Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, trong phạm vi doanh nghiệp cũng như giữa các doanh nghiệp với nhau, giữa doanh nghiệp với các đơn vị, các tổ chức xã hội phát sinh các quan hệ kinh tế rất phong phú và đa dạng. Trong các quan hệ đó, doanh nghiệp có thể vừa là chủ nợ và là khách nợ. Các khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho các đơn vị, các tổ chức kinh tế xã hội chính là nguồn hình thành nên một bộ phận tài sản của doanh nghiệp. Nợ dài hạn là một trong những khoản nợ phải trả của doanh nghiệp, đây cũng là một phần quan tọng trong nguồn vốn của doanh nghiệp. Vì thế doanh nghiệp cần phải theo dõi chi tiết đối tượng và thời hạn khoản nợ nhằm đảm bảo việc thanh toán, duy trì mối quan hệ với các tổ chức, cá nhân.
Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn MỤC LỤC Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn MỞ ĐẦU Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, phạm vi doanh nghiệp doanh nghiệp với nhau, doanh nghiệp với đơn vị, tổ chức xã hội phát sinh quan hệ kinh tế phong phú đa dạng Trong quan hệ đó, doanh nghiệp vừa chủ nợ khách nợ Các khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho đơn vị, tổ chức kinh tế xã hội nguồn hình thành nên phận tài sản doanh nghiệp Nợ dài hạn khoản nợ phải trả doanh nghiệp, phần quan tọng nguồn vốn doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần phải theo dõi chi tiết đối tượng thời hạn khoản nợ nhằm đảm bảo việc toán, trì mối quan hệ với tổ chức, cá nhân Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn NỘI DUNG Kế toán nợ dài hạn (tài khoản 342) 1.1 Khái niệm nợ dài hạn khoản nợ dài hạn Nợ dài hạn khoản tiền mà doanh nghiệp nợ đơn vị, tổ chức kinh tế, cá nhân, có thời hạn nợ năm nợ thuê tài sản cố định thuê tài chính, khoản nợ dài hạn khác Tuỳ thuộc vào tính chất khoản nợ trường hợp cụ thể mà khoản nợ dài hạn tiền Việt Nam, ngoại tệ hay vàng, bạc, đá quý Các khoản nợ dài hạn ngoại tệ vàng, bạc, đá quý phải tổ chức hạch toán chi tiết theo chế độ quy định hành Nợ dài hạn gồm khoản: - Vay dài hạn cho đầu tư phát triển; - Nợ dài hạn phải trả; - Trái phiếu phát hành; - Các khoản nhận ký quỹ, ký cược dài hạn; - Thuế thu nhập hoãn lại phải trả; - Quỹ dự phòng trợ cấp việc làm; - Dự phòng phải trả 1.2 Nợ dài hạn Tài khoản dùng để phản ánh khoản nợ dài hạn nợ thuê tài khoản nợ dài hạn khác Trong trường hợp nợ thuê tài chính, tổng số nợ thuê phản ánh vào bên Có Tài khoản 342 “Nợ dài hạn” tổng số tiền phải trả tính giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu giá trị hợp lý tài sản thuê, trừ (-) số nợ phải trả kỳ này, cộng (+) số thuế GTGT bên thuê phải trả dần suốt thời hạn thuê Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Trường hợp số tiền thuê tài tính ngoại tệ đơn vị thuê phải tính toán, quy đổi Đồng Việt Nam theo tỷ giá giao dịch thực tế tỷ giá giao dịch bình quân thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước công bố thời điểm phát sinh nghiệp vụ kinh tế để ghi vào tài khoản Khi trả nợ ngoại tệ bên Nợ Tài khoản 342 quy đổi Đồng Việt Nam theo tỷ giá phản ánh sổ kế toán tài khoản 1.3 Kết cấu nội dung phản ánh tài khoản nợ dài hạn 342 Bên Nợ: - Trả nợ dài hạn toán trước hạn; - Kết chuyển khoản nợ dài hạn đến hạn trả sang Tài