Phân tích tài chính tại ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank

•Lý do chọn đề tài Ngành ngân hàng luôn là xương sống, một trong những ngành có ảnh hưởng mạnh mẽ bao trùm nền kinh tế của mọi quốc gia. Trong những năm đầu của thế kỷ XXI, cùng với sự biến động không ngừng của thị trường thế giới, nền tài chính ngân hàng của Việt Nam cũng có những bước chuyển đáng kể. Sự hội nhập kinh tế quốc tế mang đến cho Việt Nam nhiều cơ hội và cũng nhiều thách thức mới. Ngân hàng vẫn là kênh thu hút và điều tiết, lưu thông tiền tệ hàng đầu. Đó là một mắt xích quan trọng trong nền kinh tế quốc dân. Ngân hàng thương mại (NHTM) là doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, có những đặc thù riêng trong hoạt động kinh tế - tài chính. Cũng giống như các doanh nghiệp phi tài chính, các NHTM luôn phải đối đầu với những thách thức của thị trường cạnh tranh và đầy biến động. Hơn nữa, kinh doanh tiền tệ là loại hình kinh doanh đặc biệt, có liên quan đến hầu hết các lĩnh vực khác trong nền kinh tế. Vì vậy, phân tích tài chính đối với NHTM ngoài những nét chung nhất của phân tích tài chính doanh nghiệp thông thường còn có những điểm rất khác biệt cần quan tâm nghiên cứu. Hơn mười năm trôi qua kể từ khi hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tách ra khỏi ngân hàng Nhà nước, đã có những bước phát triển mới trong công tác nghiên cứu, đánh giá và phân tích hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên hiện nay, mỗi ngân hàng thương mại Việt Nam đều có phương pháp và chỉ tiêu đánh giá, phân tích theo cách riêng của mình tùy theo quan điểm, cách tổ chức và trình độ phân tích của mỗi ngân hàng. Thậm chí với cùng một chỉ tiêu nhưng những yếu tố cấu thành chúng lại có sự khác biệt rất lớn, điều này gây khó khăn cho công tác quản lý, giám sát của ngân hàng nhà nước, khó khăn trong việc đánh giá đối thủ cạnh tranh, lựa chọn đối tác của hoạt động giữa các ngân hàng thương mại. Hệ thống chỉ tiêu được sử dụng, trong đánh giá hoạt động kinh doanh của Techcombank hiện nay tuy rất rộng, bao hàm nhiều mặt hoạt động của ngân hàng một cách chi tiết và khá đầy đủ nhưng còn nhiều khía cạnh còn chưa được đề cập đến trong hệ thống các chỉ tiêu phân tích, đánh giá như: mối quan hệ cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, mối quan hệ đánh đổi giữa chỉ tiêu ROA và ROE trong mô hình Dupont…do vậy việc hoàn thiện và hệ thống hóa các chỉ tiêu trong phân tích tài chính là hết sức cần thiết hiện nay. Việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính sẽ giúp cho Ban lãnh đạo Ngân hàng có những căn cứ chính xác, đầy đủ và hết sức đồng bộ để ra quyết định, định hướng và điều hành ngân hàng một cách hiệu quả hơn. •Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu các chỉ tiêu phân tích tài chính hiện tại của Techcombank, quy trình phân tích, từ đó nêu lên những đặc điểm tồn tại trong công tác phân tích tài chính hiện tại. Đưa ra một số phương pháp phân tích sâu, hệ thống hoá lại chỉ tiêu phân tích tài chính, bổ sung thêm các chỉ tiêu nhằm bổ sung các nguồn thông tin giúp cho việc ra quyết định của ban Lãnh đạo ngân hàng. •Đối tượng nghiên cứu Công tác phân tích tài chính của Techcombank hiện tại, đưa ra lý luận về các mô hình phân tích, áp dụng vào thực tế số liệu của Techcombank qua các năm từ 2004- 2007. Phạm vi nghiên cứu: Những phương pháp và các chỉ tiêu phân tích hiện tại của Techcombank. •Phương Pháp nghiên cứu: Các phương pháp được tác giả sử dụng trong đề tài dựa trên lý luận duy vật biện chứng, sử dụng đồng bộ tất cả các phương pháp phân tổ, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ,…. •Những đóng góp của đề tài Nhìn lại toàn bộ quy trình và công tác phân tích tài chính tại ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank, từ đó đưa ra những nhận xét và phân tích những mặt tích cực, những mặt hạn chế cần bổ sung và chỉnh sửa. Đưa ra một số lý luận về phương pháp phân tích, mô hình phân tích các chỉ tiêu tài chính dựa trên các số liệu từ báo cáo tài chính của ngân hàng trong giai đoạn từ 2004 -2007. Hệ thống và sắp xếp lại toàn bộ các chỉ tiêu dùng trong phân tích tài chính, bổ sung thêm một số chỉ tiêu mà ngân hàng chưa đề cập, hoặc có đề cập, tính toán nhưng chưa chuẩn hoặc chưa thống nhất.

MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU • Lý chọn đề tài Ngành ngân hàng xương sống, ngành có ảnh hưởng mạnh mẽ bao trùm kinh tế quốc gia Trong năm đầu kỷ XXI, với biến động không ngừng thị trường giới, tài ngân hàng Việt Nam có bước chuyển đáng kể Sự hội nhập kinh tế quốc tế mang đến cho Việt Nam nhiều hội nhiều thách thức Ngân hàng kênh thu hút điều tiết, lưu thông tiền tệ hàng đầu Đó mắt xích quan trọng kinh tế quốc dân Ngân hàng thương mại (NHTM) doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, có đặc thù riêng hoạt động kinh tế - tài Cũng giống doanh nghiệp phi tài chính, NHTM phải đối đầu với thách thức thị trường cạnh tranh đầy biến động Hơn nữa, kinh doanh tiền tệ loại hình kinh doanh đặc biệt, có liên quan đến hầu hết lĩnh vực khác kinh tế Vì vậy, phân tích tài