phân tích tình hình hoạt động kinh doanh tại ngân hàng tmcp sài gòn thương tín sacombank

Tuy nhiên, điều đáng nói là cácnhà hoạch định chính sách của Việt Nam đã không xác định được chính xác giới hạn tăng trưởng củanền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn mới và có một niềm tin

Chương I: TÌNH HÌNH KINH TẾ THẾ GIỚI VÀ VIỆT NAM HẬU KHỦNG

Nhìn lại 5 năm xảy ra khủng hoảng, điều quan trọng làm các nước nhận thức rõ là để thích ứngvới thời đại toàn cầu hóa, phải tiến hành cải cách các mô thức cũ, nhất là hệ thống tiền tệ, ngân hàngthế giới sao cho phù hợp với tình hình mới hiện nay

2 Tình hình kinh tế Việt Nam

Kể từ năm 2008 đến nay, Việt Nam đã phải trải qua 3 giai đoạn bất ổn về kinh tế vĩ mô: lầnthứ nhất xảy ra vào giữa năm 2008; lần thứ hai xảy ra vào cuối năm 2009 và đầu năm 2010; lần thứ

ba từ năm 2011 và kéo dài tới nay

Mặc dù có quy mô khác nhau nhưng các giai đoạn bất ổn về kinh tế vĩ mô nói trên đều có cùngdiễn biến, nguyên nhân, cũng như hệ quả: lạm phát cao cùng với quy mô thâm hụt thương mại lớn đãdẫn đến những lo ngại VND bị mất giá, từ đó thúc đẩy người dân và doanh nghiệp chuyển đổi tài sản

từ VND sang USD, khiến thanh khoản của hệ thống ngân hàng trở nên căng thẳng Lãi suất trên thịtrường từ đó gia tăng mạnh Những điều này lại xảy ra cùng với việc NHNN phải thắt chặt tiền tệ đểkiềm chế lạm phát đã khiến tình hình càng trở nên trầm trọng

Trong giai đoạn 2008 – 2012, tính trung bình, Việt Nam đã phải chịu mức lạm phát 2 con số;lãi suất huy động và cho vay kỳ hạn 12 tháng luôn ở mức cao Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế trong

giai đoạn này lại ở mức dưới 7% so với mức trung bình của những năm đầu thập kỷ 2000, do nềnkinh tế phải chịu nhiều cú sốc về cung.

Các đợt thắt chặt tiền tệ, mặc dù đã khiến cho tổng đầu tư giảm và kéo thâm hụt thương mạigiảm theo nhưng về cơ bản, tổng đầu tư vẫn ở mức cao (khoảng gần 40% GDP) do chi tiêu củaChính phủ vẫn còn lớn (khoảng 30% GDP) Ngoài ra, do tỷ lệ tiết kiệm nội địa không tăng trong khiđầu tư trực tiếp nước ngoài cũng giảm nên trong giai đoạn lạm phát và thâm hụt thương mại ở mứccao cùng người dân vẫn tăng tích trữ USD, tình trạng căng thẳng về ngoại tệ vẫn chưa được giảiquyết triệt để

Các vấn đề về nợ xấu bất động sản, phá sản doanh nghiệp, nợ xấu tín dụng hay tái cấu trúcngân hàng luôn là vấn đề nóng của những năm gần đây

3 Chính sách điều hành Vĩ mô của Chính phủ Việt Nam trong thời gian qua

Câu hỏi đặt ra là tại sao nền kinh tế Việt Nam lại phải chịu nhiều lần bất ổn về kinh tế vĩ môtương tự nhau như vậy?

Để trả lời câu hỏi này, trước tiên cần nhìn lại các chính sách ổn định kinh tế vĩ mô đã đượcthực hiện trong thời gian qua Không khó để nhận thấy rằng, trong các giai đoạn xảy ra bất ổn kinh

tế vĩ mô, các chính sách chủ đạo được áp dụng bao gồm: thắt chặt tiền tệ và tài khóa, điều chỉnh tỷgiá hối đoái Về cơ bản, đây là những chính sách hoàn toàn đúng đắn, bởi chúng có tác dụng kiềmchế lạm phát và giảm thâm hụt thương mại, từ đó tăng sức hấp dẫn đối với VND và giảm động cơnắm giữ ngoại tệ của người dân và doanh nghiệp Tuy nhiên, các chính sách này lại không được thựchiện triệt để

