Vốn lưu động và 1 số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

Vốn lưu động và 1 số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Lêi nãi đầu Có thể nói kinh tế thị trờng nay, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần chủ động vốn, tuỳ vào đặc điểm kinh doanh cụ thể mà cÊu vèn cã sù kh¸c biƯt ë mét møc độ Mặt khác vốn đợc xem phạm trù kinh tế hàng hoá, hai yếu tố quan trọng định đến hoạt động sản xuất lu thông hàng hoá Đồng thời để tồn phát triển doanh nghiệp cần quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý sử dụng vốn cho hiệu đạt đợc cao nhÊt cịng nh chi phÝ sư dơng vèn lµ thấp Đồng vốn bỏ có hiệu hay không lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm, từ ảnh hởng trực tiếp tới việc giảm hay tăng lợi nhuận doanh nghiệp Vì vấn đề quản lý sử dụng có hiệu vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lu động nói riêng đà vấn đề mà tất doanh nghiệp quan tâm Trớc chế bao cấp, doanh nghiệp đợc Nhà nớc cấp phát vốn, lỗ Nhà nớc bù, lÃi Nhà nớc thu Do doanh nghiệp Nhà nớc không quan tâm đến hiệu sử dụng vốn Còn ngày chuyển sang chế thị trờng có quản lý vĩ mô Nhà nớc với nhiều thành phần kinh tế tồn cạnh tranh, doanh nghiệp Nhà nớc đặt xu chung Các doanh nghiệp Nhà nớc lúc phải tự chủ tài chính, đối mặt với canh tranh gay gắt Vì để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp Nhà nớc nói riêng phải quan tâm không ngừng có biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Đó vấn đề thiếu tồn phát triển cạnh tranh loại hình doanh nghiệp Qua thời gian thực tập công ty technoimpot, nhận thức đợc tầm quan trọng vấn đề với lý luận thực tiễn đà học tìm Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 hiÓu em ®· chän ®Ị tµi “Vèn lu ®éng vµ mét sè giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp cho luận văn tốt nghiệp Nội dung luận văn bao gồm: Chơng 1: Vốn lu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Tình hình sử dụng vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimpot Chơng 3: Một số giải pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimpot Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thày giáo hớng dẫn Ts: Nguyễn Đăng Nam toàn thể cô phòng Kế hoạch -Tài đà tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 Ch¬ng vèn lu động cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.1 Vốn lu động nhân tố ảnh hởng tíi kÕt cÊu vèn lu ®éng doanh nghiƯp 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại vốn lu động 1.1.1.1 Khái niệm, đặc điểm Trong kinh tế quốc dân doanh nghiệp đợc coi nh tế bào nỊn kinh tÕ víi nhiƯm vơ chđ u lµ thùc hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo sản phẩm hàng hoá, lao vụ, dịch vụ cung cÊp cho x· héi Doanh nghiƯp cã thĨ thùc số tất công đoạn trình đầu t từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm lao vụ, dịch vụ thị trờng nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có đối tợng lao động, t liệu lao động sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố để tạo sản phẩm hàng hoá lao vụ, dịch vụ Khác với t liệu lao động, đối tợng lao động tham gia vào trình sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị đợc chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm đợc bù đắp giá trị sản phẩm đợc thực Biểu dới hình thái vật chất đối tợng lao động gọi tài sản lu động, TSLĐ doanh nghiệp gồm TSLĐ sản xuất TSLĐ lu thông TSLĐ sản xuất gồm vật t dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất đợc liên tục, vật t nằm trình sản xuất chế biến t liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định Thuộc TSLĐ sản xuất gồm: Nguyên vËt liƯu chÝnh, vËt liƯu phơ, nhiªn liƯu, phơ tïng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhá Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 TSLĐ lu thông gồm: sản phẩm hàng hoá cha tiêu thụ, vốn tiền, vốn toán Quá trình sản xuất doanh nghiệp gắn liền với trình lu thông Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho trình sản xuất kinh doanh đợc liên tục Để hình thành nên tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông doanh nghiệp cần phải có số vốn thích ứng để đầu t vào tài sản ấy, số tiền ứng trớc tài sản đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Nh vậy, vốn lu động doanh nghiệp sản xuất số tiền ứng trớc tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp diƠn liªn tơc nªn vèn lu động vận động liên tục, chuyển hoá từ hình thái qua hình thái khác Sự vận động vốn lu động qua giai đoạn mô tả sơ đồ sau: T T-H-SX-H- T T Đối với doanh nghiệp thuộc lĩnh vực lu thông, trình vận động vốn lu động theo trình tự sau: T T – H – T’ ΔT Sù vËn động vốn lu động trải qua giai đoạn chuyển hoá từ hình thái ban đầu tiền tệ sang hình thái vật t hàng hoá cuối quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu gọi tuần hoàn vốn lu động Cụ thể tuần hoàn vốn lu động đợc chia thành giai đoạn nh sau: - Giai đoạn 1(T-H): khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lu động dới hình thái tiền tệ đợc dùng để mua sắm đối tợng lao động để dự trữ cho sản xuất Nh giai đoạn vốn lu động đà từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật t hàng hoá Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 - Giai đoạn 2(H-SX-H): giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật t dự trữ đợc đa dần vào sản xuất Trải qua trình sản xuất sản phẩm hàng hoá đợc chế tạo Nh giai đoạn vốn lu động đà từ hình thái vốn vật t hàng hoá chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang sau chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn 3:(H-T): doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu đợc tiền vốn lu động đà từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ trở điểm xuất phát vòng tuần hoàn vốn Vòng tuần hoàn kết thúc So sánh gia T T, nÕu T’ >T cã nghÜa doanh nghiƯp kinh doanh thµnh công đồng vốn lu động đa vào sản xuất đà sinh sôi nảy nở, doanh nghiệp bảo toàn phát triển đợc VLĐ ngựơc lại Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng đồng VLĐ doanh nghiệp Do trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục nên vốn lu động doanh nghiệp tuần hoàn không ngừng, lặp lặp lại có tính chÊt chu kú gäi lµ sù chu chun cđa vèn lu ®éng Do sù chu chun cđa vèn lu ®éng diễn không ngừng nên lúc thờng xuyên tồn phận khác giai đoạn vận động khác vốn lu động Khác với vốn cố định, tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lu động thay đổi hình thái biểu hiện, chu chuyển giá trị toàn lần vào giá trị sản phẩm hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất tiêu thụ sản phẩm 1.1.1.2 Phân loại vốn lu động Để quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thông thờng có cách phân loại sau đây: * Phân loại theo vai trò loại vốn lu động trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lu động doanh nghiệp chia thành loại: Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 - Vèn lu ®éng khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, ®éng lùc, phơ tïng thay thÕ, c«ng dơng - Vôn lu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lu động khâu lu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền(kể vàng bạc, đá quý ); khoản vốn đầu t ngắn hạn(đầu t chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) khoản chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán(các khoản phải thu, khoản tạm ứng ) Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao * Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lu động chia thành hai loại: - Vốn vật t, hàng hoá: khoản vốn lu động có hình thái biểu b»ng hiƯn vËt thĨ nh nguyªn, nhiªn, vËt liƯu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ nh tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu t chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp * Phân loại theo quan hệ sở hữu Theo cách ngời ta chia vốn lu động thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng nh: vốn đầu t từ ngân sách nhà nớc; vốn chủ doanh nghiệp t nhân tự bỏ ra; vốn góp cổ phần c«ng Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 ty cổ phần; vốn góp từ thành