BÁO CÁO-CHƯƠNG 5-PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

- Dùng phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối phân tích theo chiều ngang của Báo cáo tài chính để tính ra tỷ lệ biến động +,- - Dùng phương pháp số tương đối để biết tốc độ biến động

Chương 5

PHÂN TÍCH

BÁO CÁO TÀI

CHÍNH

Chương 5

Nội dung nghiên cứu chủ yếu:

phương pháp phân tích

5.2 Đánh giá khái quát tình hình tài

chính

5.3 Phân tích tình hình và khả năng

thanh toán nợ phải thu – nợ phải trả

5.4 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

5.5 Phân tích hiệu quả kinh doanh

5.1 Mục đích, ý nghĩa, nội dung và phương

pháp phân tích

5.1.1 Khái niệm:

Phân tích tình hình tà i chính là quá trình xem xét,

kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài

chính hiện tạ i và quá khứ => Thực trạng tài chính

hiện tại và những dự đoán tương lai của DN

5.1.2 Mục đích:

Giúp nhà phân tích đánh giá chính xác sức mạnh tài

chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng, hiệu quả hoạt động

kinh doanh, đánh giá những triển vọng cũng như những

rủi ro trong tương lai của doanh nghiệp để từ đó đưa ra

quyết định thích hợp

5.1 Mục đích, ý nghĩa, nội dung và PP phân tích (tt)

5.1.3 Ý nghĩa:

Chủ công ty Khả năng sinh lời, khả năng trả nợ

Chủ nợ Khả năng trả nợ

Nhà đầu tư khả năng thanh tốn, hiệu quả h.động… Thời gian hồn vốn, mức sinh lời,

Cơ quan Nhà nước Nghĩa vụ của DN,

xây dựng chính sách…

5.1 Mục đích, ý nghĩa, nội dung và PP phân tích (tt)

5.1.4 Nội dung phân tích:

Đánh giá khái quát đến cụ thể, bao gồm các

nội dung:

- Đánh giá khái quát tình hình tài chính

- Phân tích tình hình và khả năng thanh tốn nợ

phải thu – nợ phải trả

- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn

- Phân tích hiệu quả kinh doanh

5.1 Mục đích, ý nghĩa, nội dung và PP phân tích (tt)

5.1.5 Phương pháp phân tích:

đánh giá biến động theo thời gian và nhận

biết xu hướng biến động của các khoản

mục trong BCTC

- Dùng phương pháp so sánh bằng số

tuyệt đối phân tích theo chiều ngang của

Báo cáo tài chính để tính ra tỷ lệ biến

động +,-

- Dùng phương pháp số tương đối để biết

tốc độ biến động của từng chỉ tiêu

5.1.5 Phương pháp phân tích (tt)

giá mặt kết cấu và biến động kết cấu giữa

các khoản mục trong BCTC

- Phương pháp phân tích: So sánh bằng

số tương đối kết cấu

+ Đối với báo cáo KQHĐSXKD: Chỉ

tiêu tổng thể là doanh thu thuần

+ Đối với bảng CĐKT thì: Tài sản thì

chọn Tổng tài sản là chỉ tiêu tổng thể;

Nguồn vốn thì chỉ tiêu nguồn vốn là chỉ

tiêu tổng thể

5.1.5 Phương pháp phân tích (tt)

c Phân tích các chỉ số:

- Chỉ số là một đại lượng thể hiện mối quan hệ

giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính

- Phân tích chỉ số là phép chuyển đổi các con

số thành các thơng tin liên quan cĩ thể so sánh

được, để cĩ thể suy đốn, kết luận về tình hình

tài chính, hiệu quả hoạt động, hiệu quả quản

lý…

5.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

5.2.1 Nhiệm vụ:

Đánh giá thực trạng tình hình tài chính => làm rõ

mặt tích cực và tiêu cực của tình hình tài chính

5.2.2 Nội dung phân tích:

- Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán

- Phân tích khái quát Báo cáo kết quả hoạt động

kinh doanh

- Phân tích khái quát Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

- Tính các chỉ số tài chính

5.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính (tt)

