Vốn lưu động và quản lí vốn lưu động

Vốn lưu động và quản lí vốn lưu động

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Mục lục CHơNG I : CáC VấN đề Lí LUậN CHUNG Về VẩN LU đẫNG V QUảN Lí VẩN LU đẫNG .3 i. Vốn lu động và nội dung quản lý vốn lu động 3 1. Vốn lu động .3 1.1 Khái niệm vốn lu động : .3 1.2 Cơ cấu vốn lu động 4 1.3 Nguồn vốn lu động: 5 2. Quản lý vốn lu động .6 2.1 Xác định vốn lu động định mức kỳ kế hoạch 6 2.2 Kế hoạch nguồn VLĐ định mức 8 2.3 Bảo toàn và phát triển VLĐ .8 II. Các chỉ tiêu cần xem xét trong quá trình phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động .10 1. Một số chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn nói chung .10 1.1 Cơ cấu vốn .10 1.2 Vòng quay toàn bộ vốn .10 1.3 Kỳ thu tiền trung bình 10 2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động 11 2.1 Sức sản xuất của vốn lu động 11 2.2 Sức sinh lời của vốn lu động 11 2.3 Số vòng quay của vốn lu động (hệ số luân chuyển) .11 2.4 Thời gian của một vòng luân chyyển .11 2.5 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động 12 3. Một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán của doanh nghiệp .12 3.1 Hệ số thanh toán chung .12 3.2 Hệ số thanh toán nhanh .13 3.3 Tỷ lệ thanh toán ngay .13 3.3 Tỷ lệ dự trữ trên VLĐ ròng .13 CHơNG II :TH C TRạNG QUảN Lí & Sệ DễNG VẩN L U đẫNG ậ CTY CAO SU SAO VNG 14 i. khái quát về cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh của công ty .14 ii. Tình hình vốn lu động ở cty ba năm 1997-1998 -1999 .15 1. Biến động về qui mô và cơ cấu VLĐ .15 1 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.1Nguồn vốn lu động của Công ty .15 1.2.Tình hình sử dụng VLĐ của Công ty 17 2.Biến động về hiệu quả sử dụng VLĐ 20 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh .20 2.2 Các chỉ tiêu cụ thể phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty .20 III Tình hình và khả năng thanh toán của công ty .21 iV. Một số vấn đề rút ra từ phân tích thực tế VLĐ ở công ty Cao su sao vàng 22 1. Thành tựu .22 2.Tồn tại 23 iv. Một số biện pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty cao su sao vàng .23 1. Thứ nhất là : 24 Xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ có hiệu qủa .24 2. Thứ hai là: .24 Tổ chức tốt công tác tiêu thụ sản phẩm, thanh toán tiền hàng và thu hồi công nợ .24 3. Thứ ba là : .25 Sử dụng hợp lý các nguồn tài trợ ngắn hạn để tài trợ cho hoạt động SXKD ngày càng mở rộng .25 4. Thứ t là : 25 Quản lý tốt việc sử dụng NVL và năng lợng nhằm hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty 25 5.Thứ năm là : 26 Chú trọng tìm kiếm thị trờng, ổn định đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm .26 6. Thứ sáu là : .27 Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ thông qua việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong tất cả các khâu của quá trình từ dự trữ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm 27 KếT LUậN 28 TI LIệU THAM KHảO 29 2 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Chơng I : Các vấn đề lý luận chung về vốn lu động và quản lý vốn lu động i. Vốn lu động và nội dung quản lý vốn lu động 1. Vốn lu động 1.1 Khái niệm vốn lu động : - Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động và vốn lu thông. Đó là số vốn doanh nghiệp đầu t để dự trữ vật t, để chi phí cho quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, chi phí cho hoạt động quản lý của doanh nghiệp. VLĐ tham gia hoàn toàn vào quá trình sản xuất kinh doanh, chuyển qua nhiều hình thái giá trị khác