QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN TPHCM.PDF

Lời cam đoan Để hoàn thành luận văn “Quản trị nguồn vốn tự có tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh”, tôi đã tự mình nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiế

NGUYỄN KIM NGUYÊN

QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Thành Phố Hồ Chí Minh – Năm 2013

NGUYỄN KIM NGUYÊN

QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LẠI TIẾN DĨNH

Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2013

Lời cam đoan

Để hoàn thành luận văn “Quản trị nguồn vốn tự có tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh”, tôi đã tự mình nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức đã học và trao đổi với giảng viên hướng dẫn, đồng nghiệp, bạn bè…

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu và kết quả trong luận văn này là trung thực

TP Hồ Chí Minh, ngày 15 tháng 10 năm 2013

Người thực hiện luận văn

Nguyễn Kim Nguyên

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các ký hiệu, các chữ viết tắt

Danh mục các hình vẽ, biểu đồ và bảng biểu

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3

1.1 Nguồn vốn tự có của ngân hàng thương mại 3

1.1.1 Khái niệm 3

1.1.2 Thành phần nguồn vốn tự có: 3

1.1.2.1 Vốn cơ bản (Vốn cấp 1): 3

1.1.2.2 Vốn bổ sung (Vốn cấp 2): 3

1.1.3 Đặc điểm của nguồn vốn tự có: 3

1.1.4 Chức năng của nguồn vốn tự có: 4

1.1.4.1 Chức năng bảo vệ: 4

1.1.4.2 Chức năng hoạt động: 4

1.1.4.3 Chức năng điều chỉnh: 5

1.2 Quản trị nguồn vốn tự có 5

1.2.1 Ý nghĩa của quản trị nguồn vốn tự có: 5

1.2.2 Nội dung của quản trị nguồn vốn tự có: 6

1.2.2.1 Xác định mức vốn tự có hợp lý: 6

1.2.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn của ngân hàng 7

1.2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng nguồn vốn tự có: 9

1.2.2.4 Các phương pháp tăng nguồn vốn tự có của ngân hàng: 10

1.2.2.5 Xây dựng kế hoạch sử dụng nguồn vốn tự có hiệu quả: 13

1.2.2.6 Đảm bảo quy định về an toàn vốn trong hoạt động ngân hàng: 14

1.3 Quản trị nguồn vốn tự có của các ngân hàng 17

1.3.1 Quản trị nguồn vốn tự có của ngân hàng nước ngoài: 17

1.3.2 Quản trị nguồn vốn tự có của ngân hàng trong nước 19

1.3.2.1 Quy mô nguồn vốn tự có 19

1.3.2.2 Phương pháp tăng nguồn vốn tự có: 20

1.3.2.3 Tình hình sử dụng nguồn vốn tự có 21

1.3.3 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 22

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 23

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 24

2.1 Khái quát về Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 24

2.1.1 Vài nét về Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 24

2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 25

2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn: 25

2.1.2.2 Hoạt động tín dụng: 26

2.1.2.3 Các sản phẩm và dịch vụ khác: 27

2.1.3 Kết quả kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh: 28

2.2 Thực trạng quản trị nguồn vốn tự có tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 29

2.2.1 Nguyên tắc quản trị nguồn vốn tự có 29

Hồ Chí Minh sử dụng để tăng vốn 33

2.2.2.1 Tăng vốn từ nguồn bên ngoài 34

2.2.2.2 Tăng vốn từ nguồn nội bộ 35

2.2.4 Yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng vốn và phương pháp tăng vốn tối ưu 35

2.2.5 Vấn đề sử dụng nguồn vốn tự có tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh: 38

2.2.4.1 Đầu tư vào tài sản cố định: 38

2.2.4.2 Góp vốn, đầu tư dài hạn: 41

2.2.4.3 Bổ sung nguồn vốn trung dài hạn: 43

2.2.6 Đánh giá kết quả đạt được trong công tác quản trị nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh: 43

2.2.5.1 Dựa vào hệ số an toàn 43

2.2.5.2 Dựa vào hệ số sinh lời 44

2.3 Những hạn chế và nguyên nhân trong công tác quản trị nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh: 46

2.3.1 Kế hoạch tăng vốn điều lệ thiếu thuyết phục 46

2.3.2 Cơ cấu nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh chưa hợp lý 47

2.3.3 Sử dụng nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh chưa hiệu quả 49

2.3.4 Năng lực quản trị còn nhiều hạn chế 50

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 51

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 53

phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh 54

3.2.1 Nhóm giải pháp tăng nguồn vốn hiệu quả: 54

3.2.1.1 Cân nhắc việc phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi: 54

3.2.1.2 Tăng vốn từ nguồn lợi nhuận giữ lại và các quỹ dự trữ 58

3.2.1.3 Chủ động tìm kiếm đối tác và lập phương án sáp nhập, hợp nhất: 59 3.2.2 Nhóm giải pháp sử dụng vốn hiệu quả: 60

3.2.2.1 Nâng cao hiệu quả đầu tư vào tài sản cố định 61

3.2.2.2 Nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư, góp vốn: 62

3.2.2.3 Xác định các tiêu chí đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn tự có tăng thêm 63

3.2.2.4 Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh: 64

3.2.3 Các giải pháp hỗ trợ khác 66

3.2.3.1 Nâng cao chất lượng quản lý, quản trị của ngân hàng 66

3.2.3.2 Nhóm giải pháp về nhân sự: 66

3.3 Một số kiến nghị với ngân hàng Nhà nước 68

3.3.1 Tạo môi trường pháp lý thuận lợi và minh bạch 68

3.3.2 Tăng tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài 69

3.3.3 Kiểm soát chặt chẽ các phương án tăng vốn mới 70

3.3.4 Tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng nguồn vốn tự có tăng thêm 71

3.3.5 Tăng cường kiểm tra, kiểm soát tình trạng sở hữu chéo 72

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 73

KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

3 EPS: Lãi cơ bản trên cổ phiếu

4 EXIMBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập khẩu Việt Nam

5 HDBank: Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh

6 NHTM: Ngân Hàng Thương Mại

7 OCB: Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông

8 ROA: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản

9 ROE: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu

10 SACOMBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín

11 SOUTHERNBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam

18 VIETABANK: Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Á

19 VIETCOMBANK: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam

20 WTO (The World Trade Organization): Tổ chức thương mại thế giới

Hình 2.2: Dư nợ theo thành phần 27

Hình 2.3: Thành phần cổ đông nắm giữ cổ phần của HDBank năm 2012 32

Hình 2.4: Vốn đầu tư vào tài sản cố định của HDBank 39

Hình 2.5: Cơ cấu tài sản cố định hữu hình của HDBank năm 2012 39

Hình 2.6: Cơ cấu tài sản cố định vô hình của HDBank năm 2012 41

Hình 2.7: Mức vốn HDBank góp vốn, đầu tư dài hạn từ năm 2009 - 2012 42

Hình 2.8: Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần từ năm 2009 đến 2012 43

BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Vốn chủ sở hữu của OCBC 2009-2012 18

Bảng 1.2: Quy mô vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu của một số Vietcombank, Eximbank và Sacombank đến 31/12/2012 19

Bảng 1.3: Một số hệ số liên quan đến an toàn và hiệu quả nguồn vốn tự có của một số NHTM cổ phần Việt Nam năm 2012 20

Bảng 1.4: Đối tác nước ngoài sở hữu cổ phần tại Vietcombank, Eximbank và Sacombank đến năm 2012 21

Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của HDBank từ năm 2009-2012 29

Bảng 2.2 Nguồn vốn tự có của HDBank từ 2009 đến 2012 31

Bảng 2.3: Cơ cấu cổ đông nắm giữ cổ phần của HDBank đến hết năm 2012 32

Bảng 2.4: Bảng tính toán các phương pháp tăng vốn của HDBank 36

Bảng 2.5: Các hệ số an toàn có liên quan đến hoạt động kinh doanh của HDBank 44

Bảng 2.6: Các hệ số đánh giá hiệu quả của quản trị nguồn vốn tự có tại HDBank qua các năm 45

Bảng 2.7: So sánh một số chỉ tiêu tài chính giữa các ngân hàng năm 2012 45

Bảng 2.8: Cơ cấu nguồn vốn tự có của HDBank năm 2009 – 2012 48

Bảng 2.9: Tỷ trọng các nhóm tài sản có rủi ro của HDBank từ 2009-2012 51

MỞ ĐẦU

1 Sự cần thiết của đề tài

Hội nhập kinh tế thế giới mở ra cánh cửa với nhiều cơ hội và thách thức cho

Việt Nam Để có thể hòa mình vào nhịp phát triển của kinh tế thế giới, Việt Nam

cần chuẩn bị cho mình một tiềm lực vững chắc để có thể cùng tồn tại và phát triển

Nguồn vốn, tài nguyên và nhân lực là tài sản mà Việt Nam sẵn có Trong đó, vai trò

của ngân hàng là nơi cung cấp nguồn vốn cho nền kinh tế Và ngân hàng cũng là

cầu nối giữa doanh nghiệp với thị trường, giữa nền tài chính quốc gia với nền tài

chính quốc tế Để có thể thực hiện tốt vai trò của mình, ngành ngân hàng đã phải

mở rộng quy mô vốn, tăng tiềm lực tài chính, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của

nền kinh tế Việc tăng quy mô đòi hỏi phải đi kèm với khả năng quản trị khi quy mô

lớn hơn Vì vậy, ngân hàng phải đối mặt với nhiều khó khăn hơn

Là một bộ phận cấu thành trong guồng máy của hệ thống ngân hàng Ngân hàng

thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh cũng đã góp một phần nhỏ

vào sự phát triển nền kinh tế Việt Nam Song cũng không tránh khỏi những khó

khăn chung Việc nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị nguồn vốn để củng cố sự

tồn tại và phát triển ngân hàng đang là mối quan tâm chung của toàn ngành

Chính vì vậy tôi lựa chọn đề tài nghiên cứu “Quản trị nguồn vốn tự có tại Ngân

hàng thương mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh” cho luận văn thạc sĩ

kinh tế của mình Dựa trên các cơ sở căn cứ khoa học, tham khảo kinh nghiệm của

các ngân hàng thương mại khác cũng như từ thực trạng của Ngân hàng TMCP Phát

triển thành phố Hồ Chí Minh, luận văn xin đề xuất một số giải pháp và kiến nghị

nhằm giải quyết vấn đề mang tính thời sự này

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn tập trung vào các nội dung sau:

- Nghiên cứu lý luận cơ bản về nguồn vốn tự có của ngân hàng thương mại,

nắm bắt được thành phần cơ bản, chức năng và đặc điểm của nguồn vốn tự có Hiểu

được hoạch định nhu cầu vốn của ngân hàng

- Phân tích thực trạng quản trị nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ

phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh trên cơ sở đưa ra những ưu điểm và hạn chế

trong kết quả đạt được, phân tích các nguyên nhân dẫn đến tồn tại, hạn chế trong

công tác quản trị nguồn vốn tự có tại HDBank

- Cuối cùng là đưa ra đề xuất giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả của công

tác quản trị nguồn vốn tự có tại HDBank

3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương

mại cổ phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2009 – 2012

4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong đề tài này là phương pháp quy nạp,

phương pháp phân tích thống kê kết hợp với các lý luận khoa học để làm rõ và xác

định được bản chất vấn đề cần nghiên cứu Từ đó đưa ra các đề xuất, giải pháp để

giải quyết vấn đề

5 Cấu trúc của luận văn:

Ngoài phần mở đầu và kết luận, bố cục luận văn gồm 3 chương:

- Chương 1: Tổng quan quản trị nguồn vốn tự có tại ngân hàng thương mại

- Chương 2: Thực trạng quản trị nguồn vốn tự có tại HDBank

- Chương 3: Giải pháp quản trị nguồn vốn tự có tại HDBank

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI NGÂN

HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Nguồn vốn tự có của ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm

Nguồn vốn tự có là nguồn vốn riêng của ngân hàng do chủ sở hữu đóng góp và

nó còn được tạo ra trong quá trình kinh doanh dưới dạng lợi nhuận giữ lại Nguồn

vốn này quyết định quy mô hoạt động của một ngân hàng cũng như các khả năng

bảo vệ chính tổ chức sinh ra nguồn vốn này trong suốt quá trình hoạt động

Vốn bổ sung bao gồm: vốn cổ phần ưu đãi với thời hạn hơn 20 năm, dự phòng

rủi ro, các trái phiếu (loại lai giữa trái phiếu và cổ phiếu) với thời hạn không dưới 7

năm và các công cụ tài chính lưỡng tính khác

1.1.3 Đặc điểm của nguồn vốn tự có:

Nguồn vốn tự có cung cấp nguồn lực cho ngân hàng hoạt động trong thời gian

mới bắt đầu hoạt động, là thời gian mà ngân hàng chưa nhận được tiền gửi từ khách

hàng, giúp ngân hàng chống đỡ khi rủi ro phát sinh

Là nguồn vốn ổn định, thường xuyên tăng trưởng trong quá trình hoạt động,

đồng thời nguồn vốn tự có liên tục vận động tham gia vào quá trình kinh doanh của

ngân hàng Mọi quyết định tăng thêm nguồn vốn tự có luôn gắn liền với yêu cầu về

vốn pháp định của cơ quan quản lý, sự phát triển các sản phẩm, dịch vụ mới, mở

rộng hoạt động của ngân hàng

Mặc dù chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn (từ 10-15%) nhưng vốn tự

có đóng vai trò vô cùng quan trọng vì là cơ sở để hình thành nên các nguồn vốn

khác của ngân hàng Giá trị của nguồn vốn tự có gắn liền với uy tín, năng lực, vị thế

của chủ sở hữu vốn và quan hệ cung cầu vốn trên thị trường

Nguồn vốn tự có quyết định quy mô hoạt động của ngân hàng, nó còn là yếu tố

để các cơ quan quản lý dựa vào để xác định các tỉ lệ an toàn trong kinh doanh ngân

hàng như giới hạn huy động vốn, giới hạn cho vay, giới hạn về đầu tư vào tài sản cố

định, bảo lãnh…

1.1.4 Chức năng của nguồn vốn tự có:

1.1.4.1 Chức năng bảo vệ:

Chức năng này thể hiện sức chịu đựng rủi ro của ngân hàng Vốn tự có là lá chắn

chống đỡ, bù đắp những tổn thất trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Các ngân

hàng phải có đủ nguồn vốn tự có để đảm bảo được khả năng thanh toán trong mọi

trường hợp Đồng thời còn phải cung cấp được một khoản vốn dự trữ đủ để duy trì

được khả năng trả nợ tránh mọi sự đe dọa do thua lỗ Bên cạnh đó, nguồn vốn tự có

của NHTM còn phải đủ để tạo được sự tin cậy và an tâm cho khách hàng Điều này

thể hiện ở chỗ, hệ số vốn tự có đối với các khoản mục trong bảng tổng kết tài sản

phải đạt mức độ mà ở đó khi ngân hàng bị thiệt hại dưới hình thức này hay hình

thức khác, mà vẫn đủ vốn để đảm bảo sự an toàn vốn của người gửi tiền Bảo vệ

quyền lợi cho người gửi tiền thực chất là bảo vệ sự an toàn cho chính ngân hàng vì

kinh doanh ngân hàng là lĩnh vực hoạt động có tính nhạy cảm cao, thường xuyên

gắn liền với các rủi ro Đây cũng chính là lý do khiến cho NHNN rất quan tâm trong

việc đưa ra những quy định giám sát chặt chẽ nguồn vốn tự có của các ngân hàng

thương mại

1.1.4.2 Chức năng hoạt động:

Thể hiện ở chỗ nguồn vốn tự có có thể được sử dụng để cho vay, hùn vốn hoặc

đầu tư chứng khoán nhằm mang lại lợi nhuận cho ngân hàng Tuy nhiên, do nguồn

vốn tự có không chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh nên lợi nhuận

mà nó mang lại cũng không cao Vì vậy, chức năng hoạt động của ngân hàng chỉ là

thứ yếu

1.1.4.3 Chức năng điều chỉnh:

Nguồn vốn tự có là đối tượng mà các cơ quan quản lý ngân hàng thường căn cứ

vào đó để xác định các tỷ lệ an toàn và ban hành những quy định nhằm điều chỉnh

hoạt động của ngân hàng Nguồn vốn tự có còn là căn cứ để xác định và điều chỉnh

các giới hạn hoạt động nhằm đảm bảo ngân hàng an toàn trong kinh doanh Các giới

hạn này được luật hóa bằng các tiêu chuẩn pháp lý cụ thể với hàng loạt các quy định

ràng buộc có liên quan, dựa trên cơ sở phân loại mức độ rủi ro của các tài sản đầu

tư, mức độ khó khăn, sự khác biệt giữa các ngân hàng… Chẳng hạn như, khi thành

lập chi nhánh mới hoặc triển khai các hoạt động kinh doanh mới, quyết định đầu tư,

cho vay, mua sắm tài sản, hay khi quyết định mua lại, sáp nhập… để có đủ khả năng

thực hiện các quyết định trên và có đủ cơ sở pháp lý để được cấp giấy phép kinh

doanh thì số nguồn vốn tự có của ngân hàng cũng phải được xác định lại sao cho

đáp ứng các giới hạn đã được quy định cũng như tương ứng với các yêu cầu thực tế

có thể phát sinh

1.2 Quản trị nguồn vốn tự có

Quản trị nguồn vốn tự có của ngân hàng là việc nghiên cứu sự hình thành nguồn

vốn tự có của ngân hàng một cách hợp lý đồng thời quan tâm đến các thành phần

của nguồn vốn tự có đảm bảo cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng an toàn

và có lãi

1.2.1 Ý nghĩa của quản trị nguồn vốn tự có:

Ý nghĩa của việc thực hiện tốt công tác quản trị nguồn vốn tự có là:

ƒ Tạo điều kiện để bảo vệ tài sản cho những khách hàng đã ký thác tài sản tại

ngân hàng

ƒ Đảm bảo cho ngân hàng đạt được một mức vốn tự có hợp lý, kết cấu các

thành phần phù hợp với các hoạt động và mức độ rủi ro trong kinh doanh

ƒ Xác định phương thức tăng nguồn vốn tự có hiệu quả nhất, đem lại nhiều lợi

ích nhất cho ngân hàng với chi phí bỏ ra thấp nhất

ƒ Tối đa hĩa lợi nhuận thu được trên đồng vốn chủ sở hữu, đảm bảo tỷ lệ chia

cổ tức cao để thu hút các nhà đầu tư và nâng cao vị thế của ngân hàng trên thị

trường tài chính

ƒ Đảm bảo các hệ số rủi ro do NHNN quy định

1.2.2 Nội dung của quản trị nguồn vốn tự cĩ:

Vấn đề quan trọng hàng đầu đối với các nhà quản trị ngân hàng là làm sao xác

định được hệ số an tồn vốn tự cĩ và cĩ chiến lược sử dụng nguồn vốn tự cĩ hiệu

quả để cĩ thể vừa duy trì hoạt động của ngân hàng một cách an tồn vừa đem lại

nhiều lợi ích nhất cho ngân hàng

1.2.2.1 Xác định mức vốn tự cĩ hợp lý:

Để xác định vốn ngân hàng cần phải đạt được, trước tiên phải tính tốn số vốn

mà ngân hàng hiện đang cĩ là bao nhiêu Cĩ thể sử dụng các phương pháp sau:

™ Xác định vốn ngân hàng theo giá trị sổ sách – Chuẩn mực kế tốn đã

được chấp nhận phổ biến – GAAP:

g

hànngânvốncủa

sáchsổtrịGiá

sảntàicủa

sáchsổtrị

Giá

nơ khoảncác

của

sáchsổtrịGiá

hàngngân

vốn

của

sáchsổ

trị

Giá

phầncổvốn

củagiáMệnh

vốn

dựThặng

+khôngchia +

nhuậnLợi

thuêcho

vàdụngtín

từthất tổn

phòngDự

Tuy nhiên, theo thời gian, khi thời kỳ lãi suất thay đổi, giá trị các khoản cho vay

và chứng khốn của ngân hàng sụt giảm, phương pháp này sẽ kém chính xác vì cĩ

sự khác biệt đáng kể giữa giá trị thực sự của tài sản cĩ, tài sản nợ với giá trị nguyên

thủy trên sổ sách

™ Xác định mức vốn ngân hàng theo Chuẩn mực kế tốn quy tắc

(Regulatory accounting principle – RAP):

Vốn RAP = Vốn cổ phần của các cổ đơng (cổ phần thường, thu nhập giữ lại và

dự trữ)+Cổ phần ưu đãi vĩnh viễn+Dự phịng tổn thất tín dụng và cho thuê+Giấy nợ

thứ cấp cĩ khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu thường + Các khoản khác (thu nhập

từ cơng ty con, vốn gĩp vào doanh nghiệp khác)

Ở phương pháp này, vốn ngân hàng bao gồm cả các chứng khốn nợ, cổ phiếu

mà ngân hàng đang nắm giữ từ các cơng ty khác, dự phịng tổn thất các khoản tín

dụng xấu, đã làm cho quy mơ vốn của ngân hàng dường như lớn hơn với sự an tồn

cao hơn

™ Xác định mức vốn ngân hàng theo giá thị trường (Market value Capital

– MVC):

MVC = MVA – MVL

Trong đĩ: MVC là giá trị thị trường của vốn

MVA là giá trị thị trường của tài sản MVL là giá trị thị trường của nợ

Ngân hàng cĩ thể nhanh chĩng ước lượng gần đúng vốn ngân hàng theo giá trị

thị trường bằng cơng thức:

phiếucổmỗicủatại hiện

trườngthị

trịGiá

nh phát hàđã

phiếucổlượngSố

Phương pháp này chỉ áp dụng được với những ngân hàng lớn vì hoạt động giao

dịch cổ phiếu của nĩ đủ lớn để thiết lập giá trị thị trường Kết quả xác định vốn

ngân hàng bằng phương pháp này sẽ cĩ biến đổi khá lớn vì phụ thuộc vào giá cổ

phiếu của ngân hàng Tuy nhiên nĩ đem lại kết quả phù hợp nhất trong việc đánh

giá vốn của ngân hàng Nhà đầu tư cĩ thể cĩ những đánh giá tốt hơn về vốn của

ngân hàng mà họ đang đầu tư để cĩ quyết định tối ưu

1.2.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn của ngân hàng

Do phải chịu áp lực từ mơi trường cạnh tranh cũng như áp lực từ phía cơ quan

quản lý Nhà nước buộc phải tăng vốn, các ngân hàng phải càng quan tâm nhiều hơn

đến việc hoạch định nhu cầu vốn trong tương lai Mỗi ngân hàng cĩ thể hình thành

những hệ thống hoạch định khác nhau, tuy nhiên, đa số các ngân hàng tập trung vào

4 bước sau:

Bước 1: Xây dựng kế hoạch tài chính tổng thể cho ngân hàng

Trước tiên, cần phải xác định loại ngân hàng mà họ muốn có là gì: Quy mô của

ngân hàng, các dịch vụ mà ngân hàng sẽ cung cấp cho khách hàng, mức sinh lời

mong muốn trong tương lai

Trong xu thế hiện nay, ngân hàng Nhà nước yêu cầu các tổ chức tín dụng sắp

xếp lại hệ thống đồng thời khuyến khích các tổ chức tín dụng tự nguyện tìm hiểu

lẫn nhau để mua lại, sáp nhập, hợp nhất Do đó, việc tái cấu trúc ngân hàng sẽ góp

phần ổn định thị trường, phân bổ lại địa bàn hoạt động của các ngân hàng hợp lý

nhất Ngân hàng Nhà nước nhìn nhận, tái cấu trúc sẽ góp phần hình thành nên

những định chế tài chính lớn mạnh hơn, có khả năng trụ vững trong môi trường

cạnh tranh ngày càng khốc liệt đồng thời lành mạnh hóa hệ thống tài chính ngân

hàng Tuy nhiên, Hội đồng quản trị và Ban Tổng giám đốc cũng cần cân nhắc về

việc sáp nhập hay chủ động mở rộng quy mô bằng tiềm lực nội tại

Công nghệ ngân hàng ngày càng hiện đại do học hỏi từ thị trường tài chính ngân

hàng của thế giới Do đó, nhiều sản phẩm ứng dụng tiện ích được triển khai tới

khách hàng mang đến cho khách hàng nhiều lợi ích Tuy nhiên, nguồn vốn đầu tư

cho những dịch vụ mới cũng như mức rủi ro có thể xảy ra khác nhau Ngân hàng

cân nhắc và tìm hiểu những dịch vụ nào đòi hỏi vốn ít nhưng rủi ro lại thấp và

những dịch vụ nào đòi hỏi vốn nhiều hơn nhưng rủi ro lại cao

Bước 2: Xác định số lượng vốn cần phải có để phù hợp với mục tiêu đề ra

Dưới áp lực tăng vốn tự có từ ngân hàng Nhà nước và từ môi trường cạnh tranh,

đòi hỏi các ngân hàng cần xác định cho mình một mức vốn phù hợp với nhu cầu

phát triển Nếu mức vốn tự có quá lớn, không thích hợp với quy mô hoạt động của

ngân hàng thì các nhà quản trị phải xem xét, điều chỉnh việc sử dụng vốn sao cho

hiệu quả hơn, nâng cao quy mô hoạt động để có thể tận dụng hiệu quả lượng vốn

hiện có Ngược lại, nếu ngân hàng có nguồn vốn tự có quá thấp thì khả năng chống

đỡ trước những rủi ro sẽ kém, khiến các nhà đầu tư mất niềm tin làm ảnh hưởng đến

thị trường tài chính ngân hàng Các nhà quản trị phải lựa chọn một phương thức

thích hợp, tối ưu để tăng nguồn vốn tự có

Bước 3: Xác định số lượng vốn bên trong có thể tạo ra từ lợi nhuận giữ lại

Hội đồng quản trị của ngân hàng sẽ là người phải quyết định tỷ lệ chia cổ tức

cho cổ đông và tỷ lệ lợi nhuận giữ lại là bao nhiêu cho sự mở rộng đầu tư trong

tương lai cũng như đáp ứng nhu cầu tăng vốn theo quy định của Ngân hàng nhà

nước Những dự báo mức độ tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai sẽ là thước đo

cho nhu cầu vốn của ngân hàng

Bước 4: Đánh giá và lựa chọn phương cách tăng vốn thích hợp với nhu cầu

và mục tiêu của ngân hàng

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng nguồn vốn tự có

của ngân hàng Hiện nay, các ngân hàng áp dụng các phương pháp sau: phát hành

cổ phiếu, các tín phiếu vốn, bán tài sản, thuê mua trụ sở, sáp nhập, mua lại ngân

hàng nhỏ hơn…

1.2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn phương pháp tăng nguồn

vốn tự có:

Các quy định của Ngân hàng nhà nước về quản lý nguồn vốn tự có: ngân hàng

chỉ được phép tăng nguồn vốn tự có từ các nguồn vốn theo quy định của pháp luật,

phải đảm bảo vốn điều lệ thực tế lớn hơn vốn pháp định

Yếu tố chi phí: chi phí tăng vốn nhỏ nhưng rủi ro cao và ngược lại

Yếu tố về thời gian: tùy thuộc từng thời điểm khác nhau lựa chọn phương pháp

tăng vốn cho phù hợp

Rủi ro thanh khoản: phát hành chứng khoản nợ để tăng vốn làm nợ phải trả gia

tăng, rủi ro phá sản dễ xảy ra hơn so với phát hành cổ phiếu

Quyền kiểm soát ngân hàng: phát hành cổ phiếu thường sẽ làm phân tán quyền

kiểm soát cũng như chi phối hoạt động của ngân hàng theo hướng có lợi của người

đứng đầu

Lợi tức trên mỗi cổ phiếu: với lợi tức không đổi nếu phát hành thêm cổ phiếu sẽ

làm giảm cổ tức của mỗi cổ phiếu, ảnh hưởng quyền lợi của cổ đông

Yếu tố linh hoạt: Trong nền kinh tế đang phát triển và đặc biệt trong môi trường

lạm phát, ngân hàng khó có thể chỉ trong một lần mà đáp ứng nhu cầu tăng vốn

Như vậy, khi quyết định tăng vốn, ngân hàng cần phải ý thức rằng, cần phải có

nhiều lần tài trợ được thực hiện trong tương lai Ngân hàng cần phải lưu ý rằng

quyết định tăng vốn ngày hôm nay của mình sẽ ảnh hưởng ra sao đối với khả năng

tăng vốn trong tương lai của ngân hàng: Việc phát hành cổ phiếu sẽ không ảnh

hưởng đến khả năng vay nợ (phát hành trái phiếu) sau này, ngược lại, việc phát

hành trái phiếu hôm nay sẽ gây khó khăn cho ngân hàng sau này khi vay vốn

1.2.2.4 Các phương pháp tăng nguồn vốn tự có của ngân hàng:

Một phương pháp thích hợp, tối ưu để tăng vốn là phương pháp phải đồng thời

thỏa mãn những yêu cầu sau:

