Phân tích tài chính tại công ty TNHH xây dựng và thương mại nam hải

CH NGă1:ăC ăS ăLụăLU NăCHUNGăV ăPHỂNăTệCHăTÀIăCHệNHă T IăDOANHăNGHI P 1.1 T ngăquanăv ăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.1.1 Khái ni m v tài ếoanh nghi p Tài doanh nghi p t ng th quan h giá tr gi a doanh nghi p ch th n n kinh t phát sinh trình hình thành s d ng qu ti n t nh m đ t đ c m c tiêu nh t đ nh Có th th y, tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài chính, t i ngu n tài xu t hi n n i thu hút tr l i ph n quan tr ng ngu n tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có nh h ng l n đ n đ i s ng xư h i s phát tri n hay suy thoái c a n n s n xu t Trong trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p th ng phát sinh nhi u m i quan h kinh t Các quan h kinh t thu c ph m vi tài tr thành công c qu n lý s n xu t kinh doanh doanh nghi p - M i quan h tài gi a doanh nghi p v i ngân sách Nhà n c: th hi n ch Nhà n c c p phát, h tr v n, góp v n c ph n hay cho doanh nghi p vay u đưi theo nh ng quy đ nh c a pháp lu t Ng c l i, doanh nghi p c ng có trách nhi m ph i n p thu , l phí kho n khác cho Nhà n c - Quan h tài gi a doanh nghi p v i th tr ng tài chính: đ c th hi n qua vi c tài tr nhu c u v n c a doanh nghi p thông qua h th ng ngân hàng, h th ng t ch c tài trung gian, th tr ng ch ng khoán - Quan h tài gi a doanh nghi p v i th tr ng khác: Các th tr ng khác nh th tr ng hàng hóa, d ch v , th tr ng s c lao đ ng ph c v cho nhu c u trình kinh doanh c a doanh nghi p - M i quan h tài n i b doanh nghi p: ph n ánh quan h tài gi a b ph n s n xu t kinh doanh, gi a b ph n qu n lý, gi a thành viên doanh nghi p, gi a quy n s h u v n quy n s d ng v n 1.1.2 Ch c n ng vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.2.1 Ch c n ng c a tài doanh nghi p Tài doanh nghi p th ng có ba ch c n ng c b n, ch c n ng t ch c v n luân chuy n v n, ch c n ng phân ph i thu nh p b ng ti n ch c n ng giám đ c T ch c v n luân chuy n v n M t doanh nghi p có th ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c c n ph i có v n quy n s d ng ngu n v n b ng ti n c a m t cách ch đ ng Ngu n v n c a doanh nghi p có th huy đ ng đ c t ngu n: V n ngân sách nhà n c c p ho c c p c p, v n n i b c a doanh nghi p, v n liên doanh liên k t, v n vay Ngoài ra, đ s n xu t kinh doanh hi u qu , nhà qu n tr c ng ph i quan tâm t i vi c phân ph i v n cho có th s d ng chúng h p lý, m c đích Mu n v y, doanh nghi p c n xác đ nh nhu c u v v n c đ nh c ng nh v n l u đ ng c n thi t cho trình s n xu t kinh doanh Qua xem xét kh n ng đáp ng nhu c u v n đ a gi i pháp huy đ ng v n nh huy đ ng thêm v n, tìm ki m m i ngu n tài tr v i chi phí s d ng v n th p n u nhu c u l n h n kh n ng c a doanh nghi p; ng c l i, n u kh n ng l n h n nhu c u doanh nghi p có th m r ng s n xu t, m r ng th tr ng ho c có th tham gia vào th tr ng tài nh đ u t ch ng khoán, cho thuê tài s n, góp v n liên doanh T l a ch n ngu n v n ph ng th c toán ngu n v n cho chi phí doanh nghi p ph i tr th p nh t kho ng th i gian h p lý Phân ph i thu nh p b ng ti n Ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p di n su t trình ho t đ ng c a doanh nghi p nh ng đ c bi u hi n t p trung vi c phân ph i thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p n c ta, t n t i n n kinh t nhi u thành ph n, hình th c s h u khác nhau, quy mô ph ng th c phân ph i lo i hình doanh nghi p c ng khác Sau m i k kinh doanh, doanh nghi p thu đ c kho n ti n v cung c p s n ph m hàng hóa – d ch v t ng kho n thu đ c g i thu nh p c a doanh nghi p ti p t c trình tái s n xu t, m t ph n thu nh p đ c phân ph i đ bù đ p y u t v t ch t đư tiêu hao trình s n xu t kinh doanh nh : kh u hao máy móc, thi t b , chi phí nhân công, ti n l ng nh ng chi phí khác Ph n l i sau bù đ p chi phí đ c g i l i nhu n c a doanh nghi p Ph n l i nhu n này, m t ph n ph i n p cho ngân sách nhà n c d i hình th c thu , ph n l i tu thu c vào quy đ nh c a t ng doanh nghi p mà ti n hành chia lãi liên doanh, tr l i t c c ph n, trích l p qu doanh nghi p Phân ph i thu nh p m t đòn b y kinh t quan tr ng, đ m b o l i ích gi a Nhà n c, doanh nghi p ng i lao đ ng Vì v y th c hi n t t ch c n ng giúp phát huy đ c tính tích c c ch đ ng c a doanh nghi p ng i lao đ ng trình kinh doanh c ng nh thúc đ y s phát tri n làm t ng giá tr doanh nghi p Giám đ c (ki m tra) M i doanh nghi p b v n s d ng v n đ u mong mu n thu đ c hi u qu cao, vi c b o toàn s v n hi n có ph i làm cho s v n sinh l i Vì v y ph i ti n hành ki m tra, giám sát m c đích s d ng v n, hi u qu s d ng v n ch c n ng giám đ c c a tài doanh nghi p Ch c n ng phát sinh m t cách t t y u trình ho t đ ng c a doanh nghi p Giám đ c tài s ki m tra giám sát b ng đ ng ti n đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, m t hình th c ki m soát d a vào tình hình thu chi Thang Long University Library ti n t , ch tiêu tài nh : ch tiêu v s d ng v n, v k t c u tài chính, kh n ng toán, kh n ng sinh l i c tr ng c a giám đ c tài giám đ c toàn di n, th ng xuyên liên t c Do v y, tr thành công c h u hi u c a doanh nghi p nh m giúp doanh nghi p k p th i đ a nh ng quy t đ nh tài đ n Ba ch c n ng c a tài c a doanh nghi p có m i quan h h u c , không th tách r i Th c hi n ch c n ng qu n lý v n ch c n ng phân ph i ti n hành đ ng th i v i ch c n ng giám đ c Quá trình giám đ c ki m tra ti n hành t t trình t ch c phân ph i v n m i đ c th c hi n t t Ng c l i vi c t ch c v n phân ph i t t s t o u ki n thu n l i cho vi c th c hi n ch c n ng giám đ c 1.1.2.2 Vai trò c a tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có vai trò sau: - Huy đ ng, khai thác ngu n tài nh m đ m b o yêu c u kinh doanh c a doanh nghi p t ch c s d ng v n có hi u qu cao nh t: có đ v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tài doanh nghi p ph i toán nhu c u v n, l a ch n ngu n v n, bên c nh ph i t ch c huy đ ng s d ng đ n nh m trì thúc đ y s phát tri n có hi u qu trình SXKD doanh nghi p , v n đ có tính quy t đ nh đ n s s ng c a doanh nghi p trình c nh tranh “kh c nghi t” theo c ch th tr ng - Là đòn b y kích thích u ti t ho t đ ng kinh doanh: Thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p đ c tài doanh nghi p phân ph i Thu nh p b ng ti n mà doanh nghi p đ t đ c thu nh p bán hàng tr c tiên ph i bù đ p chi phí b trình s n xu t nh : bù đ p hao mòn máy móc thi t b , tr l ng cho ng i lao đ ng đ mua nguyên nhiên li u đ ti p t c chu k s n xu t m i, th c hi n ngh a v đ i v i nhà n c Ph n l i doanh nghi p dùng hình thành qu c a doanh nghi p, th c hi n b o toàn v n, ho c tr l i t c c ph n (n u có) Ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p trình phân ph i thu nh p b ng ti n c a doanh nghi p trình phân ph i g n li n v i nh ng đ c m v n có c a ho t đ ng SXKD hình th c s h u doanh nghi