5.2.2.1 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán

a Phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn

Giúp các đối tượng sử dụng thơng tin đánh giá

tình hình quy mơ tài sản, nguồn vốn và sự biến

động của từng loại tài sản, nguồn vốn của DN

*Phương pháp phân tích: So sánh cả tổng số và

từng loại, từng chỉ tiêu tài sản và nguồn vốn giữa

cuối kỳ với đầu kỳ để xác định chênh lệch tuyệt

đối và tương đối

- Mức tăng (giảm) = Cuối kỳ - Đầu kỳ

- Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) / Đầu kỳ

a Phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Ta cĩ thể lập bảng phân tích như sau:

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ

(Số tiền) (Số tiền) Số tiền Tỷ lệ (%)

Phần tài sản

A.Tài sản ngắn hạn

I Tiền và các khoản tương đương tiền

1 Tiền

2 Các khoản tương đương tiền

II.Các khoản đầu tư ngắn hạn

1 Đầu tư ngắn hạn

2 Dự phịng giảm giá đầu tư chứng khốn ngắn hạn

………

B Tài sản dài hạn

I Các khoản phải thu dài hạn

1 Phải thu dài hạn khách hàng

…………

II Tài sản cố định

1 tài sản cố định hữu hình

2………

………

Tổng cộng tài sản

a Phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn (tt) _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Bảng phân tích (tt) Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ (Số tiền) (Số tiền) Số tiền Tỷ lệ (%) Phần nguồn vốn

A Nợ phải trả

I Nợ ngắn hạn

1 Vay và nợ ngắn hạn

2 Phải trả người bán

………

II Nợ dài hạn

1 Phải trả dài hạn người bán

………

B Vốn chủ sở hữu

I Vốn chủ sở hữu

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu

2 Thặng dư vốn cổ phần

………

II Nguồn kinh phí và quỹ

1 Nguồn kinh phí

………

Tổng cộng nguồn vốn

theo số liệu như sau:

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ

(Số tiền) (Số tiền) Số tiền Tỷ lệ (%) Phần tài sản

A.Tài sản ngắn hạn 2 5 5 9 0 0 3 0 6 2 2 0

I Tiền và các khoản tương đương tiền 1 6 2 0 0 4 3 3 6 0

1 Tiền 1 6 2 0 0 4 3 3 6 0

III.Các khoản phải thu 1 5 2 4 6 0 6 5 3 4 0

1 Phải thu của khách hàng 6 7 1 4 0 5 8 6 2 0

2 Trả trước cho người bán 7 5 1 8 0 4 4 4 0

5 Các khoản phải thu khác 1 0 1 4 0 2 2 8 0

IV Hàng tồn kho 8 2 5 4 0 1 8 2 0 8 0

1 Hàng tồn kho 8 2 5 4 0 1 8 2 0 8 0

V Tài sản ngắn hạn khác 4 7 0 0 1 5 4 4 0

2 Thuế GTGT được khấu trừ 1 7 8 0 1 2 7 8 0

4 Thuế và các khoản phải thu NN 2 9 2 0 2 6 6 0

B Tài sản dài hạn 4 1 3 5 2 0 5 0 7 0 2 0

II Tài sản cố định 4 0 0 5 6 0 4 9 4 0 6 0

1 Tài sản cố định hữu hình 2 4 3 4 6 0 2 2 8 6 4 0

4 Ch i p h í XDCBDD 1 5 7 1 0 0 2 6 5 4 2 0

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 1 2 9 6 0 1 2 9 6 0

2 Đầu tư vào cơng ty liên kết 1 2 9 6 0 1 2 9 6 0

Tổng cộng tài sản 6 6 9 4 2 0 8 1 3 2 4 0

5 0 3 2 0 1 9 ,6 6

2 7 1 6 0 1 6 7 ,6 5

2 7 1 6 0 1 6 7 ,6 5

(8 7 1 2 0 ) (5 7 ,1 4 )

(8 5 2 0 ) (1 2 ,6 9 ) (7 0 7 4 0 ) (9 4 ,0 9 ) (7 8 6 0 ) (7 7 ,5 1 )

9 9 5 4 0 1 2 0 ,6 0

9 9 5 4 0 1 2 0 ,6 0

1 0 7 4 0 2 2 8 ,5 1

1 1 0 0 0 6 1 7 ,9 8 (2 6 0 ) (8 ,9 0 )

