Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam - Techcombank

Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam - Techcombank

LuËn v¨n tèt nghiÖp Môc lôc Luận văn tốt nghiệp Danh mục các từ viết tắt NHTM : Ngân hàng thơng mại TMCP : Thơng mại cổ phần DAĐT : Dự án đầu t TĐTCDAĐT : Thẩm định tài chính dự án đầu t Luận văn tốt nghiệp Danh mục các sơ đồ bảng biểu Sơ đồ 1 : Sơ đồ hệ thống tổ chức của Techcombank 22 Bảng 1.2 : Tình hình huy động vốn của Techcombank 24 Bảng 2.2 : Hoạt động cho vay của Techcombank .25 Biểu đồ 1 : Doanh số thanh toán quốc tế .27 Biểu đồ 2 : Tổng số d tiền gửi tại thị trờng liên ngân hàng 28 Bảng 3.2 : Kết quả kinh doanh của Techcombank .28 Luận văn tốt nghiệp Lời mở đầu Trong công cuộc đổi mới hiện nay, ngành ngân hàng càng tỏ rõ vị trí quan trọng hàng đầu của mình đối với sự phát triển của đất nớc. Thực tế những năm qua, trong sự đổi mới bộ mặt của đất nớc, hoạt động của hệ thống ngân hàng nói chung và NHTM nói riêng đợc coi không chỉ là điều kiện mà còn là động lực đảm bảo thắng lợi cho công cuộc đổi mới. Trong tình hình hiện nay, các doanh nghiệp cũng nh các thành phần kinh tế muốn tồn tại và phát triển thì cần phải có vốn. Nhng thờng là nguồn vốn của các doanh nghiệp là không đủ. Chính vì vậy NHTM với chức năng chính là kinh doanh tiền tệ có vai trò quan trọng nhằm đáp ứng tốt nhu cầu về vốn của các doanh nghiệp. Điều này tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có đủ điều kiện đổi mới công nghệ, tái sản xuất sản phẩm mang lại lợi ích kinh tế cho doanh nghiệp, cho ngân hàng và cho toàn xã hội. Một vấn đề đặt ra hiện nay là nhu cầu về vốn của các doanh nghiệp ngày càng tăng, nhiều doanh nghiệp muốn vay vốn nhng không có hoặc không có đủ tài sản thế chấp nên gặp khó khăn trong quá trình xin vay. Bên cạnh đó các NHTM cũng rất cẩn trọng trong việc cho vay một dự án bởi sự thành công hay thất bại của nó ảnh hởng rất lớn tới lợi nhuận cũng nh uy tín của ngân hàng. Chính vì vậy công tác thẩm định đóng vai trò rất quan trọng đối với sự tồn tại của một ngân hàng. Do đó, em đã chọn đề tài Nâng cao chất l ợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank làm luận văn tốt nghiệp. Kết cấu luận văn gồm 3 chơng : Chơng 1 : Lý luận chung về thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. Chơng 2 : Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank. Chơng 3 : Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank. Luận văn tốt nghiệp Mc dù ã c gng ho n th nh luận văn song v n còn rt nhiu sai sót, vy em mong thy cô góp ý b sung cho luận văn ca em c ho n thi n hn. Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Thái Bá Cẩn Phó chủ nhiệm khoa tài chính ngân hàng trờng Đại học Kinh doanh và công nghệ Hà Nội cùng các anh chị Phòng Tín dụng Ngân hàng Kỹ Thơng Việt Nam đã giúp đỡ em rất nhiều trong quá trình xây dựng và hoàn thiện bài luận văn này. Luận văn tốt nghiệp Chơng 1 : Lý luận chung về thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay của ngân hàng th- ơng mại 1.1. Hoạt động cho vay của NHTM 1.1.1. Hoạt động cho vay của NHTM Có thể nói trong các hoạt động cơ bản của ngân hàng thì hoạt động cho vay là hoạt động quan trọng nhất, hoạt động này không những đem về lợi nhuận cho ngân hàng mà về mặt vĩ mô hoạt động này có tác dụng rất tích cực tới sự phát triển của nền kinh tế; Đó là hoạt động sử dụng vốn huy động đợc từ những nguồn vốn nhàn rỗi trong dân c và các tổ chức kinh tế cho những ngời có nhu cầu vay vốn. Nh vậy nền