CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN CHÍNH SÁCH KẾ TOÁN TẠI CÁC DOANH NGHIỆP TRÊN ĐỊA BÀN TP.HCM

Việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán để thấy rõ động cơ điều chỉnh báo cáo tài chính của doanh nghiệp là vấn đề rất có ý nghĩa với thực trạng về c

Trang 1

M C L C ỤC LỤC ỤC LỤC

1 Lý do nghiên cứu 1

2 Vấn đề nghiên cứu 2

3 Mục tiêu nghiên cứu 2

4 Câu hỏi nghiên cứu 3

5 Một số khái niệm liên quan đến đề tài 3

6 Cơ sở lý thuyết 4

6.1 Các mục tiêu của doanh nghiệp ảnh hưởng đến vận dụng chính sách kế toán tại

doanh nghiệp 4

6.2 Một số nghiên cứu trước đây về các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán 5

6.2.1 Các vấn đề về nợ vay của doanh nghiệp 5

6.2.2 Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 7

6.2.3 Đặc thù của doanh nghiệp 7

6.2.4 Mức độ sử dụng các hợp đồng liên quan đến các chỉ tiêu kế toán 10

6.2.5 Sự ổn định của thu nhập (income smoothing) 10

7 Giả thuyết nghiên cứu 11 8 Phương pháp và mô hình nghiên cứu 12 8.1 Phương pháp nghiên cứu 12

8.2 Mô hình nghiên cứu 12

9 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 15

10 Dữ liệu nghiên cứu 15

11 Ý nghĩa nghiên cứu 16

12 Kết cấu dự kiến của luận văn: 16

Trang 2

13 Tài liệu tham khảo 17

1 Lý do nghiên cứu

Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của công tác kế toán Là mục tiêu của bộ phận kế toán để cung cấp thông tin tài chính cho các đối tượng bên trong và bên ngoài doanh nghiệp như cơ quan thuế, nhà đầu tư và các ngân hàng,…

Do tính đa dạng của đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính cung cấp thông tin gì, mức độ chi tiết và chính xác của thông tin luôn là chủ đề được nhiều đối tượng quan tâm

Trên thực tế tồn tại một quan điểm cho rằng việc cho phép người lập báo cáo tài chính sử dụng các xét đoán chủ quan khi lập báo cáo tài chính sẽ làm giảm độ tin cậy của thông tin tài chính vì có khả năng người lập báo cáo tài chính sẽ tìm các che giấu những thông tin quan trọng nếu những thông tin đó ảnh hưởng không tốt đến quyền lợi của họ

Chính sách kế toán là nguyên tắc, cơ sở và phương pháp kế toán cụ thể được doanh nghiệp áp dụng trong việc lập và trình bày báo cáo tài chính, mỗi doanh nghiệp được cho phép lựa chọn phù hợp với đặc điểm kinh doanh của doanh nghiệp đó Tuy nhiên việc áp dụng các chính sách kế toán khác nhau sẽ cho ra kết quả thông tin trình bày trên báo cáo tài chính khác nhau và theo ý muốn chủ quan của doanh nghiệp

Như vậy, chính sách kế toán ở mỗi doanh nghiệp bị chi phối bởi nhiều nhân tố chủ quan của doanh nghiệp đó Việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán để thấy rõ động cơ điều chỉnh báo cáo tài chính của doanh nghiệp là vấn đề rất có ý nghĩa với thực trạng về chất lượng báo cáo tài chính tại các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay đặc biệt là trên địa bàn TPHCM

2 Vấn đề nghiên cứu

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán để thấy rõ động cơ điều chỉnh báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Trang 3

3 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chung:

- Tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán tại các doanh nghiệp trên địa bàn TP.HCM hiện nay

- Đưa ra giải pháp nhằm hạn chế những tác động tiêu cực từ việc điều chỉnh lợi nhuận thông qua việc lựa chọn chính sách kế toán của doanh nghiệp

