Hoạt động của Ngân Hàng Thương Mại trên Thị Trường Chứng Khoán Và liên hệ thực tế ở thị trường Việt Nam
LOGO www.themegallery.com Đề tài: Hoạt động của Ngân Hàng Thương Mại trên Thị Trường Chứng Khoán Và liên hệ thực tế ở thị trường Việt Nam Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Khoa Ngân Hàng – Tài Chính LOGO www.themegallery.com Nội Dung Đề Tài : . Phần I: Cơ Sở Lý Luận 1 Phần II : Thực trạng hoạt động của Ngân hàng thương mại trên Thị trường chứng khoán Việt Nam 2 Phần III: Giải Pháp nâng cao hệu quả hoạt động của NHTM trên TTCK 3 LOGO www.themegallery.com Phần I: Cơ sở lý luận: . Phần I: 1.1.Các mô hình hoạt động Của NHTM trên TTCK 1.3. Vai trò của NHTM trên TTCK 1.2. Các hoạt động của NHTM trên TTCk và điều kiện để NHTM tham gia Các hoạt động này LOGO www.themegaller y.com Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK . Mô hình chuyên doanh Mô hình đa năng hoàn toàn Mô hình đa năng một phần Đặc điểm +Các công ty chứng khoán là các công ty chuyên doanh độc lập +Các NHTM và các tổ chức tài chính khác không được tham gia trên TTCK. +không có dự tách biệt nào giữa hoạt động ngân hàng và chứng khoán. Các ngân hàng muốn hoạt động trên lĩnh vực chứng khoán phải thành lập công ty con-công ty chứng khoán hoạt động độc lập Ưu điểm -Hạn chế +Hạn chế những rủi ro cho NHTM do những tiêu cực trên TTCK +Chuyên môn hóa tạo điều kiện cho TTCk phát triển. Ưu điểm: +Có thể kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, giảm rủi ro cho hoạt động kinh doanh. +Có khả năng về tài chính để chịu đựng những rủi ro của thị trường chứng khoán. Hạn chế :+ Thị trường chứng khoán phát triển chậm lại vì hoạt động ngân hàng chủ yếu là cấp tín dụng và dịch vụ thanh toán.+Trong trường hợp thị trường chứng khoán biến động, hậu quả có thể ảnh hưởng trên lĩnh vực kinh doanh tiền tệ giữa hai loại hình kinh doanh này và ngược lại. Ưu điểm: +Tận dụng các thế mạnh của ngân hàng+Kết hợp được kinh doanh ngân hàng và kinh doanh chứng khoán tận dụng được các thế mạnh về kinh nghiệm tài chính. +Mạng lưới khách hàng rộng khắp+Hạn chế những rủi ro nếu có sự biến động của một trong hai thị trường+Phù hợp với những nước mới thành lập thị trường chứng khoán, khi mà cần phải có một tổ chức tài chính lành mạnh tham gia vào thị trường và khi hệ thống pháp luật trong kiểm soát còn nhiều hạn chế. LOGO www.themegallery.com Thực tế áp dụng Các mô hình hoạt động của NHTM trên TTCK ở một số nước như Anh, Canada, Úc. Mô hình đa năng một phần một số NH ở Bắc Âu, Hà Lan, Thụy Sỹ,Áo, Mô hình đa năng hoàn toàn Các CTCK ở Mỹ Nhật Bản và Hàn Quốc Mô hình chuyên doanh LOGO www.themegallery.com 1.2. Hoạt động của NHTM trên TTCK NHTM có thể tham gia TTCK với vai trò của mọi chủ thể trên TTCK (trừ vai trò là cơ quan quản lý nhà nước) Nhà kinhdoanhtrênTTCK Nhà đầu tư trên TTCK Phát hành chứng khoán LOGO www.themegallery.com 1.2.1. NHTM là chủ thể phát hành chứng khoán Phát hành riêng lẻ: Chào bán CK trong phạm vi 1 số người nhất định (thường cho các nhà đầu tư có tổ chức, có ý định nắm giữ CK 1 cách lâu dài) 2 hình thức phát hành