9 3 5 0 0 2 2 ,6 1

9 3 5 0 0 2 3 ,3 4

(1 4 8 2 0 ) (6 ,0 9 )

1 0 8 3 2 0 6 8 ,9 5

- -

- -

1 4 3 8 2 0 2 1 ,4 8

VD1 (tt)

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Cuối kỳ so với đầu kỳ

(Số tiền) (Số tiền) Số tiền Tỷ lệ (%) Phần nguồn vốn

A Nợ phải trả 5 5 7 0 4 0 7 0 3 1 0 0

I Nợ ngắn hạn 2 1 7 0 0 0 3 5 2 8 0 0

1 Vay và nợ ngắn hạn 1 4 7 6 0 0 2 1 3 7 4 0

2 Phải trả người bán 4 1 0 4 0 7 9 9 2 0

3 Người mua trả tiền trước 8 8 2 0 1 1 6 8 0

4 Thuế và các khoản phải nộp NN 4 0 6 0 1 8 0 0

5 Phải trả người lao động 5 7 8 0 5 1 4 0

9 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 9 7 0 0 4 0 5 2 0

II Nợ dài hạn 3 4 0 0 4 0 3 5 0 3 0 0

4 Vay và nợ dài hạn 3 4 0 0 4 0 3 5 0 0 0 0

6 Dự phịng trợ cấp mất việc làm 3 0 0

B Vốn chủ sở hữu 1 1 2 3 8 0 1 1 0 1 4 0

I Vốn chủ sở hữu 1 0 8 0 4 0 1 0 9 2 6 0

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 9 0 7 8 0 9 5 6 6 0

7 Quỹ đầu tư phát triển 7 8 6 0 8 0 6 0

8 quỹ dự phịng tài chính 1 1 6 0 1 1 8 0

10 Lợi nhuận chưa phân phối 8 2 4 0 4 3 6 0

II Nguồn kinh phí và quỹ 4 3 4 0 8 8 0

1 Nguồn kinh phí 4 3 4 0 8 8 0

Tổng cộng nguồn vốn 6 6 9 4 2 0 8 1 3 2 4 0

-

1 4 6 0 6 0 2 6 ,2 2

1 3 5 8 0 0 6 2 ,5 8

6 6 1 4 0 4 4 ,8 1

3 8 8 8 0 9 4 ,7 4

2 8 6 0 3 2 ,4 3 (2 2 6 0 ) (5 5 ,6 7 ) (6 4 0 ) (1 1 ,0 7 )

3 0 8 2 0 3 1 7 ,7 3

1 0 2 6 0 3 ,0 2

9 9 6 0 2 ,9 3

3 0 0

(2 2 4 0 ) (1 ,9 9 )

1 2 2 0 1 ,1 3

4 8 8 0 5 ,3 8

2 0 0 2 ,5 4

2 0 1 ,7 2 (3 8 8 0 ) (4 7 ,0 9 )

(3 4 6 0 ) (7 9 ,7 2 )

(3 4 6 0 ) (7 9 ,7 2 )

1 4 3 8 2 0 2 1 ,4 8

5.2.2.1 Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

b Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tài

sản và nguồn vốn

- Phân tích kết cấu tà i sản nhằm đánh giá tình hình

phâ n bổ tài sả n của doanh nghiệp

- Phân tích kết cấu nguồn vốn nhằm đánh giá khả

năng tổ chức huy động vốn, khả năng tự chủ tài chính

của doanh nghiệp

*Phương pháp phân tích: xác định tỷ trọng từng

loại, từng chỉ tiêu tài sản, nguồn vốn chiếm trong

tổng số của nĩ ở đầu kỳ và cuối kỳ Sau đĩ, so sánh

tỷ trọng để đánh giá

b Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tài sản và nguồn vốn (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Tỷ trọng từng

loại, từng chỉ

tiêu tài sản

(nguồn vốn)

=

Giá trị của từng loại, từng chỉ tiêu tài sản (nguồn vốn) Tổng giá trị tài sản (nguồn vốn) được xác định làm quy mô chung

