EXCEL TRONG LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Hàm NPV tính giá trị hiện tại thuần của một công cuộc đầu tư Cú pháp : = NPV(rate,value1,value2,....) Rate là tỷ suất chiết khấu/ giai đoạn Value1, value2,.....là các giá trị của các khoản thu và chi. tối đa có 29 giá trị phải xuất hiện với khoảng thời gian đều nhau và vào cuối các giai đoạn

Bài tập:

EXCEL TRONG LẬP DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Đề tài:

DỰ ÁN XÂY DỰNG XÍ NGHIỆP CHẾ BIẾN SẢN XUẤT

VÀ CÁC SẢN PHẨM TỪ MÍA Chương I: CÁC HÀM EXCEL SỬ DỤNG TRONG LẬP

DỰ ÁN

1 Hàm NPV

Hàm NPV tính giá trị hiện tại thuần của một công cuộc đầu tư

Cú pháp : = NPV(rate,value1,value2, )

Rate là tỷ suất chiết khấu/ giai đoạn

Value1, value2, là các giá trị của các khoản thu và chi tối đa có 29 giá trị phải xuất hiện với khoảng thời gian đều nhau và vào cuối các giai đoạn

2.Hàm IRR

Dùng để tính hệ số hoàn vốn nội bộ

Cú pháp : = IRR(values,guess)

Values là các giá trị của các khoản thu và chi Values phải có ít nhất một giá trị dương và một giá trị âm để tính IRR

Guess là hệ số hoàn vốn nội bộ mà chúng ta dự đoán nếu guess không được điền thì chúng ta ngầm định là 10%

3 Hàm NPER

Dùng để tính tổng số các giai đoạn mà các khoản tiền phát sinh đều đặn với tỷ suất không đổi

Cú pháp : = Nper(rate,pmt,pv,fv,type)

rate là tỷ suất trên giai đoạn

pmt là khoản tiền đều phát sinh mỗi giai đoạn

pv là giá trị hiện tại

fv là giá trị tương lai Nếu không điền giá trị fv thì chương trình ngầm định =

0

type là số 0 hoặc 1 và cho biết khi nào khoản tiền đều phát sinh ( cuối giai đoạn hoặc đầu giai đoạn )

Chương II: CHI TIẾT VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ

• Tên dự án: Dự án xây dựng xí nghiệp chế biến sản xuất mía và các sản phẩm từ mía Năm 2005-2010

• Địa điểm: Huyện Tân Kỳ - Tỉnh Nghệ An

• Chủ đầu tư: Công ty xây dựng Đại An

• Diện tích: 9.277m2

• Giá trị đầu tư là 30 tỷ

Vốn tự có 30%

Vốn vay ngân hàng 70%

• Năm 2010 đưa vào hoạt động

• Khấu hao trong 10 năm

• Trả lãi ngân hàng trong 8 năm

• Năng suât hoạt đông của nhà máy

80% năm thứ 1 90% năm thứ 2 100% ở các năm còn lại

Số lượng sản phẩm hàng năm

30000

Giá bán sản phẩm và doanh thu hàng năm

TT sản phẩm số lượng (tấn) Giá bán(triệu/tấn) Giá trị (triệu)

2

• Nguồn vốn:

Vốn đầu tư

2 Chi phí đầu tư trang thiết bị 49880

Nguồn vốn đầu tư

% tổng vốn Giá trị (triệu)

• Các loại chi phí:

Chi phí đầu tư xây lắp

1

Xây dựng khu thu mua và tập kết

3 Xây dựng các công trình phụ trợ 24000

Đầu tư trang thiết bị

Số lượn g

Mua trong nước (triệu) A

Trang thiết bị cho xưởng sản

B

Trang thiết bị cho văn phòng

2

Máy phát điện dự phòng

4

Chi phí trước sản xuất

Thành tiền (triệu)

1 Lập báo cáo nghiên cứu khả thi 0.00288 480.6144

0.00017

2 Chi phí thiết kế

0.00026

3 Chi phí thẩm định thiết kế

0.00094

4 Chi phí thẩm định tổng dự toán 0.0007 81.9

5 Chi phí lập hồ sơ mời thầu 0.0024 280.8

6

Chi phí thẩm định hồ sơ dự

7

Chí phí đánh giá tác động môi

III

Giai đoạn đưa DA vào hoạt

1 Chi phí quyết toán vốn đầu tư 0.0005 83.44

Chi phí hàng năm (Chí phí vốn lưu động)

Số lượng

Đơn giá

Hàng năm (triệu)

Năm 1 (80%) Năm (90%)

169780

210260

Vòng quay vốn

Nhu cầu vốn lưu

105130.

2 118271.475

Chi phí trả lãi ngân hàng (trả cả gốc và lãi trong 8 năm)

Năm

Nợ đầu

Tổng tiền trả nợ hàng năm

Nợ cuối năm

6

Khấu hao tài sản cố định

Thời

1

Chi phí trước sản

853.72

8 853.7282

2

Chi phí đầu tư xây

3

Chi phí mua máy

Tổng

17541.

7

17541.72

8 16688 16688

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1170 0

1170 0

1170 0

1170 0

1170 0

1170

4988 4988 4988 4988 4988 4988 4988

1668 8

1668 8

1668 8

1668 8

1668 8

1668

8 16688

Chi phí sản xuât hàng năm chưa tính khấu hao và lãi vay

1

Chi phí cho xưởng SX

16978

0 191003 212225.5 212225.5

Tổng cộng

10513

0 118271 131412.8 131412.8

212226 212225.5 212225.5 212225.5 212225.5 212225.5 212225.5 50600.0 50600.0 50600.0 50600.0 50600.0 50600.0 50600.0

131412.

8

131412.

8

131412.

8

131412.

8

131412.

8

131412.

8 131412.8

• Doanh thu:

Doanh thu của dự án

Doanh thu

20640 0

23220

Bảng doanh thu hàng năm

T

II

Tổng chi

149587.064

6 $160,295.60 158601.9432 156785.3316

1

Chi phí lưu

động 105130.2 118271.475 131412.75 131412.75 131412.75

3 Lãi vay 15246.000 13773.861 12194.846 10501.193 8684.582

III

Lợi nhuận

trước thuế 68482.0718 82612.93538 97704.40443 99398.05682 101214.6684

VI Thuế suất 28%

V

Thuế thu

nhập doanh

nghệp 19174.9801 23131.62191 27357.23324 27831.45591 28340.10715

VI

Lợi nhuận

sau thuế 49307.0917 59481.31348 70347.17119

71566.6009

154836.834

1

152746.875 6

150505.186

1 148100.75 148100.75 148100.75 131412.75 131412.75 131412.75 131412.75 131412.75 131412.75

6736.084 4646.126 2404.436

103163.165

9 105253.1244 107494.8139 109899.25 109899.25 109899.25

8

6

29470.8748 4

30098.5478

74277.4794

7

75782.2495

8 77396.26599 79127.46 79127.46 79127.46

Bảng dòng tiền

T

1

Lợi

nhuận

sau thuế 49307.0917 59481.31348 70347.17119 71566.60091

3

Lãi suất

5

Vốn đầu

6 PV Cfi -300000 62324.0909 66949.15191 70531.22226 66678.55581

7 Cộng dồn -300000 -237675.9091 -170726.7572 -100195.5349

-33516.97912 8

Dòng

63086.66093 59737.88703 56615.77823 53704.99247 50991.22615 47539.83419 44322.05313 29569.68181 89307.56884 145923.3471 199628.3395 250619.5657 298159.3999 342481.453