Mục tiêu cụ thể:

- Hệ thống các vấn đề cơ bản về chính sách kế toán

- Xây dựng mô hình nghiên cứu về nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán và kiểm định các nhân tố này tại các doanh nghiệp trên địa bàn TPHCM theo quy mô hoạt động của doanh nghiệp

- Tổng hợp các nghiên cứu trước về các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán tại các doanh nghiệp trên thế giới

- Tìm hiểu các hạn chế có thể xảy ra từ việc lựa chọn chính sách kế toán Trên cơ

sở đó đề xuất các giải pháp để làm giảm ảnh hưởng của những tác động này

4 Câu hỏi nghiên cứu

- Chính sách kế toán là gì? Việc lựa chọn chính sách kế toán ảnh hưởng như thế nào đến thông tin được trình bày trên báo cáo tài chính?

- Nhân tố nào ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán tại các đoanh nghiệp trên địa bàn TPHCM?

5 Một số khái niệm liên quan đến đề tài

Chính sách kế toán : Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam số 21 về “Trình bày báo cáo tài chính”, chính sách kế toán bao gồm những nguyên tắc, cơ sở và các phương

Trang 4

pháp kế toán cụ thể được doanh nghiệp áp dụng trong quá trình lập và trình bày báo cáo tài chính Trong đề tài này, chính sách kế toán được hiểu theo nghĩa rộng hơn, bao gồm các quyết định của ngành quản trị về nguyên tắc, cơ sở, các phương pháp kế toán

cụ thể và các quyết định về ước tính kế toán

Ước tính kế toán : Theo Chuẩn mực Kiểm toán Việt Nam số 540 – Kiểm toán các ước tính kế toán, “là một giá trị gần đúng của một chỉ tiêu liên quan đến báo cáo tài chính được ước tính trong trường hợp thực tế đã phát sinh nhưng chưa có số liệu chính xác hoặc chưa có phương pháp tính toán chính xác hơn, hoặc một chỉ tiêu thực tế chưa phát sinh nhưng đã được ước tính để lập báo cáo tài chính” Ước tính chỉ tiêu đã phát sinh ví dụ như : dự phòng nợ phải thu khó đòi, dự phòng giảm giá hàng tồn kho, trích khấu hao tài sản cố định… Ước tính chỉ tiêu chưa phát sinh chẳng hạn như chi phí trích trước, dự phòng chi phí bảo hành,…

Báo cáo tài chính : kết quả của công tác kế toán, hệ thống báo cáo được lập theo quy định của chuẩn mực và chế độ kế toán, dùng để tổng hợp và thuyết minh về tình hình kinh tế tài chính của doanh nghiệp

Vai trò của chính sách kế toán đối với quản trị của doanh nghiệp :

Kế toán luôn là công cụ đắc lực của quá trình quản lý các hoạt động kinh tế trên phương diện cung cấp thông tin tài chính về một tổ chức nhất định.Những thông tin kế toán cung cấp chỉ thực sự hữu ích khi đáp ứng được yêu cầu về thông tin của quản lý Việc vận dụng các chính sách kế toán khác nhau sẽ cho phép nhà quản trị công ty

có khả năng điều chỉnh các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính của công ty từ

kỳ này sang kỳ khác Từ đó sẽ làm cho một số thông tin trình bày trên báo cáo tài chính của công ty được điều chỉnh theo chủ ý của các nhà quản trị công ty

6 Cơ sở lý thuyết

6.1 Các mục tiêu của doanh nghiệp ảnh hưởng đến vận dụng chính sách kế toán tại doanh nghiệp

- Mục tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp :

Trang 5

Quản trị lợi nhuận là hành động điều chỉnh lợi nhuận kế toán của nhà quản trị doanh nghiệp nhằm đạt được lợi nhuận mục tiêu thông qua công cụ kế toán Tùy thuộc vào mục tiêu điều chỉnh tăng hay giảm lợi nhuận mà kế toán sẽ vận dụng các chính sách kế toán phù hợp để điều chỉnh lợi nhuận theo yêu cầu của nhà quản trị doanh nghiệp

- Mục tiêu về chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp:

Nếu mức thuế suất của thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên thì các doanh nghiệp

có xu hướng vận dụng các chính sách kế toán sao cho chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp là nhiều nhất và ngược lại

- Mục tiêu của chủ doanh nghiệp : Hầu hết các doanh nghiệp, tùy theo những mục tiêu mang tính chủ quan của nhà quản trị có thể thực hiện hành vi quản trị lợi nhuận nhằm tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp Khi đó, việc vận dụng các phương pháp kế toán cũng như những ước tính kế toán nhằm “bóp mép” sự trung thực của những thông tin kế toán miễn sao luồng thông tin này được lập trong khuôn khổ chuẩn mực kế toán quy định Như vậy, nhiều chủ doanh nghiệp chỉ xem kế toán như một công cụ để kê khai thuế theo quản lý của nhà nước, chứ chưa thực sự quan tâm đến vai trò quản lý của kế toán

6.2 Một số nghiên cứu trước đây về các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán

Dựa vào các lý thuyết đã nêu trên, một số nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng các nhân tố sau được dùng để giải thích hành vi lựa chọn chính sách kế toán của các doanh nghiệp

6.2.1 Các vấn đề về nợ vay của doanh nghiệp

Các hợp đồng vay nợ (debt contracts)

Watts và Zimmerman (1978, theo Steven và Laurie S Swinney 2004) có những nghiên cứu chứng minh được rằng trong trường hợp, doanh nghiệp có nguy cơ vi phạm các điều khoản trong hợp đồng vay nợ, để tránh phải đối mặt với tình trạng vỡ

nợ kỹ thuật (technical default) và phải gánh chịu các khoản chi phí liên quan, doanh

Trang 6

nghiệp thường có xu hướng thay đổi chính sách kế toán cũng như lựa chọn chính sách kế toán phù hợp hơn để làm tăng mức lợi nhuận công bố

Nhiều nghiên cứu khác như nghiên cứu của Steven Young (1998), Steven và Laurie S Swinney (2004), cũng cung cấp những kết quả tương tự cho thấy các nhà quản trị sẽ thực hiện các quyết định về chính sách kế toán để giảm khả năng vi phạm các điều khoản trong hợp đồng vay nợ, cũng như để tránh hoặc trì hoãn các chi phí

do vi phạm hợp đồng.Zmijewski và Hagerman (1981, theo Cathy J.Mccall 2007), Beatty và Weber (2003, theo Cathy J.Mccall 2007) cũng chứng minh được ảnh hưởng quan trọng của các hợp đồng vay nợ lên các quyết định về chính sách kế toán của nhà quản trị

Mức độ vay nợ của doanh nghiệp (leverage)

Theo Watts và Zimmerman (1990), mức độ vay nợ có liên quan chặt chẽ và ảnh hưởng thuận chiều tới khả năng các nhà quản trị lựa chọn các chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận; tức là mức vay nợ càng cao, các doanh nghiệp càng có xu hướng thực hiện chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận Bên cạnh đó, Watts và Zimmerman (1990) còn cho rằng tùy thuộc vào mức độ giám sát của các chủ nợ mà các doanh nghiệp có xu hướng chọn chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận

Dhaliwal (1980, theo Cathy J.Mccall 2007) cũng có những nghiên cứu để kiểm tra ảnh hưởng của cấu trúc vốn của doanh nghiệp lên quyết định của nhà quản trị đối với các chính sách kế toán Các chứng cứ thực nghiệm cho thấy các nhà quản trị của các doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính cao sẽ chống lại các chính sách kế toán làm giảm lợi nhuận Dhaliwal (1980, theo Cathy J.Mccall 2007) nhận thấy rằng các quyết định của nhà quản trị về chính sách kế toán liên quan tới cấu trúc vốn của doanh nghiệp bởi vì sự tồn tại của các điều khoản hạn chế trong các hợp đồng vay nợ cùng các thỏa hiệp công khai và riêng tư trong các hợp đồng này