nhau nh tiền tệ, đối tợng lao động, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và trở lại hình thái tiền tệ ban đầu sau khi tiêu thụ sản phẩm. Quá trình vận động của VLĐ thể hiện dới hai hình thái: - Hình thái hiện vật: đó là toàn bộ nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm. - Hình thái giá trị: là toàn bộ giá trị bằng tiền của nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm, giá trị tăng thêm do việc sử dụng lao động sống trong quá trình sản xuất và những chi phí bằng tiền trong lĩnh vực lu thông. - Sự lu thông về mặt hiện vật và giá trị của VLĐ ở các doanh nghiệp sản xuất có thể biểu diễn bằng công thức chung: T - H - SX - H' - T' - Trong quá trình vận động, đầu tiên VLĐ biểu hiện dới hình thức tiền tệ và khi kết thúc cũng lại bằng hình thức tiền tệ. Một vòng khép kín đó gợi mở cho chúng ta thấy hàng hoá đợc mua vào để doanh nghiệp sản xuất sau đó đem bán ra, việc bán đợc hàng tức là đợc khách hàng chấp nhận và doanh nghiệp nhận đợc tiền doanh thu bán hàng và dịch vụ cuối cùng. Từ các kết quả đó giúp ta sáng tạo ra một cách thức quản lý vốn lu động tối u và đánh giá đợc hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. 3 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.2 Cơ cấu vốn lu động - Xác định cơ cấu VLĐ hợp lý có ý nghĩa tích cực trong công tác sử dụng hiệu quả vốn lu động. Nó đáp ứng yêu cầu vốn cho từng khâu, từng bộ phận, đảm bảo việc sử dụng tiết kiệm hợp lý VLĐ. Trên cơ sở đó đáp ứng đợc phần nào yêu cầu của sản xuất kinh doanh trong điều kiện thiếu vốn cho sản xuất. - Cơ cấu VLĐ là quan hệ tỉ lệ giữa giá trị mỗi loại và nhóm đó so với toàn bộ giá trị VLĐ. Tỉ lệ giữa giá trị mỗi loại và nhóm trong toàn bộ VLĐ hợp lý thì chỉ hợp lý tại mỗi thời điểm naò đó và tính hợp lý chỉ mang tính nhất thời. Vì vậy trong quản lý phải thờng xuyên nghiên cứu xây dựng một cơ cấu hợp lý đảm bảo độ "khoẻ mạnh" đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh từng thời kỳ. Để thuận lợi cho việc quản lý và xây dựng cơ cấu vốn nh thế, ng- ời ta thờng có sự phân loại theo các quan điểm tiếp cận khác nhau: - Tiếp cận theo quá trình tuần hoàn và luân chuyển, VLĐ chia thành 3 loại: + Vốn trong dự trữ: là bộ phận vốn dùng để mua nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, dự trữ . chuẩn bị đa vào sản xuất. + Vốn trong sản xuất: là bộ phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn sản xuất nh: sản phẩm dở dang, chi phí phân bổ, bán thành phẩm, tự chế tự dùng. + Vốn trong lu thông: là bộ phận trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lu thông nh tiền mặt, thành phẩm. - Tiếp cận về mặt kế hoạch hoá, VLĐ đợc chia thành VLĐ không định mức và VLĐ định mức. + VLĐ định mức là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, nó bao gồm vốn dự trữ vật t hàng hoá và vốn phi hàng hoá. 4 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 + VLĐ không định mức là số vốn lu động có thể phát sinh trong quá trình kinh doanh và trong sản xuất, dịch vụ phụ thuộc nhng không đủ căn cứ để tính toán đợc. 1.3 Nguồn vốn lu động: - Nguồn vốn lu động của doanh nghiệp gồm có vốn tự có, vốn coi nh tự có và vốn đi vay. Từ các nguồn vốn khác nhau này doanh nghiệp có phơng cách huy động trên nhiều nguồn, hỗ trợ lẫn nhau đảm bảo cho yêu cầu của doanh nghiệp. - Vốn tự có bao gồm: + Nguồn vốn pháp định: chính là vốn lu động do ngân sách hoặc cấp trên cấp cho đơn vị thuộc khối nhà nớc; nguồn vốn cổ phần nghĩa vụ do xã viên hợp tác xã và các cổ đông đóng góp hoặc vốn pháp định của chủ doanh