Cơ cấu tổng doanh thu của doanh nghiệp gồm có doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác.. Tốc độ tăng của hoạt động doanh thu
Trang 1Bài tiểu luận nhóm
Yêu cầu bài tiểu luận: Phân tích và đánh giá kết quả và hiệu quả kinh doanh của công ty A, và nhân tố tác động Đề xuất giải pháp để nâng cao hiệu quả kinh doanh
GV Ths Ngô Thị Hải Xuân
Trang 2Giả định: công ty A là công ty nội địa thuộc ngành hàng nước giải khát, chuyên kinh doanh các mặt hàng nước giải khát trong nước.
Trang 3CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 11
1.1 Phân tích doanh thu 11
1.2 Phân tích chi phí 15
1.3 Phân tích lợi nhuận 18
1.4 Phân tích tài sản-nguồn vốn 22
1.4.1Về tài sản 22
1.4.1.1 Tài sản ngắn hạn 23
1.4.1.1.1 Các khoản phải thu 25
1.4.1.1.2 Tình hình hàng tồn kho 26
1.4.1.2 Tài sản dài hạn 27
1.4.2 Về nguồn vốn 29
1.4.2.1 Kết cấu nợ 30
1.4.2.2 Kết cấu vốn chủ sở hữu 33
CHƯƠNG 2 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 34
2.1 Tỷ suất lợi nhuận 34
2.1.1 Hệ số lãi gộp 34
2.1.2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) 35
2.1.2.1 Hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ 36
2.1.2.2 Hoạt động tài chính 36
2.1.2.3 Hoạt động khác 37
2.1.3 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng chi phí kinh doanh 38
2.1.3.1 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng chi phí kinh doanh 38
2.1.3.2 Hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ 39
2.1.3.3 Hoạt động tài chính 39
2.1.3.4 Hoạt động khác 40
2.1.4 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 40
2.1.5 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 42
2.2 Hiệu suất sử dụng chi phí 44
2.3 Đánh giá về tình hình tài chính của doanh nghiệp 48
2.3.1 Phân tích kết cấu tài sản-kết cấu nguồn vốn 48
2.3.1.1 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 48
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 49
Trang 42.3.1.3 Tỷ suất tài trợ 50
2.3.1.4 Tỷ số nợ 50
2.3.2 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán 51
Tỷ lệ giữa khoản phải thu và nguồn vốn 51
2.3.2.2 Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả 52
2.3.2.3 Hệ số nợ trên VCSH 52
2.3.2.4 Tỷ suất thanh toán tổng quát 53
2.3.2.5 Tỷ suất thanh toán ngắn hạn 53
2.3.2.6 Tỷ suất thanh toán ngay 54
2.3.2.7 Tỷ suất thanh toán bằng tiền 55
2.3.2.8 Kỳ thu tiền bình quân 56
2.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 57
2.3.2.1 Vòng quay tài sản 57
2.3.2.2 Vòng quay tài sản dài hạn 58
2.3.2.3 Vòng quay vốn cố định 58
2.3.2.4 Vòng quay hàng tồn kho 59
2.3.2.5 Vòng quay vốn kinh doanh 60
2.3.2.6 Vòng quay vốn lưu động 61
3.1 Phân tích công ty 65
3.1.1 Những điểm mạnh trong hoạt động sản xuất kinh doanh 65
3.2Những nguyên nhân chung 68
3.2.1 Nhóm nguyên nhân chủ quan 68
3.2.1.1 Cơ cấu tổ chức của bộ máy quản trị 68
3.2.1.2 Vấn đề nguồn nhân lực: 69
3.2.1.3 Công nghệ máy móc trong Công ty 70
3.2.2 Nguyên nhân khách quan 70
3.2.2.1 Tác động từ thị trường thế giới sau khủng hoảng 2006 70
3.2.2.2 Pháp luật và chính sách của Việt Nam 71
3.2.2.3 Các rào cản thương mại, tiêu chuẩn kĩ thuật và điều ước quốc tế 72
3.3 Nguyên nhân cụ thể cho từng khoản mục 73
3.3.1 Doanh thu 73
3.3.1.1 Khách quan 73
3.3.1.2 Chủ quan 74
Trang 53.3.2 Chi phí 75
3.3.2.1 Khách quan 75
3.3.2.2 Chủ quan 77
3.3.3 Lợi nhuận 78
3.3.3.1 Khách quan 78
3.3.3.2 Chủ quan 78
3.3.4 Kết cấu tài sản vốn 79
3.3.4.1 Khách quan 79
3.3.4.2 Chủ quan 80