NHTM nét chung phân tích tài doanh nghiệp thông thường có điểm khác biệt cần quan tâm nghiên cứu Hơn mười năm trôi qua kể từ hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tách khỏi ngân hàng Nhà nước, có bước phát triển công tác nghiên cứu, đánh giá phân tích hiệu hoạt động Tuy nhiên nay, ngân hàng thương mại Việt Nam có phương pháp tiêu đánh giá, phân tích theo cách riêng tùy theo quan điểm, cách tổ chức trình độ phân tích ngân hàng Thậm chí với tiêu yếu tố cấu thành chúng lại có khác biệt lớn, điều gây khó khăn cho công tác quản lý, giám sát ngân hàng nhà nước, khó khăn việc đánh giá đối thủ cạnh tranh, lựa chọn đối tác hoạt động ngân hàng thương mại Hệ thống tiêu sử dụng, đánh giá hoạt động kinh doanh Techcombank rộng, bao hàm nhiều mặt hoạt động ngân hàng cách chi tiết đầy đủ nhiều khía cạnh chưa đề cập đến hệ thống tiêu phân tích, đánh giá như: mối quan hệ cân đối nguồn vốn sử dụng vốn, mối quan hệ đánh đổi tiêu ROA ROE mô hình Dupont…do việc hoàn thiện hệ thống hóa tiêu phân tích tài cần thiết Việc hoàn thiện công tác phân tích tài giúp cho Ban lãnh đạo Ngân hàng có xác, đầy đủ đồng để định, định hướng điều hành ngân hàng cách hiệu • Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu tiêu phân tích tài Techcombank, quy trình phân tích, từ nêu lên đặc điểm tồn công tác phân tích tài Đưa số phương pháp phân tích sâu, hệ thống hoá lại tiêu phân tích tài chính, bổ sung thêm tiêu nhằm bổ sung nguồn thông tin giúp cho việc định ban Lãnh đạo ngân hàng • Đối tượng nghiên cứu Công tác phân tích tài Techcombank tại, đưa lý luận mô hình phân tích, áp dụng vào thực tế số liệu Techcombank qua năm từ 2004- 2007 Phạm vi nghiên cứu: Những phương pháp tiêu phân tích Techcombank • Phương Pháp nghiên cứu: Các phương pháp tác giả sử dụng đề tài dựa lý luận vật biện chứng, sử dụng đồng tất phương pháp phân tổ, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ,… • Những đóng góp đề tài Nhìn lại toàn quy trình công tác phân tích tài ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank, từ đưa nhận xét phân tích mặt tích cực, mặt hạn chế cần bổ sung chỉnh sửa Đưa số lý luận phương pháp phân tích, mô hình phân tích tiêu tài dựa số liệu từ báo cáo tài ngân hàng giai đoạn từ 2004 -2007 Hệ thống xếp lại toàn tiêu dùng phân tích tài chính, bổ sung thêm số tiêu mà ngân hàng chưa đề cập, có đề cập, tính toán chưa chuẩn chưa thống CHƯƠNG MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 KHÁI NIỆM VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA NHTM 1.1.1 Các hoạt động ngân hàng thương mại NHTM có đặc điểm giống doanh nghiệp khác kinh tế, sử dụng yếu tố sản xuất lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động (tiền vốn) làm yếu tố đầu vào, để sản xuất yếu tố đầu hình thức dịch vụ tài mà khách hàng yêu cầu Tuy nhiên, khác với doanh nghiệp khác, NHTM loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động kinh doanh thể qua đặc điểm sau: • Vốn tiền vừa phương tiện, vừa mục đích kinh doanh đồng thời đối tượng kinh doanh NHTM Và đặc điểm bao trùm rộng so với loại hình doanh nghiệp khác • NHTM kinh doanh chủ yếu vốn người khác Vốn tự có NHTM chiếm tỷ lệ thấp tổng nguồn vốn hoạt động, nên việc kinh doanh NHTM gắn liền với rủi ro mà ngân hàng buộc phải chấp nhận với mức độ mạo hiểm định Vì hoạt động kinh doanh ngày mình, NHTM phải bảo đảm khả toán, chi trả loại hình doanh nghiệp khác, mà phải đảm bảo tốt nhu cầu chi trả tiền gửi khách hàng Từ cho thấy, việc phân tích khả khoản NHTM có ý nghĩa quan trọng • Hoạt động kinh doanh NHTM có liên quan đến nhiều mặt, nhiều lĩnh vực hoạt động nhiều đối tượng khách hàng khác Do đó, tình hình tài NHTM có ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tâm lý người dân, kinh tế Chính vậy, việc phân tích, đánh giá thực trạng tài NHTM không nhu cầu cấp thiết phục vụ cho hoạt động quản lý nhà quản trị ngân hàng mà đòi hỏi mang tính bắt buộc ngân hàng trung ương… • Hoạt động kinh doanh NHTM hoạt động chứa nhiều rủi ro, lẽ tổng hợp tất rủi ro khách hàng, đồng thời rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng gây ảnh hưởng lớn cho kinh tế rủi ro loại hình doanh nghiệp tính chất lây lan làm rung chuyển toàn hệ thống kinh tế Do đó, trình hoạt động NHTM phải thường xuyên cảnh giác, nghiên cứu, phân tích, đánh giá, dự báo có biện pháp phòng ngừa từ xa có hiệu Ngoài ra, điều đòi hỏi ngân hàng tự đánh giá khả chịu đựng rủi ro • Hoạt động kinh doanh NHTM có đặc thù riêng mả doanh nghiệp ngành khác Đồng thời, hoạt động kinh doanh NHTM diễn tiến liên tục loại hình nghiệp vụ sản phẩm NHTM có mối liên hệ với chặt chẽ Điều gây khó khăn việc tách riêng mặt hoạt động ngân hàng để phân tích kết tài Các hoạt động Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại hoạt động chủ yếu lĩnh vực: Hoạt động huy động vốn, hoạt động tín dụng, hoạt động đầu tư hoạt động cung cấp sản phẩm dịch vụ khác Ngân hàng  Huy động vốn: nghiệp vụ quan trọng NHTM nhằm giải đầu vào tức giải vấn đề chi phí hoạt động NH Ngân hàng huy động vốn từ nhiều nguồn khác huy động dân cư, huy động tổ chức kinh tế thông