kinh tế có thể huy động đợc mọi nguồn tài chính để phát triển kinh tế. Việc phân loại cho vay nhằm tạo ra nhiều hình thức cho vay khác nhau để giúp cho khách hàng lựa chọn các hình thức vay vốn phù hợp nhất với nhu cầu của mình, đồng thời cũng giúp cho ngân hàng quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn đã huy động. Có rất nhiều tiêu thức để phân loại hoạt động cho vay. Phân loại theo hình thức cấp tín dụng có thể phân thành cho vay thấu chi, cho vay trực tiếp từng lần, cho vay theo hạn mức, cho vay luân chuyển, cho vay trả góp, cho vay gián tiếp Căn cứ vào thời gian có thể phân thành - cho vay ngắn hạn : khoản vay có thời hạn dới 1 năm - cho vay trung hạn : khoản vay có thời hạn từ 1 năm đến 5 năm - cho vay dài hạn : khoản vay có thời hạn từ 5 năm trở lên Căn cứ vào mục đích cho vay có thể phân thành cho vay thơng mại, cho vay tiêu dùng, cho vay theo dự án. Các khoản cho vay trung và dài hạn chủ yếu để mua sắm thiết bị, xây dựng, cải tiến kỹ thuật, mua công nghệ với sự phát triển nhanh chóng của khoa học và công nghệ, để tồn tại và phát triển nhu cầu vốn trung và dài hạn ngày càng gia tăng. Các hạot động đầu t này thực hiện thông qua các dự án. Hoạt động đầu t và dự án có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Đầu t theo dự án đang trở thành xu hớng phổ biến trong Trơng Thị Thu Hồng MSV: 04D03293N 1 Luận văn tốt nghiệp nền kinh tế thị trờng. Vì vậy có thể nói dự án có một vai trò rất quan trọng. Dự án là nguồn gốc tạo ra cơ sở vật chất kỹ thuật nguồn lực mới cho sự phát triển, là phơng tiện chuyển dịch và phát triển cơ cấu kinh tế, giải quyết mối quan hệ cung cầu về vốn, về sản phẩm dịch vụ trên thị trờng, góp phần nâng cao đời sống nhân dân, cải thiện bộ mặt kinh tế xã hội quốc gia. 1.1.2. Hoạt động cho vay theo dự án đầu t của NHTM Cho vay theo dự án đầu t ( DAĐT ) là một xu thế tất yếu hiện nay mà các NHTM không thể bỏ lỡ cơ hội đầu t hiệu quả này. Khi khách hàng có kế hoạch mua sắm, xây dựng tài sản cố định nhằm thực hiện dự án đầu t nhất định, có thể xin vay ngân hàng. Một trong những yêu cầu của ngân hàng là ngời vay phải xây dựng dự án, thể hiện mục đích, kế hoạch đầu t cũng nh quá trình thực hiện dự án đầu t. Phân tích dự án là cơ sở để ngân hàng quyết định phần vốn cho vay và xác định khả năng hoàn trả của doanh nghiệp. Đặc điểm của cho vay theo dự án đầu t là vốn vay thờng tài trợ cho dự án đầu t lớn, thời hạn vay thờng trung và dài hạn, lãi suất thờng cao, khả năng tiềm ẩn rủi ro là rất cao, việc quản lý tiền vay rất phức tạp. Việc ra quyết định cho vay phụ thuộc rất nhiều yếu tố đòi hỏi ngân hàng phải xem xét phân tích thật kỹ lỡng. Trong đó công tác thẩm định tài chính dự án đầu t là rất quan trọng, là mục tiêu quan tâm đầu tiên của ngân hàng khi ra quyết định. Một dự án muốn hiệu quả hau không phải cho ta biết đợc hiệu quả tài chính của nó dựa trên các phơng pháp để đánh giá nh phân tích qua NPV, thời gian hoàn vốn, tỷ suất thu nhập bình quân Hoạt động cho vay theo dự án đầu t có hiệu quả hay khonng là phụ thuộc vào chất lợng của công tác thẩm định tài chính dự án đầu t (TĐTCDAĐT ) 1.2. Thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay của NHTM 1.2.1. Khái niệm chung về dự án đầu t. Đầu t là hoạt động quan trọng của bất kỳ tổ chức nào trong nền kinh tế. Đó là hoạt động bỏ vốn với hy vọng đạt đợc lợi ích tài chính, kinh tế xã hội trong tơng lai. Ngày nay nhằm tối đa hoá hiệu quả đầu t, các hoạt động đầu t đều đợc thực hiện theo dự án. Trơng Thị