p Ngoài ra, n u ng i qu n lý bi t v n d ng sáng t o ch c n ng phân ph i c a tài doanh nghi p phù h p v i qui lu t s làm cho tài DN tr thành đòn b y kinh t có tác d ng vi c t o nh ng đ ng l c kinh t tác đ ng t i t ng n ng su t, kích thích t ng c ng tích t thu hút v n, thúc đ y t ng vòng quay v n, kích thích tiêu dùng xã h i - Là công c ki m tra ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p: Tài doanh nghi p th c hi n vi c ki m tra b ng đ ng ti n ti n hành th ng xuyên, liên t c thông qua phân tích ch tiêu tài C th ch tiêu là: ch tiêu v k t c u tài chính, ch tiêu v kh n ng toán, ch tiêu đ c tr ng v ho t đ ng, s d ng ngu n l c tài chính; ch tiêu đ c tr ng v kh n ng sinh l i…B ng vi c phân tích ch tiêu tài cho phép doanh nghi p có c n c quan tr ng đ đ k p th i gi i pháp t i u làm lành m nh hoá tình hình tài – kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.3 Khái ni m phân tích tài ếoanh nghi p Phân tích tình hình tài doanh nghi p m t t p h p khái ni m, ph ng pháp công c cho phép thu th p, x lý thông tin k toán thông tin khác qu n lý doanh nghi p nh m đánh giá tình hình tài chính, kh n ng ti m l c c a doanh nghi p, giúp cho ng i s d ng thông tin đ a quy t đ nh tài chính, quy t đ nh qu n lý phù h p 1.1.4 M c tiêu c a phân tích tài ếoanh nghi p Trong n n kinh t th tr ng, phân tích tài m i quan tâm c a nhi u đ i t ng khác theo nh ng m c tiêu khác Do v y, nhu c u v thông tin phân tích tài c ng r t phong phú, da d ng, đòi h i ph i s d ng công c khác d a theo môi tr ng u ki n c th đ đ t đ c l i ích t i đa Các đ i t ng sau th ng s d ng thông tin t phân tích tài chính: Th nh t, đ i v i nhà qu n tr doanh nghi p B n ch t c a phân tích tài nguyên nhân nh h ng t i k t qu hi u qu kinh doanh c a t ch c ho t đ ng B i v y m i quan tâm hàng đ u c a nhà qu n tr không ng ng nâng cao k t qu hi u qu kinh doanh b ng m i công c h u hi n Do đó, phân tích tài đ c xem m t công c không th thi u đ c đ i v i nhà qu n tr khác t ng n n kinh t Th hai, đ i v i nhà đ u t Các nhà đ u t c a doanh nghi p bao g m nhi u đ i t ng nh c đông mua c phi u, công ty góp v n liên doanh Các nhà đ u t quan tâm tr c ti p đ n giá tr c a doanh nghi p, kh n ng sinh l i c a v n, cách phân chia l i nhu n Tr c m i quy t đ nh đ u t c a nhà đ u t ph i tr l i cho câu h i: t su t sinh l i c a v n c ph n bao nhiêu? Thu nh p c a c phi u b ng ch ng nào? Kh n ng toán c a doanh nghi p nh th nào? Mu n tr l i câu h i h ph i d a vào trung tâm thông tin tài chính, chuyên gia phân tích đ thu th p thông tin Thông tin phân tích tài s giúp tr l i câu h i c a nhà đ u t , đ ng th i c ng c s đ h có th d đoán giá doanh nghi p, giá tr c phi u, kh n ng sinh l i c a v n h n ch r i ro x y Th ba, đ i v i nh ng ng i cho vay, t ch c tín d ng Các doanh nghi p th ng s d ng v n vay thích h p đ góp ph n t ng tr ng v n ch s h u, v y, v n vay th ng chi m t tr ng t ng đ i cao đ đáp ng nhu c u cho ho t đ ng SXKD Khi cho vay, ngân hàng, công ty tài chính, ph i đánh giá kh n ng toán ng n h n, dài h n, kh n ng sinh l i c a v n, d đoán tri n v ng c a doanh Thang Long University Library nghi p, ho t đ ng kinh doanh đ i v i kho n vay ng n h n, dài h n Thông tin t vi c phân tích tài s đ a quy t đ nh cho vay phù h p cho t ng đ i t ng c th , đ ng th i h n ch r i ro th p nh t cho ch n Th t , đ i v i công ty ki m toán Trong n n kinh t th tr ng xu t hi n nhi u lo i hình ki m toán nh : ki m toán đ c l p, ki m toán nhà n c, ki m toán n i b Các lo i ki m toán đ u d a thông tin phân tích tài đ xác minh tính khách quan v tình hình tài c a m t t ch c ho t đ ng Các ch tiêu tài giúp cho chuyên gia ki m toán xu h ng s x y đ nâng cao đ tin c y c a quy t đ nh Th n m, đ i v i ng i lao đ ng doanh nghi p – nh ng ng i có thu nh p g n v i l i ích c a doanh nghi p Phân tích tài giúp cho h hi u h n v tính n đ nh, đ nh h ng công vi c hi n t i t ng lai đ i v i doanh nghi p Qua đó, xây d ng ni m tin c a h đ i v i t ng quy t đ nh kinh doanh c a ch th qu n lý 1.1.5 Ý ngh a c a phân tích tài ếoanh nghi p Nhi m v c a phân tích tài làm rõ xu h ng, t c đ t ng tr ng, th c tr ng tài thông qua cáo tài chính, đ t m i quan h so sánh v i doanh nghi p tiêu bi u ngành ch tiêu bình quân, ch nh ng th m nh c tình tr ng b t n nh m đ xu t nh ng nh ng bi n pháp qu n tr tài đ n k p th i đ phát huy m c cao nh t hi u qu s d ng v n Phân tích tài giúp ta đánh giá tình hình tài doanh nghi p Nh ng ng i s d ng phân tích tài theo đu i m c tiêu khác nên vi c phân tích c ng đ c ti n hành theo nhi u cách khác i u v a t o l i ích v a t o s ph c t p c a phân tích tài 1.2 Quy trình phân tích tài Chínhădoanhănghi p 1.2.1 Tài li u phân tích Khi ti n hành phân tích ho t đ ng tài chính, nhà phân tích c n thu th p s d ng r t nhi u ngu n thông tin t doanh nghi p Thông tin t nhi u ngu n, đ y đ , đáng tin c y nhân t quan tr ng giúp nhà phân tích đánh giá đ c tình hình tài c a doanh nghi p m t cách xác, khách quan 1.2.1.1 Thông tin bên doanh nghi p đánh giá m t cách c b n tình hình tài c a doanh nghi p có th s d ng thông tin báo cáo tài doanh nghi p th ng đ c trình bày theo nguyên t c chu n m c k toán Báo cáo tài báo cáo t ng h p nh t v tình hình tài chính, k t qu s n xu t kinh doanh k c a doanh nghi p Báo cáo tài cung c p nh ng thông tin kinh t , tài ch y u đ đánh giá tình hình k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, đánh giá th c tr ng tài c a doanh nghi p k ho t đ ng đư qua c ng nh giúp cho vi c ki m tra, giám sát tình hình s d ng v n kh n ng huy đ ng ngu n v n vào s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Trên c s đó, ng i s d ng thông tin đ c quy t đ nh kinh t phù h p k p th i đ m b o yêu c u xác h p lý, báo cáo tài ph i đ c l p trình bày theo quy đ nh c a b tài - B ng cân đ i k toán (m u s B01): m t nh ng báo cáo tài t ng h p ph n ánh tình hình tài s n, ngu n v n quan h tài c a doanh nghi p t i m t th i m - Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh (m u s B02): m t nh ng báo cáo tài t ng h p ph n ánh tình hình doanh thu, chi phí k t qu c a doanh nghi p sau m t k ho t đ ng - Thuy t minh báo cáo tài (m u s B09): m t nh ng báo cáo tài nh m gi i thích b sung thêm ch tiêu mà báo cáo tài khác ch a th hi n ho c th hi n ch a đ y đ - Báo cáo l u chuy n ti n (m u s B03): báo cáo tài t ng h p nh m ph n ánh dòng ti n l u chuy n k , đ nhà qu n tr đ a quy t đ nh tài k t i Báo cáo tài có th đ c phân lo i theo nh ng tiêu th c khác nh theo n i dung kinh t , theo th i gian l p, theo tính b t bu c, theo ph m vi thông tin M i m t cách phân lo i s có tác d ng qu n lý u hành khác ngu n thông tin thu đ c đ l p báo cáo tài c ng khác 1.2.1.2 Thông tin bên doanh nghi p Phân tích tình hình tài doanh nghi p không ch đ a đánh giá, k t lu n v tình hình hi n t i c a doanh nghi p mà đ a nh ng d