viên doanh nghiƯp liªn doanh; vèn tù bỉ sung tõ lợi nhuận doanh nghiệp - Các khoản nợ: khoản vốn lu động đợc hình thành từ vốn vay nhân hàng thơng mại tổ chức tài khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; khoản nợ khách hàng cha toán Doanh nghiƯp chØ cã qun sư dơng mét thêi h¹n định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lu động doanh nghiệp đợc hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp * Phân loại theo nguồn hình thành Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lu động chia thành nguồn nh sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điêù lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh nh từ lợi nhuận doanh nghiệp đợc tái đầu t - Nguồn vốn liên doanh, liên kết; số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật t, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hàng thơng mại hc tỉ chøc tÝn dơng, vèn vay cđa ngêi lao ®éng doanh nghiƯp, vay c¸c doanh nghiƯp kh¸c - Nguồn vốn huy động từ thị trờng vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động kinh Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 doanh cđa m×nh Tõ gãc độ quản lý tài nguồn tài trợ cã chi phÝ sư dơng cđa nã Do ®ã doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn * Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn Theo cách nguồn vốn lu động đợc chia thành nguồn vốn lu động tạm thời nguồn vốn lu động thờng xuyên - Nguồn vốn lu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Nguồn vốn lu động thờng xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thờng xuyên cần thiết Chúng ta khái quát nh sau: TSLĐ tạm thời -TSLĐ thờng xuyên cần thiết Nguồn tạm thời Nguồn thờng xuyên -TSCĐ Việc phân loại nguồn vốn lu động nh giúp cho ngời quản lý xem xét huy động nguồn vốn lu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngoài giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lu động tơng lai, sở xác định quy mô, số lợng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.2 Kết cấu vốn lu động nhân tố ảnh hëng tíi kÕt cÊu vèn lu ®éng * KÕt cÊu vốn lu động - Khái niệm kết cấu VLĐ: quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lu ®éng chiÕm tỉng sè vèn lu ®éng cđa doanh nghiÖp Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu định đến tăng trởng phát triển doanh nghiệp, điều kiện kinh tế thị trờng Doanh nghiệp sử dụng vốn lu động có hiệu quả, ®iỊu nµy ®ång nghÜa víi viƯc doanh nghiƯp tỉ chøc đợc tốt trình mua sắm dự trữ vật t, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển để vốn luân chuyển từ loại thành loại khác, từ hình thái sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay vốn Để quản lý vốn lu động đợc tốt cần phải phân loại vốn lu động Có nhiều cách phân loại vốn, cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu công tác quản lý Thông qua phơng pháp phân loại giúp cho nhà quản trị tài doanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn kỳ trớc, rút học kinh nghiệm công tác quản lý kỳ để ngày sử dụng hiệu vốn lu động Cũng nh từ cách phân loại doanh nghiệp xác định đợc kết cấu vốn lu động theo tiêu thức khác Trong doanh nghiệp khác kết cấu vốn lu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp * Các nhân tố ảnh hởng đến kÕt cÊu vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp, cã thĨ chia thành nhóm sau: - Các nhân tố mặt cung ứng vật t nh: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trờng; kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cÊp Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel (: 0918.775.368 - Các nhân tố mặt sản xuất nh: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất _ Các nhân tố mặt toán nh: phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hanh kỷ luật toán doanh nghiệp 1.2 Sự cần thiết phải tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp 1.2.