Thu Hồng MSV: 04D03293N 2 Luận văn tốt nghiệp Trong Quy chế đầu t và xây dựng theo Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 của Chính phủ nớc cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam : Dự án đầu t là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì cải tiến, nâng cao chất lợng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định. Đặc điểm của DAĐT là : - DAĐT không chỉ là một ý tởng hay phác thảo mà còn hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể. - DAĐT không chỉ là một nghiên cứu trừu tợng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng một nhu cầu cụ thể đã đợc đặt ra tạo nên một thực tế mới. - DAĐT tồn tại trong một môi trờng không chắc chắn. Môi trờng triển khai DAĐT thờng xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên rủi ro trong DAĐT thờng là rất lớn. - DAĐT bị khống chế thời hạn. Là một tập hợp các hoạt động đặc thù phải có thời hạn kết thúc. Mọi sự chậm chễ trong thực hiện dự án đầu t sẽ làm mất cơ hội phát triển, kéo theo những bất lợi, tổt thất cho nhà đầu t và cho nền kinh tế. - DAĐT chịu sự ràng buộc về nguồn lực, về vốn vật t và lao động. Với những dự án càng lớn mức độ ràng buộc càng cao. 1.2.2. Phân loại dự án đầu t Trên thực tế, các dự án đầu t rất đa dạng về cấp độ loại hình, quy mô và thời hạn và đợc phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau. - Theo ngời khởi xớng : dự án cá nhân, dự án tập thể, dự án quốc gia, dự án quốc tế. - Theo lĩnh vực dự án : dự án xã hội, dự án kinh tế, dự án kỹ thuật và dự án hỗn hợp. - Theo loại hình dự án : dự án giáo dục đào tạo, dự án nghiên cứu và phát triển, dự án đổi mới. - Theo thời hạn : dự án ngắn hạn, dự án trung hạn, dự án dài hạn - Theo cấp độ : dự án lớn và dự án nhỏ. Đây là cách phân loại tổng hợp nhất của dự án. Trơng Thị Thu Hồng MSV: 04D03293N 3 Luận văn tốt nghiệp Dự án lớn thờng là các chơng trình phức hợp và chuyên ngành tầm cỡ quốc tế, quốc gia, miền vùng lãnh thổ liên ngành, địa phơng. Đặc trmg của dự án đầu t này là vốn đầu t lớn, số lợng các chủ thể tham gia đông, sử dụng nhiều công nghệ phức tạp khác nhau, thời hạn dài, có ảnh hởng đến môi trờng kinh tế và sinh thái. Các dự án đầu t lớn thờng đòi hỏi nhà quản lý phải có phẩm chất tốt, đặc biệt là khả năng giao tiếp tốt và năng lực tổ chức cao nhằm thiết lập hệ thống quản lý và tổ chức thực hiện dự án thành công. 1.2.3. Sự cần thiết phải thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM Với mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro các NHTM phải quan tâm và xem xét kỹ lỡng mọi thông tin trớc khi đa ra quyết định cho vay. Để đánh giá một DAĐT có khả thi hay không, có mang lại lợi nhuận cho nhà đầu t hay không thì công việc quan trọng nhất là phải tiến hành thẩm định dự án đầu t . Trên khía cạnh là ngân hàng thì thẩm định dự án đầu t là một quá trình rà soát kiểm tra lại một cách khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định lại tính hiệu quả cũng nh tính khả thi của dự án đầu t trớc khi ra quyết định đầu t. Trong đó ngân hàng quan tâm hàng đầu đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án vì vậy thẩm định tài chính dự án đầu t (TĐTCDAĐT ).là một nội dung quan trọng nhất trong công tác thẩm định tại các NHTM. TĐTCDAĐT sẽ góp phần giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng đồng thời cho ra những hết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả tài chính, khả năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra của dự án để