nghiệp t nhân. + Nguồn vốn tự bổ sung: Nguồn này hình thành từ kết quả sản xuất kinh doanh của đơn vị thông qua quỹ khuyến khích phát triển sản xuất và các khoản chênh lệch hàng hoá tồn kho theo cơ chế bảo toàn giá trị vốn. + Nguồn vốn lu động liên doanh: gồm có các khoản vốn của các đơn vị tham gia liên doanh, liên kết góp bằng tiền, hàng hoá, sản phẩm, nguyên vật liệu, công cụ lao động nhỏ v.v . - Vốn coi nh tự có: đợc hình thành do phơng pháp kết toán hiện hành, có một số khoản tiền tuy không phải của doanh nghiệp nhng có thể sử dụng trong thời gian rỗi để bổ sung vốn lu động. Thuộc khoản này có: tiền thuế, tiền lơng, bảo hiểm xã hội, phí trích trớc cha đến hạn phải chi trả có thể sử dụng và các khoản nợ khác. - Vốn đi vay: nhằm đảm bảo nhu cầu thanh toán bức thiết trong khi hàng cha bán đã mua hoặc sự không khớp trong thanh toán. Nguồn vốn đi vay là nguồn vốn cần thiết, song cần chú ý tới các hình thức vay khác nhau với tỉ lệ lãi suất khác nhau và phải trả kịp thời cả vốn và lãi vay. 5 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Bằng cách nghiên cứu các nguồn của cả vốn lu động và vốn cố định nh trên, ngời kinh doanh có thể đạt đợc sự tổng hợp về các nguồn vốn theo các chỉ dẫn của kế toán tài chính. Nguồn vốn ở các doanh nghiệp giờ đây trở thành nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện ở khoản "có"; nợ phải trả chính là khoản vay, nợ của doanh nghiệp đối với các tổ chức, cá nhân . để đầu t, hình thành tài sản của doanh nghiệp, đợc sử dụng trong một thời gian nhất định và sau đó phải hoàn trả cả vốn lẫn lãi nh đã cam kết. ý nghĩa của việc nghiên cứu này cho ta tạo quan hệ giữa vốn và nguồn vốn về phơng diện giá trị đầu t nh sau: Giá trị TSCĐ + Giá trị TSLĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả hoặc giữa vốn lu động ròng và tài sản cố định VLĐ ròng = TSLĐ - Nợ ngắn hạn. 2. Quản lý vốn lu động. 2.1 Xác định vốn lu động định mức kỳ kế hoạch - Xuất phát từ vai trò không thể thiếu của vốn lu động đòi hỏi chúng ta phải luôn có một lợng vốn lu động để đáp ứng các nhu cầu khác nhau của doanh nghiệp. Nhng lợng vốn lu động đó là bao nhiêu thì phù hợp bởi nếu VLĐ thừa quá hoặc thiếu quá đều không có lợi, VLĐ thừa quá sẽ gây ứ đọng vốn và ngợc lại nếu ít quá sẽ gây cho doanh nghiệp những khó khăn, tác động xấu đến hoạt động kinh doanh. Những khía cạnh đó đòi hỏi chúng ta phải xác định đợc lợng VLĐ định mức cho kỳ kế hoạch. VLĐ định mức đợc hiểu là số VLĐ có thể quy định mức tối thiểu, cần thiết thờng xuyên cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Theo chế độ hiện hành, Công ty Cao su Sao Vàng là công ty nhà nớc, VLĐ định mức của công ty đợc nhà nớc cấp một lần. Trờng hợp nhà nớc điều chỉnh giá trị thì mức vốn đó đợc nhà nớc xác định và bổ sung kịp thời. 6 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Để xác định đợc VLĐ định mức kỳ kế hoạch, doanh nghiệp phải lần l- ợt tính toán VLĐ ở từng khâu từ dự trữ, sản xuất, tiêu thụ, đối với từng loại nguyên vật liệu, sau đó tổng hợp lại thành VLĐ định mức kỳ kế hoạch. Thứ nhất, vốn lu động định mức ở khâu dự trữ. Việc xác định VLĐ định mức ở khâu dự trữ cần phải kết hợp chặt chẽ với kế hoạch thu mua nguyên vật liệu và dự tính chi phí sản xuất của doanh nghiệp. VLĐ định mức ở khâu dự trữ đợc tính toán căn cứ vào mức luân chuyển kế hoạch hàng ngày và định mức số ngày dự trữ. Mức luân chuyển hàng ngày đợc tính bằng cách lấy mức luân chuyển chia cho 360 ngày. Còn định mức số ngày dự trữ xác định nh sau: - Đối với nguyên vật liệu nhập khẩu (Nhà