đề cương thanh toán quốc tế

THANH TOÁN QUỐC TẾ Câu 1: TTQt gì? Vai trò TTQT? Các chủ thể tham gia toán qt? Phân biệt TTQT TTQN TTqt việc thực nghĩa vụ chi trả quyền hưởng lợi tiền tệ phát sinh sở hoạt động kte phi kte tổ chức cá nhân nước với tổ chức cá nhân nước khác hay qgia với tổ chức qte thông qua mqh ngân hàng nước liên quan Vai trò : _Góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế đối ngoại nói chung thqt nói riêng, đầu tư qt, dịch vụ qte du lịch, hợp tác qte, kiều hối - Góp phần hình thành phát triển hệ thống ngân hàng đại TTQT ngày trở thành hoạt động sinh lời quan trọng ngân hàng Các chủ thể tham gia ttqt Ngân hàng trung ương : tham gia vào ttqt với cương vị người thay mặt phủ kí kết thực hiệp định tiền tệ tín đụng qte Ngân hàng ngân hàng hđ tiền tệ ttqt Ngân hàng TM: chủ thể chủ yếu thực chức : • • trung gian tín dụng : huy động cho vay vốn trung gian toán : Thực áp dụng PTQT Chức cá công cụ lưu thông tín dụng thay cho tiền mặt thực có hiệu chức phương tiện lưu thông tiền tệ :séc, chứng tiền gửi - chủ thể khác : bao gồm pháp nhân, thể nhân hoạt động trongcasclinhx vực phi Ngân hàng kinh doanh XNK hàng hóa,XNK lao động chuên gia, du lịch,vận tải giao nhận, Bảo hiểm,đầu tư hoạt động ngoại giao chủ thể tham gia hoạt động TTQT với tư cách người ủy thác cho Ngân hàng thu hộ điều khoản toán lệnh cho ngân hàng chi khoản chi cho nước Phân biệt TTQT TTQN Giống : Đều việc thực nghĩa vụ chi trả quyền hưởng lợi tiền tệ phát sinh sở hoạt động kinh tế phi kinh tế Khác : TTQT : có yếu tố nước ngoài, quan hệ phức tạp vượt khỏi biên giớ quốc gia Chịu điều chỉnh Luật quốc gia, quốc tế, tập quán quốc tế TTQN: thực phạm vi lãnh thổ quốc gia, quan hệ kinh tế phức tạp Chỉ chịu điều chỉnh luật quốc gia Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page Câu 2: Trình bày điều kiện toán Tiền tệ toán buôn bán qte, tiền hàng đc toán đồng tiền nước xuất đồng tiền nước nhập or đồng tiền nước t3.Đồng tiền dùng vào việc toán gọi gọi đồng tiền toan Đồng tiền toán trùng không trùng với đồng tiền tính giá Thời gian toán • Thời gian trả tiền trước Là việc trả toàn hay phần trị giá phần xảy sau kí HĐ sau hĐ đc phê duyệt sau bên XK chấp nhận đơn đặt hàng bên NK , trước giao hàng số ngày điịnh có loại trả tiền trước : + Người Nk trả tiền trước cho người XK với mục đích cấp tín dụng cho nhà Xk *Việc trả tiền thực x ngày sau ngày kí HĐ sau ngày hđ có hiệu lực *Số tiền trả trước lớn hay nhỏ phụ thuộc vào nhu cầu vay người Xk khả cấp tín dụng người Nk *Lãi cho vay tính cách khấu trừ vào giá hàng Nk - Người Nk trả tiền trước cho ng xk Với ý nghĩa tiền đặt cọc bảo đảmthực HĐNk *Thời gian trả tiền trước thường ngắn *Số tiền trả trước ko có tính chất khoản tín dụng, thông thường ko tính lãi với số tiền ứng trước * Số tiền ứng trước nhiều hay tùy thuộc vào trường hợp cụ thê • Thời gian trả tiền Người Nk trả tiền cho ng XK, sau ng XK hoàn thành nghĩa vụ giao hàng không phương tiện vận tải nơi giao hàng quy định 2.Người NK trả tiền cho người XK ng XK hoàn thành nghĩa vụ giao hàng phương tiện vận tải nơi giao hàng quy định 3.Sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng ng XK lập chứng từ gửi hàng chuyển đến ng NK, ngưỜi NK trả tiền sau nhận chứng từ 4.Người mua trả tiền sau nhận chứng từ vòng 5-7 ngày Người NK trả tiền ngaycho ng XK sau nhận xong hàng hóa nơi quy định cảng đến • Thời gian trả tiền sau Trả tiền sau x ngày kể từ ngày nhận đc thông báo ng xk hoàn thành giao hàng ko ptvt nơi giao hàng quy định 2.trả tiền sau x ngày kể từ ngày ng xk hoàn thành giao hàng ptvt nơi giao hàng quy định 3.Trả tiền sãu ngày kể từ ngày nhận đc chứng từ D/A Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 4.Trả tiền sau x ngày kể từ ngày nhận xong hàng hóa • toán hỗn hợp Kết hợp thời gian trả tiền vd: hoạt động tàu biển thường quy định: - 15% trị giá đơn hàng đc trả sau kí hđ(trả trước) - 25% sau tầu hạ thủy(trả tiền ngay) - 55% sau ng mua nhận tàu(trả ngay) - 5% sau hết thời hạn bảo hành Công cụ toán