Tiểu luận phương án tăng vốn tự có nghiên cứu tại việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM KHOA NGÂN HÀNG ********************* VẤN ĐỀ 3: GVHD: PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Nhóm – Lớp SCN - CHK24: Ngô Thị Kim Ngân Trần Quang Vinh Huỳnh Thị Ngọc Hồng Nguyễn Thị Thơm Nguyễn Ngọc Duy Tp.HCM, tháng 04 năm 2016 MỤC LỤC Câu Những vấn đề vốn tự có ngân hàng thương mại? Câu Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có? .7 Câu Có phương án tăng vốn tự có nào? 10 Câu Thực trạng vốn tự có Việt Nam nào? 14 Câu Gợi ý giải pháp tăng vốn tự có cho NHTM .22 Sau nghị Trung ương - Khóa XI, việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đặt có lộ trình cụ thể Cuối năm 2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đưa mục tiêu tái cấu hệ thống ngân hàng bao gồm: (i) lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; (ii) nâng cao lực cạnh tranh cho hệ thống ngân hàng; (iii) cấu trúc lại cấu hoạt động hệ thống ngân hàng; (iv) hệ thống ngân hàng phải hòa nhập có sức cạnh tranh với quốc tế .28 Ngày 01/03/2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Ðề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015 kèm theo Quyết định 254/QÐ-TTg Ðây xem nỗ lực mặt pháp lý quan trọng việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Quyết định tạo hành lang rộng để xử lý ngân hàng yếu đề lộ trình năm 2015 28 Sau năm thực để án hệ thống ngân hàng trở lên tốt , kiểm soát nợ xấu 3%, khoản toàn hệ thống cải thiện.Qua thấy thành công phần đề án tái cấu hệ thống ngân hàng 28 Câu Những vấn đề vốn tự có ngân hàng thương mại? Khái niệm vốn tự có Về khái niệm vốn tự có ngân hàng thương mại, theo Luật TCTD Việt Nam năm 2010 ban hành ngày 16/06/2010, vốn tự có Ngân hàng thương mại bao gồm: giá trị thực có vốn điều lệ tổ chức tín dụng vốn cấp chi nhánh ngân hàng nước quỹ dự trữ , số tài sản nợ khác theo quy định ngân hàng nhà nước Việt Nam Theo thông tư số: 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014, vốn tự có ngân hàng thương mại bao gồm: − Vốn tự có (Vốn cấp 1): Vốn điều lệ thực có (vốn cấp, vốn góp), quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ, lợi nhuận không chia lũy kế, thặng dư vốn cổ phần, trừ khoản giảm trừ : lợi thương mại, lỗ lũy kế; cổ phiếu quỹ; khoản cấp tín dụng để góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; khoản góp vốn, mua cổ phần tổ chức tín dụng khác; khoản góp vốn, mua cổ phần công ty con; khoản đầu tư hình thức góp vốn mua cổ phần nhằm nắm quyền kiểm soát doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, kiều hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao toán, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian toán, thông tin tín dụng − Vốn tự có bổ sung (vốn cấp 2): 50% phần chênh lệch tăng đánh giá lại tài sản cố định theo quy định pháp luật, 40% phần chênh lệch tăng đánh giá lại khoản góp vốn đầu tư dài hạn theo quy định pháp luật, quỹ dự phòng tài chính, dự phòng chung, trái phiếu chuyển đổi công cụ nợ khác TCTD phát hành thỏa mãn số điều kiện theo thông tư 36 Đặc điểm vốn tự có Trong thời gian đầu hoạt động, vốn tự có sở để tạo nên nguồn lực tài ngân hàng thương mại Vốn tự có sử dụng cho mục đích đầu tư vào tài sản cố định, đầu tư dài hạn ngắn hạn để sinh lời Là nguồn vốn ổn định tăng trưởng trình hoạt động, đồng thời vốn tự có vận động tham gia vào trình kinh doanh ngân hàng Mọi định tăng thêm vốn gắn liền với yêu cầu phát triển sản phẩm, dịch vụ mới, mở rộng hoạt động ngân hàng Mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ tổng nguồn vốn (từ 10 – 15%) vốn tự có đóng vai trò vô quan trọng sở để hình thành nên nguồn vốn khác Giá trị vốn tự có gắn liền với uy tín, lực, vị chủ sở hữu vốn quan hệ cung cầu vốn thị trường Vốn tự có định quy mô hoạt động ngân hàng giới hạn huy động vốn, giới hạn cho vay bảo lãnh …vì hoạt động ngân hàng thương mại phải chịu chi phối quy định pháp luật dựa quy mô vốn tự có Ngoài ra, vốn tự có hình thành từ nguồn vốn hợp pháp phép lưu chuyển thị trường tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế, vốn tự có ngân hàng mang tính quốc tế gắn liền với môi trường cạnh tranh cao mà ngân hàng thương mại mở rộng việc thu hút đầu tư thông qua thị trường tài công cụ tài đa dạng Các chức vốn tự có 3.1 Chức bảo vệ Với chức bảo vệ, vốn tự có chắn chống đỡ, bù đắp tổn thất hoạt động kinh doanh ngân hàng Các ngân hàng phải có đủ vốn tự có để đảm bảo khả toán trường hợp đồng thời phải cung cấp khoản vốn dự trữ đủ để trì khả trả nợ tránh đe dọa thua lỗ Đây lý khiến cho NHNN quan tâm việc đưa quy định giám sát chặt chẽ vốn tự có ngân hàng thương mại Bên cạnh đó, vốn tự có làm chức chịu trách nhiệm tài sản người gửi tiền Thông qua vốn tự có, ngân hàng thương mại phải thể trách nhiệm tài sản người kinh doanh khoản tiền gửi nhằm tạo tin cậy an tâm cho khách hàng Điều thể chỗ, hệ số vốn tự có khoản mục bảng tổng kết tài sản ngụ ý mức độ mà ngân hàng bị thiệt hại, hình thức hay hình thức khác, mà đủ vốn để đảm bảo an toàn vốn người ký thác Bảo vệ quyền lợi cho người gửi tiền thực chất bảo vệ an toàn cho ngân hàng kinh doanh ngân hàng lĩnh vực hoạt động có tính nhạy cảm cao, thường xuyên gắn liền với rủi ro 3.2 Chức hoạt động Vốn tự có có không dùng làm chắn đệm an toàn mà dùng để đầu tư đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh ngân hàng Trước hết, vốn tự có tham gia vào việc hình thành nên tài sản cố định cho ngân hàng hoạt động Tài sản cố định điều kiện vật chất công nghệ có ý nghĩa định đến quy mô ngân hàng Khả gia tăng đại hóa tài sản cố định tùy thuộc vào quy mô vốn tự có chiến lược nhà quản trị ngân hàng Tuy nhiên, theo Luật TCTD Việt Nam, ngân hàng thương mại phép đầu tư vào tài sản cố định không 50% vốn tự có ngân hàng Vốn cung cấp lực tài cho tăng trưởng phát triển hình thức dịch vụ mới, cho chương trình trang thiết bị Khi ngân hàng phát triển, cần vốn bổ sung để thúc đẩy tăng trưởng chấp nhận rủi ro gắn với đời dịch vụ trang thiết bị Hầu hết ngân hàng mở rộng phát triển sở vật chất so với lúc đầu bổ sung vốn cho phép ngân hàng mở rộng trụ sở, xây dựng thêm văn phòng chi nhánh để theo kịp với phát triển thị trường tăng cường chất lượng phục vụ khách hàng Ngoài ra, sử dụng vốn tự có vào việc đầu tư tài sản ngắn hạn dài hạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu phủ,…là để đem lại lợi nhuận cho ngân hàng đồng thời nhằm trì mức vốn khả dụng cho ngân hàng - 16 - 3.3 Chức điều chỉnh Với chức điều chỉnh, vốn tự có xác lập giới hạn cho hoạt động kinh doanh ngân hàng Cả quan quản lý ngân hàng thị trường tài đòi hỏi vốn ngân hàng cần phải phát triển tương ứng với tăng trưởng danh mục cho vay tài sản rủi ro khác Khi thành lập chi nhánh triển khai hoạt động kinh doanh mới, định đầu tư, cho vay, mua sắm tài sản, hay định mua lại, sáp nhập,…để có đủ khả thực định có đủ sở pháp lý để cấp giấy phép kinh doanh số vốn tự có ngân hàng phải xác định lại cho tương ứng với yêu cầu thực tế phát sinh Các quan quản lý, giám sát ngân hàng sử dụng quy định tỷ lệ giới hạn vốn tự có công cụ vĩ mô để điều tiết hoạt động ngân hàng thương mại Các giới hạn luật hóa tiêu chuẩn pháp lý cụ thể với hàng loạt quy định ràng buộc có liên quan, dựa sở phân loại mức độ rủi ro tài sản đầu tư, mức độ khó khăn, khác biệt ngân hàng,… Hiệp ước Basel vốn tự có 4.1 Quá trình đời Hiệp ước Basel Vào năm 1980, hệ thống NHTM giới phát triển mạnh có dấu hiệu cạnh tranh không lành mạnh ngân hàng Đồng thời, quy định vốn điều lệ NHTM nước khác nhau, nên dẫn đến cạnh tranh không công thị trường, điều cấm kỵ cô chế hội nhập Vì lãnh đạo nước phát triển ngồi lại với để tìm giải pháp thích hợp vừa khuyến khích cạnh tranh đảm bảo công an toàn cho người gửi tiền, lí quan trọng cho đời Hiệp ước Basel Basel yêu cầu an toàn vốn ngân hàng thuộc nước nhóm G10 khởi xướng Ủy ban Quản lí ngân hàng thuộc ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ban hành lần vào năm 1988, xuất phát từ khủng hoảng tiền tệ quốc tế thị trường ngân hàng, mà đáng quan tâm sụp đổ ngân hàng Herstatt Tây Đức vào thời điểm Ủy ban Basel bao gồm Thống đốc Ngân hàng Trung ương nhóm G10 số nước có hệ thồng ngân hàng lớn mạnh hàng đầu giới bao gồm Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Itaia, Nhật, Luxembua, Hà Lan, Tây Ban Nha, Thụy Sĩ, Anh, Mỹ kí Hiệp ước Basel (Basel Accord), quan gọi Hội đồng Basel giám sát ngân hàng quốc tế thức thành lập để theo dõi đạo việc thực thi Hiệp ước Ngoài ra, hệ thống ngân hàng nhiều quốc gia khác giới biểu thị đồng thuận tham gia tuân thủ Hiệp ước 4.2 Thành phần vốn tự có theo quan điểm Basel Khái niệm vốn Basel chia nhân tố vốn thành cấp: ™ + Vốn cấp bao gồm vốn cổ phần thường khoản dự trữ công khai ™ + Vốn cấp bao gồm khoản dự trữ không công khai, giá trị tăng thêm việc đánh giá lại tài sản, dự phòng chung dự phòng tổn thất tín dụng, công cụ nợ cho phép chuyển đổi thành cổ phiếu khoản nợ thứ cấp Tổng vốn cấp cấp vốn tự có hay vốn tổ chức tín dụng Câu Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có? + Các quy định NHNN quản lý vốn tự có (Nghị định 141) Khi muốn thực việc gia tăng vốn tự có, ngân hàng thương mại phải tuân thủ quy định nhà nước quản lý vốn tự có ngân hàng thương mại phép tăng vốn tự có từ nguồn vốn theo qui định pháp luật, việc thực tăng vốn tự có phải thực theo lộ trình phải trình lên NHNN hiệu phương án sử dụng vốn tăng lên đồng thời phải đồng ý cho phép NHNN Ngoài ra, việc huy động vốn điều lệ để tăng vốn tự có thị trường chứng khoán phải tuân thủ quy định thủ tục, nguyên tắc thị trường chứng khoán,v.v….Tuy nhiên, vấn đề vô quan trọng khác phải đảm bảo vốn điều lệ thực tế lớn vốn pháp định Căn theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 Chính phủ, mức vốn pháp định áp dụng cho TCTD sau: Mức vốn pháp định áp dụng năm STT Loại hình TCTD 2008 2010 I Ngân hàng Ngân hàng thương mại A Ngân hàng thương mại Nhà nước 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng B Ngân hàng thương mại cổ phần 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng C Ngân hàng liên doanh 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng D Ngân hàng 100% vốn nước 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng E Chi nhánh Ngân hàng nước 15 triệu USD 15 triệu USD Ngân hàng sách 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng Ngân hàng đầu tư 3.