qua hình thức tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi toán, tài khoản thông qua công công cụ nợ (trái phiếu, kỳ phiếu, thương phiếu, tín phiếu), thông qua hoạt động liên ngân hàng, NHTM với NHNN, NHTM với định chế tài chính….Cùng với hoạt động huy động, Ngân hàng thực nhiệm vụ trung gian toán Các khách hàng gửi tiết kiệm vào ngân hàng, ngân hàng thủ quỹ khách hàng, thực mở tài khoản tiền gửi cho khách hàng có trách nhiệm đảm bảo an toàn số dư quỹ, đồng thời thực việc thu chi, giao dịch lưu chuyển tiền tệ thông qua công cụ hỗ trợ như: tiền mặt, séc, thẻ tín dụng, chuyển khoản…  Tín dụng hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận cho NHTM, nghiệp vụ chiếm từ 60% đến 90% tổng tài sản có NHTM nguồn mang lại doanh thu cho Ngân hàng Tín dụng phân chia theo nhiều tiêu khác nhau:  Theo kỳ hạn cho vay: Tín dụng ngắn hạn, trung hạn, dài hạn  Theo hình thức tín dụng: Tài trợ tín dụng, bảo lãnh, cho thuê  Theo đảm bảo: Đảm bảo chấp, cầm cố  Theo rủi ro: Tín dụng có độ an toàn cao, an toàn trung bình an toàn thấp…  Tín dụng theo ngành kinh tế: Công nghiệp, nông nghiệp, dịch vụ…  Theo mục đích sử dụng vốn: tín dụng đầu tư, tín dụng tiêu dùng  Hoạt động đầu tư: Chứng khoán, Trái phiếu…Ngân hàng TM nắm giữ chứng khoán mục tiêu khoản đa dạng hóa tài sản có Ngân hàng thường giữ nhiều loại chứng khoán chủ yếu chia thành loại chứng khoán khoản chứng khoán đầu tư Hiện nay, thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển mạnh, doanh nghiệp kinh tế tham gia vào thị trường chứng khoán nhiều hình thức khác tạo nên thị trường sôi động  Hoạt động dịch vụ: Các loại dịch vụ NHTM cung cấp ngày đa dạng phát triển đại hóa đa dạng hóa, đáp ứng ngày tốt nhu cầu khách hàng Thực hoạt động theo uỷ thác khách hàng, mục tiêu để đáp ứng cách tốt nhất, đầy đủ nhu cầu tài khách hàng Các dịch vụ ngân hàng cung cấp bao gồm: Các loại hình dịch vụ: Dịch vụ quản lý tiền mặt: Qua nhiều năm, ngân hàng phát số dịch vụ mà họ làm cho thân có lợi ích khách hàng Một ví dụ bật dịch vụ quản lý tiền mặt (hay gọi Thu chi hộ), ngân hàng đồng ý quản lý việc thu chi cho công ty kinh doanh tiến hành đầu tư phần thặng dư tiền mặt tạm thời vào khoản chứng khoán sinh lợi tín dụng ngắn hạn khách hàng cần tiền mặt để toán Cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư ngân hàng bán buôn: Ngân hàng ngày theo chân tổ chức tài hàng đầu việc cung cấp dịch vụ ngân hàng buôn bán cho tập đoàn lớn Những dịch vụ bao gồm xác định mục tiêu hợp nhất, tài trợ mua lại công ty, mua bán chứng khoán cho khách hàng (ví dụ bảo lãnh phát hành chứng khoán), cung cấp công cụ Marketing chiến lược, dịch vụ hạn chế rủi ro để bảo vệ khách hàng Các ngân hàng dấn sâu vào thị trường bảo đảm, hỗ trợ khoản nợ phủ công ty phát hành để khách hàng vay vốn với chi phí thấp từ thị trường tự hay từ tổ chức cho vay khác Dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán: thị trường tài nay, nhiều ngân hàng thực dịch vụ môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán cho nhà đầu tư, tổ chức họ đủ thông tin chưa định đầu tư vào loại cổ phiếu nào… Dịch vụ tư vấn tài chính: Các ngân hàng từ lâu khách hàng yêu cầu thực hoạt động tư vấn tài chính, đặc biệt tiết kiệm đầu tư Ngân hàng ngày cung cấp nhiều dịch vụ tư vấn tài đa dạng, từ chuẩn bị thuế kế hoạch tài cho cá nhân đến tư vấn hội thị trường nước nước cho khách hàng kinh doanh họ Cho vay tài trợ dự án: Các ngân hàng ngày trở nên động việc tài trợ cho chi phí xây dựng nhà máy đặc biệt ngành công nghệ cao Do rủi ro loại hình tín dụng nói chung cao nên chúng thường thực qua công ty đầu tư, thành viên công ty sở hữu ngân hàng, với tham gia nhà đầu tư khác để chia sẻ rủi ro 1.1.2 Tài ngân hàng thương mại Tài Ngân hàng Thương mại tất quan hệ giá trị Ngân hàng Thương mại với chủ thể kinh tế, quan hệ tài chủ yếu bao gồm: Quan hệ Ngân hàng với doanh nghiệp Đây quan hệ phát sinh nhiều chiều doanh nghiệp gửi vốn, vay vốn từ ngân hàng sử dụng dịch vụ tài ngân hàng… Quan hệ Ngân hàng với người dân, hộ kinh doanh cá thể Quan hệ thể thông qua việc Ngân hàng tìm kiếm nguồn vốn nhàn rỗi từ dân cư, phận dân cư khác vay vốn từ ngân hàng để tiêu dùng, sản xuất kinh doanh, hay họ sử dụng dịch vụ ngân hàng… Quan hệ Ngân hàng với tổ chức tín dụng khác Trong lĩnh vực tài chính, Ngân hàng, tổ chức tín dụng, ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với thông qua hợp đồng nhận gửi vốn, vay vốn lẫn nhau, tham gia đồng tài trợ….do tổ chức phát sinh quan hệ tài Quan hệ nội ngân hàng Đây quan hệ nội ngân hàng, phận kinh doanh, người quản lý, cổ đông, chủ nợ, quyền sở hữu với quyền sử dụng vốn…Các mối quan hệ thể thông quan hàng loạt sách ngân hàng như: sách cổ tức (phân phối thu nhập) sách đầu tư, sách cấu vốn… 1.1.3 Khái niệm phân tích tài nhtm NHTM loại doanh nghiệp đặc biệt, với đặc trưng chủ yếu kinh doanh tiền tệ, công cụ thị trường tài dịch vụ tài Do đó, coi “Hoạt động phân tích tài NHTM việc xử lý thông tin tài chính, phân tích thông tin dựa tiêu chí đánh giá tổng hợp hoạt động kinh doanh NHTM Các tiêu chí đánh giá xếp theo phương pháp