NGHIỆP vụ BAO THANH TOÁN (FACTORING)

LỜI MỞ ĐẦU Trong thời đại ngày nay, kinh doanh ngày phát triển kéo theo đa dạng mức độ phức tạp mối quan hệ chủ ngân hàng - người vay nợ Không doanh nghiệp tránh khỏi khoản nợ phát sinh, điều trở thành yếu tố tất nhiên hoạt động kinh doanh thường nhật doanh nghiệp Các công ty vay vốn từ nhiều nguồn khác để phục vụ cho hoạt động kinh doanh mình, lúc đó, tình trạng nợ khó đòi trở thành vấn đề nhức nhối nhiều doanh nghiệp chủ nợ Nhiều công ty phải đối mặt với mức độ rủi ro tín dụng cao, rủi ro tổn thất nợ khó đòi nhân tố cần kiểm soát chặt chẽ Không trường hợp, tổn thất khoản nợ bị "ngâm" công ty liên tục gia tăng, làm suy giảm lực cạnh tranh, chí dẫn tới nguy phá sản Nhưng khó khăn có lối thoát Trong bối cảnh rắc rối này, hoạt động mua bán nợ (factoring) trở thành vị cứu tinh giải tình trạng bế tắc nợ nần, giúp công ty chủ nợ thu hồi vốn để hoạt động Đối với công ty hoạt động thường xuyên phát sinh nợ dài ngày, giải pháp mua, bán nợ thiếu Tại Mỹ châu Âu, công ty kinh doanh chuyên mua bán nợ hình thành từ sớm tích lũy nhiều kinh nghiệm quản lý nợ khó đòi công ty Họ tạo thị trường nợ sôi động mang lại nhiều lợi nhuận, đồng thời cung cấp nhiều giải pháp chuyên môn hoá cho chủ nợ lẫn khách nợ Không có vậy, hoạt động mua bán nợ trợ giúp cho công ty thành lập khỏi e ngại tiếp cận với nguồn vốn vay phục vụ hoạt động kinh doanh ban đầu Nhưng Việt Nam hoạt động hạn chế nhiều nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan Số lượng đơn vị bao toán số doanh nghiệp sử dụng dịch vụ Tuy nhiên, theo xu hướng chung phát triển kinh tế dịch vụ bao toán phát triển thời gian tới Bài thuyết trình nhóm 12 nhằm cung cấp kiến thức dịch vụ bao toán nội địa ngân hàng Á Châu ACB để bạn cô có nhìn tổng quát dịch vụ mẻ Việt Nam HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN (FACTORING) I Khái niệm Bao toán (BTT) Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones), “Factoring dàn xếp tài chính, qua công ty tài chuyên nghiệp (công ty mua nợ - factor firm) mua lại khoản nợ công ty với số tiền giá trị khoản nợ Lợi nhuận phát sinh từ chênh lệch tiền thu số nợ mua giá mua thực tế nợ Lợi ích công ty bán nợ nhận tiền thay phải chờ đến lúc nợ trả nợ, lại tránh phiền toái chi phí việc theo đuổi nợ chậm trả” Còn theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus “Factoring loại hình tài trợ dạng tín dụng chuyển nhượng nợ Một công ty chuyển toàn hay phần khoản nợ cho công ty tài chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường công ty trực thuộc ngân hàng) Công ty đảm nhận việc thu khoản nợ theo dõi khoản phải thu để hưởng thủ tục phí có lúc ứng trước khoản nợ Thông thường công ty mua nợ phải chịu rủi ro khả toán nợ” Tiến sĩ kinh tế Edward W Reed Edward K Gill cho rằng: “Factoring việc mua lại khoản nợ Các công ty mua nợ mua khoản nợ khách hàng sở không truy đòi tiến hành số dịch vụ khác việc ứng trước khoản nợ Công ty mua nợ đánh giá mức tín dụng tương lai khách hàng (người bán) xác lập hạn mức tín dụng ứng trước Các khách hàng yêu cầu gửi trực tiếp cho công ty mua nợ hoá đơn Khoản ứng trước thường từ 80% - 90% trị giá hoá đơn Khoản dự trữ 10% - 20% công ty mua nợ giữ lại để phòng ngừa hàng trả lại, hàng giao thiếu, yêu cầu khác người mua Thường thường vào cuối tháng, công ty mua nợ tính toán mức phí thu số dư khoản nợ chưa thu cấp thêm vốn cho khách hàng” Qua khái niệm factoring đây, hiểu factoring việc chuyển nợ người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ (chủ nợ cũ) sang công ty mua nợ (chủ nợ mới) Công ty mua nợ đảm bảo việc thu nợ, tránh rủi ro không trả nợ khả trả nợ người mua Công ty mua nợ trả trước thời hạn toàn hay HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM phần khoản nợ người mua với khoản hoa hồng tài trợ phí thu nợ Mọi rủi ro không thu người tài trợ gánh chịu Từ hình thành quan hệ tài liên quan tới ba bên gồm công ty mua nợ (ngân hàng, tổ chức tài chính), người bán hàng hoá hay cung ứng dịch vụ người mua hàng hoá hay nhận dịch vụ Ngoài ra, nghiệp vụ factoring "biến hoá" thành