Bài giảng về cho thuê tài chính

Cho thuê tài Liệu có phải giải pháp lúc khó khăn doanh nghiệp Mặc thuê tài loại hình cấp tín dụng trung dài hạn phổ biến giới có nhiều lợi cạnh tranh, nhiên, sau thập niên có mặt, thị trường cho thuê tài Việt Nam có 13 công ty thành lập hình thức sở hữu khác Bài viết nhằm mục đích giới thiệu cách khái quát hoạt động cho thuê tài chính, vài nét thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam người viết tự đặt câu hỏi liệu cho thuê tài có phải giải pháp doanh nghiệp vừa nhỏ tình hình khan tín dụng không? Bài viết thực thời gian tương đối ngắn nên không tránh khỏi sai sót, mong anh chị sữa chữa để người viết ngày viết tốt I Cơ cho thuê tài Khái niệm Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đãđược hai bên thoả thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê tiếp tục thuê theo điều kiện thoả thuận hợp đồng cho thuê tài Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài chính, phải tương đương với giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng (Trích nghị định số 95/2008/NĐ-CP sữa đổi nghị định số 16/2001/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài chính) Ở đây: Công ty cho thuê tài tổ chức tín dụng phi ngân hàng, pháp nhân Việt Công ty cho thuê tài thành lập hoạt động Việt Nam hình thức sau:Công ty cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Công ty cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn thành viên; Công ty cho thuê tài cổ phần Sự khác cho thuê tài cho thuê hoạt động Định nghĩa cho thuê:Cho thuê giao dịch hợp đồng hai chủ thể Bên chủ sở hữu tài sản bên sử dụng tài sản Trong bên chủ sở hữu tài sản – bên cho thuê chuyển giao tài sản cho bên thuê sử dụng thời gian định bên sử dụng phải toán tiền thuê cho bên chủ sở hữu tài sản Cho thuê có hai loại cho thuê hoạt động (operating leases) cho thuê tài (financial leases) • • Cho thuê hoạt động: loại cho thuê ngắn hạn nội dung hợp đồng thuê tài sản chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Cho thuê tài loại cho thuê dài hạn nội dung hợp đồng thuê tài sản chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền quyền sở hữu tài sản Phân biệt cho thuê hoạt động cho thuê tài Cho thuê hoạt động Cho thuê tài * Thời hạn cho thuê ngắn so với thời * Thời hạn cho thuê tương đối dài so với thời gian hữu dụng tài sản gian hữu dụng tài sản * Bên cho thuê gánh chịu phần lớn * Bên thuê gánh chịu phần lớn rủi ro liên quan đến tài sản rủi ro liên quan đến tài sản * Không có cam kết bán lại tài sản * Thông thường, bên cho thuê có cam kết bán lại tài sản cho bên thuê hết thời hạn hợp đồng * Hiện giá khoản chi trả tiền * Hiện giá khoản tiền chi trả thuê thông thường nhỏ nhiều so tiền thuê gần với giá trị tài với giá trị tài sản thuê sản thuê Những điểm khác biệt thực chất khác biệt mang tính phổ biến hai loại cho thuê nói Tuy nhiên, đời sống thực tế người ta vận dụng linh hoạt, nhiều lúc ranh giới hai loại cho thuê không rõ ràng Do đó, phần lớn nước đưa tiêu chuẩn dựa tiêu chuẩn Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC- International Accounting Standard Council ) qui định để xác minh hợp đồng giao dịch gọi hợp đồng cho thuê hoạt động hay hợp đồng cho thuê tài Theo qui định Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế, giao dịch cho thuê thỏa mãn bốn tiêu chuẩn sau gọi cho thuê tài chính: • • • • Quyền sở hữu tài sản chuyển giao chấm dứt thời hạn hợp đồng Hợp đồng có qui định quyền chọn mua Thời hạn hợp đồng phần lớn thời gian hoạt