Thẩm định hiệu quả tài chính dự án xây dựng trung tâm sát hạch loại III tại trường cao đẳng nghề GTVT TW III bằng nguồn vốn xã hội hóa

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING - NGUYỄN THANH HẢI THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III TẠI TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GTVT TW III BẰNG NGUỒN VỐN XÃ HỘI HOÁ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 TP Hồ Chí Minh, năm 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING - NGUYỄN THANH HẢI THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III TẠI TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GTVT TW III BẰNG NGUỒN VỐN XÃ HỘI HOÁ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 HDKH: PGS, TS PHƯỚC MINH HIỆP TP Hồ Chí Minh, năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Luận văn trình bày vấn đề thẩm định hiệu tài dự án xây dựng Trung Tâm Sát Hạch Loại III trường CĐN GTVT TW III nguồn vốn xã hội hóa, nên hầu hết thông tin đề tài thu thập trường CĐN GTVT TW III đồng ý, cho phép sử dụng Ban giám hiệu Nhà trường Tôi cam đoan đề tài tơi thực số liệu thu thập kết phân tích trung thực, đề tài khơng trùng với đề tài nghiên cứu khoa học Tác giả Nguyễn Thanh Hải i LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn: Thầy PGS, TS Phước Minh Hiệp, Vụ trưởng tạp chí Báo Cộng sản, giáo viên hướng dẫn, người nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình thực luận văn Quý thầy cô giảng dạy cao học Tài Chính – Ngân hàng K2.1, trường Đại học tài – Marketing năm học 2012 – 2014 Quý bạn bè lớp, đồng nghiệp tham gia hỗ trợ, góp ý hồn thiện luận văn Các thành viên gia đình động viên, khuyến khích giúp đỡ thời gian học tập Trong suốt thời gian tập trung thực luận văn, cố gắng hoàn thành luận văn với tất nỗ lực thân không tránh khỏi thiếu sót Tơi mong đóng góp quý thầy cô, bạn bè đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Người cảm ơn Nguyễn Thanh Hải ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN …………………………………………………………………… i LỜI CẢM ƠN ……………………………………………………………………… ii MỤC LỤC ………………………………………………………………………… iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ……………………………………………… vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ………………………………… ………… viii DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ …………………………….……… x DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC ………………………………………….……… .xii PHẦN MỞ ĐẦU …………………………………………………………………… I LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI VÀ TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI I TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI III MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI III ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI IV 4.1 Đối tượng nghiên cứu iv 4.2 Phạm vi nghiên cứu iv PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI IV Ý NGHĨA THỰC TIỄN NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI V KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN VI CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ BẰNG NGUỒN VỐN XÃ HỘI HOÁ 1.1 CÁC KHÁI NIỆM VỀ ĐẦU TƯ VÀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1.1.1 Lý thuyết đầu tư dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm đầu tư .7 