số dịch vụ phụ quản lý tài khoản phải thu khách hàng, cung cấp thông tin kinh tế, tiền tệ, tín dụng thương mại nhằm tăng thu giữ tốt mối quan hệ bạn hàng lâu dài Sở dĩ nghiệp vụ mua bán nợ nhiều công ty giới áp dụng lẽ thông qua nghiệp vụ này, hoạt động tài kinh doanh đa dạng có nhiều sản phẩm dịch vụ Cụ thể với nghiệp vụ factoring, thị trường có nhiều loại hình dịch vụ II Chức BTT: BTT có chức năng:  Chức theo dõi quản lý tiền hàng : đơn vị BTT giữ trọn sổ sách bán hàng người bán, phụ trách toàn việc quản lý theo dõi tiến độ thu nợ tiền hàng người bán dựa tất hóa đơn gửi tới người mua, xử lý hóa đơn theo dõiviệc toán tiền hàng đến hạn  Chức tài trợ túy : nhận hoá đơn người bán, đơn vị BTT cấp cho người bán số tiền theo tỷ lệ phần trăm xác định giá trị hóa đơn Phần lại giá trị hóa đơn tổ chức tài trợ cam kết toán cho người bán sau thời hạn thỏa thuận sau trừ khoản phí dịch vụ tài trợ lãi chiết khấu  Chức đảm nhận rủi ro thương mại người mua : bán khoản phải thu cho tổ chức tài trợ, người bán chuyển giao rủi ro thương mại bên mua cho tổ chức dựa theo thoản thuận hợp đồng III Các loại BTT:  BTT kỳ hạn (Maturity factoring) Khi tài trợ dạng này, tổ chức tài trợ BTT không ứng trước tiền hàng cho người bán vào thời điểm mua khoản phải thu Thay vào đó, hai bên thoả thuận kỳ hạn toán bình quân cho khoản phải thu người bán Với dạng BTT này, tổ chức tài trợ BTT thực hai chức năng: chức quản lý nợ phải thu đảm nhận rủi ro không toán người mua HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM  BTT thông thường (conventional factoring) Trong BTT thông thường, hai chức quản lý thu nợ nhận rủi ro toán BTT kỳ hạn, tổ chức tài trợ BTT thực chức tài trợ ứng trước cho người bán phần giá trị khoản phải thu theo tỷ lệ định Khoản tài trợ ứng trước tính lãi vào số ngày tài trợ thực tế, với lãi suất thường cao mặt lãi suất tài trợ ngân hàng chút Sau thời gian thoả thuận, tổ chức tài trợ BTT chuyển trả phần lại sau trích trừ phí lãi tài trợ Một cách khác tổ chức tài trợ BTT thực chiết khấu từ đầu khoản phải thu người bán theo lãi suất chiết khấu thích hợp, có tính chung tách rời với loại phí dịch vụ khác Cần lưu ý việc chiết khấu khoản phải thu người bán loại chiết khấu không bảo lưu, nghĩa miễn truy đòi người mua không toán, khác với chiết khấu thương phiếu thông thường Rủi ro BTT dạng rủi ro vỡ nợ công ty lớn có uy tín thay công ty nhỏ Dạng BTT sử dụng rộng rãi nước phát triển Điển hình BTT miễn truy đòi chiếm 73% khoản BTT Mỹ cho phép đơn vị BTT cung ứng vốn rủi ro cho công ty rủi ro cao  BTT kỳ hạn có truy đòi (With recourse maturity factoring) Dạng tài trợ tương ứng tài trợ khoản phải thu ngân hàng thương mại Theo đó, tổ chức tài trợ BTT không mua đứt khoản phải thu mà dựa vào để tài trợ cho người bán loại cho vay có truy đòi, nghĩa người bán phải hoàn trả nợ vay cho tổ chức tài trợ BTT không thu tiền hàng Như vậy, dạng tài trợ BTT này, tổ chức tài trợ BTT thực chức : tài trợ cung cấp dịch vụ thu nợ cho người bán Dù BTT có truy đòi xem nghiệp vụ mua bán khoản phải thu thật quyền sở hữu thu nợ khoan phải thu không thuộc người bán mà chuyển nhượng cho đơn vị BTT IV Quy trình thực BTT nội địa : Quy trình thực BTT nước Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu (ACB): HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM 1.Bên bán hàng ACB ký kết hợp đồng BTT 2.Bên bán hàng ACB gửi thông báo hợp đồng BTT cho bên mua hàng, nêu rõ việc chuyển nhượng khoản phải thu cho ACB 3.Bên mua hàng xác nhận việc nhận thông báo cam kết toán cho ACB 4.Bên bán hàng giao hàng cho bên mua 5.ACB ứng trước cho bên bán hàng 6.Bên mua hàng toán khoản phải thu cho ACB đến hạn 7.ACB thu phần ứng trước toán phần lại cho bên bán hàng V  Lợi ích nhược điểm BTT: Lợi ích BTT Lợi ích BTT người mua Đơn vị BTT giúp người mua quản lý khoản phải trả : người mua giảm chi phí quản lý chi phí toán toán khoản phải trả cho ngân hàng thay toán cho hàng trăm nhà cung cấp riêng lẻ Người mua phát triển mối quan hệ với người bán : Do người bán có nguồn tài trợ từ BTT nên người mua dễ dàng thương