Holthausen và Leftwich (1983, theo Colin et al 2007) cho rằng động cơ thúc đẩy các nhà quản trị thực hiện chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận phụ thuộc vào chi phí của việc vi phạm các điều khoản trong hợp đồng vay nợ và khả năng mức vay

nợ ảnh hưởng bất lợi đến nguồn tài chính trong tương lai của doanh nghiệp Sau khi

Trang 7

xem xét một số bài nghiên cứu từ các tài liệu nghiên cứu thực nghiệm, Holthausen và Leftwich (1983,theoColin et al 2007) nhận thấy rằng quy mô doanh nghiệp cùng mức độ vay nợ là hai nhân tố duy nhất ảnh hưởng đáng kể đến việc quyết định lựa chọn chính sách kế toán

Godfrey (1994), cũng đã kiểm tra sự liên kết giữa các quyết định chính sách kế toán với tỷ lệ nợ của doanh nghiệp và cho ra các kết quả tương tự

Thêm nữa, dựa trên việc phân tích tác động của chi phí thuế, Lilian F Mills và Kaye J Newberry (2001), Christos Tzovas (2006) chứng minh được rằng áp lực vay

nợ (debt contraints) là nhân tố ảnh hưởng đến tầm quan trọng của chi phí phi thuế đối với một doanh nghiệp,do vậy các doanh nghiệp do có xu hướng phải gánh chịu chi phí phi thuế lớn từ độ bẩy tài chính cao thì càng có động cơ thực hiện chính sách

kế toán làm tăng lợi nhuận

Rõ ràng hơn, các nghiên cứu thực nghiệm của Colin.R Dey et al (2007) về các nhân tố quyết định chính sách kế toán tại các doanh nghiệp ở Ai Cập cho thấy mức

sử dụng nợ càng lớn thì các doanh nghiệp có càng nhiều khả năng sẽ chọn các chính sách kế toán, cụ thể là chọn phương pháp khấu hao làm tăng lợi nhuận để tránh mức tăng lên của thuế

6.2.2Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp

Bài viết của Steven Young năm 1998 về các nhân tố quyết định việc lựa chọn chính sách kế toán theo quan điểm nhà quản trị trong các doanh nghiệp sản xuất ở Anh cung cấp những bằng chứng cho thấy các nhà quản trị thực hiện các quyết định

về chính sách kế toán để ra tín hiệu cho sự thực hiện dòng tiền hi vọng trong tương lai và giảm khả năng vi phạm các điều khoản trong hợp đồng vay nợ

Các nghiên cứu của Cloyd et al (1996), Bosnyák (2003, theo Nguyễn Thị Kim Oanh 2012) tại Hungary về các lựa chọn chính sách kế toán của các tập đoàn lớn và doanh nghiệp nhỏ đã xác nhận tác động của thuế đến kế toán, thuế luôn là yếu tố mạnh mẽ nhất ảnh hưởng đến sự lựa chọn chính sách kế toán

Trang 8

Một chính sách kế toán tiết kiệm thuế có thể giúp cải thiện dòng tiền của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc tiết kiệm chi phí thuế thu nhập doanh nghiệpthường đi đôi với việc công bố một mức thu nhập chịu thuế thấp hơn, điều này có những ảnh hưởng nghiêm trọng Chẳng hạn như ảnh hưởng đến khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các yêu cầu về tuân thủ hợp đồng, quyền lợi nhà quản trị cũng như các bên liên quan sẽ bị ảnh hưởng, đây chính là chi phí phi thuế của chính sách tiết kiệm thuế Họ phải lựa chọn giữa chi phí thuế hay các chi phí phi thuế, kết quả của việc lựa chọn này sẽ ảnh hưởng đến việc quyết định lựa chọn chính sách kế toán (Christos Tzovas, 2006)

