Phân tích tài chính tại công ty TNHH hương giang

LỜI MỞ ĐẦU Tất doanh nghiệp, để tiến hành sản xuất kinh doanh cần phải có lượng vốn định Nhiệm vụ doanh nghiệp ph ải tổ chức, huy động sử dụng nguồn vốn cách hiệu Để đạt hiệu mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh Qua phân tích thấy tình trạng tăng giảm, mặt tốt mặt không tốt, hoạch định sách, chiến lược tương lai Việc thường xuyên phân tích tình hình tài doanh nghiệp cho nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng doanh nghiệp có biện pháp kịp thời hữu hiệu nhằm ổn định tình hình tài hợp lý vững mạnh Phân tích tài cung cấp cho đối tượng sử dụng thông tin tài khác để đưa định với mục đ ích khác Vì phân tích tình hình tài doanh nghiệp công việc làm thường xuyên thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Chính tầm quan trọng em chọn đề tài “ Phân tích tài Công ty TNHH Hương Giang" để làm đề tài luận văn tốt nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất chức tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức áp dụng tổ chức xã hội, tập thể, quan quản lý tổ chức công cộng 1.1.2 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Có nhiều đối tượng quan tâm sử dụng thông tin kinh tế, tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo góc độ với mục tiêu khác Do nhu cầu thông tin tài doanh nghiệp đa dạng, đòi hỏi phân tích tài phải tiến hành nhiều phương pháp khác để đáp ứng nhu cầu khác cửa đối tượng Điều đó, mặt tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích tài đời, ngày hoàn thiện phát triển; mặt khác, tạo phức tạp nội dung phương pháp phân tích tài Mục tiêu - Các nhà quản lý; - Các cổ đông tương lai; - Những người tham gia vào “đời sống” kinh tế doanh nghiệp; - Những người cho doanh nghiệp vay tiền như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu cửa doanh nghiệp, doanh nghiệp khác - Nhà nước; - Nhà phân tích tài chính; 1.2 Cơ sở liệu phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Các đối tượng sử dụng thông tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì phân tích tài đối tượng đáp ứng mục tiêu khác có vai trò khác Cụ thể; - Phân tích tài nhà quản lý: Là người trực tiếp quản lý, điều hành doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp, họ có nhiều thông tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: + Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt độ ng quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp ; + Đảm bảo cho định Ban giám đốc phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận ; + Cung cấp thông tin co sỏ cho dự đoán tài chính; + Căn để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp Phân tích tái làm rõ điều quan trọng dự đoán tài chính, mà dự đoán tảng cỏa hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, không chĩ sách tài mà làm rõ sách chung doanh nghiệp - Phân tích tài nhà đầu tư: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp n lý sử dụng, hưởng lợi chịu rủi ro.Đó cổ đông, cá nhân đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tượng quan tâm trực tiếp đến tính toán giá trị doanh nghiệp Thu thập nhà đầu tư tiền lời chia thặng dư giá trị vốn Hai yếu tố phần lớn chịu ảnh hưởng lợi nhuận thu doanh nghiệp Trong thực tế, nhà đầu tư thường tiến hành đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Câu hỏi chủ yếu phải làm rõ là: Tiền lời bình quân cổ phiếu doanh nghiệp bao nhiêu? Các nhà đầu tư thường không hài lòng trước lời tính toán sổ sách kế toán cho lời chênh lệch xa so với tiền lời thực tế Các nhà đầu tư phải dựa vào nhà chuyên nghiệp trung gian (chuyên gia phân tích tài chính) nghiên cứu thông tin kinh tế, tài chính, c ó tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp đánh giá cổ phiếu thị trường tài Phân tích tài nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh - Phân tích tài nhà đầu tư tín dụng: Các nhà đầu tư tín dụng người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất - kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lãi suất tiền cho vay Do đó, phân tích tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Tuy nhiên, phân tích khoản cho vay dài hạn khoản cho vay ngắn hạn cố nét khác Đối với khoản cho vay ngắn hạn, nhà cung cấp tín dụng ngắn hạn đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp Nói khác khả ứng phó doanh nghiệp nợ vay đến hạn trả Đối với khoản cho vay dài hạn , nhà cung cấp tín dụng dài hạn phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi lại tuỳ thuộc vào khả sinh lời giải pháp hữu hiệu nhằm khắc phục nâng cao hiệu sản xuất kỉnh doanh 1.3 Nội dung phân tích tài chính: 1.3.1 Phân tích khái quát tài doanh nghiệp Phân tích khái quát tình hình tài công ty trước hết vào số liệu phản ánh bảng cân đối kế toán so sánh tổng tài sản tổng nguồn vốn cuối kỳ đầu kỳ để thấy quy mô vốn mà doanh nghiệp sử dụng kỳ khả huy động vốn từ nguồn khác doanh nghiệp 1.3.2 Phân tích số tài chính: 1.3.2.1 Phân tích khả toán: Phân tích khả toán đánh giá tính hợp lý biến động khoản phải thu, phải trả, tìm nguyên nhân dẫn đến trì trệ toán nhằm giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài đảm bảo phát triển doanh nghiệp a) Phân tích khả toán khái quát doanh nghiệp: Khả toán doanh nghiệp cho biết lực tài trước mắt lâu dài doanh nghiệp Khả toán doanh nghiệp cao, lực tài lớn, an ninh tài vững ngược lại, khả toán doanh nghiệp thấp, lực tàỉ nhỏ an ninh tài bền vững Hệ số khả toán Khả toán Nhu cầu toán = (1) Hệ số khả toán tính cho thời kỳ cho giai đoạn (Khả toán ngắn hạn, khả toán dài hạn, khả toán tháng tới, khả toán quý tới ) Nếu trị số tiêu >1, chứng tỏ doanh nghiệp đảm bảo khả toán tính hình tài bình thường khả quan Trị số tiêu “ Hệ số khả toán" lớn khả toán doanh nghiệp dồi an ninh tài vững Ngược lại, trị số tiêu [...]