X 100

Ta có thể lậ p bảng phân tích sa u:

Bả ng phân tích (tt)

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Tỷ trọng đầu

kỳ so với cuối kỳ

Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Phần tài sản

A.Tài sản ngắn hạn

I Tiền và các khoản tương đương tiền

1 Tiền

2 Các khoản tương đương tiền

II.Các khoản đầu tư ngắn hạn

1 Đầu tư ngắn hạn

2 Dự phòng giảm giá đầu tư chứng

khoán ngắn hạn

………

B Tài sản dài hạn

I Các khoản phải thu dài hạn

1 Phải thu dài hạn khách hàng

…………

II Tài sản cố định

1 tài sản cố định hữu hình

2………

………

Tổng cộng tài sản

Bả ng phân tích (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ Tỷ trọng đầu

kỳ so với cuối kỳ

Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Phần nguồn vốn

A Nợ phải trả

I Nợ ngắn hạn

1 Vay và nợ ngắn hạn

2 Phải trả người bán

………

II Nợ dài hạn

1 Phải trả dài hạn người bán

………

B Vốn chủ sở hữu

I Vốn chủ sở hữu

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu

2 Thặng dư vốn cổ phần

………

II Nguồn kinh phí và quỹ

1 Nguồn kinh phí

………

Tổng cộng nguồn vốn

VD2 Phân tích kết cấu và biến động kết cấu tại doanh

nghiệp theo số liệu sau:

kỳ so với cuối

kỳ

Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%)

Phần tài sản - -

A.Tài sản ngắn hạn 2 5 5 9 0 0 3 8 ,2 3 3 0 6 2 2 0 3 7 ,6 5 (0 ,5 7 )

I Tiền và các khoản tương đương tiền 16.200 6,33 4 3 3 6 0 1 4 ,1 6 7 ,8 3

1 Tiền 1 6 2 0 0 1 0 0 ,0 0 4 3 3 6 0 1 0 0 ,0 0 -

III.Các khoản phải thu 1 5 2 4 6 0 5 9 ,5 8 6 5 3 4 0 2 1 ,3 4 (3 8 ,2 4 )

1 Phải thu của khách hàng 6 7 1 4 0 4 4 ,0 4 5 8 6 2 0 8 9 ,7 2 4 5 ,6 8

2 Trả trước cho người bán 7 5 1 8 0 4 9 ,3 1 4 4 4 0 6 ,8 0 (4 2 ,5 2 )

5 Các khoản phải thu khác 1 0 1 4 0 6 ,6 5 2 2 8 0 3 ,4 9 (3 ,1 6 )

IV Hàng tồn kho 8 2 5 4 0 3 2 ,2 5 1 8 2 0 8 0 5 9 ,4 6 2 7 ,2 1

1 Hàng tồn kho 8 2 5 4 0 1 0 0 ,0 0 1 8 2 0 8 0 1 0 0 ,0 0 -

V Tài sản ngắn hạn khác 4 7 0 0 1 ,8 4 1 5 4 4 0 5 ,0 4 3 ,2 1

2 Thuế GTGT được khấu trừ 1 7 8 0 3 7 ,8 7 1 2 7 8 0 8 2 ,7 7 4 4 ,9 0

4 Thuế và các khoản phải thu NN 2 9 2 0 6 2 ,1 3 2 6 6 0 1 7 ,2 3 (4 4 ,9 0 )

B Tài sản dài hạn 4 1 3 5 2 0 6 1 ,7 7 5 0 7 0 2 0 6 2 ,3 5 0 ,5 7

II Tài sản cố định 4 0 0 5 6 0 9 6 ,8 7 4 9 4 0 6 0 9 7 ,4 4 0 ,5 8

1 Tài sản cố định hữu hình 2 4 3 4 6 0 6 0 ,7 8 2 2 8 6 4 0 4 6 ,2 8 (1 4 ,5 0 )

4 Ch i p h í XDCBDD 1 5 7 1 0 0 3 9 ,2 2 2 6 5 4 2 0 5 3 ,7 2 1 4 ,5 0

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 12.960 3,13 1 2 9 6 0 2 ,5 6 (0 ,5 8 )