khoản 315; - Số giảm nợ bên chủ nợ chấp thuận; - Chênh lệch giảm tỷ giá đánh giá lại cuối năm tài khoản nợ dài hạn có gốc ngoại tệ Bên Có: - Các khoản nợ dài hạn phát sinh kỳ; - Chênh lệch tăng tỷ giá đánh giá lại cuối năm tài khoản nợ dài hạn có gốc ngoại tệ Số dư bên Có: Các khoản nợ dài hạn chưa trả 1.4 Phương pháp hoạch toán Kế toán khoản nợ dài hạn sử dụng tài khoản 342 - Nợ dài hạn Tài khoản 342 - Nợ dài hạn Phản ánh khoản nợ dài hạn nợ thuê TSCĐ, thuê tài khoản nợ dài hạn khác 1.4.1 Hoạch toán kế toán nợ dài hạn I Kế toán nghiệp vụ liên quan đến hoạt động thuê tài Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Trường hợp nợ gốc phải trả thuê tài xác định theo giá mua chưa có thuế GTGT mà bên cho thuê trả mua TSCĐ thuê: - Khi nhận TSCĐ thuê tài chính, kế toán vào hợp đồng thuê tài sản chứng từ có liên quan phản ánh giá trị TSCĐ thuê tài theo giá chưa có thuế GTGT đầu vào, ghi: Nợ TK 212 - TSCĐ thuê tài (Giá chưa có thuế GTGT) Có TK 342 - Nợ dài hạn (Giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu giá trị hợp lý tài sản thuê trừ (-) số nợ gốc phải trả kỳ này) Có TK 315 - Nợ dài hạn đến hạn trả (Số nợ gốc phải trả kỳ này) - Cuối niên độ kế toán, vào hợp đồng thuê tài sản xác định số nợ gốc thuê tài đến hạn trả niên độ kế toán tiếp theo, ghi: Nợ TK 342 - Nợ dài hạn Có TK 315 - Nợ dài hạn đến hạn trả Trường hợp nợ gốc phải trả thuê tài xác định theo giá mua có thuế GTGT mà bên cho thuê trả mua TSCĐ thuê: - Khi nhận TSCĐ thuê tài chính, bên thuê nhận nợ số thuế GTGT bên cho thuê trả mua TSCĐ thuê mà bên thuê phải hoàn lại cho bên cho thuê, vào hợp đồng thuê tài theo giá chưa có thuế GTGT phải hoàn lại cho bên cho thuê, ghi: Nợ TK 212 - TSCĐ thuê tài (Giá chưa có thuế GTGT) Nợ TK 138 - Phải thu khác (Số thuế GTGT đầu vào TSCĐ thuê tài chính) Có TK 315 - Nợ dài hạn đến hạn trả (Số nợ phải trả kỳ có thuế GTGT) Có TK 342 - Nợ dài hạn (Giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu giá trị hợp lý tài sản thuê trừ (-) số nợ gốc phải trả kỳ cộng (+) số thuế GTGT bên thuê phải trả dần suốt thời hạn thuê) - Cuối niên độ kế toán, vào hợp đồng thuê tài xác định số nợ gốc thuê tài đến hạn trả niên độ kế toán tiếp theo, ghi: Nợ TK 342 - Nợ dài hạn Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Có TK 315 - Nợ dài hạn đến hạn trả II Kế toán nghiệp vụ có liên quan đến khoản nợ dài hạn khác Khi phát sinh khoản nợ dài khác dùng vào đầu tư XDCB, ghi: Nợ TK 241 - Xây dựng dở dang Có TK 342 - Nợ dài hạn Đối với khoản nợ không xác định chủ nợ, có định xoá trả cổ phần hoá doanh nghiệp, ghi: Nợ TK 342 - Nợ dài hạn Có TK 711- Thu nhập khác Cuối niên độ kế toán số dư nợ dài hạn, xác định số nợ dài hạn đến hạn trả niên độ kế toán tiếp theo, ghi: Nợ TK 342 - Nợ dài hạn Có TK 315 - Nợ dài hạn đến hạn trả III Cuối niên độ kế toán, thời điểm lập báo cáo tài chính: Số dư nợ dài hạn có gốc ngoại tệ phải đánh giá lại theo tỷ giao dịch bình quân thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố: Nếu tỷ giá tăng, phát sinh khoản lỗ tỷ giá, ghi: Nợ TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái Có TK 342 - Nợ dài hạn Nếu tỷ giá giảm, phát sinh khoản lỗ tỷ giá, ghi: Nợ TK 342 - Nợ dài hạn Có TK 413 - Chênh lệch tỷ giá hối đoái 1.4.2 Sơ đồ kế toán nợ dài