quốc tế - Với DN thương mại :pttt hối phiếu, kỳ phiếu - Ngân hàng ccu :là séc, hối phiếu ngân hàng, tín dụng bảo lãnh, thẻ ngân hàng - Nhà đàu tư qte : cổ phiếu, trái phiếu, chứng đầu tư Phương thức toán - chuyển tiền (remittance) - Ghi sổ ( open accounce) - Nhờ thu(collection) - Thư tín dụng(l/c) - thư ủy thác mua (letter of authority to purchase) - tín dụng dự phòng - thư bảo lãnh Câu :Điều kiện thời gian toán? trình bày quy định thời gian cho vd minh họa • Thời gian trả tiền trước -Là việc trả toàn hay phần trị giá phần xảy sau kí HĐ sau hĐ đc phê duyệt sau bên XK chấp nhận đơn đặt hàng bên NK , trước giao hàng số ngày điịnh -có loại trả tiền trước : + Người Nk trả tiền trước cho người XK với mục đích cấp tín dụng cho nhà Xk *Việc trả tiền thực x ngày sau ngày kí HĐ sau ngày hđ có hiệu lực *Số tiền trả trước lớn hay nhỏ phụ thuộc vào nhu cầu vay người Xk khả cấp tín dụng người Nk *Lãi cho vay tính cách khấu trừ vào giá hàng Nk - Người Nk trả tiền trước cho ng xk Với ý nghĩa tiền đặt cọc bảo đảmthực HĐNk *Thời gian trả tiền trước thường ngắn *Số tiền trả trước ko có tính chất khoản tín dụng, thông thường ko tính lãi với số tiền ứng trước * Số tiền ứng trước nhiều hay tùy thuộc vào trường hợp cụ thê • Thời gian trả tiền Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page -Người Nk trả tiền cho ng XK, sau ng XK hoàn thành nghĩa vụ giao hàng không phương tiện vận tải nơi giao hàng quy định -Người NK trả tiền cho người XK ng XK hoàn thành nghĩa vụ giao hàng phương tiện vận tải nơi giao hàng quy định -Sau hoàn thành nghĩa vụ giao hàng ng XK lập chứng từ gửi hàng chuyển đến ng NK, ngưỜi NK trả tiền sau nhận chứng từ -Người mua trả tiền sau nhận chứng từ vòng 5-7 ngày - Người NK trả tiền ngaycho ng XK sau nhận xong hàng hóa nơi quy định cảng đến • Thời gian trả tiền sau - Trả tiền sau x ngày kể từ ngày nhận đc thông báo ng xk hoàn thành giao hàng ko ptvt nơi giao hàng quy định -trả tiền sau x ngày kể từ ngày ng xk hoàn thành giao hàng ptvt nơi giao hàng quy định -Trả tiền sau ngày kể từ ngày nhận đc chứng từ D/A -Trả tiền sau x ngày kể từ ngày nhận xong hàng hóa • toán hỗn hợp Kết hợp thời gian trả tiền vd: hoạt động tàu biển thường quy định: -15% trị giá đơn hàng đc trả sau kí hđ(trả trước) -25% sau tầu hạ thủy(trả tiền ngay) -55% sau ng mua nhận tàu(trả ngay) -5% sau hết thời hạn bảo hàng Câu :Trình bày pp yết tỷ giá hối đoái.Lấy vd Tỷ giá hối đoái giá đơn vị tiền tệ nước đc thể số đơn vị tiền tệ nước khác 1USD=109 JPY 1USD=20800VND Tỷ giá hối đoái biểu thị mối quan hệ so sánh thị trường loại tiền tệ *Yết giá trực tiếp -Yết giá đơn vj ngoại tệ Yết giá đơn vị ngoại tệ Ngoại tệ X đơn vị nội tệ -Yết giá gián tiếp : Nội tệ đc yết gía số lượng ngoại tệ Trên giới, tất nước yết giá trực tiếp trừ USD, GBP, NZD,EUR đc yết giá gián tiếp ~ Mỹ ; yết giá trực tiếp với với GBP,AUD,NZD,EUR,SRD, yết giá gián tiếp với đồng tiền lại Ví dụ:Tokyo ngày 2/9/07 :USD/GBP = 0,5770/80 Đồng tiền yết giá đồng tiền đc yết giá trực tiếp đồng tiền định giá đồng tiền đc yết giá gián tiếp Câu : tỷ giá chéo gì? công thức tính tỷ giá chéo? Lấy vd minh họa Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page tỷ giá chéo :tỷ giá đồng tiền đc suy từ đồng tiền thứ tỷ giá chéo tỷ giá mặt USD *công thức USD/VND USD/JPN GBP/USD AUD/USD -Tỷ giá chéo đồng yết giá GBP/AUD tỷ giá chéo = tỷ giá đồng yết giá tỷ giá đồng định giá = GBP/USD AUD/USD BIDRate=Min{Tỷ giá đồng yết giá } =Tỷ giá mua = Bidrate(GBP/USD) Tỷ giá đồng định giá Tỷ giá bán ASKrate(AUD/USD) ASKrate= Max{ tỷ giá đồng yết giá }= Tỷ giá bán = ASKrate (GBP/USD) tỷ giá đồng định giá tỷ giá mua BIDrate AUD/USD -Tỷ giá chéo đồng định giá JPN/VND Tỷ giá chéo = Tỷ giá đồng định giá tỷ giá đồng yết giá = USD/VND USD/JNP BIDrate = min{ tỷ giá đồng định giá } = Tỷ giá mua =BIDrate USD/VND tỷ giá đồng yết giá tỷ giá bán ASKrate USD/JPN ASKrate =Max{ tỷ giá đồng định giá }= tỷ giá bán = ASKrate USD/VND tỷ giá đồng yết giá tỷ giá mua BIDrate USD/JPN -Tỷ giá chéo 2đồng