CHƯƠNG IV: ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 84
4.1 Một số kiến nghị 84
4.1.1 Đối với Nhà nước 84
4.1.2 Đối với Công ty 84
4.2 Đề xuất giải pháp 85
4.2.1 Giải pháp chung 85
4.2.2 Giải pháp riêng 87
4.2.2.1 Giải pháp nhằm nâng cao doanh thu 87
4.2.2.1.1 Các khoản giảm trừ 87
4.2.2.1.2 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 87
4.2.2.1.3 Doanh thu tài chính 89
4.2.2.1.4 Doanh thu khác 90
4.2.2.2 Giải pháp nhằm giảm thiểu chi phí 90
4.2.2.2.1 Giá vốn hàng bán 90
4.2.2.2.2 Chi phí bán hàng 91
4.2.2.2.3 Chi phí quản lý doanh nghiệp 95
4.2.2.2.4 Chi phí tài chính 96
4.2.2.2.5 Chi phí thuế 96
4.2.2.3 Giải pháp tăng lợi nhuận kinh doanh 96
4.2.2.3.1 Lợi nhuận bán hàng và cung cấp dịch vụ 96
4.2.2.3.2 Lợi nhuận hoạt động tài chính 97
4.2.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 97
4.2.2.4.1 Huy động nguồn vốn một cách hợp lý, linh hoạt 97
4.2.2.4.2 Đối với công tác sử dụng vốn 98
Trang 64.2.2.4.3 Tăng cường công tác quản lý 99
4.2.2.4.4 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 99
4.2.2.4.5 Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động 100
4.2.2.4.6 Kiểm tra tình hình thanh toán 101
4.2.2.4.7 Có biện pháp phòng ngừa những rủi ro có thể xảy ra 101
4.2.2.4.8 Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động của công ty 102
4.2.2.5 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định 103
4.2.2.6 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng lao động 105
Trang 7CHƯƠNG 1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH
1.1 Phân tích doanh thu
Bảng 1.1 Doanh thu giai đoạn 2009 - 2011 Đvt: 1,000 VND
I Doanh thu
từ hoạt
động kinh
doanh
3,083,539.
08 5,199,444. 85 6,871,524. 68 2,115,905. 76 68.62 1,672,079. 83 32.16
1 Doanh thu
thuần về bán
hàng và cung
cấp dịch vụ
3,080,007
04 5,197,814.00 6,869,332.00 2,117,806.96 68.76 1,671,518.00 32.16
2 Doanh thu
hoạt động tài
chính
3,532
05 1,630.85 2,192.68 (1,901.20) 46.17 561.83 34.45
II Doanh
thu khác 40 03 50 00 310 48 9.97 24.91 260 48 520.95 TỔNG
DOANH THU 3,083,579. 11 5,199,494. 85 6,871,835. 16 2,115,915. 73 168.62 1,672,340. 31 132.16
Hình 1.1 Doanh thu giai đoạn 2009 - 2011
0 1000000 2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 7000000
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu hoạt động tài chính Doanh thu khác
Trang 8Nhìn chung, tổng doanh thu của doanh nghiệp qua 3 năm đều tăng qua các năm Tuy nhiên, tốc độ tăng này đang có xu hướng giảm dần Cụ thể là trong năm 2009 tổng doanh thu đạt được là 3.083 tỷ đồng, năm 2010 đạt 5.199 tỷ đồng tăng 2.115 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 68.62% Trong năm 2011 doanh thu đạt 6.871 tỷ đồng tăng 1.672 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 32.16% so với năm 2010
Cơ cấu tổng doanh thu của doanh nghiệp gồm có doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu từ hoạt động tài chính và doanh thu khác Tốc độ tăng của hoạt động doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ gần giống như tốc độ tăng của tổng doanh thu qua các năm Cụ thể từng khoản mục như sau:
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ có mức tăng trưởng khá qua các năm nhưng với tốc độ tăng năm sau thấp hơn tốc độ tăng năm trước Cụ thể:
- Năm 2010, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng từ 3,080,007.04 ngàn đồng (2009) lên 5,197,814 ngàn đồng, tăng 2,117,806.96 ngàn đồng, tương ứng 68.76% so với năm 2009.