hạn Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn TK 111,112 TK 342 Trả nợ dài hạn TK 242 Nợ gốc phải trả thuế tài TK 315 Kỳ sau Kỳ TK 241 TK 131 Trừ khoản phải thu vào nợ DH nợ DH phát sinh dùng cho đầu tư xây dựng TK 315 TK 413 Kết chuyển nợ DH đến hạn trả Lỗ tỷ giá đánh giá lại số dư ngoại tệ Cuối năm Lãi tỷ giá đánh giá lại số dư ngoại tệ cuối năm Những vấn đề tồn hướng giải nợ dài hạn 2.1 Ưu điểm - Nợ dài hạn nguồn vốn có tính ổn định, lâu dài Nó giúp cho doanh nghiệp đầu tư, mở rộng sản xuất, mua sắm trang thiết bị đầu tư cho sản xuất, giúp cho doanh nghiệp phát triển ổn định - Kỳ hạn vay dài không tạo áp lực lớn hoạch định phương án đầu tư Đối với lĩnh vực sản xuất đặc thù, nguồn vay ngắn hạn dễ khiến doanh nghiệp chủ động khoản nợ dài hạn khiến doanh nghiệp chủ động hơn, đỡ lo lắng việc thực dư án lớn - Tỷ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu nhỏ doanh nghiệp phụ thuộc vào hình thức huy động vốn vay nợ; hàm ý doanh nghiệp chịu độ rủi ro thấp Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn - Tỷ số nợ dài hạn so với vốn chủ sỡ hữu mức hợp lý giúp công ty đạt lợi nhuận cao Ví dụ: Tập đoàn AT&T công ty có số lượng lớn nợ dài hạn, thể sau: Một số thông tin tài Đơn vị tính: triệu • Nợ phải trả + Tổng khoản nợ ngắn hạn: $39,372 + Nợ dài hạn bao gồm nợ thuê tài chính: $11,635 + Các khoản trợ cấp sau việc: 8,908 + Các khoản nợ dài hạn khác: 5,170 + Các khoản nợ khác khoản tín dụng trả chậm: 5,798 • • • • Tổng nợ dài hạn: $31,511 Tổng nợ phải trả: $70,833 Vốn chủ sở hữu: 18,001 Tổng nợ phải trả vốn chủ sở hữu: $88,884 AT&T Corporation, Annual Report, 1995 Tỷ lệ nợ dài hạn tổng nợ 0.445 tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu 3.9 Những nhân tố ảnh hưởng tới quản lý AT&T để phải gánh chịu khoản nợ lớn gì? Về mặt lịch sử, AT&T công ty điện thoại đường dài quốc tế Đầu tư vào đường dây cáp điện, máy biến thế, máy vi tính, loại tài sản khác, máy móc thiết bị cần thiết cho công ty lớn Chúng hầu hết tài sản dài hạn, cách xác định để tài trợ cho tài sản thông qua nguồn tài dài hạn Khi Công ty bảo vệ khỏi cạnh tranh, quản lý hợp lý, dự đoán đầy đủ thu nhập luồng tiền đáp ứng nghĩa vụ nợ lãi suất, AT&T quan tâm hào phóng đến Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn quyền lợi người lao động việc cam kết trả cho nhân viên công ty sau họ nghỉ hưu… Số liệu cho thấy công ty AT&T có tỷ lệ nợ dài hạn nợ vốn chủ sở hữu cao Tuy nhiên cấu tài sản dài hạn công ty lớn Như nợ dài hạn sử dụng đòn bẫy tài miễn công ty đạt lợi nhuận thỏa đáng trả lãi khoản nợ đến hạn 2.2 Khuyết điểm - Nợ dài hạn gánh nặng công ty công ty làm ăn không hiệu - Mức độ rủi ro tài cao, phụ thuộc vào chủ nợ bên - Tỷ lệ nợ dài hạn vốn chủ sở hữu cao tổng tài sản thấp khiến doanh nghiệp kinh doanh hiệu 2.3 Hướng giải nợ dài hạn Nợ dài hạn giúp công ty phát triển đồng thời khiến công ty lâm vào khó khăn công ty phải biết tình hình kinh doanh khả công ty để điều chỉnh khoản vay cho phù hợp Bên cạnh công ty phải tìm hiểu sách vay nợ dài hạn đặt mục tiêu toán khoản nợ thời gian hạn định Trước vay khoản nợ dài hạn công ty phải tính toán tỉ mỉ khả toán nợ dài hạn công ty cách phân tích số khả toán để có khoản nợ dài hạn mức hợp lý Khả toán nợ dài hạn Để phân tích khả toán