ƒ Tuân thủ các quy định của ngân hàng Nhà nước về quản lý nguồn vốn tự có

ƒ Có tính khả thi cao

ƒ Đem lại nhiều lợi nhuận cho chủ sở hữu, cụ thể là có lãi cơ bản trên cổ phiếu

(EPS) và cổ tức cao

ƒ Chi phí để tăng vốn thấp

Dựa trên những tiêu chí trên và tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng ngân

hàng, các nhà quản trị có thể lựa chọn một trong những cách tăng vốn sau:

Tăng vốn từ nguồn nội bộ:

Chủ yếu do tăng lợi nhuận giữ lại Đây là lợi nhuận ngân hàng đạt được trong

năm, nhưng không chia cho các cổ đông mà giữ lại để tăng vốn

Ưu điểm: Phương pháp này giúp ngân hàng tăng nguồn vốn tự có mà không

phụ thuộc vào thị trường vốn nên tránh được các chi phí huy động vốn thả nổi,

không tốn kém chi phí, không phải hoàn trả đồng thời không làm loãng quyền kiểm

soát ngân hàng cũng như không đe dọa đến việc mất quyền kiểm soát của các cổ

đông hiện thời

Tránh được tình trạng làm loãng phần sở hữu ngân hàng và lợi nhuận từ mỗi cổ

phiếu đang nắm giữ của họ trong những năm sau (ví dụ như, nếu ngân hàng phát

hành thêm chứng khoán, một số cổ phần có thể rơi vào tay các cổ đông mới, họ sẽ

được dự phần chia lợi nhuận trong tương lai và tham gia bỏ phiếu đối với các chính

sách của ngân hàng)

Nhược điểm: Chỉ áp dụng với các ngân hàng lớn, làm ăn cĩ lãi liên tục và đều

đặn Hình thức này khơng thể áp dụng thường xuyên vì cĩ ảnh hưởng đến quyền lợi

của cổ đơng Tăng vốn từ bên trong cĩ nhiều bất lợi về thuế và chịu ảnh hưởng nặng

nề bởi sự thay đổi lãi suất và những điều kiện kinh tế mà ngân hàng khơng thể kiểm

sốt trực tiếp Sự tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng trong những năm gần đây đã bị

giảm sút so với trước, buộc nhiều ngân hàng phải phát hành cổ phiếu và giấy nợ

khơng đảm bảo – nguồn vốn bên ngồi – để phụ thêm vào nguồn vốn tạo ra từ bên

trong

Ta cĩ tỷ lệ tăng trưởng vốn từ nguồn nội bộ ICGR như sau:

ICGR =

phầncổVốn

lạigiữnhậpThu = ROE x thunhậpTỷlệgiữlại

biêncận

nhuậnlợi

lệ

Tỷ

sảntàidụngsử

quảHiệu

hữu sở chủ vốn

trọng Tỷ

Như vậy,

nhuậnlợi

lệ

Tỷ

sảntàidụngsử

quảHiệu

hữu sở chủ vốn

trọng

Tỷ

lại giữnhậpthu

lệTỷ

Dựa vào cơng thức nêu trên cho thấy muốn tăng qui mơ vốn từ nguồn nội bộ thì

phải tăng thu nhập rịng hoặc tăng tỷ lệ thu nhập giữ lại hoặc cả hai Nhưng cách

tăng hiệu quả nhất chính là tăng thu nhập rịng Bởi nếu tăng tỷ lệ thu nhập giữ lại

sẽ làm ảnh hưởng đến tỷ lệ chia cổ tức, giảm sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư

Tĩm lại, dựa trên kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, Hội đồng quản

trị phải xác định một tỷ lệ lợi nhuận thích hợp sẽ được dùng để chi trả cổ tức cho cổ

đơng và phần lợi nhuận khơng chia để phục vụ cho việc tăng trưởng trong tương lai

và đáp ứng yêu cầu về vốn Ngân hàng phải dự đốn sự tăng trưởng trong thu nhập

để cĩ thể thấy được khả năng đáp ứng nhu cầu vốn tự cĩ

Tăng vốn từ bên ngồi:

Phát hành cổ phiếu: Phát hành thêm vốn cổ phần thường hay vốn cổ phần ưu đãi

là một hình thức huy động vốn phổ thơng của các ngân hàng thương mại cổ phần

™ Với việc phát hành thêm cổ phần thường thì:

Ưu điểm: không phải hoàn trả cho người mua cổ phiếu, cổ tức của cổ phiếu

thường không phải là gánh nặng về tài chính cho ngân hàng trong những năm làm

ăn thua lỗ Phương pháp này làm tăng qui mô vốn nên cũng làm tăng khả năng vay

nợ của ngân hàng trong tương lai

Nhược điểm: Chi phí phát hành cao và có thể làm loãng quyền sở hữu ngân

hàng, giảm mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu (EPS), làm giảm khả năng tận dụng tỷ lệ

đòn bẩy tài chính ngân hàng đã có

™ Phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn thì có đặc điểm sau:

Ưu điểm: Không phải hoàn trả vốn và không làm phân tán quyền kiểm soát

ngân hàng, tăng khả năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai

Nhược điểm: cổ tức phải trả cho các cổ đông là gánh nặng tài chính trong

những năm ngân hàng bị thua lỗ, chi phí phát hành cao, giảm mức cổ tức trên mỗi

cổ phiếu

™ Phát hành trái phiếu chuyển đổi: Trái phiếu chuyển đổi là hình thức gọi

vốn lai giữa cổ phần thường và nợ Trái phiếu chuyển đổi ấn định một khoảng thời

gian khoản nợ với lãi suất cố định được chuyển sang cổ phần Nó trả lãi suất rẻ hơn

so với vốn huy động vì cho phép trái chủ trở thành cổ đông trong tương lai, nhưng

lại hấp dẫn về lãi suất hơn cổ phiếu vì mang rủi ro chuyển đổi

Ưu điểm: chi phí thấp và không làm phân tán quyền kiểm soát của ngân hàng

Đây là phương pháp hiệu quả vì trái phiếu này được các nhà đầu tư ưa chuộng trên

thị trường

Nhược điểm: Phải hoàn trả cho người mua trái phiếu khi hết hạn, lãi trả cho trái

phiếu là gánh nặng cho ngân hàng về tài chính tăng chi phí hoạt động, làm giảm khả

năng đi vay về sau của ngân hàng

™ Phát hành trái phiếu dài hạn để tăng vốn bổ sung

Ưu điểm: không làm phân tán quyền kiểm soát của ngân hàng

Nhược điểm: cũng giống như trái phiếu chuyển đổi, khi phát hành trái phiếu,

ngân hàng sẽ phải hoàn trả cho người mua trái phiếu khi hết hạn, lãi trả cho trái

phiếu là gánh nặng cho ngân hàng về tài chính tăng chi phí hoạt động, làm giảm khả

năng đi vay về sau của ngân hàng

™ Liên doanh, liên kết: chủ động liên doanh, liên kết với một ngân hàng hoặc

tổ chức tài chính khác để tăng mức vốn tự có

Ưu điểm: có thể tận dụng được kinh nghiệm quản lý, kênh phân phối, khách

hàng của đối tác mà không mất di thương hiệu trên thị trường

Nhược điểm: phải tuân thủ những điều kiện chặt chẽ khi tiến hành liên doanh,

liên kết; phải tổ chức lại hoạt động cho phù hợp với mô hình hoạt động mới

™ Sáp nhập: chủ động sáp nhập vào một ngân hàng khác có mức vốn và quy

mô hoạt động lớn hơn

Ưu điểm: tăng trưởng vượt bậc về quy mô, tài sản, mạng lưới, khách hàng, nhân

sự; tạo ra giá trị cộng hưởng to lớn: nâng cao được năng lực điều hành, năng lực

cạnh tranh, khả năng cung ứng dịch vụ, khả năng nhận diện thương hiệu, giảm chi

phí đầu tư và phát triển mạng lưới, tăng khả năng khai thác thị trường bán lẻ…

Nhược điểm: mất đi thương hiệu của mình trên thị trường

™ Một số phương thức khác như: nâng mệnh giá của cổ phiếu, phát hành cổ

phiếu riêng lẻ trong nội bộ cán bộ công nhân viên

Để có thể lựa chọn được nguồn vốn tốt nhất, ngân hàng nên có sự cân nhắc kỹ

lưỡng cân đối, hài hòa giữa lợi nhuận ngân hàng với quyền và lợi ích của cổ đông

và những người liên quan để có thể đánh giá và lựa chọn nguồn vốn phù hợp nhất

với những nhu cầu và mục tiêu của ngân hàng

1.2.2.5 Xây dựng kế hoạch sử dụng nguồn vốn tự có hiệu quả:

Sử dụng nguồn vốn tự có hiệu quả là khi các nhà quản trị ngân hàng thiết lập

được một danh mục đầu tư vốn tự có phù hợp với quy định của pháp luật và đem lại

nhiều lợi ích nhất cho ngân hàng và các chủ sở hữu

Nguồn vốn tự có là nguồn vốn dài hạn và ổn định nên được dùng vào việc đầu

tư mua sắm tài sản cố định, xây dựng cơ sở vật chất làm nền tảng cho ngân hàng

hoạt động đồng thời sử dụng vào các khoản đầu tư dài hạn hoặc bổ sung nguồn vốn

cho vay trung dài hạn Danh mục TSCĐ đầu tư mới cũng cần được chú ý đảm bảo

tính hiệu quả trong khai thác sử dụng để đem lại nhiều lợi ích nhất cho ngân hàng:

ƒ Đầu tư xây dựng mới cơ sở vật chất để mở rộng mạng lưới hoạt động: chọn

những nơi dân cư đông đúc, kinh tế phát triển, giao thương sôi nổi phải tạo được

sự bề thế để thu hút cũng như gây ảnh hưởng tốt đến tâm lý khách hàng

ƒ Mua sắm máy móc, thiết bị phục vụ cho quá trình hoạt động: lựa chọn

những máy móc, thiết bị giá cả phải chăng, chất lượng tốt và phù hợp với hệ thống

hoạt động của ngân hàng

ƒ Đầu tư đổi mới công nghệ: chọn lựa công nghệ tiên tiến, phù hợp với hoạt

động của ngân hàng và tận dụng tối đa các chức năng của nó, phát huy hết hiệu quả

để phục vụ cho hoạt động của ngân hàng

Nguồn vốn tự có cũng được dùng để đầu tư góp vốn, mua cổ phần Các nhà

quản trị ngân hàng phải nghiên cứu, tìm hiểu và xây dựng danh mục đầu tư thật sự

hiệu quả gồm những doanh nghiệp, TCTD có kết quả hoạt động tốt, có định hướng

chiến lược khả quan để có thể đảm bảo đem lại lợi nhuận từ các khoản đầu tư này

Bên cạnh đó, nguồn vốn tự có còn được dùng để bổ sung nguồn vốn để cho vay

trung, dài hạn Các món vay cần được thẩm định cẩn thận, đảm bảo mức độ an toàn

cho ngân hàng, hạn chế tối đa rủi ro

1.2.2.6 Đảm bảo các quy định về an toàn vốn trong hoạt động ngân hàng:

Việc đảm bảo các tỷ lệ an toàn về vốn do Ngân hàng nhà nước quy định là tiêu

chí bắt buộc các ngân hàng phải tuân thủ

1.2.3 Đánh giá hiệu quả quản trị nguồn vốn tự có:

Hiệu quả quản trị nguồn vốn tự có của ngân hàng thể hiện ở những điểm sau:

ƒ Quy mô vốn tự có có phù hợp với quy mô hoạt động, kinh doanh của ngân

hàng hay không

ƒ Các cách thức tăng vốn mà Ban quản trị ngân hàng lựa chọn có thực sự hiệu

quả, có khả năng thực hiện thành công cao, chi phí thấp hay không

ƒ Nguồn vốn tăng thêm đó đã được sử dụng như thế nào, nó đem lại lợi ích gì

cho ngân hàng và cho các cổ đông…

Và sau đây là các thước đo về hiệu quả của việc quản trị nguồn vốn tự cĩ:

1.2.3.1 Dựa vào các hệ số an tồn

Các hệ số an tồn thơng thường sau đây được các cơ quan quản lý Nhà nước

ban hành nhằm điều chỉnh và đảm bảo cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng

được lành mạnh và an tồn, bao gồm:

™ Hệ số giới hạn huy động vốn:

Hệ số này đưa ra nhằm mục đích giới hạn mức huy động vốn của ngân hàng để

tránh tình trạng khi ngân hàng huy động vốn quá nhiều vượt mức bảo vệ của vốn tự

cĩ làm cho ngân hàng cĩ thể mất khả năng chi trả

™ Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự cĩ so với tổng tài sản cĩ

Đây cũng là một hệ số giúp xác định mức vốn tự cĩ hợp lý Hệ số này được đưa

ra để đánh giá mức độ rủi ro của tổng tài sản cĩ của một ngân hàng Thơng thường,

ngân hàng nào gặp phải sự sụt giảm về tài sản (do rủi ro xuất hiện) càng lớn thì lợi

nhuận của ngân hàng đĩ càng giảm Vì vậy, hệ số này cho phép tài sản của ngân

hàng sụt giảm ở một mức độ nhất định so với vốn tự cĩ của ngân hàng

™ Tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ của ngân hàng thương mại (CAR)

đổiquy ro rủicósảntàiTổng

cótựVốn

cósản

cósản

Tài

đổichuyển

sốHệ

Hệ số này phần nào giảm thiểu được hạn chế của hệ số tổng vốn tự cĩ / tổng tài

sản với quy định phần mẫu số là tổng tài sản rủi ro = tổng tài sản – (tiền mặt +

chứng khốn nhà nước)

Hệ số này nhằm để đảm bảo an tồn cho hoạt động của ngân hàng Nguồn vốn

tự cĩ của ngân hàng phải đủ để đáp ứng yêu cầu của hệ số này theo hiệp ước Basel

III là 8%

Ý nghĩa của hệ số CAR: Mức độ rủi ro mà các ngân hàng được phép mạo hiểm

trong sử dụng vốn cao hay thấp tùy thuộc vào độ lớn vốn tự cĩ của ngân hàng, cụ

thể: Đối với ngân hàng cĩ vốn tự cĩ lớn thì nĩ được phép sử dụng vốn với mức độ

liều lĩnh lớn với hi vọng đạt được lợi nhuận cao nhất, nhưng rủi ro cũng sẽ cao và

ngược lại

Khi tính tốn xác định quy mơ nguồn vốn tự cĩ hợp lý cho ngân hàng mình, các

nhà quản trị ngân hàng nhất thiết phải đảm bảo đạt được các hệ số trên

1.2.3.2 Dựa vào các hệ số sinh lời

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một thước đo cho hiệu quả sử

dụng nguồn vốn tự cĩ của ngân hàng

hữusởchủVốnLợinhuậnròngROE được dùng để đo lường tính lành mạnh trong hoạt động ngân hàng Tỷ lệ

ROE càng cao càng chứng tỏ ngân hàng sử dụng hiệu quả đồng vốn của cổ đơng, cĩ

nghĩa là ngân hàng đã cân đối một cách hài hịa giữa vốn cổ đơng với vốn huy động

trong quá trình hoạt động Cho nên hệ số ROE càng cao thì các cổ phiếu càng

hấp dẫn các nhà đầu tư hơn

Tuy nhiên, để đánh giá hiệu quả quản trị nguồn vốn tự cĩ, khơng chỉ sử dụng chỉ

tiêu ROE mà cịn phải đặt nĩ trong mối quan hệ so sánh với các chỉ tiêu khác như tỷ

suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) (ROA đo lường hiệu quả đầu tư mà khơng

quan tâm đến cấu trúc tài chính) Nếu ROE quá cao so với ROA tức là tổng tài sản

quá lớn so với vốn chủ sở hữu Điều này cĩ thể phản ánh sự mất cân đối trong cơ

cấu nợ vay và vốn chủ sở hữu của ngân hàng Nĩ cho thấy ngân hàng đang sử dụng

quá nhiều nợ vay vào hoạt động kinh doanh Hành động này cĩ thể ảnh hưởng đến

sự an tồn trong hoạt động của ngân hàng Vì vậy, các nhà quản trị ngân hàng phải

thường xuyên xem xét, đối chiếu, so sánh các chỉ tiêu để kịp thời điều chỉnh cơ cấu

vốn-nợ vay hợp lý

quân bìnhsảntàiTổngLợinhuậnròngLãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) cũng là một yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu

quả sử dụng nguồn vốn tự cĩ của ngân hàng

EPS =

thường phiếu

cổsốTổng

đãiưuphiếucổtứcCổ-ròngnhuậnLợi

EPS là phần lợi nhuận mà cơng ty phân bổ cho mỗi cổ phần thơng thường đang

được lưu hành trên thị trường EPS được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng

kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng đối với các bên

cĩ liên quan của cơng ty cổ phần, đặc biệt là cổ đơng Thơng thường, cổ tức được

chia cho mỗi cổ phần phổ thơng khơng vượt quá mức lãi cơ bản trên cổ phiếu EPS

cao sẽ là động lực thu hút được các nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư vào cổ phiếu của ngân

hàng Ngược lại, EPS thấp sẽ khơng khuyến khích được các nhà đầu tư

Tĩm lại, thơng qua việc tính tốn các chỉ tiêu tài chính và so sánh các chỉ tiêu

đĩ, ta cĩ thể đánh giá chính xác, khách quan nhất về hiệu quả sử dụng nguồn vốn tự

cĩ tại ngân hàng và trên cơ sở đĩ xây dựng kế hoạch, chiến lược cụ thể về việc huy

động và sử dụng nguồn vốn tự cĩ của ngân hàng một cách hiệu quả nhất

1.3 Quản trị nguồn vốn tự cĩ của các ngân hàng

1.3.1 Quản trị nguồn vốn tự cĩ của ngân hàng nước ngồi:

Kinh nghiệm quản trị nguồn vốn tự cĩ của các ngân hàng trên thế giới khơng ít,

song trong giới hạn của luận văn này chỉ xin tìm hiểu ngân hàng: Oversea Chinese

Banking Corporation Limited (OCBC)

Oversea Chinese Banking Corporation Limited (OCBC) là một trong những

ngân hàng được thành lập năm 1932 – là ngân hàng lâu đời nhất Singapore và cũng

xuất phát từ sự hợp nhất của ba ngân hàng địa phương Hiện tại, OCBC là một tập

đồn dịch vụ tài chính lớp thứ hai của Đơng Nam Á Theo Bloomberg Markets,

OCBC được xếp hạng số một thế giới với kết quả kinh doanh tốt và kiểm sốt nợ

xấu chặt chẽ trong hai năm liên tiếp (2011 và 2012) Tiêu chí đánh giá thứ tự xếp

hạng bao gồm tỷ lệ vốn cấp 1 trên tài sản rủi ro, nợ xấu trên tổng tài sản, dự phòng

tổn thất cho vay trên nợ xấu tài sản, mức huy động tiền gửi và hiệu quả sử dụng

vốn

Việc quản trị nguồn vốn của OCBC nhằm mục tiêu đảm bảo hoạt động của

OCBC và các công ty con trước các rủi ro tiềm ẩn, đáp ứng các yêu cầu về an toàn

vốn theo quy định, đảm bảo các yêu cầu khác về vốn

Việc quản trị vốn chủ sở hữu được thực hiện theo một quá trình đánh giá liên tục

với các yếu tố chính như sau: Đánh giá vốn và các rủi ro kinh doanh dựa trên các

phân đoạn kinh doanh, các sản phẩm, khu vực địa lý cũng như sự phù hợp của các

đánh giá với quá trình lập ngân sách; thiết lập và theo dõi các chỉ tiêu vốn nội bộ để