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đà sử dụng VLĐ để đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm đợc bình thờng liên tục Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng hiệu đồng vốn lu động Việc sử dụng hợp lý, có hiệu VLĐ đợc đánh giá thông qua tiêu sau: * Tốc độ luân chuyển VLĐ Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lu động đợc biểu trớc hết tốc ®é lu©n chun vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp nhanh hay chậm Vốn lu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lu động cao ngợc lại Tốc độ luân chuyển VLĐ đo hai tiêu số lần luân chuyển(số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển vốn(số ngày vòng quay vốn) Số lần luân chuyển VLĐ phản ánh số vòng quay vốn đợc thực thời kỳ định, thờng tính năm Công thức tính nh sau: L=M/VLĐ Trong đó: L: số lần luân chuyển(số vòng quay) VLĐ kỳ M: tổng mức luân chuyển vốn kỳ VLĐ; vốn lu động bình quân kỳ 10 Năm 2001 cho thấy tổng số tiền phải thu lớn tổng số tiền phải trả Chứng tỏ công ty bị chiếm dụng vốn Số tiền bị chiếm dụng là: 13.774.519(ngđ) Nguyên nhân cụ thể: Do khoản phải thu khách hàng lớn 44.573.280(ngđ) chủ yếu công ty bán cho khách hàng doanh nghiệp Nhà nớc có u đÃi toán mặt khác thiết bị có giá trị lớn khách hàng toán Bên cạnh thiết bị công ty phải nhập từ đối tác nớc nên nhập thiết bị công ty phải trả trớc lợng tiền định cho khách hàng Nh công ty đà bị ngời khác chiếm dụng vốn làm cho hiệu sử dụng vốn lu động giảm xuống dẫn đến hiệu kinh doanh giảm sút đáng kể năm 2001 Chủ yếu khách hàng trả chậm nợ, dây da chiếm dụng vốn công ty làm tăng lÃi ngân hàng ảnh hởng lớn đến kết kinh doanh TÝnh tû tỉng sè tiỊn ph¶i thu so víi sè tiỊn ph¶i tr¶ cã tÝnh chÊt chu kỳ đầu năm so với cuối kỳ cho thấy Tổng số tiền phải thu + Tỷ trọng phải thu = so với khoản phải trả Tổng số tiền phải trả 61.187.019 Tỷ trọng đầu năm 2001 = x 100% = 67,37% 90.817.715 71.764.468 Tû träng cuèi năm 2001 = x 100% = 73,41% 97.761.111 Kết cho ta thấy Tỷ trọng khoản phải thu so với khoản phải trả đầu năm cuối năm 2001 chênh lệch không đáng kể Tû träng kho¶n ph¶i thu so víi kho¶n ph¶i tr¶ đầu năm 2001 67,37% Cuối năm 2001 tỷ trọng là: 73,41% 54 Vì vậy,mối quan hệ khoản ph¶i thu so víi kho¶n ph¶i tr¶ ci kú so với đầu năm tăng 6,04% Nh cuối năm 2001 so với đầu năm 2001 ta thấy khoản phải thu khoản phải trả đêù tăng, song tốc độ tăng khoản phải thu lớn khoản phải trả Từ số liệu tính toán ta thấy, công ty bị hạn chế việc thu hồi khoản phải thu, làm cho tỷ trọng khoản phải thu tổng vốn tăng lên đáng kể Tóm lại, công ty cần phải có biện pháp cứng rắn việc thu hồi nợ cho bớc tăng đợc vòng quay khoản phải thu giảm đợc kỳ thu tiền trung bình Có nh đảm bảo đợc tình hình công nợ lành mạnh, nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu nói riêng nh hiệu sử dụng vốn lu động nói chung 2.2.3.6.Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty Đây doanh nghiệp thơng mại nên hàng tồn kho chủ yếu sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ, mà cụ thể công ty Technoimport thiết bị nhập có giá trị lớn phục vụ cho công trình lớn nh: Các nhà máy thuỷ điện: Hoà bình, Trị an, Đa nhim, Thác bà Các nhà máy nhiệt điện: Phả lại, Uông bí Các nhà máy khí: Hà nội, Cẩm phả Các nhà máy giấy: BÃi bằng, Tân mai Đây chủ yếu tồn kho dự trữ dạng sản phẩm, nên việc tồn lại phụ thuộc vào: Cách thức tiêu thụ sản phẩm Hợp đồng tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp khách hàng Khả thâm nhập mở rộng thị trờng tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp Để xem xét hàng tồn kho công ty hợp lý hay không ta trở lại xét bảng 55 Theo bảng5 (Tình hình phân bổ cấu vốn lu động công ty) ta thÊy hµng tån kho chiÕm mét tû träng lớn tổng vốn lu động,cụ thể Năm 2000 hàng tồn kho 29.304.274(ngđ) chiếm tỷ trọng 24,82% tổng vốn lu động, năm 2001 hàng tồn kho là: 23.179.999(ngđ) chiÕm tû träng 18,60% tỉng vèn lu ®éng Nh vËy hàng tồn kho năm 2001 so với năm 2000 giảm đi: 6.124.275(ngđ) tỷ lệ giảm tơng ứng 20.9% Điều nµy lµ biĨu hiƯn tèt Song tû träng nµy vÉn cao, công ty cần có biện pháp cho việc dự trữ tồn kho mức hợp lý giúp cho công ty không bị thiếu sản phẩm hàng hoá để bán, đồng thời sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lu