CK Trên thị trường sơ cấp Phát hành CK rộng rãi ra công chúng: -Phát hành CJ cho 1 số lượng lớn nhà đầu tư -Khối lượng phát hành phải đạt 1 mức độ nhất định LOGO www.themegallery.com Điều kiện chào bán CP ra Công chúng NHTM là chủ thể phát hành chứng khoán . Điều 12. Luật chứng khoán 2006 Năm liền trước hoạt động có lãi Không có lỗ lũy kế đến năm chào bán CP Phương án phát hành và sử dụng Vốn đã được ĐHĐ cổ đông thông qua Cam kết đưa CP đã phát Hành vào Giao dịch trên TT có tổ chức trong vòng 1 năm Vốn điều lệ Đã góp tại thời điểm đăng ký Chào bán TP >= 10 tỷ đồng LOGO www.themegallery.com NHTM là chủ thể phát hành chứng khoán . Điều 12. Luật chứng khoán 2006 Điều kiện Chào bán TP ra Công chúng 1.Vốn điều lệ Đã góp tại thời điểm đăng ký Chào bán TP >= 10 tỷ đồng 3.Phương án phát hành và sử dụng và trả nợ Vốn đã được ĐHĐ cổ đông thông qua 2.Năm liền trước hoạt động có lãi Không có lỗ lũy kế đến năm chào bán 4.Công ty phát hành TP Cam kết thực hiện các nghĩa vụ đối với Nhà đầu tư LOGO www.themegallery.com 1.2.2. NHTM là nhà đầu tư trên TTCK 1 NHTM mua bán chứng khoán và thu lợi bằng chênh lệch giá 2 NHTM mua các CK thanh khoản cao để đảm bảo sinh lời và thanh khoản 3 NHTM cho vay đầu tư CK [...]... phần Chứng khoán Thăng Long www.tls.vn 1.200.000.000 2 Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Á Châu www.acbs.com.vn 1.500.000.000 3 Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam www.vcbs.com.vn 700.000.000 4 Công ty cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Sài gòn Thương Tín www.sbsc.com.vn 1.266.600.000 5 Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình www.abs.vn 397.000.000 1 LOGOHoạt động môi giới chứng khoán. .. 1.3 Vai trò của NHTM trên TTCk LOGO 1 Tạo hàng hóa cho TTCK Ngân hàng Thương mại 2.Làm trung gian chứng khoán 3.Điều chỉnh cung- cầu CK 4 Cung cấp thông tin 5 Góp phần quản lý TTCK Phần II : Thực trạng hoạt động của NHTM LOGO trên TTCK Việt Nam 1 .Thực trạng phát hành trái phiếu 2 .Thực trạng phát hành cổ phiếu 3 .Thực trạng phát hành trái phiếu chuyển đổi 2.1 NHTM Là chủ thể phát hành Chứng khoán 1.LOGO... NH Việt Nam Thịnh VPBS CTCK Sài Gòn Vượng Thị Phần 13,20% 9,61% 5,99% 5,23% 4,87% 3,61% 3,42% 3,17% 3,16% 2,56% Doanh thu từ hoạt đông kinh doanh của các CTCK LOGO 1 .Hoạt đông môi giới chứng khoán LOGO Các CTCK Việt Nam Thực trạng doanh thu từ Hoạt động môi giới -Là hoạt động Đặc thù của CTCK nhưng Không phải Là hoạt động Mang Lại doanh thu chủ yếu Cho CTCK -Từ năm 2008 đến nay doanh thu từ hoạt động. .. chứng khoán cho khách hàng -Giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán 5 Ủy thác đầu tư chứng khoán LOGO Danh mục Đầu tư công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện quản lý theo uỷ thác của từng nhà đầu tư trong mua, bán, nắm giữ chứng khoán Quản lý Quỹ đầu tư Người quản lý quỹ được toàn quyền quản lý danh mục đầu tư, mua bán chứng khóan phù hợp với các mục tiêu đầu tư của. .. www.themegaller 2 Danh sách Các NHTM đã niêm yết trên y.com LOGO HOSE và HNX STT Tên ngân hàng thương mại Mã CK Niêm yết trên sàn GD 1 NHTM cổ phần ngoại thương Việt Nam VCB HOSE 2 NHTM cổ phần công thương Việt Nam CTG HOSE 3 NHTM cổ phần Á châu ACB HNX 4 NHTM cổ phần Nam Việt NVB HNX 5 NHTM cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam EIB HOSE 6 NHTM cổ phần Sài Gòn thương tín STB HOSE 7 NHTM cổ phần Sài Gòn – Hà...1.2.3 NHTM là nhà kinh doanh trên TTCK LOGO 1.Môi giới CK 2.Bảo lãnh phát hành CK 3.Tư vấn đầu tư CK 6.Các hoạt động kinh doanh khác Kinh doanh CK 5.