lượng với người bán kéo dài thời gian toán Nhờ sức mua tăng mà không cần dùng đến hạn mức tín nhiệm có Người mua nhanh chóng nhận hàng mà không bị chậm trễ, rắc rối tốn chi phí mở thư tín dụng : nghiệp vụ toán thư tín dụng, để tạo tin tưởng đảm bảo việc toán cho người bán, người mua thường yêu cầu ngân hàng HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM phát hành thư tín dụngcho người bán Thủ tục mở thư tín dụng tốn thời gian Nhờ BTT mà bên mua giảm chi phí  Lợi ích BTT người bán Thứ nhất, BTT giúp người bán tăng đơn đặt hàng Bán hàng thị trường tăng lên nhờ việc đưa chào điều khoản toán có tính cạnh tranh Các hạn mức tín nhiệm cấp cho người mua đẩy nhanh thời gian phản hồi đơn đặt hàng đơn tái đặt hàng Thứ hai, xóa bỏ tình trạng trì hoãn thường hay gặp phải thương lượng, chấp nhận thư tín dụng Thứ ba, giảm khối lượng công việc thu nợ BTT cung cấp cho khách hàng dịch vụ thu nợ trọn gói Người bán không tốn chi phí cho nhiều công việc riêng lẻ : gửi hóa đơn, thông báo đòi nợ, thông báo trễ hẹn…Người bán hưởng dịch vụ kiểm tra tín dụng người mua miễn phí Người bán không giảm việc thu nợ mà giảm khó khăn vay nợ trách nhiệm hoàn trả nợ BTT sản phẩm giúp người bán nhận tiền mà vay Thứ tư, BTT bảo vệ bên bán chống tổn thất tín dụng Trong BTT miễn truy đòi rủi ro tín dụng đơn vị BTT đảm nhận Ngườ bán giới hạn chi phí thu hồi nợ chi phí rủi ro tỷ lệ xác định doanh thu trả chậm Dù BTT có truy đòi người bán cấp dịch vụ thu nợ thẩm định tín dụng chuyên nghiệp Giảm nguy tổn thất tín dụng Trong trường hợp không sử dụng BTT người bán cung cấp thông tin rủi ro khoản phải thu, người mua, với khách hàng doanh nghiệp Nhờ có định xác cấp tín dụng thương mại cho người mua Thứ năm, lưu chuyển tiền mặt cải thiện nhờ việc thu chuyển tiền nhanh: Trong kinh doanh nhiều người bán cần chi trả lương, hóa đơn đến hạn nhà cung cấp hay người bán cần chi trả khoản vay ngân hàng lại đủ HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM tiền mặt tay Sự thiếu hụt lượng tiền mặt công ty người bán không bán hàng mà khách hàng họ cần đến 30, 60, 90 ngày sau trả cho người bán Người bán bảo khách hàng họ kiếm nguồn khác thay để trả cho người bán khách hàng đóng vai trò quan trọng công việc kinh doanh người bán Những khách hàng đơn giản chậm trả Doanh ngiệp lại nguồn khác bổ sung lúc BTT giải pháp hiệu cho doanh nghiệp Thay chờ hóa đơn đến hạn nhận tiền cách bán khoản phải thu này, dòng tiền vào trỏ tay người bán sớm hơn, làm cân đối dòng tiền vàotrong thời điểm cần thiết Người bán dễ dàng quản lý điều khiển dòng lưu chuyển tiền tệ cách định bán hóa đơn bán Nhờ giúp doanh nghiệp giải vấn đề lớn – quản lý lưu chuyển tiền tệ khả toán Điều hữu ích doanh nghiệp mở rộng kinh doanh Các doanh nghiệp phát triển thường phải đối mặt với vấn đề lưu chuyển tiền tệ họ cần mua nhiều khả chi trả thời gian ngắn Người bán giảm thời gian lo nghĩ vấn đề lưu chuyển tiền tệ để dành thời gian cho việc phát triển kinh doanh Người bán tránh khỏi thương lượng gay go với khách hàng chậm trả BTT không giới hạn hạn mức tài trợ BTT nguồn tài tăng trưởng với tăng trưởng việc kinh doanh người bán Khi kinh doanh tăng có nhiều tiền sẵn sàng cho doanh nghiệp sử dụng đáp ứng nhu cầu ngày tăng người bán Người bán không cần gọi thêm vốn cổ phần, chia sẻ lợi ích với người khác Ngay vay vốn từ quỹ đầu tư mạo hiểm, để kiểm soát người vay giảm thiểu rủi ro, quỹ đòi hỏi người bán chia sẻ phần vốn cổ phần Người bán không cần chịu thiệt hại lý gấp tài sản cho nhu cầu khoản nhanh doanh nghiệp Người bán hưởng khoản chiết khấu mua nguyên vật liệu trả Người bán không cần đưa điều khoản chiết khấu để người mua toán sớm tốt cho người bán Thứ sáu, BTT giúp nâng cao uy tín tín dụng người bán HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM BTT giúp cho người bán có tiền mặt tay kịp thời để chi trả hạn Qua đó, tình trạng tài doanh nghiệp cải thiện Do BTT khoản vay, không làm gia tăng khoản mục nợ bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, nên doanh nghiệp có tỷ số tài đẹp Thứ bảy, thuận tiện dịch vụ quan trọng