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Ngân hàng phát triển 5.000 tỷ đồng 5.000 tỷ đồng Ngân hàng hợp tác 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng Quỹ tín dụng nhân dân A Quỹ tín dụng nhân dân TW 1.000 tỷ đồng 3.000 tỷ đồng B Quỹ tín dụng nhân dân sở 0,1 tỷ đồng 0,1 tỷ đồng II TCTD phi ngân hàng Công ty tài 300 tỷ đồng 500 tỷ đồng Công ty cho thuê tài 100 tỷ đồng 150 tỷ đồng + Các yếu tố chi phí Lựa chọn việc phát hành trái phiếu (có thời hạn dài theo quy định) phát hành cổ phiếu, xét đến yếu tố chi phí ta chọn cách phát hành trái phiếu chi phí phát hành cổ phiếu lớn (nhưng chi phí trả lãi ngược lại) + Yếu tố thời gian Yếu tố thời gian liên quan đến thời điểm thuận lợi để phát hành chứng khoán Ở thời điểm lãi suất trái phiếu tăng thị giá cổ phiếu giảm xuống, ngược lại Do đó, nên phát hành cổ phiếu thời điểm lãi suất trái phiếu giảm ngược lại Do giá tài sản tài thay đổi mạnh năm gần đây, nên yếu tố thời gian trở thành đối tượng quan trọng để xem xét + Rủi ro khoản Phát hành chứng khoán nợ để tăng vốn làm cho nợ phải trả tăng, rủi ro phá sản dễ xảy so với phát hành cổ phiếu + Quyền kiểm soát ngân hàng Một cá nhân nhóm cá nhân có khả bị quyền kiểm soát mà họ giữ ngân hàng phương thức tài trợ lựa chọn Trong trường hợp ngân hàng phát hành cổ phiếu làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng người mua cổ phiếu thường với số lượng lớn có khả nằm hội đồng quản trị ngân hàng chi phối hoạt động ngân hàng theo hướng có lợi cho họ + Lợi tức cổ phiếu Với mức lợi tức không đổi, ngân hàng tăng số lượng cổ phiếu phát hành làm cho mức cổ tức tính cổ phiếu giảm xuống, ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông + Yếu tố điều động hay tài trợ linh hoạt Trong kinh tế phát triển, đặc biệt môi trường lạm phát, ngân hàng khó lần mà đáp ứng nhu cầu tăng vốn Như vậy, định tăng vốn, ngân hàng cần phải ý thức rằng, cần phải có nhiều lần tài trợ thực tương lai Ngân hàng cần phải lưu ý định tăng vốn ngày hôm ảnh hưởng khả tăng vốn tương lai ngân hàng: Việc phát hành cổ phiếu không ảnh hưởng đến khả vay nợ (phát hành trái phiếu) sau này, ngược lại, việc phát hành trái phiếu hôm gây khó khăn cho ngân hàng sau vay vốn Câu Có phương án tăng vốn tự có nào? 3.1 Tăng vốn từ nguồn bên Vốn tự có ngân hàng chủ yếu hình thành từ lợi nhuận giữ lại Đây lợi nhuận ngân hàng đạt năm không chia cho cổ đông mà giữ lại để tăng vốn, nguồn thặng dư vốn • Ưu điểm: Phương pháp giúp ngân hàng tăng vốn tự có mà không mà không phụ thuộc vào thị trường vốn nên tránh chi phí huy động vốn thả nổi, không tốn chi phí, hoàn trả Đồng thời lợi nhuận giữ lại không đe dọa đến việc quyền kiểm soát cổ đông thời, tránh tình trạng làm loãng quyền sở hữu ngân hàng chia sẻ lợi nhuận từ cổ phiếu nắm giữ họ năm sau Trong trường hợp ngân hàng phát hành thêm chứng khoán, số cổ phần rơi vào tay cổ đông mới, họ dự phần chia lợi nhuận tương lai có quyền tham gia biểu sách ngân hàng • Nhược điểm: Chỉ áp dụng với ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục đặn Hình thức áp dụng thường xuyên có ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông Tăng vốn từ bên có nhiều bất lợi thuế chịu ảnh hưởng nặng nề thay đổi lãi suất điều kiện kinh tế mà ngân hàng kiểm soát trực tiếp Phương pháp phụ thuộc vào sách phân phối cổ tức ngân hàng Dựa vào mức tăng trưởng lợi nhuận ròng để đáp ứng nhu cầu vốn, tức ngân hàng phải đưa định liên quan đến mức lợi nhuận thời cần phải giữ lại để kinh doanh mức lợi nhuận chi trả cho cổ đông hình thức cổ tức Như vậy, Hội đồng quản trị Ban giám đốc ngân hàng phải thống tỷ lệ trì toán thích hợp 10 4.2 Đánh giá giải pháp xếp lại hệ thống ngân hàng: Thứ nhất, NHNN thực giải pháp xếp lại hệ thống ngân hàng cách thận trọng nhằm tránh ảnh hưởng tới tâm lý công chúng Bước NHNN Việt Nam thực khoanh vùng ngân hàng yếu có ảnh hưởng xấu tới hệ thống Sau đó, NHNN tiến hành biện pháp kiểm soát đặc biệt, theo dõi tìm đối tác mua/bán quyền sở hữu cho ngân hàng nhằm tránh lan truyền rủi ro từ ngân hàng yếu sang ngân hàng khác hệ thống Dựa vào tiêu chí cấu trúc sở hữu, lực tài chính, chất lượng tài sản, vấn đề khoản, hiệu hoạt động, mức đủ vốn tiêu chí đánh giá khác liên quan đến lực quản trị doanh nghiệp, kinh nghiệm lực quản trị rủi ro với thông tin thị trường, NHNN tiến hành phân loại ngân hàng thành bốn nhóm: NHTM Nhà nước; nhóm NHTM cổ phần có tình hình tài lành mạnh, có lực, 17 có quy mô đủ lớn để tiếp tục phát triển thành ngân hàng trụ cột hệ thống; (iii) nhóm NHTM cổ phần thiếu khoản tạm thời; (iv) nhóm NHTM cổ phần có tình hình tài yếu kém, đòi hỏi hỗ trợ, can thiệp nhiều hình thức từ bên để tái cấu Nhờ phân loại