quyết định chấp nhận hoặc từ chối cho vay. Hoạt động cho vay theo dự án nh trên đã nói là chứa đựng rất nhiều rủi ro với những đặc điểm đặc thù của nó thì nếu công tác thẩm định dự án đầu t nói chung hay công tác thẩm định tài chính nói riêng không đợc thực hiện đầy đủ và nghiêm túc có thể làm giảm thu nhập lớn của ngân hàng, ảnh hởng đến hiệu quả kinh doanh cũng nh uy tín của ngân hàng. Rủi ro có thể dẫn đến những hậu quả khôn lờng không chỉ đến với một ngân hàng riêng lẻ mà còn đến cả hệ thống ngân hàng và cả nền kinh tế. Các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của DAĐT thể hiện tính khả thi, an toàn và hợp lý của dự án vì vậy TĐTCDAĐT là một công tác vô cùng quan trọng. TĐTCDAĐT là một quá trình rà soát kiểm tra laị một cách khách quan và toàn diện mọi khía cạnh tài Trơng Thị Thu Hồng MSV: 04D03293N 4 Luận văn tốt nghiệp chính của DAĐT nhằm khẳng định lại tính hiệu quả cũng nh tính khả thi của dự án trớc khi ra quyết định đầu t. 1.2.4. Nội dung thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay của NHTM Thẩm định tài chính dự án đầu t đòi hỏi xem xét đến giá trị thời gian của tiền. Bên cạnh đó, TĐTCDAĐT còn tiến hành phân tích tài chính của dự án trong những năm hoạt động để đánh giá tình hình tài chính, các rủi ro, mức độ và chất lợng hoạt động của dự án đầu t. Nhìn chung, thẩm định tài chính dự án đầu t bao gồm các nội dung cơ bản sau đây: Tổng vốn đầu t Nguồn tài trợ Doanh thu, chi phí và lợi nhuận Dòng tiền Các chỉ tiêu dánh giá hiệu quả tài chính Phân tích độ nhạy 1.2.4.1. Thẩm định tổng vốn đầu t Tổng mức vốn đầu t của dự án bao gồm toàn bộ số vốn cần thiết để thiết lập dự án. Tính toán chính xác tổng mức vốn đầu t có ý nghĩa rất quan trọng đối với tính khả thi của dự án đầu t (DAĐT ). Nếu vốn đầu t quá thấp thì dự án không thực hiện đợc. Ngợc lại, nếu DAĐT tính quá cao thì sẽ không phản ánh chính xác hiệu quả kinh doanh của dự án. Việc xác định đợc tổng mức vốn đầu t là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện vốn đầu t tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối đợc nguồn, ảnh hởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án. Xác định tổng vốn đầu t át với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của DAĐT. Tổng mức vốn này đợc chia ra làm hai loại là vốn cố định và vốn lu động ban đầu ( chỉ tính cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh đầu tiên ) * Vốn cố định : Trơng Thị Thu Hồng MSV: 04D03293N 5 [...]... Chơng 2 : Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu t trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank 2.1 Giới thiệu về ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank 2.1.1 Sự ra đời và phát triển Ngày 27/09/1993 Ngân hàng thơng mại cổ phần kỹ thơng Việt Nam Techcombank là một trong những ngân hàng thơng mại cổ phần đầu tiên của việt Nam đợc thành lập với số vốn điều... Thực trạng công tác TĐTCDAĐT trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank 2.2.1 Quy trình TĐTCDAĐT Theo tờ trình thẩm định và hớng dẫn nghiệp vụ cho cán bộ tín dụng của phòng tín dụng ngân hàng Techcombank thì quy trình thẩm định DAĐT nh sau : - Thẩm định cơ sở pháp lý của DAĐT - Thẩm định về thị trờng + Thẩm định thị trờng tiêu thụ + Thẩm định thị trờng tiêu thụ có tính... Chi phí khác - Vốn lu động ròng - Vốn dự phòng * Về nguồn vốn đầu t để thực hiện dự án - Vốn chủ sở hữu của khách hàng tham gia dự án - Vốn vay ngân hàng + Cơ sở xác định + Số tiền vay + Mục đích vay vốn Trơng Thị