Slide MÔN HỌC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN: chương 1TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Khái niệm và chức năng của TTCK Cơ cấu, mục tiêu, nguyên tắc hoạt động của TTCK Chủ thể tham gia TTCK Cơ chế điều hành và giám sát TTCK Sự phát triển TTCK Việt Nam 1.1 Sự hình thành TTCK 1.1.1 Sự hình thành và phát triển của TTTC Tại sao TTTC phải ra đời? + Do cầu về nguồn tài chính + Do cung về nguồn tài chính  Cần có một không gian để trao đổi, sử dụng nguồn tài chính  TTTC ra đời

MƠN HỌC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN & ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Tài liệu bắt buộc  Giáo trình TTCK&ĐTCK - HVTC  Giáo trình Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán - UBCKNN  Giáo trình kinh doanh chứng khốn - HVTC  Luật Chứng khoán 2006  Luật Doanh nghiệp 2005 Một số Website tham khảo        www.vietstock.com.vn www.saga.vn www.ssc.gov.vn www.mof.gov.vn www.vneconomy.vn www.vcbs.com.vn www.cafef.vn CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Nội dung Khái niệm chức TTCK Cơ cấu, mục tiêu, nguyên tắc hoạt động TTCK Chủ thể tham gia TTCK Cơ chế điều hành giám sát TTCK Sự phát triển TTCK Việt Nam I KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN 1.1 Sự hình thành TTCK 1.1.1 Sự hình thành phát triển TTTC Tại TTTC phải đời? + Do cầu nguồn tài + Do cung nguồn tài ⇒ Cần có khơng gian để trao đổi, sử dụng nguồn tài ⇒ TTTC đời * Khái niệm TTTC Thị trường tài nơi diễn hoạt động trao đổi, mua bán quyền sử dụng nguồn tài thơng qua phương thức giao dịch cơng cụ tài định,là tổng hoà quan hệ cung cầu vốn 1.1.2 Phân loại TTTC * Căn vào luân chuyển vốn: TÀI TÀICHÍNH CHÍNHGIÁN GIÁNTIẾP TIẾP CÁC CÁCTRUNG TRUNG GIAN GIANTÀI TÀI CHÍNH CHÍNH VỐN VỐN VỐN VỐN Người cho vay vốn Hộ gia đình Doanh nghiệp Chính phủ VỐN VỐN VỐN VỐN VỐN VỐN TÀI TÀICHÍNH CHÍNHTRỰC TRỰCTIẾP TIẾP Người Ngườiđiđivay vayvốn vốn 1 Hộ Hộgia giađình đình 2.Doanh Doanhnghiệp nghiệp 3.Chính Chínhphủ phủ * Căn vào thời hạn luân chuyển vốn Thị Thị trường trường tài tài chính Các Cáccơng cơngcụ cụ ngắn ngắnhạn hạn Thị Thị trường trường tiền tiền tệ tệ Thị Thị trường trường tín tín dụng dụng ngắn ngắn hạn hạn Thị Thị trường trường vốn vốn Các Cáccông côngcụ cụ dài dàihạn hạn Thị Thị trường trường tín tín dụng dụng dài dài hạn hạn Thị Thị trường trường chứng chứng khoán khốn •Hạn chế tài trợ vốn gián tiếp (Chủ yếu qua hệ thống NHTM)      Không đồng thời gian Hạn mức cho vay Kiểm tra, kiểm soát người cho vay Chi phí sử dụng vốn Tài sản chấp… ⇒ Vì cần xuất hình thức – tài trực tiếp gắn liền với đời TTCK 10 2.2.3 Phát triển ổn định + Là đảm bảo cho TTCK phát triển cách tuần tự, tránh biến động bất thường + phát triển ổn định TTCK: Trong hoạt động cần loại trừ nhân tố gây bất ổn định: thao túng, lũng đoạn giá; phao thông tin giả; 19 2.3 Các nguyên tắc hoạt động TTCK 2.3.1 Cạnh tranh tự 2.3.2 Công khai 2.3.3 Trung gian mua bán 