báo, h ng u hành doanh nghi p t ng lai Chính v y thông tin bên doanh nghi p, phân tích c n quan tâm đ n ngu n thông tin bên khác nh nh ng thông tin chung liên quan đ n tr ng thái n n kinh t , c h i kinh doanh, sách thu , lưi xu t Ngoài thông tin v tình hình t ng tr ng, suy thoái kinh t ; sách kinh t , tr , ngo i giao c a Nhà n c; thông tin v lưi su t ngân hàng, trái phi u kho b c, t giá h i đoái Các thông tin theo ngành, l nh v c kinh doanh c a doanh nghi p nh môi tr ng kinh doanh, nh ng thu n l i, khó kh n c a doanh nghi p, m c tiêu chi n l c tài chính, chi n l c kinh doanh, m i quan h c a doanh nghi p v i khách hàng, nhà cung c p đ i t ng khác c ng nh ng thông tin vi mô quan tr ng doanh nghi p c n qua tâm Thang Long University Library 1.2.2 Quy trình th c hi n phân tích tài ếoanh nghi p L p k ho ch phân tích L p k ho ch phân tích trình xây d ng m c tiêu đ a quy t đ nh t t nh t đ th c hi n m c tiêu đư đ ây ch c n ng đ u tiên c a nhà qu n tr doanh nghi p mu n phân tích tài B i l , k ho ch g n li n v i vi c l a ch n ti n hành quy t đ nh c a nhà qu n tr đ i v i doanh nghi p c a Thu th p thông tin Phân tích tài s d ng m i ngu n thông tin có kh n ng lý gi i thuy t minh th c tr ng ho t đ ng tài doanh nghi p, ph c v cho trình d đoán tài Nó bao g m c nh ng thông tin n i b đ n nh ng thông tin bên ngoài, nh ng thông tin k toán nh ng thông tin qu n lý khác, nh ng thông tin v s l ng giá tr thông tin k toán ph n ánh t p trung báo cáo tài doanh nghi p, nh ng ngu n thông tin đ c bi t quan tr ng Do v y, phân tích tài th c t phân tích báo cáo tài doanh nghi p X lý thông tin Giai đo n ti p theo c a phân tích tài trình x lý thông tin đư thu th p đ c Trong giai đo n này, ng i s d ng thông tin góc đ nghiên c u, ng d ng khác nhau, có ph ng pháp x lý thông tin khác ph c v m c tiêu phân tích đư đ t ra: X lý thông tin trình x p x p thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh nh m tính toán, so sánh, gi i thích, đánh giá, xác đ nh nguyên nhân c a k t qu đư đ t đ c Ti n hành phân tích Sau đư x lí thông tin, nhà phân tích ti n hành phân tích tài c a doanh nghi p d a vào vi c so sánh đánh giá ch tiêu tài T s đ a d đoán quy t đ nh đ n đ i v i doanh nghi p đ đ t đ c m c tiêu Nh ng v n đ c b n, nh ng v n đ đ c coi quan tr ng, có nh h ng l n đ n tình hình tài c a doanh nghi p hi n t i t ng lai đ u ph i đ c t p trung phân tích c th nh m làm rõ m i quan h , y u t bên th hi n b n ch t c a ho t đ ng, b ng vi c: - Xác đ nh nhân t nh h ng, xem xét m i liên h gi a nhân t - Xác đ nh m c đ nh h ng c a nhân t đ n ch tiêu phân tích - T góc đ nh h ng c a m i nhân t , đánh giá nguyên nhân thành công, nguyên nhân t n t i T ng h p d đoán - T ng h p k t qu , rút nh n xét, d báo xu h ng phát tri n xu t gi i pháp tài c ng nh gi i pháp khác nh m th c hi n m c tiêu 1.3ăCácăph ngăphápăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghi p 1.3.1 Ph ng pháp t s Ngày ph ng pháp t l đ c s d ng nhi u nh m giúp cho vi c khai thác s d ng s li u đ c hi u qu h n thông qua vi c phân tích m t cách có h th ng hàng lo t t l theo chu i th i gian liên t c ho c gián đo n Trong phân tích tài doanh nghi p, t l tài đ c phân thành nhóm ch tiêu đ c tr ng ph n ánh nh ng n i dung c b n theo m c tiêu phân tích c a doanh nghi p M i nhóm t l l i bao g m nhi u t l ph n ánh riêng l , t ng b ph n c a ho t đ ng tài m i tr ng h p khác nhau, tu theo giác đ phân tích, ng i phân tích l a ch n nhóm ch tiêu khác đ ph c v m c tiêu phân tích c a Có nh ng nhóm ch tiêu c b n: - Ch tiêu v kh n ng toán: đo l ng kh n ng c a m t công ty vi c toán n đ n h n - Ch tiêu phân tích tài s n ngu n v n: đo l ng ph m vi theo vi c trang tr i tài cho kho n vay n c a công ty đ c công ty th c hi n b ng cách vay n ho c bán thêm c ph n - Ch tiêu v ch s ho t đ ng: đo l ng hi u qu vi c s d ng ngu n l c c a công ty - Ch tiêu v kh n ng sinh l i: đ đo l ng n ng l c có lưi kh n ng sinh l i c a công ty Ch n ch s ti n hành phân tích chúng, ch c ch n ta s phân tích đ c tình hình tài c a doanh nghi p Phân tích t s cho phép phân tích đ y đ khuynh h ng m t s d u hi u có th đ c k t lu n thông qua quan sát s l n hi n t ng nghiên c u riêng r 1.3.2 Ph ng pháp so sánh ây ph ng pháp đ c s d ng ph bi n nh t phân tích tài đ đánh giá k t qu , xác đ nh v trí xu h ng bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Vì v y, đ áp d ng ph ng pháp so sánh ph i đ m b o u ki n so sánh k thu t so sánh - Tiêu chu n so sánh: ch tiêu c a m t k đ c l a ch n làm g c so sánh, tu theo yêu c u c a phân tích mà ch n c n c ho c k g c phù h p Khi ti n hành so sánh c n có t hai đ i l ng tr lên đ i l ng ph i đ m b o tính ch t so sánh đ c - i u ki n so sánh: ph i có nh t đ i l ng ho c ch tiêu đ i l ng ph i đ m b o tính ch t so sánh đ c (th ng nh t v i v n i dung, ph ng pháp tính toán, th i gian đ n v đo l ng) Thang Long University Library - K thu t so sánh: đ đáp ng m c tiêu s d ng c a nh ng ch tiêu so sánh, trình so sánh gi a ch tiêu đ c th hi n d i k thu t so sánh sau + So sánh s t đ i: k t qu c a phép tr gi a tr s c a k phân tích v i k g c c a ch tiêu kinh t K t qu so sánh ph n ánh s bi n đ ng v quy mô ho c kh i l ng c a ch tiêu phân tích + So sánh s t ng đ i: k t qu c a phép chia gi a tr s c a k phân tích so v i k g c c a ch tiêu kinh t K t qu so sánh ph n ánh k t c u, m i quan h , t c đ phát tri n m c đ ph bi n c a ch tiêu nghiên c u + So sánh s bình quân: bi u hi n tính ch t đ c tr ng chung v m t s l ng, nh m ph n ánh đ c m chung c a m t đ n v , m t b ph n hay m t t ng th chung có m t tính ch t T cho th y s bi n đ ng v m t quy mô ho c kh i l ng c a ch tiêu phân tích, m i quan h t l , k t c u c a t ng ch tiêu t ng th ho c bi n đ ng v m t t c đ c a ch tiêu xem xét gi a th i gian khác nhau, bi u hi n tính ph bi n c a ch tiêu phân tích - Hình th c so sánh: + So sánh liên h (so sánh theo “chi u d c”) đ th y đ c t tr ng c a t ng lo i t ng s m i b n báo cáo T ng kho n m c báo cáo đ c th hi n b ng m t t l k t c u so v i m t kho n m c đ c ch n làm g c có t l 100% S d ng ph ng pháp so sánh s t ng đ i k t c u (chi tiêu b ph n chi tiêu t ng th ) phân tích theo chi u d c giúp đ a v m t u ki n so sánh, d dàng th y đ c k t c u c a t ng ch tiêu b ph n so v i ch tiêu t ng th t ng gi m nh th nào, t khái quát tình hình tài c a doanh nghi p + So sánh đ n gi n (so sánh theo “chi u ngang”) đ th y đ c s bi n đ i c v s t ng đ i s t đ i c a m t kho n m c qua niên đ k toán liên ti p Phân tích theo th i gian giúp đánh giá khái quát tình hình bi n đ ng c a ch tiêu tài ánh giá t t ng quát đ n chi ti t, sau đánh giá ta liên k t thông tin đ đánh giá kh n ng ti m tàng r i ro, nh n nh ng kho n m c có bi n đ ng c n t p trung phân tích xác đ nh nguyên nhân + So sánh gi a s th c hi n k v i s th c hi n k tr c đ th y rõ xu