1.1.1.2 Khái niệm dự án đầu tư 1.1.1.3 Phân loại dự án đầu tư 1.1.1.4 Những yêu cầu dự án đầu tư 14 1.1.2 Khái niệm thẩm định tài dự án đầu tư 15 iii 1.1.2.1 Khái niệm: 15 1.1.2.2 Ý nghĩa cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư 16 1.1.3 Ước tính dịng tiền từ đầu tư 16 1.1.4 Các khái niệm suất chiết khấu, vốn xã hội hóa phương pháp phân tích suất chiết khấu 19 1.1.4.1 Các khái niệm suất chiết khấu 19 1.1.4.2 Khái niệm vốn xã hội hóa 20 1.1.4.3 Các phương pháp phân tích suất chiết khấu vốn xã hội hóa 20 1.2 SỰ CẦN THIẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 22 1.2.1 Sự cần thiết phải thẩm định tài dự án đầu tư 22 1.2.2 Các nội dung thẩm định dự án đầu tư (trong báo cáo tiền khả thi/khả thi) 26 1.2.2.1 Phân tích tài .26 1.2.2.2 Phân tích kinh tế 27 1.2.2.3 Phân tích xã hội 27 1.2.3 Các tiêu tài thẩm định dự án đầu tư 28 1.2.3.1 Giá trị ròng (NPV: Net Present Value) 28 1.2.3.2 Chỉ tiêu tỉ lệ hoàn vốn nội (IRR: Internal Rate of Return) 29 1.2.3.3 Phương pháp điểm hoà vốn (BEP – Break Even Point) 31 1.2.3.4 Thời gian hoàn vốn: (PP: Payback Period) .33 1.2.3.5 Phương pháp tỉ số lợi ích/chi phí (BCR: Benefit – Cost Ratio) .34 1.2.4 Phương pháp phân tích rủi ro tài dự án đầu tư 35 1.2.4.1 Xác định rủi ro vai trị phân tích rủi ro tài dự án đầu tư .35 1.2.4.2 Phân tích độ nhạy dự án: 36 1.2.4.3 Phân tích mơ dự án 37 1.3 HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA TRUNG TÂM ĐÀO TẠO VÀ SÁT HẠCH LÁI XE LOẠI I (QUẬN 12) VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III 38 iv 1.3.1 Khái quát dự án trung tâm đào tạo sát hạch lái xe loại I kết đạt .38 1.3.2 Bài học kinh nghiệm 39 KẾT LUẬN CHƯƠNG 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III TẠI TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GIAO THÔNG VẬN TẢI TRUNG ƯƠNG III 41 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT TRUNG TÂM KỸ NĂNG THỰC HÀNH CƠ GIỚI GTVT THUẬN AN (TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GTVT TW III) 41 2.1.1 Tổng quan trình hình thành phát triển Trung tâm kỹ thực hành giới GTVT Thuận An .41 2.1.1.1 Tổng quan Trung tâm kỹ thực hành giới GTVT Thuận An .41 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Trung tâm kỹ thực hành giới GTVT Thuận An 42 2.1.2 Nhiệm vụ, quyền hạn Trung tâm Thuận An 43 2.1.2.1 Nhiệm vụ Trung tâm Thuận An: 43 2.1.2.2 Quyền hạn Trung tâm Thuận An 44 2.1.3 Cơ cấu tổ chức, cấu nhân Trung tâm Thuận An 45 2.2 KHÁI QUÁT VỀ DỰ ÁN TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III 45 2.2.1 Khái niệm trung tâm sát hạch lái xe .45 2.2.2 Giới thiệu dự án 47 2.2.2.1 Vị trí xây dựng quy mơ dự án 47 2.2.2.2 Các hạng mục 48 2.2.3 Đặc điểm dự án 49 2.2.4 Các số liệu liên quan đến nội dung thẩm định dự án 50 2.2.4.1 Các hạng mục 50 2.2.4.2 Dự báo lưu lượng học viên 50 2.2.4.3 Khái toán kinh phí đầu tư xây dựng hạng mục 51 2.2.4.4 Khái tốn chi phí thiết bị phục vụ sát hạch lái xe hạng A1, A2, A3, A4 52 v 2.2.4.5 Khái tốn chi phí cơng tác tổ chức máy điều hành phục vụ đào tạo sát hạch lái xe hạng A1, A2, A3, A4 52 2.3 THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III THUỘC TRƯỜNG CĐN GTVT TW III 53 2.3.1 Nội dung thẩm định tài .53 2.3.1.1 Cơ sở vĩ mô tỉ lệ lạm phát 53 2.3.1.2 Phương thức huy động nguồn vốn đầu tư