phân tích khoa học, sử dụng nguồn thông tin từ báo cáo tài báo cáo khác hoạt động kinh doanh NH Mục tiêu phân tích tài NHTM nhằm rút nhận xét, đánh giá kết hoạt động kinh doanh NHTM mặt chất lẫn mặt lượng” 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài NHTM Mục đích phân tích tài ngân hàng mức độ tùy thuộc vào mối quan tâm nhà quản lý, nhiên trường hợp cần có đánh giá đắn khả hoạt động tài ngân hàng để đưa kết luận thỏa đáng có định hướng đắn, kịp thời điều chỉnh hay tiếp tục phát huy • Đối với nhà quản trị Hầu hết, mục tiêu đánh giá phân tích hiệu hoạt động Ngân hàng nhà quản trị là:  Tối đa hóa lợi nhuận  Giảm thiểu rủi ro chi phí hoạt động kinh doanh  Đảm bảo khả toán an toàn Ngân hàng  So sánh mức độ hiệu ngành NH báo cáo NH Nhà nước 74 điểm cuối tháng 12, tổng tài sản ngân hàng đạt gần 40 nghìn tỷ đồng vượt 18% so với kế hoạch đạt tăng gấp đôi so với thời điểm cuối năm 2006 Các số dư nợ cho vay, huy đông (cả dân cư, tổ chức kinh tế tổ chức tín dụng) vượt kế hoạch đặt tăng trưởng gấp đôi so với cuối năm 2006 Tính hết năm 2007 tổng lượng vốn huy động vay tăng trưởng gấp 2.3 lần so với cuối năm 2006 vượt mức kế hoạch đặt khoảng 20% Trong huy động từ TCKT có mức tăng trưởng tốt nhất, vượt 64% so kế hoạch gấp 3.6 lần năm 2006 Huy động dân cư tăng gấp đôi năm 2006 Điều chứng tỏ khoản đầu tư mạng lưới, hình ảnh ngân hàng thời gian vừa qua góp phần không nhỏ để nâng cao lực hoạt động ngân hàng Chỉ số vốn chủ sở hữu vốn điều lệ không đạt theo kế hoạch đặt kế hoạch tăng thêm phần vốn góp cổ phần HSBC (lên mức 20%) không đạt dự kiến kế hoạch Tính đến cuối năm 2007, dư nợ tăng 2,3 lần so cuối năm 2006 nợ xấu (nợ 3-5) chiếm 1.38%, mức giảm đáng kể so với năm ngoái mức 3.16% giảm tới 10.51% so với dự kiến kế hoạch nợ – Hoạt động thị trường liên ngân hàng Techcombank động để đáp ứng tốt nhu cầu khoản hệ thống tối ưu hoá nguồn vốn lúc đầu tín dụng chưa tốt Hoạt động đầu tư chứng khoán (trái phiếu, cổ phiếu) có tăng trưởng tốt năm tăng tới gần 50% so với năm 2006 Tính đến thời điểm cuối năm 2007, ngân hàng hoàn thành xuất sắc tiêu kế hoạch đề năm với mức lợi nhuận năm vượt 11% so kế hoạch, tăng gấp đôi so với năm 2006 Đơn vị tính: triệu đồng 75 Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Kế hoạch Thực So sánh Với 2006 Với KH Tổng doanh thu 659,187 1,131,956 1,218,170 185% 107.62% Doanh thu lãi 458,293 950,913 1,000,103 218% 105.17% Doanh thu dịch vụ 108,582 168,103 189,587 175% 112.78% 92,311 12,940 28,479 31% 220.08% 131,710 189,508 205,567 156% 108.47% 53,530 83,934 86,062 161% 102.54% Thu giao dịch commodities 38,988 32,561 30,373 78% 93.28% Thu khác 39,191 73,013 89,131 227% 122.08% Lợi nhuận trước thuế 355,869 640,000 709,739 199% 110.90% Thu kinh doanh ngoại tệ, vàng thu bất thường Thu dịch vụ Trong thu Thanh toán quốc tế Các số thu nhập năm 2007 đạt vượt kế hoạch đặt đặc biệt thu dịch vụ có tăng trưởng mạnh, vượt 12,7% so với kế hoạch Thu từ dịch vụ giao dịch thị trường hàng hóa tương lai năm qua có nhiều khó khăn cạnh tranh găy gắt đạt 93% so với kế hoạch năm Đặc biệt năm 2007 nguồn thu nước tăng lên đáng kể (tăng gần 2.3 lần so 2006) thu từ bảo lãnh thu xếp tài chiếm tỷ trọng lớn (62% thu nước) Nguồn thu nước bù đắp phần sụt giảm thu từ commodities năm Thu toán quốc tế có tăng trưởng không thực mạnh, vượt 60% so năm 2007 vượt kế hoạch đề 2.5% Với mức thu tăng qua tháng năm, luỹ cuối năm phần thu lãi tăng lần so với năm 2006, thu dịch vụ tăng 75% so với năm 2006 Phần giảm thu từ vàng, ngoại tệ, thu bất thường (so với năm 2006) cuối 2006 có 80 tỷ đồng thu bất thường Riêng nguồn thu từ kinh 76 doanh ngoại tệ năm 2007 đạt 23 tỷ tăng gấp lần so với năm 2006 Tổng chi phí hoạt động Techcombank lũy kế năm 426.3 tỷ đồng tăng 54.65% so với năm 2006 Trong chủ yếu chi phí nhân viên 182.8 tỷ đồng (tăng 72.29% so năm 2006); chi phí tài sản 122.9 tỷ (tăng 117.12% so với 2006); chi phí hoạt động khác 119.2 tỷ đồng (giảm 3.43% ) chi cho quảng cáo chiếm tới 26 tỷ đồng Việc kiểm soát tốt chi phí hoạt động khác nhân tố giúp cho tổng chi phí hoạt động tăng mức vừa phải mạng lưới mở rộng mạnh năm 2007 Năm 2007 đánh dấu năm thành công Techcombank việc thực kế hoạch tăng tốc qua phát triển tổng tài sản, tín dụng, dịch vụ, mạng lưới, phát triển sản phẩm quan hệ với đối tác chiến lược Có thể nói, năm 2007 năm Techcombank cho mắt nhiều sản phẩm bán lẻ với tính đại như: chứng tiền gửi, hệ thống tài khoản, sản phẩm internet banking… Việc hình thành hoàn chỉnh mô hình tổ chức Khối Dịch vụ Ngân hàng tài cá nhân, bước đầu hoàn chỉnh mô hình tổ chức Khối Khách hàng doanh nghiệp (bao gồm việc tách biệt đơn vị bán lẻ doanh nghiệp), bước đầu xây dựng triển khai khối Vận hành hệ thống nhân tố để chuyển đổi cách hợp lý sang mô hình chuyên nghiệp hiệu Việc xác lập đưa vào sử dụng quy trình phê duyệt tín dụng khắc phục tồn trước khâu phê duyệt đẩy nhanh tốc độ phê duyệt, đặc biệt khoản cho vay với quy mô vừa trở xuống Dư nợ khách hàng doanh nghiệp có tăng trưởng ấn tượng, từ mức 6000 tỷ đồng cuối năm 2006 lên mức 12,558 tỷ đồng cuối năm 2007, tăng lần Trong cho