động tài sản Hiện giá khoản tiền thuê lớn gần giá trị tài sản thuê Bản chất cho thuê tài 3.1 Cho thuê tài hoạt động tín dụng Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển tiếp tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên vay đến hạn toán Trong giao dịch cho thuê tài chính, bên cho thuê chuyển giao tài sản thực (nhà ở, văn phòng làm việc, máy móc thiết bị) cho bên thuê sử dụng thời gian định Trong trình sử dụng tài sản, bên thuê phải toán tiền thuê định kỳ hết hạn hợp đồng, khoản tiền thuê bao gồm hai phần: phần vốn gốc lãi Đặc biệt, hợp đồng cho thuê toán phần sau chấm dứt hợp đồng thuê, tiền lãi toán đầy đủ thời gian sử dụng vốn, vốn gốc chưa hoàn trả đầy đủ Trường hợp có ba cách giải thực hợp đồng Người thuê đồng ý mua tài sản: phần vốn gốc hoàn trả dạng tiền toán mua tài sản Người mua muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc hoàn trả dạng toán tiền thuê thời gian hợp đồng cho thuê gia hạn Người thuê không muốn thuê tiếp tài sản: phần vốn gốc lại hoàn trả dạng vật, tức tài sản thuê mua Như giao dịch cho thuê tài chính, nguyên tắc hoàn trả tín dụng luôn bảo đảm; tiền thuê giá trị tài sản lại thường lớn giá trị tài sản ban đầu trao đổi tài sản không ngang giá – chất quan hệ tín dụng: việc quay trở điểm xuất phát tín dụng lúc nhượng mà giá trị lớn – gọi tiền lãi mà người vay hưởng giá trị ban đầu tín dụng 3.2 Cho thuê tài hoạt động tín dụng trung dài hạn Trong giao dịch cho thuê tài chính, nhà cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản họ phải người quản lý tài sản cho thuê Để hợp thức hóa hành vi này, nhà cho thuê phải tiến hành thủ tục đăng ký cấp giấy chứng nhận quyền sở hữu, đăng ký tài sản giao dịch đảm bảo… điều phát sinh nhiều loại chi phí Nếu tài trợ tài sản có giá trị thấp thời gian ngắn khó thực chi phí quản lý cao người thuê khó chấp nhận Ngược lại, tài trợ trung dài hạn với tài sản có giá trị cao, tuổi thọ cao tỉ trọng chi phí quản lý tính giá trị tài sản thấp Như vậy, tài trợ trung dài hạn hình thức cho thuê tài yêu cầu khách quan xuất phát từ nhu cầu lợi ích chủ thể kinh tế Lợi ích cho thuê tài 4.1 Đối với kinh tế Trong xã hội nào, kinh tế mà tìm phương thức để người có vốn người cần vốn gặp hiệu quả, tối ưu xã hội đó, kinh tế phát triển Bản chất hoạt động cho thuê tài hình thức cấp tín dụng trung dài hạn, thị trường cho thuê tài phận thị trường vốn, thị trường diễn hoạt động trao đổi mua bán quyền sử dụng nguồn tài trung dài hạn theo phương thức giao dịch định Như vậy, cho thuê tài hay thị trường cho thuê tài góp phần để giải toán vốn cho kinh tế Cho thuê tài gắn chặt với việc trang bị đổi máy móc, công nghệ mở rộng sản xuất đặc biệt lĩnh vực sản xuất ngành công nghiệp vừa vào nhỏ thuộc khu vực dân doanh Phát triển tốt thị trường cho thuê tài giúp cho doanh nghiệp đổi công nghệ, nâng cao suất doanh nghiệp toàn kinh tế Đặc biệt thông qua hình thức cho thuê tài thu hút lượng vốn lớn từ dân cư qua hình thức huy động vốn trung dài hạn liên doanh với nước để tạo kênh dẫn vốn từ bên vào cho kinh tế 4.2 Đối với bên cho thuê Đối với bên cho thuê, việc đời áp dụng phương thức tài trợ cho thuê tài loại hình thay phương thức tài trợ cổ điển cho vay trung dài hạn tiền, mà hình thức tài trợ bổ sung nhằm tạo điều kiện cho định chế tài mở rộng khách hàng nâng cao lực cạnh tranh Đứng góc độ người cho thuê phương thức tài trợ có số lợi ích so với loại tài trợ khác sau: Bên cho thuê với tư cách sở hữu chủ mặt pháp lý, họ quyền quản lý kiểm soát tài sản