nợ dài hạn ta sử dụng tiêu sau: 3.1 Khả toán tổng quát Là tiêu tài bản, nhằm cung cấp thông tin cho cấp quản lý đưa định đắn nhằm phục vụ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp như: vay tiền, thời hạn vay, Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Khả toán tổng quát doanh nghiệp cao doanh nghiệp dễ dàng công tác huy động vốn, việc phân tích tiêu toán tổng quát đóng vai trò quan trọng việc cung cấp thông tin đầy đủ cho nhà quản lý Để đánh giá xác khả toán tổng quát doanh nghiệp người ta xem xét mối quan hệ khả toán nhu cầu toán liên hệ với đặc điểm kinh doanh, ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Khả toán doanh nghiệp tất tài sản có khả chuyển đổi thành tiền theo giá thực doanh nghiệp xếp theo trình tự quay vòng doanh nghiệp Khi phân tích khả toán người ta sử dụng hệ số khả toán tổng quát: Hệ số khả toán tổng quát (K)=Tổng tài sản/Tổng nợ phải trả Khi tiêu >=1 chứng tỏ doanh nghiệp có đủ thừa khả toán khoản nợ phải trả Khi tiêu < chứng tỏ doanh nghiệp khả toán 3.2 Khả toán nợ dài hạn Là tiêu cho biết khả toán nợ dài hạn toàn tài sản doanh nghiệp, tiêu cao tình hình tài doanh nghiệp ổn định Hệ số khả toán nợ dài hạn=Tài sản dài hạn/Nợ dài hạn 3.3 Khả toán nợ tài hạn đến hạn phải trả Là tiêu cho biết khả toán nợ dài hạn hạn đến hạn phải trả doanh nghiệp năm tới nguồn vốn khấu hao thu hồi dự kiến lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu cao chứng tỏ doanh nghiệp có đủ vừa khả toán khoản tiền gốc vay dài hạn đến hạn phải trả ngược lại Chỉ tiêu sử dụng dựa quan điểm (i) Các khoản tiền vay dài hạn doanh nghiệp dùng để đầu tư tài sản dài hạn ; (ii) Gốc tiền vay dài hạn 10 Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn toán cho tổ chức tình dụng theo năm quy định hợp đồng vay; (iii) Doanh nghiệp áp dụng phương pháp khấu hao bình quân với tài sản cố định để thu hồi vốn đầu tư Hệ số khả toán nợ dài hạn đến hạn phải trả=(Lợi nhuận sau thuế+Vốn khấu hao thu hồi)/Nợ dài hạn đến hạn phải trả 3.4 Khả chi trả lãi vay Ta biết gánh nợ tài mà công ty phải đương đầu phụ thuộc lớn vào khả tạo dòng tiền để chi trả nợ theo yêu cầu hàng năm Lãi vay nghĩa vụ tài đảm bảo chi trả từ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Do để đánh giá khả toán nợ dài hạn ta cần phân tích hệ số khả chi trả lãi vay tính sau: Hệ số khả chi trả lãi vay = Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Lãi vay Chỉ tiêu đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Khi phân tích khả toán nợ dài hạn doanh nghiệp thường xem xét mối quan hệ tương quan với khả sinh lời doanh nghiệp dựa vào phân tích hiệu kinh doanh Khi khả sinh lời doanh nghiệp cao qua nhiều năm chứng tỏ khả toán nợ dài hạn doanh nghiệp đảm bảo Ví dụ: Doanh nghiệp có Lãi trước thuế lãi vay 80 tỷ VNĐ chi phí tiền nợ lãi hàng năm 30 tỷ VNĐ thì: Hệ số khả toán lãi vay = 80 tỷ VNĐ / 30 tỷ VNĐ = 2,67 Nói cách khác, thu nhập doanh nghiệp cao gấp 2,7 lần chi phí trả lãi Khả trả lãi vay doanh nghiệp thấp thể khả sinh lợi tài sản thấp Khả toán lãi vay thấp cho thấy tình trạng nguy hiểm, suy giảm hoạt động kinh tế làm giảm Lãi trước thuế lãi vay xuống mức nợ lãi 11 Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn mà công ty phải trả, dẫn tới khả toán vỡ nợ Tuy nhiên