2.3.4 Đấu giá - Các nội dung cần nghiên cứu: + Tại phải thực nguyên tắc này? + Nội dung chủ yếu nguyên tắc? + áp dụng nguyên tắc thực mục tiêu hoạt động TTCK? 20 III C¸c chđ thĨ tham gia TTCK Nhà Nhà phát đầu hành tư Các Tổ chức có liờn quan t chc kinh doanh 21 3.1 Nhà phát hành * Khái niệm: Nhà phát hành tổ chức cần vốn, thực phát hành CK huy động vốn thị trường * Bao gm: CP v CQP, DN, t chc TC 22 3.2 Nhà đầu tư - Khái niệm: Nhà đầu tư nhng người có vn, thực bỏ vốn đầu tư vào chứng khoán nhằm mục đích thu lợi nhuận Các loại nhà đầu tư: Nhà Nhà đầu đầu tư tư Nhà Nhà đầu đầu tư tư Cá Cá nhân nhân Nhà Nhà đầu đầu tư tư Chuyên Chuyên nghiệp nghiệp 23 3.2.1 Nhà đầu tư cá nhân * Khái niệm: Nhà đầu tư cá nhân nhng nhà đầu tư tự minh tham gia mua bán chứng khoán TTCK với mục đích tim kiếm lợi nhuận * Các loại nhà đầu tư cá nhân Nhà Nhà đầu đầu tư tư Cá Cá nhân nhân Nhà Nhà đầu đầu tư tư không không chấp chấp nhận nhận rủi rủi ro ro Nhà Nhà đầu đầu tư tư dám dám chấp chấp nhận nhận rủi rủi ro ro 24 3.2.2 Nhà đầu tư chuyên nghiệp * Khái niệm: Nhà đầu tư chuyên nghiệp thường tổ chức đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán với số lượng lớn thị trường * u nhà đầu tư chuyên nghiệp: + Về tiềm lực tài + Về quản lý + Với hoạt động TTCK 25 3.3 Các tổ chức kinh doanh TTCK 3.3.1 Công ty chứng khoán 3.3.2 Ngân hàng thương mại * Nội dung đọc: - Các tổ chức gi? - Chúng hoạt động kinh doanh TTCK nào? 26 3.4 Các tổ chức có liên quan TTCK (1) Cơ quan quản lý nhà nước (2) Sở giao dịch chứng khoán (3) Hiệp hội nhà kinh doanh chứng khoán (4) Tổ chức lưu ký toán chứng khoán (5) Các tổ chức tài trợ chứng khoán (6) Công ty đánh giá hệ số tín nhiệm * Nội dung đọc: Các tổ chức gi? Sự cần thiết hoạt động TTCK ? 27 IV Cơ chế quản lý giám sát TTCK Thế quản lý, điều hành, giám sát TTCK Sự cần thiết phải quản lý, giám sát TTCK Cơ chế quản lý, gi¸m s¸t TTCK 28 V Xu h­íng ph¸t triĨn TTCK giới Nội dung xu hướng 5.1.1 Xu h­íng qc tÕ ho¸ TTCK 5.1.2 Xu h­íng c¸c NĐT chuyên nghiệp ngày gia tng 5.1.3 Xu hướng chứng khoán hoá nguồn vốn TTCK 5.1.4 Xu hướng phát triển mạnh mẽ TTCK phái sinh 29 Câu hỏi: Tại nói rằng: đời phát triển TTCK đà tạo thêm kênh huy động vốn đầu tư dài hạn quan trọng cho phát triển kinh tÕ? 30 12/3/07(1179) 22/10/09 (624) 25/4/06(632) 25/6/01(571) 24/2/09(235 5) 01/4/03 (139) 31 32 33 ... 3.2 Nhà đầu tư - Khái niệm: Nhà đầu tư nhng người có vn, thực bỏ vốn đầu tư vào chứng khoán nhằm mục đích thu lợi nhuận Các loại nhà đầu tư: Nhà Nhà đầu đầu tư tư Nhà Nhà đầu đầu tư tư Cá Cá... vốn Thị Thị trường trường tài tài chính Các Cáccông côngcụ cụ ngắn ngắnhạn hạn Thị Thị trường trường tiền tiền tệ tệ Thị Thị trường trường tín tín dụng dụng ngắn ngắn hạn hạn Thị Thị trường trường... lợi nhuận * Các loại nhà đầu tư cá nhân Nhà Nhà đầu đầu tư tư Cá Cá nhân nhân Nhà Nhà đầu đầu tư tư không không chấp chấp nhận nhận rủi rủi ro ro Nhà Nhà đầu đầu tư tư dám dám chấp chấp nhận