chi phí vốn dự án 53 2.3.1.3 Các sở tính tốn doanh thu 55 2.3.1.4 Chi phí đào tạo, bảo trì tu 56 2.3.2 Các kết phân tích tài 59 2.3.2.1 Thu nhập ròng kết 59 2.3.2.2 Tỷ suất sinh lợi nội dự án (IRR) 61 2.3.2.3 Điểm hoà vốn (BEP) 62 2.3.2.4 Thời gian hoàn vốn dự án (PP) 63 2.3.2.5 Phân tích tỷ suất lợi phí (BCR) 64 2.3.2.6 Hệ số an toàn trả nợ (DSCR) 65 2.4 THẨM ĐỊNH RỦI RO DỰ ÁN 66 2.4.1 Phân tích độ nhạy chiều 66 2.4.1.1 Xác định biến rủi ro 67 2.4.1.2 Tỉ lệ lạm phát VND 67 2.4.1.3 Lưu lượng tuyển sinh 69 2.4.1.4 Phí đào tạo 71 2.4.1.5 Chi phí đầu tư 73 2.4.1.6 Lãi suất 75 2.4.2 Phân tích độ nhạy hai chiều 77 2.4.2.1 Lạm phát lưu lượng tuyển sinh 77 2.4.2.2 Chi phí đầu tư lưu lượng tuyển sinh .79 2.4.3 Phân tích mơ .80 vi 2.4.3.1 Xác định biến đầu vào phân phối xác suất 80 2.4.3.2 Kết phân tích .81 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2: 84 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ THẨM ĐỊNH VÀ THỰC HIỆN DỰ ÁN .85 3.1 KẾT LUẬN SAU KHI THẨM ĐỊNH .85 3.2 NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU ĐỂ THỰC HIỆN DỰ ÁN 87 3.2.1 Tác động lạm phát đến hiệu tài dự án 87 3.2.2 Tác động chi phí đào tạo đến hiệu dự án 88 3.2.3 Tác động lưu lượng tuyển sinh đến hiệu tài dự án .88 3.2.4 Tác động chi phí đầu tư đến hiệu tài dự án 89 3.3 Ý KIẾN CỦA CHUYÊN GIA VỀ CÁC GIẢI PHÁP .91 3.4 KIẾN NGHỊ 94 KẾT LUẬN 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO 98 PHỤ LỤC 101 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết đầy đủ Ký hiệu viết tắt Tiếng nước Tiếng việt ĐVT KH Đơn vị tính Khấu hao HQTT Hồi quy tuyến tính KNTH Kỹ thực hành TSCĐ Tài sản cố định CĐN Cao đẳng nghề GTVT Giao thông vận tải TW Trung ương VND Việt Nam đồng EBT Lợi nhuận trước thuế Earn before tax EAT Lợi nhuận sau thuế Earn after tax OCF Dòng tiền từ hoạt động Cash Flow from Operations NCF Dòng tiền ròng Net Cash Flow NPV Giá trị Net Present Value IRR Suất sinh lợi nội Internal Rate of Return BCR Tỷ suất lợi phí Benefit Cost Ratio Hệ số an tồn nợ vay Debt Service Coverage Ratio BEP Điểm hoà vốn Break Even Point FC Chi phí cố định Fix Cost VC Chi phí khả biến Variable Cost R Doanh thu Revenue Ttn Thuế thu nhập doanh nghiệp DSCR viii bA1 = ∑YA1 nA1 aA3 = ∑XA3YA3 = ∑X2A3 bA3 = ∑YA3 nA3 = = 353.963 = 58.993,83 1.792 70 3.488 = = 25,6 581,33 104 Phụ lục 3: Nhu cầu vốn nguồn vốn STT Khoản mục Tiền (1.000 đồng) Ghi (1) (2) (3) (4) I Nhu cầu vốn 5.517.895 Đầu tư xây dựng 4.897.895 Đầu tư năm 2014 Thiết bị sát hạch 620.000 Đầu tư năm 2014 II Nguồn vốn 5.517.895 Vốn chủ sở hữu 3.862.527 70% Vốn Vay 1.655.369 30% Phụ lục 4: Bảng kế hoạch khấu hao ĐVT: 1.000 đồng NĂM 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Nhà cửa vật kiến trúc Nguyên giá KH KHLK 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 4897895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 489.790 734.684 979.579 1.224.474 1.469.369 1.714.263 1.959.158 2.204.053 2.448.948 2.693.842 2.938.737 3.183.632 3.428.527 3.673.421 3.918.316 4.163.211 4.408.106 4.653.000 4.897.895 GTCL 4.653.000 4.408.106 4.163.211 3.918.316 3.673.421 3.428.527 3.183.632 2.938.737 2.693.842 2.448.948 2.204.053 1.959.158 1.714.263 1.469.369 1.224.474 979.579 734.684 489.790 244.895 - 105 Thiết bị đào tạo Nguyên giá KH KHLK 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 620.