rủi ro hạn chế thực tế Lãi trước thuế lãi vay nguồn để toán lãi Các doanh nghiệp tạo nguồn tiền mặt từ khấu hao sử dụng nguồn vốn để trả nợ lãi Những mà doanh nghiệp cần phải đạt tới tạo độ an toàn hợp lý, bảo đảm khả toán cho chủ nợ Chỉ riêng hệ số khả toán lãi vay chưa đủ để đánh giá công ty hệ số chưa đề cập đến khoản toán cố định khác trả tiền nợ gốc, chi phí tiền thuê, chi phí cổ tức ưu đãi 3.5 Hệ số nợ so với nguồn vốn chủ sở hữu Các nhà cho vay dài hạn mặt quan tâm đến khả trả lãi, mặt khác trọng đến cân hợp lý nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, điều ảnh hưởng đến đảm bảo khoản tín dụng người cho vay Vì phân tích khả đảm bảo nợ dài hạn phải tính hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu Ta có: Hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu Đây hệ số cho biết cấu tài doanh nghiệp cách rõ ràng Nợ vốn chủ sở hữu nguồn vốn để tài trợ vốn cho hoạt động DN Hai nguồn vốn có đặc tính riêng biệt mối quan hệ chúng sử dụng rộng rãi để đánh giá tình hình tài công ty Hệ số nợ vốn chủ sỡ hữu giúp nhà đầu tư có nhìn khái quát sức mạnh tài chính, cấu trúc tài DN làm DN chi trả cho hoạt động Thông thường, hệ số lớn 1, có nghĩa tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu khoản nợ, ngược lại tài sản DN tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu Về nguyên tắc, hệ số nhỏ, có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn DN gặp khó khăn tài Hệ số lớn khả gặp khó khăn việc trả nợ phá sản DN lớn 12 Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Trên thực tế, nợ phải trả chiếm nhiều so với nguồn vốn chủ sỡ hữu có nghĩa DN vay mượn nhiều số vốn có, nên DN gặp rủi ro việc trả nợ, đặc biệt DN gặp nhiều khó khăn lãi suất ngân hàng ngày tăng cao Các chủ nợ ngân hàng thường xem xét, đánh giá kỹ hệ số nợ (và số hệ số tài khác) để định có cho DN vay hay không Tuy nhiên, việc sử dụng nợ có ưu điểm, chi phí lãi vay trừ vào thuế thu nhập DN Do đó, DN phải cân nhắc rủi ro tài ưu điểm vay nợ để đảm bảo tỷ lệ hợp lý Tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu phụ thuộc nhiều vào ngành, lĩnh vực mà công ty hoạt động Ví dụ, ngành sản xuất cần sử dụng nhiều vốn Tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu có xu hướng cao hơn, công ty dịch vụ Tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu thường thấp Tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu giúp nhà đầu tư có nhìn khái quát sức mạnh tài chính, cấu trúc tài doanh nghiệp làm doanh nghiệp chi trả cho hoạt động Thông thường, hệ số lớn 1, có nghĩa tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu khoản nợ, ngược lại tài sản doanh nghiệp tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu Về nguyên tắc, hệ số nhỏ, có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn doanh nghiệp gặp khó khăn tài Tỷ lệ lớn khả gặp khó khăn việc trả nợ phá sản doanh nghiệp lớn Trên thực tế, nợ phải trả chiếm nhiều so với nguồn vốn chủ sở hữu có nghĩa doanh nghiệp vay mượn nhiều số vốn có, nên doanh nghiệp gặp rủi ro việc trả nợ, đặc biệt doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn lãi suất ngân hàng ngày tăng cao Các chủ nợ hay ngân hàng thường xem xét, đánh giá kỹ tỷ lệ nợ (và số số tài khác) để định có chodoanh nghiệp vay