Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NÔNG THỊ NGÂN GIANG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NÔNG THỊ NGÂN GIANG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS ĐÀO VĂN HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố công trình LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chƣơng trình cao học viết luận văn này, nhận đƣợc hƣớng dẫn, giúp đỡ góp ý nhiệt tình quý thầy cô Trƣờng Đại học Kinh tế - Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nô ̣i Trƣớc hết, xin chân thành cảm ơn đến quý thầy cô trƣờng Đại học Kinh tế, tận tình hƣớng dẫn, giúp đỡ cho quá trình học tập Tôi xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Đào Văn Hùng dành nhiều thời gian tâm huyết hƣớng dẫn nghiên cứu giúp hoàn thành luận văn tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng nỗ lực, tìm tòi, nghiên cứu để hoàn thiện luận văn, nhiên tránh khỏi thiếu sót, mong nhận đƣợc đóng góp tận tình quý thầy cô các bạn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 1.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA MỘT DOANH NGHIỆP 1.2.1 Vốn lƣu động vai trò vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp 17 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 2.1 THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 26 2.2 PHƢƠNG PHÁP THU THẬP THÔNG TIN 28 2.3 PHƢƠNG PHÁP TỔNG HỢP, PHÂN TÍCH THÔNG TIN 29 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 31 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 31 3.1.1 Quá trình phát triển Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 31 3.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 33 3.1.3 Kết sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà giai đoạn 2012 – 2014 35 3.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 39 3.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 39 3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 41 3.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 60 3.3.1 Những kết đạt đƣợc quá trình quản lý sử dụng vốn lƣu động giai đoạn 2012 – 2014 công ty 60 3.3.2 Những tồn quá trình quản lý sử dụng vốn lƣu động công ty 61 3.3.3 Nguyên nhân dẫn đến hạn chế việc quản lý sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 62 CHƢƠNG 4: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 63 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 63 4.1.1 Những hội thách thức doanh nghiệp Việt Nam thời gian tới 63 4.1.2 Phƣơng hƣớng mục tiêu phát triển Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà thời gian tới 64 4.2 Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 65 4.2.1 Tăng cƣờng công tác quản lý thu hồi các khoản phải thu (chủ yếu phải thu khách hàng trả trƣớc cho ngƣời bán) 66 4.2.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền 67 4.2.3 Tăng cƣờng công tác quản lý vật tƣ, đẩy nhanh tiến độ sản xuất, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 68 4.2.4 Sử dụng tốt các khoản phải trả để làm công cụ chiếm dụng vốn 69 4.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lƣu động 70 4.2.6 Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lƣu động 71 4.2.7 Tổ chức tốt công tác tài sở không ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài 71 4.2.8 Rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, giảm giá thành thông qua việc áp dụng các tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất 72 4.2.9 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy 72 4.