Mặt khác, chúng ta đã quá đề cao mục tiêu tăng trưởng Xét trên một khía cạnh nào đó, việc đềcao mục tiêu tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế suy giảm là hợp lý Tuy nhiên, điều đáng nói là cácnhà hoạch định chính sách của Việt Nam đã không xác định được chính xác giới hạn tăng trưởng củanền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn mới và có một niềm tin rằng, sự suy giảm kinh tế mà Việt Namgặp phải trong vài năm trở lại đây là do tính chu kỳ cũng như các tác động tiêu cực từ nền kinh tế thếgiới Do vậy, việc mở rộng tài khóa và tiền tệ trong giai đoạn tăng trưởng kinh tế thấp có thể cảithiện được tình hình, đưa nền kinh tế phục hồi theo mẫu hình chữ V Tuy nhiên, mọi thứ đã khôngdiễn ra theo lô-gíc này

Sự nửa vời trong việc thực hiện các chính sách ổn định kinh tế vĩ mô trong thời gian qua là doChính phủ đã đặt ra quá nhiều mục tiêu trong khi số công cụ chính sách có trong tay lại ít, khôngtuân thủ các nguyên tắc cơ bản trong hoạch định chính sách kinh tế, đó là: số lượng các mục tiêukhông được nhiều hơn số lượng các công cụ chính sách có trong tay

Việc số lượng các mục tiêu nhiều hơn số lượng các công cụ chính sách đã dẫn đến những mâuthuẫn trong quá trình thực hiện, buộc Chính phủ phải thường xuyên áp dụng các biện pháp hành

chính (kiểm soát giá xăng dầu, giá than, giá điện, cấm buốn bán USD…) trong một giai đoạn dài haythậm chí phải liên tục điều chỉnh các mục tiêu đã đề ra (điển hình là mục tiêu lạm phát), hoặc phảiđổi hướng chính sách khi hiệu ứng phụ của các chính sách trước đó quá lớn.

Chẳng hạn, chính sách tài khóa và tiền tệ mở rộng nhằm thúc đẩy tăng trưởng đã khiến cholạm phát và thâm hụt thương mại ở mức cao, gây sức ép lên tỷ giá hối đoái, thanh khoản của hệthống ngân hàng, lãi suất và đòi hỏi phải thắt chặt tài khóa và tiền tệ Trong khi đó, việc thắt chặttiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định tỷ giá lại khiến cho vấn đề thanh khoản của các ngânhàng thương mại trở nên căng thẳng, nợ xấu bất động sản gia tăng, ảnh hưởng đến sự an toàn của hệthống các tổ chức tín dụng và gây sức ép phải nới lỏng chính sách này

Đó là chưa kể đến việc một số các mục tiêu chính sách, điển hình là mục tiêu về tỷ giá hối đoái

và giá vàng chưa được xác định rõ ràng, đã dẫn đến những lúng túng trong việc sử dụng các công cụcần thiết để kiểm soát lạm phát hay đảm bảo thanh khoản của hệ

Chương II: NGÀNH NGÂN HÀNG TRONG GIAI ĐOẠN HIỆN NAY

1 Tổng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam

Trước năm 1990: Hệ thống ngân hàng Việt Nam là hệ thống 1 cấp Không có sự tách biệt giữachức năng quản lý và kinh doanh Ngân hàng Nhà Nước vừa đóng vai trò là ngân hàng Trung ương,vừa là ngân hàng thương mại

Tháng 5/1990:Hai pháp lệnh Ngân hàng ra đời (Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vàPháp lệnh Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính) đã chính thức chuyển cơ chế hoạtđộng của hệ thống Ngân hàng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp – Trong đó lần đầu tiên đối tượngnhiệm vụ và mục tiêu hoạt động của mỗi cấp được luật pháp phân biệt rạch ròi:

+ Ngân hàng Nhà nước thực thi nhiệm vụ Quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ,tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng, thực thi nhiệm vụ của một Ngân hàng Trung ương – làngân hàng duy nhất được phát hành tiền Là ngân hàng của các ngân hàng và là cơ quan tổ chức việcđiều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ giữ ổn định giá trị đồng tiền làm mục tiêu chủ yếu và chiphối căn bản các chính sách điều hành cụ thể đối với hệ thống các ngân hàng cấp 2

+ Cấp Ngân hàng kinh doanh thuộc lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối

và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế quốc dân do các Định chế tài chính Ngân hàng và phingân hàng thực hiện

