THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG NGẮN HẠN

THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG NGẮN HẠN 11/20/15 Hoàng Phương THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG NGẮN HẠN Mục tiêu Trình bày cách thức thẩm định tín dụng nhằm phục vụ việc định cho vay ngắn hạn Giúp SV hiểu mục tiêu, đối tượng, nội dung cần thẩm định phương pháp thẩm định tình hình tài DN phương pháp thẩm định PASXKD 11/20/15 Hoàng Phương I ĐỐI TƯỢNG VÀ MỤC TIÊU CỦA THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG NGẮN HẠN Khái niệm Tín dụng ngắn hạn khoản tín dụng có thời hạn đến năm - NH cấp khoản tín dụng cho KH nhằm mục đích bổ sung vốn đầu tư vào TSLĐ - TD ngắn hạn thực nhiều hình thức (cho vay bổ sung vốn lưu động; Chiết khấu chứng từ có giá; Tài trợ Xuất nhập khẩu…) 11/20/15 Hoàng Phương Đối tượng thẩm định TD ngắn hạn + Tư cách pháp nhân + Năng lực tài + Tính khả thi PASXKD làm để vay vốn làm tài sản đảm bảo nợ vay + Phân tích rủi ro xếp hạng TD Mục tiêu thẩm định TD ngắn hạn đánh giá cách xác trung thực khả trả nợ KH làm định cho vay 11/20/15 Hoàng Phương II CÁC NỘI DUNG CẦN THẨM ĐỊNH + Thẩm định tư cách pháp nhân khách hàng (năng lực pháp lý) + Thẩm định lực quản lý người điều hành KD + Thẩm định tình hình tài + Thẩm định tính khả thi p.án vay vốn + Thẩm định uy tín khách hàng + Thẩm định TSĐB Trong thẩm định tài thẩm định tính khả thi phương án vay vốn quan trọng 11/20/15 Hoàng Phương III THẨM ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Thẩm định mức độ tin cậy báo cáo tài Báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm + + + + Bảng cân đối kế toán (B01–DN) Báo cáo kết HĐKD (B02–DN) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (B03–DN) Bảng thuyết minh báo cáo tài chính(B09–DN) 11/20/15 Hoàng Phương Tùy theo lực quy mô hoạt động DN, bắt buộc phải có báo cáo bản: Báo cáo kết kinh doanh & Bảng cân đối kế toán năm gần (kèm bảng thuyết minh báo cáo tài chính) Lưu ý: Đối với DN, báo cáo TC cung cấp cho NH xem báo cáo TC cung cấp thông tin cho bên ngoài, nhằm mục đích vay vốn nên nội dung báo cáo tài khác so với nội dung báo cáo TC phục vụ cho nội DN Vì thế, mức độ tin cậy báo cáo TC DN cung cấp cho NH chưa đảm bảo hoàn toàn 11/20/15 Hoàng Phương Các bước thẩm định mức độ tin cậy BC TC + Nghiên cứu số liệu báo cáo tài + Phân tích & kiểm tra mức độ xác hợp lý báo cáo tài + Xem bảng thuyết minh báo cáo tài + Trao đổi với KH yêu cầu giải thích (nếu có) điểm chưa rõ + Thẩm định thực tế doanh nghiệp để quan sát cần xem xét lại tài liệu kế toán chứng từ gốc làm lập báo cáo tài + Kết luận sau mức độ tin cậy báo cáo tài doanh nghiệp cung cấp 11/20/15 Hoàng Phương Phân tích báo cáo tài Sử dụng tỷ số tài để thẩm định phân tích tình hình tài DN Các nhóm tỷ số tài có liên quan : - Nhóm tỷ số tiêu khoản - Nhóm tỷ số đánh giá cấu tài - Nhóm tỷ số đánh giá hiệu HĐKD Các báo cáo tài sử dụng để phân tích - Bảng cân đối tài sản - Bảng báo cáo thu nhập 11/20/15 Hoàng Phương Bảng cân đối tài sản bảng tóm tắt tài sản,nợ phải trả vốn chủ sở hữu thời điểm (thường cuối quý/năm) - Tổng tài sản có gồm: TS lưu động TS cố định - Tổng TS nợ gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Bảng báo cáo thu nhập: gọi báo cáo kết kinh doanh DN thời kỳ định (thường quý/năm), gồm nội dung: - Báo cáo tổng kết doanh thu - Báo cáo tổng kết chi phí - Báo cáo tổng kết lợi nhuận 11/20/15 Hoàng Phương 10 Công thức tính: Doanh thu Vòng quay tổng tài sản = -BQ tổng giá trị TS Ghi chú: Công thức nhân phân số với 100, kết cho biết 100 đồng đầu tư vào tài