với người bán bởì cung cấp tiền người bán gặp khó khăn ngân quỹ mà không tìm nguồn khác Thông thường, người bán nhận khoản ứng trước vòng 24h, số đơn vị BTT cần 3h để xử lí hồ sơ cấp tiền cho khách hàng Khi hạn mức tín dụng người bán hết để tìm nguồn vốn truyền thống khác họ cần phải tiến hành công đoạn dài tình hình căng thẳng tài người bán chờ đợi Người bán tốn nhiều chi phí hội để lỡ hội kinh doanh đủ vốn để xoay sở Thứ tám, BTT công cụ tốt để doanh nghiệp có rủi ro cao có thông tin không minh bạch tiếp cận nguồn vốn Bởi lẽ độ tin cậy khoản BTT độ tin cậy khoản phải thu người cần tài trợ Điều có nghĩa tình trạng tài người bán quan trọng mua bán khoản phải thu tình trạng người mua Cũng thông tin người bán đóng vai trò thứ yếu.Trong điều kiện việc xác định thông tin doanh nghiệp khó khăn trở ngại lớn doanh nghiệp có thông tin không minh bạch dùng uy tín để vay ngân hàng Tuy nhiên, lợi ích phát huy tác dụng người mua doanh nghiệp lớn có uy tín Thứ chín, chi phí sử dụng BTT rẻ khoản tiền mà người bán trả cho đơn vị BTT với mức rủi ro cao người bán phải chịu khoản phí lớn lợi ích tăng lên từ việc sử dụng BTT đáng để người bán quan tâm Sử dụng BTT giảm số chi phí so với vay ngân hàng : ngân hàng cấp cho người bán hạn mức tín dụng người bán phải trả cho ngân hàng khoản phí cam kết dù người bán có sử dụng hạn múc hay không Bởi ngân hàng cần dự trữ số dư cần thiết để sẵn sàng phục vụ khách hàng yêu cầu Hoặc có ngân hàng yêu cầu người bán để số dư bù trừ tài khoản Phí cam kết, số dư toán bù trừ làm cho chi phí sử dụng vốn vay ngân hàng cao chi phí ghi hợp đồng Ngược lại, sử dụng BTT khách hàng đem hoá đơn đến đơn vị BTT HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM mà không cần đóng số dư bù trừ hay phí cam kết Nhờ doan nghiệp rút ngắn khoảng cách chi phí sử dụng nợ vay chi phí sử dụng BTT Ngay với lãi suất vay, người bán doanh nghiệp nhỏ có rủi ro cao ngân hàng tính lãi suất cao Nếu dùng khoản phải thu doanh nghiệp có uy tín BTT người bán có mức lãi suất không đắt Chi phí chịu đựng rủi ro toán khoản phải thu hạ thấp đáng kể người bán : chi phí mà người bán trả cho đơn vị BTT để đơn vị BTT đảm nhận rủi ro thay cho người bán rẻ người bán tự gánh chịu rủi ro khoản phải thu tay tổ chức BTT quản lý hiệu Sở dĩ chi phí chịu đựng rủi ro khoản phải thu đơn vị BTT rẻ người bán đơn vị BTT nắm thông tin người mua, nắm khả thu hồi khoản phải thu người bán Hơn nữa, nhờ tổ chức danh mục khoản phải thu đa dạng mà đơn vị BTT loại bỏ rủi ro vài khoản phải thu Vì vậy, chi phí BTT cao BTT hấp dẫn số công ty Ngoài ra, với số doanh nghiệp hoạt động có tính chất mùa vụ sử dụng nhân viên thời gian nhàn rỗi Trong thời gian có nhiều đơn đặt hàng doanh nghiệp không cần thuê mướn thêm nhân viên quản lý sổ sách ghi nợ Qua khỏi thời gian kinh doanh bận rộn doanh nghiệp không ngại có nhiều nhân viên nhàn rỗi Doanh nghiệp sử dụng các tổ chức BTT giải pháp tạm thời, chuyên nghiệp Tóm lại sử dụng BTT, người bán có hai lợi ích nhận tiền cung cấp dịch vụ thu nợ, giảm thiểu rủi ro Từ giúp hoạt động kinh doanh người bán hiệu  Lợi ích BTT tổ chức cung ứng dịch vụ BTT giúp cho tổ chức cung ứng dịch vụ thiết lập trì mối quan hệ với doanh nghiệp nhỏ doanh nghiệp lớn, xây dựng lịch sử vay mượn bán chéo sản phẩm Với BTT miễn truy đòi, trách nhiệm trả nợ thuộc người mua, đơn vị BTT chịu rủi ro người mua thay rủi ro lớn từ người bán Đây lý BTT giúp ngân hàng cấp vốn cho khách hàng nhỏ có rủi ro cao Mối quan hệ với doanh nghiệp nhỏ bị tổn thương tổ chức tài đề nghị khách hàng tìm tới nguồn tài khác Khi khách hàng thiết lập mối quan hệ với tổ HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM chức khác khó lòng lôi kéo khách hàng quay Bằng việc sử dụng BTT tổ chức tài trì mối quan hệ với khách hàng họ sử dụng vay truyền thống sản phẩm dịch vụ khác Hiện có nhiều ngân hàng sử dụng dịch vụ BTT để phát triển kinh doanh tương lai Các tổ chức tài tiếp cận số doanh nghiệp người mua (thường nghiệp vụ BTT người mua daonh nghiệp lớn có uy tín cao) Đây hội tốt để đơn vị BTT giới thiệu mình, thiết lập