động 2.2.3.7 Đánh giá hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động công ty Technoimport Từ kết phân tích trên, ta nhận thấy gặp nhiều khó khăn nhng với tâm cố gắng toàn thể cán công nhân viên nên công ty Technoimport đà đạt đợc thành tựu đáng khích lệ Công ty đà khai thác triệt để nguồn vốn có vốn vay, doanh thu hàng năm lợi nhuận năm vừa qua đợc cải thiện đáng kể Để biết tình hình cụ thể, ta xem xét số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimport Bảng Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimport Đơn vị tính: ngđ 56 Chỉ tiêu Năm 2000 Doanh thu 1.280.318.059 Giá vốn hàng bán 1.267.595.355 Tổng mức luân chuyển 1.280.318.059 Lợi nhuân trớc thuế 3.155.626 VLĐ bình quân 121.889.135 Hàng tồn kho bình quân 29.090.891 Số d bình quân khoản 66,314.867 phải thu Số vòng quay VLĐ 10,50 Kỳ luân chuyển VLĐ 34,29 Số vòng quay hàng tồn 44,01 kho Vòng quay khoản 19,30 phải thu Kỳ thu tiền trung bình 18,65 Mức DLVLĐ trớc thuế 2,59% 57 Năm 2001 326.325.976 314.832.503 326.325.976 1.026.941 121.33.605 26.242.136 66.471.243 Chênh lệch Số tuyệt đối Tỷ lệ% -953.992.083 -74,51 -952.762.852 -75,16 -953.992.083 -74,51 -2.128.685 -67,46 -555.530 -0,46 -2.848.755 -9,79 156.376 0,24 2,69 133,83 12,44 -7,81 99,54 -31,57 -74,38 290,29 -71,73 4,90 - 14,40 - 74,61 73,46 0,85% 54,81 -1,74% 293,89 -67,18 Møc l·ng phÝ VL§ 90.229.132 58 Qua sè liƯu tính toán bảng trên, ta thấy hiệu sử dụng vốn lu động công ty năm 2001 đạt thấp năm 2000, cụ thể nh sau: + Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2001 chậm năm 2000 biểu tiêu sau: - Số vòng quay VLĐ giảm từ 10,5 vòng năm 2000 xuống 2,69 vòng năm 2001, tỷ lệ giảm tơng ứng 7,81% - Kỳ luân chuyển VLĐ từ 34,29(ngày/vòng) năm 2000 đà tăng lên 133,83 (ngày/vòng) năm 2001, tức tăng 99,54 ngày tỷ lệ tăng tơng ứng 290,29% - Xét đến mức tiết kiệm hay lÃng phí VLĐ Ta thấy công ty đà sử dụng lÃng phí số vốn là: 90.229.132(ngđ) Có thể nói biểu không tốt công tác sử dụng VLĐ năm 2001 so với năm 2000 Chủ yếu tổng mức luân chuyển vốn giảm lớn năm 2001 so với năm 2000 Cụ thể năm 2000 tổng mức luân chuyển là: 1.280.318.059(ngđ), năm 2001 tổng mức luân chuyển là: 326.325.976(ngđ) Nh năm 2001 so với năm 2000 tổng mức luân chuyển đà giảm là: 935.992.083(ngđ) với tỷ lệ giảm tơng ứng: 74,51% nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc lÃng phí VLĐ nh làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty * Xét hiệu sử dụng vốn lu động Doanh thu Hiệu sử dụng VLĐ = VLĐ bình quân Hiệu sử dụng VLĐ năm 2000 = 10,5 Hiệu sử dụng VLĐ năm 2001 = 2,69 Ta thấy năm 2000 đồng VLĐ làm 10,5 đồng doanh thu Năm 2001 đồng VLĐ làm 2,69 đồng doanh thu Nh hiệu sử dụng VLĐ năm 2001 đà giảm rõ rệt so với năm 2000 7,81 đồng tơng ứng với tỷ lệ giảm 74,38% ã Hàm lợng VLĐ(hay gọi mức đảm nhận VLĐ) VLĐ bình quân 59 Hàm lợng VLĐ = Doanh thu 121.889.135 Hàm lợng VLĐ năm 2000 = = 0,095 1.280.318.059 121.333.605 Hàm lợng VLĐ năm 2001 = = 0,372 326.325.976 Kết cho thấy năm 2000 để đạt đợc đồng doanh thu cần 0,095 đồng VLĐ, năm 2001 để đạt đợc đồng doanh thu cần 0,372 đồng VLĐ Nh để đạt đồng doanh thu năm 2001 so với năm 2000 công ty cần nhiều VLĐ 0,277 đồng Điều cho thấy hiệu sử dụng VLĐ năm 2001 giảm đáng kể so với năm 2000 * Xét tỷ suất lợi nhuận trớc th VL§ (møc DLVL§ tríc th) ta thÊy: Møc DLVL§ trớc thuế năm 2000 = 2,59% Mức DLVLĐ trớc thuế năm 2001 = 0,85% Cho thấy năm 2000 đồng VLĐ tạo 0,0259 đồng lợi nhuận trớc thuế Năm 2001 đồng VLĐ tạo 0,0085 đồng lợi nhuận trớc thuế Nh mức DL VLĐ năm 2001 giảm so với năm 2000 1,74% với tỷ lệ giảm tơng ứng 67,18% Chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ năm 2001 giảm so với năm 2000 2.2.4 Những vấn đề đặt công tác tổ chức quản lý sử dụng VLĐ công ty Technoimport Cũng nh nhiều doanh nghiệp Nhà nớc chuyển sang kinh tế thị trờng công ty Technoimport gặp nhiều bỡ ngỡ công tác quản lý sử dụng VLĐ Đó số vấn đề cụ thể sau: + Doanh nghiệp thiếu vốn hàng năm phải vay lợng vốn lớn làm công ty phải trả nhiều lÃi vay nh không