đảm bảo rằng OCBC và các công ty con có đủ vốn để hỗ trợ cho việc tăng trưởng

kinh doanh của mình; đánh giá các nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn, lập kế hoạch

để huy động và đảm bảo nguồn vốn cần thiết

Trên cơ sở đó, OCBC đã không ngừng gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu để có thể

đảm bảo cho các hoạt động của ngân hàng được an toàn và hiệu quả

Bảng 1.1 Vốn chủ sở hữu của OCBC 2009-2012 (ĐVT: triệu đô la Singapore)

Tỷ lệ tăng (%)

Nguồn: tổng hợp báo cáo thường niên của OCBC từ năm 2009-2012

Qua bảng số liệu 1.2, ta có thể thấy vốn chủ sở hữu của OCBC tăng chủ yếu là

do tăng lợi nhuận giữ lại và vốn điều lệ, các quỹ dự phòng đã giảm theo thời gian

Lợi nhuận giữ lại chiếm từ 40% đến 47% so với tổng vốn chủ sở hữu từ năm 2009

đến 2012

Với nguồn vốn tự có được tăng cường mỗi năm, kết quả kinh doanh của OCBC

năm 2012 vô cùng nổi bật: lợi nhuận tăng 73% so với năm 2011, hệ số an toàn vốn

tự có ở mức khá cao 18.50% so với quy định tối thiểu là 10%, tỷ lệ nợ xấu được

kiểm soát chặt chẽ ở mức 0.8% Với sự gia tăng nguồn vốn, tập đoàn OCBC có thể

thoải mái ở vị trí luôn đáp ứng yêu cầu mức an toàn vốn tối thiểu theo quy định của

Hiệp ước an toàn vốn Basel III Với những kết quả đạt được, OCBC tiếp tục dẫn

đầu trên thế giới trong lĩnh vực tài chính

1.3.2 Quản trị nguồn vốn tự có của ngân hàng trong nước

Luận văn xin tìm hiểu về nguồn vốn tự có của 3 ngân hàng trong nước là

Vietcombank, Eximbank và Sacombank

1.3.2.1 Quy mô nguồn vốn tự có

Trong cơ cấu nguồn vốn tự có của các ngân hàng TMCP Việt Nam, chiếm phần

lớn là vốn điều lệ Do đó, trong phần này, ta xem xét quy mô vốn điều lệ của 3 ngân

hàng trên Đây là ba ngân hàng có quy mô vốn tương đối lớn ở Việt Nam Tuy

nhiên, khi so sánh với các ngân hàng nước ngoài, vốn điều lệ của các ngân hàng này

chỉ bằng một phần nhỏ Với mức vốn điều lệ quá thấp như hiện nay, năng lực tài

chính cũng như khả năng cạnh tranh của các NHTM Việt Nam còn thua kém rất xa

so với các ngân hàng nước ngoài Đó là một thiệt thòi lớn đối với các ngân hàng

Việt Nam một khi Việt Nam hội nhập hoàn toàn với kinh tế thế giới

Bảng 1.2: Quy mô vốn điều lệ và vốn chủ sở hữu của Vietcombank, Eximbank và

Sacombank đến 31/12/2012

Tỷ giá liên ngân hàng quy đổi ngày 31/12/2012: USD/VND = 20,828)

STT Ngân hàng Chỉ tiêu Vốn điều lệ (Tỷ VND) Vốn chủ sở hữu (Tỷ VND) Vốn chủ sở hữu (Triệu USD)

Nguồn: tổng hợp báo cáo thường niên của các ngân hàng năm 2012

Với mức vốn tự có đã được củng cố từ nguồn vốn điều lệ tăng thêm, đa số các

chỉ tiêu thể hiện khả năng chống đỡ rủi ro của các ngân hàng là khá tốt Nó đảm bảo

cho an toàn trong hoạt động của các ngân hàng Ngoài ra, hoạt động của các ngân

hàng cũng đạt được những kết quả khá khả quan với lợi nhuận tăng đều qua các

năm và mức chia cổ tức phần nào đáp ứng được mong muốn của cổ đông

Bảng 1.3: Một số hệ số liên quan đến an toàn và hiệu quả nguồn vốn tự có của một

số NHTM cổ phần Việt Nam năm 2012 (ĐVT: %)

Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên của các ngân hàng TMCP năm 2012

1.3.2.2 Phương pháp tăng nguồn vốn tự có:

Như đã nói ở phần trên, có hai nguồn có thể dùng để tăng nguồn vốn tự có là

nguồn nội bộ và nguồn bên ngoài Trong thời gian qua, do lợi nhuận hoạt động còn

khá thấp, các NHTMCP Việt Nam chủ yếu sử dụng nguồn bên ngoài qua 2 phương

thức chủ yếu sau để tăng vốn: phát hành cổ phiếu và phát hành trái phiếu chuyển

đổi

Phương thức phát hành cổ phiếu của các ngân hàng chủ yếu là trên thị trường

OTC, bán cho cổ đông hiện hữu và cán bộ công nhân viên Tuy vậy, qua thời gian

cổ phiếu ngân hàng trở nên bão hòa, không còn sức hấp dẫn nhà đầu tư như trước,

các ngân hàng Vietcombank, Eximbank, Sacombank… bắt đầu tìm hướng đi mới:

niêm yết trên thị trường chứng khoán

Bên cạnh đó, các ngân hàng trên còn tìm kiếm các nhà đầu tư chiến lược là các

tập đoàn tài chính, ngân hàng nước ngoài , bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư này

nhằm góp phần vào việc tăng vốn của ngân hàng đồng thời tranh thủ kinh nghiệm

quản lý, điều hành, hoạt động… của họ để nâng cao sức cạnh tranh của mình Điển

hình là các ngân hàng đã có các đối tác chiến lược như:

Bảng 1.4: Đối tác nước ngoài sở hữu cổ phần tại Vietcombank, Eximbank và

Sacombank đến năm 2012

Nguồn: Tổng hợp từ các website của các ngân hàng

cổ phần (%)

1 VIETCOMBANK Mizuho Corporate Bank Ltd 15.00

2 EXIMBANK

Sumitomo Mitsui Banking Corperation 15.00

1.3.2.3 Tình hình sử dụng nguồn vốn tự có

Sự gia tăng nguồn vốn tự có trên lý thuyết sẽ làm tăng năng lực tài chính của

các ngân hàng Tuy nhiên, nếu quản trị không tốt nó sẽ trở thành gánh nặng, giảm

hiệu quả sử dụng vốn và gây hậu quả ngược đối với hoạt động của các ngân hàng

Việc tăng vốn quá nhanh trong khi quy mô hoạt động không biến đổi theo kịp, vẫn

như cũ hoặc chỉ tăng lên chút ít đã khiến cho các ngân hàng gặp khó khăn trong

việc tiêu hóa nguồn vốn tăng thêm đó Thực tế là, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của một

số NHTM cổ phần Việt Nam và 3 ngân hàng nêu trên nói riêng trong thời gian qua

đã vượt xa mức tối thiểu là 8% Cá biệt, Eximbank do tăng vốn quá nhanh đã đạt tỷ

lệ an toàn vốn tối thiểu rất cao 45,89% năm 2008 Năm 2010, tỷ lệ nguồn vốn tự có

trên tổng tài sản có rủi ro của các ngân hàng đã có phần cân đối, phù hợp hơn Tuy

nhiên, Eximbank có tỷ lệ này khá cao với 17.79% Điều đó cho thấy ngân hàng cứ

tăng vốn mà không hoạch định được nhu cầu vốn tăng thêm bao nhiêu là phù hợp

với quy mô hoạt động cũng như khả năng sử dụng vốn của ngân hàng… Nguồn vốn

tăng thêm chưa được sử dụng một cách hợp lý Rõ ràng điều đó sẽ làm gia tăng

gánh nặng chi phí vốn cho các ngân hàng

Bên cạnh đó, các ngân hàng tăng vốn nhưng không đảm bảo được tính khả thi

của hiệu quả kinh doanh trên cơ sở nguồn vốn mới Chính điều này sẽ ảnh hưởng

tới tốc độ tăng trưởng và kết quả hoạt động của ngân hàng Vốn điều lệ tăng lên

nhưng các chỉ số như lãi ròng trên vốn ROE, lãi ròng trên tổng tài sản ROA, mức

tăng trưởng tín dụng, mức tăng trưởng tài sản có… lại diễn biến theo chiều hướng

bất lợi là thể hiện sự yếu kém trong công tác quản trị nguồn vốn tự có Điều này

chẳng những không nâng cao được khả năng cạnh tranh mà còn làm xấu đi hình ảnh

của ngân hàng Đó là hệ quả tất yếu của việc tăng vốn ồ ạt mà khả năng quản trị

không tăng theo tương ứng

Như vậy, để quản trị nguồn vốn tự có một cách hiệu quả, các ngân hàng phải

tính toán để sử dụng vốn hợp lý, giữ mức tỷ lệ vốn an toàn tối thiểu mức chấp nhận

được (9-12%) cũng như phải chú trọng tăng cường nâng cao khả năng quản trị, điều

hành và giám sát quy mô hoạt động khi nguồn vốn tự có tăng lên

1.3.3 Bài học kinh nghiệm cho Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển

thành phố Hồ Chí Minh

Qua những phân tích ở trên, ta có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm cho quá

trình tăng cường nguồn vốn tự có như sau:

Tùy thuộc vào điều kiện của mỗi ngân hàng, kinh tế thị trường ở từng thời kỳ và

mục tiêu của Ban quản trị các NHTM chủ động chọn thời điểm và lựa chọn cho

mình một phương pháp tăng vốn phù hợp (như: phát hành cổ phiếu thường, trái

phiếu chuyển đổi, sáp nhập, hợp nhất) trên cơ sở minh bạch thông tin hoạt động và

kết quả kinh doanh, nâng cao chất lượng dịch vụ và an toàn trong kinh doanh Từ đó

có thể dễ dàng kiểm soát cũng như lên kế hoạch cho việc sử dụng vốn mang lại hiệu

quả cao và tiết kiệm chi phí ở mức tối thiểu

Tìm hiểu thị trường và học hỏi kinh nghiệm từ những ngân hàng trong nước

cũng như ngân hàng của nước ngoài để ứng dụng vào ngân hàng mình Các ngân

hàng nước ngoài đa phần họ tăng vốn từ nguồn lực nội bộ (gồm tăng lợi nhuận giữ

lại và các quỹ dự trữ) do hiệu quả kinh doanh mang lại lợi nhuận khá vượt trội và

tăng dần ở các năm

Bên cạnh vấn đề tăng vốn theo đúng lộ trình đề ra, cần hoạch định kế hoạch sử

dụng nguồn vốn hợp lý, tránh trường hợp tăng vốn quá nhanh nhưng tốc độ đầu tư

và cho vay tăng chậm hoặc quá chú trọng vào những tài sản có mức độ rủi ro thấp

nên lợi nhuận mang lại không cao

Nhà quản trị, điều hành giỏi với nhiều kinh nghiệm và nhạy bén trước những

thay đổi của thị trường sẽ góp phần cho sự thành công trong hoạt động kinh doanh

của ngân hàng

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Chương 1 đã khái quát những khái niệm cơ bản về nguồn vốn tự có của ngân

hàng thương mại, nêu lên những vấn đề cốt lõi trong công tác quản trị nguồn vốn tự

có như xác định quy mô vốn tự có hợp lý, các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn

phương pháp tăng vốn, hoạch định và chọn những phương án tăng vốn hiệu quả

nhất trên cơ sở đánh giá ưu, khuyết điểm của từng phương thức tăng vốn, xây dựng

kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả, an toàn và những nội dung đánh giá hiệu quả quản

trị nguồn vốn tự có của ngân hàng Ngoài ra, chương 1 cũng nêu một số kinh

nghiệm về quản trị nguồn vốn tự có tại các ngân hàng khác để từ đó rút ra bài học

kinh nghiệm cho các ngân hàng khác Nhìn chung, chương này đã thể hiện những

vấn đề cơ bản nhất về nguồn vốn tự có Từ đó, luận văn sẽ tiếp tục đi sâu nghiên

cứu và trình bày thực trạng công tác quản trị nguồn vốn tự có của HDBank trong

tiếp theo

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN TỰ CÓ TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN THÀNH PHỐ HỒ

Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TPHCM (tên viết tắt là HDBank) được thành

lập vào ngày 04 tháng 01 năm 1990 theo Quyết định số 47/QĐ-UB của Uỷ Ban

Nhân dân TPHCM và giấy phép số 00019/NH-GP của Ngân hàng Nhà nước Việt

Nam HDBank là một trong những ngân hàng TMCP đầu tiên với số vốn điều lệ

ban đầu là 3 tỷ đồng, mang trong mình nhiệm vụ cốt lõi là “phát triển nhà ở và

chỉnh trang đô thị, góp phần xây dựng TPHCM văn minh hiện đại”

Vào ngày 16 tháng 03 năm 2012 vừa qua, HDBank đã chính thức đổi tên từ

Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP.HCM thành Ngân hàng TMCP Phát Triển

TP.HCM theo Quyết định số 2096/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước và ra mắt

hệ thống nhận diện thương hiệu mới Đây là một sự kiện quan trọng, đánh dấu bước

chuyển mình mạnh mẽ của HDBank trong thời gian sắp tới Với phương châm

“Cam kết lợi ích cao nhất”, HDBank tin rằng sẽ đáp ứng được các nhu cầu tài chính

cần thiết, hiệu quả và mang lại lợi ích cao nhất cho khách hàng, đối tác, cổ đông,

cán bộ công nhân viên và cộng đồng xã hội

Sau hơn hai mươi ba năm hình thành và phát triển, HDBank đã không ngừng đổi

mới và tăng trưởng, trở thành một ngân hàng đa năng và hiện đại, cung cấp các sản

phẩm, giải pháp về tài chính đáp ứng cho nhu cầu của khách hàng cá nhân, doanh

nghiệp và các nhà đầu tư

Từ số vốn điều lệ 3 tỷ đồng khi mới thành lập, qua quá trình phát triển và tăng

trưởng không ngừng, tính đến thời điểm cuối quý 02 năm 2012, HDBank đã nâng

số vốn điều lệ lên 5,000 tỷ đồng Mạng lưới hoạt động của ngân hàng phát triển

rộng khắp cả nước với 01 trụ sở chính đặt tại 25 Bis Nguyễn Thị Minh Khai, quận

1, TP.HCM, 24 chi nhánh, 75 phòng giao dịch và 21 quỹ tiết kiệm đáp ứng kịp thời

nhu cầu khách hàng một cách hiệu quả nhất Với đội ngũ cán bộ công nhân viên

trên 2.200 người, chủ yếu là các cán bộ trẻ đầy nhiệt huyết và có trình độ, năng lực

chuyên môn cao hứa hẹn sẽ đưa HDBank ngày một đi lên

Qua sau 23 năm trưởng thành và phát triển, HDBank đã góp phần tích cực trong

sự nghiệp đổi mới kinh tế, khẳng định vị trí của mình trên thị trường tài chính và

trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng, đặc biệt trong năm 2012 vừa qua HDBank đã

gặt hái được nhiều giải thưởng cao quý trong và ngoài nước như: Huân chương Lao

động do Chủ tịch nước trao tặng, Top 50 nhãn hiệu nổi tiếng do Hội sở hữu trí tuệ

Việt Nam trao tặng, giải thưởng Thương hiệu uy tín Đông Nam Á và giải thưởng Vì

sự phát triển văn hóa cộng đồng do Diễn đàn khoa học nhân lực quốc tế trao tặng,

giải thưởng Ngân hàng tiết kiệm tốt nhất do Thời báo kinh tế Việt Nam trao tặng,

giải thưởng Dịch vụ quản lý tiền tệ tốt nhất Việt Nam do Tạp chí Asiamoney và Tạp

chí Euromoney trao tặng, giải vàng báo cáo thường niên Vision Awards 2011 do

Hiệp hội các chuyên gia truyền thông Mỹ-LACP trao tặng…

2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng thương mại cổ

phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh

Hoạt động kinh doanh của HDBank đã có những bước tăng trưởng mạnh

Những năm qua HDBank liên tục được NHNN xếp loại A, là một trong số các NH

hoạt động đạt hiệu quả cao trên địa bàn TPHCM

2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn:

Huy động vốn đóng vai trò then chốt đáp ứng nhu cầu vốn hoạt động của

HDBank và là nhiệm vụ trọng tâm ưu tiên phát triển để làm nền tảng cho mọi hoạt

động kinh doanh khác tăng trưởng và phát huy hiệu quả Tốc độ tăng trưởng huy

động vốn giai đoạn 2010 – 2012 đạt mức cao Nguồn vốn huy động chủ yếu từ các

tầng lớp dân cư, từ 9,909 tỷ đồng năm 2010 đã tăng lên 25,957 tỷ đồng vào năm

2012 góp phần nâng cao tính ổn định của tổng nguồn vốn huy động

Hình 2.1: Huy động theo thành phần (ĐVT: tỷ đồng)

Nguồn: Báo cáo thường niên của HDBank năm 2009, 2010, 2011, 2012

2.1.2.2 Hoạt động tín dụng:

Với phương châm mang lại lợi ích cao nhất cho khách hàng, HDBank chủ động

điều chỉnh các chính sách tín dụng kịp thời, phù hợp với diễn biến của thị trường và

sự thay đổi chính sách của Nhà nước Trong đó, chú trọng hỗ trợ khách hàng doanh

nghiệp vừa và nhỏ, ngành nghề xuất nhập khẩu, ưu đãi tối đa cho các khoản vay tài

trợ hàng xuất nhập khẩu như không cần tài sản đảm bảo, miễn giảm các phí dịch vụ

kèm theo, thời gian giải quyết hồ sơ nhanh chóng Triển khai gói sản phẩm phục vụ

cho khách hàng xuất nhập khẩu như cho vay đảm bảo bằng chính hàng hóa và sản

phẩm dịch vụ của khách hàng, sản phẩm cho vay khách hàng doanh nghiệp VND

theo lãi suất USD, tham gia vào các dự án hỗ trợ tín dụng trong nước và quốc tế…

Tuy nhiên, chất lượng và an toàn tín dụng luôn là tiêu chí hàng đầu của HDBank

Hình 2.2: Dư nợ theo thành phần (ĐVT: Tỷ đồng)