hay không Tuy nhiên, việc sử dụng nợ có ưu điểm, chi phí lãi vay trừ vào thuế thu nhập doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp phải cân nhắc rủi ro tài ưu điểm vay nợ để đảm bảo tỷ lệ hợp lý 13 Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Một điểm cần lưu ý xem báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam, bạn thấy số doanh nghiệp có tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu cao, có lên đến chục lần, doanh nghiệp nhà nước có tham gia kinh doanh bất động sản Trong thuyết minh báo cáo tài thông tin lý giải công ty triển khai nhiều dự án bất động sản có hiệu kinh tế cao Do phần vốn nhà nước hạn chế, doanh nghiệp huy động thêm nguồn vốn kinh doanh từ tổ chức, cá nhân có nhu cầu nhận quyền sử dụng đất, quyền sở hữu hộ chung cư để thực dự án Tuy nhiên, theo quy định hành chế độ nội dung báo cáo toán tài doanh nghiệp khoản thu từ việc huy động nguồn vốn kinh doanh chưa đủ điều kiện ghi nhận doanh thu kết sản xuất - kinh doanh không tính vào phần vốn chủ sở hữu, mà phải tính vào khoản nợ phải trả, thực chất khoản nợ phải trả dẫn đến tỷ lệ tổng nợ vốn chủ sở hữu cao KẾT LUẬN 14 Kế toán Tài Chính Ths Nguyễn Phi Sơn Các khoản nợ phải trả nguồn vốn lớn công ty, nợ phải trả mức hợp lý giúp công ty phát triển nhanh chóng đặc biệt khoản nợ dài hạn Nợ dài hạn quan trọng liên quan chặt chẽ tới mục tiêu lợi nhuận khả toán doanh nghiệp Việc đạt mức độ thích hợp khoản nợ định đến thành công doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần phải theo dõi chi tiết đối tượng thời hạn khoản nợ nhằm đảm bảo việc toán tránh xảy sai sót ý muốn 15 [...]... khoản nợ phải trả là nguồn vốn lớn của công ty, nợ phải trả ở mức hợp lý sẽ giúp công ty phát triển nhanh chóng đặc biệt là các khoản nợ dài hạn Nợ dài hạn rất quan trọng bởi vì liên quan chặt chẽ tới mục tiêu lợi nhuận và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Việc đạt được mức độ thích hợp của khoản nợ quyết định đến thành công của doanh nghiệp Vì thế doanh nghiệp cần phải theo dõi chi tiết đối tượng và. .. năng thanh toán nợ dài hạn đến hạn phải trả=(Lợi nhuận sau thuế+Vốn khấu hao thu hồi) /Nợ dài hạn đến hạn phải trả 3.4 Khả năng chi trả lãi vay Ta biết rằng gánh nợ về tài chính mà công ty phải đương đầu phụ thuộc rất lớn vào khả năng tạo ra dòng tiền để chi trả nợ theo yêu cầu hàng năm Lãi vay là một nghĩa vụ tài chính đó và được đảm bảo chi trả từ lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp... tiền nợ gốc, chi phí tiền thuê, và chi phí cổ tức ưu đãi 3.5 Hệ số nợ so với nguồn vốn chủ sở hữu Các nhà cho vay dài hạn một mặt quan tâm đến khả năng trả lãi, mặt khác cũng chú trọng đến sự cân bằng hợp lý giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, bởi vì điều này ảnh hưởng đến sự đảm bảo các khoản tín dụng của người cho vay Vì vậy khi phân tích khả năng đảm bảo nợ dài hạn phải tính hệ số giữa nợ phải... trả và vốn chủ sở hữu Ta có: Hệ số giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả/ Nguồn vốn chủ sở hữu Đây là hệ số cho biết cơ cấu tài chính của doanh nghiệp một cách rõ ràng nhất Nợ và vốn chủ sở hữu chỉ là 2 nguồn vốn cơ bản để tài trợ vốn cho hoạt động của một DN Hai nguồn vốn này có những đặc tính riêng biệt và mối quan hệ giữa