6.2.3 Đặc thù của doanh nghiệp

Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp

Thuyết kế toán thực nghiệm (Positive Accounting Theory) của Watts và Zimmerman năm 1990 cho rằng chủ nghĩa cơ hội quản lý (managerial opportunism) ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán Các nhà nghiên cứu thuyết kế toán thực nghiệm giả định và chứng minh được rằng các để tăng mức thưởng của mình (trong trường hợp chính sách thưởng dựa trên lợi nhuận kế toán) các nhà quản trị sẽ thường ưu tiên chọn chính sách kế toán tăng lợi nhuận

Nhiều nghiên cứu thực nghiệm bao gồm Hagerman và Zmijewski (1979, theo Cathy J.Mccall 2007),Dhaliwal, Salamon, và Smith (1982), và Healy (1985) đã tiến hành xem xét liệu các kế hoạch trả thù lao có liên quan tới việc lựa chọn chính sách

kế toán hay không.Dhaliwal, Salamon, và Smith (1982) sử dụng các lựa chọn trong chính sách khấu hao kế toán năm 1962 để kiểm tra chứng minh được giả thuyết rằng các doanh nghiệp do nhà quản trị kiểm soát (management-controlled) có nhiều khả năng chọn các chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận hơn là những doanh nghiệp do ông chủ kiểm soát (owner-controlled) Steven Young (1998) cũng chứng minh được rằng các nhà quản trị do ảnh hưởng của chính sách thưởng, có nhiều khả năng sẽ lựa chọn chính sách kế toán làm tăng lợi nhuận

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là các nhà quản trị luôn điều chỉnh tăng mức lợi nhuận công bố trong các kỳ.Họ có thể điều chỉnh lợi nhuận giảm xuống nếu

Trang 9

mức lợi nhuận thực tế đạt được cao hơn giới hạn được thưởng, hoặc mức lợi nhuận thực tế đạt được thấp hơn nhiều so với giới hạn được thưởng Thực hiện điều này, các nhà quản trị có thể dịch chuyển phần lợi nhuận năm này qua năm sau, và làm tăng mức thưởng của mình Healy (1985) đã chứng minh rằng các chi tiết trong hợp đồng của một chính sách thưởng cụ thể sẽ có những tác động đáng kể đến các quyết định về chính sách kế toán của nhà quản trị

Watts và Zimmerman (1990) cho rằng có hai loại kế hoạch trả thù lao cơ bảnsử dụng các chỉ tiêu kế toán để thưởng công cho nhà quản trị, là kế hoạch thưởng (bonus plans) và kế hoạch thực hiện (performance plans) Các kế hoạch nàysẽ thúc đẩy họ lựa chọn và thay đổi các chính sách kế toán để cố gắng làm tăng giá trị công

ty và thù laocủa mình Giả định này dẫn đến một giả định đã được kiểm chứng bởi nhiều nghiên cứu trước đây, đó là: Các nhà quản trị của công ty với kế hoạch thưởng

có nhiều khả năng chọn chính sách kế toán có thể chuyển lợi nhuận của các kỳ tương lai cho lợi nhuận kỳ hiện tại để tối đa hóa thu nhập hiện tại của họ