này, NHNN Việt Nam dễ dàng kiểm soát rủi ro hệ thống Điều tạo tiền đề tốt để tiếp tục áp dụng giải pháp tái cấu nhóm ngân hàng Thứ hai, thực hoạt động mua bán, sáp nhập mua lại đồng ngân hàng yếu Bước thứ hai NHNN Việt Nam việc thực trình M&A hệ thống ngân hàng Đứng trước yêu cầu trình tái cấu hệ thống ngân hàng, hoạt động M&A ngân hàng trở nên thực mạnh mẽ thời gian vừa qua M&A lựa chọn biện pháp mũi nhọn, xuyên suốt giải pháp xử lý tất nhóm ngân hàng số giải pháp để xếp lại hệ thống ngân hàng Về kinh nghiệm thực tiễn, tái cấu trúc ngân hàng giới cho thấy thương vụ M&A thành công M&A đường ngắn để ổn định tình hình tài chính, tránh gây đổ vỡ hệ thống Đối với thực tiễn Việt Nam, nói M&A giải pháp phù hợp với tình hình thực tế bối cảnh: (i) ngân sách nhà nước hạn hẹp để cứu trợ ngân hàng hay chuyển đổi nợ thành vốn cổ phần, mua lại ngân hàng; (ii) bảo hiểm tiền gửi chưa phát huy hết tác dụng; (iii) việc mở room cho nhà đầu tư nước gặp nhiều vướng mắc; (iv) giải pháp cải thiện môi trường kinh doanh, quản trị doanh nghiệp quản lý rủi ro, tái cấu hệ thống doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước để hỗ trợ hệ thống ngân hàng đòi hỏi nỗ lực thời gian lâu dài đồng Mặc dù chưa đánh giá hết hiệu thương vụ M&A thương vụ ban đầu hoàn thành nhiệm vụ ổn định hệ thống, làm tảng cho thương vụ nhằm tái cấu hệ thống ngân hàng Trong giai đoạn trình tái cấu, M&A không diễn với NHTM yếu mà giải 18 pháp tái cấu nhiều ngân hàng lành mạnh khác để củng cố nâng cao vị thị trường với lợi ích phủ nhận từ cộng hưởng M&A mang lại cho ngân hàng Các thương vụ M&A góp phần giải số vấn đề hệ thống ngân hàng, cụ thể: Một là, M&A góp phần xử lý sở hữu chéo hệ thống ngân hàng Điển hình vụ hợp ngân hàng SCB, Việt Nam Tín Nghĩa Đệ Nhất Các thương vụ khác có liên quan đến sở hữu chéo NHNN chấp thuận bao gồm việc sáp nhập NHTMCP Phương Nam NHTM Sài Gòn Thương Tín, NHTMCP Phát triển Mê Kông vào NHTMCP Hàng Hải Với việc định hướng hoạt động mua bán, sáp nhập, hợp nhất, NHNN giúp tránh đổ vỡ hệ thống mà giải tình trạng sở hữu chồng chéo ngân hàng, đặc biệt dạng sở hữu chéo trực tiếp hai ngân hàng với không Hai là, M&A góp phần giảm số lượng ngân hàng Định hướng tái cấu NHNN năm 2016 - 2017 giảm số lượng xuống 20 - 25 ngân hàng Trong bối cảnh không để ngân hàng phá sản, việc giảm số lượng ngân hàng thực theo phương thức M&A Thông qua M&A, hệ thống NHTM Việt Nam đến nay, giảm 06 ngân hàng số lượng ngân hàng tiếp tục giảm M&A tiếp tục diễn thời gian tới Việc giảm số lượng ngân hàng hệ thống, đặc biệt NHTM nhỏ, yếu làm giảm bớt hành vi cạnh tranh không lành mạnh hệ thống thường bắt nguồn từ NHTM nhỏ, giúp giảm nguy rủi ro hệ thống Ba là, M&A giúp cho NHTMCP có công ty hoạt động chuyên ngành theo quy định Luật Các TCTD 2010 Việc M&A NHTM công ty tài giúp nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động NHTM công ty tài sở tăng cường liên kết tài gia tăng giá trị dịch vụ mà ngân hàng cung cấp Bốn là, M&A tạo điều kiện cho DNNN thoái vốn đầu tư ngành 19 NHTM công ty tài Các thương vụ M&A hướng hợp lý để DNNN thoái vốn đầu tư khỏi lĩnh vực ngân hàng nhanh chóng hơn, góp phần đẩy nhanh trình tái cấu DNNN tái cấu hệ thống ngân hàng mà việc thoái vốn qua thị trường chứng khoán gặp nhiều khó khăn DNNN phải đảm bảo bảo toàn vốn đầu tư bối cảnh thị trường chứng khoán ảm đạm giai đoạn vừa qua Các thương vụ thoái vốn DNNN khỏi NHTM hay công ty tài thời gian vừa qua hình thức M&A thực sở tự nguyện mà can thiệp hành Ngoài ra, thời gian tới, DNNN tự thoái vốn, vai trò NHTMNN trở nên rõ ràng tiếp nhận phần vốn đầu tư ngân hàng từ DNNN Thứ ba, thực xếp lại hệ thống ngân hàng thông qua hình thức mua lại đồng bên cạnh tiếp tục tiến hành hoạt động mua bán, sáp nhập Bước thứ ba NHNN Việt Nam việc thực hình thức mua lại đồng với số ngân hàng: Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Đại dương Ngân hàng Dầu khí toàn cầu Việc NHNN Việt Nam mua lại đồng ngân hàng chấm dứt quyền sở hữu cổ đông hữu ngân hàng Việc ban hành định mua lại ba ngân hàng với giá đồng bước liệt NHNN nhằm bảo đảm an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng Qua đó, quyền lợi người gửi tiền tiếp tục đảm bảo, đồng thời NHNN trực tiếp sở hữu, can thiệp vào trình tái cấu ngân hàng Cụ thể, NHNN giao cho Ngân hàng Ngoại thương cử cán tiếp quản thực tái cấu Ngân hàng Xây dựng Ngân hàng Đại Dương, đó, Ngân hàng Công thương giao tiếp quản Ngân hàng Dầu khí Toàn cầu Như vậy, NHNN sử dụng biện pháp xếp lại hệ thống ngân hàng (mua bán, sáp nhập, mua lại đồng phá sản) Trong năm thực tái cấu hệ thống ngân hàng vừa qua NHNN không sử dụng biện pháp phá sản hợp lý phá sản ngân hàng dễ dẫn tới hệ lụy niềm tin công chúng vào hệ thống ngân hàng giảm sút dễ châm ngòi cho rủi ro khoản toàn hệ thống hệ thống bảo hiểm tiền gửi Việt Nam chưa thực vững mạnh Ngoài ra, việc cho phá sản ngân 20 hàng trình tốn thời gian chi phí biện pháp xếp lại Tiến hành mua lại đồng ngân hàng mà trước NHNN tiến hành kiểm soát đặc biệt cho thấy