h ng thay đ i v tài c a doanh nghi p, đ th y đ c tình hình tài đ c c i thi n hay x u nh th đ có bi n pháp kh c ph c k t i + So sánh gi a s th c hi n v i s k ho ch đ th y rõ m c đ ph n đ u c a doanh nghi p 1.3.3 Ph ng pháp thay th liên hoàn Là ph ng pháp xác đ nh nh h ng c a nhân t b ng cách thay th l n l t liên ti p nhân t t giá tr k g c sang k phân tích đ xác đ nh tr s c a ch tiêu nhân t thay đ i Sau so sánh tr s c a ch tiêu v a tính đ c v i tr s c a ch tiêu ch a có bi n đ i cu nhân t c n xác đ nh s tính đ c m c đ nh h ng c a nhân t i u ki n áp d ng ph ng pháp m i quan h gi a nhân t c n đo nh h ng ch tiêu phân tích ph i th hi n đ c d i d ng công th c Ngoài vi c s p x p nhân t nh h ng xác đ nh nh h ng c a chúng đ i v i ch tiêu phân tích ph i theo th t t nhân t s l ng đ n nh n t ch t l ng Trình t thay th nhân t ph i tuân theo nguyên t c nh t đ nh v a phù h p v i ý ngh a c a hi n t ng nghiên c u v a ph i đ m b o m i liên h ch t ch v th c ch t c a nhân t u m c a ph ng pháp thay th liên hoàn: Xác đ nh đ c m c đ chi u h ng nh h ng c a nhân t , s p x p nhân t theo m c đ nh h ng c a chúng, t s có bi n pháp nh m khai thác, thúc đ y nh ng nhân t tích c c h n ch nh ng nhân t tiêu c c Nh c m c a ph ng pháp thay th liên hoàn: - Không có kh n ng lu n c rõ ràng trình t c th v s thay th c a nhân t c ng nh tính quy c c a vi c phân tích nhân t nh h ng thành nhân t s l ng nhân t ch t l ng i u tr nên khó kh n có nhi u nhân t tính toán phân tích - nh h ng c a m i nhân t đ c xem xét tách r i, không tính đ n m i quan h qua l i c a v i nhân t khác, m c dù s thay đ i c a m t nhân t d n t i s thay đ i c a nhân t khác 1.3.4 Ph ng pháp Dupont Mô hình tài Dupont m t mô hình th ng đ c v n d ng đ phân tích hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p m i quan h m t thi t gi a y u t đ u vào (các tài s n đ u t ) k t qu đ u (doanh thu thu n, l i nhu n ) B n ch t c a ph ng pháp tách m t ch tiêu kinh t t ng h p (m t t s ) thành tích c a chu i t s có m i liên h nhân qu v i i u cho phép phân tích nh ng nh h ng c a t s thành ph n (t s nhân t ) đ i v i t s t ng h p V i ph ng pháp này, nhà phân tích có th tìm đ c nh ng nhân t , nh ng nguyên nhân d n đ n hi n t ng t t, x u m i ho t đ ng c th c a doanh nghi p, t th y đ c m t m nh, m y u ho t đ ng c a doanh nghi p Ch ng h n, theo ph ng pháp Dupont, t su t l i nhu n t ng tài s n có th đ c vi t nh sau: L i nhu n sau thu L i nhu n sau thu Doanh thu ROA = = x T ng tài s n Doanh thu T ng tài s n = ROS x Hi u su t s d ng tài s n 10 Thang Long University Library Không có đáng nói s nghi p c a nhà qu n tr c p cao th ng tr m theo s lên xu ng c a ROE công ty h ROE đ c gán cho t m quan tr ng nh v y đo l ng tính hi u qu c a đ ng v n c a ch s h u c a công ty, xem xét l i nhu n m i đ ng ti n c a v n ch s h u mang đ u t hay nói cách khác, ph n tr m l i nhu n thu đ c c a ch s h u v n đ u t c a Nói tóm l i, đo l ng ti n l i m i đ ng ti n v n b Qua t s tài đư đ c tính ta có th th y b c tranh t ng quát v tình hình tài c a công ty qua nh ng phân tích ch tiêu Các t s qua n m đ u bi n đ ng m i n m có m t m c tiêu chi n l c khác Nhìn chung n m 2012 n m 2013 nh ng n m kinh t khó kh n, công ty đư ph i c g ng h t s c đ ti p t c phát tri n nh ng c n ph i c g ng nhi u h n n a t ng lai 2.3.3.4 Phân tích đòn b y kinh t : - Phơnătíchăđònăb yătƠiăchính B ngă2.9:ă ònăb yătƠiăchínhăc aăcôngătyăTNHHăXDăvƠăTMăNamăH i giaiăđo nă2012ăậ 2014 Ch ătiêu VT L i nhu n ròng EBIT FL N mă2014 N mă2013 N măă2012 ng 2.506.001.266 1.995.084.338 2.070.500.948 ng 3.341.335.021 2.660.112.451 2.760.667.931 L n 0,75 0,75 0,75 ( Ngu n: Tính toán t Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty ) Nh n xét: N m 2014 n m 2013 đ u có s t n t i c a đòn b y tài chính, nh ng ch s nh g n b ng m t cho th y s tác đ ng c a đòn b y tài lên l i nhu n sau thu th p Lý vi c doanh nghi p s d ng v n ch s h u đ t hi u qu th p tài c a Vì th dù có doanh thu tr c thu t ng nh ng t l t ng l i nhu n ròng qua n m v n không cao Doanh nghi p nên t ng t l ngu n v n ch s h u c c u ngu n v n c a đ gia t ng FL t làm t ng l i nh n sau thu cho ch đ u t thay s d ng sách an toàn c c u tài - Phân tíchăđònăb y kinh doanh 54 Thang Long University Library B ng 2.10: ònăb yătƠiăchínhăc aăcôngătyăTNHHăXDăvƠăTMăNamăH i giaiăđo nă2012ăậ 2014 Ch ătiêu N mă2014 L i nhu n sau thu 3.341.335.021 2.660.112.451 2.760.667.931 Chi phí qu n lý kinh doanh 487.213.442 563.871.644 834.877.910 Chi phí kh u hao tài s n c đ nh 158.241.743 126.997.284 197.991.852 nh phí 645.455.185 690.868.928 1.032.869.762 1,193 1,26 1,374 nh phí T ng OL N mă2013 N mă2012 ( Ngu n: tính toán t B ng cân đ i k toán Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty) Nh n xét: H s đòn b y kinh doanh qua n m gi m d n t n m 2012 đ n 2013, OL l n l t b ng 1,374, 1,26, 1,19 có ngh a 1% bi n đ ng t ng lên hay gi m xu ng c a doanh thu s tác đ ng làm cho EBIT t ng lên hay gi m xu ng 1,37%, 1,26%, 1,193% Quan b ng phân tích ta th y n m 2014 có OL th p nh t i u cho th y m c đ r ro kinh c a công ty n m 2014 đư gi m h n v i n m tr c Vi c gi m OL xu ng th p đ ng ngh a v i vi c h th p m c r i ro kinh doanh mà công ty ph i gánh ch u - Phơnătíchăđònăb yăt ngăh p B ng 2.11: ònăb yăt ngăh p c aăcôngătyăTNHHăXDăvƠăTMăNamăH i giaiăđo nă2012ăậ 2014 N m N mă2014 N mă2013 N mă2012 FL 0,75 0,75 0,75 OL 1,193 1,26 1,374 TL = FL x OL 0,89 0,94 1,03 ( Ngu n: tính toán t B ng cân đ i k toán Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty) Nh n xét: S tác đ ng c a đòn b y t ng h p vi c gia t ng EPS qua n m v n nh , dù đòn b y kinh doanh có l n h n đòn b y tài nh ng không đáng k Công ty c n c g ng h n n a ho t đ ng kinh doanh 55 2.3.ă ánhăgiáăchungăv tình hình tài công ty TNHH xây d ngăvƠăth m i Nam H i ngă 2.3.1 K t qu đ t đ c Nhìn chung tình hình tài c a Công ty TNHH xây d ng th ng m i Nam H i, ta th y công ty c ng đ t đ c m t s k t qu đáng mong đ i sau m t th i gian ho t đ ng s n xu t kinh doanh: V l i nhu n sau thu : Giai đo n 2012 – 2014, công ty đ u có l i nhu n sau thu d ng, n m 2012 l i nhu n sau thu 2.070.500.948 đ ng, n m 2013 gi m nh 1.995.084.338 đ ng n m 2014 l i nhu n sau thu 2.506.001.26 đ ng Dù l i nhu n đem l i không nhi u nh ng c ng th hi n s c g ng c a toàn b cán b công nhân viên công ty Trong ba n m 2012 – 2014, quy mô c a doanh nghi p đ c m r ng T ng tài s n n m 2013 t ng 24,31% so v i n m 2012 ch y u doanh nghi p ti n hành đ u t vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh, m r ng quy mô s n xu t kinh doanh, nh p thêm lo i máy móc c l n v bán Nh ng n m 2013 m t n m kinh t khó kh n, m đ m n vi c kinh doanh c a công ty b ch m, l ng hàng hóa bán h n d n đ n hàng t n kho t ng Nh ng đ n n m 2014, vi c kinh doanh c acông ty đư kh i s c, l ng hàng hóa bán