mối quan hệ với khách hàng mà trước đơn vị BTT hội tiếp cận Đơn vị BTT tiết kiệm khoản chi phí marketing để tìm kiếm khách hàng chào mời sản phẩm Tính an toàn BTT Trong bảng cân đối kế toán, khoản thu chi đứng sau khoản mục tiền đầu tư chứng khoán ngắn hạn, tính khoản cao khoản phải thu cao Bởi chu kỳ sản xuất T-H-T’ khoản phải thu nằm giai đoạn H-T’ bỏ qua rủi ro mua hàng, rủi ro sản xuất rủi ro không bán hàng Vì tài trợ giai đoạn cuối chu kỳ kinh doanh, đơn vị BTT gặp rủi ro Thêm vào đó, đơn vị BTT nhận tiền hoàn trả trực tiếp từ người muabor qua giai đoạn chuyển tiền cho người bán, không bị trì hoãn hay gian lận Khi mua hóa đơn, đơn vị BTT trở thành chủ nợ đảm bảo người mua Theo điều 13 luật phá sản Việt Nam, chủ nợ bảo đảm có quyền làm đơn yêu cầu phá sản doanh nghiệp để thu hồi nợ Khi người mua bị tòa định giải phá sản tất khoản nợ khác người mua xem đến hạn, tất tài sản doanh nghiệp xử lý theo pháp luật Điều hoàn toàn lợi cho người mua Khoản phải trả cho đơn vị BTT phần khoản phải trả người bán, khoản phải trả người bán phần nhỏ so với tổng tài sản người mua Vì mà người mua cố gắng hoàn trả khoản phải thu cho đơn vị BTT Một nét đặc trưng BTT tổ chức BTT luôn ứng trước it 100% giá trị khoản phải thu hóa đơn đợn vị BTT nhận quyền sở hữu toàn hóa đơn Khoảng cách số tiền ứng trước giá trị hóa đơn tạo nên vùng đệm an toàn cho đơn vị BTT Khoảng dự trũ dùng để đảm bảo cho thiếu hụt người mua trả thiếu Khi đơn vị BTT thu hồi toàn giá trị hóa đơn, khoản dự trũ hoàn 10 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM trả cho người bán Vì thế, dù BTT miễn truy đòi rủi ro chia sẻ tổ chức BTT người mua nhờ khoản dự trữ Có số doanh thu tăng lên với việc cung cấp sản phẩm cho khách hàng mà doanh thu rủi ro Đó doanh thu tăng lên từ khoản phí cung ứng dịch vụ: dịch vụ quản lý sổ sách, diachj vụ thu nợ… BTT có phạm vi áp dụng rộng rãi không đòi hỏi điều kiện khắt khe luật pháp BTT chiếm vị trí đặc biệt quan trọng nươc có hệ thống pháp luật yếu luật cho vay luật phá sản Bởi thay dùng khoản phai thu để chấp cho khoản vay khoản phải thu đơn vị BTT mua hoàn toàn, không cần chịu điều chỉnh luật tài sản đảm bảo Các khoản phải thu di chuyển từ bảng cân đối công ty yếu có nghuy phá sản trở thành tài sản đơi vị BTT để quản lý tốt Nhờ rủi ro toán giảm xuống Nếu người bán có phá sản không ảnh hưởng đến quyền đòi nợ đợ vị BTT người bán thực bán khoản phải thu cho đơn vị BTT, đơn vị BTT có quyền định khoản phải thu mà không cần thông qua khác Điều mang đến thuận lợi cho tổ chức BTT cho vay dùng khoản phải thu làm tài sản đảm bảo Khi cho vay trực tiếp người bán bị phá sản khoản nợ xem hết hạn, hợp đồng tín dụng với ngân hàng bị coi chấm dứt, khoản vay sử lý theo luật phá sản doanh nghiệp (doanh nghiệp bị phá sản nghiệp vụ chiết khấu thương phiểu xử lý theo luật) Mặc dù, pháp luật bảo vệ ngân hàng tránh khỏi số thiệt hại định Do ngân hàng tránh trường hợp lý nợ can thiệp pháp luật, xem khả cuối ngân hàng làm để thu hồi khoản vay đânhs giá không đòi Vì vậy, cung cấp sản phẩm BTT giảm nhẹ thiệt hại rắc rối cho ngân hàng Tuy vậy, bên mua phá sản tổ chức BTT chịu rủi ro phải dùng luật phá sản để thu hồi nợ xác suất doanh nghiệp có uy tín bị phá sản thấp nên xác suất xẩy thiệt hại thấp BTT có ưu điểm bổ sung sản phẩm ngân hàng có Thư tín dụng (L/C): hình thức đảm bảo toán sử dụng rộng rãi Tuy nhiên, hình thức tín dụng lại gây áp lực cho người mua lẫn người bán Ngườ mua 11 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM phải ký quỹ để mở L/C, người bán phả chờ đến ngân hàng toán Hơn nữa, người bán tránh khỏi tình trạng người mua chậm trễ việc mở L/C toán tiền hàng quy định nhiều điều khoản L/C mà người bán khó thực để từ chối toán người mua không muốn nhận hàng không muốn toán Như vậy, với hình thức toán người nhu cầu kéo dài thời hạn toán người mua mong muốn nhận tiền người bán không thỏa mãn Với hình thức tín dụng BTT người mua người bán mua bán với hình thức tài khoản mở ( hình thức toán ghi sổ) mà lo ngại việc toánvif có đơn vị BTT nhận trách nhiệm Chiết khấu thương phiếu : chiết khấu BTT hình thức cho vay gián tiếp, tài trợ vốn lưu đọng cho doanh nghiệp Trong đó, người bán nhừng lại cho ngân hàng giấy nợ chưa đến hạn để đáp ứng nhu cầu kinh doanh mà không cần đợi giấy tờ đến hạn Giấy nợ hóa đơn bán hàng trả chậm thương phiếu bao gồm hối phiếu lệnh phiếu Chiết khấu BTT mua lại khoản nợ thương mại doanh nghiệp toán khoản ứng trước tiền Tuy nhiên, việc chiết khấu chứng từ lại không cung cấp cho người bán dịch vụ quản lý sổ bán hàng không loại trừ rủi ro kinh tế khoản phải thu cho người bán Nhưng đổi lại người bán phải trả chi phi cao sử dụng dịch vụ BTT Tài trợ khoản phải thu dùng khoản phải thu làm tài sản đảm bảo : tổ chức tài tin tưởng vào uy tín người bán người mua tài trợ trực tiếp cho bên bán Đây hình thức cho vay truyền thống, cho vay lần thu nợ tới hạn Điểm khác biệt lớn loại cho vay với BTT khoản phải thu tài sản đảm bảo không thuộc quyền sở hữu tổ chức tài Đơn vị BTT không đảm nhận rủi ro toán bên mua cho bên bán không cung cấp dịch vụ thu nợ dùm cho bên bán Bên bán chịu toàn trách nhiệm thu nợ từ người mua toàn rủi ro  Nhược điểm BTT Đối với người bán Bên bán có nguy khách hàng việc mua bán khoản toán bị tiết lộ Khi người mua nhận thông báo toán tiền hàng cho đơn vị BTT thay người bán gây không hoang mang cho người mua Người mua tự hỏi “ Liệu người bán có 12 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM vấn đề tài không? Hay người bán có bị phá sản không?”…Người mua tìm đến nhà cung cấp khác ổn định Phí tài trợ nghiệp vụ BTT cao Nghiệp vụ BTT kéo người bán khỏi tình trạng thiếu hụt vốn đưa người bán vào vòng tròn luẩn quẩn không dứt Những khoản phí cao làm cho người bán tài trợ vốn tạm thời có nguy thiết hụt vốn tương lai Và đối mặt với vấn đề để khoản nhanh họ lại tiếp tục bán hóa đơn Khi đơn vị BTT biết người bán sử dụng BTT để giải khó khăn tài người bán gặp khó khăn thương lượng điều khoản lợi cho người bán Việc bán khoản phải thu dùng đáp ứng nhu cầu khoản xác định người bán người bán nhận tỷ lệ định để có đủ số tiền cần thiết họ phải bán nhiều khoản phải thu Tạo nên cang thẳng cho người bán Khi người bán chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị BTT, người bán chuyển nhượng giá trị hóa đơn nhận tỷ lệ ứng trước phần lại người bán phải tiếp tục theo dõi để thu hồi Người bán an tâm tin tưởng chuyển rủi ro cho đơn vị BTT có uy tín gánh nặng theo dõi thu hồi khoản phải thu không hoàn toàn trút bỏ Hơn nữa, BTT có truy đòi người bán không hoàn toàn tin tưởng đơn vị BTT không trì hoãn viêc thu nợ từ người mua lãi suất tài trợ cho khoản tiền chưa thu hồi nghiệp vụ cao Trong trường hợp người mua không trả nợ cho đơn vị BTT người bán mang lấy gánh nặng nợ với lãi suất BTT người bán nhiều chi phí Vì vậy, trước định sử dụng hình thức tài trợ khoản phải thu này, người bán nên xem xét kỹ vấn đề sau : +Tiền có thật cần thiết cho tồn doanh nghiệp để nắm lấy hội kinh doanh tốt? +Hình thức tài trợ phù hợp đến kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp? Nếu chưa có kế hoạch kinh doanh, người bán cần lập kế hoạch kinh doanh với kế hoạch tài trước huy động thêm vốn +Doanh nghiệp sẵn sàng để huy động thêm vốn mở rộng kinh doanh chưa? 13 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM +Doanh nghiệp tìm hết nguồn tài trợ khác chưa? +Môi trường kinh doanh tình hình ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh có thời thuận lợi để huy động thêm vốn không? +Cẩn thận đánh giá lựa chọn, tài trợ BTT không giống vay ngân hàng Nên bỏ thời gian để tìm hiểu đơn vị BTT ma fbanj muốn xin tài trợ, kiểm tra hợp đồng thương lượng phí Sau hết, nên sử dụng BTT đệm để nâng cao uy tín nhằm hướng tới khoản vay thông thường Tóm lại, BTT đem lại cho người bán nhiều lợi ích mang theo nhiều rắc rối không rủi ro Khi lựa chọn sử dụng BTT, nghiệp vụ đem đến hiệu cho người bán : +Người bán doanh nghiệp vừa nhỏ +Khi tình hình tài yếu kém, hạn mức vay ngân hàng sử dụng hết mà xin khoản vay +Sử dụng chiến lược ngắn hạn +Khi muốn đưa nhiều khoản toán hấp dẫn thu hút khách hàng để mở rộng kinh doanh  Đối