Sau quá trình đổi mới nhất là kể từ sau khi gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), hệthống ngân hàng thương mại Việt Nam đã có nhiều thay đổi quan trọng Sự xuất hiện của các ngânhàng 100% vốn nước ngoài và việc loại bỏ dần các hạn chế đối với hoạt động của chi nhánh ngân

hàng nước ngoài đã khiến mức độ cạnh tranh ngày càng trở nên gay gắt, buộc các ngân hàng ViệtNam phải tái cấu trúc để tiếp tục phát triển 2 trong số 5 NHTM Nhà nước đã thực hiện cổ phần hóa

và chính thức hoạt động theo mô hình đa sở hữu được gần hai năm Các NHTM cổ phần một mặtđang cấu trúc lại, có sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài cùng lộ trình tăng vốnđiều lệ lên mức tối thiểu là 3.000 tỉ VND Tất cả các động thái này nhằm hướng tới sự phát triển bềnvững trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế

2 Tình hình hoạt động của ngành ngân hàng tại Việt Nam trong năm 2012

a Hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng

 Hoạt động tín dụng

Trong năm 2012, NHNN tiến hành thực hiện việc phân bổ hạn mức tín dụng được ấn định chocác ngân hàng trong hệ thống và có sự phân biệt theo 4 nhóm ngân hàng tùy theo sức khỏe là 17%,12%; 8% và 0% để tạo mức tăng dư nợ hợp lý (dự kiến khoảng 15-17 % cả năm), đồng thời không

để những ngân hàng quản trị kém, tài chính không lành mạnh vẫn tăng trưởng bất chấp rủi ro va gâytác động xấu đến cả hệ thống Song do dòng vốn tín dụng vẫn chảy vào sản xuất kinh doanh chậmhơn nhiều so với mong muốn, nên Ngân hàng Nhà nước đã tăng thêm hạn mức tin dụng cho nhữngngân hàng có nhu cầu; bỏ các hạn chế cho vay đối với một số lĩnh vực được gọi là “phi sản xuất”;quy định các biện pháp khuyến khích tín dụng ưu tiên cho một số lĩnh vực như nông nghiệp nôngthôn; xuất khẩu; doanh nghiệp nhỏ và vừa

Dẫu vậy tín dụng năm 2012 tăng rất thấp, 7 tháng đầu năm tăng trưởng tín dụng của toàn nềnkinh tế vẫn gần như bằng 0%, sau 11 tháng tín dụng mới nhích lên được hơn 4% Đến ngày 20-12-

2012, NHNN cho biết tăng trưởng tín dụng đạt 6.45% so với cuối năm 2011 và ước cả năm đạtkhoảng 7% Tuy nhiên, ngày 9-1-2013, NHNN có thông báo về kết quả hoạt động ngân hàng năm

2012 và định hướng 2013,điểm bất ngờ là tín dụng đã tăng mạnh vào cuối năm 2012, khiến cả nămtăng trưởng 8.91% Trong đó, tín dụng VNĐ tăng 11.51%, tín dụng ngoại tệ giảm 1.56% so với cuốinăm 2011 Tín dụng nông nghiệp, nông thôn tăng khoảng 8%, tín dụng xuất khẩu tăng khoảng 14%,tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa tăng khoảng 6.15% Dư nợ cho vay các lĩnh vực không khuyếnkhích giảm và chiếm tỷ trọng khoảng 4.4% so tổng dư nợ cho vay nền kinh tế

Tín dụng năm 2012 tăng trưởng ở mức thấp kỷ lục, đây là lần đầu tiên kể từ năm 1992, mứctăng trưởng tín dụng ở một chữ số Nguyên nhân tín dụng tăng thấp là cầu yếu, khả năng tiêu thụ sảnphẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn; các TCTDphải kiểm soát chặt chẽ tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu

 Hoạt động huy động vốn

Trần lãi suất huy động vẫn được áp đặt, tuy chỉ với các khoản vốn có kỳ hạn dưới một năm.Huy động và cho vay với kỳ hạn dài hơn được trở lại cơ chế thỏa thuận, mở ra một lối đi đỡ chật hẹphơn cho hoạt động ngân hàng Đồng thời, kể từ giữa tháng 3, Ngân hàng Nhà nước đã liên tục hạtrần lãi suất huy động và tương ứng là các lãi suất điều hành (tái cấp vốn, tái chiết khấu, v.v.) vớimức độ cao và tốc độ nhanh chưa từng có so với các ngân hàng trung ương khác Đến cuối năm