t ng n doanh thu v bán hàng cung c p d ch v t ng 11,47% so v i n m 2013 i u x y công ty đư s d ng sách n i l ng tín d ng, kích thích tiêu dùng giúp vi c kinh doanh hi u qu h n T s n c a công ty m c cao, ch ng t công ty t n d ng đ c nhi u kho n v n chi m d ng Các kho n ph i thu gi m đáng k , cho th y công ty đư có sách thu h i n t t h n, không đ v n công ty b chi m d ng lâu, làm ch m trình xoay vòng v n Công ty đư gi m đ c chi phí qu n lý kinh doanh đáng k n m, u cho th y công ty c c u t ch c l i b ph n kinh doanh c a công ty làm gi m b t chi phí không c n thi t mà v n ho t đ ng hi u qu Ti n g i ngân hàng t ng lên qua n m công ty s d ng ph ng th c toán qua ngân hàng, v a đ m b o v a không m t m t kho n phí 2.3.2 H n ch nguyên nhân Bên c nh nh ng k t qu mà công ty đư đ t đ c không th không nói đ n nh ng m t h n ch mà công ty c n xem xét l i nh sau: Doanh thu thu n v bán hàng cung c p d ch v có t ng qua n m nh ng t c đ t ng n m 2013 so v i 2012 22,32% N m 2014 so v i n m 2013, t c đ t ng gi m 11,47% Nguyên nhân giá v n hàng bán t ng cao, n cho t c đ t ng 56 Thang Long University Library doanh thu thu n gi m Vì th công ty c n có sách ki m soát giá đ u vào c a nguyên li u Kh n ng qu n lý tài s n c a công ty ch a hi u qu công ty ch a có sách, quy trình qu n lý tài s n ch t ch d n đ n hi u su t s d ng tài s n gi m, làm cho doanh thu c ng nh l i nhu n gi m D a vào hi u su t s d ng tài s n cho th y m t s trang thi t b máy móc c a công ty đư b l i th i qua n m s d ng, công ty c n ph i đ u t thay m i đ thu hút khách hàng, t ng n ng su t s n xu t kinh doanh L ng ti n công ty d tr r t th p nh h ng đ n kh n ng toán t c th i c a công ty i u gây nguy hi m cho công ty tr ng h p kho n n p đ n m t th i m Nguyên nhân công ty th ng xác đ nh m c d tr ti n m t theo ch quan c a công ty, mà không áp d ng m t ph ng pháp khoa h c đ xác đ nh m c d tr ti n m t h p lý Hàng t n kho c a công ty t ng chi m t tr ng l n, t c đ quay vòng hàng t n kho c a công ty ch m làm cho công ty t n chi phí l u kho b đ ng v n, v y công ty c n tính toán đ có m c t n kho h p lý nh t C c u ngu n v n c a công ty ch a h p lý, t tr ng n n m đ u chi m t tr ng r t l n, v n ch s h u r t nh Chính v y c ng đư làm cho chi phí tài c a công ty có xu h ng t ng lên T s n c a công ty cao công ty có th t n d ng đ c nhi u kho n v n chi m d ng Nh ng u s d n t i nh h ng không t t đ n tài c a công ty, n công ty ph i gánh thêm chi phí lãi vay, gây r i ro cao cho công ty đ c bi t có bi n đ ng b t l i t bên nh kho n n ph i tr t i m t th i m, hay ch n có nhu c u thu h i v n đ t xu t,… r t có th s đ y công ty vào tình tr ng m t kh n ng toán n Nh v y th i gian t i công ty c n xem xét b sung thêm ngu n v n ch s h u đ t ng tính t ch kinh doanh Kh n ng sinh l i đ ng v n ch s h u c a công ty r t th p cho th y công ty s d ng ngu n v n ch s h u không hi u qu Có th nói h n ch có r t nhi u nguyên nhân tác đ ng nh ng l i c ng ch b i m t s nguyên nhân sau V nguyên nhân ch quan, sách qu n lý c a doanh nghi p v n l ng l o, chi phí qu n lí có gi m nh ng v n t ng đ i cao so v i hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p V nguyên nhân khách quan, n n kinh t có nhi u bi n đ ng, th tr ng ngày m t kh c li t, c nh tranh t ng chút m t 57 CH NGă3:ăM T S BI N PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY TNHH XÂY D NGăVÀăTH NGăM I NAM H I 3.1.ă nhăh ng phát tri năc aăcôngătyăTNHHăxơyăd ngăvƠăth ngăm iăNamăH iă trongăth iăgianăt iă - Ti p t c trì ngành ngh kinh doanh v th c a công ty - M r ng m ng l i cung c p s n ph m hàng hóa kh p c n c - Nâng cao uy tín h n n a, ph n đ u tr thành đ i tác tin c y nh t c a doanh nghi p - T ng c ng m i quan h v i b n hàng n c - t o nâng cao n ng l c u hành qu n lý, n ng l c khoa h c k thu t, n ng l c ngo i ng , k n ng giao ti p v i khách hàng, … cho cán b công nhân viên, h ng đ n phát tri n ngu n nhân l c ch t l ng cao đ ph c v t t h n cho khách hàng - u t trang thi t b nh m hi n đ i hoá trung tâm s n xu t, l p ráp d ch v b o hành, nâng cao n ng su t c ng nh kh n ng ph c v khách hàng, - Áp d ng h th ng công ngh thông tin qu n tr doanh nghi p (nh : qu n lý Tài chính, qu n lý xu t nh p kh u, qu n lý Kho, qu n lý Bán hàng, qu n lý S n xu t - L p ráp - D ch v b o hành, …) toàn b h th ng công ty m t cách khoa h c hi u qu - Xây d ng mô hình qu n lý s n xu t kinh doanh theo quy chu n ISO 3.2 M t s gi i pháp ki n ngh nh m c i thi n tình hình tài t i Công ty TNHH xây d ngăvƠăth ngăm i Nam H i 3.2.1 Gi i pháp ki m soát giá v n hàng bán Ki m soát giá mua hàng hóa tiêu th k - Quá trình mua hàng hóa nh p kho: + T i đ n v tr c thu c t ch c ho t đ ng kinh doanh s n xu t, Ph trách đ n v liên h v i nhà cung c p đ ký h p đ ng mua lo i hàng hóa theo giá c th tr ng K toán đ n v nh n hóa đ n, l p phi u nh p kho Th kho ki m tra, nh n hàng, ký xác nh n vào phi u nh p kho; k toán t ng h p ch ng t có liên quan ghi s k toán chi ti t, lên b ng kê ch ng t lo i, ch ng t ghi s chuy n v Phòng k toán c a công ty vào cu i tháng + T i v n phòng công ty: nh n đ c đ n đ t hàng ho c mua hàng theo d ki n bán, Phòng kinh doanh kh o sát giá trình Giám đ c ký t Phòng kinh doanh 58 Thang Long University Library xây d ng ph ng án kinh doanh chuy n Phòng k toán ki m soát v giá, trình lãnh đ o phê t Sau ph ng án kinh doanh đ c t y, Phòng kinh doanh ti n hành ký h p đ ng mua hàng hóa Khi hàng hóa v , k toán hàng t n kho ti p nh n ch ng t có liên quan đ n hàng hóa c n nh p kho, ki m tra, l p phi u nh p kho Th kho nh n hàng, ký xác nh n vào phi u nh p kho, ghi th kho K toán hàng t n kho c p nh t ch ng t ghi s k toán Ki m soát chi phí mua hàng phân b cho hàng bán k - Quá trình xu t kho hàng hóa đ bán + T i đ n v tr c thu c t ch c ho t đ ng kinh doanh s n xu t, B ph n kinh doanh l p gi y đ ngh xu t kho hàng hóa trình ph trách đ n v ký t, chuy n đ n k toán đ n v l p phi u xu t kho trình ký t, th kho xu t hàng hóa theo phi u xu t kho, v i ng i nh n hàng ký xác nh n vào phi u xu t kho, ghi vào th kho K toán nh n l i phi u xu t kho, cu i quý chuy n v k toán công ty xác đ nh giá v n hàng bán thông qua báo cáo kho, l p ch ng t ghi s , ghi s k toán + T i V n phòng công ty: có khách hàng mua hàng, b ph n bán hàng l p l nh xu t hàng hóa trình lưnh đ o phê t, chuy n đ n k toán hàng t n kho l p phi u xu t kho, trình ký t Th kho xu t kho hàng hóa theo phi u xu t kho, ký xác nh n vào phi u xu t kho, ghi th kho, chuy n l i cho k toán Ki m soát chi phí mua hàng phân b cho hàng bán k + T i V n phòng công ty: Chi phí đ c ki m soát theo ch ng t th c t phát sinh, phù h p v i đ nh m c quy đ nh c a công ty Chi phí mua hàng phân b cho hàng tiêu th quý theo giá v n hàng hóa 3.2.2 Gi i pháp qu n lý tài s n Tài s n dài h n hay ng n h n c a công ty ch a th c s đ c qu n