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc 73 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC 78 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa CTCP Công ty cổ phần DN Doanh nghiệp LN Lợi nhuận SXKD Sản xuất kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động i DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Bảng Nội dung Kết hoạt động SXKD CTCP Bánh Trang Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Cơ cấu VLĐ CTCP Bánh kẹo Hải Hà 40 Bảng 3.4 Các tiêu hàng tồn kho công ty 43 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 11 Bảng 3.11 12 Bảng 3.12 kẹo Hải Hà năm 2012 – 2014 Cơ cấu vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh CTCP Bánh kẹo Hải Hà So sánh các tiêu hiệu sử dụng VLĐ công ty với các công ty khác ngành Cơ cấu biến động các khoản phải thu công ty Các tiêu các khoản phải thu công ty Tình hình chiếm dụng vốn bị chiếm dụng vốn công ty Các tiêu tiền các khoản tƣơng đƣơng tiền công ty Khả toán công ty Các tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng VLĐ công ty Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ công ty ii 34 38 45 47 49 50 52 53 55 57 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Hình Biểu đồ 3.1 Nội dung Sự biến động hàng tồn kho công ty qua các năm 2012 - 2014 iii Trang 42 toán các khoản nợ đến hạn Đối với khách hàng nợ dây dƣa khó đòi, tìm hiểu, xem xét nguyên nhân để gia hạn nợ, giúp họ vƣợt qua khó khăn, lại giữ uy tín cho công ty Hơn nữa, công ty phải thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý, hạn chế rủi ro thu hồi nợ Đồng thời, công ty cần ý tới khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi để kịp thời bù đắp khoản vốn bị thiếu hụt, mát nợ khó đòi - Về nợ phải thu quá hạn công ty vừa trích dự phòng nợ phải thu, vừa bán các khoản nợ cho các công ty mua bán nợ nhằm thu hồi phần vốn  Về khoản mục trả trƣớc cho ngƣời bán trƣớc mắt, công ty cần thể uy tín trƣớc nhà cung cấp, toán đầy đủ, hạn các khoản nợ nhằm sau không cần ứng trƣớc tiền hàng ứng trƣớc phần nhỏ nhằm giảm khoản vốn bị ứ đọng, tăng hiệu sử dụng VLĐ công ty 4.2.2 Quản lý chặt chẽ nâng cao khả sinh lời vốn tiền Tại CTCP Bánh kẹo Hải Hà, vốn tiền mặt chiếm tỷ lệ nhỏ (cuối năm 2014 1,29%) Với tỷ lệ này, tính khoản hoạt động toán khá thấp, ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Để giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng vốn tiền, công ty thực các biện pháp:  Xác định quản lý lƣu lƣợng tiền mặt cách hợp lý Công ty sử dụng mô hình quản lý EOQ (còn gọi mô hình Baumol) mô hình quản lý tiền mặt Milleror  Xây dựng quy trình thu, chi tiền mặt, bao gồm danh sách các mẫu bảng biểu, chứng từ Đƣa quy tắc rõ ràng trách nhiệm quyền hạn các phận liên quan đến quá trình toán để việc toán diễn thuận lợi 67  Tuân thủ nguyên tắc không kiêm nhiệm, tách bạch vai trò kế toán tiền mặt thủ quỹ Có kế hoạch kiểm kê quỹ thƣờng xuyên đột xuất, đối chiếu tiền mặt tồn quỹ thực tế, sổ quỹ với số liệu kế toán  Công ty cần xây dựng biện pháp để cải thiện tình hình thiếu thừa tiền mặt nhƣ: đẩy nhanh tiến trình thu hồi nợ, giảm số lƣợng hàng tồn kho,…  Quản lý chặt chẽ các khoản tạm ứng tiền mặt Xác định rõ đối tƣợng tạm ứng, các trƣờng hợp tạm ứng, mức độ tạm ứng thời hạn đƣợc tạm ứng 4.2.3 Tăng cường công tác quản lý vật tư, đẩy nhanh tiến độ sản xuất, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Nguyên vật liệu yếu tố thiếu quá trình sản xuất kinh doanh, có ý nghĩa quan trọng DN Nhờ dự trữ lƣợng vật tƣ hợp lý, mức, DN không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu hàng tiêu thụ, đồng thời tránh đƣợc tăng giá bất thƣờng nguyên vật liệu đầu vào Tuy nhiên, dự trữ lƣợng hàng tồn kho quá lớn ảnh gây ứ đọng vốn, giảm hiệu sử dụng vốn công ty Để thực tốt công tác cung ứng dự trữ hàng tồn kho công ty thực số giải pháp sau:  Nắm bắt kịp thời giá xu hƣớng biến động giá nguyên vật liệu Công ty vào tình hình thị trƣờng, ý kiến các chuyên gia, tình hình sản xuất nguyên liệu các vùng miền hay các nƣớc giới để dự đoán giá nguyên vật liệu thời gian tới Kết hợp với số lƣợng sản phẩm mà công ty cần sản xuất, công ty cần tiến hành đặt mua nguyên vật liệu với khối lƣợng