụ nứơc, thị trường giới b/ Xây dựng quảng bá rộng rải thương hiệu Công ty: Đối với thương hiệu nước ta nay, xây dựng cho cơng tác mẽ cịn gặp nhiều khó khăn, cơng nghiệp nhiều nguyên nhân không thấy hết tầm quan trọng nó, chưa có điều kiện quảng bá rộng rãi tiên tiến, việc đầu tư cho cơng tác chưa trọng khuyến khích Công ty Hữu Nghị năm thực trạng Trong thời gian tới Cơng ty cịn trọng đến việc trọng xây dựng quảng bá rộng rãi thương hiệu để làm việc Công ty cần quan tâm đến số công tác sau:  Quảng cáo Là công tác nhằm giới thiệu thúc đẩy khách hàng vào trình tiêu dùng sản phẩm Công ty để tăng doanh số bán Công ty  Cổ động bán hàng: Lưu động công việc nhằm xúc tiến việc bán hàng tạo mối quan hệ gắn bó thân thiết Cơng ty khách hàng như: bán hàng có tăng quà, khuyến từ đí họ ấn tượng tốt cho khách hàng sản phẩm Công ty  Quảng bán rộng rãi thương hiệu Công ty Để làm tốt công tác này, Công ty tăng cường hoạt động giới thiệu sản phẩm tham gia tích cực vào việc triễn lãm sản phẩm, tham gia hội chợ, tham gia sàn giao dịch điện tử để có hội quảng bá sản phẩm, Cơng ty phạm vi giới Chú trọng đầu tư thiïch đáng vào việc xây dựng thương hiệu sản phẩm Công ty với nguồn nhân lực và vật lực để nâng cao uy tín tầm quan trọng Công ty lên cao c/ Tăng cường hoạt động dịch vụ bán hàng Ngồi sách quảng bán cổ động bán hàng trên, Công ty cần sử dụng số dịch vụ cho việc bán hàng tốt Công ty cố gắng xử lý nhanh chóng đơn đặt hàng để biết mặt hàng mà khách hàng yêu cầu, khả toán khách hàng, đồng thời biết lượng hàng tơn kho, lượng hàng cấn thiết từ đo có kế hoạch giao hàng kịp thời xác theo đơn hàng làm thủ tục xong Đối với khách hàng thường xuyên có quan hệ tốt, Cơng ty sử dụng loại đơn đặt hàng tự động không cần thương lượng đàm phán, nghĩa cần khách hàng tự gởi đơn đặt hàng đến với giá cả, chủng loại thời gian địa điểm giao hàng thỏa thuận trước Công ty theo mà tiến hành Bên cạnh Cơng ty cần phải đảm bào hàng hố cho nhu cầu đột xuất xuất không kế hoạch , đáp ứng nhu cầu trả hàng đổi hàng hàng hoá bị hư hỏng vận chuyển từ tạo uy tín Cơng ty khách hàng Công ty cần hướng dẫn tổ chức đội ngũ làm công tác điều tra khách hàng, mục đích nhằm theo dõi phản ánh khách hàng sản phẩm Công ty Nhưng nhận xét khách hàng giúp Cơng ty tự kiểm tra lại để phát huy điểm tốt nhanh chóng sửa sai Đồng thời thông qua việc điều tra này, Công ty nắm bắt thông tin khách hàng từ phục vụ tốt cho nhu cầu họ để tăng đại lý bán cho Công ty Lời Kết Vốn Lưu Động tạiCông ty Hữu Nghị Đà Nẵng nói riêng doanh nghiệp nói chung ln yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh, mà việc quản lý sử dụng nguồn vốn có vai trị quan trọng định đến sống cịn Cơng ty Từ thực tế vốn lưu động Công ty Hữu Nghị Đà Nẵng, để đứng vững phát triển địi hỏi cơng ty phải trọng nâng cao hiệu việc quản lý sử dụng vốn lưu động cách hợp lý hiệu Trong thời gian thực tập viết chuyên đề mình,em mạnh dạn đưa số biện pháp nhằm khắc phục hạn chế nâng cao hiệu quản lý sử dụng Vốn Lưu Động hiệu kinh doanh Công ty thời gian tới Với kiến thức thời gian hạn chế nên chuyên đề em khơng thể tránh khỏi thiếu sót, mong góp ý phê bình thầy phịng kế tốn Cơng ty để chun đề em hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô phịng kế tốn Cơng ty tận tình giúp đỡ em thời gian thực tập Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Lê Văn Giới Mục Lục Trang Låìi Måí Âáưu PHÁÖN I NHặẻNG VÁÚN ÂÃƯ CÅ BN VÃƯ QUN L V SỈÍ DỦNG VÄÚN LỈU ÂÄÜNG I/ VÄÚN LỈU ÂÄÜNG CA DOANH NGHIÃÛP 1/ Khại niãûm väún lỉu âäüng 2/ Kãút cáúu väún læu âäüng a/ Tiãưn v âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản b/ Hng täưn kho: c/ Cạc khan phi thu: d/ Ti sn lỉu âäüng khạc 3/ Vai tr ca väún lỉu âäüng hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp II/ NÄÜI DUNG CÄNG TAÏC QUN L V SỈÍ DỦNG VÄÚN LỈU ÂÄÜNG 1/ Dỉû toạn väún lỉu âäüng a/ Sỉû cáưn thiãút phi dỉû toạn väún lỉu âäüng b/ Cạc nhán täú nh hỉåíng âãún lỉåüng väún lỉu âäüng c/ Mäüt säú nguyãn tàõc xaïc âënh nhu cáưu väún lỉu âäüng d/ Phỉång phạp xạc âënh nhu cáưu väún lỉu âäüng 2/ Caïc chè tiãu âạnh giạ hiãûu qu qun l v sỉí dủng väún lỉu âäüng a/ Thäng säú kh nàng toaïn b/ Thäng säú kh nàng hoảt âäüng: 3/ Caïc cå såí qun l v sỉí dủng väún lỉu âäüng 10 a/ Qun l väún bàịng tiãön: 10 b/ Qun l v sỉí dủng hng täưn kho 11 c/ Quaín lyï cạc khon phi thu 13 d/ Qun l v sỉí dủng khon phaíi traí 14 4/ Phæång hæåïng tàng täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng 15 a/ nghgi ca viãûc tàng täúc âäü väún læu âäüng 15 b/ Phỉåïng hỉåïng v biãûn phạp tàng täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng 16 PHÁÖN II: 17 PHÁN TÊCH TÇNH HầNH QUAN LYẽ VAè Sặ DUNG VN LặU ĩNG TAI CÄNG TY 17 A.ÂÀÛT ÂIÃØM TÇNH HÇNH CHUNG CUA CNG TY HặẻU NGHậ Aè NễNG: 17 I.QUẠ TRÇNH HÇNH THNH V PHẠT TRIÃØN CA CNG TY: 17 1.Quaù trỗnh hỗnh thaỡnh vaỡ phaùt triãøn: 17 Nhiãûm vủ v quưn hản ca cäng ty: 18 a/ Nhiãûm vuû: 18 b/ Quưn hản: 19 II ÂÀÛC ÂIÃØM TÄØ CHỈÏC SN XÚT ,QUN L V QUY TRÇNH CÄNG NGHÃÛ TẢI CÄNG TY: 19 1/ Âàûc âiãøm täø chỉïc sn xút kinh doanh: 19 a/ Lénh væûc kinh doanh: 19 b/ Quy mä kinh doanh:(cå såí váût cháút k thût) 20 2/ Âàût âiãøm täø chæïc bäü mạy qun l tải cäng ty : 21 a.Så âäư täø chỉïc qun l ca cäng ty : 21 b Âàût âiãøm täø chỉïc qun l : 21 3.Âàût âiãøm quy trỗnh cọng nghóỷ saớn xuỏỳt saớn phỏứm: 23 SÅ ÂÄƯ TỌM TÀÕT QUY TRÇNH CÄNG NGHÃÛ: 23 Âàût âiãøm tiãu thuû v thi trỉåìng tiãu thủ: 24 III ÂÀÛT ÂIÃØM TÄØ CHỈÏC CÄNG TẠC HẢCH TOẠN TẢI CÄNG TY: 24 1.Så âäư täø chỉïc bäü mạy kãú toạn åí Cäng ty: 24 2/ Cå cáúu täø chỉïc bäü mạy kãú toạn: 25 3.Hỗnh thổùc sọứ saùch kóỳ toạn ạp dủng tải cäng ty: 26 IV.AẽNH GIAẽ CHUNG Vệ NGUệN LặC,TầNH HầNH KINH DOANH CUÍA CÄNG TY: 28 1.Âạnh giạ ngưn lỉûc väún v ngưn väún ca Cäng ty: 28 aùnh giaù chung vóử tỗnh hỗnh doanh thu cuía Cäng ty : 31 3.Âạnh giạ så lỉåüc vãư kãút qu kinh doanh cuía Cäng ty : 32 B.PHÁN TấCH TầNH HầNH QUAN LYẽ VAè Sặ DUNG VN LặU ĩNG TAI CNG TY HặẻU NGHậ Aè NễNG: 35 1.Âạnh giạ hiãûu qu sỉí dủng väún lỉu âäüng: 35 a.Thäng säú kh nàng toạn: 35 b.Täúc âäü luán chuyãøn väún læu âäüng: 38 c.T säú doanh låüi väún lỉu âäüng: 40 2.Phỏn tờch tỗnh hỗnh quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng: 42 a.Phỏn tờch tỗnh hỗnh bióỳn õọỹng kóỳt cỏỳu väún læu âäüng: 43 b.Väún læu âäüng rng, nhu cá väún lỉu âäüng rng v ngán qu rng:45 c.Qun l v sỉí dủng väún bàịng tiãưn: 46 d.Tỗnh hỗnh quaớn l v sỉí dủng khon phi thu: 47 e.Qun l v sỉí dủng hng täưn kho: 51 PHÁÖN III 57 MÄÜT SÄÚ GII PHẠP NHÀỊM NÁNG CAO HÅN HIÃÛU QU SỈÍ DỦNG VÄÚN LỈU ÂÄÜNG TẢI CÄNG TY 57 I/ NHÁÛN XEÏT 57 1/ Nhỉỵng âiãøm mảnh cuía Cäng ty: 57 2/ Nhỉỵng âiãøm cn hản chãú ca Cäng ty: 58 II/ MÄÜT S BIN PHAẽP NHềM NNG CAO HN NặẻA HIU QUA SỈÍ DỦNG VÄÚN LỈU ÂÄÜNG TẢI CÄNG TY 59 1/ Biãûn phạp dỉû toạn nhu cáưu väún lỉu âäüng rng v ngưn ti tråü cho nhu cáưu väún lỉu âäüng rng tải Cäng ty 59 2/ Biãûn phạp qun l khon phi thu : 66 3/ Mäüt säú gii phạp qun l hng täưn kho: 69 4/ Mäüt säú Chênh nhàịm âáøy mảnh tiãu thủ sn pháøm, tàng doanh thu tải Cäng ty: 70 a/ Måí räüng thë trỉåìng tiãu thủ sn pháøm: 70 b/ Xáy dỉûng v qung bạ räüng ri thỉång hiãûu ca Cäng ty: 71 c/ Tàng cỉåìng hoảt âäüng dëch vủ bạn hng 72 Låìi Kãút 73