Ủy thác đầu tư CK 4.Thanh toán bù trừ Và lưu ký Ck 1 Môi giới chứng khoán LOGO 01 NHTM Có mối quan hệ với DN qua tín dụng Ngân hàng, NHTM có thông tin về tính hình tài chính, hoạt động của DN 02 Ngân hàng đã có sẵn cơ sở vật chất, phương tiện kỹ thuật... phủ, TP Ngân hàng và một số TP do các tổng công ty nhà nước hoặc doanh nghiệp lớn phát 4 Năm 2007,VIB Bank đầu tư 6.676 tỷ đồng vào CK,trong đó 99,37% là CK nợ (TP, tín phiếu do Chính phủ phát hành,TP và chứng chỉ tiền gửi của các NHTM quốc doanh) Danh mục đầu tư CK của ngân hàng thương mại chủ yếu là trái phiếu www.themegaller y.com 2.3 NHTM là nhà kinh doanh trên TTCK LOGO STT Tên Công ty chứng khoán. .. có thị phần môi giới cổ phiếu cao nhất HNX quý II/2011 1 Hoạt động môi giới chứng khoán LOGO Top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu cao nhất trên sàn giao dịch HOSE quý II năm 2011 STT Tên công ty chứng khoán 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Tên viết tắt SSI CTCK Thành phố Hồ Chí Minh HSC CTCK Thăng Long TLS CTCK ACB ACBS CTCK Sacombank SBS CTCK FPT FPTS CTCK Bản Việt VCS CTCK Bảo Việt BVSC CTCK KimEng Việt Nam. .. tích và khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Tư vấn Đầu tư Chứng khoán Điều 6, khoản 23: Điều kiện thực hiện: -Có giấy phép do ủy ban chứng khoán cấp -Vốn pháp định là 10 tỉ 4 Thanh toán bù trừ- lưu ký CK LOGO Dịch vụ của NHTM Thanh toán bù trừ: Tất cả các giao dịch CK tại các sở giao dịch đều được thanh toán qua các tài khoản CK mở tại NHTM Lưu ký CK là việc -Nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng. .. hưởng đến cầu về CP của LOGO NHTM 04 03 02 01 Ngân hàng là khu vực chịu ảnh hưởng nhanh và trực tiếp từ các chính sách tiền tệ, tài khóa… -Tỷ lệ sở hữu của nhà nước tại VCB, CTG còn quá cao -Hạn chế về “room” đối với nhà đầu tư nước ngoài 20% giá trị vốn hóa của HOSE được cấu thành từ CTG, VCB, STB, EIB cổ phiếu của NHTM thường được đánh giá cao 3 Thực trạng phát hành LOGO trái phiếu chuyển đổi của . LOGO www.themegallery.com Đề tài: Hoạt động của Ngân Hàng Thương Mại trên Thị Trường Chứng Khoán Và liên hệ thực tế ở thị trường Việt Nam Đại Học Kinh Tế Quốc Dân Khoa Ngân Hàng – Tài Chính LOGO www.themegallery.com Nội. . Phần I: Cơ Sở Lý Luận 1 Phần II : Thực trạng hoạt động của Ngân hàng thương mại trên Thị trường chứng khoán Việt Nam 2 Phần III: Giải Pháp nâng cao hệu quả hoạt động của NHTM trên TTCK 3 LOGO www.themegallery.com Phần. gia trên TTCK. +không có dự tách biệt nào giữa hoạt động ngân hàng và chứng khoán. Các ngân hàng muốn hoạt động trên lĩnh vực chứng khoán phải thành lập công ty con-công ty chứng khoán hoạt