Thuyết trình tái cấu trúc trong mối quan hệ với hiệu quả

Khái niệm tái cấu trúc hệ thống NHTMLà thực hiện các biện pháp nhằm: Khắc phục các khiếm khuyết của hệ thống NHTM Duy trì sự phát triển ổn định và hiệu quả chức năng trung gian tài chí

TÁI CẤU TRÚC TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI HIỆU QUẢ

_NGHIÊN CỨU QUÁ TRÌNH TÁI

CƠ CẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

1 Bùi Thị Thủy Dương

2 Lê Thị Khá

3 Lê Mi Na

4 Đào Mỹ Loan

5 Trương Nhân Nghĩa

VẤN ĐỀ 1:

HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG

 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông thường

được đo lường bằng khả năng sinh lợi.

 Cơ bản dựa trên hai lý thuyết:

 lý thuyết quyền lực thị trường (MP – Market power)

 lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure)

Lý thuyết quyền lực thị trường (MP – Market power)

Lý thuyết cấu trúc hiệu quả

(ES – Efficient Structure)

 mối quan hệ giữa cấu trúc thị trường và hiệu suất công ty , hay nói cách khác, hiệu suất của công ty tạo nên cấu trúc thị trường

 các ngân hàng đạt lợi nhuận cao hơn là do

chúng hoạt động hiệu quả hơn (Olweny và

Shipho, 2011)

Ly thuyê t câ u tru c hiêu qua ́ ́ ́ ́ ̣ ̉ (ES – Efficient Structure)

Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure)

Lý thuyết về danh mục đầu tư cân bằng

 nhà đầu tư có thể tối thiểu hóa rủi ro thị trường cho một mức lợi nhuận kỳ vọng thông qua việc tạo ra danh mục đầu tư đa dạng hóa.

 Theo đó, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và các thành phần danh mục đầu tư mong muốn của các NHTM là kết quả của các quyết định của ban quản trị ngân hàng.

 => Bài nghiên cứu ủng hộ lý thuyết ES và lý thuyết danh mục đậu tư

Các yếu tố bên trong dựa trên nền tảng khung phân tích CAMELS và bộ chỉ số lành mạnh tài chính theo mẫu IMF.

* Khung phân tích CAMELS

 là hệ thống xếp hạng, giám sát tình hình ngân hàng của Mỹ bao gồm 6 yếu tố:

 Mức độ an toàn vốn (Capital Adequacy),

 Chất lượng tài sản có (Asset Quality),

 Quản lý (Management),

 khả năng sinh lợi (Earning),

 thanh khoản (Liquidity),

 mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market risk).

Bộ Chỉ số lành mạnh tài chính

theo chuẩn IMF (FSIs):

Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam bộ Chỉ số lành mạnh tài chính do IMF xây dựng và ban

hành nhằm giúp lành mạnh hóa hệ thống tài

chính, cũng như cảnh báo sớm những nguy cơ, rủi

ro có thể xảy ra cho hệ thông tài chính của các

quốc gia thành viên.

VẤN ĐỀ 2: TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG

Khái niệm tái cấu trúc hệ thống NHTM

Là thực hiện các biện pháp nhằm:

Khắc phục các khiếm khuyết của hệ thống NHTM

Duy trì sự phát triển ổn định và hiệu quả chức năng trung gian tài chính của hệ thống NHTM trong nền kinh

tế, đặc biệt là chức năng thanh toán và trung gian tín dụng

Đồng thời nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM

Đặc điểm tái cấu trúc hệ thống NHTM

 Thực hiện một cách quyết liệt trong của công cuộc tái cấu trúc.

 Là chương trình mang tầm cỡ quốc gia

Lý do tái cấu trúc hệ thống NHTM

 Hệ thống NHTM phát sinh nhiều bất ổn và nguy cơ rơi vào khủng hoảng kéo theo sự đỗ vỡ hệ thống NH hoặc kéo theo khủng hoảng KT –XH.

 Nhằm duy trì sự phát triển ổn định, hiệu quả chức năng trung gian tài chính của hệ thống NHTM.

Nội dung tái cấu trúc hệ thống NHTM

 Tái cấu trúc tài chính (Xử lý nợ xấu; Tăng quy mô và chất lượng vốn tự có)

 Tái cấu trúc hoạt động kinh doanh (SP,DV; Nhân sự; Công nghệ; Tổ chức hoạt động)

 Tái cấu trúc hệ thống quản trị (Ủy ban Basel ban hành 1999, sửa đổi 2006 gồm 14 nguyên tắc cơ bản)

 Tái cấu trúc sở hữu (Tư nhân; Nhà nước; Liên doanh)

VẤN ĐỀ 3: MỘT SỐ PAPER NÓI VỀ

MQH GIỮA TÁI CẤU TRÚC VÀ

HIỆU QUẢ KINH DOANH

1.Lessons from systemic bank restructuring

- Tác giả: Claudia Dziobek & Ceyla Pazarbasioglu, IMF

publication, published April 1998

- Phân tích kinh nghiệm của 24 quốc gia đi đầu trong việc sửa đổi vào 1980 và đầu 1990: 4 quốc gia công nghiệp, 15 quốc gia đang phát triển và 5 quốc gia trong quá trình chuyển đổi sang định hướng thị trường