nớc độc quyền quản lý) định mức số ngày dự trữ đợc cơ quan cấp trên quy định cho doanh nghiệp. - Đối với NVL mua trong nớc có thể áp dụng công thức sau: Định mức số ngày dự trữ = Số ngày cách nhau giữa 2 lần mua x Hệ số thu mua xen kẽ + Số ngày vận chuyển + Số ngày chỉnh lý chuẩn bị + Số ngày bảo hiểm Thứ hai, VLĐ định mức ở khâu sản xuất: đợc xác định riêng cho sản phẩm dở dang, nửa thành phẩm tự chế, chi phí chờ phân bổ. - VLĐ định mức cho sản phẩm dở dang đợc xác định theo công thức: Định mức VLĐ cho sản phẩm dở dang = Mức luân chuyển cả năm của thành phẩm theo giá thành công xởng : 360 x Hệ số thành phẩm dở dang x Chu kỳ sản xuất sản phẩm - VLĐ định mức cho nửa thành phẩm tự chế xác định theo công thức: Định mức VLĐ cho nửa thành phẩm tự chế = Mức luân chuyển cả năm của thành phẩm theo giá thành công xởng : 360 x Định mức ngày dự trữ x Hệ số thành phẩm tự chế 7 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Trong đó số ngày dự trữ của nửa thành phẩm phụ thuộc vào mức độ sản xuất có nhịp nhàng không. - VLĐ định mức cho chi phí chờ phân bổ đợc tính theo công thức: Định mức VLĐ cho chi phí chờ phân bổ = Mức dự trữ đầu năm của chi phí chờ phân bổ + Số phát sinh chi phí chờ phân bổ trong năm - Số phải phân bổ trong năm Thứ ba, VLĐ định mức ở khâu tiêu thụ: bao gồm VLĐ định mức cho thành phẩm và hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm. - VLĐ định mức cho thành phẩm đợc xác định theo công thức: Vốn lu động định mức cho thành phẩm = Tổng giá thành công xởng của số lợng hàng hoá : 360 x Định mức số ngày dự trữ thành phẩm - Đối với hàng hoá mua ngoài dùng cho tiêu thụ sản phẩm (là hàng hoá doanh nghiệp mua rồi tiêu thụ ngay), VLĐ định mức xác định theo công thức: Định mức VLĐ cho hàng hoá mua ngoài tiêu thụ = Tổng giá thành cả năm theo giá mua : 360 x Định mức số ngày dự trữ hàng hoá mua ngoài - Trong ba bộ phận trên, tuỳ theo đặc điểm của từng ngành thì mức độ quan trọng của từng bộ phận sẽ khác nhau. Đối với doanh nghiệp sản xuất thì VLĐ ở khâu sản xuất là quan trọng nhất. Điều đó đòi hỏi doanh nghiệp trong quá trình quản lý và sử dụng vốn phải u tiên cho bộ phận này một tỉ lệ hợp lý, không ngừng tăng vốn cho sản xuất, giảm ở mức cho phép với vốn dự trữ và lu thông. 2.2 Kế hoạch nguồn VLĐ định mức Nh chúng ta đã biết, VLĐ của doanh nghiệp đợc hình thành từ các 3 nguồn khác nhau nh nguồn vốn tự có, vốn coi nh tự có và vốn đi vay. Để lập đ- ợc kế hoạch nguồn VLĐ định mức đòi hỏi tất yếu là phải căn cứ vào tình hình thực tế VLĐ năm trớc và nhu cầu về vốn trong năm kế hoạch. 2.3 Bảo toàn và phát triển VLĐ - Một số lý do dẫn đến tất yếu phải bảo toàn vốn nói chung đã đợc đề cập trong phần bảo toàn và phát triển VCĐ. Song, do xuất phát từ đặc trng của 8 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 VLĐ là chu chuyển toàn bộ, một lần vào giá thành sản phẩm và hình thái vật chất VLĐ thờng xuyên biến đổi. Do vậy mà trạng thái tài sản lu động và vốn l- u thông cũng thờng xuyên biến đổi. Theo quan điểm tiếp cận nh vậy thì các quyết định về bảo toàn và phát triển vốn lu động phải đợc thực hiện trên cả hai phơng diện là hiện vật và giá trị. Vốn lu động sẽ đợc bảo toàn khi và chỉ khi bảo toàn đợc cả hai mặt này. - Bảo toàn về mặt hiện vật: phải bảo đảm cho VLĐ đầu kỳ bằng VLĐ cuối kỳ để thoả mãn đẳng thức: Số VLĐ đầu kỳ = VLĐ cuối kỳ Đơn giá sản phẩm mà doanh nghiệp KD Giá 1 SP kinh doanh tại thời điểm đó - Bảo toàn vốn lu động về mặt giá trị, thực chất không cần thiết số VLĐ đầu kỳ phải bằng số VLĐ cuối kỳ, mà đòi hỏi doanh