Nguồn: Báo cáo thường niên của HDBank năm 2010 - 2012

2.1.2.3 Các sản phẩm và dịch vụ khác:

Hoạt động thanh toán trong nước và ngân quỹ đã được đầu tư đẩy mạnh, phát

triển thêm nhiều sản phẩm mới đồng thời nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng

của đội ngũ nhân viên toàn hệ thống Nhờ vậy, mảng dịch vụ này ngày càng đem lại

nhiều lợi nhuận cho ngân hàng

Hoạt động thanh toán quốc tế cũng được đầu tư và có những bước phát triển

đáng kể với doanh số và thu nhập tăng mạnh qua các năm Tuy vậy, hiện nay, hoạt

động này chủ yếu chỉ tập trung vào một số khách hàng cũ, quan hệ lâu năm với

HDBank mà rất ít phát triển thêm được khách hàng mới do có sự bất cập về dịch vụ

hỗ trợ như chiết khấu, cho vay thanh toán LC, và do uy tín trên trường quốc tế

chưa cao cũng như các quan hệ đại lý của HDBank còn hạn chế

Hoạt động đầu tư tài chính của HDBank trong thời gian qua cũng có những tiến

triển đáng kể Nguồn vốn tăng lên giúp cho HDBank có điều kiện tham gia, góp

vốn, đầu tư chứng khoán vào các tổ chức kinh tế khác Nhờ đó, tỷ trọng thu nhập

ròng từ hoạt động này trong tổng thu nhập của ngân hàng cũng có xu hướng ngày

càng tăng

Hoạt động kinh doanh nguồn vốn và ngoại hối: ngoài việc cân đối nguồn vốn và

sử dụng vốn, đảm bảo an toàn thanh khoản cho ngân hàng, cân đối trạng thái ngoại

hối, vàng, đáp ứng nhu cầu thanh toán cho khách hàng, HDBank còn thực hiện

nghiệp vụ tự doanh nguồn vốn, ngoại tệ trên thị trường liên ngân hàng và các hình

thức kinh doanh vàng theo quy định để gia tăng thu nhập

Ngoài ra, các dịch vụ ngân hàng hiện đại cũng đã được HDBank triển khai nhằm

đem lại nhiều tiện ích cho khách hàng trong cuộc sống ngày một bận rộn như: dịch

vụ mobilebanking; homebanking; Internetbanking; tiết kiệm online; Nạp tiền điện

thoại VNTopup; dịch vụ thanh toán hóa đơn điện thoại, mua vé máy bay, hóa đơn

điện nước, cước viễn thông, các dịch vụ mua sắm… mà không phải tới ngân hàng

2.1.3 Kết quả kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển

thành phố Hồ Chí Minh:

Cùng với tăng trưởng về quy mô, kết quả kinh doanh của HDBank trong 04

năm vừa qua cũng đạt được thành tựu khả quan, đặc biệt là trong năm 2011 tổng lợi

nhuận trước thuế đạt 566 tỷ, tăng 215 tỷ so với năm 2010 (tương ứng 61.3%) Đây

là năm mà HDBank đã đạt được nhiều kết quả như mong muốn, vượt xa cả kế

hoạch đã đề ra của Hội đồng quản trị cũng như Ban điều hành Đến năm 2012 do

tình hình chung của nền kinh tế gặp nhiều khó khăn đã ảnh hưởng đến hoạt động

kinh doanh của các ngân hàng nói chung và HDBank nói riêng, tổng lợi nhuận

trước thuế của HDBank đã có phần sụt giảm, chỉ đạt 427 tỷ đồng, giảm 139 tỷ đồng

so với năm 2011 Tuy nhiên năng lực tài chính của HDBank vẫn được đảm bảo và

cải thiện, đảm bảo được tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 14.01% theo quy định của

NHNN (9%) Như vậy mặc dù nhiều bất ổn trong nội tại nền kinh tế chưa được giải

quyết triệt để cùng với bối cảnh không thuận lợi của nền kinh tế toàn cầu, song

HDBank vẫn đảm bảo tăng trưởng về quy mô trên các chỉ tiêu tài chính, tăng trưởng

thu nhập từ các hoạt động, đồng thời chú trọng đảm bảo an toàn trong hoạt động

Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của HDBank từ năm 2009-2012

(ĐVT: tỷ đồng)

Năm

Lãi thuần từ hoạt động dịch vụ 140 154 64 18

Lãi thuần từ hoạt động kinh

Lãi thuần từ mua bán chứng

Lãi thuần từ mua bán chứng

Lãi thuần từ mua bán đầu tư dài

Nguồn: Báo cáo thường niên của HDBank từ năm 2009 - 2012

2.2 Thực trạng quản trị nguồn vốn tự có tại Ngân hàng thương mại cổ phần

Phát triển thành phố Hồ Chí Minh

2.2.1 Nguyên tắc quản trị nguồn vốn tự có

Các ngân hàng hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam nói chung và HDBank nói

riêng phải chấp hành các quy định của luật pháp và của cơ quan quản lý trong quá

trình tìm kiếm nguồn vốn cũng như sử dụng nguồn vốn cho hoạt động của ngân

hàng như các giới hạn liên quan đến dư nợ cho vay của TCTD đối với một khách

hàng; giới hạn về góp vốn, mua cổ phần doanh nghiệp, quỹ đầu tư, dự án;… so với

vốn tự có

Đảm bảo cho các hoạt động kinh doanh của ngân hàng an toàn và có lãi

Đảm bảo cho ngân hàng đạt được mức vốn tự có phù hợp với quy mô hoạt động

và mức độ rủi ro trong kinh doanh

Đảm bảo tỷ lệ giữa các thành phần trong cơ cấu nguồn vốn tự có hợp lý, việc

gia tăng nguồn vốn tự có với chi phí thấp

2.2.2 Nhu cầu và quy mô nguồn vốn tự có của Ngân hàng thương mại cổ

phần Phát triển thành phố Hồ Chí Minh

Năm 2007 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong nền kinh tế Việt nam khi

trở thành thành viên chính thức của Tổ chức Thương Mại Thế Giới (WTO) Kể từ

khi gia nhập WTO, cùng với nhiều cơ hội để phát triển, nền kinh tế Việt Nam nói

chung và ngành tài chính ngân hàng nói riêng cũng phải đương đầu với không ít

những khó khăn thách thức theo tiến trình hội nhập Ngoài ra, nhu cầu tăng vốn điều

lệ là một điều kiện cần thiết đối với các ngân hàng thương mại cổ phần theo yêu cầu

của NHNN để nâng cao năng lực tài chính, tạo nền tảng để phát triển mạng lưới chi

nhánh, mở rộng thị phần và quy mô kinh doanh, đa dạng hóa các loại hình dịch vụ

ngân hàng, Ngày 22/11/2006, Chính phủ đã ban hành Nghị định số

141/2006/NĐ-CP về ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các tổ chức tín dụng Theo đó,

NHTM phải có mức vốn pháp định áp dụng cho đến năm 2008 là 1,000 tỷ đồng,

đến năm 2010 là 3,000 tỷ đồng và theo quyết định 2020/QĐ-NHNN ngày

25/08/2010 bổ sung, sửa đổi nghị định 141/2006/NĐ-CP trong đó nội dung nâng

vốn pháp định của NHTM lên 5,000 tỷ đồng trong năm 2012 và 10,000 tỷ đồng

trong năm 2015

Căn cứ theo nhu cầu tăng vốn như trên, Hội đồng quản trị HDBank sẽ đánh giá

và lựa chọn phương pháp tăng vốn phù hợp với nhu cầu phát triển và mục tiêu đề

ra

Đến cuối quý 2 năm 2012, HDBank đã hoàn thành tiến trình tăng vốn điều lệ lên

5,000 tỷ đồng theo quy định của NHNN Tuy nhiên, các khoản giảm trừ khỏi vốn tự

có ngày một tăng Năm 2012 các khoản giảm trừ khỏi vốn tự có này tăng 1,037% so

với năm 2011 Phần giảm trừ này chủ yếu là đầu tư mua cổ phần của tổ chức tín

dụng khác như Vietcombank, Vietinbank, Eximbank, BIDV, SaigonBank, làm

nguồn vốn tự có cuối năm 2012 giảm đi đáng kể

Bảng 2.2 Nguồn vốn tự có của HDBank từ 2009 đến 2012 (ĐVT: tỷ đồng)

3 Các khoản phải trừ khỏi vốn tự có 135 142 148 1,683

II Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR (%) 15.67 12.71 15.00 14.01

1 Gía trị Tài sản “Có” rủi ro nội bảng tương ứng của các cam kết

bảo lãnh, tài trợ cho khách hàng

Nguồn: Báo cáo của HDBank gửi NHNN từ năm 2009 - 2012

Chất lượng và đặc điểm của chủ sở hữu: Trong cơ cấu cổ đông của HDBank,

chiếm đa số là các tổ chức với tỷ lệ cổ phần nắm giữ là 71.48% và không có cổ

đông nước ngoài Trong đó, có 12 tổ chức kinh tế nắm giữ trên 4.73% vốn điều lệ

của ngân hàng Tổng giá trị số cổ phần các cổ đông này nắm giữ chiếm 57.72% vốn

điều lệ Các cổ đông này đa phần là các tổ chức kinh tế ngoài quốc doanh như Công

ty Cổ phần Sovico, Công ty Cổ phần đầu tư Sóng Việt, Công ty TNHH Thiết Bị và

Ô Tô Vinaman, Công ty TNHH MTV Song Song Sơn… và chỉ có một đơn vị duy

nhất là công ty quốc doanh nắm giữ 4.83% vốn điều lệ đó là Công ty đầu tư Tài

chính Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh Công ty hoạt động lớn mạnh trong lĩnh

vực chuyên về đầu tư, tài trợ tín dụng, dịch vụ tư vấn, tiếp nhận - cho vay vốn uỷ

thác, quản lý vốn nhà nước và huy động vốn với mức tăng trưởng doanh thu hàng

năm cao, đội ngũ Cán bộ viên chức được đào tạo và làm việc chuyên nghiệp; là đơn

vị hỗ trợ cho sự phát triển về kinh tế - xã hội của Ủy ban nhân dân thành phố Hồ

Chí Minh