chủ động việc kinh doanh, khoản vay chủ yếu ngắn hạn 60 + Công ty cha làm tốt công tác toán thu hồi nợ Với mục đích mở rộng thị phần nên công ty muốn có nhiều bạn hàng mới, sách tín dụng nới lỏng thời gian, số lợng phạm vi Cha có biện pháp cứng rắn việc thu hồi nợ, khách hàng toán nợ chậm, dây da chiếm dụng vốn công ty làm tăng lÃi trả ngân hàng ảnh hởng lớn tới kết kinh doanh nh làm giảm hiệu sử dụng vốn lu động công ty + Chất lợng nghiên cứu thị trờng cha cao nh công tác vận chuyển, công tác bán hàng cha tốt đà làm cho hàng tồn kho nhiều hiệu sử dụng VLĐ bị giảm đáng kể + Trong việc sử dụng vốn lu động công ty bị lÃng phí lợng vốn lớn + Công ty cha khai thác hết đợctiềm nhân tố ngời Công tác quản lý nhân chủ yếu góc độ hành nên hiệu hoạt động kinh doanh giảm mà chi phí quản lý donh nghiệp cao Trên số vấn đề đặt công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty Technoimport Từ thực tế này, công ty cần nhìn nhận đánh giá lại tình hình thực tế hoạt động kinh doanh nói chung tình hình tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ nói riêng để tìm giải pháp hữu hiệu cụ thể nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh nh hiệu sử dụng VLĐ công ty thời gian tới mục tiêu mà công ty cần làm thờng xuyên, hợp lý có hiệu quả, làm đợc nh giúp cho công ty không ngừng phát triển, lớn mạnh chiều rộng chiều sâu cho xứng đáng đơn vị dẫn đầu thơng mại 61 Chơng Một số giải pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty technoimport 3.1.Phơng hớng, mục tiêu hoạt động kinh doanh công ty Technoimport năm 2002 Trong năm vừa qua gặp nhiều khó khăn thử thách, nhng công ty đà đạt đợc thành tựu định Trong năm 2002 để phấn đấu trở thành Đơn vị dẫn đầu ngành thơng mại công ty lấy mục tiêu công nghiệp hoá đại hoá đất nớc làm phơng hớng kinh doanh xt nhËp khÈu, tiÕp tơc ph¸t huy vai trò trách nhiệm nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng nớc đồng thời để trì, phát huy dần nâng cao hiệu kinh doanh, công ty thờng xuyên đánh giá hoạt động kinh doanh qua năm, qua rút điểm thuận lợi để phát huy nh bớc khắc phục tồn vớng mắc, từ đa phơng hớng, mục tiêu hoạt động kinh doanh cụ thể cho năm tới Ngoài công ty có biện pháp tổ chức quản lý, khai thác nhiều đơn đặt hàng nhằm mở rộng thị trờng, từ tạo điều kiện làm việc tốt hơn, nh tăng thu nhập bình quân hàng năm cán công nhân viên, đồng thời tăng đóng góp vào ngân sách Nhà nớc Trong năm 2002 công ty tiếp tục nghiên cứu tìm phơng án kinh doanh mới, để đa dạng hoá loại hình kinh doanh, tìm thêm đối tác cho lợi ích đem lại cho công ty nhiều Mặt khác công ty coi trọng việc đẩy nhanh việc toán thu hồi nợ để rút ngắn kỳ thu tiền trung bình, tăng vòng quay khoản phải thu nh vòng quay vốn lu động nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Cụ thể năm 2002 công ty đợc thơng mại nh ban giám đốc công ty đa số tiêu kế hoạch đợc thể cụ thể dới bảng sau: Kế hoạch năm 2002 62 Công ty xuất nhập thiết bị toàn kỹ thuật Các khoản mục I.Các khoản nộp ngân sách II.Xuất 1.Tổng kim ngạch xuất 2.Mặt hàng xuất chủ yếu III.Nhập 1.Tổng kim ngạch nhập 2.Mặt hàng nhập chủ yếu IV.Tổng doanh thu Trong đó: - Bán hàng thị trờng nội địa - Doanh thu từ xuất hàng hoá dịch vụ - Thu nhập ngoại tệ từ xuất lao động V.Lợi nhuận VI.Các tiêu lao động tiền lơng - Lao động định biên - Đơn giá tiền lơng - Quỹ lơng tính đơn giá Đơn vị tính Triệu đồng Kế hoạch 28.400 1.000 USD 1.000 USD 4.900 3.800 1.000 USD 1.000 USD TriƯu ®ång 70.500 70.500 257.000 TriƯu ®ång TriƯu ®ång TriƯu ®ång TriƯu ®ång 221.500 28.000 7.500 1.400 Ngêi Ng.®ång TriƯu ®ång 245 14.400 3.700 3.2 Một số giải pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimport Nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty dợc xem mục tiêu quan trọng công ty trình hoạt động kinh doanh Nhng làm để tổ chức quản lý sử dụng vốn lu dộng cách có hiệu lại vấn đề lớn đòi hỏi nhà quản lý công ty nh toàn thể đội ngũ cán công nhân viên công ty Technoimport phải không ngừng phấn đấu, nâng cao trình độ chuyên môn để nhận biết đánh giá tình hình thực tế cách sát thực để công tác đạt dợc hiệu cao nhÊt cã thĨ Tõ chun sang nỊn kinh tế thị trờng, hoạt động kinh doanh điều kiện khó khăn chung doanh nghiệp Nhà nớc, cộng thêm cạnh tranh ngày gay gắt doanh nghiệp thơng mại khác nhng công ty đà thu đợc thành đáng khích lệ, hoạt động kinh doanh liên tục có 63 lÃi, quy mô ngày mở rộng đời sống cán công nhân viên không ngừng đợc cải thiện Tuy nhiên, bên cạnh thành đà đạt đợc công ty bộc lộ số tồn hoạt động kinh doanh nh tác quản lý tài Bằng kiến thức đà học nhà trờng tìm hiểu đánh giá thân qua thực tế thực tập công ty, em xin mạnh dạn đa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động công ty technoimport 3.2.1 Cần có hỗ trợ Nhà nớc nỗ lực thân doanh nghiệp công tác quản lý sử dụng vốn lu động Cũng nh nhiều doanh nghiệp Nhà nớc khác, trình hoạt động kinh doanh công ty Technoimport gặp khó khăn vốn Đặc biệt doanh nghiệp thơng mại chuyên xuất nhập thiết bị có giá tri lớn, thời gian thu hồi vốn lâu Do đòi hỏi công ty phải có lợng vốn lớn để đáp ứng hoạt động kinh doanh Mặt khác khoản vay công ty chủ yếu ngắn hạn, lÃi suất cao nên cho dù đợc phép vay khó tìm đợc nguồn vốn trung dài hạn Bên cạnh thủ tục pháp lý cho vay vốn Nhà nớc rờm rà, lại rào cản lớn đối víi c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam viƯc tiÕp cËn vay vốn tổ chức, cá nhân cách thờng xuyên ổn định Vì Nhà nớc phải bớc lới lỏng thủ tục hành tạo điều kiện cho công ty huy động vốn từ bên Nhà nớc có sách tín dụng u đÃi doanh nghiƯp Cã nh vËy, c¸c doanh nghiƯp nãi chung công ty Technoimport nói riêng có hội huy động vốn cách dễ dàng để đáp ứng nhu cầu vốn nh chớp đợc hội đầu t kinh doanh nhằm đem lại hiệu qủa cao cho công ty Mặt khác, hỗ trợ phần vốn Nhà nớc cha thực lớn, nỗ lực thân công ty lại trở nên quan trọng hết Công ty phải thực tạo đợc uy tín chủ nợ nh trả nợ gốc 64 lÃi hạn hợp đồng tín dụng, hoạt động kinh doanh thờng xuyên có hiệu Đồng thời, công ty phải linh hoạt việc sử dụng khoản vốn mà công ty đà chiếm dụng đợc nh: Phải trả khách hàng, phải trả công nhân viên, ngời mua trả trớc Tuy nhiên để sử dụng khoản vốn có hiệu công ty phải tuân thủ nguyên tắc không lạm dụng dẫn đến tình trạng ngời bán kiện tụng công nhân viên đình công gây uy tín công ty Công ty phải hoàn trả khoản hạn liên tục để giữ uy tín với khách hàng công nhân viên có nh thực nâng cao đợc hiệu sử dụng vốn lu động cách lâu dài ổn định Đối với khoản công ty vay ngân hàng(vay ngắn hạn ngân hàng năm 2001 39.789.419(ngđ) chiếm 40,69% tổng nợ ngắn hạn) Với khoản vay công ty phải trả lÃi hàng tháng theo thời gian sử dụng hết hạn nợ công ty phải có trách nhiệm toán với ngân hàng Nh công ty cần chủ động việc toán tiền gốc lÃi ngân hàng đến hạn để giữ uy tín công ty Vì công ty cần triệt để tận dụng khoản vốn chiếm dụng đợc để hạn chế khoản vay ngắn hạn ngân hàng từ làm giảm bít l·i vay ph¶i tr¶ cho chi phÝ sư dụng vốn bình quân thấp bớc nâng cao hiệu kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lu động nói riêng 65 3.2.2 Tổ chức tốt công tác toán thu hồi nợ Nh đà phân tích trên, năm 2001 công ty cha làm tốt công tác toán thu hồi nợ, công ty bị chiếm dụng vốn nhiều mà chủ yếu nằm khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác Năm 2000 khoản phải thu khách hàng là: 48.239.923(ngđ) chiếm tỷ trọng 78,84% tổng khoản phải thu, khoản phải thu khác 11.810.275(ngđ) chiếm tỷ trọng 19,31% tổng khoản phải thu Năm 2001 khoản phải thu khách hàng là; 44.573.280(ngđ) chiếm tỷ trọng 62,11% tổng khoản phải thu, khoản phải thu khác 16.656.365(ngđ) chiếm tỷ trọng 23,21% tổng khoản phải thu Nguyên nhân do: -Thứ nhất, với mục tiêu công ty mở rộng thị phần nên công ty mong muốn tìm đợc nhiều bạn hàng mới, sách tín dụng đà lới lỏng khách hàng Công ty gia hạn nợ với thời gian dài hơn, số lợng lớn phạm vi khách hàng rộng -Thứ hai, công tác thẩm định uy tín khả tài khách hàng cha đợc tốt, công ty ký hợp đồng tiêu thụ với số khách hàng mà khả toán thÊp -Thø ba, mét sè trêng hỵp ký kết hợp đồng với khách hàng cha có