sản nói chung tạo đồng doanh thu cho DN Doanh thu Vòng quay = - x 100 tổng tài sản BQ tổng giá trị TS Ý nghĩa Tỷ số vòng quay tổng tài sản cho biết đồng tài sản DN tạo đồng doanh thu 11/20/15 Hoàng Phương 35 * Nhóm tỷ số đo lường khả sinh lời - Khả sinh lời DN có ảnh hưởng lớn đến khả trả nợ Do vậy, CBTD phải quan tâm đến việc phân tích khả sinh lời DN - Tùy theo mục tiêu phân tích khả sinh lời sử dụng tỷ số sau: * Khả sinh lời vốn: Khả sinh lời tổng vốn sử dụng ( ROA) Tỷ số đo lường khả sinh lời so với tài sản, hay nói cách khác tỷ số cho biết đồng giá trị tài sản DN tạo đồng lợi nhuận Lợi nhuận sử dụng công thức tính toán lợi nhuận trước thuế lợi nhuận ròng sau thuế, tùy theo mục tiêu phân tích Thông thường cổ đông hay quan tâm đến phần lợi nhuận mà họ phân chia nên tính toán tiêu lợi nhuận so với tài sản thường sử dụng lợi nhuận ròng sau thuế 11/20/15 Hoàng Phương 36 Công thức tính: Lợi nhuận ròng Tỷ số lãi ròng so = X 100 với Tài sản (ROA) BQ tổng giá trị TS - ROA cho biết khả sinh lời khoản vốn đầu tư DN số - Chỉ số ROA cao tốt 11/20/15 Hoàng Phương 37 Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ số đo lường khả sinh lời so với vốn chủ sở hữu bỏ Doanh nghiệp thường quan tâm đến phần lợi nhuận sau mà họ nhận được, tiêu lợi nhuận ròng sau thuế dùng để tính toán cho tỷ số Công thức tính : Tỷ số lãi ròng Lợi nhuận ròng X 100 so với Vốn CSH (ROE) = BQ vốn chủ sở hữu Đối với NH, thường quan tâm đến tỷ số lợi nhuận trước thuế phần trả nợ gốc lãi phần chi trả trước nộp thuế.Tuy nhiên doanh nghiệp có tỷ số lợi nhuận sau thuế cao đủ đảm bảo trả nợ lãi tốt khả thu hồi nợ đảm bảo 11/20/15 Hoàng Phương 38 Khả sinh lời so với doanh thu (ROS): Tỷ số đo lường khả sinh lời so với doanh thu.Thông thường tỷ số sử dụng lãi gộp lãi ròng so với doanh thu nên gọi tiêu tỷ suất lãi gộp tiêu tỷ suất lãi ròng Công thức tính : Lợi nhuận sau thuế Tỷ số lãi ròng so = X 100 với Doanh thu (ROS) Doanh thu ròng Chú ý: Các DN tạo lợi nhuận không dựa tài sản hoạt động mà dựa tài sản tài Nếu tỷ lệ loại tài sản lớn tổng giá trị tài sản Có việc phân tích tỷ số quan trọng 11/20/15 Hoàng Phương 39 2.5 Những hạn chế phân tích tỷ số tài + Mức độ tin cậy số liệu báo cáo tài không cao (đặc biệt SME VN) + Không có đầy đủ thông tin tỷ số bình quân ngành để làm sở so sánh + Từ hạn chế đòi hỏi ban giám đốc DN phải nắm kỹ thuật phân tích biết cách tổ chức tốt hệ thống thông tin kế toán - tài khắc phục hạn chế 11/20/15 Hoàng Phương 40 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Muốn đánh giá tình hình tài DN, cần so sánh tỷ số tài xác định với số dể rút kết luận chung tình hình tài DN Các sử dụng bao gồm: + So với + So vói tỷ số thời kỳ trước + So với tỷ số DN tương đồng khác + So với tỷ số bình quân ngành Tùy theo sở liệu có được, CBTD lựa chọn sử dụng sở so sánh thích hợp phân tích thẩm định 11/20/15 Hoàng Phương 41 IV.THẨM ĐỊNH PHƯƠNG ÁN SXKD * Khi vay vốn ngắn hạn, KH phải lập cung cấp cho NH ph.án SXKD, nêu rõ + Tình hình thị trường + Dự báo doanh thu + Ước lượng chi phí + Ước lượng lợi nhuận gộp + Ước lượng lợi nhuận ròng + Đánh giá khả hoàn trả nợ gốc lãi 11/20/15 Hoàng Phương 42 * Về phía NH - Yêu cầu DN cung cấp PASXKD để đánh giá khả hoàn trả vốn vay DN - Nhưng lập PASXKD, DN thường nâng doanh thu giảm chi phí để làm cho PASXKD khả thi hiệu Vì CBTD phải phân tích thẩm định lại mức độ tin cậy P.án - Hai vấn đề cần lưu ý phân tích P.