2012, lãi suất huy động đã được điều chỉnh giảm 6 lần, từ 14% xuống 8%/năm

Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, huy động vốn của toàn hệ thống năm 2012 tăng khoảng16% Còn theo báo cáo tài chính của các ngân hàng lớn, ngoại trừ ở ngân hàng ACB sụt giảm do xảy

ra khủng hoảng trong vụ bầu Kiên thì huy động vốn năm 2012 tăng khá mạnh, có ngân hàng đạt mứctăng trên dưới 100% so với năm 2011 Nguyên nhân là do tiền gửi tiết kiệm được xem là kênh đầu tưhiệu quả nhất trong bối cảnh thị trường chứng khoán sụt giảm, bất động sản đóng băng, ngoại tệ ítbiến động còn thị trường vàng thì bị siết chặt do NHNN mạnh tay quản lý

 Kết quả kinh doanh của các ngân hàng

Với tình hình kinh tế khó khăn cũng như tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong nhữngnăm gần đây đã khiến cho lợi nhuận của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong năm 2012 sụt giảm khámạnh Tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 là 28,600 tỷ đồng, sụt giảm gần 50% so vớinăm 2011 Tình hình lợi nhuận ảm đạm trong 2012 đã chấm dứt những năm tháng hoàng kim lãikhủng của các ngân hàng Hầu hết các ngân hàng đều bị sụt giảm lợi nhuận rất mạnh, ngay cả nhữngngân hàng lớn như Vietcombank, Vietinbank, BIDV, cũng không tăng trưởng đáng kể so với nămtrước, dù vẫn đứng đầu toàn ngành về lợi nhuận

Có thể điểm qua ba nguyên nhân chính dẫn đến lợi nhuận giảm trong năm 2012: do tăngtrưởng tín dụng trong năm 2012 khá thấp, lãi suất cho vay hạ nhiệt, chi phí dự phòng rủi ro tăngmạnh do nợ xấu gia tăng

TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG NĂM

2012

TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG NĂM 2012

Với những con số lãi lên đến cả ngàn tỷ, tuy nhiên nếu so với lượng vốn và tài sản khủng thìhiệu suất lợi nhuận các ngân hàng dường như chưa xứng tầm với quy mô Xét chỉ tiêu lợi nhuận trênvốn chủ sở hữu (ROE), dẫn đầu vẫn là NH Công Thương và NH Quân Đội với tỷ lệ 19.83% và20.17% Tuy nhiên, với tổng tài sản khổng lồ, lợi nhuận cơ bản trên tài sản của các ngân hàng đềukhá thấp dưới 1.5%, trong đó, tỷ lệ này của SHB chỉ đạt 0.03% Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) caonhất trong số các ngân hàng thuộc về NH Công Thương khi đạt 2,534 đồng, kế tiếp là NH Quân Độivới 2,433 đồng

b Những khó khăn mà hệ thống ngân hàng tại Việt Nam đang đối mặt

 Nợ xấu trong hệ thống ngân hàng

Nợ xấu đang trở thành vấn đề nhức nhối của hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng như nền kinh

tế Việt Nam trong giai đoạn hiện nay Sau khi trải qua giai đoạn phát triển nóng của nền kinh tế vớiviệc tăng trưởng tín dụng luôn ở mức cao thì khi khủng hoảng kinh tế xảy ra với việc thị trường bấtđộng sản bị đống băng đã khiến cho tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng tăng khá mạnh Tỷ lệ nợxấu trong năm 2012 đã tăng với tốc độ chóng mặt so với các năm trước khi năm 2008 tỷ lệ nợ xấuchỉ là 2,17% thì đến năm 2012 tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên 6%

Điểm qua tình hình nợ xấu của một số ngân hàng thương mại lớn có thể thấy hầu hết vẫn duytrì tỷ lệ nợ xấu ở mức an toàn dưới 3% Tuy nhiên cũng có một số ngân hàng có nợ xấu rất cao nhưAgribank, SHB hay BaoVietbank Đồng thời nợ xấu vẫn đang có xu hướng tăng lên nhất là nhóm nợ

suất, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng lành mạnh và góp phần tháo gỡ khó khăn cho sản xuất, đưa nềnkinh tế trở lại quỹ đạo tăng trưởng bền vững

Xử lý nợ xấu cũng là một trong những mục tiêu quan trọng mà NHNN cần phải xử lý trongnăm 2013 Và vào ngày 26/07/2013, công ty quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) đã được chính thứcthành lập sau một thời gian dài được nghiên cứu và thảo luận Mặc dù hiệu quả mà VAMC mang lạivẫn cần được kiểm chứng nhưng nó đánh dấu một nỗ lực lớn của NHNN trong việc xử lý nợ xấu, cảithiện hiệu quả của hệ thống ngân hàng Việt Nam