yết định GBP/JPN TỶ GIÁ CHÉO =tỷ giá đồng yết giá x tỷ giá đồng định giá ) BIDrate= min(tỷ giá đồng yết giá x tỷ giá đồng định giá) = BIDrate yết giá x BIDrate điịnh giá =BIDrate (GBP/USD) x BIDrate(USD/JPN) ASKrate= max(tỷ giá đồng yết giá x tỷ giá đồng định giá) =ASKrate yết giá x ASKrate định giá Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page CÂU 6: TRÌNH BÀY KHÁI NIỆM NGOẠI HỐI VÀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI? CÁC LOẠI NGOẠI HỐI TRONG LƯU THÔNG? PHÂN BIỆT THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA *Ngoại hối: phương tiện toán có giá trị dùng trao đổi toán quốc gia vs Thị trường ngoại hối: nơi tập trung cung cầu ngoại hối để hình thành nên tỷ giá hối đoái *Các loại ngoại hối lưu thông: -Ngoại tệ: tiền giấy, tiền kim loại, tiền tài khoản gồm có: đồng tiền quốc gia khác, đồng tiền chung Châu Âu, quyền rút vốn đặc biệt -Các phương tiện TTQT ghi ngoại tệ: + séc + hối phiếu, kì phiếu + thẻ tín dụng -Các chứng từ có giá ghi ngoại tệ: trái phiếu, cổ phiếu, công trái -Vàng tiêu chuẩn quốc tế -Đồng tiền VN sử dụng làm công cụ TTQT *Phân biệt TT ngoại hối TT hàng hóa Chỉ tiêu TT hàng hóa TT ngoại hối Độ nhạy cảm Time hđ Phạm vi hđ Quy mô TT Ko cao Trong hành Hẹp hơn, tầm quốc gia Nhỏ Cao 24/24 Rộng Doanh số doanh thu cực lớn Cao Lớn, tác động tầm vĩ mô Tính quốc tế Mức độ hưởng Thấp ảnh Thấp hơn, hẹp CÂU 7: NGHIỆP VỤ KÌ HẠN LÀ GÌ? MỤC ĐÍCH THỰC HIỆN CỦA DOANH NGHIỆP? LẤY VÍ DỤ Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page *Nghiệp vụ kì hạn: nghiệp vụ mua bán lượng ngoại tệ định với tỷ giá xác định Việc giao nhận toán thực sau kì hạn bên thỏa thuận Kì hạn thỏa thuận bất kì, nhiên thị trường ngoại hối, thương tiến hành giao dịch với kỳ hạn 1, 3, tháng ( tỷ giá kỳ hạn thường công bố sẵn) *Mục đích thực doanh nghiệp: - đáp ứng nhu cầu mua bán ngoại tệ tương lai - công cụ phòng chống rủi ro hối đoái - công cụ để tìm kiếm lợi nhuận *Ví dụ: Một doanh nghiệp VN có HĐ nhập trị giá 200 000 USD, toán sau 60 ngày kể từ ngày kí HĐ tỉ giá giao ngay: 21000 Lúc công ty đứng trước nguy ko thể hạch toán đươc hiệu lô hàng rủi ro tỉ giá tăng sau 60 ngày Công ty ký mợ HĐ mua kỳ hạn vs NH 200 000 USD vs kỳ hạn tháng (60 ngày) CÂU 8: NGHIỆP VỤ QUYỀN CHỌN LÀ GÌ? MỤC ĐÍCH THỰC HIỆN NGHIỆP VỤ CỦA DOANH NGHIỆP? LẤY VÍ DỤ MINH HỌA VÀ LẬP HĐ QUYỀN CHỌN *KHÁI NIỆM: - Quyền chọn nói chung: hợp đồng cho phép người mua quyền có quyền, không bắt buộc, mua bán tài sản mức giá xác định cho trước thời gian định - Quyền chọn mua giao dịch ngoại hối: + Thỏa thuận người mua, người bán quyền chọn mua/ quyền chọn bán loại ngoại tệ địnhvới số lượng cụ thể khoảng thời gian/tại thời điểm xác định tương lai theo tỉ giá xác định thời điểm giao dịch Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page + Người mua quyền phải trả cho người bán phí quyền chọn có quyền chọn mua/ quyền chọn bán theo thỏa thuận từ bỏ quyền thấy bất lợi + Người bán quyền có nghĩa vụ thực thỏa thuận theo lựa chọn người mua _ Mức phí quyền chọn xác định theo căm sau: + Thời gian hiệu lực quyền chọn + Tỷ giá giao ngay, tỷ giá kỳ hạn _ Tỷ giá thực + Kiểu quyền chọn ( Mỹ hay Châu Âu) + Lãi suất đồng tiền giao dịch + Mức biến động tỷ giá đồng tiền giao dịch dự kiến tương lai _ Các chủ thể tham gia + Người mua quyền chọn: thường doanh nghiệp, nhà kinh doanh XNK + Người bán quyền chọn thường NHTM _ Hình thức giao dịch: + Tự ko thông qua sở giao dịch OTC chủ yêu + Tại sở giao dịch: HĐ quyền chọn chuẩn hóa giá trị kỳ hạn tiêu chuẩn ( 1,3,6,9,12 tháng) ngày giá trị tiêu chuẩn _ Phân loại quyền chọn: + Theo đối tác mua quyền chọn: quyền chọn mua, quyền chọn bán + Theo tính chất quyền chọn: quyền chọn kiểu Châu Âu, quyền chọn kiểu Mỹ *Mục đích thực nghiệp vụ doanh nghiệp: - hội để kinh doanh ngoại tệ vs số vốn nhỏ - công cụ hữu hiệu giúp DN phòng chống rủi ro hối đoái - đáp ứng nhu cầu ngoại tệ khách hàng trước mắt/ tương lai giúp họ lựa chọn phương án giao dịch tối ưu *Ví dụ: Cty Đông Anh HN thỏa thuận HĐ XK gạo trị giá 39000 USD cho cty Tama Indo, thời hạn TT sau 45 ngày, khoảng thời gian tỷ giá hối đoái có nhiều biến động cty định thỏa thuận vs ngân hàng Kiên Long HĐ Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page quyền chọn vs số ngoại tệ vs tỷ giá thống USD/VND= 20,015 Phí quyền chọn 78 VNĐ/USD HĐ cho phép thực thời hạn quyền chọn * Hợp đồng quyền chọn - Người bán quyền: Kiên Long Bank - Người mua quyền: Công ty Đông Anh- Hà Nội - Loại quyền: chọn bán ( Put Option) - Kiểu quyền: kiểu Mỹ - Số lượng ngoại tệ: 39 000 USD - Tỷ giá thực hiện: 20.015 - Thời hạn thực hiện: 45 ngày kể từ ngày thỏa thuận - Phí mua quyền chọn: 78 VND/USD CÂU 9: NGHIỆP VỤ CHUYỂN HỐI LÀ GÌ? MỤC ĐÍCH THỰC HIỆN NGHIỆP VỤ? LẤY VÍ DỤ *Khái niệm: giao dịch hối đoái nhằm sử dụng mức chênh lệch tỷ giá thị trường để thu lợi theo nguyên tắc mua nơi rẻ bán nơi đắt Acbit ứng dụng nghiệp vụ giao *Mục đích: tận dụng chênh lệch tỷ giá ngoại tệ khác để tiến hành giao dịch trực tiếp ngoại tệ với Cùng thời điểm, có chênh lệch tỷ giá thị trường => ng KD áp dụng nghiệp vụ chuyển hối mua nơi rẻ bán nơi đắt * Các hình thức Acbit + Acbit đơn giản: diễn thị trường + Acbit phức tạp: diễn thị trường trở lên *Ví dụ: Giả sử ngân hàng Avà B niêm yết tỷ giá đồng bảng Anh đôla Mỹ sau: Ngân hàng A: GBP/USD = 1,6125/25 Ngân hàng B: GBP/USD = 1,6126/28 Tỷ giá mua vào ngân hàng B 1,6126 lớn tỷ giá bán ngân hàng A 1,6125 Cơ hội kinh doanh Arbitrage thực theo bước sau: Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page ° Mua đồng bảng Anh ngân hàng A theo tỷ giá ASK GBP/USD = 1,6125 ° Bán đồng bảng Anh ngân hàng B theo tỷ giá BID GBP/USD = 1,6126 => Lợi nhuận thu GBP từ nghiệp vụ Arbitrage: 1,6126 - 1,6125 = 0,001 USD Câu 10:nghiệp vụ hoán đổi gì?mục đích thực nghiệp vu.VD *Nghiệp vụ hoán đổi: nghiệp vu ngoại hối kết hợp đồng thời giao dich mua bán lượng ngoại tệ địnhvs tỉ giá xác định vs kì hạn t.toán & giao nhận khác _Giao dịch hoán đổi giao ngay/kì hạn giao dịch mua (bán) giao kết hợp vs bán (mua) kì hạn lượng ngoại tệ định VD:bán 100.000 USD giao đồng thời mua 100.000 USD kì hạn tháng _Giao dịch hoán đổi kì hạn/kì hạn –kết hợp mua bán lượng ngoại tệ vs nhg kì hạn khác VD:mua 50.000 USD kì hạn tháng đồng thời bán 50.000 USD kì hạn tháng *Tác dung: _Giao dịch hoán đổi có tác dụng kép giao dịch giao & giao dịch kì hạn, tức áp dụng nhu cầu ngoại tệ trc mắt & kì hạn _Vừa đáp ứng nhu yêu cầu KD, vừa trì trạng thái vốn (ngoại tệ tệ) kết thúc hợp đồng _Là công cụ KD có hiệu công cụ phòng ngừa rủi ro hối đoái hữu hiệu *Mục đích: Lợi dụng chênh lệch tỉ giá thị trường khác nhau, DN tiến hành mua nơi rẻ bán nơi đắt để thu lợi nhuận.Tuy nhiên thực tế nghiệp vụ đc áp dụng Câu 11:Hối phiếu gì?trình bày đặc điểm nội dung hối phiếu *K/n: hối phiếu tờ mệnh lệnh trả tiền vô đk ng kí phát cho ng khác , yêu cầu ng nhin thấy phiếu, đến ngày xác định tương lai pải trả số tiền định cho 1ng theo lệnh ng trả cho ng cầm phiếu Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 10 - Là công cụ tài cung cấp cho người bán dịch vụ bản: tài trợ vốn ngắn hạn, thu hộ tiền từ người mua, quản lí sổ sách kế toán bán hàng, bảo đảm rủi ro tín dụng đặc ddiierm, vai trò - hđồng mua, bán khoản phải thu chưa đến hạn - nhà factor tài trợ người bán cách ứng trước tiền ( thường khoảng 80% trị giá) - cung cấp dịch vụ quản lí, sổ sách kế toán bán hang thu nợ đến hạn - chịu rủi ro tín dụng nghiệp vụ factoring chủ yếu miễn truy đòi qui trình nghiệp vụ: Exporter Exporter factor Importer Import factor (1): người xk bán hang theo phương thức Open Account/DA (2): người xk bán lại khoản phải thu cho nhà factor xuất chứng từ bàn giao gồm invoice, B/E, B/L chứng từ khác (3): factor xuất thiết lập quan hệ đại lí với factor nhập kí hđồng thực kiểm tra tín dụng, theo dõi sổ bán hang thu hộ tiền từ người nhập (4): factor nhập thu tiền từ người nhập đến hạn (5): factor nhập chuyển tiền từ factor xuất (6): factor xuất hoàn trả tiền cho người xuất theo điều khoản thỏa