Các phương pháp hoạch định tài chính

TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-1 HO CH NH TÀI CHÍNH Ạ ĐỊ TS Đoàn Gia Dũng khoa QTKD Chúng ta s đi v ẽ ề đâu !! TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-2 Công ty A có b ng cân đ i k toán nh sau:ả ố ế ư • L i nhu n đ t 400 trđ và t l ợ ậ ạ ỷ ệ tr c t c 50%.ả ổ ứ • Tăng th i h n bán tr ch m vì ờ ạ ả ậ th kho n ph i thu tăng 200% ế ả ả • Công ty d ki n đ u t m i ự ế ầ ư ớ 1200 • Kh u hao trong năm 300 trđấ • N ng n h n trong kỳ tăng ợ ắ ạ 200 • Công ty d ki n không làm ự ế tăng ti n m t ề ặ Ti n m t ề ặ 50 Ph i tr ả ả 100 Kho n ph i thu ả ả 200 N thu ợ ế 50 T n kho ồ 400 Vay ng n h n ắ ạ 0 TSCĐ 4000 Vay dài h n ạ 200 VCSH 4300 T ng tài s n ổ ả 4650 Ngu n v n ồ ố 4650 Bán đ c ượ 460 Giá tr còn l i ị ạ 500 TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-3 Tài s n ả N 2004 Ngu n v n ồ ố N 2004 Ti n m t ề ặ 50 Ph i tr ả ả 100 Kho n ph i thu ả ả 200 N thu ợ ế 50 T n kho ồ 400 Vay ng n h n ắ ạ 0 TSCĐ 4000 Vay dài h n ạ 200 VCSH 4300 T ng tài s n ổ ả 4650 Ngu n v n ồ ố 4650 Bán TSCĐ và bán đ c ượ 460 Giá tr còn l i c a TSCĐ mang đi bán ị ạ ủ 500 Mua m t h thông thi t b m i ộ ệ ế ị ớ 2000 L i nhu n ho t đ ng công ty ợ ậ ạ ộ 600 Ti n lãi vay ề 50 Kho n ph i thu tăng ả ả 30% T n kho d ki n gi m ồ ự ế ả 50% T l tr c t c ỷ ệ ả ổ ứ 25% Tr thu thu nh p ả ế ậ 50 Vay ng n h n ngân hàng ắ ạ 200 Kh u hao TSCĐấ 400 Bi t r ng thu thu nh p công ty ế ằ ế ậ 28% K t qu kinh doanh c a doanh nghiêp ế ả ủ L i nhu n ho t đ ng ợ ậ ạ ộ 600 Ti n lãi vay ề 50 L b t th ng ỗ ấ ườ 40 EBT 510 Thu thu nh p công ty ế ậ 28% 142.8 EAT 367.2 Báo cáo ngu n s d ng ngân qu ồ ử ụ ỹ Ngu n ồ S d ng ử ụ Bán TSCĐ 500 Trang b TSCĐ m i ị ớ 2000 L i nhu n ợ ậ 367.2 Tăng kho n ph i thu ả ả 60 Kh u hao ấ 400 Gi m t n kho ả ồ 200 Tr c t c ả ổ ứ 91.8 Vay ng n h n ắ ạ 200 Tăng n thuợ ế 92.8 T ng s d ng ổ ử ụ 2151.8 T ng ổ 1760 Tăng n dài h nợ ạ 391.8 Tăng tiên m t ặ 0 T ng ngu n ổ ồ 2151.8 Tài s n ả N 2005 Ngu n v n ồ ố N2005 Ti n m t ề ặ 50 Ph i tr ả ả 100 Kho n ph i thu ả ả 260 N thu ợ ế 142.8 T n kho ồ 200 Vay ng n h n ắ ạ 200 TSCĐ 5100 Vay dài h n ạ 591.8 VCSH 4575.4 T ng tài s n ổ ả 5610 Ngu n v n ồ ố 5610 TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-4 H th ng k ho ch tài chính ệ ố ế ạ Đ u tầ ư Tài tr ợ Đ u tầ ư Tài tr ợ Đ u tầ ư Tài tr ợ Năm 1 Năm 2 Năm 3 Ngân sách S n xu t ả ấ Ngân sách Mua s m ắ Ngân sách Bán hàng Ngân sách Qu n lý ả Ngân sách Tài chính Ngân sách Trang b ị Ngân sách ngân qu ỹ Chi Thu TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-5 Căn c đ l p k ho ch tài chính ứ ể ậ ế ạ • Các d án ự • Các ch ng trình ươ • Các đ nh m c ị ứ • Các tiêu chu n ẩ • M c tiêu c a t ch c ụ ủ ổ ứ • Các chính sách • Dòng ti n ề – Dòng ti n vào làm tăng ề ti n m t ề ặ L i nhu n; Vay trong kỳ; bán ợ ậ tài s n c đ nh; tăng n ả ố ị ợ thu vvvế – Dòng ti n ra làm gi m ti n ề ả ề m tặ L ; Tr b t n ; tr c t