với tổ chức cung ứng dịch vụ: BTT nghiệp vụ mang tính rủi ro cao cho đơn vị BTT lý sau : Thứ nhất, nguồn thu nợ đơn vị BTT hạn chế cho vay thông thường BTT thường thực hình thức miễn truy đòi Khi rủi ro xẩy ra, ngân hàng chia sẻ rủi ro với người bán Trong cho vay thông thường, nguồn thu thu nhập người vay, nguồn thu thứ hai từ tài sản đảm bảo Trong BTT miễn truy đòi,thì có nguồn thu thứ hai nguồn thu Khi khô ng thể thu từ nguồn này, đơn vị BTT gánh chịu toàn tổn thất (lên tới hạn mức tín dụng duyệt cấp cho người mua số dư BTT cho người bán) BTT tài trợ dựa tín chấp : ngưoif mua hay nói người mắc nợ, đơn vị BTT chủ nợ đảm bảo Vốn tài trợ dựa uy tín Đòi hỏi đơn vị BTT phải thẩm định kỹ trước định Đơn vị BTT phải có mối quan hệ rộng rãi, thâm nhập vào thị trường, có nhiều nguồn thông tin phải có đội ngũ nhân viên giỏi nghiệp vụ Thứ hai, đơn vị BTT phải đối mặt với nhiều rủi ro tín dụng 14 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM Rủi ro giả mạo BTT: BTT hình thức tài trợ đảm bảo cần phải thẩm định cẩn thận để cung ứng vốn thủ tục xin tài trợ BTT không khắt khe với người bán Hơn nữa, hình thức tài trợ gián tiếp, đơn vị BTT không trực tiếp gặp gỡ, thương lượng với người nợ thật Với điều kiện vay dễ dàng đầy rủi ro, đơn vị BTT mục tiêu cho nợ có ý định lừa đảo Bên mua bên bán thông đồng với làm hợp đồng mua bán hóa đơn giả Hợp đòng hóa đơn xuất phát từ quan hệ mua bán từ hai bên, đơn vị BTT không giám sát kiểm tra chặt chẽ rủi ro xảy điều không đáng tránh khỏi Không làm giả hóa đơn hợp đòng mà công ty ma, không cần phải lấy tên công ty giả mạo mà xin giấy phép kinh doanh hoi, dấu dấu thật có điều đằng sau danh nghĩa công ty hoạt động, có nghĩa danh nghĩa thật Đơn vị BTT có rủi ro bên bán dùng giao dịch đem đến xin tài trợ nhiều nơi Đơn vị BTT không chủ sở hữu khoản phải thu Để giảm rủi ro cho tổ chức tài chính, luật thương mại thống UCC Mĩ (Uniform Commercial Code ) (được sử dụng cho BTT nội địa) có điều chỉnh quyền ưu tiên nắm giữ vật chấp Tốt vào thời điểm ký kết hợp đồng, bên bán phải chứng minh : người bán chủ sở hữu hợp pháp, có quyền chuyển nhượng khoản nợ chưa chuyển nhượng khoản nợ cho khác Mội số rủi ro khác : Khi người bán vi phạm hợp đồng xảy trường hợp sau: +Bên mua chưa toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT chưa toán cho người bán : hợp đồng BTT không thực +Bên mua toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT chưa toán cho người bán : đơn vị BTT bồi hoàn cho người mua +Bên mua chưa toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT toán cho người bán : đơn vị BTT yêu cầu bên bán bồi hoàn +Bên mua toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT toán cho người bán : bên mua yêu cầu bên bán bồi hoàn Trong trường hợp ba, giao hàng xong người bán chuyển nhượng hóa đơn cho đơn vị BTT để nhận khoản ứng trước Nếu lỡ sau đó, người mua kiện người bán giao hàng không thỏa thuận, người mua không chịu trách nhiệm trả tiền cho đơn vị 15 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM BTT Đơn vị BTT phải đòi lại khoản ứng trước từ người bán Khi rủi ro BTT lai rủi ro người bán người mua Nếu sơ xuất đơn vị BTT không thông báo cho người mua việc chuyển nhượng người mua chuyển tiền gửi trả cho người bán không chịu trách nhiệm có mát xảy 16 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM [...]... chưa thanh toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT cũng chưa thanh toán cho người bán : hợp đồng BTT không được thực hiện +Bên mua đã thanh toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT chưa thanh toán cho người bán : đơn vị BTT bồi hoàn cho người mua +Bên mua chưa thanh toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT đã thanh toán cho người bán : đơn vị BTT yêu cầu bên bán bồi hoàn +Bên mua đã thanh toán cho đơn vị BTT, đơn vị BTT đã thanh. .. bán không thể tránh khỏi tình trạng người mua chậm trễ trong việc mở L/C thanh toán tiền hàng hoặc quy định quá nhiều điều khoản trong L/C mà người bán khó thực hiện được để từ chối thanh toán khi người mua không muốn nhận