NHNN thực bước thận trọng, phù hợp bối cảnh tại, đồng thời cảnh báo cổ đông ngân hàng tương lai cần chịu trách nhiệm hành động “đầu tư vào ngân hàng” Thứ tư, hỗ trợ ngân hàng sau thực biện pháp xếp lại thông qua tái cấp vốn, tăng cường lực quản trị rủi ro đặc biệt dự trữ bắt buộc Để đảm bảo khoản cho toàn hệ thống ngân hàng, bên cạnh việc NHNN tiếp tục sử dụng công cụ tái cấp vốn nhằm hỗ trợ khoản kịp thời cho ngân hàng (đặc biệt ngân hàng bị mua lại đồng) tiếp tục đạo 10 ngân hàng thí điểm đẩy mạnh trình chuẩn bị thực áp dụng chuẩn mực Basel II theo Công văn số 1601/2014, NHNN ban hành Thông tư dự trữ bắt buộc năm 2015 Thông tư 23/2015/TT-NHNN nhằm sửa đổi bổ sung số điều Quy chế dự trữ bắt buộc TCTD ban hành kèm Quyết định 581 ngày 09/06/2003 Thống đốc NHNN Theo đó, NHNN xem xét điều chỉnh giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc số ngân hàng Cụ thể, TCTD kiểm soát đặc biệt, Thống đốc NHNN xem xét định giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc mức tối thiểu 0% Đối với TCTD thực phương án cấu lại phê duyệt, tổ chức tín dụng tham gia cấu lại ngân hàng yếu theo định, Thống đốc xem xét định giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc cụ thể cho tổ chức tín dụng Nhìn tổng quan, Thông tư hợp lý cần thiết đưa để góp phần hỗ trợ cho công tái cấu, củng cố hệ thống ngân hàng Việt Nam, nhiên, tương lai, NHNN nên sớm gỡ bỏ quy định cạnh tranh không bình đẳng ngân hàng gây vấn đề “chạy đua lãi suất” mà tạo dư luận không tốt Việt Nam gia nhập TPP 21 Câu Gợi ý giải pháp tăng vốn tự có cho NHTM 5.1 Giải pháp từ phía NHTMCP 5.1.1 Cân nhắc việc phát hành thêm cổ phiếu Thị trường chứng khoán kênh hữu hiệu giúp cho nhiều doanh nghiệp huy động thêm vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh, lợi ích lớn mà doanh nghiệp hưởng Hiệu sử dụng vốn bổ sung để mở rộng mạng lưới dịch vụ nâng cấp hạ tầng công nghệ thông tin, phát triển lực đội ngũ phải chờ thời gian biết Trong lúc thị trường chứng khoán nhộn nhịp, thặng dư vốn cổ phần có thông qua phát hành cổ phiếu ngân hàng tăng vốn điều lệ lợi ích rõ ràng Đứng từ góc độ đầu tư, giá cổ phiếu tăng cổ đông (ở không kể đến dân “lướt sóng”) dễ dàng chấp nhận việc tăng vốn doanh nghiệp mà không quan tâm đến hiệu sử dụng vốn tăng thêm Đứng từ góc độ chủ doanh nghiệp, hội lớn để thu hút thêm tiền vốn mà trả lãi vay Vậy rủi ro gì? Đó rủi ro “loãng giá cổ phiếu” doanh nghiệp phát hành mức, rủi ro cho doanh nghiệp sau phải dành thêm nhiều tiền để trả cổ tức số cổ phiếu tăng lên nhanh nhiều Tăng vốn từ phát hành thêm cổ phiếu thuận lợi thị trường cổ phiếu tăng trưởng tốt, song thị trường chứng khoán khó khăn chưa sớm khởi sắc, khoản yếu.Để việc phát hành thêm cổ phiếu thành công NHTMCP cần minh bạch công khai nhiều thông tin cho cổ đông để họ tin tưởng vào tương lai ngân hàng giá trị cổ phiếu việc sử dụng hiệu nguồn vốn tăng thêm Ngoài ngân hàng phát hành cổ phiếu huy động vốn cán bộ, nhân viên NHTM Đây cách mà nhiều ngân hàng lớn giới đa làm, họ thưởng cổ phiếu ưu đãi cho nhân viên, hàng năm nhận cổ tức, làm cho họ gắn bó với ngân hàng Việc tăng vốn từ cổ đông hữu thuận lợi cổ đông hữu có sức 22 mạnh tài không muốn giảm tỷ lệ sở hữu; bất lợi cổ đông hữu không đủ sức mạnh tài Đặc biệt, cổ đông hữu bị yêu cầu phải rút vốn đầu tư ngành khoản thị trường gặp khó khăn, việc tăng vốn từ cổ đông hữu khó 5.1.2 Chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước Việc NHTMCP chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước xem nước cờ đôi, với mũi tên trúng nhiều đích.Nước cờ chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng hàng đầu nước đánh giá cao Bởi không cho phép thân NHTMCP tăng thêm tiềm lực tài chính, quản trị điều hành công nghệ, mà cho phép NHTMCP học hỏi, hỗ trợ thêm kinh nghiệm ứng dụng công nghệ quản trị ngân hàng cách thức đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ, đặc biệt toán quốc tế, mua bán ngoại tệ, chuyển tiền, kiều hối, đầu tư, cho khách hàng tập đoàn ngân hàng nước ngân hàng có kinh nghiệm lâu năm hiệu hoạt động cao Ngoài thường thấy ngân hàng nội có vốn đầu tư nước cổ đông nước thường muốn ngân hàng tăng trưởng nhanh, lợi nhuận cao tốt Đây điều gây bất đồng với cổ đông chiến lược, dễ tạo rủi ro hoạt động Vì vậy, ngân hàng nội định bán cổ phần cho đối tác nước ngoài, họ nên lựa chọn nhà đầu tư thực có ý định làm ăn lâu dài Việt Nam thành công thị trường tài quốc tế Ngân hàng nội nên xác định chấp nhận mới, cải tổ phương thức kinh doanh, quản rị rủi ro… Chỉ đó, ngân hàng nội tận dụng kinh nghiệm nhà đầu tư chiến lược nước ngoài, bên cạnh tận dụng nguồn lực tài mạnh Tuy nhiên theo Nghị định 60/2015/NĐ-CP Chính phủ thức có hiệu lực từ ngày 1/9/2015, nhiều doanh nghiệp nới room cho vốn ngoại lên 100%.Trong đó, tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngân hàng Việt Nam mức 30%, tổ chức không sở hữu 20% 23 Bảng 1: Điển hình giao dịch liệt kê ”2015” NH tiếp nhận cổ đông Cổ đông chiến lược nước chiến lược nước Vietcombank