So sánh hoạt động đầu tư của DNBH phi nhân thọ và DNBH nhân thọ

Họ tên: Hoàng Hải Hà Khoa: Bảo hiểm Mã SV: CQ493982 BÀI KIỂM TRA MÔN: QUẢN TRỊ KINH DOANH BẢO HIỂM Câu 1: So sánh hoạt động đầu tư DNBH phi nhân thọ DNBH nhân thọ? 1) Giống nhau: - Đều dùng dòng tiền nhàn rỗi lấy từ quỹ tài thu từ phí bảo hiểm để đem đầu tư - Ngoài nghiệp vụ chính, DNBH tham gia hoạt động đầu tư muốn theo đuổi mục đích: - Cạnh tranh: Tỷ suất lợi nhuận cao giúp DNBH giảm phí bảo hiểm →Giành khách hàng từ đối thủ cạnh tranh + Giảm giá sản phẩm, mở rộng phạm vi trách nhiệm hay tăng quyền lợi cho khách hàng + Bù đắp giá đồng tiền, bảo toàn quỹ tài bảo hiểm trước rủi ro lạm phát + Mở rộng quy mô doanh nghiệp, tăng cổ tức cho cổ đông, tăng quỹ khen thưởng phúc lợi thu nhập cho người lao động + Khuyếch trương quảng cáo, tạo thêm khách hàng… - Hoạt động đầu tư DNBH phải tuân thủ nguyên tắc: + Nguyên tắc an toàn + Nguyên tắc sinh lời + Nguyên tắc đảm bảo khả toán thường xuyên - Mang đặc điểm trung gian tài nên vốn đầu tư doanh nghiệp bảo hiểm huy động từ nguồn: + Vốn điều lệ: Các DNBH có vốn điều lệ tương đối lớn, thường phải ký quỹ 2% vốn pháp định, phần lại đem đầu tư để sinh lời Nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn xong vốn tự có chịu kiểm soát chặt chẽ pháp luật nên DNBH có điều kiện đầu tư vào lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận cao + Quỹ đầu tư bắt buộc quỹ dự trữ tự nguyện: Là nguồn vốn đầu tư chiếm tỷ lệ nhỏ +Các khoản lãi năm trước chưa sử dụng + Nguồn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm: Luôn chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn đầu tư DNBH – Nhưng nguồn vốn chịu kiểm soát chặt chẽ pháp luật - Trong hoạt động đầu tư DNBH phải chịu tác động nhân tố bên nhân tố bên ngoài: + Cả DNBH nhân thọ phi nhân thọ có loại nghĩa vụ tài chủ yếu là: Trách nhiệm với người tham gia bảo hiểm trách nhiệm cổ đông → ảnh hưởng đến sách lựa chọn danh mục đầu tư số lượng vốn đầu tư vào danh mục + Cả DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ, tham gia đầu tư cần ý tới quy mô doanh nghiệp Quy mô doanh nghiệp lớn hay nhỏ có hành vi đầu tư khác + Thái độ đầu tư có thận trọng hay không không phụ thuộc vào việc DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ mà định đầu tư cuối người chịu trách nhiệm quản lý hoạt động đầu tư định + Hoạt động đầu tư DNBH chịu tác động nhân tố: Môi trường pháp lý, môi trường kinh tế xã hội, môi trường trị, môi trường kinh tế quốc tế - Danh mục đầu tư DNBH bị hạn chế quản lý nhà nước - Việc tổ chức hoạt động đầu tư DNBH phụ thuộc vào nhân tố chủ yếu: Quy mô doanh nghiệp, tính chất nghiệp vụ bảo hiểm quy định pháp luật nơi DNBH hoạt động - Việc đánh giá hoạt động đầu tư DNBH phải dựa nhiều tiêu khác để có nhìn nhận đắn từ có phương án đầu tư xác 2) Khác nhau: Tiêu thức so sánh Nghĩa vụ tài người tham gia bảo hiểm BHPNT - Dự báo mức toán khiếu nại tương lai thường không chắn kể dự đoán thời gian khiếu nại lẫn số tiền phải trả nên nghĩa vụ tài với người tham gia bảo hiểm phát sinh bất ngờ Để đối phó với tình trạng mức khiếu nại tăng cao cách bất thường toán khiếu nại thời gian ngắn, DNBH phi nhân thọ phải đầu tư tỷ lệ đáng kể vào tài sản có tính khoản cao để đảm bảo chi trả Tài sản đầu tư có đặc điểm: + Không bị biến động giá thời gian ngắn, từ làm giảm rủi ro đầu tư BHNT - Nghĩa vụ tài với người tham gia bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ có thời hạn dài hơn, giới hạn thời gian cho việc đầu tư quỹ người tham gia bảo hiểm nhân thọ dài nhiều so với quỹ người tham gia bảo hiểm phi nhân thọ Luồng tiền thu vào từ phí bảo hiểm tương đối ổn định phí tính trước thường thu định kỳ Việc trả tiền bảo hiểm khoản chi khác tính toán xác, tạo điều kiện cho DNBH nhân thọ yên tâm, lo lắng 2.Nghĩa vụ tài cổ đông Đặc điểm hoạt động đầu tư + Tồn thị trường để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng phải bán gấp - Vốn chủ sở hữu thuộc sở hữu cổ đông nên việc đầu tư từ nguồn vốn bị hạn chế so với đầu tư quỹ người bảo hiểm Ở mức độ DNBH quan tâm đến rủi ro khoản tài sản đầu tư mà doanh nghiệp nắm giữ lo ngại có rủi ro Vốn chủ sở hữu dùng để phục vụ mục tiêu tài trợ cho việc phát triển kinh doanh lâu dài Vì nguồn vốn ưu tiên sử dụng để đầu tư vào tìa sản có khả thu lợi nhuận cao, đặc biệt giá trị vốn chủ sở hữu tăng lên theo thời gian, hay theo kịp với tốc độ tăng trưởng kinh doanh - Quy mô quỹ nhỏ hơn, thời gian bồi thường không dự đoán chắn →Việc lựa chọn đầu tư hạn chế, thường đầu tư vào loại chứng khoán ngắn hạn - Quỹ bảo hiểm hình thành từ phí bảo hiểm không mang tính chất tiết kiệm nên chịu kiểm soát đầu tư nước →Các nhiều tính khoản tài sản danh mục đầu tư họ - Vốn chủ sở hữu DNBH nhân thọ thuộc sở hữu cổ đông người tham gia bảo hiểm quyền chia lãi Trong doanh nghiệp bảo hiểm tương hỗ, số vốn hoàn toàn thuộc quyền sở hữu người tham gia bảo hiểm quyền chia lãi →Tỷ lệ vốn chủ sở hữu quỹ người bảo hiểm tương đối nhỏ, người quản lý quỹ lo ngại có rủi ro.Vì họ thận trọng sách đầu tư - Do tính chất dài hạn hợp đồng bảo hiểm nhân thọ nhu cầu chi trả dự đoán xác, nguồn quỹ tiền mặt lớn nên quỹ bảo hiểm nhân thọ thường đầu tư vào loại chứng khoán dài hạn, nhu cầu đầu tư chứng khoán ngắn hạn - Quỹ bảo hiểm hình thành từ phí bảo hiểm mang tính chất tiết kiệm, chiu kiểm soát đầu tư nước →Khó khăn 4.Chính sách phân phối lợi nhuận ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư DNBH DNBH phi nhân thọ có xu hướng đầu tư nước để tìm kiếm lợi nhuận cao - Các khoản chi quỹ bảo hiểm khó dự đoán chắn, lớn rủi ro xảy mang tính chất thảm họa → Đầu tư ngắn hạn có tính khoản cao - Nhân tố không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh DNBH phi nhân thọ việc tìm cách đầu tư nước - Các khoản chi dự đoán xác → Quỹ đầu tư vào khoản đầu tư dài hạn - Khi ký kết hợp đồng bảo hiểm có cam kết chia lãi, phân phối lợi nhuận cho người tham gia bảo hiểm hình thức chia lãi hàng năm tiền mặt →NBH nhân thọ trọng vào mức thu nhập ngắn hạn từ việc đầu tư Còn ngược lại, DNBH nhân thọ tập trung đầu tư vào khoản đầu tư dài hạn 5.Giới hạn đầu tư - Mua cổ phiếu, trái phiếu - Mua cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp bảo doanh nghiệp bảo lãnh, góp vốn vào doanh lãnh, góp vốn vào doanh nghiệp khác tối đa 35% nghiệp khác tối đa 50% vốn nhàn rỗi tự dự phòng vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm nghiệp vụ bảo hiểm - Kinh doanh bất động sản, - Kinh doanh bất động sản, cho vay, ủy thác đầu tư qua cho vay, ủy thác đầu tư qua tổ chức tài tín dụng tổ chức tài tín tối đa 20% vốn nhàn rỗi từ dự dụng tối đa 40% vốn nhàn phòng nghiệp vụ bảo hiểm rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 6.Danh mục đầu - Danh mục khoản đầu tư - Dạnh mục đầu tư dài hạn tư dài hạn hạn chế công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhiều so với DNBH phi nhân thọ - Đầu tư vào danh mục có - Đầu tư vào danh mục thời hạn ngắn tính có thời hạn dài, tính khoản cao trái phiếu, gửi tiến ngân hàng, cho vay 7.Đánh giá hiệu đầu tư - Việc đánh giá hiệu đầu tư đơn giản - Phương pháp đánh giá hiệu đầu tư phương pháp giá trị dòng Giá trị dòng: C T NPV= ∑ (1 + r ) − ∑ (1+ r ) n i =0 i n i =0 i i • Nếu NPV ≥ 0: Danh mục đầu tư lãi→DNBH xem xét danh mục đầu tư có NPV lớn ưu tiên để xem xét tiếp tục đầu tư • Nếu NPV[...]... 25,65% so với năm 2008), góp vốn vào các doanh nghiệp khác tăng 56,45%, đạt 2.160 tỷ đồng (chiếm 11,18%), đầu tư bất động sản đạt 502,2 tỷ đồng, tăng 5,29 lần so với năm 2008 và đầu tư vào trái phi u Chính phủ tăng 49%, đạt 825 tỷ đồng Trong những năm gần đây xu hướng của các công ty bảo hiểm là đầu tư vào trái phi u công ty, vì so với cổ phi u đầu tư vào trái phi u công ty an toàn hơn, và so với trái phi u... lãi suất đầu tư cao hơn Hay là đầu tư vào trái phi u công ty có mức độ rủi ro cũng như lãi suất đầu tư có thể chấp nhận được Để khơi thông dòng vốn đầu tư của các doanh nghiệp bảo hiểm nhiều hơn nữa, Bộ Tài chính đang tiếp tục hoàn thiện các cơ chế, chính sách phát triển và sắp xếp các doanh nghiệp bảo hiểm theo hướng nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động, từng bước mở rộng phạm vi hoạt động ra... doanh thu phí bảo hiểm phi nhân thọ khoảng 16.297 tỷ đồng, tăng 23% so với năm 2009; doanh thu phí bảo hiểm nhân thọ khoảng 12.850 tỷ đồng, tăng 12,4% so với năm 2009 Doanh thu hoạt động đầu tư toàn thị trường năm 2010 ước đạt 6.474 tỷ đồng Trên thế giới, ở nhiều tập đoàn bảo hiểm lớn, lợi nhuận chủ yếu đến từ đầu tư, chứ không phải từ kinh doanh bảo hiểm đơn thuần Chính vì thế, trong tư ng lai gần, một... không phải từ kinh doanh bảo hiểm đơn thuần Chính vì thế, trong tư ng lai gần, một số doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam, đặc biệt là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhận thọ, đã xác định sẽ mở rộng đầu tư sang một số lĩnh vực khác nhằm đem lại hiệu quả hoạt động cao hơn ... thị trường quốc tế; khuyến khích các thành phần kinh tế trong nước góp vốn tham gia hoạt động kinh doanh bảo hiểm dưới hình thức công ty cổ phần; thành lập tổ chức bảo hiểm tư ng hỗ trong các lĩnh vực nông nghiệp, thuỷ sản Trong năm 2010, Bộ sẽ nghiên cứu xây dựng các cơ chế khuyến khích doanh nghiệp bảo hiểm huy động và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn Bộ Tài chính dự báo, tốc độ tăng trưởng thị trường ... tư có thận trọng hay không không phụ thuộc vào việc DNBH nhân thọ hay phi nhân thọ mà định đầu tư cuối người chịu trách nhiệm quản lý hoạt động đầu tư định + Hoạt động đầu tư DNBH chịu tác động. .. 6.Danh mục đầu - Danh mục khoản đầu tư - Dạnh mục đầu tư dài hạn tư dài hạn hạn chế công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhiều so với DNBH phi nhân thọ - Đầu tư vào danh mục có - Đầu tư vào danh mục... →NBH nhân thọ trọng vào mức thu nhập ngắn hạn từ việc đầu tư Còn ngược lại, DNBH nhân thọ tập trung đầu tư vào khoản đầu tư dài hạn 5.Giới hạn đầu tư - Mua cổ phi u, trái phi u - Mua cổ phi u,