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 62.000 124.000 186.000 248.000 310.000 372.000 434.000 496.000 558.000 620.000 GTCL 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 558.000 Phụ lục 5: Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay NĂM DƯ NỢ ĐK 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 1.655.369 1.572.600 1.489.832 1.407.063 1.324.295 1.241.526 1.158.758 1.075.990 993.221 910.453 827.684 744.916 662.147 579.379 496.611 413.842 331.074 248.305 165.537 82.768 CỘNG TRẢ NỢ GỐC VÀ LÃI 281.413 271.480 261.548 251.616 241.684 231.752 221.819 211.887 201.955 192.023 182.091 172.158 162.226 152.294 142.362 132.429 122.497 112.565 102.633 92.701 3.741.133 LÃI PHÁT SINH 198.644 188.712 178.780 168.848 158.915 148.983 139.051 129.119 119.187 109.254 99.322 89.390 79.458 69.525 59.593 49.661 39.729 29.797 19.864 9.932 2.085.764 106 ĐVT: 1.000 đồng NỢ GỐC ĐẾN HẠN DƯ NỢ CK TRẢ 1.655.369 82.768 1.572.600 82.768 1.489.832 82.768 1.407.063 82.768 1.324.295 82.768 1.241.526 82.768 1.158.758 82.768 1.075.990 82.768 993.221 82.768 910.453 82.768 827.684 82.768 744.916 82.768 662.147 82.768 579.379 82.768 496.611 82.768 413.842 82.768 331.074 82.768 248.305 82.768 165.537 82.768 82.768 82.768 1.655.369 Phụ lục 6: Bảng ước tính doanh thu dự án ĐVT: 1.000 đồng Năm (1) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Số lượng học viên A1 A3 (2) (3) 14.252 480 16.033 521 17.814 563 19.595 604 21.376 645 23.157 687 24.938 728 26.719 769 28.500 811 30.280 852 32.061 893 33.842 935 35.623 976 37.404 1.017 39.185 1.059 40.966 1.100 42.747 1.141 44.528 1.183 46.309 1.224 48.090 1.265 Phí đào tạo A1 (4) 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 295 A3 (5) 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 1.500 107 Doanh thu A1 A3 Cộng (6)=(2)x(4) (7)=(3)x(5) (8) = (6)+ (7) 4.204.340 720.000 4.924.340 4.729.735 781.500 5.511.235 5.255.130 844.500 6.099.630 5.780.525 906.000 6.686.525 6.305.920 967.500 7.273.420 6.831.315 1.030.500 7.861.815 7.356.710 1.092.000 8.448.710 7.882.105 1.153.500 9.035.605 8.407.500 1.216.500 9.624.000 8.932.600 1.278.000 10.210.600 9.457.995 1.339.500 10.797.495 9.983.390 1.402.500 11.385.890 10.508.785 1.464.000 11.972.785 11.034.180 1.525.500 12.559.680 11.559.575 1.588.500 13.148.075 12.084.970 1.650.000 13.734.970 12.610.365 1.711.500 14.321.865 13.135.760 1.774.500 14.910.260 13.661.155 1.836.000 15.497.155 14.186.550 1.897.500 16.084.050 Phụ lục 7: Bảng ước tính chi phí hoạt động dự án ĐVT: 1.000 đồng Năm Chi phí hoạt động Số lượng học viên A1 A3 (1) (2) (3) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 14.252 16.033 17.814 19.595 21.376 23.157 24.938 26.719 28.500 30.280 32.061 33.842 35.623 37.404 39.185 40.966 42.747 44.528 46.309 48.090 480 521 563 604 645 687 728 769 811 852 893 935 976 1.017 1.059 1.100 1.141 1.183 1.224 1.265 Chi phí đào tạo A1 (4)= (2)x245 3.491.740 3.928.085 4.364.430 4.800.775 5.237.120 5.673.465 6.109.810 6.546.155 6.982.500 7.418.600 7.854.945 8.291.290 8.727.635 9.163.980 9.600.325 10.036.670 10.473.015 10.909.360 11.345.705 11.782.050 A3 (5)= (3)x344 165.120 179.224 193.672 207.776 221.880 236.328 250.432 264.536 278.984 293.088 307.192 