2 Đầu tư vào công ty liên kết 1 2 9 6 0 1 0 0 ,0 0 1 2 9 6 0 1 0 0 ,0 0 -

Tổng cộng tài sản 6 6 9 4 2 0 1 0 0 ,0 0 8 1 3 2 4 0 1 0 0 ,0 0 -

VD2 (tt)

Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ

Tỷ trọng đầu kỳ

so với cuối kỳ

Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%)

Phần nguồn vốn - - -

A Nợ phải trả 5 5 7 0 4 0 8 3 ,2 1 7 0 3 1 0 0 8 6 ,4 6 3 ,2 4

I Nợ ngắn hạn 2 1 7 0 0 0 3 8 ,9 6 3 5 2 8 0 0 5 0 ,1 8 1 1 ,2 2

1 Vay và nợ ngắn hạn 1 4 7 6 0 0 6 8 ,0 2 2 1 3 7 4 0 6 0 ,5 8 (7 ,4 3 )

2 Phải trả người bán 4 1 0 4 0 1 8 ,9 1 7 9 9 2 0 2 2 ,6 5 3 ,7 4

3 Người mua trả tiền trước 8 8 2 0 4 ,0 6 1 1 6 8 0 3 ,3 1 (0 ,7 5 )

4 Thuế và các khoản phải nộp NN 4 0 6 0 1 ,8 7 1 8 0 0 0 ,5 1 (1 ,3 6 )

5 Phải trả người lao động 5 7 8 0 2 ,6 6 5 1 4 0 1 ,4 6 (1 ,2 1 )

9 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 9 7 0 0 4 ,4 7 4 0 5 2 0 1 1 ,4 9 7 ,0 2

II Nợ dài hạn 3 4 0 0 4 0 6 1 ,0 4 3 5 0 3 0 0 4 9 ,8 2 (1 1 ,2 2 )

4 Vay và nợ dài hạn 3 4 0 0 4 0 1 0 0 ,0 0 3 5 0 0 0 0 9 9 ,9 1 (0 ,0 9 )

6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm - - 3 0 0 0 ,0 9 0 ,0 9

B Vốn chủ sở hữu 1 1 2 3 8 0 1 6 ,7 9 1 1 0 1 4 0 1 3 ,5 4 (3 ,2 4 )

I Vốn chủ sở hữu 1 0 8 0 4 0 9 6 ,1 4 1 0 9 2 6 0 9 9 ,2 0 3 ,0 6

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 9 0 7 8 0 8 4 ,0 2 9 5 6 6 0 8 7 ,5 5 3 ,5 3

7 Quỹ đầu tư phát triển 7 8 6 0 7 ,2 8 8 0 6 0 7 ,3 8 0 ,1 0

8 quỹ dự phòng tài chính 1 1 6 0 1 ,0 7 1 1 8 0 1 ,0 8 0 ,0 1

10 Lợi nhuận chưa phân phối 8 2 4 0 7 ,6 3 4 3 6 0 3 ,9 9 (3 ,6 4 )

II Nguồn kinh phí và quỹ 4 3 4 0 3 ,8 6 8 8 0 0 ,8 0 (3 ,0 6 )

1 Nguồn kinh phí 4 3 4 0 1 0 0 ,0 0 8 8 0 1 0 0 ,0 0 -

Tổng cộng nguồn vốn 6 6 9 4 2 0 1 0 0 ,0 0 8 1 3 2 4 0 1 0 0 ,0 0 -

5.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

5.2.2.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt

động kinh doanh

a Phân tích sự biến động của các chỉ tiêu

Nhằm đánh giá khái quát kết quả kinh doanh của

DN, qua đó xem xét sự biến động của các chỉ tiêu

doanh thu, chi phí, thu nhập và lợi nhuận qua các

kỳ

*Phương pháp phân tích: So sánh giữa kỳ này với

kỳ trước để xác định chênh lệch tuyệt đối và tương

đối

- Mức tăng (giảm) = Kỳ này - Kỳ trước

- Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) / Kỳ trước

5.2.2.2 Phân tích khái quát BC KQHĐKD tt)

Ta có thể lập bảng phân tích như sau:

CHỈ TIÊU Năm trước Năm nay Chênh lệch

Số tiền Tỷ lệ (%)