theo điều khoản hợp đồng thuê Trong trường hợp bên thuê không toán tiền thuê hạn bên cho thuê thu hồi tài sản, đồng thời buộc bên thuê phải bồi thường thiệt hại Trong trường hợp bên thuê bị phá sản tài sản cho thuê tài không bị phát mãi, bên cho thuê thu hồi lại Đối tượng tài trợ thực dạng tài sản cụ thể gắn liền với mục đích kinh doanh bên thuê, mục đích sử dụng vốn đảm bảo, từ tạo tiền đề để hoàn trả tiền thuê hạn 4.3 Đối với bên thuê Hoạt động cho thuê tài tạo điều kiện cho doanh nghiệp hạn hẹp ngân quỹ, doanh nghiệp có mức độ tín nhiệm thấp có sở vật chất thiết bị cần thiết để sử dụng Thủ tục thuê đơn giản, linh hoạt nhanh gọn vay bớt thời gian làm thủ tục chấp, bảo lãnh Giúp cho bên thuê tránh rủi ro tính lạc hậu lỗi thời tài sản, đặc biệt thiết bị có tốc độ phát triển nhanh, ngành công nghiệp máy tính chẳng hạn Hoạt động cho thuê tài tạo khả nâng dự trữ nguồn tín dụng cho tương lai doanh nghiệp giúp doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn tài trước mắt Như doanh nghiệp vừa có tài sản để sử dụng lại vừa có vốn lưu động để kinh doanh II Thực trạng thị trường cho thuê tài Việt Nam 1.Thực trạng thị trường cho thuê tài 1.1 Chủ thể tham gia Tính đến thời điểm tháng 10 năm 2008 có 13 công ty cho thuê tài hoạt động thức thị trường thuê mua Việt Nam Vốn điều lệ công ty cho thuê tài trung bình khoảng 150 tỷ Các chủ thể có nhu cầu thuê tài thị trường cho thuê tài doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, hộ kinh doanh, cá nhân hoạt động nhiều lĩnh vực, ngành nghề khác Tuy nhiên, thực tế khách hàng thuê chủ yếu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực vận tải xây dựng 1.2 Hàng hóa thị trường cho thuê tài Thực trạng hàng hoá CTTC Việt Nam: Hiện nay, tài sản cho thuê tài chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị đáp ứng tỷ lệ 37% so với nhu cầu kinh tế Tiếp đến máy móc thiết bị dây chuyền công nghệ đáp ứng 34% so với nhu cầu kinh tế Máy móc, thiết bị ngành khác tài trợ phương thức thuê tài thiết bị ngành in, máy móc công trình sử dụng cho hoạt động xây dựng chiếm tỷ trọng thấp so với nhu cầu kinh tế Đánh giá thực trạng hàng hoá CTTC Việt Nam: Chiến lược khách hàng tập trung vào doanh nghiệp vừa nhỏ, đặc biệt ưu tiên cho doanh nghiệp làm hàng xuất khẩu, thị trường đầu ổn định, có khả quản lý tiềm phát triển tốt Việc đầu tư hình thức CTTC ngày mở rộng tất lĩnh vực giao thông vận tải, xây dựng, công nghiệp nhẹ, công nghiệp chế biến, bệnh viện, nông nghiệp,…Tài sản cho thuê chủ yếu tập trung vào phương tiện vận tải, máy móc thiết bị… có chất lượng mức độ công nghệ có trình độ trung bình, dây chuyền công nghệ cao máy móc thiết bị đại tiên tiến chiếm tỷ trọng thấp hoạt động cho thuê công ty CTTC Các công ty CTTC chưa áp dụng tài sản cho thuê bất động sản 1.3 Phương thức cho thuê tài Tuy có nhiều phương thức giao dịch cho thuê tài thị trường cho thuê tài Việt Nam phổ biến có phương thức: - Phương thức giao dịch CTTC bên - Phương thức giao dịch CTTC bên - Phương thức giao dịch mua cho thuê lại (bán tái thuê) 1.4 Giá cho thuê tài Giá CTTC thường cao so với loại hình tín dụng khác, chưa hấp dẫn khách hàng thuê Lãi suất CTTC cao so với lãi suất cho vay trung dài hạn từ 20% đến 25% cao 10% tài sản mua sắm trực tiếp từ nhà sản xuất Hạn chế nguyên nhân Hạn chế: Thứ nhất, chủ thể tham gia thị trường CTTC chiếm tỷ lệ thấp thị trường vốn; chưa có thói quen sử dụng dịch vụ CTTC Theo khảo sát ngẫu nhiên (được thực cuối năm 2007 ) 1.000 doanh nghiệp thuộc thành phần