 Vấn đề tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam hiện nay

Trước thực trạng nợ xấu đang có xu hướng ngày càng gia tăng và vấn đề quản trị yếu kém tạimột số ngân hàng đã đặt ra yêu cầu cần phải tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Kể từ đầu năm 2012, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã bắt đầu quá trình tái cơ cấu theo

Đề án được ban hàng theo QĐ số 254 ngày 1/3/2012 của Thủ tướng chính phú về “ Cơ cấu lại hệthống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 – 2015” Ngân hàng Nhà nước đã tiến hành thanh tra cácngân hàng và thực hiện bắt buộc chín ngân hàng yếu kém phải thực hiện việc tái cấu trúc ngàytrong năm 2012

Chính vì vậy mà trong năm 2012 chứng kiến khá nhiều hoạt động mua bán và sáp nhập trong

hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Điển hình là việc sáp nhập ba ngân hàng TMCP Sài Gòn(SCB), ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa và Ngân hàng Đệ nhất dưới sự bảo trợ của NH Đầu tư vàPhát triển Việt Nam (BIDV) Tiếp đến là vụ sáp nhập của Habubank vào SHB vào tháng 8/2012.Nhìn chung kết quả của hai cuộc sáp nhập đem lại là giúp cho tình hình tài chính của các ngân hàngđược cải thiện, tăng tính thanh khoản và nâng cao năng lực cạnh tranh Các ngân hàng khác cũngđang trong quá trình tự tái cơ cấu như NH Đại Tín (Trust Bank) sau khi được tập đoàn Thiên Thanhđầu tư vốn đã đổi tên là NH Xây Dựng Việt Nam và một số NH khác như GPBank, NaviBank,TienPhongBank…

Không chỉ có các ngân hàng nhỏ nằm trong diện tái cơ cấu thực hiện mua bán sáp nhập mà cácngân hàng lớn cũng đang tìm kiếm đối tác phù hợp để hợp nhất, nhằm đẩy mạnh ph|t triển, mở rộngquy mô cũng như nâng cao vị thế cạnh tranh Giai đoạn hiện nay được xem là cơ hội để thực hiệnchiến lược này khi chủ trương tái cơ cấu của NHNN đang được đẩy mạnh Bên cạnh đó, nhiều ngânhàng cũng tăng cường việc tìm kiếm đối tác ngoại, thu hút thêm nguồn vốn, củng cố năng lực tàichính để tái cơ cấu và phát triển tốt hơn Tiêu biểu nhất trong giai đoạn vừa qua là việc Bank ofTokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU) trở thành đối tác chiến lược tại NH Công Thương Việt Nam(Vietinbank) khi đầu tư 743 triệu đôla Mỹ để sở hữu 20% vốn cổ phần của Vietinbank Việc hợp tác

này sẽ giúp nâng tầm vị thế của Vietinbank không chỉ trong nước mà còn trên thị trường tài chínhthế giới.

Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn đang được tiếp tục thực hiện nhằm lànhmạnh hóa các ngân hàng, ngăn chặn những rủi ro có thể xảy ra nhất là đối với đặc thù ngành ngânhàng khá nhạy cảm với thông tin bên ngoài

Chương III: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN- SACOMBANK

TÌNH HÌNH PHI TÀI CHÍNH

Ra đời trong thách thức

Sacombank được thành lập dựa trên cơ sở hợp nhất giữa Ngân hàng Phát triển Kinh tế Gò Vấpcùng với 03 hợp tác xã tín dụng là Tân Bình, Thành Công và Lữ Gia vào ngày 21/12/1991, trong bốicảnh rối ren của cuộc khủng hoảng tín dụng đầu những năm 1990 Ngân hàng đã từng rơi vào thời

kỳ “đói” vốn trầm trọng khi không thể huy động vốn trên thị trường 1 Tuy nhiên, sau 20 năm,Sacombank đã trở thành một trong những NHTMCP lớn nhất Việt Nam với vốn điều lệ tăng tăng3.580 lần, đội ngũ nhân viên tăng 100 lần

Là Ngân hàng đầu tiên….

1993: Là ngân hàng TMCP đầu tiên của TP.HCM khai trương chi nhánh tại Hà Nội

1996: Là ngân hàng đầu tiên phát hành cổ phiếu đại chúng (mệnh giá 200.000đ/cp) Sự kiệnnày đã đặt nền móng cho những cơ hội huy động vốn sau này, bao gồm cả sự tham gia của cácđối tác nước ngoài.