phù hợp, đảm bảo đủ nguyên vật liệu cho quá trình sản xuất, không để xảy tình trạng ngừng sản xuất thiếu nhƣ tình trạng thừa, dự trữ quá nhiều gây tốn chi phí bảo quản, ảnh hƣởng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Bên cạnh đó, công ty cần tổ chức định kỳ kiểm tra, kiểm soát, đánh giá lại vật tƣ hàng hóa để xác định số VLĐ cần thiết 68 công ty theo giá trị tại, kịp thời điều chỉnh chênh lệch, phát hiện, xử lý mát, hƣ hỏng, tổn thất tồn đọng, giảm chi phí lƣu kho thu hồi vốn, tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho  Lựa chọn nguồn cung cấp nguyên vật liệu hợp lý, ổn định, chất lƣợng cao Công ty sản xuất thực phẩm nên chất lƣợng nguyên vật liệu định tới chất lƣợng sản phẩm Chính thế, công ty cần trì, củng cố tốt mối quan hệ với nhà cung cấp có uy tín, cung cấp thƣờng xuyên cho công ty Đồng thời, tìm hội khai thác nguồn cung ứng nguyên vật liệu chất lƣợng tốt để chủ động kinh doanh  Tích cực đẩy nhanh, hoàn thành các đơn đặt hàng, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Công ty cần chuẩn bị kỹ lƣỡng tất các yếu tố: tiền, nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, nhân công để đảm bảo sản xuất hoàn thành kế hoạch Đối với sản phẩm hoàn thành, công ty cần đẩy mạnh khâu kiểm tra lần cuối để sớm đƣa thị trƣờng, từ nhanh chóng thu hồi vốn 4.2.4 Sử dụng tốt khoản phải trả để làm công cụ chiếm dụng vốn Dòng tiền mặt lƣu chuyển tốt giúp việc kinh doanh đƣợc thuận lợi Các khoản phải trả đáp ứng đƣợc số lƣợng lớn tiền mặt dành cho hoạt động kinh doanh Cách tốt để kéo dài thời hạn toán các khoản phải trả thƣơng lƣợng với nhà cung cấp Một số cho phép thời hạn toán dài công ty khách hàng uy tín họ từ trƣớc, điều giúp công ty có thêm thời gian để thu tiền từ các khoản phải thu để toán cho các nhà cung cấp Trƣớc làm việc với nhà cung cấp, công ty nên thảo luận rõ các điều khoản toán thƣơng lƣợng thời hạn có lợi cho công ty Tuy nhiên, yêu cầu nhà cung cấp gia hạn thời gian toán, công ty nên toán sớm nhà cung cấp không muốn chờ đợi 69 quá lâu, gây ảnh hƣởng đến dòng tiền họ uy tín công ty, đồng thời gây phát sinh chi phí không đáng có cho công ty 4.2.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động  Xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trƣờng có nhu cầu thông qua công tác nghiên cứu thị trƣờng, tìm hiểu thị hiếu khách hàng  Thực phƣơng châm khách hàng thƣợng đế, áp dụng sách ƣu tiên giá cả, điều kiện toán phƣơng tiện vận chuyển đơn vị mua hàng nhiều, thƣờng xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa  Tăng cƣờng quan hệ hợp tác, mở rộng thị trƣờng tiêu thụ, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trƣờng, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống cửa hàng, đại lý phân phối, tiêu thụ diện rộng Để mở rộng mạng lƣới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bƣớc xây dựng hệ thống đại lý, cửa hàng phân phối, đẩy nhanh tốc độ bán hàng Từ đó, doanh thu tăng, tỷ suất lợi nhuận thu đƣợc cao hơn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty Tuy nhiên, việc mở rộng đại lý cần ý đến vấn đề toán các đại lý Thông thƣờng các đại lý thƣờng xảy tình trạng chậm toán, dây dƣa công nợ để chiếm dụng vốn công ty Vì vậy, công ty cần đặt kỷ luật toán chặt chẽ, yêu cầu các đại lý thiết lập hệ thống sổ sách, chứng từ đầy đủ Định kỳ công ty tiến hành kiểm tra nhằm phát kịp thời các sai phạm Nếu làm tốt, các đại lý đƣợc thƣởng cách tăng tỷ lệ hoa hồng, hƣởng chiết khấu, ngƣợc lại bị phạt 70 4.2.6 Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động Để đảm bảo cho việc sử dụng VLĐ đạt hiệu cao, công ty cần tiến hành thực việc lập kế hoạch huy động sử dụng VLĐ, cụ thể: - Xác định xác nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên cần thiết để từ có biện pháp huy động vốn đáp ứng cho hoạt động kinh