Mizuho(15%) VIETINBANK The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (19,73%), Quỹ Đầu tư Cấp Techcombank ACB vốn IFC L.P (IFC) (8,02%) HSBC (19,41%) Standard Chartered APR Limited(8,77%), Connaught Investors Limited(7,26%), Dragon Financial Holdings Limited(6,81%), VIBank OCB Eximbank Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited(6,23%) Commonwealth Bank of Australia(20%) PNP PARIPAS (18,68%) Sumitomo Mitsui Banking Corporation(15%), VOF Investment ABBANK Limited (4,97%) MAYBANK(20%),IFC(10%) “Nguồn: cafef.vn” - Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) dự kiến chào bán riêng lẻ 10% cổ phần cho nhà đầu tư nước Đối tác chiến lược Vietcombank Ngân hàng Nhật Bản Mizuho giữ cổ phần mức 15% xem xét khả nâng lên 20% Hiện tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Vietcombank mức xấp xỉ 21%.Qua thấy tầm quan trọng cổ đông chiến lược nước 5.1.3 Phát hành trái phiếu quốc tế tăng vốn cấp Phương án phát hành trái phiếu tăng vốn cấp thị trường quốc tế Ngân hàng có tên tuổi thị trường có tiềm lực tài phù hợp với cách này, chi phí phát hành lớn nhiều so với phát hành cổ phiếu Ví dụ : năm 2012 Ngân hàng Vietinbank huy động thành công 250 triệu USD thông qua phát hành trái phiếu quốc tế Trái phiếu thị trường chứng khoán Singapore Trái phiếu phát hành loại hình tài sản bảo đảm, kỳ hạn năm, định giá USD hình thức toán định kỳ tháng lần vào cuối kỳ.Với mức 24 lãi suất cuống phiếu (coupon rate) 8,0%/năm, kỳ hạn năm, việc bán chiết khấu lãi suất cố định, lợi suất đợt chào bán lên tới 8,25%/năm, nhìn tổng thể, nói ngắn gọn: Thương vụ VietinBank đạt tới thành công 5.1.4 Tăng cường M&A ngân hàng Nếu ngân hàng nội mạnh sáp nhập với ngân hàng nội yếu thuận lợi mặt văn hóa, cách thức kinh doanh, hiểu biết thị trường nước.Thực tế cho thấy sau ngân hàng sáp nhập lại với tình hình hoạt động kinh doanh dần vào ổn định có khó khăn ban đầu lợi nhuận giảm sút, nợ xấu tăng mạnh … qui mô vốn tài sản tăng mạnh Tuy nhiên, bất lợi ngân hàng mạnh phải tập trung lành mạnh hóa hoạt động mình, không muốn gánh thêm ngân hàng yếu Hơn nữa, sáp nhập hai ngân hàng nội với khó mang lại thay đổi mặt quản trị.Do để tiến hành sáp nhập ngân hàng cần nghiên cứu kỹ đối tượng mà minh muốn sáp nhập để việc sáp nhập hiệu 25 Bảng 2: Các thương vụ xếp lại hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011-2015 Năm Tổ chức trước M&A Tổ chức sau M&A Hình thức M&A 2011 NHTMCP Đệ Nhất, NHTMCP Sài Gòn, NHTMCP Việt Nam NHTMCP Sài Gòn Tín Nghĩa Hợp 2012 NHTMCP Nhà Hà Nội, NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội Sáp nhập NHTMCP Đại Á, NHTMCP Phát triển TP HCM NHTMCP Phát triển TP HCM Sáp nhập NHTMCP Phương Tây, Tổng Công ty Tài Cổ phần Dầu khí Việt Nam NHTMCP Đại chúng Việt Nam Hợp NHTMCP Nhà đồng sông NHTMCP Đầu tư Cửu Long, NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Phát triển Việt Nam Sáp nhập NHTMCP Công thương NHTMCP Công thương Việt Nam, NHTMCP Xăng dầu Việt Nam Petrolimex Sáp nhập NHTMCP Phương Nam, NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn Thương Tín Thương Tín Sáp nhập NHTMCP Phát triển Mê Kông, NHTMCP Hàng Hải NHTMCP Hàng Hải Sáp nhập Ngân hàng Xây Dựng, Ngân hàng Đại Dương, Ngân hàng Dầu Khí Toàn Cầu Mua lại đồng 2013 2015 Trở thành Ngân hàng TNHH Một thành viên thuộc sở hữu 100% vốn Nhà nước 5.1.5 Xây dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế, sử dụng vốn tăng thêm có hiệu Vốn tự có ngân hàng chủ yếu hình thành từ lợi nhuận giữ lại Đây lợi nhuận 26 ngân hàng đạt năm không chia cho cổ đông mà giữ lại để tăng vốn, nguồn thặng dư vốn Chỉ áp dụng với ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục đặn Hình thức áp dụng thường xuyên có ảnh hưởng đến quyền lợi cổ đông Tăng vốn từ bên có nhiều bất lợi thuế chịu ảnh hưởng nặng nề thay đổi lãi suất điều kiện kinh tế mà ngân hàng kiểm soát trực tiếp Do đó, để hoạt động kinh doanh ngân hàng tốt, kinh doanh có lợi nhuận trình sử dụng vốn tăng thêm phải đạt hiệu cao đóng góp vào phát triển ngân hàng cách bền vững Để có điều thân NHTMCP cần xây dựng cho chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế Bên cạnh đó, NHTMCP phải nâng cao chất lượng hình thức huy động vốn vay thị trường tài như: triển khai huy động chứng tiền gởi, tín phiếu, trái phiếu nhiều nơi, nhiều ngân hàng thương mại khác nhau; thực chế chuyển nhượng dễ dàng chứng tiền gởi, trái phiếu, kỳ phiếu…; phát triển dịch vụ đại E-banking, Internet Banking, Home Banking, Phone Banking; xây dựng phong cách văn minh đại Một yếu tố quan trọng thiếu ý tăng cường đào tạo đào tạo lại đội ngũ cán ngân hàng; bên cạnh việc đại hoá công nghệ ngân hàng, NHTM phải tăng cường việc đào tạo đào tạo lại nghiệp vụ chuyên môn, trình độ ngoại ngữ, kỹ thuật cho cán nhân viên mình, qua phát huy tính máy móc, thiết bị, lực, khả làm việc cán chuyên trách để việc kinh doanh, giao dịch thị trường toán an toàn đạt hiệu cao 5.2.Kiến nghị phía NHNN quan Chính Phủ 5.2.1.Tiếp tục đẩy mạnh tái cấu lại hệ thống NHTMCP 27 Sau