321.640 335.744 349.848 364.296 378.400 392.504 406.952 421.056 435.160 Cộng (6)= (4)+(5) 3.656.860 4.107.309 4.558.102 5.008.551 5.459.000 5.909.793 6.360.242 6.810.691 7.261.484 7.711.688 8.162.137 8.612.930 9.063.379 9.513.828 9.964.621 10.415.070 10.865.519 11.316.312 11.766.761 12.217.210 108 Văn phịng phẩm DV mua ngồi Lương NV CP bảo dưỡng (7) (8) (9) (10) 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 Công (11)=(6)+(7)+(8)+ (9)+(10) 4.141.060 4.591.509 5.042.302 5.492.751 5.943.200 6.393.993 6.844.442 7.294.891 7.745.684 8.195.888 8.646.337 9.097.130 9.547.579 9.998.028 10.448.821 10.899.270 11.349.719 11.800.512 12.250.961 12.701.410 Phụ lục 8: Hạch toán lãi – lỗ dự án ĐVT: 1.000 đồng Năm Doanh thu Chi phí hoạt động Chi phí khấu hao Lãi vay Lợi nhuận trước thuế (1) (2) (3) (4) (5) (6)=(2)-(3)-(4)-(5) 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 198.644 188.712 178.780 168.848 158.915 148.983 139.051 129.119 119.187 109.254 99.322 89.390 79.458 69.525 59.593 49.661 39.729 29.797 19.864 9.932 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 4.924.340 5.511.235 6.099.630 6.686.525 7.273.420 7.861.815 8.448.710 9.035.605 9.624.000 10.210.600 10.797.495 11.385.890 11.972.785 12.559.680 13.148.075 13.734.970 14.321.865 14.910.260 15.497.155 16.084.050 4.141.060 4.591.509 5.042.302 5.492.751 5.943.200 6.393.993 6.844.442 7.294.891 7.745.684 8.195.888 8.646.337 9.097.130 9.547.579 9.998.028 10.448.821 10.899.270 11.349.719 11.800.512 12.250.961 12.701.410 109 277.741 424.119 571.653 718.032 864.410 1.011.944 1.158.322 1.304.701 1.452.235 1.598.563 1.806.941 1.954.475 2.100.854 2.247.232 2.394.766 2.541.144 2.687.522 2.835.057 2.981.435 3.127.813 Thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế Thu nhập ròng (7)=(6)x20% (8)=(6)-(7) (9)=(8)+(4) 55.548 84.824 114.331 143.606 172.882 202.389 231.664 260.940 290.447 319.713 361.388 390.895 420.171 449.446 478.953 508.229 537.504 567.011 596.287 625.563 222.193 339.295 457.323 574.425 691.528 809.555 926.658 1.043.760 1.161.788 1.278.850 1.445.553 1.563.580 1.680.683 1.797.785 1.915.813 2.032.915 2.150.018 2.268.045 2.385.148 2.502.250 529.088 646.190 764.218 881.320 998.423 1.116.450 1.233.553 1.350.655 1.468.683 1.585.745 1.690.448 1.808.475 1.925.578 2.042.680 2.160.708 2.277.810 2.394.913 2.512.940 2.630.043 2.747.145 Phụ lục 9: Ngân lưu tài dự án theo quan điểm tổng vốn đầu tư ĐVT: 1.000 đồng Năm (1) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Ngân lưu vào (Doanh thu) (2) 4.924.340 5.511.235 6.099.630 6.686.525 7.273.420 7.861.815 8.448.710 9.035.605 9.624.000 10.210.600 10.797.495 11.385.890 11.972.785 12.559.680 13.148.075 13.734.970 14.321.865 14.910.260 15.497.155 16.084.050 CP hoạt động Thuế TNDN (3) (4) 4.141.060 4.591.509 5.042.302 5.492.751 5.943.200 6.393.993 6.844.442 7.294.891 7.745.684 8.195.888 8.646.337 9.097.130 9.547.579 9.998.028 10.448.821 10.899.270 11.349.719 11.800.512 12.250.961 12.701.410 65.052 95.140 125.478 155.566 185.653 215.991 246.079 276.166 306.505 336.582 379.070 409.408 439.496 469.583 499.921 530.009 560.096 590.435 620.522 650.610 Chi phí đầu tư Ngân lưu (5) (6)=(3)+(4)+(5) 5.517.895 5.517.895 4.236.337 4.714.075 5.192.389 5.670.127 6.147.865 6.626.178 7.103.917 