- Hai khía cạnh trong hiệu quả hoạt động của ngân hàng được xem xét là: khả năng thanh toán và khả năng sinh lời

+ Khả năng thanh toán: chỉ số nợ xấu/ tổng nợ và chỉ số vốn/ tài sản

+ Khả năng sinh lời: chi phí hoạt động/ tổng tài sản, thu nhập từ lãi/ tổng tài sản và chỉ số lợi nhuận/ tổng tài sản

- 6 chỉ số đo lường năng lực trung gian tài chính của hệ thống ngân hàng: tốc độ tăng trưởng tín dụng của khu vực

tư nhân/ tốc độ tăng trưởng GDP, cung tiền/ GDP, sự thay đổi trong độ lệch lãi suất, phần trăm tín dụng của ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại trên GDP, những thay đổi trong lãi suất thực, kinh nghiệm với các vấn

đề lặp lại của ngân hàng.

=> Kết quả: gồm 3 nhóm: các quốc gia tiến hành quá trình tái cấu trúc mạnh mẽ, các quốc gia tiến hành một cách vừa phải và các quốc gia tiến hành chậm.

=> Bài học từ các quốc gia: Côte d’Ivoire, Mauritainia, Sweden, Chile và Spain, Philipines.

1.Lessons from systemic bank restructuring

2 The effect of Mergers and Acquisition on Financial Performance of banks – A survey of commercial banks in Kenya

- Tác giả: Gwaya Ondiaki Joash, MBA Student, Kenyatta

University, Kenya, July 2015

- Tác động M&A đến hiệu quả hoạt động tài chính (financial

performance) của các ngân hàng thương mại ở Kenya

- Dữ liệu: 14 ngân hàng mà có hoạt động M&A ở Kenya giai đoạn

từ 2000 – 2014

- Mục tiêu sau: xác định tác động của M&A lên giá trị của cổ đông

và xác định mối liên hệ của M&A lên khả năng sinh lợi

- Kết quả:

+ M&A làm gia tăng giá trị cổ đông

+ Phát hiện ra lý do chính tại sao hầu hết các ngân hàng có hoạt

động M&A có thể gia tăng khả năng sinh lợi của họ

3 Measuring the impact of restructuring and country-specific factors on the efficiency of post-crisis East Asian banking systems: Integrating DEA with SFA

- Nghiên cứu mối quan hệ giữa tái cấu trúc ngân hàng sau khủng hoảng, những điều kiện quốc gia cụ thể và hiệu quả ngân hàng

- Hệ thống ngân hàng thiếu hiệu quả phần lớn là do các điều kiện quốc gia cụ thể, đặc biệt, lãi suất cao, tập trung thị trường và

sự phát triển kinh tế.

4 Cost and Effectiveness of Banking Sector Restructuring

kế hoạch tập trung, và sự yếu kém trong thực thi chính sách tái cấu trúc là nhân tố chính ảnh hưởng đến chi phí tài chính tổng thế

- Kết quả: mối quan hệ không đáng kể giữa quy mô chi phí tái cấu trúc và sự cải thiện chung trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng.

5 Financial liberalisation, crisis, and restructuring: A

comparative study of bank performance and bank governance

in South East Asia

- Tác giả: Jonathan Williams, Journal of Banking & Finance, Volume 29, August–September 2005, Pages 2119–2154.

- Bài báo đánh giá sự tác động của thay đổi trong quản trị ngân hàng đối với hoạt động ngân hàng lấy mẫu là các ngân hàng thương mại ở Đông Nam Á giữa 1990 và 2003

- Để giải quyết tình cảnh khó khăn về tài chính, chính quyền các nước Đông nam á thực thi chương trình cổ phần hóa liên ngân hàng và sự gia nhập mở rộng cho chủ sở hữu nước ngoài

6 Exploring the nexus between banking sector reform and

performance: Evidence from newly acceded EU countries

- Tác giả: Sophocles N Brissimis, Manthos D Delis, Nikolaos

I Papanikolaou

- Xem xét mối quan hệ giữa cải cách lĩnh vực ngân hàng và đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng (việc tăng trưởng năng suất tổng thể và biên lãi suất ròng) – xem xét sự ảnh hưởng thông qua cạnh tranh và chấp nhận rủi ro ngân hàng.

- Dữ liệu bảng ngân hàng từ 10 quốc gia vừa gia nhập EU.

VẤN ĐỀ 4: HẠN CHẾ CỦA TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM

Sở hữu chéo, cho vay “sân sau”:

-Vì lợi ích, các “ông chủ” lập ra nhiều công ty tài chính, đầu tư chéo, cho vay chéo chính công ty của mình khiến

nợ xấu tăng cao, gây mất an toàn cho hệ thống TCTD

-Sở hữu chéo nằm trong “thế giới ngầm” nên khó có thể nắm bắt và cải tổ toàn diện

Nợ xấu:

-Tập trung vào Công ty Quản lý tài sản (VAMC), khiến

nợ xấu chưa được giải quyết rốt ráo

-Mặc dù các con số đều đưa ra kết quả khả quan, tuy nhiên, với tăng trưởng tín dụng cao thì tổng dư nợ, trong

đó có nợ xấu cũng sẽ tăng tương ứng

-Nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng và người đi vay thực hiện phương thức đáo hạn, đảo nợ, xử lý, tái cơ cấu lại nợ

để che giấu khoản nợ có vấn đề

-Trong khi nhiều ngân hàng trên thế giới đã áp dụng tiêu chuẩn quản trị rủi ro Basel III thì các ngân hàng của Việt Nam vẫn đang loay hoay để lên Basel II

VẤN ĐỀ 5: GIẢI PHÁP CHO GIAI

ĐOẠN TIẾP THEO

- Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý: Rà soát, sửa đổi, bổ sung các quy định về sáp nhập, hợp nhất, mua lại, phá sản, giải thể, … Xử lý dứt điểm các TCTD yếu kém, áp dụng các biện pháp mạnh bao gồm cả biện pháp can thiệp của Nhà nước, phá sản đối với các TCTD yếu kém mà việc phá sản không ảnh hưởng lớn đến sự an toàn, ổn định của hệ thống,

- Tiếp tục khuyến khích, đẩy mạnh M&A theo nguyên tắc tự nguyện giữa các TCTD (miễn, giảm thuế đối với các TCTD sau khi thực hiện M&A, cho vay, hỗ trợ nguồn vốn, …); tạo điều kiện cho các TCTD nước ngoài có năng lực tham gia cơ cấu lại các TCTD Việt Nam

- Bổ sung quy định về bảo vệ cổ đông thiểu số, quyền và nghĩa vụ của các chủ thể gián tiếp tham gia hoạt động mua bán, sáp nhập (M&A) các TCTD Xây dựng quy định định giá tài sản khi thực hiện M&A, trong đó phản ánh đầy đủ giá trị hữu hình và vô hình của TCTD Chuẩn hóa lại mẫu hợp đồng M&A, quy định cụ thể thời điểm cung cấp thông tin khi thực hiện M&A

=> Giảm dần số lượng, tăng quy mô về vốn, nâng cao năng

lực quản trị điều hành và an toàn hoạt động

- Cần tách biệt rõ ràng giữa quyền sở hữu và quyền kiểm soát, theo đó không cho phép thành viên HĐQT, HĐTV của ngân hàng kiêm nhiệm chức vụ trong ban điều hành Cũng cần tách bạch chức năng ngân hàng đầu tư

và NHTM, nhằm tránh “lỗ hổng” tạo điều kiện cho sở hữu chéo, gây ra những sai phạm về đảm bảo an toàn hoạt động của TCTD

- Kiểm soát và xử lý hiệu quả vấn đề sở hữu chéo, cổ đông lớn chi phối; đẩy mạnh thoái vốn đầu tư vào các lĩnh vực rủi ro, kém hiệu quả, đặc biệt các ngành, lĩnh vực phi tài chính,

- Bổ sung quy định người có liên quan, người sở hữu cuối cùng và mở rộng đối tượng phải công bố thông tin về tỷ lệ sở hữu NHNN cần quy định số lượng thành viên ban quản trị của NHTM trong trường hợp điều lệ của NHTM không có quy định

- Thanh tra, giám sát ngân hàng: tăng cường và huấn luyện kỹ càng Đẩy mạnh mô hình thanh tra, giám sát theo mô hình quốc tế (CAMELS) để có thể giám sát từ vốn, thanh khoản, chất lượng tài sản có, quản trị, lợi nhuận, độ rủi ro… => xếp loại ngân hàng cụ thể, rõ ràng hơn, tăng tính minh bạch của hệ thống.

- NHNN cần có lộ trình cụ thể về việc áp dụng Basel II

và Basel III Tăng cường yêu cầu an toàn vốn với mô hình tập đoàn tài chính - ngân hàng Quản lý mô hình tập đoàn tài chính - ngân hàng dựa theo khuyến nghị của Ủy ban Basel,

- Nghiên cứu, hoàn thiện mô hình VAMC, đồng thời tăng cường năng lực và nguồn lực cho VAMC trong việc xử lý nợ xấu Giúp giảm thiểu các vướng mắc trong xử lý nợ xấu và đẩy nhanh tốc độ mua bán nợ.

- Xây dựng thị trường mua - bán nợ, phát triển thị trường trái phiếu và tạo hành lang pháp lý cho chứng khoán hóa các khoản nợ xấu

- Cơ chế phối hợp, chia sẻ thông tin đối thoại chính sách giữa NHNN và các cơ quan thanh tra thuộc khu vực tài chính trong nước, cơ quan giám sát tài chính, ngân hàng nước ngoài, bảo đảm giám sát toàn diện, nhất quán các hoạt động ngân hàng tại Việt Nam.