- Năm 2011, doanh thu này lại tăng từ 5,197,814 ngàn đồng (2010) lên 6,869,332 ngàn đồng, tăng 1,671,518 ngàn đồng, tương ứng 32.16% so với năm 2010.
Tuy doanh thu tăng qua các năm thống kê, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần giảm dần qua các năm Nguyên nhân là do các khoản giảm trừ đang có xu hướng tăng Cụ thể, theo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thì:
- Năm 2010, các khoản giảm trừ tăng hơn hai lần so với năm 2009, tăng từ 22,893.16 ngàn đồng lên 51,132 ngàn đồng;
- Năm 2011, tăng hơn năm lần so với năm 2010, từ 51,132 ngàn đồng lên 198,762 ngàn đồng
Với tình hình các khoản giảm trừ ngày càng tăng và tăng ngày càng nhanh, thì công ty phải xem xét lại tình hình bán hàng của mình Do các khoản giảm trừ bao gồm: giá trị hàng bán
bị trả lại, giảm giá hàng bán, chiết khấu thương mại, sức ép giảm giá của các đối tác hay khách hàng, thuế xuất khẩu thuế giá trị gia trăng Để nâng khác phục tình trạng này, công ty nên có cách thức để nâng cao chất lượng sản phẩm để giảm tình trạng bị trả lại hàng; nâng cao hiệu quả
Trang 9chính sách bán hàng để giảm mục các khoản giảm trừ do chiết khấu giảm giá, đánh giá cách thức
và lợi nhuận thu được từ các chính sách cho phù hợp với công ty nhất.
Doanh thu từ hoạt động tài chính
Doanh thu từ hoạt động tài chính thay đổi mạnh qua các năm Cụ thể:
- Năm 2010, doanh thu từ hoạt động tài chính giảm từ 3,532.05 ngàn đồng xuống 1,630.85 ngàn đồng, giảm 1,901.2 ngàn đồng, tương ứng mức giảm 53.83% so với năm 2009
- Năm 2011, doanh thu này tăng lên 2,192.68 ngàn đồng, tương ứng mức tăng tuyệt đối là 561.83 ngàn đồng, và tương đối là 34,35% so với năm 2010 Tuy doanh thu từ hoạt động tài chính trong năm 2011 tăng, nhưng vẫn không bằng so với năm 2009 và thấp hơn 1,339.37 ngàn đồng.
Doanh thu khác
Tuy chiếm tỉ trọng nhỏ trong doanh thu, nhưng doanh thu từ hoạt động khác tăng mạnh trong giai đoạn 2009 – 2011
- Năm 2010, doanh thu từ hoạt động khác tăng từ 40.03 ngàn đồng lên 50 ngàn đồng, tương ứng với mức tăng 24,9%;
- Năm 2011, doanh thu này từ 50 ngàn đồng lên 310.48 ngàn đồng, tương ứng với mức tăng 520.95%.
Tuy tỉ trọng của doanh thu này không cao, nhưng công ty nên xem xét điều chỉnh để khoản doanh thu này không tăng quá nhiều Ta có, doanh thu khác bao gồm: thanh lý tài sản, các khoản nợ khó đòi đã khoá sổ, các khoản nợ không xác định được chủ và các khoản thu từ các hoạt động không thể kiểm soát Vì thế, công ty nên xem xét lại kĩ để có cách làm giảm các khoản doanh thu khác để có thể kiểm soát được tình hình hoạt động của mình tốt hơn.