án Một là: Thẩm định thị trường dự báo Dthu Để phân tích tốt tình hình thị trường đòi hỏi CBTD phải am hiểu tình hình thị trường SP ngành mà KH HĐKD 11/20/15 Hoàng Phương 43 Nghĩa phải nắm rõ mặt sau + Nhu cầu thị trường + Về giá + Thị phần khách hàng + Các thông tin nghiên cứu thị trường + Các thông tin ngành SXKD Qua phân tích dựa vào kinh nghiệm, kiến thức am hiểu tình hình thị trường ngành SXKD xem xét, CBTD phán đoán mức độ tin cậy PASXKD mà khách hàng lập.Từ đó,đánh giá chung tính chất khả thi hiệu PASXKD 11/20/15 Hoàng Phương 44 Hai là: Thẩm định dự báo khoản mục chi phí Để phân tích đánh giá khoản mục chi phí, CBTD phải am hiểu kế toán quản trị, kế toán chi phí cách tính giá thành SP, nhằm xác định khoản mục hợp lý hay không Khi vay vốn KH có thường xây dựng khoản mục chi phí cho tiết kiệm giá thành để chứng minh PASXKD họ khả thi đem lại hiệu cao Ngoài ra, CBTD cần tích lũy thông tin chi phí DN khác ngành có quy mô tương tự để làm sở so sánh Từ đó, kết luận mức độ tin cậy khoản mục chi phí mà KH xây dựng 11/20/15 Hoàng Phương 45 Kinh nghiệm thẩm định khoản mục chi phí, cho thấy, đứng góc độ kế toán khác dẫn đến kết luận khác số khoản mục chi phí Thường xảy kết luận khác khoản mục chi phí sau Chi phí tồn kho: Sự khác biệt chi phí hàng tồn kho thường xảy sử dụng phương pháp xác định tồn kho khác Chi phí khấu hao: Sự khác biệt phương pháp khấu hao khác Do DN lựa chọn phương pháp khấu hao giúp tiết kiệm chi phí khấu hao nhiều (kéo dài thời gian khấu hao hạ thấp tỷ lệ khấu hao) 11/20/15 Hoàng Phương 46 Thẩm định dự báo kết kinh doanh: Thẩm định dự báo kết KD hệ tất yếu từ thẩm định dự báo Dthu chi phí Nếu công tác thẩm định dự báo doanh thu chi phí thực tốt, kỹ thuật công việc thẩm định dự báo kết kinh doanh nhẹ nhàng, hệ thẩm định dự báo doanh thu chi phí 11/20/15 Hoàng Phương 47 V Quan hệ kết thẩm định Quyết định cho vay - Kết thẩm định TD nhằm mục đích cung cấp thông tin kết luận khả trả nợ KH để phục vụ cho việc định cho vay - Kết thẩm định CBTD kết luận thức thông qua tờ trình để giúp lãnh đạo định sau xem có cho khách hàng vay vốn hay không 11/20/15 Hoàng Phương 48 Lưu ý: - Kết thẩm định giúp hình thành nên kỳ vọng hợp lý khả trả nợ khách hàng đảm bảo chắn khách hàng trả nợ vay - Do đó, công tác thẩm định giúp giảm xác suất sai lầm loại bỏ sai lầm - Thực tế khác biệt so với kỳ vọng khác biệt rủi ro tín dụng 11/20/15 Hoàng Phương 49 [...]... -khoản nhanh Nợ ngắn hạn 11/20/15 Hoàng Phương 17 Trong giá trị TS ngắn hạn bao gồm giá trị TS ngắn hạn khác, mà tài sản này kém thanh khoản hơn cả hàng tồn kho Vì thế, khi tính tỷ số này, ta không nên máy móc loại bỏ hàng tồn kho ra khỏi giá trị tài sản ngắn hạn, mà nên cộng dồn các khoản tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao hơn để tính Công thức: Tiền + khoản đ.tư ngắn hạn + khoản P.thu Tỷ số... quá cao sẽ làm hiệu quả sử dụng vốn không tốt như: có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, nợ khó đòi, hàng tồn kho ứ đọng kém phẩm chất… 11/20/15 Hoàng Phương 15 Được xác định dựa vào thông tin từ bảng cân đối tài sản bằng cách lấy tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn phải trả TS Lưu động Tỷ số thanh khoản = -ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chú ý: + Khi xác định tỷ số này, ta đã tính cả hàng tồn kho trong giá... với tỷ số nợ của bình quân ngành 11/20/15 Hoàng Phương 23 * Tỷ số nợ dài hạn (L/C) tỷ số này xác định bằng cách lấy nợ dài hạn chia cho tổng giá trị nguồn vốn dài hạn, bao gồm nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu Giá trị nợ dài hạn Tỷ số nợ dài hạn = Giá trị nguồn vốn dài hạn (Nợ dài hạn + Vốn chủ SH) 11/20/15 Hoàng Phương 24 định từ bảng báo cáo kết quả KD, nó phản ánh khả