khác 70% số doanh nghiệp hỏi trả lời họ biết chưa tìm hiểu, sử dụng dịch vụ cho thuê tài chính; gần 20% hoàn toàn dịch vụ này, chí có doanh nghiệp hiểu cho thuê tài hoạt động mua trả góp, nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ chất cấp tín dụng dịch vụ cho thuê tài chính, chưa thấy rõ hiệu quả, lợi ích từ dịch vụ cho thuê tài mang lại Thứ hai, phương thức cho thuê tài sản cho thuê chưa đa dạng, phong phú; tăng trưởng CTTC chưa tương xứng với tiềm Giá cho thuê (gồm tiền trích khấu hao tài sản thuê, phí, bảo hiểm ) cao Nếu bỏ qua yếu tố an toàn, chi phí bỏ ban đầu thấp hết thời hạn lý hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê phải toán tổng số tiền tài sản thuê cao so với vay từ nguồn khác ngân hàng Nguyên nhân: Môi trường pháp lý chưa hoàn chỉnh thiếu đồng bộ, biểu quy định lãi suất Ngân hàng Nhà nước, quy định đối tượng khách hàng thuê tài chính, khoản 10 khoản 11 Điều 20 Luật Tổ chức tín dụng Hoạt động kinh doanh nhiều rủi ro, môi trường kinh tế có tác động không thuận chiều với phát triển hoạt động CTTC Định giá tiền thuê, lãi suất cho thuê cao so với loại hình tài trợ vốn khác; phương pháp tính trả tiền thuê chưa linh hoạt Năng lực cạnh tranh, quản lý kinh doanh bên thuê chưa thích ứng với môi trường kinh tế nhiều biến động làm cho việc sử dụng tài sản thuê hiệu quả, vi phạm hợp đồng thuê tài Mặt khác, quản lý Nhà nước hoạt động sản xuất kinh doanh thành phần kinh tế quốc doanh nhiều bất cập, sơ hở dẫn đến lừa đảo gây thiệt hại tài cho công ty CTTC Chưa hình thành thị trường mua bán máy móc, thiết bị qua sử dụng Việt Nam 3 Giải pháp kiến nghị 3.1 Đối với bên thuê - Dự án sản xuất kinh doanh có tính khả thi, nâng cao hiệu quản lý sử dụngvốn doanh nghiệp; - Thanh toán tiền thuê đầy đủ hạn 3.2 Đối với công ty CTTC Tăng cường nguồn vốn công ty CTTC cách phát hành trái phiếu giấy tờ có giá khác; Huy động tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên; Khai thác nguồn hàng trả chậm từ nhà cung cấp nước Mở rộng mạng lưới kinh doanh, xây dựng chiến lược khách hàng hàng hoá cho thuê Phát triển dịch vụ tư vấn máy móc thiết bị Liên kết với công ty sản xuất trang thiết bị để đưa kế hoạch quảng bá hoạt động CTTC sản phẩm công ty sản xuất đến khách hàng Kết luận Theo cảm nhận người viết, bối cảnh ngân hàng siết chặt tín dụng doanh nghiệp nên xem xét đến việc sử dụng hoạt động cho thuê tài cách để tồn phát triển số lý sau: Dù muốn hay không muốn doanh nghiệp phải vượt qua khó khăn trước mắt, việc sử dụng CTTC có chi phí cao DN giải vấn đề vốn lưu động trước mắt Và lâu dài tài sản thuê tài sản DN Tài liệu tham khảo: Sách: Tín dụng Ngân hàng - TS Hồ Diệu - NXB Thống kê Năm 2000 Bài viết " Tìm vốn qua cho thuê tài chính" Thời báo kinh tế Sài gòn Số tháng 10/2007 Nghị định số 95/2008/NĐ-CP nghị định 16/2001/NĐ-CP Chính phủ tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài saga.vn ... sở hữu tài sản Phân biệt cho thuê hoạt động cho thuê tài Cho thuê hoạt động Cho thuê tài * Thời hạn cho thuê ngắn so với thời * Thời hạn cho thuê tương đối dài so với thời gian hữu dụng tài sản... tiền thuê cho bên chủ sở hữu tài sản Cho thuê có hai loại cho thuê hoạt động (operating leases) cho thuê tài (financial leases) • • Cho thuê hoạt động: loại cho thuê ngắn hạn nội dung hợp đồng thuê. .. cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên; Công ty cho thuê tài trách nhiệm hữu hạn thành viên; Công ty cho thuê tài cổ phần Sự khác cho thuê tài cho thuê hoạt động Định nghĩa cho