doanh, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn gây ảnh hƣởng xấu đến hoạt động kinh doanh công ty Để thuận tiện cho việc tính toán, công ty áp dụng phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để tính nhu cầu VLĐ Đây phƣơng pháp dự đoán ngắn hạn đơn giản - Sau xác định đƣợc nhu cầu VLĐ, cần xác định đƣợc số vốn thiếu (thừa) để từ tìm kiếm nguồn tài trợ có lợi nhất, đảm bảo cung ứng đầy đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí sử dụng vốn thấp Khi thực hiện, công ty cần vào kế hoạch huy động sử dụng VLĐ đƣợc lập, từ điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Nếu phát sinh nhu cầu thêm vốn, công ty cần tìm cách để cung ứng kịp thời, đảm bảo quá trình kinh doanh đƣợc liên tục Việc lập kế hoạch huy động sử dụng VLĐ thiết phải dựa vào phân tích, tính toán các tiêu kinh tế tài kỳ trƣớc với tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trƣởng kỳ tới dự kiến biến động thị trƣờng 4.2.7 Tổ chức tốt công tác tài sở không ngừng nâng cao trình độ cán quản lý tài Nguồn nhân lực đƣợc thừa nhận yếu tố quan trọng định thành bại DN Sử dụng VLĐ phần công tác quản lý tài DN, đƣợc thực các cán tài chính, lực, trình độ cán có ảnh hƣởng trực tiếp đến công tác quản lý tài nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng 71 Công ty phải có sách tuyển lựa chặt chẽ, hàng năm tổ chức các đợt học bổ sung nâng cao kiến thức, nghiệp vụ tài cho các cán nhân viên nhằm đảm bảo trì chất lƣợng cao đội ngũ cán nhân viên quản lý tài Đồng thời, công ty cần có các sách thu hút ngƣời tài để có đƣợc nhân lực chất lƣợng cao cho công ty Tổ chức quản lý tài khoa học, tuân thủ nghiêm pháp lệnh kế toán, thống kê, thông tƣ hƣớng dẫn chế độ tài Nhà nƣớc Quản lý chặt chẽ kết hợp với phân công nhiệm vụ cụ thể quản lý tài nhƣ khâu luân chuyển VLĐ nhằm đảm bảo chủ động hiệu công việc cho nhân viên nhƣ hiệu tổng hợp toàn công ty 4.2.8 Rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, giảm giá thành thông qua việc áp dụng tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất Ta biết chu kỳ kinh doanh DN phụ thuộc vào độ dài thời gian các khâu: dự trữ, sản xuất lƣu thông Khi DN áp dụng các tiến khoa học kỹ thuật vào sản xuất sản xuất đƣợc sản phẩm có chất lƣợng cao, suất cao, giá thành hạ Điều đồng nghĩa với việc thời gian khâu sản xuất trực tiếp đƣợc rút ngắn Mặt khác, hiệu đƣợc nâng cao sản xuất ảnh hƣởng tích cực đến khâu dự trữ lƣu thông: chất lƣợng sản phẩm cao, giá thành hạ góp phần đảm bảo cho DN tiêu thụ đƣợc hàng hóa nhanh hơn, giảm thời gian khâu lƣu thông, từ DN chủ động khâu dự trữ, tạo luân chuyển VLĐ nhanh 4.2.9 Có biện pháp phòng ngừa rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trƣờng, công ty luôn phải nhận thức đƣợc thay đổi, biến động phức tạp xảy đến lúc Những rủi ro bất thƣờng kinh doanh xảy mà nhà quản lý lƣờng hết đƣợc Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất 72 xảy ra, công ty nên thực số biện pháp để đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn liên tục Cụ thể:  Mua bảo hiểm hàng hóa hàng hóa đƣờng nhƣ hàng hóa nằm kho Việc công ty tham gia bảo hiểm tạo chỗ dựa vững chắc, lá chắn tin cậy kinh tế, giúp công ty có điều kiện tài để chống đỡ có hiệu các rủi ro, tổn thất bất ngờ xảy mà không ảnh hƣởng nhiều đến VLĐ  Trích lập quỹ dự phòng tài chính, quỹ nợ phải thu khó đòi, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho  Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà soát, đánh giá lại vật tƣ, hàng hóa, vốn tiền, đối chiếu sổ sách kế toán để xử lý chênh lệch 4.