Thuyết trình tái cấu trúc trong mối quan hệ với hiệu quả

TÁI CẤU TRÚC TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI HIỆU QUẢ _NGHIÊN CỨU QUÁ TRÌNH TÁI CƠ CẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM Bùi Thị Thủy Dương Lê Thị Khá Lê Mi Na Đào Mỹ Loan Trương Nhân Nghĩa VẤN ĐỀ 1: HIỆU QUẢ KINH DOANH NGÂN HÀNG  Hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông thường được đo lường bằng khả sinh lợi  Cơ bản dựa hai lý thuyết:  lý thuyết quyền lực thị trường (MP – Market power)  lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure) Lý thuyết quyền lực thị trường (MP – Market power) Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure)  mối quan hệ giữa cấu trúc thị trường và hiệu suất công ty , hay nói cách khác, hiệu suất của công ty tạo nên cấu trúc thị trường  các ngân hàng đạt lợi nhuận cao là chúng hoạt động hiệu quả (Olweny và Shipho, 2011) Lý thuyế t cấ u trú c hiêu ̣ quả (ES – Efficient Structure) Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure) Lý thuyết về danh mục đầu tư cân bằng  nhà đầu tư có thể tối thiểu hóa rủi ro thị trường cho một mức lợi nhuận kỳ vọng thông qua việc tạo danh mục đầu tư đa dạng hóa  Theo đó, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và các thành phần danh mục đầu tư mong muốn của các NHTM là kết quả của các quyết định của ban quản trị ngân hàng Như vậy:  lý thuyết MP cho rằng , khả sinh lợi của ngân hàng là một hàm theo các yếu tố thị trường ,  lý thuyết ES và lý thuyết danh mục đầu tư lại cho rằng hiệu quả của ngân hàng chịu ảnh hưởng của hiệu quả nội bộ, và các quyết định quản trị, tức các yếu tố bên  => Bài nghiên cứu ủng hộ lý thuyết ES và lý thuyết danh mục đậu tư Các yếu tố bên dựa nền tảng khung phân tích CAMELS và bộ chỉ số lành mạnh tài chính theo mẫu IMF * Khung phân tích CAMELS  là hệ thống xếp hạng, giám sát tình hình ngân hàng của Mỹ bao gồm yếu tố:  Mức độ an toàn vốn (Capital Adequacy),  Chất lượng tài sản có (Asset Quality),  Quản lý (Management),  khả sinh lợi (Earning),  khoản (Liquidity),  mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (Sensitivity to Market risk) Bộ Chỉ số lành mạnh tài chính theo chuẩn IMF (FSIs): Theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam bộ Chỉ số lành mạnh tài chính IMF xây dựng và ban hành nhằm giúp lành mạnh hóa hệ thống tài chính, cũng cảnh báo sớm những nguy cơ, rủi ro có thể xảy cho hệ thông tài chính của các quốc gia thành viên Exploring the nexus between banking sector reform and performance: Evidence from newly acceded EU countries - Tác giả: Sophocles N Brissimis, Manthos D Delis, Nikolaos I Papanikolaou - Xem xét mối quan hệ cải cách lĩnh vực ngân hàng đo lường hiệu hoạt động ngân hàng (việc tăng trưởng suất tổng thể biên lãi suất ròng) – xem xét ảnh hưởng thông qua cạnh tranh chấp nhận rủi ro ngân hàng - Dữ liệu bảng ngân hàng từ 10 quốc gia vừa gia nhập EU - Kết quả: + Cải cách lĩnh vực ngân hàng cạnh tranh có tác động tích cực lên hiệu ngân hàng + Tác động cải cách lên tăng trưởng suất tổng thể đáng kể hướng tới kết thúc trình cải cách VẤN ĐỀ 4: HẠN CHẾ CỦA TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Sở hữu chéo, cho vay “sân sau”: -Vì lợi ích, “ông chủ” lập nhiều công ty tài chính, đầu tư chéo, cho vay chéo công ty khiến nợ xấu tăng cao, gây an toàn cho hệ thống TCTD -Sở hữu chéo nằm “thế giới ngầm” nên khó nắm bắt cải tổ toàn diện Nợ xấu: -Tập trung vào Công ty Quản lý tài sản (VAMC), khiến nợ xấu chưa giải rốt -Mặc dù số đưa kết khả quan, nhiên, với tăng trưởng tín dụng cao tổng dư nợ, có nợ xấu tăng tương ứng -Nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng người vay thực phương thức đáo hạn, đảo nợ, xử lý, tái cấu lại nợ để che giấu khoản nợ có vấn đề Bên cạnh đó, -Quy mô nhỏ lẻ, thông tin thiếu minh bạch, hệ thống quản trị rủi ro công nghệ yếu kém… -Theo đánh giá tổ chức quốc tế Ngân hàng Thế giới (WB), Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB), lực quản trị rủi ro, lực tài hệ thống ngân hàng Việt Nam thuộc nhóm yếu khu vực -Trong nhiều ngân hàng giới áp dụng tiêu chuẩn quản trị rủi ro Basel III ngân hàng Việt Nam loay hoay để lên Basel II VẤN ĐỀ 5: GIẢI PHÁP CHO GIAI ĐOẠN TIẾP THEO - Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý: Rà soát, sửa đổi, bổ sung quy định sáp nhập, hợp nhất, mua lại, phá sản, giải thể, … Xử lý dứt điểm TCTD yếu kém, áp dụng biện pháp mạnh bao gồm biện pháp can thiệp Nhà nước, phá sản TCTD yếu mà việc phá sản không ảnh hưởng lớn đến an toàn, ổn định hệ thống, - Tiếp tục khuyến khích, đẩy mạnh M&A theo nguyên tắc tự nguyện TCTD (miễn, giảm thuế TCTD sau thực M&A, cho vay, hỗ trợ nguồn vốn, …); tạo điều kiện cho TCTD nước có lực tham gia cấu lại TCTD Việt Nam - Bổ sung quy định bảo vệ cổ đông thiểu số, quyền nghĩa vụ chủ thể gián tiếp tham gia hoạt động mua bán, sáp nhập (M&A) TCTD Xây dựng quy định định giá tài sản thực M&A, phản ánh đầy đủ giá trị hữu hình vô hình TCTD Chuẩn hóa lại mẫu hợp đồng M&A, quy định cụ thể thời điểm cung cấp thông tin thực M&A => Giảm dần số lượng, tăng quy mô vốn, nâng cao lực quản trị điều hành an toàn hoạt động - Cần tách biệt rõ ràng quyền sở hữu quyền kiểm soát, theo không cho phép thành viên HĐQT, HĐTV ngân hàng kiêm nhiệm chức vụ ban điều hành Cũng cần tách bạch chức ngân hàng đầu tư NHTM, nhằm tránh “lỗ hổng” tạo điều kiện cho sở hữu chéo, gây sai phạm đảm bảo an toàn hoạt động TCTD - Kiểm soát xử lý hiệu vấn đề sở hữu chéo, cổ đông lớn chi phối; đẩy mạnh thoái vốn đầu tư vào lĩnh vực rủi ro, hiệu quả, đặc biệt ngành, lĩnh vực phi tài chính, - Bổ sung quy định người có liên quan, người sở hữu cuối mở rộng đối tượng phải công bố thông tin tỷ lệ sở hữu NHNN cần quy định số lượng thành viên ban quản trị NHTM trường hợp điều lệ NHTM quy định - Thanh tra, giám sát ngân hàng: tăng cường huấn luyện kỹ Đẩy mạnh mô hình tra, giám sát theo mô hình quốc tế (CAMELS) để giám sát từ vốn, khoản, chất lượng tài sản có, quản trị, lợi nhuận, độ rủi ro… => xếp loại ngân hàng cụ thể, rõ ràng hơn, tăng tính minh bạch hệ thống - NHNN cần có lộ trình cụ thể việc áp dụng Basel II Basel III Tăng cường yêu cầu an toàn vốn với mô hình tập đoàn tài - ngân hàng Quản lý mô hình tập đoàn tài - ngân hàng dựa theo khuyến nghị Ủy ban Basel, - Nghiên cứu, hoàn thiện mô hình VAMC, đồng thời tăng cường lực nguồn lực cho VAMC việc xử lý nợ xấu Giúp giảm thiểu vướng mắc xử lý nợ xấu đẩy nhanh tốc độ mua bán nợ - Xây dựng thị trường mua - bán nợ, phát triển thị trường trái phiếu tạo hành lang pháp lý cho chứng khoán hóa khoản nợ xấu - Cơ chế phối hợp, chia sẻ thông tin đối thoại sách NHNN quan tra thuộc khu vực tài nước, quan giám sát tài chính, ngân hàng nước ngoài, bảo đảm giám sát toàn diện, quán hoạt động ngân hàng Việt Nam [...]