vay tài trợ vốn lưu động chiếm tỷ trọng 55%, cho vay tài trợ 77 xuất nhập mức khoảng 20% Số dư cam kết L/c ngoại bảng có tăng trưởng mạnh mẽ ngân hàng có định hướng mở rộng tài trợ xuất nhập khẩu, đến thời điểm cuối năm 2007 số dư mở L/c đạt 5,255 tỷ đồng tăng gấp lần so với mức 1,359 tỷ đồng cuối năm 2006 2.4 ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG TMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM HIỆN NAY 2.4.1 Những mặt tích cực:  Về phận phân tích tài NH: Chức phân tích tài thuộc Phòng Kế hoạch Tổng hợp, đầu mối lập báo cáo định kỳ cho Ban Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị: báo cáo Bảng cân đối hàng ngày, chuyên đề huy động Tiết kiệm TCKT hàng ngày, Báo cáo thu nhập – chi phí hàng tháng, báo cáo Exco (Executive Committee), Báo cáo ALCO (Báo cáo Tổng hợp cho Hội đồng Quản trị hoạt động Ngân hàng bao gồm Huy động chuyên đề tín dụng, hiệu hoạt động rủi ro), báo cáo Thanh toán quốc tế, báo cáo Thẻ, báo cáo Mạng lưới hoạt động số báo cáo đột xuất khác theo yêu cầu Ban Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị Nhìn chung, cách tổ chức Bộ phận phân tích tài thuộc Phòng Kế hoạch Tổng hợp thuận lợi việc lập kế hoạch tham mưu cho Lãnh đạo ngày chuyên môn hóa sâu việc phân tích báo cáo tài Ngân hàng Đội ngũ nhân viên Phòng Kế hoạch Tổng hợp đào tạo nhìn chung có trình độ chuyên môn tương đối cao (100% Thạc sỹ) đào tạo từ trường Đại học nước nên công việc phân tích chuyên sâu đưa đề xuất giúp ban Lãnh đạo phù hợp  Về số lượng báo cáo: báo cáo phân tích tài 78 Techcombank tương đối đầy đủ không ngừng hoàn thiện nội dung lẫn hình thức Hiện Techcombank triển khai thực dự án Báo cáo Quản trị (MIS) giai đoạn hoàn thiện Techcombank xây dựng hệ thống báo cáo nội định kỳ, bao gồm phân tích cấu nguồn vốn sử dụng vốn, báo cáo phân tích chất lượng tín dụng, báo cáo toán quốc tế, báo cáo khoản…  Về Nội dung báo cáo phân tích: Nhìn chung, báo cáo lập tương đối đầy đủ nội dung hệ thống tiêu phân tích như: Hệ thống tiêu đánh giá hiệu hoạt động, tiêu Bảng cân đối, chuyên đề huy động vốn, tín dụng…được miêu tả chi tiết Techcombank có bước tiến đáng kể việc phân tích sâu chất lượng tín dụng thông qua việc xây dựng tiêu chuẩn phân loại nợ (Thành nhóm nợ từ đến 5) Ngân hàng Nhà nước nhằm quản lý tốt khoản dư nợ tín dụng Ngoài ra, Techcombank xây dựng báo cáo MCO (Maximum Cash of Flow) thực hàng ngày, trợ giúp phận điều hành nguồn vốn việc điều hành tính khoản Ngân hàng  Về nguồn liệu phục vụ báo cáo, Techcombank phát triển tốt hệ thống Globus T24 Thụy sỹ thành công luôn thực giao dịch online, nguồn số liệu tương đối đầy đủ xác công nghệ đại 2.4.2 Một số tồn nguyên nhân:  Về phận phân tích tài Techcombank, họ đa số người đào tạo phân tích tài lĩnh vực tương đối rộng đòi hỏi kiến thức tổng hợp kinh nghiệm thực tiễn sản phẩm hay dịch vụ Ngân hàng Đây điều mà cán làm công tác phân tích phòng Kế hoạch Tổng hợp thiếu ảnh hưởng đến việc tính toán tiêu Báo cáo tài báo cáo phân tích khác Đây 79 mặt hạn chế nguồn nhân lực Techcombank Tuy nhiên, khắc phục đặc điểm khó khăn cán tương đối trẻ, học xong Thạc sỹ trường vào làm việc Techcombank vừa học vừa làm nên kinh nghiệm thực tế vị trí khác  Hệ thống tiêu phân tích báo cáo Techcombank thiếu tính đồng liên hệ với Một số tiêu chưa tính toán phân tích, số tiêu trùng lắp báo cáo mà không sử dụng đến  Mặc dù Techcombank thực việc phân tích tài toàn hoạt động bao gồm mảng nguồn vốn tài sản, nhiên, việc phân tích chủ yếu dừng lại phân tích quy mô cấu mà chưa thực phân tích sâu lãi suất chi phí vốn, phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất, khe hở kỳ hạn phân tích dòng sản phẩm  Về kiến nghị đề xuất sau báo cáo: Techcombank dừng lại việc xây dựng nên báo cáo theo Form dựng sẵn, chưa đưa nhận xét giải pháp cụ thể lời Bên cạnh đó, báo cáo chưa trọng vào số liệu cần thiết mà túy theo Form mẫu, điều hạn chế trường hợp lãnh đạo tập trung vào số liệu cần thiết- lại phải tự chắt lọc thông tin thực tiêu tính toán bổ sung Do vậy, cần thiết phải bổ sung hạn chế để báo cáo phân tích tài hoàn thiện CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 80 KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 3.1 MỤC TIÊU VÀ CHIẾN LƯỢC CỦA TECHCOMBANK ĐẾN 2010 Sứ mệnh: Techcombank ngân hàng thương mại đô thị đa Việt nam, cung cấp sản phẩm dịch vụ tài đồng bộ, đa dạng có tính cạnh tranh cao cho dân cư doanh nghiệp nhằm mục đích thoả mãn khách hàng, tạo giá trị gia tăng cho cổ đông, lợi ích phát triển cho nhân viên đóng góp vào phát triển cộng đồng Trong xu hội nhập, phát triển hoạt động ngân hàng (NH) bán lẻ chiến lược trọng tâm NH thương mại Việt Nam Vì thế, việc tiếp tục định hướng bán lẻ xu hướng chung NH năm 2008 Techcombank không nằm ngoại quy luật Năm 2008 năm Techcombank phát triển mạnh mẽ theo định hướng NH bán lẻ Các sản phẩm, dich vụ ưu tiên triển khai tập trung vào sản phẩm cá nhân huy động tiết kiệm, tín dụng tiêu dùng, cho vay mua nhà, sản phẩm thẻ tài khoản Mạng lưới hoạt động cấu phân cấp rõ ràng theo định hướng hỗ trợ bán lẻ Theo đạo Tổng Giám đốc Techcombank: “Tương lai dịch vụ ngân hàng bán lẻ nằm số lượng tài khoản khách hàng ACTIVE tạo nguồn vốn với lãi suất rẻ khả bán chéo sản phẩm với với chi phí thấp nhất” Mục tiêu đến năm 2010: Hiệu kinh doanh tốt (ROA 1.3%, ROE 20% - 22%) Quy mô đủ lớn (3 tỷ USD tài sản, 200 triệu USD vốn chủ sở hữu, 200 chi nhánh điểm giao dịch, triệu khách hàng, triệu thẻ) Niêm yết thị trường chứng khoán vào năm 2008 Giá trị cổ phiếu: nhóm có tỷ lệ PE (tỷ lệ giá thị trường/lợi nhuận hàng năm) cao ngành Chất lượng dịch vụ: Thuộc nhóm dẫn đầu chất lượng dịch vụ bán lẻ 81 thành phố lớn nước Dịch vụ phi tín dụng: 40% thu nhập hoạt động 90% nhân viên hài lòng môi trường làm việc chế độ đãi ngộ ngân hàng Mục tiêu phát triển năm 2008: Dựa kết kinh doanh năm 2007, Techcombank đặt số tiêu cụ thể cho năm 2008 sau:  Tổng tài sản tăng 70% so với năm 2007, đạt 68.000 tỷ đồng, đó: Vốn huy động dân cư đạt 35.000 tỷ Các tổ chức kinh tế 16.000 tỷ  Vốn tự có năm 2008 đạt 6.000 tỷ (tăng 100%)  Phát hành thêm 300.000 thẻ, đưa số lũy kế thẻ lên 650.000 thẻ, lắp đặt thêm 170 ATM 1.000 POS  Thu nhập dịch vụ đạt 360 tỷ (tăng 80%); tỷ lệ thu nhập dịch vụ/thu nhập hoạt động 20% năm 2008  Dư nợ cho vay đạt 32.000 tỷ đồng (tăng 60%); tỷ lệ nợ loại 3-5 thấp 2% tổng dư nợ;  ROE trì mức 18% đến 20% Với chiến lược tầm nhìn thông suốt đòi hỏi Techcombank phải tiến hành xây dựng kế hoạch hành động cho đạt mục tiêu Như vậy, việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh chương trình thiếu nhà quản trị phân tích tài mảng công việc nằm kế hoạch giữ vai trò quan trọng 82 Hiện nay, người ta chưa tìm thấy chứng thuyết phục vấn đề liệu ổn định kết kinh doanh – bao gồm ROA ROE ngân hàng có tạo ổn định tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản hay không Thực tế, số nghiên cứu cho thấy ngân hàng sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ lãi suất có mức thu nhập tài sản bình quân thấp Và không ngạc nhiên cho lắm, ngân hàng có khe hở kỳ hạn tài sản nguồn vốn thường ngân hàng sử dụng nhiều công cụ phái sinh bảng cân đối….và phân tích tài luôn cần hoàn thiện, cải tiến cập nhật để phục vụ trình Quyết định Lãnh đạo việc điều hành hoạt động ngân hàng 3.2 HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NHTMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM PHỤC VỤ CHO CÔNG TÁC QUẢN TRỊ, CHIẾN LƯỢC Từ nội dung phân tích tài Chương cho thấy: Để phục vụ tốt nhu cầu tài chính, đáp ứng hoạt động kinh doanh ngày lớn mạnh NH phải đặt yêu cầu công tác phân tích tài Để hoàn thiện phân tích tài phục vụ nhà quản trị Ngân hàng cần thiết phải đòi hỏi yếu tố sau:  Nguồn liệu báo cáo đảm bảo kịp thời, đầy đủ xác  Áp dụng phương pháp phân tích đại tiện ích có tính thực tế cao  Đề xuất, giải pháp khắc phục phát huy trạng thái tài thời Một báo cáo phân tích tài đầy đủ hoàn thiện giúp cho Lãnh đạo Ngân hàng định cách nhanh chóng theo hướng phát huy ưu điểm khắc phục rủi ro hạn chế tài Ngân hàng ngắn hạn dài hạn Do vậy, đặc biệt ngắn hạn, để khắc phục định sớm cần phải có báo cáo phân tích tài định kỳ đột xuất mà Ban Lãnh đạo yêu cầu lúc vậy, cần xây dựng quy 83 trình phân tích hợp lý hiệu 3.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI NHTMCP KỸ THƯƠNG VN 3.3.1 Về tổ chức phận Phân tích tài Tổ chức lại phận phân tích tài yếu tố quan trọng hàng đầu để hoàn thiện phân tích tài Muốn có chất lượng phân tích phục vụ yêu cầu đặt tổ chức nhân phù hợp cần thiết Giải pháp đưa là: Cần chuyên môn hóa phận phân tích tài Hiện nay, việc phân tích tài thực phòng Kế hoạch- Tổng hợp HO chủ yếu Công việc Phòng KHTH lập phân tích báo cáo quản trị như: Báo cáo ALCO- báo cáo tổng hợp trình Ủy ban ALCO xem xét bao gồm đầy đủ tất yếu tố liên quan tới tình hình kinh tế xã hội, tài sản nợ, có, quản trị rủi ro….Báo cáo EXCO, Chuyên đề báo cáo tín dụng, chuyên đề báo cáo huy động, lãi suất…Tuy nhiên tất công việc chưa tổ chức chặt chẽ, số nội dung báo cáo lấy từ Phòng ban khác mà Phòng KHTH chưa trực tiếp phân tích • Tổ chức phận phân tích tài chuyên nghiệp (Phòng Phân tích tư vấn tài chính) Việc đòi hỏi phải xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, xây dựng tất báo cáo dựa nguồn số liệu chuẩn lấy từ Phòng KHTH Xây dựng mẫu báo cáo theo tiêu chuẩn mà Ban điều hành đề ra, phục vụ yêu cầu Ban điều hành Phân tích đưa đề xuất giúp để Ban điều hành định liên quan đến tài Ngân hàng • Thường xuyên đào tạo phát triển đội ngũ nhân viên phân tích tài Để đáp ứng yêu cầu công tác phân tích tài chính, đòi hỏi phải 84 có kiến thức tổng hợp bên cạnh kiến thức chuyên môn sâu Ngoài phải nắm tình hình kinh tế Vĩ mô, diễn biến kinh tế tương lai…Để luôn hoàn thành tốt công việc có tư vấn đắn, kịp thời cho cấp lãnh đạo phải thường xuyên hoàn thiện kiến thức người phân tích, vậy, Ngân hàng phải trọng đầu tư mạnh cho đào tạo cán phân tích kiến thức bắt buộc 3.3.2 Xây dựng hoàn thiện tiêu phân tích thành Hệ thống tiêu mối liên hệ chặt chẽ với Hiện tại, tiêu tính toán Techcombank phân theo nhóm: nhóm tiêu Phân tích thành phần bảng cân đối, thu nhập chi phí, nhóm tiêu hiệu hoạt động bao gồm số tỷ lệ chủ yếu, nhóm