7.581.655 8.059.968 8.537.451 9.027.590 9.505.903 9.983.641 10.461.379 10.939.693 11.417.431 11.895.169 12.373.483 12.851.221 13.328.959 110 Ngân lưu ròng (7) = (2) - (6) (5.517.895) 688.003 797.160 907.241 1.016.398 1.125.555 1.235.637 1.344.793 1.453.950 1.564.032 1.673.149 1.769.905 1.879.987 1.989.144 2.098.301 2.208.382 2.317.539 2.426.696 2.536.777 2.645.934 2.755.091 Phụ lục 10: Định phí nợ gốc dài hạn dự án ĐVT: 1.000 đồng Chi phí cố định NĂM Văn phịng phẩm Chi phí DV mua ngồi Lương Nhân viên Chi phí bảo dưỡng KH TSCĐ (1) (2) (3) (4) (5) (6) 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 82.200 111 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 306.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 244.895 Tổng chi phí cố định (7) = (2)+(3)+ (4)+(5) 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 791.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 729.095 Nợ gốc dài hạn (8) 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 Phụ lục 11: TỔNG CHI PHÍ, ĐỊNH PHÍ, BIẾN PHÍ ĐVT: 1.000 đồng NĂM (1) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Chi phí cố định (FC) (2) 989.739 979.807 969.875 959.942 950.010 940.078 930.146 920.213 910.281 900.349 828.417 818.485 808.552 798.620 788.688 778.756 768.824 758.891 748.959 739.027 Chi phí khả biến (VC) (3) 3.656.860 4.107.309 4.558.102 5.008.551 5.459.000 5.909.793 6.360.242 6.810.691 7.261.484 7.711.688 8.162.137 8.612.930 9.063.379 9.513.828 9.964.621 10.415.070 10.865.519 11.316.312 11.766.761 12.217.210 Tổng chi phí (TC) (4)=(2)+(3) 4.646.599 5.087.116 5.527.977 5.968.493 6.409.010 6.849.871 7.290.388 7.730.904 8.171.765 8.612.037 8.990.554 9.431.415 9.871.931 10.312.448 10.753.309 11.193.826 11.634.343 12.075.203 12.515.720 12.956.237 Doanh thu (D) D-VC (5) (6)=(5)-(4) 4.924.340 1.267.480 5.511.235 1.403.926 6.099.630 1.541.528 6.686.525 1.677.974 7.273.420 1.814.420 7.861.815 1.952.022 8.448.710 2.088.468 9.035.605 2.224.914 9.624.000 2.362.516 10.210.600 2.498.912 10.797.495 2.635.358 11.385.890 2.772.960 11.972.785 2.909.406 12.559.680 3.045.852 13.148.075 3.183.454 13.734.970 3.319.900 14.321.865 3.456.346 14.910.260 3.593.948 15.497.155 3.730.394 16.084.050 3.866.840 112 Nợ gốc dài hạn (7) 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 82.768 Thuế TNDN KH TSCĐ FC-KH TSCĐ (Ttn) (8) (9) (10)=(2)-(9) 55.548 306.895 682.844 84.824 306.895 672.912 114.331 306.895 662.980 143.606 306.895 653.048 172.882 306.895 643.115 202.389 306.895 633.183 231.664 306.895 623.251 260.940 306.895 613.319 290.447 306.895 603.387 319.713 306.895 593.454 361.388 244.895 583.522 390.895 244.895 573.590 420.171 244.895 563.658 449.446 244.895 553.725 478.953 244.895 543.793 508.229 244.895 533.861 537.504 244.895 523.929 567.011 244.895 513.997 596.287 244.895 504.064 625.563 244.895 494.132 FC-KH +Ng+Ttn (11) 821.161 840.504 860.079 879.422 898.766 918.340 937.684 957.027 976.602 995.935 1.027.679 1.047.253 1.066.597 1.085.940 1.105.515 1.124.858 1.144.202 1.163.776 1.183.120 1.202.463 Phụ lục 12: Điểm hoà vốn NĂM 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 ĐIỂM HV LÝ THUYẾT Đhv Qo Do 0,78 11.504 3.845.277 0,70 11.553 3.846.318 0,63 11.562 3.837.670 0,57 11.556 3.825.255 0,52 11.530 3.808.282 0,48 