2003: Là doanh nghiệp đầu tiên được phép thành lập Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ đầu tưChứng khoán Việt Nam (VietFund Management - VFM), là liên doanh giữa Sacombank (nắmgiữ 51% vốn điều lệ) và Dragon Capital (nắm giữ 49% vốn điều lệ)

2005: Thành lập Chi nhánh 8 Tháng 3, là mô hình ngân hàng dành riêng cho phụ nữ đầu tiêntại Việt Nam hoạt động với sứ mệnh vì sự tiến bộ của phụ nữ Việt Nam hiện đại

2006: Là ngân hàng TMCP đầu tiên tại Việt Nam tiên phong niêm yết cổ phiếu tại HOSE vớitổng số vốn niêm yết là 1.900 tỷ đồng

2008: Là ngân hàng TMCP đầu tiên của Việt Nam mở rộng mạng lưới hoạt động ngoài biêngiới, đánh dấu bằng việc khai trương chi nhánh tại Lào năm 2008

Hiện tại, là ngân hàng duy nhất ở Việt Nam khai thác mô hình ngân hàng đặc thù dành riêngcho phụ nữ (Chi nhánh 8 tháng 3) và cộng đồng nói tiếng Hoa (Chi nhánh Hoa Việt)

Sự giúp đỡ từ những đỗi tác chiến lược nước ngoài

Sacombank bắt đầu công cuộc hợp tác với các đối tác quốc tế lớn từ khá sớm so với cácNHTM khác Năm 2001, Tập đoàn Tài chính Dragon Financial Holdings (Anh Quốc) tham gia góp10% vốn điều lệ của Sacombank, mở đường cho việc tham gia góp vốn cổ phần của Công ty Tàichính Quốc tế (International Finance Corporation – IFC, trực thuộc World Bank) vào năm 2002 vàNgân hàng ANZ vào năm 2005 Nhờ vào sự hợp tác này mà Sacombank đã sớm nhận được sự hỗ trợ

về kinh nghiệm quản lý, công nghệ ngân hàng, quản lý rủi ro, đào tạo và phát triển nguồn nhân lực

từ các cổ đông chiên lược nước ngoài Tuy nhiên, động thái thoái vốn của Dragon Capital và ANZcuối 2011 đầu 2012 được dự đoán có liên quan đến vụ thâu tóm cổ phiếu của Sacombank của mộtnhóm cổ đông giấu mặt

Chiến lược mạng lưới bao phủ

Tầm nhìn xuyên suốt của Sacombank là trở thành Ngân hàng bán lẻ hiện đại, đa năng hàng đầukhu vực Theo nhận định của Standard & Poor’s, ban lãnh đạo Ngân hàng có tư tưởng tiến bộ và cóchiến lược định hướng bán lẻ rõ ràng

Để thực hiện mục tiêu của mình, Sacombank xây dựng mạng lưới kênh phân phối phủ rộng48/63 tỉnh/thành, Lào và Campuchia Tính đến cuối Q2/2013, Sacombank có 421 điểm giao dịch.Theo chủ tịch HĐQT Phạm Hữu Phú, 80% tổng số phòng giao dịch, chi nhánh là tài sản của Ngânhàng

Không chỉ phát triển mạng lưới, Sacombank cũng mở rộng phạm vi hoạt động ra nhiều lĩnhvực khác nhau Năm 2002, Sacombank mở đầu chiến lược đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ tài chínhtrọn gói bằng cách đưa vào hoạt động Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản SBA Tiếp sau đó làviệc mở thêm các công ty con trong lĩnh vực kiều hối (SBR), cho thuê tài chính (SBL), vàng bạc đáquý (SBJ) và dịch vụ công nghệ thông tin (Công ty công nghệ Sacombank).

Tuy vậy, vào tháng 11/2011, STB tiến hành thoái vốn tại CTCK SBS, giảm tỷ lệ nắm giữ từ48,95% xuống còn 10,95% Như vậy, SBS không còn là công ty con của Sacombank

Câu chuyện M&A – Sự thay đổi trong nội bộ Sacombank

Thông tin Sacombank bị thâu tóm đã trở thành tâm điểm của TTCK từ nửa cuối năm 2011 Đểphòng thủ, Sacombank đã miệt mài mua vào hơn 1.450 tỷ đồng cổ phiếu quỹ Tuy nhiên, theo nhiềunhận định, cuộc thâu tóm đã diễn ra âm thầm từ trước đó 2 – 3 năm Vào ngày 17/2/2012, nhóm thâutóm chính thức lộ diện khi Chủ tịch của 1 trong những NH đối thủ chính của Sacombank làEximbank tuyên bố đã nắm trong tay số cổ phiếu đại diện cho 51% vốn điều lệ của NH, đồng thờiđưa ra yêu cầu thay đổi ban lãnh đạo