c; ỗ ả ớ ợ ả ổ ứ Tăng t n kho; Tăng tài s n ồ ả c đ nh vvv ố ị TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-6 láûp kãú hoaûch taìi chênh ngàõn haûn i t các b ph n đ ừ ộ ậ Baíng dæû kiãún Thu nháûp Baíng CÂKT 1 Ngân sách ngân qu ỹ K ho ch ngân qu ế ạ ỹ D ki n dòng ti nự ế ề Baíng CÂKT0 Các ngân sách TS Đồn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-7 Ho ch đ nh tài chính ạ ị Cäng ty P bạn tên dủng cho cạc khạch hng theo thåìi hản tên dủng 2/10Net 45 cho táút c cạc khạch hng cọ cháút lỉåüng täút ln thanh toạn âụng hản .Trong âọ cọ khong 35% khạch hng thanh toạn såïm Doanh säú ca cäng ty thạng 11, 12 v 8 thạng âáưu nàm nhỉ sau : (triãûu âäưng) Th11 Th12 Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 Th7 Th8 Doanh sä 300 380 500 500 700 650 500 400 300 320 Chi phê SX trỉûc tiãúp bàòng 80% âån giạ,trong âọ ngun váût liãûu chiãúm 75% âỉåüc m ua trỉåïc m äüt thạng thanh toạn 60% cn lải thanh toạn vo thạng sau .Tiãưn lỉång bàòng 25% chi phê sn xút ,thanh toạn trong thạng 75% pháưn cn lải thạng sau .Täưn kho sn pháøm cúi k bàòng 20% sn lỉåüng tiãu thủ thạng sau Cäng ty âënh thanh l m äüt ti sn cäú âënh giạ trë cn lải 500 bạn âỉåüc 600 triãûu vo thạng 1 .Viãûc vay nåü di hản theo kãú hoảch cng s nháûn vo thạng 2 10 triãûu âäưng 20 triãûu âäưng .Thú tr trỉåïc vo thạng 2 l 10 triãûu âäưng .Tiãưn li vay di hản 15 trâ tr vo cúi m äùi qu .Âáưu tỉ 400 triãûu vo thạng 2.Chi phê qung cạo 15 triãûu âäưng vo thạng 1& thạng 6. Ngoi cạc khon cäú âënh 10 triãûu âäưng m äùi thạng chi phê qun l cn cọ khong 2% doanh säú m äùi thạng Chi phê bạn hng 3.00% doanh säú m äùi thạng .Tiãưn m àût âáưu k l 30 triãûu âäưng .Lãư an ton cáưn thiãt bàòng 10% täøng chi bàòng tiãưn trong thạng .Vay ngàõn hản theo bäüi säú ca 5 triãûu , b qua li vay ngàõn hản .Thú thu nháûp 32% u cáưu láûp cạc kãú hoảch ti chênh cho 6 thạng âáưu nàm gäưm : 1 Láûp bng ngán sạch bạn hng 2 Láûp bng ngán sạch sn xút 3 Láûp Ngán sạch ngán qu 4 Láûp bạo cạo thu nháûp, biãút chi phê kháúu hao l 40 triãûu âäưng 5 Láûp bng bạo cạo ngưn sỉí dủng ngán qu TS Đồn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-8 I. LÁÛP K ÃÚ H O ẢCH SN XÚT K h sn xút = Dsbạn ra + Täưn kho trong k - Täưn kho âáưu k Chè tiãu Th11 Th12 Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 Th7 Th8 Täøng DS 300 380 500 500 700 650 500 400 300 320 3250 TK 76 100 100 140 130 100 80 60 64 610 SX 404 500 540 690 620 480 380 304 3210 II. NG ÁN SẠCH BẠN H NG Chè tiãu Th11 Th12 Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 Th7 Th8 DS 300 380 500 500 700 650 500 400 300 320 3250 Tt.ngay 102.9 130.34 171.5 171.5 240.1 222.95 171.5 137.2 102.9 109.76 1114.75 Thu sau 2 thạng 195 247 325 325 455 422.5 325 260 1969.5 Täøng thu 366.5 418.5 565.1 547.95 626.5 559.7 3084.25 Chi phê bạn hng 15 15 21 19.5 15 12 97.5 Chi phê qung cạo 15 15 30 Täøng chi phê 30 15 21 19.5 15 27 127.5 Doanh thu = 3250 3250 Chiãút