Để xem xét kết cấu của các khoản doanh thu chúng ta xem xét bảng số liệu về tỷ trọng của các khoản doanh thu dưới đây qua các năm như sau:
Trang 10Bảng 1.2 Tỷ trọng doanh thu giai đoạn 2009 - 2011
I Doanh thu từ hoạt
động kinh doanh 3,083,539. 08 100.00% 5,199,444. 85 100.00% 6,871,524. 68 100.00 %
1 Doanh thu thuần về bán
hàng và cung cấp dịch vụ 3,080,007.04 99.88% 5,197,814.00 99.97% 6,869,332.00 99.96%
2 Doanh thu hoạt động tài
chính 3,532.05 0.11% 1,630.85 0.03% 2,192.68 0.03%
II Doanh thu khác 40 .03 0.0013% 50 .00 0.001% 310 .48 0.0045
%
TỔNG DOANH THU 3,083,579. 11 100.00% 5,199,494. 85 100.00% 6,871,835. 16 100.00
%
Nhận xét:
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng rất lớn: năm 2009 là 99.88%, năm 2010 là 99.97% và 2011 là 99.96% và trung bình của giai đoạn 2009 –
2011 là 99.94%
- Doanh thu hoạt động tài chính:
Trong giai đoạn 2009 – 2011, tỷ trọng của doanh thu hoạt động tài chính có xu hướng giảm Cụ thể, năm 2009 chiếm 0.11% trong tổng doanh thu, nhưng lại giảm mạnh trong năm 2010 xuống còn 0.03% Và tỷ trọng này dược duy trì tới năm 2011 cho dù giá trị có tăng lên so với năm 2010.
- Doanh thu khác:
Doanh thu từ hoạt động luôn chiếm tỷ trọng rất thấp Năm 2009, doanh thu này là 40 ngàn đồng chiếm 0.0013% trong tổng doanh thu Tỷ trọng của doanh thu này giảm xuống còn 0.001% trong năm 2010, doanh thu khác đạt 50 ngàn đồng Đến năm 2011, thì giá trị của doanh thu khác tăng vọt lên tới 310.48 ngàn đồng, chiếm 0.0045% trong tổng doanh thu.
Trang 111.2 Phân tích chi phí
Bảng 1.3 Chi phí giai đoạn 2009 - 2011 Đvt: 1.000 VND
I Chi phí từ hoạt
động kinh doanh
2,978,396.
42
5,004,858.
46
6,673,274.0
0
2,026,462.04 68.04
1,668,415.54 33.34
1 Giá vốn hàng bán 2,782,492.77 4,708,868.00 6,209,890.00
1,926,375.23 69.23
1,501,022.00 31.88
2 Chi phí bán hàng 41,143
.62
60,451
.00
121,208
.00
19,307.38 46.93
60,757.00 100.51
3 Chi phí quản lý
doanh nghiệp
154,58
9.43
200,81
7.00
219,650
.00 46,227.57 29.90
4 Chi phí tài chính 170.60 34,722.46 122,526.00
34,551.86 20253.02
87,803.54 252.87
II Chi phí khác
373.50 TỔNG CHI PHÍ 2,978,398. 44 5,004,858. 46 6,673,647.5 0
2,026,460.03 68.04
1,668,789.04 33.34
Phân tích theo chiều ngang:
Nhìn chung tổng chi phí của doanh nghiệp qua các năm đều tăng và tốc độ tăng đang có
xu hướng giảm Năm 2009 tổng chi phí là gần 3 tỷ đồng, năm 2010 là 5.004 tỷ đồng tăng 2.026
tỷ tương ứng với 68% so với năm 2009, và năm 2011 tổng chi phí là 6.673 tỷ đồng tăng 1.668 tỷ
đồng tương ứng với 33.3% so với năm 2010 Trong kết cấu tổng chi phí của doanh nghiệp gồm:
có giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí
khác
Ta có thể thấy, tất cả các loại chi phí phát sinh của công ty đều gia tăng trong giai đoạn
2009 - 2011 Trong đó, 3 khoản mục chi phí có tốc độ gia tăng bình quân mạnh nhất là Giá vốn
hàng bán (50.56%), Chi phí bán hàng (73.72%) và Chi phí tài chính (10,203%) Cụ thể:
Giá vốn hàng bán:
- Năm 2010: tăng từ 2,782,492.77 ngàn đồng lên 4,708,868 ngàn đồng, tương ứng mức tăng tuyệt đối 1,926,375.23 ngàn đồng và mức tăng tương đối là 69.23% so với năm 2009.