Sau đại hội cổ đông ngày 26/5/2012, gần như toàn bộ Hội đồng quản trị cũ bị thay thế Trong 8người mới được bầu vào HĐQT của Sacombank, có 4 người đến từ NH Southernbank và 4 ngườiđến từ NH Eximbank Ông Đặng Văn Thành vẫn tiếp tục làm Chủ tịch HĐQT nhưng không còn làngười đại diện pháp luật nữa Ngày 3/7/2012, Sacombank cũng đã thay đổi Tổng giám đốc- ÔngPhan Huy Khang

Tương lai của Ngân hàng sau khi thay đổi Ban lãnh đạo cũng tạo ra nhiều nghi vấn So vớiSacombank, Southernbank là Ngân hàng nhóm 4 đang thuộc diện kiểm soát của NHNN thì khó cóthể “tái cấu trúc” thành công một ngân hàng lớn có quy mô tài sản, lợi nhuận và bề dày kinh nghiệm

hơn hẳn như STB Một giải pháp được nhiều người nghĩ tới là sáp nhập Sacombank với 1 vài Ngânhàng khác Ông Phạm Hữu Phú, TGĐ Eximbank, thành viên HĐQT mới của Sacombank mới đây đã

hé lộ về việc không loại trừ Sacombank sẽ hợp nhất với một ngân hàng khác, có thể là Southernbankhoặc Eximbank nhưng cho đến nay 08/2013 thì chúng ta vẫn chưa thấy có bất kì một M&A ngânhàng nào của Sacombank và một ngân hàng nào khác Có phải chăng Sacombank đang dần ổn địnhhóa hoạt động của mình hay chỉ là một sự âm thầm chuẩn bị cho một chiến dịch M&A quy mô lớncủa ngành ngân hàng

Sau ĐHCĐ, ngày 8/6/2012, UBCK công bố quyết định xử phạt 3 cổ đông lớn của STB dokhông thực hiện báo cáo về sở hữu cổ đông lớn Cụ thể, 3 cổ đông này đều trở thành cổ đông lớn sau

1 giao dịch mua duy nhất, nhưng đến hơn 3 tháng sau UBCK mới công bố quyết định xử phạt Đặcbiệt, tại thời điểm Eximbank bộc lộ ý định thâu tóm vào ngày 17/2/2012, 2/3 cổ đông lớn là ôngTrần Phát Minh, thành viên HĐQT CTCK Phương Nam và CTCP Đầu tư tài chính Sài Gòn Á Châuvẫn chưa giao dịch Vụ việc này đã dấy lên những nghi vấn về sự thiếu minh bạch trong việc giámsát thực hiện các quy định pháp lý vê M&A và tạo ra tâm lý lo ngại cho các công ty niêm yết về khảnăng rơi vào tình huống bị động khi có những nhóm đầu tư mua “chui” để thôn tính doanh nghiệp.Ngay sau khi Chủ tịch HĐQT Eximbank tuyên bố đã nắm giữ 51% tỷ lệ sở hữu của STB,Công đoàn STB đã gửi đến các cơ quan bảo vệ quyền lợi người lao động bày tỏ sự lo ngại có hiệntượng trục lợi của 1 nhóm “lợi ích” Nhiều ý kiến cho rằng STB đã sai lầm trong chiến lược pháthành khi bán cổ phần cho các quỹ đầu tư chứ không phải các nhà đầu tư chiến lược Vì thế, khi STBphát hành quyền mua cho cổ đông hiện hữu, để có tiền mua cổ phiếu mới, các quỹ buộc phải bán cổphiếu cũ để lấy tiền mua cổ phiếu mới rẻ hơn Điều này cũng tạo điều kiện để các “nhóm lợi ích”mua vào cổ phiếu

Xếp hạng của các tổ chức quốc tế

Trong năm 2011, Sacombank được 2 tổ chức xếp hạng tín nhiệm toàn cầu Moody’s vàStandard & Poor’s thực hiện xếp hạng tín nhiệm lần đầu Dựa trên các đánh giá về vị thế kinh doanh,năng lực tài chính, khả năng sinh lời, các chỉ số về thanh khoản, quản trị rủi ro tín dụng và an toànvốn, nhận định chung của các tổ chức này là Sacombank có triển vọng ỔN ĐỊNH Tháng 2/2012,Moody’s cũng tiến hành xếp hạng tín nhiệm lần đầu đối với STB và đánh giá năng lực tài chính ởmức E+