tiêu sinh lời….tuy nhiên tiêu xếp rời rạc không liên hệ chặt chẽ với Điều làm hạn chế khả liên kết thông tin mà nhà phân tích lãnh đạo ảnh hưởng trực tiếp đến việc Quyết định Trong giới hạn đề tài, tác giả xoay quanh mô hình Dupont phân tích tiêu đưa xoay quanh tiêu ảnh hưởng trực tiếp tới ROA, ROE như: tiêu doanh thu, tiêu chi phí, tiêu ảnh hưởng đến cấu tín dụng, cấu nguồn vốn, tiêu vốn chủ sở hữu… • Hệ thống tiêu chất lượng tài sản: Bổ sung thêm số tiêu ảnh hưởng đến Doanh thu thu lãi tín dụng:  Tỷ lệ Nợ khả thu hồi vốn/Tổng Dư nợ: Tỷ lệ phản ánh doanh số dư nợ vốn so với tổng dư nợ chiếm tỷ trọng bao nhiêu? Xu hướng tăng giảm theo thời gian, phản ánh trực tiếp tình trạng nợ vốn thời kỳ, ảnh hưởng trực tiếp đến tiêu doanh thu thu lãi tổng doanh thu hoạt động  Tỷ lệ thu hồi nợ hạn (3-5)/Tổng dư nợ: Tỷ lệ phản ánh công tác thu hồi nợ, nhắc nợ Techcombank hiệu thời gian 85 định Rủi ro hoạt động tín dụng khó tránh khỏi nguyên nhân khách quan chủ quan khách hàng, vậy, công tác xử lý nợ hạn quan trọng làm tăng doanh thu giảm chi phí, từ làm lành mạnh chất lượng tài sản có, tăng doanh thu dẫn đến tăng lợi nhuận Bổ sung thêm tiêu tốc độ tăng trưởng loại doanh thu, chi phí hoạt động:  Tốc độ tăng trưởng doanh thu tín dụng: doanh thu hoạt động i năm nay/ doanh thu hoạt động i năm trước Chi phí hoạt động i năm nay/ Chi phí hoạt động i năm trước Tốc độ tăng trưởng tiêu DT, CF 2005/2004 2006/2005 2007/2006 Tốc độ tăng trưởng doanh thu thu lãi 75.6% 51.9% 95.3% Tốc độ tăng trưởng chi phí trả lãi 64.0% 67.2% 82.0% Tốc độ tăng trưởng doanh thu dịch vụ 105.5% 47.7% 56.1% Tốc độ tăng trưởng chi phí dịch vụ 387.42% 29.46% -30.91% Tốc độ tăng trưởng doanh thu HĐ ngoại tệ 10.1% 135.1% 121.0% Tốc độ tăng trưởng chi phí HĐ ngoại tệ -5.3% 51.1% -1.3% Từ hoạt động chủ yếu nêu trên, ta thấy rõ biến động doanh thu chi phí loại hoạt động ảnh hưởng đến ROE ROA năm Năm 2005 so với 2004, tốc độ tăng trưởng doanh thu thu lãi so với chi phí trả lãi chênh lệch đáng kể 75.6% so với 64%, nhiên tốc độ tăng trưởng doanh thu dịch vụ (105.5%) lại nhỏ so với tốc độ tăng trưởng chi phí hoạt động dịch vụ (387.42%) Tuy nhiên, tỷ trọng doanh thu thu lãi tổng doanh thu hoạt động chiếm tới 88.2% nên làm cho ROE năm 2005 86 tăng mạnh, từ 2004 22.31% lên đến 30.96% Doanh thu từ hoạt động ngoại tệ tăng trưởng tương đối cao, năm 2007/2006 121%, bênh cạnh đó, Techcombank kiểm soát tốt chi phí thu từ hoạt động ngoại tệ ngày góp phần quan trọng vào tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng Chi phí hoạt động dịch vụ năm 2007 giảm đáng kể so với năm 2006 tốc độ tăng trưởng doanh thu Nhìn chung, mảng kinh doanh mang lại doanh thu ngày có xu hướng mang lại lợi nhuận cao, góp phần giảm thiểu rủi ro tập trung mạnh vào tín dụng Từ phân tích trên, thấy số nguyên nhân dẫn đến tăng trưởng ROE năm từ doanh thu chi phí Để có phân tích sâu cấu doanh thu, chi phí và làm tiền đề cho phân tích chuyên đề tín dụng, huy động vốn… 87 KẾT LUẬN Nhìn lại toàn quy trình phân tích tài ngân hàng Techcombank thấy: Một mặt ngân hàng phát huy tích cực nguồn lực để phân tích, đưa tiêu tài chính, báo cáo cách bao quát, tương đối đầy đủ nhiên nhiều tồn mà trình phân tích tác giả đưa Tất tồn nguyên nhân chủ quan khách quan mang lại Từ thực trạng đó, tác giả cố gắng nêu phương pháp, mô hình phân tích mẻ nhìn nhận cách sâu hơn, ảnh hưởng tương quan lẫn tiêu hoạt động ngân hàng Đề tài phần đưa giải pháp cách thức tổ chức, quy trình mô hình phân tích xoay quanh phương pháp Dupont, nhân tố ảnh hưởng mô hình, từ đến hầu hết nội dung hoạt động ngân hàng, ảnh hưởng tiêu tới tiêu ROE doanh thu, chi phí, vốn điều lệ, lợi nhuận, chất lượng tài sản có…từ thấy ảnh hưởng trực tiếp gián tiếp nhân tố mô hình Luận văn nêu giải pháp nhằm hoàn thiện quy trình phân tích tài ngân hàng nhằm mục đích hỗ trợ nhà lãnh đạo, cổ đông, nhà đầu tư có nhìn khái quát từ kết hoạt động ngân hàng Tuy có nhiều cố gắng thời gian đặc biệt trình độ lý luận thực tiễn hạn chế nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót Mặc dù hướng dẫn tận tình cô giáo: PGS.TS Phan Thị Thu Hà- nhiên trình thực nhiều sai sót hạn chế Rất mong bảo nhiệt tình thầy cô giáo môn, Khoa ngân hàng tài bạn đọc Xin chân thành cảm ơn! 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt TS.Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài doanh nghiệp, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Giáo dục, Hà Nội PGS.TS Phạm Thị Gái (2001), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Giáo dục, Hà Nội PGS.TS Phan Thị Thanh Hà (2001), Giáo trình Ngân hàng Thương mại, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, NXB Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 2007 Ngô Hướng - Hồ Diệu - Lê Phan Diệu Thảo (1997), Phân tích tài Ngân hàng thương mại, Trung tâm đào tạo nghiên cứu khoa học ngân hàng, thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam (2004-2007): Báo cáo thường niên Peter S.Rose (2001), Quản trị ngân hàng thương mại (Commercial bank management), Trường Đại học Kinh tế Quốc dân dịch, NXB Tài Tiếng Anh Molyneux -Philip (1995), Bank financial management, University of London Timothy W.Koch - S.Scott Macdonal, Bank Management, Thomson South- Western [...]