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc Nền kinh tế giới Việt Nam đà phục hồi, Nhà nƣớc ta đƣa nhiều sách ƣu đãi cho DN, nhiên các DN gặp số khó khăn, từ em đƣa số đề xuất nhƣ sau: Nhà nƣớc cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành hàng để công ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm các mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Nhà nƣớc cần tạo môi trƣờng thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rƣờm rà không đáng có việc xin giấy phép đầu tƣ, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Bộ Tài cần có sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các DN Về thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu trừ, chiếm tỷ trọng không cao các khoản phải thu công ty nhƣng không đƣợc hoàn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao 73 Nền kinh tế có số cải thiện nhƣng ẩn chứa nhiều rủi ro Lạm phát bƣớc đầu đƣợc kiềm chế nhƣng tiềm ẩn yếu tố dẫn đến bùng phát trở lại Do vậy, đề nghị Chính phủ kiên định các mục tiêu ổn định vĩ mô, kiểm soát lạm phát tăng trƣởng mức hợp lý, tỉnh táo trƣớc sức ép tăng trƣởng nhanh trƣớc mắt song không bền vững Điều có ý nghĩa đặc biệt quan trọng hình thành, tồn phát triển DN mặt dài hạn Khu vực tƣ nhân nói động lực cho phát triển kinh tế Việt Nam thời gian tới Nhà nƣớc cần thúc đẩy phát triển khu vực cách mạnh mẽ Cần có định hƣớng sách quán từ việc sửa đổi Hiến pháp tới các sách, luật lệ cụ thể nhằm đảm bảo môi trƣờng kinh doanh thật bình đẳng thuận lợi Cần xác lập niềm tin để tạo động lực phát triển khu vực Để tạo không gian phát triển, mở rộng thị trƣờng cho DN, tăng cƣờng thu hút đầu tƣ,…, Chính phủ cần tích cực đàm phán, triển khai ký kết thực sớm các hiệp định thƣơng mại tự với các nƣớc khu vực Các sách đối ngoại kinh tế đối ngoại tích cực góp phần tạo các động lực cho phát triển bền vững kinh tế Việt Nam Tóm lại, với thực trạng phân tích CTCP Bánh kẹo Hải Hà, em mong đƣa đƣợc số biện pháp có ích, thúc đẩy đƣợc phần việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cho công ty kinh tế cạnh tranh nhƣ 74 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ thƣờng xuyên, phức tạp DN Trong thực tiễn hoạt động hiệu nhiều DN đề tài lại mang tính thời sự, nhận đƣợc quan tâm lớn thân DN Nhà nƣớc Qua quá trình nghiên cứu, thấy rõ vai trò VLĐ, mối liên hệ mật thiết hiệu sử dụng VLĐ mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận DN Quá trình nghiên cứu cho ta thấy đề tài phức tạp, cần thời gian kinh nghiệm thực tế DN đƣa các biện pháp cụ thể Qua việc nghiên cứu vấn đề lý luận VLĐ, sâu phân tích khoản mục, ta thấy rõ tình hình sử dụng VLĐ CTCP Bánh kẹo Hải Hà Với biện pháp nêu luận văn, em hy vọng đƣợc công ty xem xét để áp dụng nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Tuy nhiên, cần phải thấy hiệu sử dụng VLĐ chịu ảnh hƣởng nhiều yếu tố, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cần cố gắng, quan tâm toàn công ty Trong thời gian hoàn thành luận văn, em nhận đƣợc giúp đỡ bảo tận tình thầy giáo hƣớng dẫn PGS TS Đào Văn Hùng, em xin chân thành cảm ơn Tuy nhiên, trình độ khả hạn chế nên vấn đề đƣợc đề cập chƣa đầy đủ có sai sót, em hy vọng nhận đƣợc ý kiến góp ý các thầy cô giáo toàn thể bạn đọc để luận văn đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài chính, 2005 Chính sách chế độ tài DN Hà Nội: Nhà xuất Tƣ pháp Hồ Ngọc Cẩn, 2006 Những quy định công tác quản lý tài đơn vị hành nghiệp doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ, 2005 Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Ngô Thế Chi Vũ Công Ty, 2001 Đọc, lập, phân tích tài Hà Nội: Nhà xuất Thống kê Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà, 2012, 2013, 2014 Báo cáo tài năm 2012, 2012, 2014 Hà Nội, năm 2012, 2013, 2014 Công ty cổ phần Bibica, 2014 Báo cáo tài năm 2014 Hà Nội, năm 2014 Công ty cổ phần Kinh đô, 2014 Báo cáo tài năm 2014 Hà Nội, năm 2014 Công ty cổ phần Thực phẩm Hữu Nghị, 2014 Báo cáo tài năm 2014 Hà Nội, năm 2014 Phạm Thị Gái, 2004 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 10 Trần Thị Thái Hà, 2005 Đầu tư tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội 11 Luyện Thị Thanh Hà, 2013 Nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện Luận văn thạc sỹ Trƣờng Học viện Công nghệ Bƣu viễn thông 12 Vũ Duy Hào, 2000 Những vấn đề quản trị tài DN Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 76 13 Ngô Quỳnh Hoa, 2004 101 câu hỏi quản lý tài sử dụng vốn DN Hà Nội: NXB Lao động xã hội 14 Đàm Văn Huệ, 2006 Hiệu sử dụng vốn DN vừa nhỏ Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 15 Nguyễn Ngọc Hùng, 1999 Giáo trình tài - tiền tệ Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 16 Hà Thị Thanh Huyền, 2012 Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần liên doanh Tư vấn xây dựng – COFEC Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 17 Nguyễn Đình Kiệm Bạch Đức Hiển, 2010 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài 18 Nguyễn Ngọc Minh, 2014 Kỹ người quản lý DN nhỏ Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 19 Nguyễn Đăng Nam Nguyễn Đình Kiệm, 2001 Quản trị tài DN Hà Nội: NXB Tài 20 Lƣu Hằng Nga, 2003 Một số ý kiến tổ chức kế toán quản trị các DN Tạp chí kiểm toán, số 2, trang – 10 21 Trần Xuân Nghĩa, 2012 Quản lý VLĐ Viễn thông Lâm Đồng Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 22 Trần Văn Nhã, 2012 Quản lý VLĐ Công ty cổ phần Lương thực Đà Nẵng Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Đà Nẵng 23 Lê Văn Tâm, 2001 Quản trị DN Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 24 Phạm Thị Thủy Nguyễn Thị Lan Anh, 2014 Báo cáo tài – phân tích, dự báo định giá Tái lần thứ Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân 25 Ngô Thu Yến, 2010 Một số biện pháp quản trị nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Xây lắp bưu điện Hà Nội (Hasisco) Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 77 PHỤ LỤC Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban kiểm soát Tổng giám đốc Phó TGĐ kỹ thuật Chi nhánh Đà Nẵng Văn phòng Nhà máy HH1 Phòng Kế hoạch – Thị trƣờng Phòng Kỹ thuật phát triển Nhà máy HH2 Phòng phát triển dự án Xí nghiệp bánh Phòng Vật tƣ Phòng Tài vụ Xí nghiệp kẹo tổng hợp Sơ đồ máy quản lý CTCP Bánh kẹo Hải Hà Phòng KCS Xí nghiệp phụ trợ Chi nhánh Hồ Chí Minh Shortening, Magarin Đánh trộn xốp Bổ sung gluco, lecithin Đƣờng xay, bột mì, hƣơng liệu Đánh trộn Máy dập hình Nƣớng bánh Băng tải nguội Đóng túi Xếp hộp thành phẩm Quy trình sản xuất bánh Biscuit Đƣờng kính, mật, tinh bột Hòa tan Lọc Nấu kẹo Đánh trộn Phụ liệu hƣơng liệu Làm nguội Quật keo Chặt miếng Lăn côn Cán kẹo Vuốt kẹo Xắt kẹo Sàng kẹo Gói máy Gói tay Quy trình sản xuất kẹo mềm Đƣờng kính, gluco Hòa, lọc đƣờng Thùng chứa Nấu nồi nấu liên tục Phòng làm lạnh Hƣơng liệu bơm dịch nhân Thành hình (Nếu kẹo có nhân) Sàng, làm nguội Tạo dịch nhân Lựa chọn Bao gói Đóng thành phẩm Nhập kho Quy trình sản xuất kẹo cứng [...]... Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP bánh kẹo Hải Hà Chương 4: Định hƣớng và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP bánh kẹo Hải Hà 3 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 1.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là mục tiêu phấn đấu lâu dài của mỗi DN Hiệu quả sử dụng vốn nói chung và hiệu quả sử dụng VLĐ nói...  Hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP bánh kẹo Hải Hà nhƣ thế nào trong các năm 2012 – 2014?  Làm thế nào để tăng hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP Bánh kẹo Hải Hà? 2 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu Các vấn đề về VLĐ, hiệu quả sử dụng VLĐ của CTCP bánh kẹo Hải Hà Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động sử dụng VLĐ nhằm đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng. .. chung, em đã lựa chọn đề tài: Hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP bánh kẹo Hải Hà làm đề tài luận văn tốt nghiệp 2 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nghiên cứu Xây dựng và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của CTCP bánh kẹo Hải Hà trên cơ sở nghiên cứu các vấn đề chung về vốn, hiệu quả sử dụng vốn của DN, thực tế hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong thời gian qua Nhiệm... lại, VLĐ có vai trò vô cùng quan trọng, quyết định đến sự sống còn của DN, việc khai thác, sử dụng nguồn vốn này ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của DN 1.