Đến 1/10/2012, tổng hợp xếp hạng của các tổ chức xếp hạng quốc tế đối với STB được thểhiện ở bảng dưới đây:

ĐỊNH VỊ NGÂN HÀNG

Tại Q2/2011, STB là ngân hàng có hoạt động kinh doanh tương đối tốt so với các ngân hàngniêm yết còn lại Tỷ lệ ROA đạt trên 1,5%, cao thứ 3 trong số ngân hàng niêm yết, tỷ lệ phụ thuộcvào hoạt động khoảng 55% chỉ sau CTG Tổng tài sản của STB ở mức trung bình so với các ngânhàng khác Đáng chú ý là cùng với ACB, STB là ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất trong 8ngân hàng niêm yết

Cuối năm 2011, STB hầu như không dịch chuyển đáng kể trên trục tọa độ và kích thước bongbóng STB cũng không thay đổi so với thời điểm Q2/2011 trong khi các ngân hàng còn lại có sự cảithiện về ROA Kết quả kinh doanh của STB giảm nhẹ và ngân hàng này phụ thuộc nhiều hơn vàohoạt động tín dụng Chất lượng tài sản của STB vẫn được kiểm soát tốt khi màu xanh của bong bóngvẫn được duy trì

Đến cuối năm 2012, vị trí của STB vẫn được giữ nguyên, kích thước của bong bóng cũngkhông thay đổi thể hiện hoạt động của ngân hàng ổn định trong suốt thời gian so sánh Điểm đángchú ý là màu sắc của STB đã chuyển từ xanh sang vàng thể hiện chất lượng tài sản bị giảm sút Đâycũng là xu hướng chung của các ngân hàng niêm yết do nền kinh tế khó khăn, ảnh hưởng đến hoạtđộng của ngân hàng

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

1 Quy mô & Tốc độ tăng trưởng

Tăng trưởng nhanh, nhưng bền vững

Sau giai đoạn tăng trưởng thần tốc trong thập niên 2000 với tốc độ tăng trưởng bình quân 60%,quy mô tài sản của Sacombank chững lại trong năm 2011, 2012 Trong khi tổng dư nợ cho vaykhông có nhiều thay đổi từ năm 2010 đến nay, tổng nguồn vốn huy động sụt giảm 13% trong năm

2011 do khó khăn trong việc huy động trên thị trường dân cư và liên ngân hàng Vào năm 2012, tổngnguồn vốn huy động đã lấy lại được đà tăng 11% dựa vào tăng trưởng mạnh 17% từ huy động trênthị trường dân cư, khiến Sacombank không còn phải phụ thuộc nhiều vào thị trường liên ngân hàng

và vốn vay từ Ngân hàng Nhà nước như năm trước

Quy mô đầu tư chứng khoán sau khi tăng mạnh hơn 1,2 lần trong năm 2010 cũng tăng chậmlại và giảm nhẹ tại thời điểm Q2/2012 Cơ cấu đầu tư chứng khoán chứng kiến tỷ trọng gần nhưtuyệt đối của CKĐT sẵn sàng để bán CK Kinh doanh và CKĐT giữ đến ngày đáo hạn chỉ chiếm tỷtrọng nhỏ chưa đến 10% qua các năm

Nguồn vốn tự có của Sacombank được tăng cường qua các năm với tốc độ tăng trưởng VCSHbình quân 8 năm đạt 54% Trong đó, vốn điều lệ liên tục được bổ sung, giúp cho hệ số an toàn vốntối thiểu CAR của Ngân hàng luôn được đảm bảo trên 9% (thấp nhất 2012: 9.53% và cao nhất 2008:12,16%) Tính đến quý II/2013, Sacombank được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận việc tăng vốnvốn điều lệ giai đoạn 1 năm 2013 từ 10.047 tỷ đồng lên hơn 12.425.5 tỷ đồng(17%) bằng việc pháthành cổ phiếu chi trả cổ tức năm 2011 và phát hành cổ phiếu dành cho cán bộ cốt cán Quỹ dự trữ bổsung vốn điều lệ sẽ được duy trì ở mức 3.000 tỷ đồng để đảm bảo hoạt động bền vững của Ngânhàng

Tính đến 30/06/2013, tổng tài sản của STB đạt 159.660 tỷ đồng, tổng nguồn vốn huy động từTT1 và TT2 đạt 126.870 tỷ đồng, dư nợ cho vay khách hàng đạt 109.580 tỷ đồng, vốn chủ sở hữuđạt trên 15.000 tỷ đồng, vốn điều lệ đạt 12.425.5 tỷ đồng