... hình phân tích - Dupont Phân tích tài chính ngân hàng là một khái niệm tương đối rộng, liên quan đến tất cả các chỉ tiêu phân tích toàn bộ tài chính ngân hàng do vậy với khả năng hạn chế và các nguyên nhân chủ quan khách quan khác, tác giả lựa chọn mô hình Dupont trong phân tích tài chính Từ phương pháp Dupont, phân tích tất cả các 13 yếu tố liên quan đến chỉ tiêu ROE, ROA như: doanh thu của ngân hàng, ... QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA TECHCOMBANK 1.3.1 Cơ sở dữ liệu phân tích Dữ liệu phục vụ cho phân tích tài chính NHTM chính là các thông tin về hoạt động của NHTM, bao gồm các thông tin bên trong và thông tin bên ngoài Tuy nhiên, nguồn thông tin quan trọng bậc nhất đối với các nhà phân tích tài chính vẫn là các thông tin kế toán Các thông tin kế toán được phản ánh trong các báo cáo tài chính quan... tổng tài sản có sinh lời: Tỷ trọng dư nợ tín dụng so với Tổng tài sản có sinh lời = Tổng dư nợ Tổng tài sản có sinh lời Ý nghĩa: Chỉ tiêu này phản ánh mức độ cho vay so với tổng tài sản có sinh lời của ngân hàng Thông thường, hoạt động của các ngân hàng Việt Nam hiện tại cho vay tín dụng luôn là hoạt động chính tạo ra lợi nhuận và chiếm tới gần 90% trong tổng tài sản có của ngân hàng Một số Ngân hàng. .. Tiền và các tài sản dễ chuyển thành tiền toán nhanh Nợ ngắn hạn 1.2.3.5 Các chỉ tiêu quản trị rủi ro: Phân tích hiệu quả chỉ mới là một mặt để xem xét tình hình tài chính của ngân hàng Hiệu quả ngân hàng chỉ được xem xét tương ứng với một mức rủi ro mà ngân hàng có thể chịu đựng được và ngược lại 25 Kinh doanh ngân hàng là loại hình kinh doanh đặc biệt, và những rủi ro đối với hoạt động ngân hàng cũng... đảm bảo tính thanh khoản cho ngân hàng  Chỉ tiêu Tài sản có thanh khoản/Tổng tài sản: Tài sản có thanh khoản Tổng tài sản Note: Tài sản có thanh khoản: = Tiền mặt + chứng khoán ngắn hạn + chứng khoán dễ chuyển nhượng Nếu chỉ tiêu này tăng sẽ là cho: Khả năng sinh lời của ngân hàng giảm Khả năng thanh toán của ngân hàng tăng  Hệ số khả năng chi trả: Tài sản có động *100 Tài sản nợ dễ biến động  Khả... các NHTMCP hiện nay đang tăng dần do các NHTMCP đều hướng tới chiến lược bán lẻ, phát triển các sản phẩm hướng tới dân cư, tiêu dùng…tuy nhiên hiện tại, các nghiệp vụ truyền thống của ngân hàng vẫn chiếm tỷ trọng khá lớn so với các ngân hàng trong khu vực và trên thế giới Tăng trưởng tổng tài sản: Tốc độ phát triển = Tổng tài sản t1 Tổng tài sán t0 Trong đó: Tổng tài sản to, t1 là tổng tài sản tại các... 1.2.3.4 Các chỉ tiêu phân tích thanh khoản Đánh giá khả năng thanh khoản, các nhà phân tích thường xem xét liệu ngân hàng thương mại có thường xuyên dự trữ, duy trì nguồn tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn tại các ngân hàng tín dụng khác hay không hay các tài sản có thể chuyển hóa ngay thành tiền để đáp ứng nhu cầu về tiền ở mọi thời điểm được hay không Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, nhu cầu về thanh... Tổng tài sản x 21 Doan Thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Hay: ROE = NPM x AU x EM Trong đó: NPM: tỷ số sinh lời hoạt động = Lợi nhuận sau thuê/Tổng doanh thu AU: Hiệu quả sử dụng tài sản = Tổng doanh thu /Tổng tài sản EM :số nhân vốn = Tổng tài sản/ Vốn chủ sở hữu  Tổng tài sản sinh lời/Tổng tài sản: Tốc độ tăng tổng = Tổng tài sản sinh lời *100 Tổng tài sản tài sản Note: Tổng tài sản sinh lời = Tổng tài. .. thuyết tài chính, mục tiêu cơ bản của doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị đầu tư của chủ sở hữu vào doanh nghiệp (trong trường hợp này là các cổ đông của ngân hàng) Đối với những doanh nghiệp có cổ phiếu được giao dịch mạnh trên thị trường chứng khoán thì mục tiêu này là đối đa hóa giá trị của cổ phiếu… 1.2 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA NHTM 1.2.1 Lựa chọn các phương pháp phân tích Để phân tích các... kết quả đó Khác với cá doanh nghiệp phi tài chính, đa số tài sản của ngân hàng tồn tại dưới hình thức quyền về tài chính (các khoản cho vay và chứng khoán) không phải là tài sản cố định (TSCĐ) Tuy nhiên, các TSCĐ tạo ra chi phí hoạt động cố định dưới dạng khấu hao, thuê tài sản là những yếu tố làm hình thành đòn bẩy hoạt động Đòn bẩy hoạt động này cho phép ngân hàng đẩy mạnh thu nhập từ hoạt động nếu ... CHÍNH TẠI NGÂN HÀNG TMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM 2.1 GIỚI THIỆU NGÂN HÀNG TMCP KỸ THƯƠNG VIỆT NAM Được thành lập vào ngày 27 tháng 09 năm 1993, Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam - Techcombank. .. pháp tỷ lệ,… • Những đóng góp đề tài Nhìn lại toàn quy trình công tác phân tích tài ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam Techcombank, từ đưa nhận xét phân tích mặt tích cực, mặt hạn chế cần bổ sung... SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 KHÁI NIỆM VÀ MỤC TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA NHTM 1.1.1 Các hoạt động ngân hàng thương mại NHTM có đặc điểm giống