lý t t d n đ n hi u su t s d ng tài s n kém, công ty c n đ a sách m i, em xin đ a m t vài bi n pháp thi t l p qu n lý tài s n sau: Vi c mua tài s n c đ nh m i: Tài s n c đ nh đ c mua s m hay t xây d ng ph i phù h p v i nhu c u ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty, phù h p v i công tác qu n lý c a công ty, tuân theo quy đ nh n i b v mua s m ho c xây d ng tài s n c đ nh Ghi chép tài s n: + Tài s n c đ nh đ c phân lo i thành nh ng nhóm theo s phê chu n c a Ban giám đ c công ty theo quy đ nh c a Chu n m c k toán i u ki n t i thi u đ m t tài s n c đ nh (ho c b ph n c u thành tài s n c đ nh h u hình) có nguyên giá 10 tri u VND th i gian s d ng h u ích m t n m 59 + S li u cho s ghi nh n ban đ u c a tài s n c đ nh ph i d a vào hoá đ n c a nhà cung c p ch ng t g c có giá tr khác + Tài s n c đ nh ph i đ c trích kh u hao theo Chu n m c k toán Vi t Nam theo ph ng pháp kh u hao theo Chu n m c k toán Vi t Nam + c xác đ nh m i n m thông qua Ban giám đ c làm theo Chu n m c k toán Vi t Nam + T t c nh ng tài s n c đ nh xu t hi n s sách k toán c a công ty ph i thu c quy n s h u c a công ty theo gi y ch ng nh n s h u, ch ng th ch ng nh n quy n s h u, h p đ ng thuê tài s n… Ki m soát tài s n: +M i m t tài s n c đ nh h u hình ph i đ c ki m kê theo trách nhi m c a m t cá nhân hay m t b ph n +Tài s n c đ nh h u hình ph i đ c gìn gi ho c đ t v trí d i u ki n thích h p + T t c nh ng tài s n c đ nh h u hình ph i đ c dán nhãn theo s series theo mã ho c theo th kho + T t c nh ng tài s n c đ nh h u hình ph i đ c gìn gi v i t t c nh ng thông tin liên quan b ng đ ng ký tài s n c đ nh + Ki m kê tài s n ph i đ c th c hi n nh t m t l n m t n m vào cu i n m cho t t c tài s n + K t qu c a vi c ki m kê ph i đ c ghi nh n l p báo cáo T t c nh ng khác bi t ph i đ c u tra u ch nh đ n s k toán S a ch a b o trì tài s n: + S a ch a b o trì ph i đ c xác đ nh m t cách thích h p đ c cung c p b i nh ng ch ng t g c có giá tr + T t c nh ng nghi p v s a ch a b o trì ph i đ c báo cáo k p th i cho b ph n k toán đ c ghi chép vào s nh t ký chung + Nh ng b o trì cho máy móc thi t b s d ng ph i đ c l p k ho ch l p ngân sách d a theo đ nh k th c hi n + Vi c d phòng ph i đ c d ki n c n th n tuân theo Chu n m c k toán Vi t Nam + B t đ u c a m t n m b ph n phân x ng ph i đ a yêu c u v ngân sách c n c vi c tính toán s c n thi t ph i s a ch a b o trì Thanh lý tài s n: + Tài s n lý ph i tuân th quy đ nh n i b c a công ty v lý tài s n 60 Thang Long University Library + Tài s n lý ph i đ c ghi nh n hay lo i b kh i s sách k toán, th hi n s sách k toán k lý 3.2.3 Gi i pháp qu n lý ti n - Xác đ nh qu n lý l u l ng ti n m t M c d tr v n ti n m t h p lý c n đ c xác đ nh cho công ty có th tránh đ c r i ro kh n ng toán ngay, ph i gia h n toán nên b ph t ho c ph i tr lưi cao h n, không làm m t kh n ng mua ch u c a nhà cung c p, t n d ng c h i kinh doanh có l i nhu n cao cho công ty Công ty có th s d ng ph ng pháp Baumol ho c mô hình Miller Orr đ xác đ nh m c d tr ti n m t h p lý Sau xác đ nh đ c l u l ng ti n m t d tr th ng xuyên, công ty nên áp d ng nh ng sách, quy trình sau đ gi m thi u r i ro c ng nh nh ng th t thoát ho t đ ng S l ng ti n m t t i qu gi i h n m c th p ch đ đáp ng nh ng nhu c u toán không th chi tr qua ngân hàng u tiên l a ch n nhà cung c p có tài kho n ngân hàng Thanh toán qua ngân hàng có tính minh b ch cao, gi m thi u r i ro gian l n, đáp ng yêu c u pháp lu t liên quan Theo Lu t thu Giá tr gia t ng (s a đ i), có hi u l c t ngày 01/01/2009, t t c giao d ch t 20 tri u đ ng tr lên n u ch ng t toán qua ngân hàng s không đ c kh u tr thu giá tr gia t ng đ u vào Xây d ng quy trình thu chi ti n m t, ti n g i ngân hàng, bao g m: danh sách m u b ng bi u, ch ng t (h p đ ng kinh t , hóa đ n, phi u nh p kho, biên b n giao nh n ) Xác đ nh quy n h n m c phê t c a c p qu n lý c s quy mô c a t ng doanh nghi p a quy t c rõ ràng v trách nhi m quy n h n c a b ph n liên quan đ n trình toán đ vi c toán di n thu n l i xác Tuân th nguyên t c b t kiêm nhi m, tách b ch vai trò c a k toán th qu Có k ho ch ki m kê qu th ng xuyên đ t xu t, đ i chi u ti n m t t n qu th c t , s qu v i s li u k toán i v i ti n g i ngân hàng, đ nh k đ i chi u s d gi a s sách k toán c a công ty s d c a ngân hàng đ phát hi n k p th i x lý - Xây d ng phát tri n mô hình d báo ti n m t Tính toán xây d ng b ng ho ch đ nh ngân sách giúp công ty c l ng đ c kho ng đ nh m c ngân qu công c h u hi u vi c d báo th i m thâm h t ngân sách đ công ty chu n b ngu n bù đ p cho kho n thi u h t Công ty ph i d đoán ngu n nh p, xu t ngân qu theo đ c thù v chu k tính doanh, theo mùa v , theo k ho ch phát tri n c a doanh nghi p t ng th i k 61 Ngoài ra, ph ng th c d đoán đ nh k chi ti t theo tu n, tháng, quý t ng quát cho hàng n m c ng đ c s d ng th ng xuyên Ngu n nh p ngân qu th ng bao g m kho n thu đ c t ho t đ ng s n xu t, kinh doanh, ti n t ngu n vay, t ng v n, bán tài s n c đ nh không dùng đ n Ngu n xu t ngân qu bao g m kho n chi cho ho t đ ng s n xu t - kinh doanh, tr n vay, tr ti n vay, tr c t c, mua s m tài s n c đ nh, đóng thu kho n ph i tr khác M c dù công ty có th đư áp d ng ph ng pháp qu n tr ti n m t m t cách hi u qu , nh ng đ c thù v mùa v ho c nh ng lý khách quan t m ki m soát, doanh nghi p b thi u ho c th a ti n m t, công ty có th áp d ng nh ng bi n pháp sau đ c i thi n tình hình: + Th nh t, bi n pháp c n làm thi u ti n m t: y nhanh ti n trình thu n Gi m s l ng hàng t n kho Gi m t c đ toán cho nhà cung c p b ng cách s d ng h i phi u toán ho c th ng l ng l i th i h n toán v i nhà cung c p Bán tài s n th a, không s d ng Hoãn th i gian mua s m tài s n c đ nh ho ch đ nh l i kho n đ u t Giãn th i gian chi tr c t c S d ng d ch v th u chi c a ngân hàng ho c vay ng n h n S d ng bi n pháp "bán thuê l i" tài s n c đ nh + Th hai, bi n pháp c n làm th a ti n m t ng n h n: Thanh toán kho n th u chi, s d ng kho n đ u t qua đêm c a ngân hàng S d ng h p đ ng ti n g i có k h n v i u kho n rút g c linh ho t u t vào nh ng s n ph m tài có tính kho n cao (trái phi u ph ) u t vào c phi u qu ng n h n + Th ba, bi n pháp c n làm th a ti n m t dài h n: u t vào d án m i T ng t l c t c Thanh toán kho n vay dài h n 62 Thang Long University Library 3.2.4 Gi i pháp qu n tr hàng t n kho Hàng t n kho c a công ty t ng chi m t tr ng l n, u s làm cho công ty t n chi phí l u kho b đ ng v n, Nguyên nhân công ty ph ng pháp c th đ xác đ nh m c t n kho h p lý, mà ch y u ch d a vào nhu c u th i m hi n t i kinh nghi m ho t đ ng s n xu t c a công ty qua n m Nh v y công ty c n m t gi i pháp qu n lý kho cho hi u qu , em xin đ a gi i pháp sau: S p x p hàng hóa kho m t cách khoa h c: m t nh ng y u t giúp cho trình tìm ki m, v n chuy n, nh p xu t kho đ c ti n hành nhanh h n, ti t ki m th i gian s c