Thu Hồng 24 MSV: 04D03293N Luận văn tốt nghiệp + Thời hạn vay vốn - Vốn huy động khác * Kế hoạch trả nợ của DAĐT - Tổng mức cho vay, trong đó : + Vay ngân hàng Nhà nớc + Vay ngân hàng khác Cụ... bản : - Cần chú ý tới dòng tiền của tổng đầu t - Thẩm định chi tiết kế hoạch vốn đầu t của dự án - Thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh trên cơ sở khoa học - Xác định và tính toán chính xác mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến các yếu tố đầu ra của dự án - Chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án - Vận dụng linh hoạt các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án - Chú... cho cán bộ thẩm định Ngoài ra do việc phân công, giao dự án cho cán bộ tín dụng làn việc phù hợp với khả năng của mình góp phần nâng cao hiệu quả - Phải kể đến sự nỗ lực của cán bộ tín dụng, luôn nỗ lực học tập nâng cao trình độ chuyên môn, thực hiện tốt quy trình thẩm định, đạo đức nghề nghiệp tốt - Thông tin phục vụ thẩm định ngày càng đầy đủ, chính xác - Một dự án vừa đợc thẩm định vừa đợc tái thẩm. .. của chủ đầu t, cam kết trong hồ sơ thẩm định dự án của cơ quan cấp vốn ngân sách hay ngân hàng Tài trợ cho dự án bằng vốn tự có : Trong thực tế hiện nay việc xác định phần vốn tự có của doanh nghiệp trong DAĐT là rất khó khăn Nhiều doanh nghiệp lấy tài sản đang sử dụng làm vốn tự có nên khó có thể xác định giá trị phần tài sản này góp vào dự án Nguồn vốn tự có của doanh nghiệp tài trợ cho dự án do phát... khách hàng vay vốn lập DAĐT sai nhiều gây khó khăn cho cán bộ thẩm định Trơng Thị Thu Hồng 28 MSV: 04D03293N Luận văn tốt nghiệp Chơng 3 : Giải pháp nâng cao chất lợng TĐTCDAĐT trong hoạt động cho vay của ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank 3.1 Định hớng phát triển trong công tác TĐTCDAĐT Định hớng phải phù hợp với sự tự vận động, tự phát triển của thị trờng vốn, của khách hàng cũng nh của ngân. .. bộ thẩm định phải liên tục tự rèn luyện tinh thần, trách nhiệm, kiến thức, trình độ nghiệp vụ cho bản thân - Tăng cờng trang thiết bị kỹ thuật hiện đại hỗ trợ cho cán bộ thẩm định, khai thác thông tin và tính toán hiệu quả kinh tế của DAĐT 3.2 Giải pháp nâng cao chất lợng TĐTCDAĐT trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Kỹ thơng Việt Nam Techcombank 3.2.1 Hoàn thiện quy trình TĐTCDAĐT Quy trình thẩm. .. chủ vốn lu động của chủ đầu t để xác định nhu cầu vốn lu động và chi phí vốn lu động hàng năm 1.2.4.2 Thẩm định nguồn vốn Trơng Thị Thu Hồng 6 MSV: 04D03293N Luận văn tốt nghiệp Trên cơ sở xác định tổng mức vốn đầu t cho dự án, ngân hàng xác định các nguồn tài trợ cho dự án Các phơng thức tài trợ cho DAĐT gồm có tài trợ bằng vốn tự có, tài trợ bằng nợ Ngoài ra còn có tài trợ bằng leasing và tài trợ kết... tái thẩm định nên độ chính xác cao 2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân - Có những dự án chất lợng thẩm định tài chính còn thấp, các yếu tố dự đoán còn thiếu chính xác, thiếu khoa học, tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính còn cha chính xác Các cán bộ tín dụng chỉ dựa vào thông tin mà khách hàng cung cấp mà không tính đến các yếu tố khách quan bên ngoài - Một số cán bộ còn cha nghiêm túc, trong sạch, . Ph n lo i theo h nh th c cấp t n d ng c th ph n th nh cho vay th u chi, cho vay tr c tiếp t ng l n, cho vay theo h n m c, cho vay lu n chuy n, cho vay. Vi c ph n lo i cho vay nh m t o ra nhi u h nh th c cho vay kh c nhau để giúp cho kh ch h ng l a ch n c c h nh th c vay v n ph h p nh t v i nhu c u c a