điều kiện ràng buộc chặt chẽ thời gian toán điều khoản toán mang tính pháp lý khác, khách hàng coi thờng kỷ luật toán, dẫn đến khách hàng trả nợ chậm, dây da chiếm dụng vốn công ty Do đó, để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động từ góp phần sử dụng vốn lu động có hiệu quả, công ty cần phải có biện pháp hữu hiệu để làm tốt công tác toán thu hồi nợ Để làm tốt công tác trên, theo em công ty cần ¸p dơng mét sè biƯn ph¸p thĨ sau: 66 Chính sách tín dụng có lới lỏng song phải giới hạn an toàn, phải có hợp lý với khả tài công ty, nh gia hạn nợ vào giá trị thực tế lô hàng tình hình thực tế khách hàng cho vừa mềm mỏng vừa có khả thu hồi nợ nhanh Trớc ký kết hợp đồng chấp nhận tín dụng công ty cần phải làm tốt công tác thẩm định uy tín khả toán khách hàng Cụ thể phải xem xét: khả to¸n, hƯ sè tÝn nhiƯm, uy tÝn cđa kh¸ch hàng thơng trờng, tình hình hoạt động kinh doanh yếu tố tiềm Nếu cha có điều kiện sâu thẩm định bắt buộc bên đối tác phải sử dụng đến biện pháp nh đặt cọc, trả trớc phần giá trị hợp đồng Trong hợp đồng tiêu thụ công ty cần phải quy định rõ thời hạn toán, phơng thức toán yêu cầu bên phải chịu trách nhiệm thực đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định hợp đồng phù hợp với chế độ sách tài hành Nếu toán chậm so với thời hạn quy định đối tác phải chịu phạt vi phạm hợp đồng, phạt nợ hạn phải chịu lÃi theo lÃi suất nợ hạn ngân hàng Để giúp công ty nhanh chóng thu hồi khoản phải thu, hạn chế phát sinh chi phí không cần thiết rủi ro, công ty tiến hành biện pháp chđ u sau: Ph¶i më sỉ theo dâi chi tiÕt khoản nợ phải thu công ty, thờng xuyên đôn đốc thu hồi nợ hạn Có sách bán chịu đắn khách hàng cụ thể Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng kinh tế đà ký kết Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ(khách quan, chủ quan) để có biện pháp xử lý thích hợp, nh gia hạn nợ, thoả ớc xử lý; xoá phần nợ cho khách hàng yêu cầu án kinh tế giải theo thủ tục phá sản doanh nghiệp 67 3.2.3 Nâng cao công tác nghiên cứu thị trờng công tác vận chuyển hàng hoá mua bán Nhìn vào số liệu bảng 5(tình hình phân bổ cấu VLĐ công ty) ta thấy hàng tồn kho công ty lớn Cụ thể năm 2000 hàng tồn kho chiếm 24,82% tổng VLĐ, hàng mua ®êng chiÕm 55,77% tỉng hµng tån kho, hµng gưi ®i bán chiếm 44,23% tổng hàng tồn kho Năm 2001 hàng tồn kho chiếm 18,60% tổng VLĐ, hàng mua đờng chiếm 25,89% tổng hàng tồn kho, hàng gửi bán chiếm 74,11% tổng hàng tồn kho Điều cho thấy công tác vận chuyển hàng hoá cha tốt Mặt khác để việc tiêu thụ đợc nhanh nh mở rộng thị phần công ty cần nghiên cứu thị trờng tốt Nghiên cứu đối tác số lợng, chất lợng mẫu mà mặt hàng nh khả tiêu thụ nhanh nhiều Bên cạnh công ty cần có biện pháp khuyến khích vật chất kịp thời cán tìm đợc nguồn hàng chất lợng, giá rẻ, nh tìm đợc đối tác nhiều tiềm có nh công ty đẩy nhanh đợc công tác tiêu thụ, bớc tăng thị phần, đồng thời tránh ứ đọng vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Xây dựng kế hoạch giới thiệu sản phẩm, quảng cáo mặt hàng công ty kinh doanh, phần thị trờng mà khách hàng cha quan tâm tiêu thụ mặt hàng Bên cạnh giá cả, công ty bán với giá hợp lý bán thấp chút, thu lợi nhuận để thu hút khách hàng Nếu thực đợc công ty tăng đợc thị phần, tăng khối lợng hàng hoá tiêu thụ, từ làm tăng doanh thu 3.2.4 Xác định đắn nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết 68 ... phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Chơng 2: Tình hình sử dụng vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động công ty Technoimpot Chơng 3: Một số giải pháp nhằm tăng cờng quản lý nâng cao hiệu. .. thu 61. 187. 019 51, 82 71. 764.468 57,60 10 .577.449 17 ,28 3.Hµng tån kho 29.304.274 24, 81 23 .17 9.999 18 ,6 -6 .12 4.275 -20,90 1. 652.7 81 1,39 1. 782.080 1, 43 12 9.299 7,82 11 8.072. 714 10 0 12 4.594.497 10 0... lƯ% 22,37 19 39 311 7,48 7,39 672089 48,47 92, 61 1267220 5 ,16 57,60 10 577449 17 ,29 62 ,11 11 ,66 3,02 -3666643 83698 91 102 811 0 -7,60 90,44 23, 21 4846090 41, 03 18 ,60 - 612 4275 25,89 -10 3 414 71 -20,90