l c Có đ c cách s p x p, b trí hàng hóa, v t t khoa h c m t nh ng y u t giúp ti t ki m di n tích kho bưi, gia t ng n ng su t lao đ ng v i vi c tra xu t, qu n lý, ki m soát đ c thu n ti n, d dàng h n Th ng xuyên ki m kê hàng hóa theo đ nh k : công tác ki m kê hàng hóa v t t đ nh k th ng xuyên m t ho t đ ng c n thi t đ xác đ nh l ng hàng hóa th c t kho v i gi y t , s sách qu n lý có xác hay không? Và c ng m t ho t đ ng giúp hàng hóa đ c luân chuy n liên t c, tránh tình tr ng hàng hóa, v t t b h ng hóc, hao mòn, gi m giá tr s d ng kho m i đ c lý Hi n nay, không trì vi c th c hi n ki m kê kho theo đ nh k m t nh ng sai l m ph bi n nh t c a nhi u ng i qu n lý kho hàng s l ng hàng hóa, nguyên v t li u kho l n Luôn đ m b o đ nh m c t n kho t i u: nh m c t n kho s l ng hàng hóa đ c xác đ nh trì kho đ đ m b o cung ng k p th i có nhu c u s d ng phát sinh giúp trì ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p di n liên t c không b gián đo n Vi c xác đ nh đ nh m c t n kho t i u m t ho t đ ng vô c n thi t c n đ c ti n hành m t cách đ nh k , th ng xuyên xác đ nh t n kho t i u, c n ph i c n c vào tiêu chí nh : + L ng t n th c t kho + C n c vào s l ng đ n đ t hàng c a khách hàng + C n c vào tình hình cung c p hàng hóa c a nhà cung c p hàng hóa + Tình hình tiêu th c a m t hàng + u t công ngh nâng cao trình đ qu n lý kho Qu n lý kho công vi c quan tr ng c a công ty, đ có th bán hàng th ng kê chi ti t thu chi c n ph i theo dõi sát ngu n hàng hóa kho 3.2.5 Các bi n pháp qu n lý ngu n v n Ngu n v n ch s h u c a công ty so v i l ng v n mà công ty c n đ c đáp ng Vì th công ty có th áp d ng sách huy đ ng v n sau: 63 + Ngu n l i tích l y: kho n ph i tr nh ng ch a đ n h n toán nh n l ng công nhân, n thu , ph i tr đ n v n i b ,… hình th c tài tr mi n phí công ty không ph i tr l i cho đ n ngày toán Tuy nhiên, ph m vi ng d ng có gi i h n, công ty không th trì hoãn n p thu lâu, tr l ng ch m cho công nhân s làm gi m tinh th n làm vi c c a h Các kho n n tích l y ngu n tài tr t đ ng ph thu c vào mô hình kinh doanh c a công ty t i t ng th i m Chúng t phát thay đ i v i ho t đ ng kinh doanh c a công ty + Chi m d ng v n nhà cung c p: mua ch u hình th c ph bi n kinh doanh hi n M t công ty có th không đ tiêu chu n vay ngân hàng nh ng có th mua ch u t n d ng u này, công ty c n mua ch u công ty l n có ti m l c tài m nh h có đ kh n ng bán ch u dài h n Ngoài công ty c n t n d ng đ i đa th i gian mua ch u n u mu n h ng chi t kh u, n u không đ kh n ng nên đ i đ n h n r i toán có l i nh t Công ty c ng nên tránh tr ch m th i h n ph i tr , s gây tác đ ng tiêu c c làm m t uy tín, v th m i qua h c a công ty H n th n a, công ty ph i gánh chi phí tín d ng r t cao, cao h n c lãi su t vay ng n h n + Ngu n t t ch c tín d ng: ngân hàng có vai trò quan tr ng vi c b sung ngu n v n k p th i cho doanh nghi p Th c t n m qua, công ty đư thành công vi c huy đ ng kho n n ng n h n Trong công ty c ng c n ngu n tài tr dài h n cho tài s n c đ nh Vì th công ty nên gi m n ng n h n thay b ng n dài h n, m c dù chi phí l n h n nh h ng đ n k t qu kinh doanh c a công ty, nh ng xét vè m c tiêu lâu dài đ i v i công ty c n thi t V n kinh doanh c a công ty c n đ c b sung thêm v i m c đích đ m b o ngu n v n cho nhu c u th c t i c a trình s n xu t kinh doanh C th t ng c ng huy đ ng ngu n v n dài h n đ tài tr v ng ch c cho tài s n c đ nh đ ng th i gi m ngu n v n ng n h n t bên cho phù h p v i cách s d ng ng n h ng c a công ty, tránh lãng phí v n B sung thêm ngu n v n ch s h u ngu n v n s đ m b o m t cách th ng xuyên, n đ nh nh t cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh C th là: + a sách thu hút ngu n v n đ u t , liên doanh góp v n vào công ty đ t ng thêm ngu n v n t có, góp ph n t ng ngu n v n t có, góp ph n t ng ngu n v n kinh doanh M t khác công ty có th t b sung v n t l i nhu n hàng n m + X lý d t m nh ng tài s n không c n dùng, h h ng ch lý nh m thu h i v n đ c vào luân chuy n + Công ty c n t ng c ng huy đ ng ngu n v n vay dài h n b i th i gian dài, ngu n v n có vai trò t ng đ ng nh ngu n v n ch s h u, đ m b o đ 64 Thang Long University Library v n cho trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, có th dùng ngu n v n đ đ u t mua s m tài s n c đ nh ph c v cho s phát tri n lâu dài c a công ty + Ngoài ra, công ty c ng nên gi m ngu n v n ng n h n b ng cách gi m kho n ph i n p ngân sách Nhà n c, ph i tr cán b nhân viên kho n ph i n p khác Th c hi n đ xu t s giúp công ty t ng ngu n v n ch s h u, có kh n ng t ch v v n góp ph n c i thi n tình hình toán c a công ty 3.2.6 M t s gi i pháp khác c i thi n tình hình tài c a công ty th i gian t i ph công ty c ng c n th c hi n m t s gi i pháp đ ng b nh : ng pháp - T ng c ng công tác qu n lý nhân viên + Nhân viên m t ba y u t không th thi u trình s n xu t kinh doanh H n n a, v i m t công ty s n xu t cung c p s n ph m máy móc c khí nhân l c đ c coi ngu n t o giá tr c a doanh nghi p.Vì v y qu n lý, thúc đ y s phát tri n c a nhân viên c ng s góp ph n phát tri n doanh nghi p Doanh nghi p c n quan tâm đ n vi c c n c vào nhu c u công vi c c a công ty đ n d ng b trí lao đ ng h p lý, phù h p v i trình đ kh n ng c a t ng ng i + Là m t công ty v i ngành ngh s n xu t kinh doanh vi c qu n lý g t gao th i gian làm vi c t i c quan c n thi t đ thúc đ y t c đ s n xu t, đ t n ng su t nh m c tiêu đư đ Tránh tr ng h p đ công nhân ng i ch i, không làm vi c, làm ch m trình s n xu t theo h n m c đ + M c dù l nh v c kinh doanh c a công ty không c n s n ng đ ng, sáng t o nhi u nh ng ki n th c chuyên môn, kinh nghi m x lý nh ng sai sót, l i s n ph m c ng m t y u t không th thi u Vì v y công ty c n có k ho ch dài h n nh m đào t o b i d ng đ i ng lao đ ng tr có ti m n ng nh đào t o đào t o b sung xu h ng s n ph m m i đa ch c n ng 65 K T LU N Công ty TNHH XD TM Nam H i doanh nghi p chuyên thi t k , ch t o lo i máy xay th c ph m nh p máy móc c khí đáp ng nhu c u c n thi t c a th tr ng Trong tình hình h t s c khó kh n hi n nay, công ty n l c không ng ng đ kh c ph c khó kh n, ti n hành m r ng đa d ng hóa ngành ngh kinh doanh, đ a nh ng sách h p lý nh m v t qua giai đo n đ y thách th c Bên canh Nhà N c c ng đư có nh ng sách, hành đ ng nh m h tr n n kinh t n c, u c ng c lòng tin cho không ch riêng Công Ty TNHH XD TM Nam H i mà nhi u doanh nghi p khác v s ph c h i phát tri n Bên c nh b dày ho t đ ng kinh nghi m c a công ty c ng m t y u t r t quan tr ng giúp công ty ti p t c đ xu t th c hi n sách kinh doanh h p lý Do v y có th tin t ng r ng công ty s s m v t qua giai đo n khó kh n, n đ nh s n xu t ti n t i đ t đ c nh ng b c phát tri n m i, đóng góp vào s phát tri n c a n n kinh t Vi t Nam Trong trình h c t p t i tr ng i H c Th ng Long th i gian th c t p t i Công Ty TNHH XD TM Nam H i, em nh n th y