thuận Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 34 Lưu ý: thời điểm hoàn trả kí hđồng factoring, thời điểm định sau người nhập toán Câu 29: so sánh factoring forfeiring - Giống nhau: hình thức tài trợ vốn cho người xuất Khác Sự khác biệt Qui mô tài trợ Mức độ tín nhiệm Factoring Thường ứng trước 80% Tự đánh giá mức độ tín nhiệm người mua (bao TT miễn truy đòi) Các dịch vụ cung cấp Quản lí sổ bán hàng hàng ngày dịch vụ khác kèm Kì hạn Tài trợ ngắn hạn Forfeiring Tài trợ 100% Dựa hệ số tín nhiệm ngân hang bảo lãnh K cung cấp dịch vụ khác Tài trợ trung, dài hạn Công thức tính tỷ giá chéo 1.)Tỷ giá chéo đồng yết giá VD: GBP/AUD Tỷ giá chéo = = Tỷ giá chéo mua vào : ASK Rate = Min = (GBP/AUD) Tỷ giá chéo bán : ASK Rate = Max = (GBP/AUD) 2) Tỷ giá chéo đồng định giá VD: SGD /VND TGC =  BID Rate= Min Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 35 (SGD/VND) BID Rate= Min (SGD/VND) Tỷ giá chéo đòng yết gí đồng định giá VD: AUD/SGD TGC = TG đồng yết giá x tỉ giá đồng định giá = AUD/USD x USD/SGD = BiD rate = Min (TGC ) = BIDRate (AUD/USD )x BID rate (USD) SGD ) (AUD/SGD) = BiD rate = Max (TGC ) = ASK Rate (AUD/USD )x ASK rate (USD) SGD ) (AUD/SGD) DẠNG1 TÍNH TOÁN CÁC PHƯƠNG ÁN THU NHẬP VÀ LỰA CHỌN PHƯƠNG ÁN TỐI ƯU Vd1: Công ty XNK Hương Đồng Gió Nội đồng thời nhận tiền hàng XK 39000ẺU phải toán cho Hợp đồng NK 89.000AUD Tỷ giá giao thời điểm sau: USD/VND = 19520/20012 EUR/USD = 1,1702/1,1785 AUD/USP =1,049/1,078 A, Trình bày phương án, tính thu nhập công ty B, Trong phương án tính toán , công ty nên lựa chọn phương án nào? Tại sao? BL • • • Ta tính tỷ giá chéo EUR/VND TGC = (EUR/USD) x (USD x VND) =) BID Rate = Min = BID Rate (EUR/USD ) x BID Rate (USD/VND) (EUR/VND) Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 36 = 1,1702 x 19520 = 22842,304 ASK Rate = Max = ASK Rate (EUR/USD ) x BID Rate (USD/VND) (EUR/VND) = 1,1785 x 20012 = 23584,142 =) EUR/VND = 22842,304/23584,142 • * AUD/VND TGC = (AUD/USD) x (USD/VND) =)BID Rate = Min = BiD Rate (AUD/USD) x BiD Rate (USD/VND) (USD/VND) = 1,049 x19520 = 20476,48 ASK Rate = Max = ASKRate (AUD/USD) x ASK Rate (USD/VND) (USD/VND) = 1,078 x 20012 = 21572,936  AUD/VND = 20476,48/21572,936 EUR/AUD TGC =  BiD Rate = Min = = = 1,086 (EUR/AUD)  BiD Rate = Min = = = 1,123 (EUR/AUD)  EUR/AUD = 1,086/1,123 A, có phương án : PA1: Lấy toàn số ngoại tệ từ HDXK bán lấy tiền việt mua ngoại tệ từ HĐNK Tức là: • • • Bán 39000 EUR lấy VND Mua 89000 AUD = VND DN bán 39000 EUR nhận từ HĐXK để lấy VND => NH mua EUR => Số VNĐ mà DN có : 22842,304 x 39000 = 890.849.856 (VND DN dùng VND để mua 89000 AUD =>NH bán AUD) Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 37   Số VNĐ mà DN phải bỏ để mua 89000 AUD 89000 x 21572,936 = 1.919.991.304 (VNĐ) Số VNĐ mà DN phải bù thêm là: 1.919.991.304 -890.849.856 = 1.029.141.448 (vnđ) (PA2) Dùng toàn số tiền HĐXK mua ngoại tệ nhập Tức dùng 39000 EUR mua AUD DN bán 39000EUR để mua AUD => NH mua 39000EUR  Số AUD mà Dn mua là: 39000 x 1,086 = 42354 (AUD) Số AUD mà DN thiếu cho HĐNK 89000 – 42354 = 466.46 (AUD)  Vậy số VND mà DN phải bỏ thêm để mua 46646 AUD (NH bán AUD) 46646 x 21572,936 = 1006.291.173 (VND)    (PA3) Mua toàn số tiền HĐ NK = ngoại tệ Xk Tức mua toàn 89000AUD EUR NH mua EUR Số EUR mà DN phải bỏ là: = 81952 (EUR) Mà DN có 39000 EUR từ HĐXN   Số EUR mà DN thiếu là: 81952 – 39000 = 42952 (EUR) Vậy số VND mà DN phải bỏ để mua 42952 EUR (NH bán EUR) 42952 x 23584,142 = 1012.986.067 VNĐ B Cty nên chon PA2 – vif số VNĐ phải bỏ VD2: HĐXK: 100.000GBP HĐNK: 112000AUD PA1: Bán 100.000 GBP lấy tiền VNĐ -> a (VND) Mua 112000 AUD = tiền VNĐ -> b(VNĐ) (a - b) = VNĐ -> (-) : bù thêm (+) : Sau mua đủ mà thừa VNĐ PA2: Dùng 100.000 GBP mua AUD Nếu 100.000 GBP mua đc nhiều số AUD HĐNK  Thừa AUD -> bán số AUD dư để thu tiền VNĐ Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 38 100.000GBP không mua đủ 112000 AUĐ-> DN phải bù VNĐ đẻ mua AUD PA3 Mua toàn 112000AUD = GBP Nếu Cách làm A/ Phương án 1> Lấy toàn số tiền từ HĐXN bán