11.483 3.786.186 0,45 11.431 3.762.821 0,41 11.369 3.737.082 0,39 11.294 3.708.143 0,36 11.217 3.678.843 0,31 10.359 3.394.160 0,30 10.265 3.360.732 0,28 10.171 3.327.354 0,26 10.074 3.293.139 0,25 9.970 3.257.383 0,23 9.868 3.221.840 0,22 9.762 3.185.731 0,21 9.652 3.148.423 0,20 9.543 3.111.397 0,19 9.433 3.073.969 ĐIỂM HV TIỀN TỆ Đhv Qo Do 0,54 7.937 2.652.947 0,48 7.934 2.641.575 0,43 7.904 2.623.327 0,39 7.861 2.602.316 0,35 7.805 2.578.040 0,32 7.734 2.550.160 0,30 7.659 2.521.306 0,28 7.577 2.490.751 0,26 7.486 2.457.969 0,24 7.393 2.424.865 0,22 7.297 2.390.786 0,21 7.194 2.355.184 0,19 7.091 2.319.564 0,18 6.985 2.283.307 0,17 6.874 2.245.936 0,16 6.764 2.208.671 0,15 6.653 2.170.974 0,14 6.537 2.132.425 0,14 6.423 2.094.032 0,13 6.307 2.055.334 113 ĐVT: 1.000 đồng ĐIỂM HV TRẢ NỢ Đhv Qo Do 0,65 9.544 3.190.327 0,60 9.911 3.299.473 0,56 10.253 3.403.223 0,52 10.586 3.504.392 0,50 10.908 3.602.860 0,47 11.218 3.698.638 0,45 11.524 3.793.316 0,43 11.824 3.886.586 0,41 12.116 3.978.308 0,40 12.408 4.069.410 0,39 12.851 4.210.569 0,38 13.134 4.300.066 0,37 13.417 4.389.258 0,36 13.698 4.477.914 0,35 13.975 4.565.919 0,34 14.253 4.653.723 0,33 14.529 4.741.164 0,32 14.802 4.828.175 0,32 15.075 4.915.028 0,31 15.348 5.001.624 Phụ lục 13: Bảng tính thời gian hồn vốn khơng chiết khấu ĐVT: 1.000Đ NĂM 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 VỐN ĐẦU TƯ (Co) TNR (LNST+KH) LK TNR 503.893 586.114 660.160 725.064 782.290 833.112 876.663 914.177 946.726 973.510 988.370 1.007.027 1.021.175 1.031.692 1.039.337 1.043.491 1.044.892 1.044.178 1.040.797 1.035.370 503.893 1.090.006 1.750.166 2.475.230 3.257.521 4.090.633 4.967.296 5.881.472 6.828.198 7.801.708 8.790.078 9.797.104 10.818.279 11.849.972 12.889.309 13.932.800 14.977.692 16.021.871 17.062.668 18.098.038 CL (TC-LK TNR) 5.517.895 114 5.014.002 4.427.889 3.767.729 3.042.665 2.260.374 1.427.262 550.599 (363.577) Phụ lục 14: Bảng tính thời gian hồn vốn có chiết khấu, giá tỷ suất lợi phí (BCR) ĐVT: 1.000 VNĐ STT (1) 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 VỐN ĐẦU TƯ ati =1/(1+r)i (Co) (2) 5.517.895 (3) 1,00 0,90 0,81 0,73 0,65 0,59 0,53 0,47 0,42 0,38 0,34 0,31 0,28 0,25 0,22 0,20 0,18 0,16 0,15 0,13 0,12 TN ròng CK LP 5% (LNST + KH) (4)=(3)*(2) (5) 5.517.895 (5.517.895) 503.893 586.114 660.160 725.064 782.290 833.112 876.663 914.177 946.726 973.510 988.370 1.007.027 1.021.175 1.031.692 1.039.337 1.043.491 1.044.892 1.044.178 1.040.797 1.035.370 PC 115 PV LK PV CL (TC-LK TNR) (6)=(3)*(5) (5.517.895) 452.693 473.057 478.681 472.324 457.822 438.024 414.089 387.933 360.925 333.425 304.119 278.375 253.604 230.182 208.326 187.907 169.040 151.761 135.899 121.454 (7) (8)=∑(4)-(7) 452.693 925.750 1.404.432 1.876.755 2.334.578 2.772.602 3.186.691 3.574.624 3.935.548 4.268.974 4.573.093 4.851.468 5.105.072 5.335.254 5.543.580 5.731.486 5.900.527 6.052.288 6.188.187 6.309.641 5.065.202 4.592.145 4.113.463 3.641.140 3.183.317 2.745.293 2.331.204 1.943.271 1.582.347 1.248.921 944.802 666.427 412.823 182.641 (25.685) Phụ lục 15: Danh sách chuyên gia STT 10 HỌC ĐƠN VỊ CÔNG TÁC CHỨC VỤ VỊ HỒ VĂN BÚP ThS Trường CĐN GTVT TW III Trưởng phòng đào tạo Trưởng phòng QL Đào tạo sát NGUYỄN THANH ĐIỀN CN Sở GTVT Tỉnh Bình Dương hạch cấp