1 Vốn đầu tư của
2.2.2Thực trạng nguồn vốn và sử dụng vốn của cụng ty cổ phần đầu tư Rico.
Rico.
Một doanh nghiệp hoạt động cú hiệu quả tốt thỡ việc sử dụng vốn phải cú hiệu quả, hứa hẹn kết quả trong tương lai. Việc sử dụng vốn cú hiệu quả hay khụng phụ thuộc vào cơ cấu nguồn vốn trong doanh nghiệp. Phõn tớch kết cấu nguồn vốn sẽ biết được khả năng chủ động về mặt tài chớnh, mức độ tự chủ trong sản xuất kinh doanh và cỏc khú khăn mà doanh nghiệp đang hoặc sẽ gặp phải, từ đú cú kế hoạch biện phỏp kịp thời.
Bảng 2.3 Nguồn vốn của cụng ty cổ phần đầu tư Rico
Đơn vị tớnh: lần
Chỉ tiờu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1 .Tổng vốn kinh doanh 5.481 6.728 8.039
a .Nợ phải trả 1.681 2.846 3.801
b. Vốn chủ sở hữu 3.800 3.882 4.238
2. Nguồn hỡnh thành 5.481 6.728 8.039
a Huy động vốn gúp cổ phần 2.500 2.500 2.500
b. Lợi nhuận khụng chia 1.300 1.382 1.738
c. Nợ phải trả 1.681 2.846 3.801
(Nguồn: bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty cổ phần đầu tư Rico từ năm 2010 đến năm 2012).
Vốn kinh doanh của cụng ty tăng dần qua cỏc năm từ 5.481 triệu đồng năm 2010 đến năm 2012 là 8.039 triệu đồng. Trong đú, vốn gúp cổ phần khụng đổi qua cỏc năm nhưng nợ phải trả và lợi nhuận khụng chia tăng mạnh. Cụng ty cú những chớnh sỏch đói ngộ cho nhõn viờn đạt doanh thu cao, tạo tõm lý hăng say cụng tỏc ngày một tăng nhanh doanh thu, dẫn đến lợi nhuận cũng tăng theo. Quy mụ kinh doanh của cụng ty cao lờn cũng dẫn đến nguồn vốn hoạt động của cụng ty cũng cần tăng lờn. Khi đú cụng ty huy động tất cả
cỏc nguồn vốn cú thể thu được, trong đú cú: chiếm dụng vốn của người mua, người bỏn và đặc biệt là cỏc khoản vay ngắn hạn tăng nhanh. Nợ phải trả năm 2010 là 1.681 triệu đồng qua 2 năm hoạt động kinh doanh đến năm 2012 là 3.801 triệu đồng. Điều này cho thấy trong tương lai cụng ty cần rất nhiều vốn để duy trỡ và mở rộng sản xuất kinh doanh.
Để hiểu sõu hơn về nguồn vốn của cụng ty ta phõn tớch cơ cấu nguồn vốn:
Bảng 2.4 Phõn tớch cơ cấu nguồn vốn từ năm 2010 đến năm 2012
Đơn vị tớnh: triệu đồng Chỉ tiờu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%) A Nợ phải trả 1.681 30,67 2.846 42,3 3.801 42,28
I Nợ ngắn hạn 1.681 100 2.586 90,86 3.433 90,32
1 Vay & nợ ngắn hạn 333 19,82 568 21,96 758 22,08
2 Phải trả người bỏn - - 300 11,6 568 16,54
3 Người mua trả tiền
trước 18 1,02 38 1,48 120 3,5
4 Thuế & cỏc khoản phải
nộp nhà nước 1.330 79,16 1.680 64,96 1.987 57,88
5 Phải trả người lao động - - - -
6 Chi phớ phải trả - - - - 7 Phải nộp nội bộ - - - - 8 Phải nộp ngắn hạn khỏc - - - - II Nợ dài hạn - - 260 9,14 368 9,68 B Vốn chủ sở hữu 3.800 69,33 3.882 57,70 4.238 52,72 I Vốn chủ sở hữu 3.800 100 3.882 100 4.238 100
1 Vốn đầu tư của CSH 2.500 65,79 2.500 64,40 2.500 59
2 thặng dư vốn cổ phần - - - - (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3 Lợi nhuận chưa phõn
phối 1.300 34,21 1.382 35,6 1.738 41
II Nguồn kinh phớ và quỹ
khỏc - - - - - -
Tổng nguồn vốn 5.481 100 6.728 100 8.039 100
(Nguồn: bỏo cỏo tài chớnh cụng ty cổ phần đầu tư Rico từ năm 2010 đến năm 2012)
Qua bảng số liệu trờn ta thấy tổng nguồn vốn tăng dần qua cỏc năm. Tổng nguồn vốn tăng là do nợ phải trả và vốn chủ sở hữu tăng, đặc biệt là nợ phải trả tăng từ 30,67% năm 2010 đến 42,28% năm 2012. Nguyờn nhõn là do:
+ Vay và nợ ngắn hạn tăng: Quy mụ kinh doanh của cụng ty được mở rộng cần nhiều vốn, khi đú huy động vốn chủ sở hữu khụng đủ cụng ty phải huy động ở cỏc nguồn khỏc nhau đặc biệt là vay vốn ngõn hàng, dẫn đến cỏc khoản võy và nợ ngắn hạn tăng nhanh.
+ Năm 2011 và năm 2012 cụng ty chiếm dụng được cỏc khoản phải trả người bỏn để tạo nờn nguồn vốn kinh doanh, đó giỳp cụng ty giảm được nguồn chi phớ cho kinh doanh.
+ Thuế phải nộp nhà nước cũng tăng dần qua cỏc năm chứng tỏ cụng ty làm ăn cú hiệu quả tạo ra nhiều lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước.
+Nợ dài hạn của cụng ty bắt đầu từ năm 2011 cũng tăng nhưng tăng khụng mạnh, do tỡnh hỡnh kinh doanh của cụng ty khụng cần dựng nhiều đến vốn dài hạn.
+ Ngoài ra cụng ty cũng tạo ra nguồn vốn nhờ vào người mua trả tiền trước để mua hàng khi đú cụng ty sẽ giảm bớt được chi phớ khi nhập khẩu hàng về vỡ đó cú người mua trả giỳp một ớt.
Trong khi đú vốn CSH cũng chiếm tỷ trọng lớn và ổn định qua cỏc năm VCSH của cụng ty khụng phải là con số nhỏ do đặc điểm kinh doanh của cụng ty là đầu tư vào kinh doanh đồ nội thất văn phũng cần nhiều vốn ngắn hạn dẫn đến tỷ trọng vốn chủ sở hữu cao. Chiếm tỉ trọng lớn trong vốn CSH là vốn đầu tư của CSH từ 59% đến 65,79%, tuy mức vốn đầu tư của CSH khụng đổi qua cỏc năm nhưng tỉ lệ lại giảm dần qua từng năm so với vốn CSH do cụng ty đạt được lợi nhuận cao sau khi chi trả cỏc khoản phải trả trong cụng ty cũn dư bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh dẫn đến VCSH tăng. Điều đú chứng tỏ cụng ty đang đi đỳng hướng phỏt triển đó đặt ra.
Bảng 2.5 Phõn tớch cơ cấu tài sản cụng ty cổ phần đầu tư Rico từ năm 2010 đến năm 2012
Đơn vị tớnh: triệu đồng
Chỉ tiờu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%) A Tài sản ngắn hạn 3.570 65,13 4.810 71,49 5.702 70,93 I Tiền và cỏc khoản tương
đương tiền 750 211,02 824 17,17 975 17,11
II Cỏc khoản ĐTTC ngắn
hạn - - - - - -
IIICỏc khoản phải thu 560 15,68 642 13,35 648 11,36 IV Hàng tồn kho 2.135 59,8 2.967 61,68 3.562 62,47
V Tài sản ngắn hạn khỏc 125 3,5 377 7,8 517 9,06
B Tài sản dài hạn 1.911 34,87 1.918 28,51 2.337 29,07 I Cỏc khoản phải thu dài
hạn - - - - - -
II Tài sản cố định 1.272 65,56 1.286 67,05 1.590 68,03
III Bất động sản đầu tư - - - -
IVCỏc khoản ĐTTC dài
hạn 59 3,09 116 6,04 193 8,26
V Tài sản dài hạn khỏc 580 30,35 516 26,91 554 23,7 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng tài sản 5.481 100 6.728 100 8.039 100
(Nguồn: bỏo cỏo tài chớnh cụng ty cổ phần đầu tư Rico từ năm 2010 đến năm 2012)
Nhỡn vào bảng trờn ta thấy được tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty qua cỏc năm cú sự biến động:
Do đặc thự ngành nghề kinh doanh của cụng ty nờn cơ cấu tài sản cũng chiếm một tỉ trọng khụng nhỏ trong đú cú tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Cụ thể:
- TSNH tăng dần qua cỏc năm. Nguyờn nhõn là do:
sang đến năm 2012 do ảnh hưởng của nền kinh tế tỉ giỏ ngoại tệ thay đổi dẫn đến nguồn tiền nội tệ thay đổi nhưng cụng ty vẫn đạt được doanh thu và tiền và cỏc khoản tương đương tiền tăng hơn rất nhiều so với 2 năm trước.
+ Tỡnh hỡnh kinh tế biến động dẫn đến nhiều cụng ty lõm vào tỡnh trạng khú khăn về tài chớnh vỡ vậy mà nhiều cụng ty chưa trả được tiền hàng cho cụng ty, điều đú dẫn đến cỏc khoản phải thu của cụng ty tăng dần qua cỏc năm. Cụng ty cần phải làm tốt cụng tỏc thu hồi nợ giảm cỏc khoản phải thu khú đũi.
+ Ngoài ra hàng tồn kho cũng chiếm một tỉ lệ lớn trong TSNH do đặc thự mặt hàng của cụng ty là nội thất văn phũng nhập khẩu nờn hàng tồn kho là điều khụng thể trỏnh khỏi. Vỡ vậy cụng ty cần phải giải quyết vấn đề hàng tồn kho trỏnh để hàng quỏ lõu trong kho sẽ giảm chất lượng sản phẩm cụng ty cũng khụng thu hồi được vốn.
+ TSNH khỏc cũng biến đổi qua cỏc năm, do mặt hàng kinh doanh của cụng ty đều nhập khẩu từ nước ngoài về, cần cú những phụ kiện, phụ tựng đi kốm được kế toỏn chuyển húa vào TSNH của cụng ty.
- Cụng ty mua bỏn hàng nhập khẩu nờn nguồn TSDH ớt hơn TSNH, nhưng khụng vỡ thế mà chỳng ta xem nhẹ vấn đề này. Năm 2011 so với năm 2010 tăng nhẹ nhưng sang năm 2012 TSDH của cụng ty đột nhiờn tăng mạnh là do cụng ty đó mở rộng quy mụ sản xuất kinh doanh tăng nhiều chi nhỏnh ở Hà Nội và Thành phố Hồ Chớ Minh. TSCĐ trong cụng ty tăng dần qua cỏc năm do việc phỏt triển quy mụ kinh doanh của cụng ty thỡ cũng cần phải bổ sung thờm TSCĐ phục vụ cho việc hoạt động kinh doanh, cựng với đú là cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn cũng tăng cho ta thấy cụng ty đặc biệt chỳ trọng vào hoạt động đầu tư tài chớnh, mở rộng quy mụ.
Một cụng ty cú thể vay tiền cho cỏc mục đớch ngắn hạn, chủ yếu để bổ sung cho nguồn vốn kinh doanh hoặc cỏc mục đớch dài hạn khỏc chủ yếu để
mua sắm trang thiết bị. Khi một cụng ty vay tiền cho hoạt động dài hạn, cụng ty đó tự cam kết thanh toỏn tiền lói định kỳ và hoàn trả tiền nợ gốc vào thời điểm đỏo hạn.