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động Đặc trƣng cơ bản nhất của VLĐ là sự luân chuyển liên tục trong suốt quá trình sản xuất... với hiệu quả sản xuất kinh doanh của DN Do vậy, vấn đề sử dụng vốn một cách có hiệu quả luôn là vấn đề đặt ra với mọi DN Hiệu quả sử dụng VLĐ” là một đề tài đƣợc quan tâm trong nhiều công trình nghiên cứu đã công bố Đàm Văn Huệ, 2006 trong cuốn Hiệu quả sử dụng vốn trong các DN vừa và nhỏ” đã chỉ ra tính chất, đặc điểm của các DN vừa và nhỏ cũng nhƣ các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. .. huy đƣợc nội lực to lớn trong tổng thể các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty nói chung Hà Thị Thanh Huyền, 2012 sau khi nghiên cứu về hiệu quả sử dụng VLĐ tại Công ty cổ phần liên doanh Tƣ vấn và xây dựng – COFEC, đã chỉ ra một số nguyên nhân của việc hiệu quả sử dụng VLĐ chƣa cao Nguyên nhân khách quan là tốc độ tăng trƣởng chậm của... việc phải làm là nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ Vấn đề này không còn mới mẻ nhƣng luôn đƣợc đặt ra cho các DN, nó quyết định đến sự sống còn của DN CTCP bánh kẹo Hải Hà là một trong những DN chuyên sản xuất bánh kẹo lớn tại Việt Nam Cũng nhƣ các DN khác, vấn đề vốn và hiệu quả sử dụng vốn đƣợc các nhà quản trị đặc biệt quan tâm Tuy nhiên, trong thời gian 1 qua, vấn đề hiệu quả sử dụng. .. VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA MỘT DOANH NGHIỆP 1.2.1 Vốn lưu động và vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.2.1.1 Khái niệm Khác với tƣ liệu lao động, đối tƣợng lao động chỉ tham gia và một chu kì sản xuất, đến chu kì sản xuất sau lại phải sử dụng các đối tƣợng lao động khác Phần lớn các đối tƣợng lao động thông qua quá trình chế biến hợp thành thực thể của sản phẩm nhƣ bông thành... trên, luận văn phải giải quyết các nhiệm vụ nghiên cứu sau: - Hệ thống hóa cơ sở lý luận làm chỗ dựa cho việc phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ ở một công ty - Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng VLĐ của CTCP bánh kẹo Hải Hà, chỉ rõ mặt hạn chế, bất cập và những nguyên nhân của chúng - Đề xuất, luận giải các giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP bánh kẹo Hải Hà Với mục đích... cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của ngành để hội nhập và là cơ sở đảm bảo cho sự phát triển bền vững đối với công ty Đồng thời, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và vốn kinh doanh nói chung trƣớc hết phải 5 trên cơ sở vận động của chính bản thân doanh nghiệp, chứ không thể ỷ lại, trông chờ vào Nhà nƣớc Ngô Thu Yến, 2010 khi nghiên cứu về hiệu quả sử dụng VLĐ tại CTCP Xây lắp bƣu điện Hà Nội ... TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 31 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 31 3.1.1 Quá trình phát triển Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà. .. HẢI HÀ 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 3.1.1 Quá trình phát triển Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 3.1.1.1 Giới thiệu chung công ty  Tên công ty: Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN... TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ GIAI ĐOẠN 2012 - 2014 39 3.2.1 Cơ cấu vốn kinh doanh Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 39 3.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà