báo cáo tốt nghiệp một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư rico

Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính MỤC LỤC SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Chú giải 1 VNH Vốn ngắn hạn 2 VDH Vốn dài hạn 3 TSNH Tài sản ngắn hạn 4 TSDH Tài sản dài hạn 5 VCĐ Vốn cố định 6 VCSH Vốn chủ sở hữu 7 ĐTTCDH Đầu tư tài chính dài hạn 8 HC&SN Hành chính và sự nghiệp 9 KH Khách hàng 10 LN Lợi nhuận 11 LNST Lợi nhuận sau thuế 12 CBCNV Cán bộ công nhân viên 13 XNK Xuất nhập khẩu 14 SXKD Sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU * Vốn cố định: 10 SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính LỜI NÓI ĐẦU Trong sản xuất kinh doanh vốn là yếu tố sản xuất đầu tiên của mỗi doanh nghiệp. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một nhiệm vụ trung tâm của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Việc hình thành một cơ cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm và tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn là góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Trong quá trình đổi mới kinh tế, đất nước ta đã đạt được những thành tựu đáng kể và đang có những bước đột phá mạnh mẽ.Cơ chế kinh tế mới đem lại cho các doanh nghiệp nhiều cơ hội mới đồng thời cũng cho các doanh nghiệp sự thử thách trong môi trường cạnh tranh hoàn hảo. Nền kinh tế thị trường càng hội nhập phát triển thì hiệu quả quản lý và sử dụng vốn trong các doanh nghiệp là vấn đề sống còn của các doanh nghiệp, bởi có sử dụng vốn hiệu quả thì doanh nghiệp mới tạo ra được lợi nhuận, tích lũy nó để phát triển nguồn vốn của mình, tạo ra sức cạnh tranh với các đối thủ bằng tiềm lực tài chính. Vậy làm thế nào để sử dụng vốn có hiệu quả không phải doanh nghiệp nào cũng làm được. Nhiều doanh nghiệp hoạt động có lãi mà không biết doanh nghiệp mình đã sử dụng vốn đạt hiệu quả tối ưu hay chưa? Bởi vậy, việc sử dụng vốn có hiệu quả và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp là điều tất yếu phải làm đối với mọi doanh nghiệp, nhằm đưa doanh nghiệp phát triển ổn định đồng thời tiết kiệm được những chi phí không cần thiết trong hoạt động, để nguồn vốn của doanh nghiệp sử dụng một cách có hiệu quả cao nhất. Đây là vấn đề phức tạp mà không phải doanh nghiệp nào cũng làm tốt. Nhận thức được vấn đề, trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần đầu tư Rico, em đã đi sâu vào tìm hiểu về hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty và chọn đề tài: SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 1 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư Rico “ làm nội dung chuyên đề tốt nghiệp của mình. Chuyên đề tốt nghiệp được chia thành 3 chương: - Chương 1: Lý luận chung hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp hiện nay. - Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư Rico. - Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư Rico. Trong quá trình thực tập, em xin chân thành cảm ơn sự hướng dẫn nhiệt tình của cô giáo PGS.TS Phan Thị Thu Hà và sự giúp đỡ tận tình của các thầy cô giáo trong viện Ngân hàng – Tài chính. Em cũng chân thành cảm ơn các cô chú anh chị trong công ty cổ phần đầu tư Rico đã giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề này. Em xin chân thành cảm ơn! SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 2 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN CỦA DOANH NGHIỆP. 1.1.1 Khái niệm. Hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong bất cứ lĩnh vực nào đều gắn liền với vốn, không có vốn thì không thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh được, chính vì vậy người ta thường nói vốn là chìa khóa để mở rộng và phát triển kinh doanh. Vốn luôn đóng vai trò tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp tự chủ và tùy thuộc vào hình thức sở hữu doanh nghiệp mà quyền tự chủ trong kinh doanh được mở rộng trong mức độ cho phép. Trong bình diện tài chính, mỗi doanh nghiệp tự tìm kiếm nguồn vốn trên thị trường và tự chủ trong việc sử dụng vốn. Nhu cầu về vốn của doanh nghiệp thể hiện ở khâu thành lập doanh nghiệp, trong chu kỳ kinh doanh và khi phải đầu tư thêm. Giai đoạn nào doanh nghiệp cũng có nhu cầu sử dụng về vốn. Để định nghĩa “vốn là gì?” thì các nhà kinh tế đã tốn rất nhiều công sức và mỗi người đều có những định nghĩa riêng theo quan điểm riêng của mình. Theo quan điểm của Mác, dưới góc độ yếu tố sản xuất, ông cho rằng: “vốn chính là tư bản, là giá trị đem lại giá trị thặng dư, là một đầu vào của quá trình sản xuất”. Định nghĩa về vốn của Mác có một tầm khái quát lớn vì nó bao hàm đầy đủ cả bản chất và vai trò của vốn. Bản chất của vốn chính là giá trị cho dù nó thể hiện được biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau: nhà cửa, tiền của… Vốn là giá trị đem lại giá trị thặng dư vì nó tạo ra giá trị sinh sôi về giá trị thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, do hạn chế về tình hình hoạt động kinh tế lúc bấy giờ, Mác chỉ bó hẹp khái niệm về vốn SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 3 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính trong khu vực sản xuất vật chất và cho rằng chỉ có kinh doanh sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế. Đây là một hạn chế trong quan điểm của Mác. Theo David Begg, tác giả cuốn “kinh tế học”, thì vốn bao gồm: vốn hiện vật và vốn tài chính doanh nghiệp. Vốn hiện vật là dự trữ hàng hóa đã sản xuất để sản xuất r a các hàng hóa khác, vốn tài chính là các tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp. Trong định nghĩa của mình, tác giả đã đồng nhất vốn với tài sản của doanh nghiệp. Tuy nhiên, thực chất vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của tất cả tài sản của doanh nghiệp dùng trong sản xuất kinh doanh. Vốn của doanh nghiệp được phản ảnh trong bảng cân đối tài sản của doanh nghiệp. Bất cứ doanh nghiệp nào cũng cần một lượng vốn nhất định để thực hiện các khoản đầu tư cần thiết như chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm nguyên vật liệu, trả lãi vay, nộp thuế… đảm bảo cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được liên tục, chi phí mua công nghệ và máy móc thiết bị mới … để tái sản xuất mở rộng. Do vậy, vốn đã vào sản xuất kinh doanh có nhiều hình thái vật chất khác nhau để từ đó tạo ra sản phẩm hàng hóa, dịch vụ tiêu thụ trên thị trường. Số tiền mà doanh nghiệp thu về sau quá trình tiêu thụ phải bù đắp được chi phí đã bỏ ra và có lãi. Số tiền ban đầu đã được tăng thêm nhờ hoạt động kinh doanh. Quá trình này được diễn ra liên tục đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Còn trong kinh tế thị trường, vốn được coi là một loại hàng hóa. Nó giống các loại hàng hóa khác ở chỗ có chủ sở hữu đích thực trong một thời gian nhất định. Giá của quyền sử dụng vốn đó chính là lãi suất. Chính nhờ có sự tách rời quyền sử dụng và quyền sở hữu vốn nên vốn có thể lưu chuyển trong kinh doanh và có thể sinh lời. Dưới góc độ của doanh nghiệp, vốn là một trong những điều kiện vật SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 4 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính chất cơ bản kết hợp với sức lao động và các yếu tố khác làm đầu vào cho quá trình sản xuất kinh doanh. Sự tham gia của vốn không chỉ bó hẹp trong quá trình sản xuất và tái sản xuất liên tục, suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp, từ khi bắt đầu sản xuất quá trình đầu tiên đến chu trình sản xuất cuối cùng. Tóm lại, do có rất nhiều quan niệm về vốn nên rất khó đưa ra được một định nghĩa chính xác và hoàn chỉnh về vốn. Tuy nhiên có thể hiểu một cách khái quát về vốn như sau: Vốn của doanh nghiệp là toàn bộ những giá trị ứng ra ban đầu (đây là khoản tích tụ bởi lao động trong quá khứ được biểu hiện bằng tiền), tham gia liên tục vào quá trình sản xuất kinh doanh với mục đích đem lại giá trị thặng dư cho chủ sở hữu. 1.1.2 Phân loại vốn. Để có thể quản lý, sử dụng vốn có hiệu quả bước đầu tiên mà người quản lý doanh nghiệp phải thực hiện là phân loại vốn. Đây là công việc được các doanh nghiệp ở các nước có nền kinh tế phát triển rất quan tâm vì nó ảnh hưởng rất nhiều đến chi phí vốn và cơ cấu huy động vốn. Các nước đang phát triển, nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chưa nhiều nên việc phân loại vốn chưa được mọi người quan tâm. 1.1.2.1 Căn cứ vào thời gian luân chuyển vốn. Khi căn cứ vào thời gian luân chuyển vốn có thể chia vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp làm hai bộ phận: vốn ngắn hạn và vốn dài hạn. * Vốn ngắn hạn VNH trong doanh nghiệp là số vốn tiền lệ ứng trước để đầu tư, mua sắm các TSNH của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục. VNH phản ánh các thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần trong tổng số VNH của doanh nghiệp. Ở các doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu VNH cũng không giống nhau, phân tích cơ cấu VNH của các doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác nhau sẽ giupws cho SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 5 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính doanh nghiệp hiểu rõ hơn về số VNH mà doanh nghiệp mình đang quản lý và sử dụng. VNH của doanh nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh. Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn ngắn hạn trong từng khâu của quá trình kinh doanh. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn ngắn hạn sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất. VNH chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và không giữ nguyên hình thái ban đầu. Vì vậy giá trị của nó được chuyển dịch một lần vào giá trị sản phẩm: + Khởi đầu vòng tuần hoàn vốn, VNH ban đầu từ hình thái tiền tệ chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hóa dự trữ và vốn sản xuất. Kết thúc vòng tuần hoàn, sau khi sản phẩm được tiêu thụ, VNH lại trở về hình thái tiền tệ như điểm xuất phát ban đầu của nó. + Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thường xuyên liên tục nên cùng một thời điểm VNH tồn tại dưới những hình thái khác nhau trong quá trình sản xuất và lưu thông. + Các giai đoạn vận động của vốn được đan xen vào nhau, các chu kỳ sản xuất được lặp đi lặp lại. Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, VNH hoàn thành một vòng luân chuyển. Từ những đặc điểm trên ta thấy quản lý và sử dụng VNH là bộ phận quan trọng trong công tác quản lý tài chính của doanh nghiệp. Trong đó cần xác định đúng đắn nhu cầu VNH giúp cho doanh nghiệp bảo toàn VNH để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn. Trên cơ sở đó doanh nghiệp nên có những biện pháp khai thác và huy động các nguồn tài trợ nhằm đáp ứng nhu cầu vốn và thực hiện tốt công tác quản lý và sử dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Mặt khác thông qua việc thay đổi kết cấu VNH của mỗi doanh nghiệp trong những thời kỳ khác nhau có thể thấy được những biến đổi tích cực hoặc những hạn SV: Nguyễn Thị Hoa MSV:13111196 6 Chuyờn tt nghip Vin Ngõn hng Ti chớnh ch v mt cht lng trong cụng tỏc qun lý VNH ca doanh nghip. Tỡm hiu v phõn tớch VNH giỳp cho cỏc doanh nghip thy c c cu ngun ti tr cho nhu cu VNH trong kinh doanh ca mỡnh. T gúc qun lý ti chớnh mi ngun ti tr u cú chi phớ s dng ca nú, doanh nghip cn xem xột ngun ti tr ti u gim thỏp chi phớ s dng vn ca mỡnh. * Vn di hn Trong iu kin nn kinh t th trng, vic mua sm, xõy dng hay lp t cỏc TSDH ca doanh nghip u phi thanh toỏn, chi tr bng tin. S vn u t ng trc để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt TSCĐ hữu hình và vô hình đc gọi là vốn dài hạn của doanh nghiệp. Đó là vốn đầu t ứng trc vì số vốn này nếu c sử dụng có hiệu quả sẽ không mất đi, doanh nghiệp sẽ thu hồi lại c sau khi tiêu thụ các sản phẩm hàng hoá hay dịch vụ của mình. L s vn u t ng trc mua sm, xõy dng hay lp t ti sn nờn quy mụ ca TSDH nh hng rt ln n trỡnh trang b k thut v cụng ngh, nng lc sn xut ca hot ng kinh doanh. Song ngc li nhng c im kinh t ca TSDH trong quỏ trỡnh s dng li cú nh hng quyt nh, chi phi c im tun hon v chu chuyn ca VDH trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh nh sau: - VDH tham gia vo nhiu chu k sn xut sn phm, iu ny do c im ca TSDH c s dng lõu di trong nhiu chu k sn xut quyt nh. - VDH c luõn chuyn dn dn tng phn trong cỏc chu k sn xut. Khi tham gia vo quỏ trỡnh sn xut, mt b phn VDH c luõn chuyn v cu thnh chi phớ sn xut sn phm ( di hỡnh thc chi phớ khu hao) tng ng vi phn hao mũn ca TSC. - Sau nhiu chu k sn xut VDH mi hon thnh mt vũng luõn chuyn. Sau mi chu k sn xut phn vn c luõn chuyn vo giỏ tr sn phm dn n tng lờn, song phn vn u t ban u vo TSC li gim dn SV: Nguyn Th Hoa MSV:13111196 7 [...]... đồng thời làm cho hiệu quả sử dụng vốn ngày càng tăng SV: Nguyễn Thị Hoa 30 MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ RICO 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ RICO 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần đầu tư Rico Công ty cổ phần đầu tư Rico đi vào hoạt động có trụ sở tại Villa 17H1, Yên... doanh nghiệp phải đạt được các mục tiêu đề ra trong qúa trình sử dụng vốn của mình Hiệu quả sử dụng vốn được hiểu là sự so sánh giữa chi phí sử dụng vốn và những lợi ích mà đồng vốn đó mang lại cho doanh nghiệp Kết quả thu được càng cao so với chi phí vốn bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Vì SV: Nguyễn Thị Hoa 14 MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính vậy muốn nâng cao hiệu quả. .. chỉ dựa vào hiệu quả này mà đánh giá việc sử dụng vốn có hiệu quả hay không, ví như khi doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất trong khi chất lượng sản phẩm chưa cao nên hàng hóa tuy bán được nhiều nhưng với giá thấp thì cũng chưa được coi là sử dụng vốn có hiệu quả 1.2.2.2 Tầm quan trọng của việc nâng cao sử dụng vốn trong doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn, tài sản trong doanh nghiệp là một phạm trù... Chi phí sử dụng vốn đóng vai trò như là tỷ lệ chiết khấu làm cân bằng lượng vốn mà doanh nghiệp có quyền sử dụng SV: Nguyễn Thị Hoa 12 MSV:13111196 Chuyên đề tốt nghiệp Viện Ngân hàng – Tài chính hôm nay với các khoản gốc và lãi mà doanh nghiệp phải trả cho chủ sở hữu một nguồn vốn nào đó trong tư ng lai 1.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả kinh... và tài sản là nội dung quan trọng không thể tách rời trong quản trị tài chính Mục tiêu quan trọng nhất của việc quản lý sử dụng vốn và tài sản là đảm bảo sử dụng có hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín của mình trên thị trường, nâng cao mức sống của cán bộ công nhân viên Khi doanh nghiệp làm ăn có lãi thì tác động tích cực không chỉ đóng... chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn Mục đích cũng như ý tư ng của hoạt động sản xuất kinh doanh đều hướng tới hiệu quả kinh tế trên cơ sở khai thác và sử dụng các tiềm lực về vốn hợp lý hay không sẽ có tác động tích cực hay tiêu cực tới hiệu quả sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung của doanh nghiệp Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính... doanh nghiệp muốn giá trị tăng thêm đó không ngừng tăng lên tức là tối đa hóa giá trị thặng dư cho chủ sở hữu Vì vậy, sử dụng vốn một cách có hiệu quả có nghĩa là kinh doanh có hiệu quả, đạt lợi nhuận cao hay đạt hiệu quả kinh tế cao Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: Là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục... hàng – Tài chính kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn ta phải xem xét độ dài vận động của vốn lưu động Nếu độ dài vận động của vốn lưu động ngắn thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp sẽ cao hơn Từ việc nghiên cứu các phương pháp phân loại nguồn vốn kinh doanh cho thấy: một mặt các doanh nghiệp cần tập trung tăng cường tổ chức quản lý và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn hiện có, mặt khác cần phải... mô, đầu tư vào công nghệ hiện đại để nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, đào tạo cán bộ công nhân viên có tay nghề cao Vì những lý do cơ bản trên có thể thấy việc sử dụng vốn có hiệu quả và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp nhằm ổn định và phát triển doanh nghiệp đồng thời tiết kiệm được những chi phí không cần thiết trong hoạt động sản xuất kinh doanh 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu. .. nhuận cao tức là sử dụng vốn có hiệu quả Để đạt được hiệu quả thì phải làm tốt tất cả các khâu từ lúc chuẩn bị đi vào sản xuất đến khâu tiêu thụ sản phẩm Hiệu quả sử dụng vốn có thể đánh giá thông qua sản lượng và doanh thu, sản lượng và doanh thu có mối liên hệ mật thiết với nhau Khi sản lượng sản xuất ra nhiều thì doanh thu càng cao, lợi nhuận đem lại càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tốt Tuy . chung hiệu quả sử dụng vốn trong các doanh nghiệp hiện nay. - Chương 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần đầu tư Rico. - Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng. hàng – Tài chính “ Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty cổ phần đầu tư Rico “ làm nội dung chuyên đề tốt nghiệp của mình. Chuyên đề tốt nghiệp được chia thành 3 chương:. hữu một nguồn vốn nào đó trong tư ng lai. 1.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.2.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn. Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các