... khoản công nợ dài hạn đối với các khản công nợ phù hợp hơn 2.3 Đánh giá chung về tình hình tính chất của công ty thông qua các tỷ số tài chính Qua việc phân tích tài chính công ty TNHH Hương Giang ở phần 2.2, đã cho thấy được tình hình tài chính của công ty như sau : Tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty qua các năm tuy có tăng, giảm nhưng nhìn chung tốc độ tăng nhanh hơn tốc độ giảm và giá trị tài. .. hoạt động của công ty, - dẫn đến vốn của công ty bị chiếm dụng lâu khiến công ty bị mất chi phí cơ hội, làm cho công ty muốn tiếp tục kinh doanh phải đi vay vốn ở ngoài sẽ phát sinh thêm chi phí lãi vay - Tình hình đầu tư và cơ cấu tài chính, tài sản của công ty được đầu tư chủ yếu từ vốn chủ sở chứng tỏ công ty có sự tự chủ cao về tài chính Tuy nhiên, việc hạn chế vay nợ đã khiến cho công ty không thể... không thể sử dụng đòn bẩy tài chính - Hiệu quả sử dụng vốn, có sự cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn để tạo ra 18 doanh thu, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tốt về công ty 19 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY Qua những nhận xét trên cho thấy công ty còn có những hạn chế cần khắc phục Em xin đưa ra một số kiến nghị sau : 3.2.1 Kiến nghị đối với công ty - Về hoạt động kinh doanh,... Khả năng thanh toán của công ty khá cao nhưng khả năng thanh toán nhanh của công ty lại thấp chứng tỏ lượng tiền mặt tại quỹ của công ty thấp, khoản phải thu và hàng tồn - kho cao dẫn đến khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn thấp sẽ ảnh hưởng không tốt đến hoạt động kinh doanh của công ty và làm mất uy tín của công ty đối với nhà đầu tư, chủ nợ Hiệu quả hoạt động của công ty, vòng quay khoản phải... phân tích, các nhà quản trị sẽ đánh giá đúng kết quả kinh doanh của doanh nghiệp và từ đó có biện pháp thích hợp khai thác khả năng tiềm tàng của doanh nghiệp Trong bối cảnh hòa nhập với nền kinh tế thế giới, nó là cơ hội và cũng mở ra vô vàn thách thức cho doanh nghiệp Phân tích tài chính trở thành một điều tất yếu không thể thiếu trong mỗi doanh nghiệp Qua quá trình phân tích tài chính tại Công Ty. .. tăng doanh thu so với năm trước đã giảm công ty cần phải đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hoá hơn nữa - Về khả năng thanh toán, khả năng thanh toán nhanh của công ty còn thấp mặc dù khả năng thanh toán cao, công ty nên tăng lượng tiền mặt tại quỹ lên nhằm đảm bảo nhu cầu thanh toán của công ty trong trường hợp cấp thiết - Về hiệu quả hoạt động, công ty cần phải cố chính sách bán hàng tốt hơn nhằm giải phống... Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán của công ty rất dồi dào, tình hình an ninh tài chính vững chắc Hệ số nợ so với tổng tài sản của năm 2008 thấp hơn năm 2007 là 0.18 và năm 2009 thấp hơn năm 2008 là 0.05 cho thấy rằng càng về sau thì tính chủ động trong hoạt động kinh doanh của công ty càng cao, khả năng thanh toán các khoản nợ của công ty dồi dào Công ty không ở trong tình trạng bị mất cân đối... đă phân tích ở trên và sự biến động của khoản mục chi phí: giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp Vậy tổng lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2009 tăng là do chi phí giảm xuống, trong đó giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao trên tổng doanh thu nên khi doanh thu tăng không đáng kể mà lợi nhuận vẫn tăng 2.2.2 Phân tích các chỉ số tài chính 2.2.2.1 Phân tích. .. ra chính sách chiết khấu nhằm giảm thời gian thu tiền bình quân xuống để công ty thu hồi vốn phục vụ cho việc kinh doanh - Công ty nên vay vốn nhiều hơn nhất là vay dài hạn để tạo thêm nguồn kinh doanh đồng thời có khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính giúp nâng cao lợi nhuận thu được 3.2.2 Kiến nghị đối với Nhà nước - Đối với công ty nhập khẩu nguồn mua USD rất quan trọng đồi hỏi Nhà nước cần có chính. .. mặt tỷ trọng, các khoản phải thu dài hạn giảm 0.01% (0.01%-0.02%), tài sản cố định giảm 1.28% (28.42%-29.70%), các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 0.46% (11.26%-11.71%), tài sản dài hạn khác tăng 0.57% (3.82%-3.25%) Vậy tài sản dài hạn giảm là do tài sản cố định giảm vì tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao trên tổng tài sản b) Phân tích sự biến động của nguồn vốn 12 Bảng 2.4: Biến động của nguồn vốn ... nhuận lên 2.2 Phân tích tài công ty TNHH Hương Giang: 2.2.1 Phân tích khái quát tài công ty: - Trước tiên, phân tích tài công ty ta phải đánh giá khái quát tính hình tài công ty thông qua bảng cân... công nợ dài hạn khản công nợ phù hợp 2.3 Đánh giá chung tình hình tính chất công ty thông qua tỷ số tài Qua việc phân tích tài công ty TNHH Hương Giang phần 2.2, cho thấy tình hình tài công ty. ..CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Bản chất chức tài doanh nghiệp Phân tích tài sử