VNĐ => đc a VNĐ Sau mua toàn tiền bỏ b VNĐ từ HN NK = tiền VNĐ => thừa thiếu b nhận VNĐ tính sau S2 a,b xem DN phải bù thêm hay giao dịch xong dư 2> Dùng toàn số tiền HĐNK = ngoại tệ XK  Hết ngoại tệ XK thừa thiếu tính sau Thiếu NTXK để mua NTNK Mua dư NTNK (DN bỏ thêm VNĐ mua dư NTXK -> bán lấy VNĐ) Ngoại tệ XK Dạng 2: TÍNH TOÁN TỶ GIÁ CHÉO VÀ THU NHẬP CỦA DOANH NG NGHIỆP Tại NH người ta niêm yết tỷ sau: USD/VND = 20050/21115 GBP/USD = 1,562/1,595 AUD/USD = 1,105/1,168 USD/SGB = 1,012/1,075 Tính toán thu nhập % DNA thực giao dịch sau: a, Bán 280.000GBP lấy VND chi lương b, Dùng VND mua 290000 AUD để nhập H2 c, Mua 85000USD = GBP để NK H2 d, Mua 189000SGD = VND để toán phí đại lý e, Mua 92500 SGD = GBP để toán phí đại lý Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 39 f, Mua 12000AUD = SGP để phục vụ NK H2 Bài Làm a, Tỷ giá chéo GBP/VND (1 đồng yết giá, đồng định giá) TGC = GBP/USD x USD/VND DN bán 280.000 GBP lấy VND NH mua GBP BID Rate = Min (TGC) = BID Rate x BID Rate (GBP/VND) (GBP/USD) (USD/VND) = 1,562 x 20050 = 31318,1 Số VND mà DN có (thu nhập) là: 280.000 x 31318,1 = 8,769,068,000 (VND) b, Tỷ giá chéo AUD/VND (1 đồng yết giá, đồng định giá) TGC = AUD/USD x USD/VND DN mua 290.000 AUD VND Nhàng bán AUD ASK Rate = Max (TGC) = ASK Rate x ASK Rate (AUD/VND) (AUD/USD) (USD/VND) = 1,168 x 21115 = 24662,32 Số VND mà DN phải bỏ 290.000 x 24662,32 = 7152.072.800 (VND) c, (GBP/AUD) (2 đồng yết giá) TGC = GBP/USD AUD/USD = DN mua 85000 AUD = GBP => NH mua GBP BID Rate (GBP/AUD) = = Min( TGC = BID Rate ( GBP/USD) ASKRate (AUD/USD) = Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 40 = Số GBP cần thiết để mua vào 85000 AUD là: 85000 = 63575 (GBP) 1,337 = d, SBD/VND (2 đồng định giá) TBC = USD/VND USD/SGD DN mua 189000 SBD = VND NH bán SGD ASK Rate = (SGD/VND) Max (TGC) ASK Rate (USD/VND) BID Rate (USD/SGD) 21115 = 1,012 = = = Số VND mà DN phải bỏ là: 189000 x 20864,62 = 3943.414.032 (VND) e, (GBP/SGD) TGC = GBP/USD x USD/SGD DN mua 92500 SGD = GBP NH mua GBP BID Rate (GBP/SGD) = B Min (TGC) = = = BID Rate x BID Rate (GBP/USD) (USD/SGD) = = = 1,262 x 1,012 = 1,581 Số GBP cần thiết để mua vào 82500 SGD 92500 1,581 f, AUD/SGD = = 58507 (GBP) TGC = AUD/USA x USA/SGD DN mua 12000 AUD = SGD Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 41 20864,62 NH bán AUD ASK Rate = Max (TGC) = = (AUD/SGD) ASK Rate x ASK Rate = (AUD/USD) (USD/VND) = = 1,168 x 21115 = = 24662,32 Số SGD cần thiết để mua vào 12000 AUD 12000 x 24662,32 = 295.947.840 (SGD) NH mua (bán) ngoại tệ mạnh VD: Câu c,e dễ nhầm biệc xác định ASK, BID BID: DN mua ASK: DN bán Bài tập (lớp B) USD/VND = 21084/21725 USD/SGD = 0,925/0,978 SGD/USD = 1,626/1,682 AUD/USD = 1,102/1,135 Hãy tính toán TNhập doanh nghiệp A thực giao dịch sau: Bán 15800 SGD lấy VND chi lương Dùng SGD mua 25100 GBP để NK H2 Mua 29800 AUD = SGD để NK H2 Bans 3800 SGP lấy VND Mua 15500 AUD = VND để toán cho phía đại lý Mua 36700 AUD = GBP để toán hoa hồng môi giới Bài làm: SGD/VND TGC = DN bán 15800 SGD lấy VND BID Rate = Min (TGC) Đề cương Tầng Căng Tin C9 USD/VND USD/SGD NH mua SGD = BID Rate (USD/VND) Page 42 (SGD/VND) ASK Rate (USD/SGD) = 21084 0,978 = Số VND mà DN có là: 15800 x 21558,28 = 340.620.824 (VND) 2, GBP/SGD TGC = GBP/USD x USD/SGD DN mua 25100 GBP = SGD => ASK Rate = (GBP/SGD) NH bán GBP Max (TGC) = ASK Rate x ASK Rate = = (GBP/USD) (USD/SGD) = = Số SGD cần thiết để mua 25100 GBP = 1,682 x 0,978 = 1,645 25100 x 1,645 = 41289,5 (SGD) AUD/SGD TGC= AUD/USD x USD/SGD DN mua 29800 AUD = SGD ASK Rate = (AUDSGD) NH bán AUD Max (TGC) = = ASK Rate x ASK Rate = (AUD/USD) (USD/SGD) = = Số SGD cần thiết để mua 29800 AUD là: = 1,135 x 0,978 = 1,11 29800 x 1,11 = 33078 (SGD) GBP/VND TGC = GBP/USD x USD/VND BN bán 39800 GBP lấy VND BID Rate= (GBP/VND) NH mua GBP Min (TGC)= = BID Rate x BID Rate = (GBP/USD) (USD/VND) = = Số VND mà DN có: Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 43 = 1,626 x 21084 = 34282,584 = =21558,28 39800 x 34282,584 = 1364.446.843 (VND) AUD/VND TGC = AUD/USD x USD/VND DN mua 1500 AUD = VND ASK Rate= NH bán AUD Max (TGC)= (AUD/VND) ASK Rate x ASK Rate = = (AUD/USD) (USD/VND) = = = 1,135 x 21725 = 24657,875 Số VND mà Dn phải bỏ là: 15500 x 24657,875 = 382.197.062.5 (VND) GBP/AUD = TGC = GBP/USD AUD/USD NH mua GBP DN mua 36700 AUD = GBP Min BID Rate = = (TGC)= = BID Rate (GBP/USD) (GBP/AUD) ASK Rate (AUD/USD) = 1,626 1,135 = Số GBP cần thiết để mua 36700 AUD là: 36700 = 25610,6 (GBP) 1,433 Dạng 4: Kinh doanh chuyển hỏi VD1: Sing: USD/SGD = 1,5625/1,5650 Tokyo: USD/JPY = 129,45/ 130,50 HK: SGD/JPY = 86,20/86,50 a, Có thể kinh doanh Arbitrage (KD chuyển hối) không b, Nếu TB giao dịch với số vốn 20 triệu SGD BL: a, Có thể KD Arbitrage vì: Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 44 = = 1,433 B1: Xác định tỷ giá chéo thị trường Sing Tokyo SGD/JPY (còn gọi tỷ giá cân thị trường) = TGC BID Rate (SGD/JP USD/JPY USD/SGD BID Rate (USD/JPY) Min (TGC) = = Y) ASK Rate (USD/SGD) 129,45 1,5650 = ASK Rate (SGD/JPY Max (TGC) = = 82,716 ASK Rate (USD/JPY) = ) BID Rate (USD/SGD) = 130,50 1,5625 = 83,520 SGD/JPY = 82,716/83,520 B2: So sánh tỷ giá thực TT HongKong SGD/JPY với tỷ giá cân thị trường: Tỷ giá thực thị trường có chênh lệch với tỷ giá CB thị trường Tỷ giá thực cao nhiều so với tỷ giá cân thị trường Do KD không Nếu = Không kinh doanh Thực ˃ CBằng KD b, Với số vốn 20 triệu SGD ta thực giao dịch sau để có lãi B1: Taij HK DN dùng 20 triệu SGD mua JPY NH mua SGD Theo bài: BID Rate = 86,20 ( SGD/JPY) Số JPY thu là: 20 x 86,2 = 1724 (triệu JPY) Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 45 B2: Tại Tokyo : dùng 1724 (triệu JPY) mua USD NH bán USD ASK Rate = 130,5 (USD/JPY) Số USD thu được: 1724 = 13,211 (triệu USD) 130,5 B3: Tại Sing: Dùng 13,211 (triệu USD) mua SGD NH mua USD BID Rate = 1,5625 (USD/SGD) Số SGD thu là: 13,211 x 1,5625 = 20,642 (triệu SGD) Như sau QTKD, DN thu khoản lợi là: 20,642 – 20 = 0,642 (triệu SGD) BT (Lớp B) Sing: USD/SGD = 1,5625/ 1,5650 Tokyo: USD/JPY = 129,45/130,50 HongKong: SGD/JPY = 86,2/86,5 a, Có thể KD Aribit không? (Giống tập trên) b, Nếu kinh doanh TB giao dịch kiếm lời với số vốn 25 triệu GSD * Tại HongKong: BN dùng 25 triệu SGD mua JPY NH mua SGD BID Rate = 86,2 (SGD/JPY) Số JPY doanh nghiệp thu được: 25 x 86,2 = 2155 (triệu JPY) * Tại Tokyo: DN dùng 2155 (triệu JPY) mua USD NH bán USD ASK Rate (USD/JPY) Số USD thu là: = 130,5 2155 Đề cương Tầng Căng Tin C9 = 16,513 (triệu USD) Page 46 130,5 * Tại Sing: DN dùng 16,513 (triệu USD) mua SGD NH mua USD BID Rate = 1,5625 (USD/SGD) Số SGD DN thu : 16,513 x 1,5625 = 25,801 (triệu SGD) Như vậy, Sau QTKD: DN thu khoản lợi là: 25,801 – 25 = 0,801 (triệu SGD) Cách làm: a, B1: Xác định tỷ giá chéo hai thị trường (tỷ giá CB thị trường, tỷ giá ảo) VD: đồng USD, JPY,SGD tỷ giá thị trường thị trường TB giao dịch với số vốn 20 triệu SGD DA1: SGD Sing – USD Tokyo – JPY Kongkong – SGD: TB vào kinh doanh (có lãi) DA2: SGD Hongkong – IPY Tokyo – USD Sing – SGD: TB vào kinh doanh (có lãi) Khi tính set tỷ giá đề cho, không xác định tỷ giá ảo phần a Dạng 5: Lập hối phiếu Nhờ thu - Rejerencies (RG) - Rejerencies No and date oj (Sales contract No and date (L/C Sales Invoice) - To: trả tiền (NK) Importer L/C contraet) - To: NH mower L/C (của NK) Isuing Bank Người hưởng lợi L/C: NH XK Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 47 * Một số sai sót Số tiền hối phiếu = số ngày phát hành HP (ngày ký HP) + Trong đề thường cho: Date oj contraet or shipment date + Ngày phát hành: thường giao dịch xong lập HP (sau 1,2 ngày) Kỳ hạn HP Số tiền = chữ Dạng Lựa chọn phương thức toán Rro hối đoái công ty gặp TT chậm + Đề cương Tầng Căng Tin C9 Page 48 [...]... bảo thanh toán với bộ chứng từ hợp lệ Việc thanh toán không phụ thuộc vào nhà nhập khẩu Người bán sau khi giao hàng tiến hành lập bộ chứng từ phù hợp với các điều khoản của L/C sẽ được thanh toán bất kể trường hợp người mua không có khả năng thanh toán Do vậy, nhà xuất khẩu sẽ thu hồi vốn nhanh chóng, không bị ứ đọng vốn trong thời gian thanh toán Đối với Ngân hàng phát hành : Thực hiện nghĩa vụ thanh. .. hối phiếu chưa đến hạn thanh toán, nghĩa là ngân hàng mua lại hối phiếu trước khi đến hạn thanh toán, khi đến hạn ngân hàng sẽ thu hồi nợ Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 31 - tín dụng ngân hàng cấp cho nhà NK: các ngân hàng cho nhà NK vay để thanh toán hàng NK dưới hình thức chấp nhận bằng cách các ngân hàng thay mặt nhà NK kí chấp nhận hối phiếu, cho vay để mở L/C, cho vay để thanh toán hàng c NK…... chấp nhận thanh toán BE vào ngày đáo hạn, NH giao chứng từ cho khách hàng + Bằng việc chấp nhận BE, ng NK công nhận trách nhiệm thanh toán vô điều kiện theo các điều kiện của B • Nghiệp vụ 8 Ngân hàng bên xuất khẩu 9 3 Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Ngân hàng 4 bên nhập khẩu 5 6 Page 21 7 2 Xuất khẩu Nhập khẩu 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 • Hai bên kí kết hợp đồng ngoại thương, quy định phương thức thanh toán... thì chuyển ngay cho ng XK Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 24 Dựa vào L/C, ng XK nếu chấp nhận thư tín dụng đó thì tiến hành giao hàng, còn nếu k thì tiến hành đề nghị NH phát hành L/C sửa đổi, bổ sung, điều chỉnh thư tín dụng cho phù hợp vs hợp đồng 6 Ng XK sau khi giao hàng lập bộ chứng từ thanh toán gửi vào NH thông báo để đc thanh toán 7 NH thông báo chuyển bộ chứng từ thanh toán sang NH mở L/C xem... sự thanh toán, vì ko ai lại tự chấp nhận khả chấp nhận thanh năng thanh toán của chính mình toán k/n kí phiếu: là loại chứng từ trong đó ngừoi kí phát can kết sẽ trả 1 số tiền nhất định vào 1 ngày nhất định cho người hưởng lợi đc chỉ định trân lệnh phiếu hoặc theo lệnh của người hưởng lợi trả cho 1 người khác Câu 15: Bank card là gì?? Trình bày hiểu biết về 1 số loại bank card phổ biến hiện nay Đề cương. .. ngoại tệ Hơn nữa, Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 25 thông qua nghiệp vụ này uy tín và vai trò của Ngân hàng trên thị trương tài chính quốc tế được củng cố và mở rộng - Nhược điểm : Có thể nói, thanh toán theo phương thức tín dụng chứng từ là hình thức thanh toán an toàn và phổ biến nhất trong thương mại quốc tế hiện nay Hình thức này có nhiều ưu việt hơn hẳn các hình thức thanh toán quốc tế khác... 1979,đổi tên thành Master card và trở thành tổ chức phát hành thr thanhtoasn quố tế lớn t2 sau Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 15 Visa,với 22000 tổ chức thành viên tại hơn 200 quốc gia,số chủ thẻ là 380 triệu 15 triệu đại lí chấp hành thẻ thanh toán,380000 điểm rút tiền mặt và số lượng máy ATM trang bị là 250000 máy Thẻ ghi nợ (Debit Card) Dùng thanh toán tiền h2, dịch vụ rút tiền trc khi sử dụng/ chủ thẻ... chỉ đóng vi trò trung gian trong thanh toán +Thường có lợi cho người NK - Nhược điểm: +Ko an toàn +thường chỉ có lợi cho người NK + Phải chứng minh đc việc chuyển tiền đi là chính đáng,phair có đăng kí kinh doanh, phải bổ sung giấy tờ nếu hàng NK là thuộc danh mục NK có điều kiện +TH ap dung (HD có giá trị ko lớn,đối tác tin cậy,chu yeu' thanh toán phi thương mại) Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 17... trách nhiệm Đề cương Tầng 1 Căng Tin C9 Page 20 - Có thể rủi ro đối với ng NK khi trả tiền BE (BE trả tiền ngay) nhưng không biết ng bán giao hàng có đúng hợp đồng hay không Sử dụng nhiều trong thanh toán phi mậu dịch như cước vận tải, phí bảo hiểm, hoa hồng hoặc tín nhiệm hoàn toàn ng NK Nhờ thu kèm chứng từ: • - • Khái niệm : Người XK sau khi hoàn thành nghĩa vụ giao hàng, lập bộ chứng từ thanh toán... Tuy nhiên, nó cũng không tránh khỏi những nhược điểm Nhược điểm lớn nhất của hình thức thanh toán này là quy trình thanh toán rất tỷ mỷ, máy móc, các bên tiến hành đều rất thận trọng trong khâu lập và kiểm tra chứng từ Chỉ cần có một sai sót nhỏ trong việc lập và kiểm tra chứng từ cũng là nguyên nhân để từ chối thanh toán Đối với Ngân hàng phát hành, sai sót trong việc kiểm tra chứng từ cũng dẫn đến