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

4 Giá vốn hàng bán

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài chính

7 Chi phí hoạt động tài chính

Trong đó, chi phí lãi vay

8 Ch i p h í b án h àn g

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

11 Thu nhập khác

1 2 Ch i p h í k h ác

13 Lợi nhuận khác

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN

18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu

VD3 Phân tích sự biến động của các chỉ tiêu trên BC

KQHĐKD tại doanh nghiệp theo số liệu sau:

CHỈ TIÊU Năm trước Năm nay Chênh lệch + (-)

Số tiền Tỷ lệ (%)

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 0 6 1 ,0 0 1 1 9 5 ,0 0

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 0 6 1 ,0 0 1 1 9 5 ,0 0

4 Giá vốn hàng bán 6 9 6 ,0 0 9 0 3 ,0 0

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 3 6 5 ,0 0 2 9 2 ,0 0

6 Doanh thu hoạt động tài chính 1 ,3 0 1 ,6 0

7 Chi phí hoạt động tài chính 6 8 ,0 0 6 1 ,0 0

Trong đó, chi phí lãi vay 6 8 ,0 0 6 1 ,0 0

8 Ch i p h í b án h àn g 1 6 0 ,0 0 4 9 ,0 0

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4 8 ,0 0 6 5 ,0 0

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 9 0 ,3 0 1 1 8 ,6 0

11 Thu nhập khác 1 0 ,0 0 2 ,3 1

1 2 Ch i p h í k h ác 0 ,0 7 0 ,1 4

13 Lợi nhuận khác 9 ,9 3 2 ,1 7

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1 0 0 ,2 3 1 2 0 ,7 7

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 2 5 ,0 6 3 0 ,1 9

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 7 5 ,1 7 9 0 ,5 8

18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu

1 3 4 ,0 0 1 2 ,6 3

-

1 3 4 ,0 0 1 2 ,6 3

2 0 7 ,0 0 2 9 ,7 4 (7 3 ,0 0 ) (2 0 ,0 0 )

0 ,3 0 2 3 ,0 8 (7 ,0 0 ) (1 0 ,2 9 ) (7 ,0 0 ) (1 0 ,2 9 ) (1 1 1 ,0 0 ) (6 9 ,3 8 )

1 7 ,0 0 3 5 ,4 2

2 8 ,3 0 3 1 ,3 4 (7 ,6 9 ) (7 6 ,9 0 )

0 ,0 7 1 0 0 ,0 0 (7 ,7 6 ) (7 8 ,1 5 )

2 0 ,5 4 2 0 ,4 9

5 ,1 4 2 0 ,4 9

-

1 5 ,4 1 2 0 ,4 9

5.2.2.2 Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

b Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của của

các chỉ tiêu

Nhằm đánh hiệu quả của một đồng doanh thu

thuần tạo ra trong kỳ

*Phương pháp phân tích: xác định tỷ lệ của các chỉ

tiêu chi phí, tỷ lệ lã i trong doanh thu thuần

Tỷ lệ các chỉ

tiêu =

Giá trị của từng chỉ tiêu

Doanh thu thuần

X 100

báo cáo KQHĐKD của công ty (VD3)

CHỈ TIÊU Năm trước Năm nay Kết cấu

Năm trước Năm nay Biến động

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 0 6 1,00 1 1 9 5,00 1 0 0 ,00 1 0 0,00 -

2 Các khoản giảm trừ doanh thu - - -

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 0 6 1,00 1 1 9 5,00 1 0 0 ,00 1 0 0,00 -

4 Giá vốn hàng bán 6 9 6,00 9 0 3,00 6 5 ,60 7 5 ,56 9 ,9 7

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 3 6 5,00 2 9 2,00 3 4 ,40 2 4 ,44 (9 ,97)

6 Doanh thu hoạt động tài chính 1 ,30 1 ,60 0 ,1 2 0 ,13 0 ,0 1

7 Chi phí hoạt động tài chính 6 8,00 6 1 ,00 6 ,4 1 5 ,10 (1 ,30)

Trong đó, chi phí lãi vay 6 8,00 6 1 ,00 6 ,4 1 5 ,10 (1 ,30)