... cứu mối quan hệ giữa tái cấu trúc ngân hàng sau khủng hoảng, những điều kiện quốc gia cụ thể và hiệu quả ngân hàng ở các nước châu Á từ 1997 - 2001 - Việc tái cấu trúc trong phạm vi liên quan đến quyền sở hữu ngân hàng - Kết quả: mặc dù sáp nhập trong nước tạo ra những ngân hàng hiệu quả hơn, nhìn chung, tái cấu trúc không dẫn dến hệ thống ngân hàng hiệu quả hơn - Hệ thống ngân hàng thiếu hiệu quả. .. quả chức năng trung gian tài chính của hệ thống NHTM Nội dung tái cấu trúc hệ thống NHTM  Tái cấu trúc tài chính (Xử lý nợ xấu; Tăng quy mô và chất lượng vốn tự có)  Tái cấu trúc hoạt động kinh doanh (SP,DV; Nhân sự; Công nghệ; Tổ chức hoạt động)  Tái cấu trúc hệ thống quản trị (Ủy ban Basel ban hành 1999, sửa đổi 2006 gồm 14 nguyên tắc cơ bản)  Tái cấu trúc sở hữu (Tư nhân; Nhà nước; Liên doanh)...VẤN ĐỀ 2: TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG  Khái niệm  Đặc điểm  Lý do tái cấu trúc hệ thống NHTM  Nội dung tái cấu trúc hệ thống NHTM Khái niệm tái cấu trúc hệ thống NHTM Là thực hiện các biện pháp nhằm: Khắc phục các khiếm khuyết của hệ thống NHTM Duy trì sự phát triển ổn định và hiệu quả chức năng trung gian tài chính của hệ thống NHTM trong nền kinh tế, đặc biệt là chức năng... nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Đặc điểm tái cấu trúc hệ thống NHTM  Thực hiện một cách quyết liệt trong của công cuộc tái cấu trúc  Là chương trình mang tầm cỡ quốc gia Lý do tái cấu trúc hệ thống NHTM  Hệ thống NHTM phát sinh nhiều bất ổn và nguy cơ rơi vào khủng hoảng kéo theo sự đỗ vỡ hệ thống NH hoặc kéo theo khủng hoảng KT –XH  Nhằm duy trì sự phát triển ổn định, hiệu quả chức năng... phí và hiệu quả của chính sách tái cấu trúc ngân hàng trong 11 quốc gia quá độ trong thời kỳ 1991-1998 Bài báo cho rẳng những đặc điểm quốc gia cụ thể trong lĩnh vực ngân hàng, quy mô của các khoản nợ xấu được thừa hưởng từ hệ thống nền kinh tế kế hoạch tập trung, và sự yếu kém trong thực thi chính sách tái cấu trúc là nhân tố chính ảnh hưởng đến chi phí tài chính tổng thế - Kết quả: mối quan hệ không... GIỮA TÁI CẤU TRÚC VÀ HIỆU QUẢ KINH DOANH 1.Lessons from systemic bank restructuring - Tác giả: Claudia Dziobek & Ceyla Pazarbasioglu, IMF publication, published April 1998 - Phân tích kinh nghiệm của 24 quốc gia đi đầu trong việc sửa đổi vào 1980 và đầu 1990: 4 quốc gia công nghiệp, 15 quốc gia đang phát triển và 5 quốc gia trong quá trình chuyển đổi sang định hướng thị trường - Hai khía cạnh trong hiệu. .. con số đều đưa ra kết quả khả quan, tuy nhiên, với tăng trưởng tín dụng cao thì tổng dư nợ, trong đó có nợ xấu cũng sẽ tăng tương ứng -Nhiều tổ chức tín dụng, ngân hàng và người đi vay thực hiện phương thức đáo hạn, đảo nợ, xử lý, tái cơ cấu lại nợ để che giấu khoản nợ có vấn đề Bên cạnh đó, -Quy mô nhỏ lẻ, thông tin thiếu minh bạch, hệ thống quản trị rủi ro cũng như công nghệ còn yếu kém… -Theo đánh... Papanikolaou - Xem xét mối quan hệ giữa cải cách lĩnh vực ngân hàng và đo lường hiệu quả hoạt động ngân hàng (việc tăng trưởng năng suất tổng thể và biên lãi suất ròng) – xem xét sự ảnh hưởng thông qua cạnh tranh và chấp nhận rủi ro ngân hàng - Dữ liệu bảng ngân hàng từ 10 quốc gia vừa gia nhập EU - Kết quả: + Cải cách lĩnh vực ngân hàng và sự cạnh tranh có tác động tích cực lên hiệu quả ngân hàng + Tác... của khu vực tư nhân/ tốc độ tăng trưởng GDP, cung tiền/ GDP, sự thay đổi trong độ lệch lãi suất, phần trăm tín dụng của ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại trên GDP, những thay đổi trong lãi suất thực, kinh nghiệm với các vấn đề lặp lại của ngân hàng => Kết quả: gồm 3 nhóm: các quốc gia tiến hành quá trình tái cấu trúc mạnh mẽ, các quốc gia tiến hành một cách vừa phải và các quốc gia tiến... thúc quá trình cải cách VẤN ĐỀ 4: HẠN CHẾ CỦA TÁI CẤU TRÚC NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Sở hữu chéo, cho vay “sân sau”: -Vì lợi ích, các “ông chủ” lập ra nhiều công ty tài chính, đầu tư chéo, cho vay chéo chính công ty của mình khiến nợ xấu tăng cao, gây mất an toàn cho hệ thống TCTD -Sở hữu chéo nằm trong “thế giới ngầm” nên khó có thể nắm bắt và cải tổ toàn diện Nợ xấu: -Tập trung vào Công ty Quản lý