năng trả lãi vay của DN... toán hiện thời (ngắn hạn) + Tỷ số thanh toán nhanh Cả 2 tỷ số trên đều xác định dựa vào bảng cân đối tài sản Đối với NH 2 tỷ số này rất quan trọng vì nó giúp đánh giá được khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp 11/20/15 Hoàng Phương 14 * Tỷ số thanh khoản hiện thời: Tỷ số thanh khoản hiện thời cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của DN có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán... Vì hạn chế trên mà tỷ số thanh khoản nhanh ra đời * Tỷ số thanh khoản nhanh: - Tỷ số này được xác định cũng dựa vào thông tin từ bảng cân đối tài sản,nhưng không tính giá trị hàng tồn kho vào giá trị tài sản lưu động khi tính -Tỷ số này phản ánh khả năng thanh toán thật sự của DN trước những khoản nợ ngắn hạn Công thức tính : TS Lưu động – hàng tồn kho Tỷ số thanh = -khoản nhanh Nợ ngắn. .. 1: Xác định công thức các chỉ tiêu cần phân tích Bước 2: Xác định số liệu từ báo cáo tài chính để tính Bước 3: Giãi thích ý nghĩa của tỷ số vừa tính toán Bước 4: Đánh giá tỷ số vừa tính toán (Cao,thấp hay phù hợp) Bước 5: Kết luận về tình hình tài chính của DN 11/20/15 Hoàng Phương 13 2.2 Phân tích nhóm các chỉ tiêu thanh khoản Tỷ số thanh khoản là tỷ số đo lường khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của... thường số ngày bình quân thu hồi nợ không vượt quá 1,5 lần cho kỳ tín dụng 11/20/15 Hoàng Phương 30 * Tỷ số hoạt động khoản phải trả Tỷ số hoạt động khoản phải trả đo lường uy tín của DN trong việc trả nợ đúng hạn Tỷ số này cũng xác định bằng chỉ tiêu số vòng quay và kỳ trả tiền bình quân của khoản phải trả + Vòng quay khoản phải trả Công thức tính D.số mua chịu ròng hàng năm Vòng quay = ... số liệu vòng quay khoản phải thu ta sẽ tính được kỳ thu tiền bình quân (vòng quay khoản phải thu tính theo ngày) - Kỳ thu tiền bình quân Muốn tính được chỉ tiêu này chúng ta xác định vòng quay khoản phải thu, sau đó lấy số ngày trong năm chia cho số vòng quay khoản phải thu Chỉ tiêu này phản ánh khoản phải thu được ghi nhận và đã thu được bao nhiêu lần Công thức tính: Số ngày trong năm Kỳ thu tiền =... dưới dạng vòng quay khoản phải thu - Vòng quay khoản phải thu: dùng để đo lường tính thanh khoản ngắn hạn cũng như hiệu quả hoạt động của DN.Tỷ số này cho ta biết bình quân mất bao nhiêu ngày để DN có thể thu hồi được khoản phải thu Tỷ số này đo lường được hiệu quả của việc bán chịu và khả năng thu hồi nợ của DN Công thức tính : Vòng quay = khoản phải thu 11/20/15 Doanh số bán chịu hàng năm ... theo mục tiêu phân tích khả năng sinh lời chúng ta có thể sử dụng các tỷ số sau: * Khả năng sinh lời trên vốn: Khả năng sinh lời trên tổng vốn sử dụng ( ROA) Tỷ số này đo lường khả năng sinh lời so với tài sản, hay nói cách khác tỷ số này cho biết mỗi đồng giá trị tài sản của DN tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Lợi nhuận sử dụng trong công thức tính toán có thể là lợi nhuận trước thuế hoặc lợi nhuận ròng ... CỦA THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG NGẮN HẠN Khái niệm Tín dụng ngắn hạn khoản tín dụng có thời hạn đến năm - NH cấp khoản tín dụng cho KH nhằm mục đích bổ sung vốn đầu tư vào TSLĐ - TD ngắn hạn thực nhiều... khoản nợ ngắn hạn Công thức tính : TS Lưu động – hàng tồn kho Tỷ số = -khoản nhanh Nợ ngắn hạn 11/20/15 Hoàng Phương 17 Trong giá trị TS ngắn hạn bao gồm giá trị TS ngắn hạn khác,... thế, tính tỷ số này, ta không nên máy móc loại bỏ hàng tồn kho khỏi giá trị tài sản ngắn hạn, mà nên cộng dồn khoản tài sản ngắn hạn có tính khoản cao để tính Công thức: Tiền + khoản đ.tư ngắn hạn