nghị Trung ương - Khóa XI, việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng đặt có lộ trình cụ thể Cuối năm 2011, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đưa mục tiêu tái cấu hệ thống ngân hàng bao gồm: (i) lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng; (ii) nâng cao lực cạnh tranh cho hệ thống ngân hàng; (iii) cấu trúc lại cấu hoạt động hệ thống ngân hàng; (iv) hệ thống ngân hàng phải hòa nhập có sức cạnh tranh với quốc tế Ngày 01/03/2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Ðề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015 kèm theo Quyết định 254/QÐ-TTg Ðây xem nỗ lực mặt pháp lý quan trọng việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Quyết định tạo hành lang rộng để xử lý ngân hàng yếu đề lộ trình năm 2015 Sau năm thực để án hệ thống ngân hàng trở lên tốt , kiểm soát nợ xấu 3%, khoản toàn hệ thống cải thiện.Qua thấy thành công phần đề án tái cấu hệ thống ngân hàng 5.2.2.Kiểm soát chặt chẽ phương án tăng vốn Khi phê duyệt phương án tăng vốn từ NHTMCP, ngân hàng phải nói rõ hiệu kinh doanh sở vốn điều lệ mới, dự kiến mức lợi nhuận trước thuế, kết xếp loại, cổ tức NHNN xem xét tiêu quan trọng duyệt phương án tăng vốn, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ lợi nhuận vốn, tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản có, mức tăng trưởng tín dụng mức tăng tiền gửi từ dân cư Một nhấn mạnh khác ngân hàng phải công khai thông tin lộ trình tăng vốn, nội dung tổng mức vốn dự định tăng thêm, đợt dự kiến phát hành, phương án phát hành đợt (những đối tượng mua, giá bán cho loại đối tượng, thời điểm bán, nghĩa vụ - quyền lợi kèm).Cùng với việc tăng vốn, ngân hàng phải chứng minh có đủ trình độ lực nhân cần thiết để quản trị, điều hành, kiểm soát quy mô hoạt động tăng lên Bộ phận Thanh tra ngành ngân hàng vào hồ sơ tăng vốn xem xét sau có ý kiến Thanh tra Ngoài ra, phương án phải 28 chứng minh ngân hàng có đủ trình độ, lực, số lượng nhân cần thiết để quản trị, điều hành kiểm soát quy mô hoạt động tăng lên (thể qua mức tăng tổng tài sản có dự kiến, đặc biệt mức tăng tổng dư nợ), đảm bảo quy định an toàn hoạt động.Có ngân hang sử dụng nguồn vốn tăng thêm cách hiệu 5.2.3 Tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng Theo Nghị định 60/2015/NĐ-CP Chính phủ thức có hiệu lực từ ngày 1/9/2015, tổng mức sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước (bao gồm cổ đông nước hữu) người có liên quan nhà đầu tư nước không vượt 30% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Mức sở hữu cổ phần TCTD nước người có liên quan TCTD nước không vượt 20% vốn điều lệ ngân hàng Việt Nam Một số nhà quản lý cho vấn đề tăng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước lĩnh vực ngân hàng nhạy cảm, song nhu cầu thực nhằm hỗ trợ thúc đẩy hệ thống ngân hàng thương mại thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển bền vững Đối với thân NHTMCP nước, họ mong muốn có từ hai đến ba nhà đầu tư nước danh sách cổ đông nhằm nhận hỗ trợ định cho hoạt động ngân hàng Năm 2015, Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank), ông Lê Đức Thọ cho biết, Ngân hàng đề xuất với Chính phủ Ngân hàng Nhà nước việc nới room theo lộ trình lên 30%, 35%, 40% mức khác Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) dự kiến chào bán riêng lẻ 10% cổ phần cho nhà đầu tư nước Đối tác chiến lược Vietcombank Ngân hàng Nhật Bản Mizuho giữ cổ phần mức 15% xem xét khả nâng lên 20% Hiện tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước Vietcombank mức xấp xỉ 21% 29 KẾT LUẬN Như vậy, nhằm để nâng cao hiệu trình tăng vốn tự có NHTMCP Việt Nam giải pháp phải đặt từ nhiều phía Trước hết, vai trò vô quan trọng NHNN Chính phủ việc đưa sách phù hợp kịp thời nhằm tạo môi trường pháp lý thuận lợi bên cạnh biện pháp kiểm tra, giám sát chặt chẽ để thúc đẩy hoạt động ngân hàng hướng mà tăng vốn tự có vấn đề mang tính thời NHTMCP giai đoạn Về phía thân NHTMCP, để việc tăng vốn tự có thật đem lại hiệu quả, giúp ngân hàng nâng cao sức mạnh cạnh tranh đứng vững, phát triển tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngân hàng nên thực số giải pháp cân nhắc kỹ việc thực tăng vốn điều lệ, nên chọn cổ đông chiến lược tập đoàn ngân hàng nước ngoài, xây dựng chiến lược kinh doanh sở tình hình thực tế sử dụng vốn tăng thêm có hiệu vào hoạt động ngân hàng đồng thời ngân hàng nên xem xét cách thận trọng chiến lược tiêu chí cụ thể cho vấn đề tăng vốn tự có 30 Tài liệu tham khảo: Quốc Hội khóa VII (2010), Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ban hành ngày 16 tháng năm 2010 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2014 Chính Phủ (2006), Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006 Nguyễn Thị Cẩm Lệ (2008), Luận văn thạc sỹ kinh tế "Biện pháp gia tăng vốn tự có NHTM Cổ Phần Việt Nam" TS Trịnh Quốc Trung (2010), “Phương án tăng vốn tự có cho ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí Công nghệ ngân hàng Số 57, trang 35-41 Thùy Vinh (2016), “Ngân hàng “đua” gọi vốn ngoại”, http://baodauthau.vn/taichinh/ngan-hang-dua-goi-von-ngoai-20239.html 31 [...]