8 Ch i p h í b án h àng 1 6 0,00 4 9 ,00 1 5 ,08 4 ,10 (1 0 ,98)

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 4 8,00 6 5 ,00 4 ,5 2 5 ,44 0 ,9 2

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 9 0,30 1 1 8 ,60 8 ,5 1 9 ,92 1 ,4 1

11 Thu nhập khác 1 0,00 2 ,31 0 ,9 4 0 ,19 (0 ,75)

1 2 Ch i p h í k h ác 0 ,07 0 ,14 0 ,0 1 0 ,01 0 ,0 1

13 Lợi nhuận khác 9 ,93 2 ,17 0 ,9 4 0 ,18 (0 ,75)

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1 0 0,23 1 2 0,77 9 ,4 5 1 0 ,11 0 ,6 6

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 2 5,06 3 0 ,19 2 ,3 6 2 ,53 0 ,1 6

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - -

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 7 5,17 9 0 ,58 7 ,0 9 7 ,58 0 ,4 9

18.Lãi cơ bản trên cổ phiếu

5.2 Đánh giá khái quát tình hình tài chính (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

5.2.2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ

a Phân tích sự biến động của các chỉ tiêu

Nhằm đánh giá khái quát quy mô tạo ra tiền của

từng hoạt động và toàn DN qua từng kỳ thông qua

các chỉ tiêu dòng tiền thu vào, chi ra

*Phương pháp phân tích: So sánh giữa kỳ này với

kỳ trước để xác định chênh lệch tuyệt đối và tương

đối

- Mức tăng (giảm) = Kỳ này - Kỳ trước

- Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) / Kỳ trước

5.2.2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

VD5 Phân tích sự biến động các chỉ tiêu trên báo cáo lưu

chuyển tiền tệ tại DN như sau:

Chỉ tiêu Năm trước Năm nay Biến động

Mức Tỷ lệ (%)

I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh

doanh

1 Tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch

vụ 140.000 80.000 (60.000) (42,86)

2 Tiền chi trả cho nhà cung cấp (25.000) (22.000) 3.000 (12,00)

3 Tiền chi trả cho người lao động (3.000) (4.000) (1.000) 33,33

4 Tiền chi trả lãi vay (15.000) (10.000) 5.000 (33,33)

5 tiền chi nộp thuế (1.000) (800) 200 (20,00)

6 tiền thu khác từ hoạt động kinh

doanh 15.000 112.000 97.000 646,67

7 Tiền chi khác cho hoạt động kinh

doanh (86.000) (120.000) (34.000) 39,53

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động

kinh doanh 25.000 35.200 10.200 40,80

VD5 ( tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Chỉ tiêu trước Năm Năm nay Biến động

Mức Tỷ lệ (%)

II Lưu chuyển tiền từ hoạt động

1 Tiền chi để mua sắm, xây dựng

TSCĐ (4.700) (30.000) (25.300) 538,30

2 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán

TSCĐ 50.000 280 (49.720) (99,44)

3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ

4 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các

công cụ nợ -

5 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn

vị khác (56.000) 56.000 (100,00)

6 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi

nhuận được chia 5.400 350 (5.050) (93,52)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt

động đầu tư (5.300) (29.370) (24.070) (454,15)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Chỉ tiêu Năm trước Năm nay Biến động

Mức Tỷ lệ (%) III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt

1 tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận

2 Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở

3 Tiền vay ngắn, dài hạn nhận được 10.000 10.000 - -

4 tiền chi trả nợ gố vay (32.000) (12.000) 20.000 (62,50)

5 Tiền chi trả nợ thuê tài chính -

6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động

tài chính (23.500) (2.000) 21.500 91,49

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (3.800) 3.830 7.630 200,79

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 8.200 5.400 (2.800) (34,15)

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 4.400 9.230 4.830 109,77

5.2.2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ (tt)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

b Phân tích ảnh hưởng của các mặt hoạt động đến

dòng tiền thuần trong kỳ

Nhằm Xác định hoạt động nào là hoạt động tạo ra

tiền nhiều nhất và hoạt động nào tiêu tiền nhiều

nhất trong kỳ

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (3.800) 3.830