nghiệp phải giữ đợc giá trị thực tế hay sức mua của vốn, thể hiện ở khả năng mua sắm vật t cho khâu dự trữ và tài sản lu động định mức nói chung, duy trì khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Do vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải thờng xuyên thực hiện việc hạch toán đúng giá trị thực tế của vật t, hàng hoá theo mức diễn biến giá cả trên thị trờng nhằm tính đúng, tính đủ chi phí vật t, hàng hoá vào giá thành sản phẩm, giá vốn hàng hoá và phí lu thông để thực hiện bảo toàn vốn lu động. - Tuy vậy, chúng ta cần phải xác định đợc số vốn lu động cần phải bảo toàn theo công thức sau: Số VLĐ phải bảo toàn đến cuối kỳ = Số VLĐ đợc giao đầu kỳ x Hệ số trợt giá VLĐ - Quan tâm đến công thức này cần chú ý đến: số vốn đợc giao, hệ số trợt giá. Số vốn đã đợc giao là số vốn lu động giao lần đầu cho doanh nghiệp đã xác định trong biên bảo giao nhận vốn. Còn khi nói tới hệ số trợt giá VLĐ do cơ quan chủ quản và cơ quan tài chính xác định cho doanh nghiệp, nó dựa trên cơ sở mức tăng (giảm) giá thực tế cuối năm so với đầu năm của một số vật t 9 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 chủ yếu tính theo cơ cấu kế hoạch vốn lu động định mức của từng doanh nghiệp, phù hợp với đặc điểm, cơ cấu TSLĐ của từng ngành, từng doanh nghiệp. - Khi đã có đợc những kết quả quan trong công tác bảo toàn vốn, doanh nghiệp sẽ rất thuận lợi trong việc thực hiện phát triển vốn. Phát triển VLĐ đợc lấy từ quỹ khuyến khích phát triển sản xuất trích từ lợi nhuận để lại. II. Các chỉ tiêu cần xem xét trong quá trình phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lu động. 1. Một số chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn nói chung 1.1 Cơ cấu vốn - Sức mạnh tiềm ẩn của một doanh nghiệp nhiều khi đợc thể hiện thông qua cơ cấu vốn tỉ số đó cho ta biết trong tổng số vốn ở doanh nghiệp đang sử dụng có bao nhiêu đầu t vào vốn lu động, có bao nhiêu đầu t vào tài sản cố định. Vấn đề đặt ra là phải xây dựng đợc cơ cấu vốn khoẻ, hợp lý. - Cơ cấu cho từng loại vốn đợc tính nh sau: Tỉ trọng VCĐ (Tỉ trọng TSCĐ) = TSCĐ và đầu t dài hạn Tổng vốn Tỉ trọng VLĐ (Tỉ trọng TSLĐ và vốn lu thông) = 1- Tỉ trọng vốn cố định 1.2 Vòng quay toàn bộ vốn - Đây là chỉ tiêu đo lợng hiệu quả sử dụng vốn trong kỳ, nó phản ánh một đồng vốn đợc doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh mang lại mấy đồng doanh thu Doanh thu thuần Vòng quay toàn bộ vốn = Tổng số vốn 1.3 Kỳ thu tiền trung bình 10 [...]... sản xuất của vốn lu động = Vốn lu động bình quân 2.2 Sức sinh lời của vốn lu động - Sức sinh lời của vốn lu động cho biết một đồng vốn lu động tạo ra mấy đồng lợi nhuận thuần hay lãi gộp trong kỳ Lợi nhuận thuần (hay lãi gộp) Sức sinh lời của vốn lu động = Vốn lu động bình quân 2.3 Số vòng quay của vốn lu động (hệ số luân chuyển) Tổng doanh thu thuần Số vòng quay của vốn lu động = Vốn lu động bình quân... 1997-1998-1999 nguồn vốn ngắn hạn có xu hớng biến động phức tạp hơn so với nguồn vốn dài hạn cả về mặt giá trị và tỷ trọng Năm 1998 nguồn vốn ngắn hạn bằng 136.17% so với năm 1997 nhng năm 1999 lại bằng 86.77% so với năm 1998 cho thấy một xu hớng biến động tốt của nguồn vốn ngắn hạn ở công ty ii Tình hình vốn lu động ở cty ba năm 1997-1998 -1999 1 Biến động về qui mô và cơ cấu VLĐ 1.1Nguồn vốn lu động của Công... ii :Thực trạng quản lý & sử dụng vốn lu động ở cty cao su sao vàng i khái quát về cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh của công ty - Tình hình về tài sản và nguồn hình thành của công ty trong 3 