giấy phép lái xe GĐ Trung tâm Đào tạo TRƯƠNG LÂM ĐỨC CN Trường CĐN GTVT TW III sát hạch lái xe Quận 12 GĐ Trung tâm kỹ NGUYỄN ĐỨC HẠNH CN Trường CĐN GTVT TW III thực hành giới GTVT TRẦN NGỌC HẠNH TS Trường CĐN GTVT TW III Trưởng khoa NGUYỄN VĂN HƯNG ThS Trường CĐN GTVT TW III Trung tâm đào tạo lái xe TRẦN ĐÌNH SƠN ThS Trường CĐN GTVT TW III Trưởng khoa xây dựng cơng trình GĐ Trung tâm kỹ thực LÊ THANH SƠN CN Trường CĐN GTVT TW III hành giới GTVT Thuận An Kế toán trưởng Trung tâm Đào PHẠM THI THU ThS Trường CĐN GTVT TW III tạo sát hạch lái xe Quận 12 NGUYỄN ANH TUẤN CN NH Agribank CN quận 11 Giám đốc chi nhánh HỌ TÊN 116 Điện thoại liên lạc 090 838 0608 091 374 9350 090 303 0147 090 390 0281 098 901 5458 090 390 4811 091 822 6074 090 955 4474 098 715 8324 091 371 6344 Phụ lục 16: Mẫu phiếu đánh giá chuyên gia giải pháp CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐH TÀI CHÍNH MARKETING PHIẾU NHẬN XÉT ĐÁNH GIÁ CỦA CHUYÊN GIA VỀ CÁC GIẢI PHÁP ĐỂ THỰC HIỆN DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III TẠI TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GIAO THƠNG VẬN TẢI TRUNG ƯƠNG III Kính gửi: Ơng/bà ……… ………….………………………….…………………………………….… Đơn vị …………………………………………… … ………………………………… Chức vụ ………………………………………………… … ………………………………… Xin chào Ơng/Bà Tơi Nguyễn Thanh Hải học viên cao học ngành Tài – Ngân hàng thuộc trường đại học Tài Chính Marketing Hiện tơi thực luận văn tốt nghiệp với đề tài “Thẩm định hiệu tài dự án xây dựng Trung tâm sát hạch loại III trường Cao đẳng nghề GTVT TW III nguồn vốn xã hội hóa” Để giúp tơi đánh giá tính khả thi giải pháp dựa án xây dựng Trung tâm sát hạch loại III Trường CĐ Nghề GTVT TW III nguồn vốn xã hội hố, đề nghị Ơng/Bà vui lịng đọc giải pháp cho ý kiến vào Phiếu đánh giá (chọn mà Ơng/Bà cho phù hợp cách đánh chéo vào đó) Những ý kiến đóng góp, nhận xét Ơng/Bà giải pháp đề nhằm giúp tơi có thơng tin hữu ích từ phía Ơng/Bà, từ đánh giá tốt giải pháp mà đề Rất mong cộng tác chân tình Ơng/Bà Ghi chú: Mức độ: 1: Rất không khả thi 2: Không khả thi 4: Khá khả thi 5: Rất khả thi 117 3: Không ý kiến Mức độ đánh giá TT Nội dung ý kiến tham khảo Giải pháp tác động lạm phát đến hiệu tài dự án Giải pháp tác động chi phí đào tạo đến hiệu tài dự án Giải pháp tác động lưu lượng tuyển sinh đến hiệu tài dự án Giải pháp tác động chi phí đầu tư đến hiệu tài dự án - Các ý kiến đề xuất, góp ý Ông/bà nội dung giải pháp: ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Xin chân thành cảm ơn ý kiến đóng góp Ông/Bà! Kính chúc Ông/Bà thật nhiều sức khỏe! Ngày ……… tháng …….… năm ……….… Người nhận xét (ghi rõ họ, tên, chức vụ) 118 ...BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING - NGUYỄN THANH HẢI THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH DỰ ÁN XÂY DỰNG TRUNG TÂM SÁT HẠCH LOẠI III TẠI TRƯỜNG CAO ĐẲNG NGHỀ GTVT TW III BẰNG NGUỒN... đề tài thẩm định hiệu tài trung tâm sát hạch loại III trường Cao Đẳng Nghề GTVT Trung Ương III nguồn vốn xã hội hoá MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu chung: Thẩm định hiệu tài dự án xây dựng. .. hiệu tài dự án xây dựng Trung Tâm Sát Hạch Loại III trường Cao Đẳng Nghề GTVT Trung Ương III Chương 3: Kết thẩm định thực dự án vi CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CÁC DỰ ÁN