chúng được sử dụng rộng rãi để đánh giá tình hình tài chính của. .. trả nợ, đặc biệt là DN càng gặp nhiều khó khăn hơn khi lãi suất ngân hàng ngày một tăng cao Các chủ nợ ngân hàng cũng thường xem xét, đánh giá kỹ hệ số nợ (và một số hệ số tài chính khác) để quyết định có cho DN vay hay không Tuy nhiên, việc sử dụng nợ cũng có một ưu điểm, đó là chi phí lãi vay sẽ được trừ vào thuế thu nhập DN Do đó, DN phải cân nhắc giữa rủi ro về tài chính và ưu điểm của vay nợ để... doanh nghiệp dựa vào phân tích hiệu quả kinh doanh Khi khả năng sinh lời của doanh nghiệp càng cao qua nhiều năm thì chứng tỏ khả năng thanh toán nợ trong dài hạn của doanh nghiệp được đảm bảo Ví dụ: Doanh nghiệp có Lãi trước thuế và lãi vay là 80 tỷ VNĐ và chi phí tiền nợ lãi hàng năm là 30 tỷ VNĐ thì: Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = 80 tỷ VNĐ / 30 tỷ VNĐ = 2,67 Nói cách khác, thu nhập của doanh nghiệp... quy định hiện hành về chế độ và nội dung báo cáo quyết toán tài chính của doanh nghiệp thì các khoản thu từ việc huy động nguồn vốn kinh doanh như trên khi chưa đủ điều kiện ghi nhận doanh thu và kết quả sản xuất - kinh doanh thì không tính vào phần vốn chủ sở hữu, mà phải tính vào khoản nợ phải trả, mặc dù thực chất đây không phải là khoản nợ phải trả dẫn đến tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu rất cao... thanh toán nợ trong dài hạn ta cần phân tích hệ số khả năng chi trả lãi vay được tính như sau: Hệ số khả năng chi trả lãi vay = Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Lãi vay Chỉ tiêu này đo lường mức độ lợi nhuận có được do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Khi phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn của doanh nghiệp là thường xem xét trong mối quan hệ tương quan với khả năng sinh lời của doanh... tổng nợ trên vốn chủ sở hữu cũng phụ thuộc nhiều vào ngành, lĩnh vực mà công ty hoạt động Ví dụ, các ngành sản xuất cần sử dụng nhiều vốn thì Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu có xu hướng cao hơn, trong khi các công ty dịch vụ thì Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu thường thấp hơn Tỷ lệ tổng nợ trên vốn chủ sở hữu giúp nhà đầu tư có một cái nhìn khái quát về sức mạnh tài chính, cấu trúc tài chính của. .. trả nợ hoặc phá sản của doanh nghiệp càng lớn Trên thực tế, nếu nợ phải trả chiếm quá nhiều so với nguồn vốn chủ sở hữu có nghĩa là doanh nghiệp đi vay mượn nhiều hơn số vốn hiện có, nên doanh nghiệp có thể gặp rủi ro trong việc trả nợ, đặc biệt là doanh nghiệp càng gặp nhiều khó khăn hơn khi lãi suất ngân hàng ngày một tăng cao Các chủ nợ hay ngân hàng cũng thường xem xét, đánh giá kỹ tỷ lệ nợ (và ... toán khoản nợ dài hạn sử dụng tài khoản 342 - Nợ dài hạn Tài khoản 342 - Nợ dài hạn Phản ánh khoản nợ dài hạn nợ thuê TSCĐ, thuê tài khoản nợ dài hạn khác 1.4.1 Hoạch toán kế toán nợ dài hạn I Kế... 1.2 Nợ dài hạn Tài khoản dùng để phản ánh khoản nợ dài hạn nợ thuê tài khoản nợ dài hạn khác Trong trường hợp nợ thuê tài chính, tổng số nợ thuê phản ánh vào bên Có Tài khoản 342 Nợ dài hạn ... doanh nghiệp ổn định Hệ số khả toán nợ dài hạn= Tài sản dài hạn /Nợ dài hạn 3.3 Khả toán nợ tài hạn đến hạn phải trả Là tiêu cho biết khả toán nợ dài hạn hạn đến hạn phải trả doanh nghiệp năm tới