năm 1997,1998,1999 đợc thể hiện qua bảng số liệu sau : Bảng 1: Tình hình tài sản và nguồn vốn trong ba năm Năm 1998 1997 1999 Triệuđồng Chỉ tiêu I.Tài sản 1.TSLĐ &ĐTNH 2.TSCĐ&ĐTDH II.Nguồn vốn 1 Nợ phải trả... khoản phải thu càng lớn, chứng tỏ vốn của doanh nghiệp đang bị ứ trong khâu thanh toán Chỉ tiêu này đợc xác định nh sau: Kỳ thu tiền trung bình Các khoản phải thu = Các khoản phải thu x 360 Doanh thu bình quân ngày = Doanh thu năm 2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động 2.1 Sức sản xuất của vốn lu động Sức sản xuất của vốn lu động cho biết một đồng vốn lu động đem lại mấy đồng doanh thu... thấy tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn của công ty thờng lớn hơn tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu Điều này cho thấy để tài trợ cho hoạt động SXKD diễn ra một cách liên tục, ổn định thì công ty thờng xuyên phải huy động các nguồn lực bên ngoài Để đánh giá cụ thể hơn về nguồn vốn kinh doanh ta xét nó theo thời gian huy động và sử dụng vốn nh sau: Bảng 2: Nguồn vốn Năm 1997 1998 Chỉ tiêu 14 1999 Website:... tháng là 30 ngày, một quý là 90 ngày và một năm là 360 ngày Tổng vốn lu động 4 quý + Vốn lu động bình quân = 4 V1/2 + V2 + V3 + Vn/2 Hoặc = n-1 Với V1, V2, V3 là vốn lu động hiện có vào đầu các tháng n là số thứ tự các tháng 3 Một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán của doanh nghiệp 3.1 Hệ số thanh toán chung - Là thớc đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp và đợc xác định theo công thức : Hệ... động của Công ty Nhu cầu về VLĐ của công ty Cao su Sao vàng là khá cao do đó công ty phải quan tâm đến việc tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu đó Bảng sau cho ta thấy tình hình huy động vốn lu động của công ty trong thời gian qua 15 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Bảng 4 : Nguồn vốn lu động Năm Chỉ tiêu I.Nguồn vốn tạm thời 1 Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả ngời... độ luân chuyển càng lớn 11 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2.5 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Vốn lu động bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn lu = động Tổng doanh thu thuần - Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu vốn lu động bình quân - Trong khi phân tích để tìm ra một kết luận về tính hiệu quả hay không hiệu quả, cần tính ra các chỉ tiêu trên... mục nh phải trả phải nộp khác đã góp phần đáp ứng nhu cầu về vốn lu động cho công ty trong thời gian qua - Nguồn vốn tạm thời cũng có những biến động do việc sử dụng nó hiện nay đang là thực trạng chung của hầu hết các doanh nghiệp trong thời gian qua 1.2.Tình hình sử dụng VLĐ của Công ty Tại Công ty Cao su Sao vàng thì việc sử dụng vốn lu động trong ba năm gần đây đợc thể hiện qua bảng số liệu sau... chính và hạch toán kinh doanh đối với các DNNN Dự thảo sửa đổi bổ sung Nghị định 59 2 Thông t số 57TC/TCDN ngày 12/11/1996 của Bộ Tài chính hớng dẫn việc quản lý sử dụng vốn và tài sản trong DNNN 3 Chế độ báo cáo thống kê Tổng công ty Tổng cục Thống kê 4 Kiến thức kế toán cần thiết cho các nhà điều hành doanh nghiệp NXB Thống kê 1994 5 Quản lý tài chính doanh nghiệp NXB Thống kê 1994 6 Sổ tay quản lý vốn . chung về vốn lu động và quản lý vốn lu động i. Vốn lu động và nội dung quản lý vốn lu động 1. Vốn lu động 1.1 Khái niệm vốn lu động : - Vốn lu động là biểu. VấN đề Lí LUậN CHUNG Về VẩN LU đẫNG V QUảN Lí VẩN LU đẫNG...........................................3 i. Vốn lu động và nội dung quản lý vốn lu động. ...3