- Năm 2011: tăng lên đến 6,209,890 ngàn đồng, tương ứng mức tăng 31.88% so với năm 2010.
Trang 12 Chi phí bán hàng:
- Năm 2010: tăng thêm 60,451 ngàn đồng từ 41,143.62 ngàn đồng 2009, tăng 46.93% so với năm 2009
- Năm 2011: tăng lên 121,108 ngàn đồng, tăng đến 100.51% so với năm 2010
Chi phí tài chính:
- Năm 2010: chi phí tài chính tăng từ 170.06 ngàn đồng lên 34,722.46 ngàn đồng, tăng hơn
200 lần chi phí tài chính năm 2009;
- Năm 2011 chi phí này tăng với tốc độ 252.87% so với năm 2010, từ 43,722.46 ngàn đồng lên 122,526 ngàn đồng.
Các loại chi phí khác tăng nhưng tốc độ tăng giảm dần.
- Năm 2009 chi phí khác là 2 ngàn đồng, năm 2010 khoản mục này không có, và năm 2011 khoản mục này tăng lên đến 373 ngàn đồng
- Ta có thể thấy việc quản lí khoản mục chi phí khác của công ty chưa tốt dẫn đến việc chi phí khác tăng khá mạnh trong năm 2011, điều này cần phải được điều chỉnh sao cho hợp
lí để tranh làm phát sinh các khoản chi phí làm gia tăng tổng chi phí của doanh nghiệp.
Bảng 1.4 Tỷ trọng chi phí giai đoạn 2009 – 2011 Đvt: 1.000 VND
I Chi phí từ hoạt động kinh
1 Giá vốn hàng bán 2,782,492.77 93.42% 4,708,868.00 94.09% 6,209,890.00 93.05%
2 Chi phí bán hàng 41,143.62
1.38%
60,451.0
121,208.0
3 Chi phí quản lý doanh nghiệp 154,589.43
5.19% 200,817.00 4.01% 219,650.00 3.29%
4 Chi phí tài chính 170.60
0.01%
34,722.4
122,526.0
II Chi phí khác 2 .01
TỔNG CHI PHÍ 2,978,398.4 4 100.00% 5,004,858.46 100.00% 6,673,647.50 100.00%
Trang 13Hình 1.2 Chi phí giai đoạn 2009 – 2011
Phân tích theo chiều dọc:
Trong giai đoạn 2009 – 2011, chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng chi phí và biến động khá thất thường Năm 2009 chi phí giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng là 93.42%, đến năm 2010 tỷ trọng đã tăng lên thành 94.09%, năm 2011 giá trị của giá vốn hàng bán tăng lên nhưng tỷ trọng của nó lại giảm sút so với tỷ trọng năm 2010 chỉ đạt 93.05% và thấp hơn năm 2009.
Chi phí tài bán hàng chiếm tỷ trọng không cao trong tổng chi phí của công ty, năm 2009 chi phí này chiếm 1,38%, đến năm 2010 chi phí này giảm xuống còn 1,21% và năm 2011 tỷ trọng này lại tăng lên 1,82%.
Tỷ trọng của chi phí quản lý doanh nghiệp chiếm vị trí thứ 2 trong tổng cơ cấu chi phí lại giảm dần trong giai đoạn 2009 – 2011 Năm 2009 chi phí này chiếm tỷ trọng 5.19%, sang năm
2010 tỷ trọng này giảm xuống còn 4.01% và sang đến năm 2011 chỉ chiếm 3.29% Ta có thể thấy doanh nghiệp đang giảm dần tốc độ tăng cũng như tỷ trọng của chi phí quản lí doanh nghiệp trong tổng chi phí.
0.00
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
Giá vốn hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí quản lí doanh nghiệp Chi phí tài chính Chi phí khác