... 141/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/11/2006 4 Nguyễn Thị Cẩm Lệ (2008), Luận văn thạc sỹ kinh tế "Biện pháp gia tăng vốn tự có các NHTM Cổ Phần tại Việt Nam" 5 TS Trịnh Quốc Trung (2010), Phương án tăng vốn tự có cho các ngân hàng thương mại Việt Nam , Tạp chí Công nghệ ngân hàng Số 57, trang 35-41 6 Thùy Vinh (2016), “Ngân hàng “đua” gọi vốn ngoại”, http://baodauthau.vn/taichinh/ngan-hang-dua-goi-von-ngoai-20239.html... duyệt phương án tăng vốn, như tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản có, mức tăng trưởng tín dụng và mức tăng tiền gửi từ dân cư Một nhấn mạnh khác là các ngân hàng phải công khai thông tin về lộ trình tăng vốn, nhất là các nội dung như tổng mức vốn dự định tăng thêm, các đợt dự kiến phát hành, phương án phát hành từng đợt (những đối tượng được mua, giá bán cho... ra giá trị gia tăng lớn hơn cho cổ đông, ngân hàng, khách hàng và nền kinh tế Ngoài ra, ngân hàng cũng có thể chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu giúp ngân hàng củng cố vị trí vốn cổ phần và tránh khỏi những chi phí trả lãi phát sinh từ những chứng khoán nợ trong tương lai Câu 4 Thực trạng vốn tự có tại Việt Nam hiện nay như thế nào? Theo Đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam theo Quyết... NHTMCP Phát triển TP HCM Sáp nhập NHTMCP Phương Tây, Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam NHTMCP Đại chúng Việt Nam Hợp nhất NHTMCP Nhà đồng bằng sông NHTMCP Đầu tư và Cửu Long, NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam và Phát triển Việt Nam Sáp nhập NHTMCP Công thương NHTMCP Công thương Việt Nam, NHTMCP Xăng dầu Việt Nam Petrolimex Sáp nhập NHTMCP Phương Nam, NHTMCP Sài Gòn NHTMCP Sài Gòn Thương... chứng khoán nợ thành cổ phiếu… 3.3 Một số phương thức khác Bán tài sản và các tiện ích cho thuê: Các ngân hàng thương mại còn có thể tăng vốn tự có 13 bằng cách bán tất cả hoặc một phần phương tiện văn phòng của mình và thuê lại từ người chủ mới để phục vụ cho các hoạt động kinh doanh Với những giao dịch như vậy, ngân hàng thường thu về những dòng tiền mặt lớn (có thể tái đầu tư với lãi suất hiện tại) ... thương Việt Nam (Vietcombank) dự kiến chào bán riêng lẻ 10% cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài Đối tác chiến lược của Vietcombank là Ngân hàng Nhật Bản Mizuho hiện giữ cổ phần ở mức 15% và đang xem xét khả năng nâng lên 20% Hiện tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài tại Vietcombank ở mức xấp xỉ 21% 29 KẾT LUẬN Như vậy, nhằm để nâng cao hiệu quả quá trình tăng vốn tự có của các NHTMCP tại Việt Nam hiện... năm thực hiện để án thì hệ thống ngân hàng đã trở lên tốt hơn , kiểm soát được nợ xấu dưới 3%, thanh khoản của toàn hệ thống được cải thiện.Qua đó có thể thấy thành công phần nào của đề án tái cơ cấu hệ thống ngân hàng 5.2.2.Kiểm soát chặt chẽ các phương án tăng vốn mới Khi phê duyệt các phương án tăng vốn mới từ các NHTMCP, các ngân hàng phải nói rõ hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn điều lệ mới,... thành viên thuộc sở hữu 100% vốn Nhà nước 5.1.5 Xây dựng chiến lược kinh doanh trên cơ sở tình hình thực tế, sử dụng vốn tăng thêm có hiệu quả Vốn tự có của ngân hàng chủ yếu hình thành từ lợi nhuận giữ lại Đây là lợi nhuận 26 ngân hàng đạt được trong năm nhưng không chia cho các cổ đông mà giữ lại để tăng vốn, hoặc là nguồn thặng dư vốn Chỉ áp dụng với các ngân hàng lớn, làm ăn có lãi liên tục và đều đặn... đúng hướng khi mà tăng vốn tự có đang là một vấn đề mang tính thời sự của các NHTMCP trong giai đoạn hiện nay Về phía bản thân các NHTMCP, để việc tăng vốn tự có thật sự đem lại hiệu quả, giúp ngân hàng nâng cao sức mạnh cạnh tranh và có thể đứng vững, phát triển trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế thì ngân hàng nên thực hiện một số giải pháp như cân nhắc kỹ việc thực hiện tăng vốn điều lệ, nên... sử dụng vốn tăng thêm có hiệu quả vào hoạt động của ngân hàng đồng thời các ngân hàng cũng nên xem xét một cách thận trọng chiến lược và các tiêu chí cụ thể cho vấn đề tăng vốn tự có 30 Tài liệu tham khảo: 1 Quốc Hội khóa VII (2010), Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ban hành ngày 16 tháng 6 năm 2010 2 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2014), Thông tư số 36/2014/TT-NHNN ban hành ngày 20 tháng 11 ... đề vốn tự có ngân hàng thương mại? Câu Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn tự có? .7 Câu Có phương án tăng vốn tự có nào? 10 Câu Thực trạng vốn tự có Việt. .. chọn phương pháp tăng vốn tự có? + Các quy định NHNN quản lý vốn tự có (Nghị định 141) Khi muốn thực việc gia tăng vốn tự có, ngân hàng thương mại phải tuân thủ quy định nhà nước quản lý vốn tự có. .. Khái niệm vốn tự có Về khái niệm vốn tự có ngân hàng thương mại, theo Luật TCTD Việt Nam năm 2010 ban hành ngày 16/06/2010, vốn tự có Ngân hàng thương mại bao gồm: giá trị thực có vốn điều lệ