kháúu tiãưn m àût = 22.75 3227.25 Chi phê bạn hng = 127.5 Thay âäøi khon phi thu = 143 Cạc chi phê vãư M arketing Cạc khon thu tỉì hoảt âäüng ban hng Ngán sạch bạn hng phn ạnh cạc khon thu chi cọ liãn quan âãún hoảt âäüng BH & hoảt âäüng M arketing åí trong k TS on Gia D ng khoa QTKD 3-9 III. NG N SAẽCH SAN XUT Chố tióu Th11 Th12 Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 Th7 Tọứng 1-6 CPSX 323.2 400 432 552 496 384 304 243.2 2568 M uaVL 300 324 414 372 288 228 182.4 0 1808.4 *Traớ tióửn trong th 180 194.4 248.4 223.2 172.8 136.8 109.44 0 1085.04 *Traớ sau 1 thaùng 120 129.6 165.6 148.8 115.2 91.2 770.4 Tióửn lổồng 80.8 100 108 138 124 96 76 642 *Thanh toaùn ngay 75 81 103.5 93 72 57 481.5 *Traớ Tlổồng sau 1thaùng 20.2 25 27 34.5 31 24 161.7 Tọng chi saớn xuỏỳt trổỷc tióỳp 409.6 484 519.3 449.1 355 281.64 2498.64 Phaới traớ ngổồỡi baùn = -47.04 Nồỹ lổồng = -1.2 Tọửn kho NVL= -117.6 Saớn phỏứm dồớ dang = -32 Phaớn aùnh caùc khoaớn chi (chi phờ trổỷc tióỳp : nguyón vỏỷt lióỷu ; tióửn lổồng )coù lión quan õóỳn vióỷc saớn xuỏỳt ra saớn phỏứm vaỡ dởch vuỷ trong kyỡ TS on Gia D ng khoa QTKD 3-10 IV.NGN SAẽCH NGN Q UYẻ Th1 Th2 Th3 Th4 Th5 Th6 Tọứng Doanh sọỳ 500 500 700 650 500 400 3250 Thu trong thaùng 171.5 171.5 240.1 222.95 171.5 137.2 1114.75 Thu sau hai thaùng 195 247 325 325 455 422.5 1969.5 Thu K doanh trong thaùng 366.5 418.5 565.1 547.95 626.5 559.7 3084.25 3084.25 Vay D haỷn 20 20 Baùn taỡi saớn cọỳ õởnh 600 600 Tọứng thu 966.5 438.5 565.1 547.95 626.5 559.7 3704.25 M uaNVL 300 324 414 372 288 228 182.4 1808.4 Traớ trong thaùng 194.4 248.4 223.2 172.8 136.8 109.44 1085.04 Traớ sau mọỹt thaùng 120 129.6 165.6 148.8 115.2 91.2 770.4 Chi M ua sừm VL 314.4 378 388.8 321.6 252 200.64 1855.44 1855.44 Tióửn lổồng 80.8 100 108 138 124 96 76 642 Thanh toaùn TL trong thaùng 75 81 103.5 93 72 57 481.5 TT tióửn lổồng thaùng sau 20.2 25 27 34.5 31 24 161.7 Chi traớ lổồng 95.2 106 130.5 127.5 103 81 643.2 Traớ trổồùc thuóỳ 10 10 Traớ laợi vay 15 15 30 ỏửu tổ TSC 400 400 Chi quaớng caùo 15 15 30 Chi phờ baùn haỡng 15 15 21 19.5 15 12 97.5 Chi phờ quaớn lyù 20 20 24 23 20 18 125 Tọứng chi 459.6 929 579.3 491.6 390 341.64 3191.14 3191.14 Chónh lóỷch thu chi 506.9 -490.5 -14.2 56.35 236.5 218.06 Lóử an toaỡn 45.96 92.9 57.93 49.16 39 34.164 Sọỳ dổ õỏửu kyỡ 30 536.9 96.4 82.2 138.55 375.05 Ngỏn quyợ chổa kóứ taỡi trồỹ 536.9 46.4 82.2 138.55 375.05 593.11 Vay bọỹi sọỳ cuớa 5 0 50 0 0 0 0 50 Sọ dổ cuọỳi kyỡ 536.9 96.4 82.2 138.55 375.05 593.11 Thay õọứi tióửn m ỷt 563.11 Chố tióu Lỏỳy tổỡ ngỏn saùch baùn haỡng Lỏỳy tổỡ ngỏn saùch saớn xuỏỳt [...]