hàng hoặc không muốn thanh toán Như vậy, với hình thức thanh toán này thì người nhu cầu kéo dài thời hạn thanh toán của người mua và mong muốn nhận được tiền ngay của người bán vẫn... dụng BTT, nghiệp vụ này đem đến hiệu quả nhất cho người bán khi : +Người bán là doanh nghiệp vừa và nhỏ +Khi tình hình tài chính yếu kém, các hạn mức vay ngân hàng đã sử dụng hết mà không thể xin các khoản vay mới +Sử dụng như một chiến lược ngắn hạn +Khi muốn đưa ra nhiều khoản thanh toán hấp dẫn thu hút khách hàng để mở rộng kinh doanh  Đối với tổ chức cung ứng dịch vụ: BTT là một nghiệp vụ mang tính... Đơn vị BTT sẽ không đảm nhận rủi ro thanh toán của bên mua cho bên bán và cũng không cung cấp dịch vụ thu nợ dùm cho bên bán Bên bán chịu toàn bộ trách nhiệm thu nợ từ người mua cũng như toàn bộ rủi ro 5 2  Nhược điểm của BTT Đối với người bán Bên bán có nguy cơ mất khách hàng khi việc mua bán khoản thanh toán bị tiết lộ Khi người mua nhận được thông báo thanh toán tiền hàng cho đơn vị BTT thay vì... phiếu bao gồm hối phiếu và lệnh phiếu Chiết khấu và BTT đều mua lại các khoản nợ thương mại của doanh nghiệp và thanh toán ngay một khoản ứng trước bằng tiền Tuy nhiên, việc chiết khấu chứng từ lại không cung cấp cho người bán dịch vụ quản lý sổ cái bán hàng và không loại trừ rủi ro kinh tế đối với các khoản phải thu cho người bán Nhưng đổi lại người bán cũng phải trả chi phi cao hơn khi sử dụng dịch vụ. .. với ngân hàng bị coi là chấm dứt, khi đó các khoản vay được sử lý theo luật phá sản doanh nghiệp (doanh nghiệp bị phá sản trong nghiệp vụ chiết khấu thương phiểu cũng được xử lý theo luật) Mặc dù, được pháp luật bảo vệ nhưng ngân hàng không thể tránh khỏi một số thiệt hại nhất định Do đó ngân hàng tránh trường hợp thanh lý nợ bằng sự can thiệp của pháp luật, chỉ xem đây là khả năng cuối cùng của ngân... đến nhà cung cấp khác ổn định hơn Phí tài trợ bằng nghiệp vụ BTT khá cao Nghiệp vụ BTT này có thể kéo người bán ra khỏi tình trạng thiếu hụt vốn nhưng cũng chính nó đưa người bán vào vòng tròn luẩn quẩn không dứt Những khoản phí cao sẽ làm cho người bán được tài trợ vốn tạm thời sẽ có nguy cơ thiết hụt vốn trong tương lai Và khi đối mặt với vấn đề để thanh khoản nhanh họ lại tiếp tục bán các hóa đơn... dụng BTT người mua và người bán có thể mua bán với nhau dưới hình thức tài khoản mở ( hình thức thanh toán ghi sổ) mà không phải lo ngại về việc thanh toánvif đã có đơn vị BTT nhận trách nhiệm này Chiết khấu thương phiếu : chiết khấu và BTT đều là hình thức cho vay gián tiếp, tài trợ vốn lưu đọng cho doanh nghiệp Trong đó, người bán nhừng lại cho ngân hàng các giấy nợ chưa đến hạn để đáp ứng nhu cầu... doanh nghiệp có uy tín bị phá sản thấp hơn nên xác suất xẩy ra thiệt hại thấp BTT có những ưu điểm bổ sung các sản phẩm ngân hàng hiện có Thư tín dụng (L/C): là một hình thức đảm bảo thanh toán được sử dụng rộng rãi Tuy nhiên, hình thức tín dụng này lại gây áp lực cho cả người mua lẫn người bán Ngườ mua 11 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM phải ký quỹ để mở L/C, còn người bán phả chờ đến khi ngân hàng thanh toán. .. kinh doanh của doanh nghiệp? Nếu chưa có kế hoạch kinh doanh, người bán cần lập kế hoạch kinh doanh cùng với kế hoạch tài chính trước khi huy động thêm vốn +Doanh nghiệp đã sẵn sàng để huy động thêm vốn và mở rộng kinh doanh chưa? 13 HTTP://SINHVIENNGANHANG.COM +Doanh nghiệp đã tìm hết các nguồn tài trợ khác có thể chưa? +Môi trường kinh doanh hiện nay và tình hình ngành nghề mà doanh nghiệp đang kinh ...NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN (FACTORING) I Khái niệm Bao toán (BTT) Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher... hàng lâu dài Sở dĩ nghiệp vụ mua bán nợ nhiều công ty giới áp dụng lẽ thông qua nghiệp vụ này, hoạt động tài kinh doanh đa dạng có nhiều sản phẩm dịch vụ Cụ thể với nghiệp vụ factoring, thị trường... phẩm dịch vụ khác Hiện có nhiều ngân hàng sử dụng dịch vụ BTT để phát triển kinh doanh tương lai Các tổ chức tài tiếp cận số doanh nghiệp người mua (thường nghiệp vụ BTT người mua daonh nghiệp lớn