r ng lý thuy t th c t có m t kho ng cách nh t đ nh B n thân em đư c g ng ti p thu nh ng ki n th c c b n, kinh nghi m th c t c ng nh tìm hi u v tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Nh s giúp đ c a cô chú, anh ch phòng k toán, phòng s n xu t….c a công ty em đư hoàn thành báo cáo Cu i em xin chân thành c m n cô giáo Th.s Lê Th Kim Chung, cô chú, anh ch Công ty TNHH XD TM Nam H i đư t o u ki n giúp đ em hoàn thành báo cáo th c t p Hà N i, ngày tháng n m 2015 Sinh viên Tr nh Thu Thúy Thang Long University Library PH L C Báo cáo k t qu kinh doanh c a công ty TNHH xây d ng th ng m i Nam H i giai đo n 2012 – 2014 B ng cân đ i k toán c a công ty TNHH xây d ng th ng m i Nam H i giai đo n 2012 – 2014 DANH M C TÀI LI U THAM KH O PGS.TS Nguy n Ng c Quang (2013), Phân tích Báo cáo tài chính, Tr ng i h c Kinh t qu c dân , NXB Tài Chính, tr.186-190, tr.208-211 GS.TS Bùi Xuân Phong (2010), Phân tích ho t đ ng kinh doanh ,Tr ng i h c Kinh t qu c dân, NXB Th ng Kê, tr.8-11, tr.97-124 GS.TS Ngô Th Chi PGS.TS Nguy n Tr ng C (2009), Giáo trình phân tích tài doanh nghi p, H c vi n tài chính, NXB Tài Chính, tr.45-63, tr.112-124 Tr nh Tr ng Anh (2013), Slide gi ng Tài doanh nghi p, Hà N i, tr.6, tr.112-128 i h c Kinh t Qu c Dân, B n ch t ch c n ng tài doanh nghi p, website: voer.edu.vn, http://voer.edu.vn/m/ban-chat-chuc-nang-tai-chinh-doanhnghiep/98dd430c, 07/08/2013 i h c Kinh t Qu c Dân, Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n kinh doanh c a doanh nghi p, website: voer.edu.vn, http://voer.edu.vn/m/cac-chi-tieu-danhgia-hieu-qua-su-dung-von-kinh-doanh-cua-doanh-nghiep/71e73686, 07/08/2013 i h c Th ng M i, Các nhân t nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, website: voer.edu.vn, http://voer.edu.vn/m/cac-nhan-to-anh-huong-denhoat-dong-kinh-doanh-cua-doanh-nghiep/5d33458b, 06/08/2013 Lê Th Ng c Châu, Phân tích c u trúc tài doanh nghi p, website: luanvan.co, http://luanvan.co/luan-van/de-tai-phan-tich-cau-truc-tai-chinh-14842/ Thang Long University Library [...]... thành và phát tri n c a Công ty TNHH xây ế ng và th ng m i Nam H i - Tên công ty: Công ty trách nhi m h u h n xây d ng và th ng m i Nam H i - Tên vi t t t: Công ty TNHH XD và TM Nam H i - Mã s thu : 0101249106 - a ch tr s chính: S 48 – T 20 – TT ông Anh – ông Anh – Hà N i - Tel: 043.882 3108 - Fax: 043.8823108 - V n đi u l : 3.200.000.000 ( Ba t , hai tr m tri u đ ng ch n) Công ty TNHH XD và TM Nam H... t su t và v n l u đ ng, v tình tr ng ti n m t, kh n ng thanh toán c a công ty 1.4.4 Phân tích các ch tiêu tài chính c a doanh nghi p S li u đ c th hi n thông qua báo cáo tài chính v n ch a l t t h t đ c th c tr ng tài chính c a doanh nghi p, chính vì v y đ gi i thích thêm các m i quan h tài chính ta còn có th dùng các h s tài chính M i m t doanh nghi p khác nhau l i có h s tài chính khác nhau và th... hàng ch y u c a công ty đem lai l i nhu n và doanh thu cho công ty Công ty là nhà chuyên s n xu t các lo i máy móc công c nh và trung bình, máy xay th c ph m, trung đ i tu các lo i máy công c M c giá s n ph m do Công ty cung c p luôn phù h p v i môi tr ng c nh tranh, ch t l ng s n ph m luôn đ c công ty đ m b o D i đây là trích d n m t s m t hàng c a công ty: - Máy xay th c ph m công ty nh p nguyên... xu t c a công ty - T ch c h ch toán công ty, theo dõi và th c hi n các ch c n ng thanh toán tài chính theo đ nh k - Th c hi n công tác ghi chép s sách k toán và báo cáo tài chính theo đinh k - T ch c kinh doanh và thu h i công n k p th i - Ch u trách nhi m báo cáo tình hình tài chính c a công ty cho ban lưnh đ o hàng tháng và đ nh k - Theo dõi ghi chép ph n ánh chính xác k p th i liên t c h th ng... có nh ng h s tài chính không gi ng nhau Do đó ng i ta coi các h s tài chính là nh ng bi u hi n đ c tr ng nh t v tình hình tài chính c a doanh nghi p trong m t th i k nh t đ nh Thông qua phân tích các t s tài chính c a doanh nghi p, chúng ta có th đánh giá khá chính xác tình hình tài chính c a doanh nghi p, cho th y các m i quan h gi a các kho n m c khác nhau trong các báo cáo tài chính và t o đi u ki... cho th y công ty đư có nh ng chính sách u đưi h n trong vi c buôn bán hàng hóa Nh năxét: Qua phân tích trên ta th y, trong 3 n m thì n m 2012 là m t n m có chút đi xu ng c a công ty so v i n m 2011 Nh ng đ n n m 2013, công ty đư n l c đ đ t đ c m c t ng l i nhu n cao h n i u này r t đáng khen ng i lưnh đ o và chính sách c a công ty gi v ng và t ng l i nhu n trong các n m ti p theo thì công ty v n ph... c công ty đ m b o Cho đ n nay công ty đư qua 9 n m hình thành và phát tri n c ng đư tr i qua bi t bao th ng tr m t m t công ty ch a có danh ti ng gì thì nay v i nh ng n l c h t mình, công ty đư có th ng hi u riêng c a mình, và ngày càng ch ng t uy tín c a mình trên th tr ng 2.1.2 C c u t ch c c a công ty 27 S ăđ 2.1:ăC ăc u t ch c c a công ty TNHH xây d ngăvƠăth ngăm i Nam H i Giám đ c Phòng k toán... 36,47% Doanh thu ho t đ ng tài chính t ng lên là do công ty đ c h ng chi t kh u thanh toán khi mua hàng hóa, nguyên v t li u + Thuănh păkhác c a công ty vào n m 2013 là 2.941.200 đ ng, t ng 100% so v i n m 2012 là do công ty thanh lí 1 s tài s n c đ nh và công c d ng c đư h t giá tr s d ng N m 2014, kho n thu nh p khác b ng 0, gi m 100% so v i n m 2013 là do công ty không thanh lí tài s n, thi t b nào nên... ng s n ph m c a Công ty bán ra nh m đ a ra nh ng ph ng án kinh doanh t t nh t trong t ng th i 29 đi m và v n đ ch n l a nhà cung c p, đ xu t v i Công ty các gi i pháp k thu t đ duy trì và c ng c ch t l ng s n ph m 2.1.3 Ngành ngh kinh doanh c a công ty Công ty ch y u là chuyên s n xu t máy xay th c ph m và nh p máy móc c khí hàng Nh t bãi v ki m tra tu s a và bán cho nh ng công ty và khách hàng Hai... t n d ng và khai thác các c h i kinh doanh … - V trí đ a lí c a doanh nghi p cho phép doanh nghi p thu hút s chú ý cu khách hàng, thu n ti n cho cung c p thu mua hay th c hi n các ho t đ ng d tr trong kinh doanh … 26 Thang Long University Library CH NGă2:ăTH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NGăVÀăTH NGăM I NAM H I 2.1.ăGi iăthi uăchungăv công ty TNHH xơyăd ngăvƠăth ngăm i Nam H i ... ích v a t o s ph c t p c a phân tích tài 1.2 Quy trình phân tích tài Chính doanhănghi p 1.2.1 Tài li u phân tích Khi ti n hành phân tích ho t đ ng tài chính, nhà phân tích c n thu th p s d ng r... a Công ty TNHH xây ế ng th ng m i Nam H i - Tên công ty: Công ty trách nhi m h u h n xây d ng th ng m i Nam H i - Tên vi t t t: Công ty TNHH XD TM Nam H i - Mã s thu : 0101249106 - a ch tr s chính: ... Thang Long University Library CH NGă2:ăTH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TNHH XÂY D NGăVÀăTH NGăM I NAM H I 2.1.ăGi iăthi uăchungăv công ty TNHH xơyăd ngăvƠăth ngăm i Nam H i 2.1.1 Quá