... tàng nguy cå ri ro vãư ti chênh ca cäng ty  TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD T lãû chi tr cäø tỉïc. Nãúu tr tháúp quạ  3-19 HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH tiếp Khi lập kế hoạch tài chính, cần tính các đến các quyết định của cơng ty trong năm kế hoạch sắp tới Quyết định này nhằm cụ thể hố chiến lược doanh nghiệp trong từng thời kỳ tới Các quyết định liên quan đến các lĩnh vực hoạt động của cơng ty như : Marketing, sản xuất vvv Ví dụ: Đại hội cổ đơng... 3886 3200 686 5876 Hãy 3-22 lập một kế hoạch tài chính mới biết các thơng tin mới • Các mong đợi của các cổ đơng – ROE tăng hơn 10% – Tỷ lệ trả cổ tức 50% – Khơng phát hành các trái phiếu mới • Quyết định của ban giám đốc: – Vay dài hạn 500 triệu đồng – Mua TSCĐ 600 – Tăng thêm chi phí bán hàng lên 100% và điều này làm tăng doanh số 20% vòng quay Tài sản 2 • Với các thơng tin trong bảng báo cáo trên... 1400 Chí phí tiền lãi 50 EBT 1350 Thuế thu nhập 378 EAT 972 Bảng cân đối trung gian Tài s ản Năm N1 Nguồn vốn TSLĐ 1300 Nợ phải trả TSCĐ 5200 Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Tổng tài s ản Vốn bổ sung Vì đòn bẩy nợ = Bảng cân đối kế tốn năm N1 Tài s ản Năm N1 Nguồn vốn TSLĐ 1300 Nợ phải trả TSCĐ 5200 Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Tổng tài s ản Vốn c ổ phần mớ i Vốn góp Thu nhập giữ lại 6500 Tổng nguồn vốn Năm N1 1990... trong bảng báo cáo trên TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-23 Lập ngân sách ngân quỹ cho mơt cơng ty vớ i các khoản chi tiêu trong tháng 5,6,7 Cơng ty muốn duy trì mức tiền mặt tối thiểu là 20 Xác định có cần phải vay thêm hay khơng ?Nếu có thì khi nào và bao nhiêu?Số dư ngân quỹ ngày 30/4 là 20 Kết quả kinh doanh ở các tháng dự kiến như sau : Tháng 1 Tháng 2 Tháng 3 Tháng 4 Tháng 5 Tháng 6 Tháng 7 Tháng 8 Doanh... H i n  chiphêbạ  ng  ãú   ãû nay      n h chi m 75% Â i u  y   àng  ãư n l m t doanh äúãn  s  l 30% TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD 3-20 Tài sản TSLĐ TSCĐ Năm N0 Nguồn vốn Năm N0 1000 Nợ phải trả 4000 Nợ ngắn hạn 1600 1300 Nợ dài hạn Vốn cổ phần Vốn góp Thu nhập giữ lại Tổng tài sản 300 3400 3200 200 5000.00 Tổng nguồn vốn 5000 Báo cáo thu nhập năm N0 Doanh số Giá vốn hàng bán Lợ i nhuận gộp Khấu hao Chí... tức 10 triệu vào tháng 7 Đâù tư 40 triệu vào máy móc nhà xưở ng vào tháng 6 trả thuế thu nhập một triệu vào tháng 7 Vay chẵn và chính sách bán hàng của cơng ty là 0.5 tiền ngay còn lại thu sau hai tháng khấu hao TSCĐ cả năm là 8 trđ Hãy lập bảng dự tốn thu nhập cơng ty trong các tháng 5,6,7? Lập bảng báo cáo nguồn sử dụng ngân quỹ ? TS Đồn Gia Dũng khoa QTKD . Tài chính Ngân sách Trang b ị Ngân sách ngân qu ỹ Chi Thu TS Đoàn Gia D ng ũ khoa QTKD 3-5 Căn c đ l p k ho ch tài chính ứ ể ậ ế ạ • Các d án ự • Các ch ng trình ươ • Các đ nh m c ị ứ • Các. ch tài chính ệ ố ế ạ Đ u tầ ư Tài tr ợ Đ u tầ ư Tài tr ợ Đ u tầ ư Tài tr ợ Năm 1 Năm 2 Năm 3 Ngân sách S n xu t ả ấ Ngân sách Mua s m ắ Ngân sách Bán hàng Ngân sách Qu n lý ả Ngân sách Tài. tiêu chu n ẩ • M c tiêu c a t ch c ụ ủ ổ ứ • Các chính sách • Dòng ti n ề – Dòng ti n vào làm tăng ề ti n m t ề ặ L i nhu n; Vay trong kỳ; bán ợ ậ tài s n c đ nh; tăng n ả ố ị ợ thu vvvế – Dòng