Ngược lại, trong những doanh nghiệp mà quyền kiểm soát công ty tập trung trong tay các chủ sở hữu, các chủ sở hữu trực tiếp kiểm soát quản lý công ty thì các chính sách thưởng là không cần thiết, bởi lúc này thông tin có thể được trực tiếp trao đổi cho các cổ đông khác hoặc các bên liên quan mà không phải thông qua báo cáo tài chính Trong trường hợp này, doanh nghiệp có xu hướng theo đuổi một chính sách kế toán có thể giúp họ tiết kiệm thuế Christos Tzovas trong cuộc nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn chính sách kế toán tại Hy Lạp năm 2006 cho thấy rằng đặc điểmquyền kiểm soát tập trung trong tay các chủ sở hữu đã khiến các doanh nghiệp này ít quan tâm tới các chi phí phi thuế và họ có xu hướng lựa chọn chính sách kế toán có thể giúp họ tiết kiệm thuế hơn

Bài nghiên cứu tương tự của Colin.R Dey cùng các đồng nghiệp tại Ai Cập năm 2007 cũng cho thấy đặc điểm các doanh nghiệp có chủ sở hữu trực tiếp nắm quyền kiểm soát tại đây đã khiến cho các chính sách kế toán làm giảm mức lợi nhuận công bố được ưu tiên hơn để giảm bớt gánh nặng thuế và thông qua đó cải thiện dòng tiền của doanh nghiệp

Trang 10

Tình trạng niêm yết của doanh nghiệp

Các công ty được niêm yết trên sàn giao dịch thường có quy mô lớn và hình thức chủ sở hữu tách biệt chức năng quản lý, do vậy cũng phải chịu ảnh hưởng của các chính sách trả thù lao nói trên trong quá trình ra quyết định Cloy et al (1996) cho rằng, so với các công ty không niêm yết trên sàn, các công ty niêm yết phải đối mặt với chi phí phi thuế lớn hơn là bởi đặc thù doanh nghiệp dàn trải dẫn đến nhu cầu tín nhiệm nhiều (được thể hiện trong các hợp đồng thưởng mà các hợp đồng này dựa trên các chỉ tiêu kế toán làm ảnh hưởng đến các quyết định về chính sách kế toán của nhà quản trị), và bởi vì các nhà quản trị tin rằng mức lợi nhuận công bố sẽ quyết định giá trị thị trường của doanh nghiệp

Trong bối cảnh thị trường vốn hoạt động hiệu quả, tuy các cổ đông của các công

ty được niêm yết ưu chuộng một dòng tiền thuần cao hơn (vì điều này có thể dẫn đến mức cổ tức được chia cao hơn) nhưng Christos Tzovas (2006) cho rằng trong trường hợp nhà quản trị doanh nghiệp tin rằng, những con số kế toán được công bố có ảnh hưởng đáng kể lên giá của cổ phiếu và các ảnh hưởng này có thể lớn hơn ảnh hưởng

do việc tiết kiệm mức thuế phải nộp mang lại, có khả năng các nhà quản trị sẽ hướng đến mục tiêu công bố lợi nhuận cao hơn để tạo ảnh hưởng tốt lên giá cổ phiếu, mặc dù điều này thông thường kéo theo các khoản thuế phải nộp tăng theo Christos Tzovas (2006) cũng chứng minh được rằng những công ty được niêm yết trên sàn quan tâm đến giá cổ phiếu hơn là mức thuế tiết kiệm được, do vậy mà các công ty này phải đối mặt với chi phí phi thuế lớn Kết quả là những công ty được niêm yết trên sàn giao dịch thường thích lựa chọn chính sách kế toán làm tăng mức lợi nhuận công bố để nâng giá trị cổ phiếu của họ

6.2.4 Mức độ sử dụng các hợp đồng liên quan đến các chỉ tiêu kế toán

Nghiên cứu của Steven Young năm 1998 về các nhân tố quyết định việc lựa chọn chính sách kế toán theo quan điểm nhà quản trị ở Anh đã chứng minh được vai trò quan trọng của các chỉ tiêu kế toán trong các thỏa thuận hợp đồng đã làmảnh hưởng đến các quyết định về chính sách kế toán của nhà quản trị tại đây

Định dạng
Số trang	18
Dung lượng	192,5 KB